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万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
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万家和谐增长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告 
 
 
2010 年6月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：万家基金管理有限公司



 
基金托管人：兴业银行股份有限公司



 
送出日期：2010年 8 月28 日



 
 
 
 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
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§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。 



基金托管人兴业银行根据本基金合同规定,于 2010 年 8 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净
值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。


 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料未经审计 
本报告期自 2010 年1 月1日起至 6 月30 日止。 
 
1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ..........................................................................................................................................2 
1.1 重要提示 ..............................................................................................................................................2 
1.2 目录 ......................................................................................................................................................2 
§2 基金简介 ......................................................................................................................................................4 
2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................................4 
2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................................4 
2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................................4 
2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................................5 
2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................................5 
§3 主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................................5 
3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................................5 
3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................................5 
§4 管理人报告 ..................................................................................................................................................6 
4.1 基金管理人及基金经理情况...............................................................................................................6 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................................7 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................................7 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明....................................................................7 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................................8 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................................................................8 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...................................................................................9 
§5 托管人报告 ..................................................................................................................................................9 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................................................................9 
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...........................9 
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................................9 
§6 半年度财务会计报告(未经审计)...............................................................................................................9 
6.1 资产负债表 ...........................................................................................................................................9 
6.2 利润表 .................................................................................................................................................10 
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.....................................................................................................12 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
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6.4 报表附注 .............................................................................................................................................13 
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................28 
7.1 期末基金资产组合情况.....................................................................................................................28 
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................................28 
7.3


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................................29 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................................30 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................................32 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.....................................32 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........................32 
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.....................................32 
7.9 投资组合报告附注.............................................................................................................................32 
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................33 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................................................................33 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.................................................................33 
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................33 
§10 重大事件揭示 ..........................................................................................................................................34 
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................................34 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................................34 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................................34 
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................................34 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................................34 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................................................34 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................................34 
10.8 其他重大事件 ..................................................................................................................................35 
§11 备查文件目录 ..........................................................................................................................................36 
11.1 备查文件名称 ..................................................................................................................................36 
11.2 备查文件存放地点...........................................................................................................................36 
11.3 备查文件查阅方式............................................................................................................................36 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
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§2 基金简介 
 
2.1 基金基本情况 
基金名称 万家和谐增长混合型证券投资基金 
基金简称 万家和谐增长混合 
基金主代码 519181 
交易代码 519181(前端) 519182（后端） 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2006年11月30 日 
基金管理人 万家基金管理有限公司 
基金托管人 兴业银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 3,189,236,462.42 份
基金合同存续期 无 
 
2.2 基金产品说明 
投资目标 
本基金通过有效配置股票、债券投资比例,平衡长期买入持有
和事件驱动投资的优化选择策略,控制投资风险,谋取基金资
产的长期稳定增值。 
投资策略 
本基金最大特点是突出和谐增长,主要包含二层含义:一、资
产配置的和谐,通过有效配置股票、债券资产比例,谋求基金
资产在股票、债券投资中风险、收益的和谐平衡;二、长期买
入持有和事件驱动投资的和谐,通过对不同行业、不同股票内
在价值与市场价格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回
归速度的分析,谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中
长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。 
业绩比较基准 沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%
风险收益特征 
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股票型基
金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。 
 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 万家基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 
姓名 兰剑 张志永 
联系电话 021-38619810 021-62677777*212004 
信息披露负责
人 
电子邮箱 lanj@wjasset.com zhangzhy@cib.com.cn 
客户服务电话 4008880800 95561 
传真 021-38619888 021-62159217 
注册地址 
上海市浦东新区福山路 450 号新
天国际大厦 23 楼 
福州市湖东路 154 号 
办公地址 
上海市浦东新区福山路 450 号新
天国际大厦 23 楼 
上海市江宁路168号兴业大厦20
楼 
邮政编码 200122 200041 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 5
法定代表人 孙国茂 高建平 
 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》及《证券时报》 
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com 
基金半年度报告备置地点 基金管理人办公场所 
2.5 其他相关资料 
 
注册登记机构 
中国证券登记结算有限责任公司 
北京西城区金融大街 27 号投资广场
23 层 
 
 




§3 主要财务指标和基金净值表现 
 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2010年 1 月1 日-2010年 6月30 日) 
本期已实现收益 -49,242,969.41
本期利润 -313,455,537.37
加权平均基金份额本期利润 -0.0977
本期加权平均净值利润率 -14.99%
本期基金份额净值增长率 -14.23%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年 6月 30日) 
期末可供分配利润 -665,845,404.35
期末可供分配基金份额利润 -0.2088
期末基金资产净值 1,884,535,492.91
期末基金份额净值 0.5909
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010年 6月 30日) 
基金份额累计净值增长率 22.16%
 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 






扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字; 
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值增长
率标准差② 
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去一个月 -5.62% 1.00% -4.81% 1.03% -0.81% -0.03%
过去三个月 -11.58% 1.18% -15.16% 1.16% 3.58% 0.02%万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
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过去六个月 -14.23% 1.06% -18.15% 1.02% 3.92% 0.04%
过去一年 -8.34% 1.43% -10.88% 1.22% 2.54% 0.21%
过去三年 -33.60% 1.85% -14.16% 1.55% -19.44% 0.30%
自基金合同
生效起至今 
22.16% 1.91% 45.33% 1.56% -23.17% 0.35%
 注：业绩比较基准= 沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 




 
注：本基金成立于 2006 年 11 月 30 日,建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律
法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 




§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券
有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地
及办公地点均为上海市浦东新区福山路 450 号,注册资本 1亿元人民币。 目前管理八只开放式基金,分别
为万家 180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资
基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证
券投资基金、万家精选股票型证券投资基金和万家稳健增利债券型证券投资基金。 
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
任本基金的基金经理(助理)期限 
姓名 职务 
任职日期 离任日期 
证券从业年
限 
说明 
李洪雨 
前任基金经
理 
2008 年 9 月 27
日 
2010 年 6 月 26
日 
5年 
男，复旦大学经济学硕
士，CFA，曾任东北证券
研究员、高级研究员、
国联安基金管理有限公万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 7
司高级研究员、基金经
理助理。 
鞠英利 
本基金经
理、万家公
事业基金基
金经理 
2010 年 6 月 26
日 
- 10 年 
南开大学企业管理博
士，曾任汕头证券上海
总部研究中心投资主
管、渤海证券上海资产
管理部投资主管、华林
证券有限责任公司投资
经理、上海鑫地投资管
理有限公司证券投资部
总经理、万家双引擎基
金基金经理等职。 
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 






2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
 本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等法律、法
规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制
投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
 本公司严格遵循公平交易的原则,在投资管理活动中公平对待不同基金品种,无直接或间接在不同
投资组合之间进行利益输送的行为,报告期内无异常交易。 






公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制订和完善了公平
交易内部控制制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司通过对投资交易行
为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 




组合 报告期组合收益 
本基金 -14.23% 
万家双引擎灵活
配置混合型基金
-15.20% 
差异 0.97% 
 
基金间收益率差异绝对值为 0.97%，小于 5%，不存在非公平交易现象。 




4.3.3 异常交易行为的专项说明 
 报告期内无异常交易 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
 2010年上半年我国A市场呈现下跌走势,一月份是上半年的高点,进入四月中下旬,在空前力度的地
产调控政策之下,市场出现加速下跌,期间伴随着欧州债务问题,加剧了市场的恐慌气氛。上证综指下跌
幅度达到 26.82%。与此同时,货币政策呈现收紧态势,特别是信贷管制、准备金率上调等,财政政策方面
限制新开工项目等,对市场形成较大压力。第二季度刺激政策继续退出,房地产调控加码,而宏观数据呈万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 8
现出见顶回落迹象,投资者对经济二次探底的预期有所加重,市场多次呈现恐慌性抛售,上证综指下跌
4%以上的交易日有 4 次。上半年,前期主要是以地产、金融、钢铁为代表的强周期传统行业领跌市场,
而创业板及中小盘股票表现较好,4 月下旬地产等周期类股票出现大跌,消费类股票表现较好,而后期中
小盘股、新兴产业股以及消费类股也进入补跌,市场再度出现极度恐慌性抛售。 



 本基金在上半年的投资过程中,主要依据政府出台的调控政策和宏观经济的预期演变,灵活地进行仓
位控制,房地产新政出台后,较大幅度地降低了股票投资比例,减持周期类股票,加大消费类股票的比例。
我们认为中国经济的未来出路在于经济转型的成功,而转型对消费行业、新兴行业是具有战略性投资机
遇的。基于人口所处的生命周期,我们看好大医药板块的整体表现,并进行了适当的配置。 
在上半年投资过程中,我们坚持了稳健并适度超前的投资风格,在核心品种方面,我们坚持长期价值
投资的理念,深入研究,着眼于长期稳定增值。 
4.4.2 报告期内基金业绩表现 
 截至报告期末,本基金份额净值为 0.5909 元,本报告期份额净值增长率为-14.23% ,同期业绩比较
基准增长率为 -18.15%。 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
 随着宏观调控效果的逐步显现,我们认为下半年政策将进入观察期,是否出现更大规模的紧缩政策,
要视 CPI 的情况而定。 欧洲债务问题暂时告一段落,欧元对美元大幅升值,下半年股市所处的国际环境将
有所好转。政策的连续性方面,改革收入分配、增加居民收入和加大中西部开发进程以及战略性新兴产
业的培育等,都将孕育出局部的市场机会。 



上半年经济基本符合政策的调控预期,如果政策的选择和措施得当,我们认为中国经济在一定减速后,
仍将保持平稳较快地增长。 
股票市场方面,市场将修复前期太过悲观的经济预期,然后进入震荡的格局。主要理由是,从经济基本面
看,经济和企业利润都要经历一段时间的下滑,企业盈利及宏观经济没有触底之前,股市没有上涨的基本
面理由;从流动性的角度看,货币政策难以实质性放松,市场自身的利空仍然影响着投资人的情绪,比如
创业板的解禁高潮临近,整体高估仍有较大的下跌空间,大盘的 IPO 及再融资对市场仍然是明显的利空
因素。股指期货成交量持续放大,对市场资金的分流不可忽视。 
总体而言,我们对下半年的市场行情持中性看法,修复性行情过后将呈现出振荡格局。行业方面,基于经
济预期修正的理由,我们关注地产、金融、煤炭有色等,周期性行业阶段性的投资机会;基于收入分配改
革和刺激消费政策的推进,我们看好大消费品和农产品的投资机会;区域经济中的部份板块,随着政策的
落实投资机会也将再度呈现。 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 






基金管理人 
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性
的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值业务
的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相
关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 
托管银行 
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。 
会计师事务所 
会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 
2、基金经理参与或决定估值的程度 
基金经理不参与和决定基金估值。 
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
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4、已签约的任何定价服务的性质与程度 
本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
 报告期内未进行利润分配,不违反基金合同有关规定。 
 
§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本托管人依据《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》与《万家和谐增长混合型证券投资基
金托管协议》 ，自 2006 年11月 30 日起托管万家和谐增长混合型证券投资基金（以下称本基金）的全部
资产。 
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金
的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和
审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证
券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
 
兴业银行股份有限公司资产托管部 
2010 年 8 月 25 日 
 
§6 半年度财务会计报告(未经审计) 
6.1 资产负债表 
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金 
报告截止日：2010年 6月 30 日 
单位：人民币元 
资产 附注号 
本期末 
2010年6 月30 日 
上年度末 
2009年12月 31 日 
资 产：






银行存款 6.4.5.1 376,431,123.01 302,436,064.27
结算备付金


4,199,952.96 5,437,387.65
存出保证金


1,490,452.92 2,386,049.02万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 10
交易性金融资产 6.4.5.2 1,446,513,240.28 1,935,221,457.45
其中：股票投资


997,046,909.11 1,546,410,315.73









基金投资


- -
债券投资


449,466,331.17 388,811,141.72
资产支持证券投资


- -
衍生金融资产 6.4.5.3 --
买入返售金融资产 6.4.5.4 90,000,255.00 -
应收证券清算款


4,675,489.99 88,325,986.30
应收利息 6.4.5.5 4,816,013.08 8,070,298.82
应收股利


- -
应收申购款


7,783.06 66,933.94
递延所得税资产


- -
其他资产 6.4.5.6 --
资产总计


1,928,134,310.30 2,341,944,177.45
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2010年6 月30 日 
上年度末 
2009年12月 31 日 
负 债：






短期借款


--
交易性金融负债


--
衍生金融负债


--
卖出回购金融资产款


--
应付证券清算款


36,943,648.20 106,163,964.38
应付赎回款


690,099.91 2,631,794.15
应付管理人报酬


2,450,600.83 2,829,429.95
应付托管费


408,433.48 471,571.66
应付销售服务费


--
应付交易费用 6.4.5.7 2,204,389.76 1,892,530.60
应交税费


--
应付利息


--
应付利润


--
递延所得税负债


--
其他负债 6.4.5.8 901,645.21 1,151,661.07
负债合计


43,598,817.39 115,140,951.81
所有者权益：






实收基金 6.4.5.9 1,824,551,771.52 1,849,351,670.90
未分配利润 6.4.5.10 59,983,721.39 377,451,554.74
所有者权益合计


1,884,535,492.91 2,226,803,225.64
负债和所有者权益总计


1,928,134,310.30 2,341,944,177.45
 注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.5909 元,基金份额总额
3,189,236,462.42 份。 
6.2 利润表 
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金 
本报告期：2010 年1 月1日-2010 年6月 30 日


万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 11
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2010 年1 月1 日-2010 年6
月30日 
上年度可比期间 
2009 年1 月1 日-2009 年6 月
30 日 
一、收入


-286,522,689.20 691,474,537.93
1.利息收入


7,490,759.69 6,010,585.67
其中：存款利息收入 
6.4.5.
11 
1,134,741.82 671,826.98
债券利息收入


5,880,923.38 5,218,529.30
资产支持证券
利息收入 
 
--
买入返售金融
资产收入 
 
475,094.49 -
其他利息收入


- 120,229.39
2.投资收益（损失以
“-”填列） 
 
-29,807,963.41 226,335,239.53
其中：股票投资收益 
6.4.5.
12 
-34,697,355.55 218,673,283.39









基金投资收益


--
债券投资收益 
6.4.5.
13 
-849,065.41 -1,344,932.68
资产支持证券
投资收益 
6.4.5.
14 
--
衍生工具收益 
6.4.5.
15 
--
股利收益 
6.4.5.
16 
5,738,457.55 9,006,888.82
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填列） 
6.4.5.
17 
-264,212,567.96 459,044,779.31
4.汇兑收益（损失以
“-”号填列） 
 
--
5.其他收入（损失以
“-”号填列） 
6.4.5.
18 
7,082.48 83,933.42
减：二、费用


26,932,848.17 25,976,445.92
1．管理人报酬


15,561,551.32 15,001,218.86
2．托管费


2,593,591.93 2,500,203.08
3．销售服务费


--
4．交易费用 
6.4.5.
19 
8,485,659.58 8,253,848.59
5．利息支出


126,360.27 36,587.17
其中：卖出回购金融资
产支出 
 
126,360.27 36,587.17
6．其他费用 6.4.5. 165,685.07 184,588.22万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 12
20 
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列） 
 
-313,455,537.37 665,498,092.01
减：所得税费用


--
四、净利润（净亏损以
“-”号填列） 
 
-313,455,537.37 665,498,092.01




6.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金 
本报告期：2010 年1 月1日-2010 年6月 30 日



单位：人民币元 
本期 
2010年1 月1 日-2010年6 月30 日 项目 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值） 
1,849,351,670.90 377,451,554.74 2,226,803,225.64
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- -313,455,537.37 -313,455,537.37
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（净值减少以 “-” 号填列） 
-24,799,899.38 -4,012,295.98 -28,812,195.36
其中：1.基金申购款 57,801,624.07 9,247,943.19 67,049,567.26
2.基金赎回款 -82,601,523.45 -13,260,239.17 -95,861,762.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列） 
- 0.00 0.00
五、期末所有者权益（基
金净值） 
1,824,551,771.52 59,983,721.39 1,884,535,492.91
上年度可比期间 
2009年1 月1 日-2009年6 月30 日 项目 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值） 
2,152,769,254.75 -406,747,281.71 1,746,021,973.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 665,498,092.01 665,498,092.01
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（净值减少以 “-” 号填列） 
-115,465,659.27 -179,629.89 -115,645,289.16
其中：1.基金申购款 33,099,630.74 -1,731,397.68 31,368,233.06
2.基金赎回款 -148,565,290.01 1,551,767.79 -147,013,522.22
四、本期向基金份额持有 - 0.00 0.00万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 13
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列） 
五、期末所有者权益（基
金净值） 
2,037,303,595.48 258,571,180.41 2,295,874,775.89




报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: 
李振伟


娄明


 陈 广 益 
基金管理公司负责人


主管会计工作负责人





会计机构负责人 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
 万家和谐增长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]211 号文《关于同意万家和谐增长混合型证券投资基金
募集的批复》的核准,由万家基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于 2006
年 11 月 30 日正式生效,首次设立的募集规模为 491,748,090.03 份基金份额。本基金的基金管理
人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为兴业
银行股份有限公司。 






2007 年 7 月 19 日(拆分日),本基金管理人万家基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆
分。拆分前,本基金的基金份额净值为人民币 1.7480 元,根据基金份额拆分公式,计算精确到小数
点后第 9 位(第 9 位以后舍去)为人民币 1.747971119 元。本基金管理人于拆分日,按照
1:1.747971119 的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后,基金份额净值为人民币 1.0000 元,基金份
额面值为人民币 0.5721元。 
本基金投资于具有良好流动性的金融工具,主要包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金通过配置股票、债券投资比例,平衡长期买入
持有和事件驱动投资的优化选择策略,谋取基金资产的长期稳定增值。本基金的业绩比较基准为:
沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%。 
6.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照中国财政部 2006年 2 月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,
对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券
投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、证监会公告[2010]5 号关于
发布《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布
的相关规定。 



本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2010 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2010 年上半年的经营成果和净值变动情况。 
6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明 
 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 14
本期无会计差错更正 
6.4.5 重要财务报表项目的说明 
6.4.5.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2010年6月30日 
活期存款 376,431,123.01
定期存款 -
其中:存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 376,431,123.01
 
6.4.5.2 交易性金融资产 
单位：人民币元



本期末 
2010年6月30日 项目 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 1,042,575,783.61 997,046,909.11 -45,528,874.50
交易所市
场 
199,187,551.22 199,006,331.17 -181,220.05 
银行间市
场 
253,436,400.00 250,460,000.00 -2,976,400.00 
债券合计 452,623,951.22 449,466,331.17 -3,157,620.05
债券 
资产支持
证券 
- - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,495,199,734.83 1,446,513,240.28 -48,686,494.55
 
6.4.5.3 衍生金融资产/负债 
报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债 
6.4.5.4 买入返售金融资产 
6.4.5.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
单位：人民币元 
本期末 
2010年6月30日 项目 
账面余额 其中:买断式逆回购 
银行间买入返售证券 90,000,255.00 0.00
合计 90,000,255.00 0.00
 
6.4.5.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
报告期末本基金未持有买断式逆回购金融资产。 
6.4.5.5 应收利息 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 15
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2010年6月30日 
应收活期存款利息 41,963.01
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,323.00
应收债券利息 4,708,111.34
应收买入返售证券利息 63,239.04
应收申购款利息 1,376.69
其他 -
合计 4,816,013.08
 
6.4.5.6 其他资产 
单位：


 人民币元 
项目 
本期末 
2010年6月30日 
其他应收款 -
待摊费用 -
合计 -
 
6.4.5.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2010年6月30日 
交易所市场应付交易费用 2,199,479.61
银行间市场应付交易费用 4,910.15
合计 2,204,389.76
 
6.4.5.8 其他负债 
单位：


 人民币元 
项目 
本期末 
2010年6月30日 
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 62.92
应付转出费 26.69
应付后端申购费 222.54
预提信息披露费 138,125.46
预提审计费 13,207.60
合计 901,645.21




6.4.5.9 实收基金 
 金额单位：人民币元 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 16
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 项目 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 3,232,580,458.34 1,849,351,670.90
本期申购 101,040,082.99 57,801,624.07
本期赎回（以“-”号填列） -144,384,078.91 -82,601,523.45
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 3,189,236,462.42 1,824,551,771.52




6.4.5.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 -624,879,354.54 1,002,330,909.28 377,451,554.74
本期利润 -49,242,969.41 -264,212,567.96 -313,455,537.37
本期基金份额
交易产生的变
动数 
8,276,919.60 -12,289,215.58 -4,012,295.98
其中：基金申
购款 
-18,077,880.51 27,325,823.70 9,247,943.19
基金赎
回款 
26,354,800.11 -39,615,039.28 -13,260,239.17
本期已分配利
润 
- - 0.00
本期末 -665,845,404.35 725,829,125.74 59,983,721.39
 
6.4.5.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 
活期存款利息收入 1,096,624.40
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 36,740.73
其他 1,376.69
合计 1,134,741.82




6.4.5.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 17
卖出股票成交总额


2,865,965,245.81
减：卖出股票成本总额 2,900,662,601.36
买卖股票差价收入 -34,697,355.55
 
6.4.5.13 债券投资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额 
83,983,710.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额 
82,451,880.00
减：应收利息总额 2,380,895.41
债券投资收益 -849,065.41
 
6.4.5.14 资产支持证券投资收益 
报告期内本基金未投资资产支持证券 
6.4.5.15 衍生工具收益 
报告期内本基金未投资衍生工具 
6.4.5.16 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 
股票投资产生的股利收益 5,738,457.55
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,738,457.55
 
6.4.5.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 
1.交易性金融资产 -264,212,567.96
——股票投资 -262,985,977.34
——债券投资 -1,226,590.62
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -264,212,567.96
 
6.4.5.18 其他收入 
单位：人民币元 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 18
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 
基金赎回费收入 4,950.25
基金转换费收入 2,132.23
合计 7,082.48
 
6.4.5.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 
交易所市场交易费用 8,485,259.58
银行间市场交易费用 400.00
合计 8,485,659.58
 
6.4.5.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 
审计费用 13,207.60
信息披露费 138,125.46
银行汇划费 5,352.01
帐户维护费 9,000.00
合计 165,685.07




6.4.6 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.6.1 或有事项 
本基金本报告期未不存在或有事项。 
6.4.6.2 资产负债表日后事项 
 本基金本报告期未不存在资产负债表日后事项。 
6.4.7 关联方关系 
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
 本报告期内关联方关系未发生变化。 
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
万家基金管理有限公司 基金管理人,基金销售机构 
兴业银行股份有限公司 基金托管人，基金代销机构 
 
6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
 
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 
6.4.8.1.1 股票交易 
报告期内及上年度可比期间本基金本未通过关联方交易单元进行股票交易 
6.4.8.1.2 权证交易 
报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 19
6.4.8.1.3 债券交易 
本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易 
6.4.8.1.4 债券回购交易 
本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行回购交易 
 
6.4.8.2 关联方报酬 
6.4.8.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30
日 
上年度可比期间 
2009年1月1日-2009年6月
30 日 
当期发生的基金应支付的管理费 15,561,551.32 15,001,218.86
其中：支付销售机构的客户维护费 3,881,390.49 3,737,282.06
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下: 



 
H=E×1.50%÷当年天数 
H 为每日应支付的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
 
基金管理费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管
人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇不可抗力致使无法按
时支付的,顺延至最近可支付日支付。 
6.4.8.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30
日 
上年度可比期间 
2009年1月1日-2009年6月30
日 
当期发生的基金应支付的托管
费 
2,593,591.93 2,500,203.08
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下: 



 
H=E×0.25%÷当年天数 
H 为每日应支付的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
 
基金托管费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人
复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 若遇不可抗力致使无法按时
支付的,顺延至最近可支付日支付。 
 
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
本基金本报告期间及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 



份额单位：份





万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 20
项目 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30
日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日-2009 年6 月
30 日 
基金合同生效日(2006 年 11 月 30
日)持有的基金份额 
--
期初持有的基金份额 9,540,394.40 -
期间申购/买入总份额 15,579,619.82 22,694,979.58
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 25,120,014.22 22,694,979.58
期末持有的基金份额占基金总份
额比例(%) 
0.79% 0.64%
注：本基金的基金管理人于本报告期间及上年度可比期间申购及赎回本基金份额时适用
的费率与本基金公告的费率一致。 
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
除基金管理人之外本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额 
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
本期 
2010年1月1日-2010年6月30日 
上年度可比期间 
2009年1月1日-2009年6月30
日 
关联方名称 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
兴业银行 376,431,123.01 1,096,624.40 125,322,668.26 607,903.48
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2010 年上半年获得的利息收入为人民币 36,740.73 元(2009 年上半年:人民币 63,913.08 元),2010
年上半末结算备付金余额为人民币 4,199,952.96 元(2009 年上半末:人民币3,804,091.81 元)。 
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
本基金本期及上年度可比期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况 
6.4.9 利润分配情况 
报告期内本基金本未进行利润分配。 
6.4.10 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券 
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元 
证券代
码 
证券名称 
成功认
购日 
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 份）
期末成本总
额 
期末估值总
额 
备
注
300070 碧水源 
2010-04
-12 
2010-07-21
网
下
新
股
锁
69.00 93.20 32,184 2,220,696.00 2,999,548.8 - 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 21
定
300077 国民技术 
2010-04
-23 
2010-08-02
网
下
新
股
锁
定
87.50
116.7
5
30,671 2,683,712.50 3,580,839.25 - 
 
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
金额单位：人民币元 
股票代
码 
股票名
称 
停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
备
注
601318 
中国平
安 
2010-06-29 拟筹划重大
资产重组
46.81 - -699,98833,550,963.38
32,766,438.28- 
 
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
本基金本报告期末无债券正回购,因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。 
6.4.11 金融工具风险及管理 




6.4.11.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理
及信息系统持续监控上述各类风险。 



本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形成第
一道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督察长对各
岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。 
6.4.11.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证
券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的
10%。 



本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此
违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相
应的信用风险。 
6.4.11.3 流动性风险 
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现
困难。 



本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可银行间同业市场交易;因此,除在 7.4.12中万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 22
列示的本基金于年末持有的流通受限证券外,本年末本基金的其他资产均能及时变现。 此外,本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允
价值。 
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。 
6.4.11.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.11.4.1 利率风险 
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主
要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 
6.4.11.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元 
本期
末 
2010
年6月
30日 
1个月以内 
1-3
个
月
6
个
月
以
内 
3
个
月 
-1
年 
6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产



银行
存款 
376,431,123.01 - - - - - - - 376,431,123.01
结算
备付
金 
4,199,952.96 - - - - - - - 4,199,952.96
存出
保证
金 
- - - - - - - 1,490,452.92 1,490,452.92
交易
性金
融资
产 
 - - -250,460,000.00158,624,458.1740,381,873.00 997,046,909.111,446,513,240.28
衍生
金融
资产 
- - - ------
买入
返售
金融
资产 
90,000,255.00 - - - - - - - 90,000,255.00
应收
证券
清算
款 
- - - - - - - 4,675,489.99 4,675,489.99
应收
利息 
- - - ----
4,816,013.08
4,816,013.08万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 23
应收
股利 
- - - ------
应收
申购
款 
- - - - - - - 7,783.06 7,783.06
其他
资产 
- - - ------
资产
总计 
 
 
470,631,330.97 
 
 
 
 
---250,460,000.00 158,624,458.17 40,381,873.00
1,008,036,648.16 
1,928,134,310.30
负债



短期
借款 
- - - ------
交易
性金
融负
债 
- - - ------
衍生
金融
负债 
- - - ------
卖出
回购
金融
资产
款 
- - - ------
应付
证券
清算
款 
- - - - - - - 36,943,648.20 36,943,648.20
应付
赎回
款 
- - - - - - - 690,099.91 690,099.91
应付
管理
人报
酬 
- - - - - - - 2,450,600.83 2,450,600.83
应付
托管
费 
- - - - - - - 408,433.48 408,433.48万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 24
应付
销售
服务
费 
- - - ------
应付
交易
费用 
- - - - - - - 2,204,389.76 2,204,389.76
应交
税费 
- - - ------
应付
利息 
- - - ------
应付
利润 
- - - ------
其他
负债 
- - - - - - - 901,645.21 901,645.21
负债
总计 
- - - - - - - 43,598,817.39 43,598,817.39
利率
敏感
度缺
口 
 
470,631,330.97 
 
 
 
---250,460,000.00 158,624,458.17 40,381,873.00964,437,830.77 1,884,535,492.91
上年
度末 
2009
年
12
月
31
日 
1个月以内 
1
-
3
个
月 
6
个
月
以
内
3
个
月 
-
1
年 
6
个
月
-
1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计 
资 产















银行
存款 
302,436,064.27 - - - - - - - 302,436,064.27
结算
备付
金 
5,437,387.65 - - - - - - - 5,437,387.65
存出
保证
金 
- - - - - - - 2,386,049.02 2,386,049.02
交易
性金
融资
产 
80,088,000.00 - - - - 305,043,192.72 3,679,949.00 1,546,410,315.73 1,935,221,457.45
衍生 - - - - - - - - -万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 25
金融
资产 
买入
返售
金融
资产 
- - - - - - - - -
应收
证券
清算
款 
- - - - - - - 88,325,986.30 88,325,986.30
应收
利息 
- - - - - - - 8,070,298.82 8,070,298.82
应收
股利 
- - - - - - - - -
应收
申购
款 
- - - - - - - 66,933.94 66,933.94
其他
资产 
- - - - - - - - -
资产
总计 
387,961,451.92 - - - - 305,043,192.72 3,679,949.00 1,645,259,583.81 2,341,944,177.45
负债









短期
借款 
- - - - - - - - -
交易
性金
融负
债 
- - - - - - - - -
衍生
金融
负债 
- - - - - - - - -
卖出
回购
金融
资产
款 
- - - - - - - - -
应付
证券
清算
款 
- - - - - - - 106,163,964.38 106,163,964.38
应付
赎回
款 
- - - - - - - 2,631,794.15 2,631,794.15
应付 - - - - - - - 2,829,429.95 2,829,429.95万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 26
管理
人报
酬 
应付
托管
费 
- - - - - - - 471,571.66 471,571.66
应付
销售
服务
费 
- - - - - - - - -
应付
交易
费用 
- - - - - - - 1,892,530.60 1,892,530.60
应交
税费 
- - - - - - - - -
应付
利息 
- - - - - - - - -
应付
利润 
- - - - - - - - -
其他
负债 
- - - - - - - 1,151,661.07 1,151,661.07
负债
总计 
- - - - - - - 115,140,951.81 115,140,951.81
利率
敏感
度缺
口 
387,961,451.92 - -


 305,043,192.72 3,679,949.00 1,530,118,632.00 2,226,803,225.64
注：该表统计了本基金资产及负债的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允
价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 
6.4.11.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况； 
2. 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的
其他市场变量保持不变； 
3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动； 
假设 
4. 银行存款和结算备付金均以活期存款利率计息， 假定利率变动仅影响该类资产的未来
收益，而对其本身的公允价值无重大影响。 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元


） 相关风险变量的
变动 本期末(2010年 6 月30 日) 上年度末(2009年 12 月31 日) 
基准利率增加
0.25% 
-1,660,000.00 -1,327,200.00 分析 
基准利率减少
0.25% 
1,680,000.00 1,337,500.00
 
6.4.11.4.2 外汇风险 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 27
 
6.4.11.4.3 其他价格风险 
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融
工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。 
6.4.11.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末 
2010年6月30日 
上年度末 
2009年12月31 日 
项目 
公允价值 
占基金资产
净值比例
（%） 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（%） 
交易性金融资产-股
票投资 
997,046,909.11 52.91 1,546,410,315.73 69.45
交易性金融资产－基
金投资 
--
交易性金融资产-债
券投资 
449,466,331.17 23.85 388,811,141.72 17.46
衍生金融资产－权证
投资 
-- --
其他 90,000,255.00 4.78 - -
合计 1,536,513,495.28 81.53 1,935,221,457.45 86.91
注：本基金股票资产占基金资产净值的 30%-95%;权证资产占基金资产净值的 0%-3%;现金、短期金
融工具、债券等资产占基金资产净值的 5%-70%,其中,现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的 5%。于资产负债表日,本基金面临的整体市场价格风险列示如该表格。 
6.4.11.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
1. 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金基
金份额净值的变动与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产
负债表日后短期内保持不变； 
假设 
2. 以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元


） 相关风险变量
的变动 本期末(2010年 6 月30 日) 上年度末(2009年 12 月31 日) 
业绩比较基准
增加1% 
8,140,000.00 14,523,900.00 分析 
业绩比较基准
减少1% 
-8,140,000.00 -14,523,900.00
注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价
格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时,
将对基金资产净值产生的影响。 
6.4.11.4.4 采用风险价值法管理风险 
 
假设 1.在95%的置信水平下采用风险价值模型来管理风险 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 28
2.以资产负债表日前 244 个交易日为观察期 
风险价值模型采用历史数据来预测未来价格行为,在一般情况下,后者与历史数据无实
质性差异 
风险价值 
（单位：人民币元） 
本期末（2010 年6 月30日） 上年度末（2009年 12 月31 日）
VaR 95%，一个交易日 31,642,800.00 55,704,100.00
分析 
合计 31,642,800.00 55,704,100.00
 注：上述分析衡量了在 95%的置信水平下,所持有的权益类资产组合在资产负债表日后一个交易日
内由于市场价格风险所导致的最大潜在损失。 
 
§7 投资组合报告 
 
7.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 997,046,909.11 51.71
 其中：股票 997,046,909.11 51.71
2 固定收益投资 449,466,331.17 23.31
 其中：债券 449,466,331.17 23.31









 资产支持证
券 
--
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 90,000,255.00 4.67
 其中：买断式回购的
买入返售金融资产 
--
5 银行存款和结算备
付金合计 
380,631,075.97 19.74
6 其他各项资产 10,989,739.05 0.57
7 合计 1,928,134,310.30 100.00




7.2 期末按行业分类的股票投资组合 
金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 8,605,000.00 0.46
C 制造业 464,842,615.80 24.67
C0 食品、饮料


36,920,000.00 1.96
C1








 纺织、服装、皮毛 80,933,340.24 4.29
C2








 木材、家具 0.00 0.00
C3








 造纸、印刷 0.00 0.00
C4








 石油、化学、塑胶、塑 90,523,000.00 4.80万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 29
料 
C5








 电子 3,580,839.25 0.19
C6








 金属、非金属 23,909,411.01 1.27
C7








 机械、设备、仪表 158,729,328.30 8.42
C8








 医药、生物制品 70,246,697.00 3.73
C99








 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应
业 
37,470,000.00 1.99
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 60,396,432.84 3.20
G 信息技术业 126,058,972.48 6.69
H 批发和零售贸易 57,935,635.08 3.07
I 金融、保险业 139,269,212.98 7.39
J 房地产业 1,980,000.00 0.11
K 社会服务业 2,999,548.80 0.16
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 97,489,491.13 5.17
 合计 997,046,909.11 52.91




7.3


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净值比例
（％） 
1 000598 兴蓉投资 3,200,000 59,168,000.00 3.14
2 002029 七 匹 狼 1,950,000 58,500,000.00 3.10
3 600000 浦发银行 4,000,000 54,400,000.00 2.89
4 600468 百利电气 3,129,336 54,012,339.36 2.87
5 600858 银座股份 2,016,025 51,227,195.25 2.72
6 601766 中国南车 10,499,902 50,609,527.64 2.69
7 601678 滨化股份 2,799,708 45,103,295.88 2.39
8 600125 铁龙物流 2,799,884 37,826,432.84 2.01
9 600900 长江电力 3,000,000 37,470,000.00 1.99
10 600197 伊力特 2,600,000 36,920,000.00 1.96
11 601318 中国平安 699,988 32,766,438.28 1.74
12 000527 美的电器 2,369,904 27,016,905.60 1.43
13 600176 中国玻纤 1,500,000 24,120,000.00 1.28
14 600410 华胜天成 2,000,000 23,420,000.00 1.24
15 002193 山东如意 1,519,874 22,433,340.24 1.19
16 600498 烽火通信 900,000 22,428,000.00 1.19
17 600738 兰州民百 2,551,710 21,536,432.40 1.14
18 600589 广东榕泰 2,999,913 20,309,411.01 1.08万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 30
19 600271 航天信息 1,300,000 19,344,000.00 1.03
20 000759 武汉中百 1,789,655 19,292,480.90 1.02
21 000999 华润三九 800,000 18,360,000.00 0.97
22 000022 深赤湾Ａ 1,500,000 17,310,000.00 0.92
23 601398 工商银行 4,000,000 16,240,000.00 0.86
24 600351 亚宝药业 2,000,000 15,600,000.00 0.83
25 002024 苏宁电器 1,301,296 14,834,774.40 0.79
26 002090 金智科技 1,200,000 14,172,000.00 0.75
27 000766 通化金马 2,299,950 13,937,697.00 0.74
28 002261 拓维信息 504,757 13,729,390.40 0.73
29 600523 贵航股份 899,999 13,499,985.00 0.72
30 601607 上海医药 800,000 13,104,000.00 0.70
31 002115 三维通信 1,000,000 12,400,000.00 0.66
32 601628 中国人寿 499,956 12,348,913.20 0.66
33 601169 北京银行 1,000,000 12,130,000.00 0.64
34 000063 中兴通讯 600,000 11,544,000.00 0.61
35 601601 中国太保 499,950 11,383,861.50 0.60
36 002430 杭氧股份 399,862 9,936,570.70 0.53
37 600664 哈药股份 500,000 9,245,000.00 0.49
38 600990 四创电子 260,288 9,021,582.08 0.48
39 002155 辰州矿业 500,000 8,605,000.00 0.46
40 600141 兴发集团 500,000 7,235,000.00 0.38
41 600221 海南航空 1,000,000 5,260,000.00 0.28
42 600031 三一重工 200,000 3,654,000.00 0.19
43 300080 新大新材 100,000 3,600,000.00 0.19
44 300077 国民技术 30,671 3,580,839.25 0.19
45 300070 碧水源 32,184 2,999,548.80 0.16
46 600778 友好集团 199,970 2,055,691.60 0.11
47 000965 天保基建 200,000 1,980,000.00 0.11
48 600193 创兴置业 100,000 1,159,000.00 0.06
49 600693 东百集团 21,327 216,255.78 0.01
 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 121,113,784.45 5.44
2 601318 中国平安 77,444,367.98 3.48
3 000612 焦作万方 62,335,982.82 2.80
4 601988 中国银行 61,859,397.86 2.78
5 600197 伊力特 59,817,987.61 2.69万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 31
6 600351 亚宝药业 59,660,890.52 2.68
7 000983 西山煤电 59,648,238.31 2.68
8 601111 中国国航 58,038,079.68 2.61
9 000937 冀中能源 57,005,061.23 2.56
10 600468 百利电气 55,173,289.17 2.48
11 601766 中国南车 54,344,940.72 2.44
12 600410 华胜天成 53,564,702.97 2.41
13 601398 工商银行 53,188,118.18 2.39
14 600048 保利地产 52,879,997.19 2.37
15 000800 一汽轿车 51,433,871.61 2.31
16 600030 中信证券 50,718,873.37 2.28
17 600805 悦达投资 50,527,187.07 2.27
18 600837 海通证券 48,855,954.13 2.19
19 000598 兴蓉投资 48,491,426.43 2.18
20 600221 海南航空 47,908,419.57 2.15
21 600271 航天信息 47,274,760.77 2.12
22 601328 交通银行 47,091,250.23 2.11
23 601678 滨化股份 46,744,207.59 2.10
24 600208 新湖中宝 46,099,936.48 2.07
25 600895 张江高科 44,611,437.70 2.00
注： 本项买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用 
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601328 交通银行 94,445,937.42 4.24
2 601318 中国平安 93,260,477.02 4.19
3 000937 冀中能源 88,933,597.83 3.99
4 000612 焦作万方 88,904,124.59 3.99
5 600016 民生银行 88,678,253.79 3.98
6 600000 浦发银行 84,176,744.54 3.78
7 601601 中国太保 82,684,102.27 3.71
8 600036 招商银行 77,789,577.11 3.49
9 600502 安徽水利 76,518,070.31 3.44
10 601088 中国神华 69,265,896.26 3.11
11 000063 中兴通讯 64,326,968.41 2.89
12 601988 中国银行 59,573,788.11 2.68
13 000983 西山煤电 56,796,372.17 2.55
14 601111 中国国航 55,140,287.64 2.48
15 600664 哈药股份 53,785,685.74 2.42
16 600660 福耀玻璃 50,956,305.80 2.29
17 600048 保利地产 47,579,900.41 2.14万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 32
18 600805 悦达投资 46,756,187.57 2.10
19 600106 重庆路桥 46,682,618.73 2.10
20 000800 一汽轿车 46,276,917.77 2.08
注：本项卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用 
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 2,614,285,172.08
卖出股票收入（成交）总额 2,865,965,245.81
本项买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考
虑相关交易费用。 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 
占基金资产净值比例
（％） 
1 国家债券 111,475,000.00 5.92
2 央行票据 250,460,000.00 13.29
3 金融债券 - -
 其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 33,679,460.40 1.79
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 53,851,870.77 2.86
7 其他 - -
8 合计 449,466,331.17 23.85




7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元


 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净值比
例（％） 
1 0801041 08 央行票据41 1,000,000 101,720,000.00 5.40
2 1001021 10 央行票据21 1,000,000 97,840,000.00 5.19
3 010110 21 国债(10) 600,000 60,780,000.00 3.23
4 0801047 08 央行票据47 500,000 50,900,000.00 2.70
5 010112 21 国债(12) 500,000 50,695,000.00 2.69




7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券



7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证 
7.9 投资组合报告附注 
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不
存在受到公开谴责、处罚的情况。 
7.9.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
7.9.3 期末其他各项资产构成 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 33
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 1,490,452.92
2 应收证券清算款 4,675,489.99
3 应收股利 -
4 应收利息 4,816,013.08
5 应收申购款 7,783.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,989,739.05




7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
金额单位：人民币元






序号 债券代码 债券名称 公允价值



占基金资产净值比例
（％） 
1 125709 唐钢转债 17,504,177.57 0.93




7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 
 
§8 基金份额持有人信息 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位： 份


 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有人户
数(户) 
户均持有的
基金份额 
持有份额 
占总份额
比例 
持有份额 
占总份额
比例 
165,938 19,219.45 116,351,160.24 3.65% 3,072,885,302.18 96.35%
 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金 
1,513.29 0.00%




 
§9 开放式基金份额变动 
单位：份 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 34
基金合同生效日(2006年11月30日)基金份额总
额 
491,748,090.03
本报告期期初基金份额总额 3,232,580,458.34
本报告期基金总申购份额 101,040,082.99
减:本报告期基金总赎回份额 144,384,078.91
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,189,236,462.42




§10 重大事件揭示 
10.1 基金份额持有人大会决议 
 报告期内未召开基金份额持有人大会。 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
 2010 年 3 月 20 日.基金经理人在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》发布“万家基金管
理有限公司关于聘任公司副总经理公告”,聘任钱华先生为公司副总经理。 






本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
10.4 基金投资策略的改变 
 报告期期内基金投资策略未发生改变。 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
 报告期期内为基金进行审计的会计师事务所未发生改变。 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 



 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
股票交易 应支付该券商的佣金 
券商名称 
交易单元
数量 成交金额 
占当期股票
成交总额的
比例 
佣金 
占当期佣
金 
总量的比
例 
备注 
中金公司 1 787,457,545.17 14.41% 639,814.70 13.96% - 
招商证券 2 780,273,276.75 14.28% 637,009.52 13.90% - 
国信证券 1 1,352,761,958.06 24.75% 1,149,846.23 25.09% - 
申银万国 1 1,118,083,171.40 20.46% 950,360.50 20.74% - 
国泰君安 1 174,982,090.68 3.20% 142,173.67 3.10% - 
联合证券 1 619,938,528.15 11.34% 526,943.64 11.50% - 
东北证券 1 - - - - - 
海通证券 1 242,195,533.45 4.43% 205,865.31 4.49% - 
东海证券 1 - - - - - 
华泰证券 1 - - - - - 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 35
山西证券 1 36,250,814.15 0.66% 30,813.24 0.67% - 
江南证券 1 - - - - - 
齐鲁证券 1 - - - - - 
英大证券 1 - - - - - 
光大证券 1 352,775,009.07 6.46% 299,857.29 6.54% - 
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研
究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 



1、基金专用交易席位的选择标准如下:



(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;



(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、 个股分析的报告及丰富全面的信息服务;
能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公
司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 
2、基金专用交易席位的选择程序如下: 
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议 
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
债券交易 债券回购交易 
劵商名称 
成交金额 
占当期债券成交总
额的比例 
成交金额 
占当期债券回购成
交总额的比例 
中金公司 2,248,000.00 18.88% - -
招商证券 8,050,924.55 67.62% 280,000,000.00 22.76%
国信证券 - - 90,000,000.00 7.32%
申银万国 - - 100,000,000.00 8.13%
国泰君安 - - - -
联合证券 1,607,710.00 13.50% 120,000,000.00 9.76%
东北证券 - - - -
海通证券 - - 550,000,000.00 44.72%
东海证券 - - - -
华泰证券 - - - -
山西证券 - - 90,000,000.00 7.32%
江南证券 - - - -
齐鲁证券 - - - -
英大证券 - - - -
光大证券 - - - -




10.8 其他重大事件 
 无 
 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年半年度报告 
 36
 §11 备查文件目录 
11.1 备查文件名称 
1、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。 
2、 《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》 。 
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。 
5、万家和谐增长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告原文。 
6、万家基金管理有限公司董事会决议。 
 
11.2 备查文件存放地点 
基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站： 
 
11.3备查文件查阅方式 
 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 
 
 
万家基金管理有限公司 
2010年8月28日
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