益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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益民红利成长混合型证券投资基金 2010年半年度报告
2010年6月30日
基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：2010 年8月 28 日
益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年08月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2010年01月01日起至06月30日止。
本报告中的财务资料未经审计。 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录.....................................................................................................................................................2
1.1 重要提示..........................................................................................................................................................2
1.2 目录..................................................................................................................................................................3
§2
基金简介.................................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..................................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..................................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................................6
2.4 信息披露方式...................................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..................................................................................................................................................6
§3主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................................7
3.2 基金净值表现..................................................................................................................................................7
§4 管理人报告...............................................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................................13
§5 托管人报告.............................................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................14
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................................14
§6半年度财务报表(未经审计) ...................................................................................................................................14
6.1 资产负债表.....................................................................................................................................................14
6.2 利润表............................................................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................................17
6.4 报表附注........................................................................................................................................................19
§7
投资组合报告.......................................................................................................................................................36
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................36
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................................37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................................38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................................41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................................43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................................44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................................44
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................................44
7.9 投资组合报告附注........................................................................................................................................44
§8 基金份额持有人信息.............................................................................................................................................45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................................45 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .............................................................................46
§9
开放式基金份额变动...........................................................................................................................................46
§10 重大事件揭示.......................................................................................................................................................46
10.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................................46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................................46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................................47
10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................................47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................................47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................................47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................................47
10.8 其他重大事件..............................................................................................................................................49
§11
备查文件目录.....................................................................................................................................................50
11.1 备查文件目录...............................................................................................................................................50
11.2 存放地点.......................................................................................................................................................51
11.3 查阅方式.......................................................................................................................................................51
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 益民红利成长混合型证券投资基金
基金简称 益民红利成长混合
基金主代码 560002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月21日
基金管理人 益民基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,483,258,995.44份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的两类公司，并且
通过适度的动态资产配置和全程风险控制，为基金份额持有人实现中等风险
水平下的资本利得收益和现金分红收益的最大化。
投资策略 通过对宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平的研究，综合判断股市和
债市中长期运行趋势，确立基金的资产配置策略，决定股票、债券、现金和
权证的比例；在此基础上，基金管理人采用系统化、专业化的选股流程和方
法，利用益民红利股优选系统和益民成长股优选系统，精选出具有持续高分
红能力和持续高成长能力的股票进行投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×65％+ 中证全债指数收益率×35％
风险收益特征 本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基金
和债券型基金，低于股票型基金，属于风险和收益中等的证券投资基金品种。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 益民基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
姓名 李玲 郑鹏
联系电话 010-63105556 010-85238667
信息披露
负责人
电子邮箱 jcb@ymfund.com zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务电话
400-650-8808 95577
传真 010-63100588 010-85238680
注册地址 重庆市渝中区上清寺路110号 北京市东城区建国门内大街22号
办公地址 北京市西城区宣外大街10号
庄胜广场中央办公楼南翼13A
北京市东城区建国门内大街22号
邮政编码 100052 100005
法定代表人 翁振杰 吴建
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
WWW.YMFUND.COM
基金半年度报告备置地点 北京市西城区宣外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 益民基金管理有限公司
北京市西城区宣外大街10号庄胜广
场中央办公楼南翼13A 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年1月1日至2010年6月30日 )
本期已实现收益 -155,137,911.94
本期利润 -393,548,025.04
加权平均基金份额本期利润 -0.1561
本期加权平均净值利润率 -23.48%
本期基金份额净值增长率 -21.60%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2010年6月30日 )
期末可供分配利润 -3,511,187.36
期末可供分配基金份额利润 -0.0014
期末基金资产净值 1,416,295,751.55
期末基金份额净值 0.5703
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2010年6月30日 )
基金份额累计净值增长率 56.12%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后
的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余
额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.81% 1.33% -4.79% 1.08% -2.02% 0.25%
过去三个月 -18.62% 1.38% -15.08% 1.18% -3.54% 0.20%
过去六个月 -21.60% 1.22% -17.99% 1.04% -3.61% 0.18%
过去一年 -14.94% 1.57% -10.74% 1.23% -4.20% 0.34%
过去三年 -30.50% 1.88% -21.61% 1.78% -8.89% 0.10%
自基金合同
生效起至今
56.12% 1.92% 45.29% 1.79% 10.83% 0.13%
注： 自 2009年 5 月1 日起益民红利成长混合型证券投资基金的业绩比较基准，由原来的”新华富时 A600 指
数收益率×65%＋新华巴克莱指数收益率×35%”变更为”沪深 300 指数收益率×65%＋中证全债指数收益率
×35%”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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注：根据本基金的基金合同第十一部分“基金投资”中“八、投资组合限制”中规定，本基金自 2006 年 11
月 21 日合同生效之日起六个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年12月12日正式成立。
公司股东由重庆国际信托有限公司（出资比例49％） 、中国新纪元有限公司（出资比例31％） 、
中山证券有限责任公司（出资比例 20％）组成，注册资本为 1 亿元人民币，注册地：重庆，主
要办公地点：北京。截至 2010 年 6 月 30 日，公司管理的基金共有四只，均为开放式基金。其益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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中，益民货币市场基金于2006年7月17日成立，首发规模超过17亿份；益民红利成长混合型
证券投资基金于2006年11月21日成立，首发规模近9亿份；益民创新优势混合型证券投资基
金于2007年7月11日成立，首发规模73亿份；益民多利债券型投资基金于2008年5月21日
成立，首发规模超过7亿。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
熊伟 基金经理 2007年10月20日 - 11 经济学硕士。1999
年加入招商证券，
任研发中心行业研
究员，2005 年 3 月
加入天相投资顾问
有限公司，任研究
部高级研究员，
2005 年 9 月加入新
世纪基金管理有限
公司，任投资管理
部高级研究员，
2006 年 10 月加入
益民基金管理有限
公司，任研究部高
级研究员。2007 年
10 月 20 日起担任
益民红利成长基金
基金经理。
注： 此处的“任职日期”为基金合同生效日或根据公司决定确定的聘任日期。证券从业的含义遵从行业协会
《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《益民红利
成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资
产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组
合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起
规范的公平交易机制，对于场内交易，公司规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配
原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡” ，并按此原则开发上线了基金间公平交易
系统模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期
内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金系混合型证券投资基金，侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的两类
公司，并在此基金上进行优选股票构建投资组合，与本管理人旗下其他基金风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二 一 年上半年，通货膨胀逐步抬头，宏观经济政策开始收紧，房地产新政陆续出台。二
季度，固定资产投资和 GDP 增长开始出现回落的趋势，欧洲债务危机引致国际股市大跌，在此
国内外背景下，上半年上证指数跌幅26.8%，深证成指跌幅31.5%。 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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本基金进行了大幅度的减仓，但由于资产配置结构的原因，仍然有较大的净值损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2010年6月30日， 本基金份额净值为0.5703元， 本报告期份额净值增长率为-21.60%，
同期业绩比较基准增长率为-17.99%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
大盘目前的跌幅已经很大，下半年，宏观经济虽然有所回落，但二次探底的可能性并不大。
在调控政策放松的预期下，市场将在震荡中反弹，但大的趋势性机会取决于经济政策的放松和
宏观经济数据的走好。
下半年，红利成长将适度地进行加仓，投资组合配置相对均衡，由于通货膨胀预期强烈，
我们将重点关注食品饮料和农业的投资机会，同时适当关注医药、地产、机械、新兴产业等行
业的投资机会。
益民红利成长基金将继续奉行益民基金管理有限公司 “以人为本， 章制为纲， 自律勤勉” 的
经营理念，本着诚实信用、勤勉尽责的职业操守，以优秀的人才，科学的管理，为基金持有人
提供优质的服务。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，
负责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、运作保障部、金融工程部、监
察稽核部、基金会计等相关人员组成。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资
等方面较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。
研究部行业研究员：研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种
所属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论中承
担确定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业
发展趋势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。
监察稽核部：监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程的
人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、
估值原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。
金融工程部金融工程人员：金融工程人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对
基金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经
验，具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。
运作保障部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合停牌股票估
值方法的确定，复核由估值委员会提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不符
合的情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与估
值相关的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及估值小组
反馈。基金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，
具备熟悉及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。
2、基金经理参与或决定估值的程度：
基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。基金经理不参与估值工作决策和执行的
过程。
3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同所约定的收益分配原则：
1、基金收益分配比例按有关规定制定；
2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，年度收益
分配比例不低于该年度已实现收益的 60％，但若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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7、每一基金份额享有同等分配权；
8、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据基金合同和基金实际运作情况，投资当期出现净亏损，基金可以不进行收益分配。
本报告期末无应分配但尚未实施的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
基金管理人在报告期内的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面，能够遵守
有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为， 由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2010年半年度报告中的财务指标、
净值表现、财务会计报告、投资组合报告等数据信息真实、准确和完整。
华夏银行股份有限公司托管业务部
2010年 8月 24日
§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：益民红利成长混合型证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 481,492,724.62 299,198,616.75
结算备付金
2,847,458.23 2,160,673.12
存出保证金
353,998.73 1,787,388.49
交易性金融资产 6.4.7.2 1,010,948,461.81 1,568,363,461.50
其中：股票投资
974,124,874.61 1,555,149,261.50
基金投资
- -
债券投资
36,823,587.20 13,214,200.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - 442,864.00
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
3,329,788.35 24,214,347.10
应收利息 6.4.7.5 350,041.70 422,538.84
应收股利
698,831.68 -
应收申购款
154,681.00 189,294.07
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 100,822.86 -
资产总计
1,500,276,808.98 1,896,779,183.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
79,007,894.63 20,803,861.08
应付赎回款
211,873.24 1,697,184.84益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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应付管理人报酬
1,866,135.00 2,424,397.55
应付托管费
311,022.51 404,066.26
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,856,958.99 2,302,379.78
应交税费
209,001.00 209,001.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 518,172.06 539,883.29
负债合计
83,981,057.43 28,380,773.80
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,374,189,874.14 1,421,345,583.88
未分配利润 6.4.7.10 42,105,877.41 447,052,826.19
所有者权益合计
1,416,295,751.55 1,868,398,410.07
负债和所有者权益总计
1,500,276,808.98 1,896,779,183.87
注： 报告截止日 2010 年6 月30 日，基金份额净值 0.5703 元，基金份额总额2,483,258,995.44 份。
6.2 利润表
会计主体：益民红利成长混合型证券投资基金
本报告期： 2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2010年1月1日至2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
一、收入
-373,718,150.22 566,629,753.02
1.利息收入
2,621,554.01 6,896,196.37
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,068,056.43 1,709,630.58
债券利息收入
349,837.72 5,026,716.13益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
17
资产支持证券利息收入
- 138,849.31
买入返售金融资产收入
203,659.86 21,000.35
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-137,958,365.71 -381,591,881.55
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -144,287,782.76 -393,746,886.68
债券投资收益 6.4.7.13 - -38,800.73
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 -151,755.43 2,983,476.40
股利收益 6.4.7.16 6,481,172.48 9,210,329.46
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -238,410,113.10 941,193,450.72
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 28,774.58 131,987.48
减：二、费用
19,829,874.82 20,472,042.60
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
12,478,087.29 12,765,527.11
2．托管费
6.4.10.2.2
2,079,681.19 2,127,587.80
3．销售服务费
6.4.10.2.3
- -
4．交易费用 6.4.7.19 5,144,685.44 5,500,749.31
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 127,420.90 78,178.38
三、利润总额
-393,548,025.04 546,157,710.42
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-393,548,025.04 546,157,710.42
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：益民红利成长混合型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
18
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1,421,345,583.88 447,052,826.19 1,868,398,410.07
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -393,548,025.04 -393,548,025.04
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-47,155,709.74 -11,398,923.74 -58,554,633.48
其中：1.基金申购款 9,936,233.40 2,103,677.91 12,039,911.31
2.基金赎回款 -57,091,943.14 -13,502,601.65 -70,594,544.79
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 1,374,189,874.14 42,105,877.41 1,416,295,751.55
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1,572,685,998.70 -24,138,652.00 1,548,547,346.70
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 546,157,710.42 546,157,710.42
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-27,998,136.94 -10,245,196.98 -38,243,333.92
其中：1.基金申购款 111,458,276.39 6,935,369.46 118,393,645.85
2.基金赎回款 -139,456,413.33 -17,180,566.44 -156,636,979.77
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- -184,887,398.15 -184,887,398.15益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
19
五、 期末所有者权益 （基金净值） 1,544,687,861.76 326,886,463.29 1,871,574,325.05
注： 报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.3财务报表由下列负责人签署；
祖煜
吴晓明
吴晓明
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
-
主管会计工作负责人 -
会计机构负责人
-
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
益民红利成长混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 为经中国证券监督管理委员会 （以
下简称“中国证监会” ）证监基金字[2006]199 号《关于核准益民红利成长混合型证券投资基金
募集的批复》及基金部函[2006]254号《关于益民红利成长混合型证券投资基金募集时间安排的
确认函》核准后进行募集，由益民基金管理有限公司负责基金发起并担任基金管理人，华夏银
行股份有限公司担任基金托管人。
本基金自 2006 年 10 月 23 日至 2006 年 11 月 17 日止向境内个人投资者和机构投资者公开
募集，募集期结束后经北京中兴宇会计师事务所有限责任公司以中兴宇验字（2006）第2108号
验资报告验证，并报中国证监会备案，中国证监会于 2006 年 11 月 21 日以基金部函[2006]292
号《关于益民红利成长混合型证券投资基金备案确认的函》书面确认。经验资及备案后，本基
金合同于2006年11月21日生效。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金设立时募集的实收基金本金为人民币 847,449,205.33 元，募集期间产生的利息
141,986.73元，实收基金本息共计847,591,192.06元，上述募集的实收基金根据每份基金份额
的面值人民币1.00元折合为847,591,192.06份基金份额。
本基金已于 2007 年 7 月 16 日（拆分日）进行了基金份额拆分，并由本基金注册登记机构
于2007年7月17日进行变更登记。基金拆分前基金份额净值为1.8071元。基金份额拆分比例
的计算公式为：基金份额拆分比例＝拆分日基金资产净值/拆分日拆分前登记在册的基金份额总
数。按照该公式计算精确到小数点后第 9 位的拆分比例为 1.807075384。本基金管理人按此拆
分比例对 2007 年 7 月 16 日登记在册的本基金份额持有人实施份额拆分，即：拆分后，基金份
额净值变为1.0000元，原基金份额持有人持有的基金份额由原来的每1份增加到 1.807075384
份，拆分后基金份额数计算结果保留到小数点后 2 位，小数点两位后全部舍去；对于因此产生益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
20
的尾数份额，采用循环进位的方法，按照舍弃的部分大小排序进行分配，直至实际总份额等于
基金资产净值。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中
国证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会允
许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2010 年 06 月 30 日的财务状况以及 2010 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会
计估计一致。
6.4.5 会计差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证
券（股票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的
通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84
号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金
享有的税收优惠及主要税项列示如下：
（一）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（二）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
（三）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
21
在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代
缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（四）基金买卖股票自 2007 年 5 月 30 日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先
的1‰调整为3‰；2008年4月24日至2008年9月18日买卖股票按0.1%的税率缴纳；自2008
年9月19日起出让方按照0.10%缴纳，受让方不缴纳印花税。
（五）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年6月30日
活期存款 481,492,724.62
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 481,492,724.62
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,152,485,041.90 974,124,874.61 -178,360,167.29
交易所市场 3,687,627.66 3,728,687.20 41,059.54
债券
银行间市场 33,105,211.50 33,094,900.00 -10,311.50
合计
36,792,839.16 36,823,587.20 30,748.04
资产支持证券 - - -
其他 - - -益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
22
合计 1,189,277,881.06 1,010,948,461.81 -178,329,419.25
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末不存在衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 92,527.68
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 996.60
应收债券利息 256,508.41
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 9.01
其他 -
合计 350,041.70
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
23
其他应收款 -
待摊费用 100,822.86
合计 100,822.86
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,856,069.99
银行间市场应付交易费用 889.00
合计 1,856,958.99
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 107.48
应付划款手续费 212.55
预提审计费 17,852.03
合计 518,172.06
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,568,472,558.38 1,421,345,583.88
本期申购 17,955,424.80 9,936,233.40
本期赎回(以"-"号填列) -103,168,987.74 -57,091,943.14益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
24
本期末 2,483,258,995.44 1,374,189,874.14
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 156,671,352.41 290,381,473.78 447,052,826.19
本期利润 -155,137,911.94 -238,410,113.10 -393,548,025.04
本期基金份额交易
产生的变动数
-5,044,627.83 -6,354,295.91 -11,398,923.74
其中：基金申购款 1,027,522.38 1,076,155.53 2,103,677.91
基金赎回款 -6,072,150.21 -7,430,451.44 -13,502,601.65
本期已分配利润 - - -
本期末 -3,511,187.36 45,617,064.77 42,105,877.41
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 2,050,911.45
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 16,820.04
其他 324.94
合计 2,068,056.43
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出股票成交总额 1,763,615,748.55益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
25
减：卖出股票成本总额 1,907,903,531.31
买卖股票差价收入 -144,287,782.76
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出权证成交总额 270,605.20
减：卖出权证成本总额 422,360.63
买卖权证差价收入 -151,755.43
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 6,481,172.48
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,481,172.48
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1日至2010年6月30日 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
26
1.交易性金融资产 -238,389,609.73
——股票投资 -238,325,469.27
——债券投资 -64,140.46
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -20,503.37
——权证投资 -20,503.37
3.其他 -
合计 -238,410,113.10
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
基金赎回费收入 19,467.13
印花税手续费返还 9,307.45
合计 28,774.58
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
交易所市场交易费用 5,144,485.44
银行间市场交易费用 200.00
合计 5,144,685.44
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 17,852.03益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
27
信息披露费 99,177.14
债券账户维护费 9,000.00
银行划款手续费 1,391.73
合计 127,420.90
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期末不存在应披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期末不存在应披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内无控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
益民基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金销售机构
华夏银行股份有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金销售机构
中山证券有限责任公司 基金管理人的股东、本基金的代销机构、本基金交易单元出租人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本期
2010 年 01 月 01 日至
2010年06月30 日
上年度可比期间
2009年01月01日至
2009年06月30日 关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中山证券 -
- 381,542,644.13 10.43%
6.4.10.1.2 债券交易 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
28
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方席位进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方席位进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方席位进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
中山证券 -
-
- -
上年度可比期间
2009年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
中山证券 310,005.87 10.12% 272,717.74 11.99%
注:上述佣金按市场佣金率计算,已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基
金后的净额列示。
深市交易佣金=股票（权证）成交金额*1‰-股票（权证）交易经手费-股票（权证）交易证管费-证券结算风
险金（包括：股票、权证、债券及回购交易）-权证结算费
中山证券符合本基金管理人选择证券经营机构、使用其交易单元作为基金专用交易单元的标准，与其签订的
交易单元租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。其为本基金提供证券投资研究成果和市场信息
服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 12,478,087.29 12,765,527.11益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
29
其中：支付给销售机构的客户维护费 2,737,396.93 2,438,726.62
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,079,681.19 2,127,587.80
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期不存在与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
基金合同生效日（ 2006年11
月21日 ）持有的基金份额
--
期初持有的基金份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期末持有的基金份额 0.63% 0.56%益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
30
占基金总份额比例
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
截至本报告期末2010年06月30日止，本基金除基金管理人之外的其他关联方均未持有本
基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行股
份有限公司
481,492,724.62 2,050,911.45 190,542,319.80 1,693,561.25
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300082 奥克股份 2010年5月10日 2010年8月20日 新股认购 85.00 67.55 67,676 5,752,460.00 4,571,513.80 -
300086 康芝药业 2010年5月17日 2010年8月26日 新股认购 60.00 52.52 51,746 3,104,760.00 2,717,699.92 -
300070 碧水源 2010年4月12日 2010年7月21日 新股认购 69.00 93.20 23,715 1,636,335.00 2,210,238.00 -
002390 信邦制药 2010年4月8日 2010 年7 月16 日 新股认购 33.00 33.46 52,367 1,728,111.00 1,752,199.82 -益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
31
002399 海普瑞 2010 年4 月28 日 2010 年8 月6 日 新股认购 148.00 117.03 13,179 1,950,492.00 1,542,338.37 -
002403 爱仕达 2010年4月30日 2010年8月11日 新股认购 18.80 16.16 87,444 1,643,947.20 1,413,095.04 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601318 中国平安 2010年6月29日 重大资产重组 46.81 - - 636,886 38,117,475.83 29,812,633.66 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的投资风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
投研部根据风险决策委员会有关资产流动性的原则性规定，制定具体的评估指标、评估方
法，每月对基金投资组合的流动性进行评估，撰写评估报告，对基金组合的流动性指标提出维
持及修正建议，分送基金经理、投资总监、监察稽核部门、投资决策委员会和风险控制委员会，
然后各部门和相关人员做出反馈，以利于进一步完善流动性风险管理。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的投资风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
32
投研部根据风险决策委员会有关资产流动性的原则性规定，制定具体的评估指标、评估方
法，每月对基金投资组合的流动性进行评估，撰写评估报告，对基金组合的流动性指标提出维
持及修正建议，分送基金经理、投资总监、监察稽核部门、投资决策委员会和风险控制委员会，
然后各部门和相关人员做出反馈，以利于进一步完善流动性风险管理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有
良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券
市值不超过基金资产净值的10%， 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
A-1
--
A-1以下
--
未评级
19,896,000.00 -
合计
19,896,000.00 -
注： 未评级债券投资为本基金投资于国家债券、央行票据及国家政策金融债券等债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
33
AAA
2,678,187.20 -
AAA以下
4,069,400.00 2,923,200.00
未评级
10,180,000.00 10,291,000.00
合计
16,927,587.20 13,214,200.00
注： 未评级债券投资为本基金投资于国家债券、央行票据及国家政策金融债券等债券投资。
本基金的银行存款存放于本基金的托管行华夏银行。本基金认为与华夏银行相关的信用风
险不重大。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。作为开放式基金，存在兑付赎
回资金的流动性风险。本基金流动风险亦来源于因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险
以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持
大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注6.4.12披
露的流通受限不能自由转入的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
本基金管理人通过对投资品种的流动性指标监控来评估、选择、跟踪和控制基金投资的流
动性风险。本基金管理人通过基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理
模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。同时，本基金在需要时
可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。本基金持有的利率敏感性资产及负债主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产
和卖出回购金融资产款。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较小，因此本基金
并不存在重大的利率风险。本基金管理人通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率
重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
34
本期末
2010 年6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 481,492,724.62 - - - - - 481,492,724.62
结算备付金 2,847,458.23 - - - - - 2,847,458.23
存出保证金 - - - - - 353,998.73 353,998.73
交易性金融资产 - - 32,754,187.20 1,050,500.00 3,018,900.00 974,124,874.61 1,010,948,461.81
应收证券清算款 - - - - - 3,329,788.35 3,329,788.35
应收利息 - - - - - 350,041.70 350,041.70
应收股利 - - - - - 698,831.68 698,831.68
应收申购款 - - - - - 154,681.00 154,681.00
其他资产 - - - - - 100,822.86 100,822.86
资产总计 484,340,182.85 - 32,754,187.20 1,050,500.00 3,018,900.00 979,113,038.93 1,500,276,808.98
负债
应付证券清算款 - - - - - 79,007,894.63 79,007,894.63
应付赎回款 - - - - - 211,873.24 211,873.24
应付管理人报酬 - - - - - 1,866,135.00 1,866,135.00
应付托管费 - - - - - 311,022.51 311,022.51
应付交易费用 - - - - - 1,856,958.99 1,856,958.99
应交税费 - - - - - 209,001.00 209,001.00
其他负债 - - - - - 518,172.06 518,172.06
负债总计 - - - - - 83,981,057.43 83,981,057.43
利率敏感度缺口 484,340,182.85 - 32,754,187.20 1,050,500.00 3,018,900.00 895,131,981.50 1,416,295,751.55
上年度末
2009 年12 月31日 1个月以内 1－3 个月 3个月－1 年 1－5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
299,198,616.75 - - - - - 299,198,616.75
结算备付金
2,160,673.12 - - - - - 2,160,673.12
存出保证金
- - - - - 1,787,388.49 1,787,388.49
交易性金融资产
- - - 10,291,000.00 2,923,200.00 1,555,149,261.50 1,568,363,461.50
衍生金融资产
- - - - - 442,864.00 442,864.00
应收证券清算款
- - - - - 24,214,347.10 24,214,347.10
应收利息
- - - - - 422,538.84 422,538.84
应收申购款
68,505.59 - - - - 120,788.48 189,294.07
资产总计
301,427,795.46 - - 10,291,000.00 2,923,200.00 1,582,137,188.41 1,896,779,183.87
负债
应付证券清算款
- - - - - 20,803,861.08 20,803,861.08
应付赎回款
- - - - - 1,697,184.84 1,697,184.84
应付管理人报酬
- - - - - 2,424,397.55 2,424,397.55益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
35
应付托管费
- - - - - 404,066.26 404,066.26
应付交易费用
- - - - - 2,302,379.78 2,302,379.78
应交税费
- - - - - 209,001.00 209,001.00
其他负债
- - - - - 539,883.29 539,883.29
负债总计
- - - - - 28,380,773.80 28,380,773.80
利率敏感度缺口
301,427,795.46 - - 10,291,000.00 2,923,200.00 1,553,756,414.61 1,868,398,410.07
注： 本基金资产负债表日金融资产与金融负债按合同规定到期日的结构分析。金融资产与金融负债均系按合
同约定的未折现现金流列示。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2010年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
2.6%(2009年12月31日：0.71% )，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
本基金其他价格风险主要是市场价格风险， 是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动发生波动的风险。该风险可能与特定投资相关，也有可能与投资组合
整体相关。对本基金而言，其他价格风险源自于以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金通过优化投资组合、设置相关监控
参数、跟踪与业绩基准的差异，及时调整资产配置比例、行业配置比例等方法来降低其他价格
风险。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 974,124,874.61 68.78 1,555,149,261.50 83.23
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 36,823,587.20 2.60 13,214,200.00 0.71
衍生金融资产－权证投资 - - 442,864.00 0.02
其他 - - - -益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
36
合计 1,010,948,461.81 71.38 1,568,806,325.50 83.97
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金的业绩比较基准中股票指数变动5%
根据期末时点股票资产相对于基准中股票指数的Beta系数计算的资产变动幅度
Beta 系数是以市场过去 100 天的数据回归计算出来的，对于新股或者股票交易
少于100天的股票，默认其波动与市场同步。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
（ 2010年6月30日 ）
上年度末
（ 2009年12月31日 ）
比较基准的股票基准上升5% 42,283,505.29 69,213,470.00
比较基准的股票基准下降5% -42,283,505.29 -69,213,470.00
分析
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 974,124,874.61 64.93
其中：股票 974,124,874.61 64.93
2 固定收益投资 36,823,587.20 2.45
其中：债券 36,823,587.20 2.45
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
37
5 银行存款和结算备付金合计 484,340,182.85 32.28
6 其他各项资产 4,988,164.32 0.33
7 合计 1,500,276,808.98 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 45,051,531.87 3.18
B 采掘业 10,799,661.08 0.76
C 制造业 571,769,019.43 40.37
C0 食品、饮料
96,937,936.19 6.84
C1
纺织、服装、皮毛 8,896,213.60 0.63
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 922,617.20 0.07
C4
石油、化学、塑胶、塑料 74,517,235.05 5.26
C5
电子 45,741,296.30 3.23
C6
金属、非金属 64,342,804.86 4.54
C7
机械、设备、仪表 151,820,150.01 10.72
C8
医药、生物制品 128,590,766.22 9.08
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 6,602,658.32 0.47
E 建筑业 19,110,568.69 1.35
F 交通运输、仓储业 13,510,000.00 0.95
G 信息技术业 34,548,386.49 2.44
H 批发和零售贸易 81,274,901.72 5.74
I 金融、保险业 147,513,328.96 10.42
J 房地产业 - -益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
38
K 社会服务业 9,261,016.85 0.65
L 传播与文化产业 34,683,801.20 2.45
M 综合类 - -
合计 974,124,874.61 68.78
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600416 湘电股份 1,984,563 44,216,063.64 3.12
2 000858 五 粮 液 1,716,399 41,588,347.77 2.94
3 600967 北方创业 3,345,859 39,815,722.10 2.81
4 000988 华工科技 2,504,800 34,992,056.00 2.47
5 600037 歌华有线 2,506,055 34,683,801.20 2.45
6 601939 建设银行 6,999,983 32,899,920.10 2.32
7 601398 工商银行 8,000,000 32,480,000.00 2.29
8 002251 步 步 高 1,405,410 31,537,400.40 2.23
9 601318 中国平安 636,886 29,812,633.66 2.10
10 002376 新北洋 825,355 28,969,960.50 2.05
11 600312 平高电气 2,680,000 27,255,600.00 1.92
12 600664 哈药股份 1,457,737 26,953,557.13 1.90
13 600723 西单商场 2,836,095 26,545,849.20 1.87
14 600315 上海家化 846,680 25,815,273.20 1.82
15 000860 顺鑫农业 1,509,550 25,254,771.50 1.78
16 600500 中化国际 2,599,961 23,191,652.12 1.64
17 000568 泸州老窖 800,000 22,576,000.00 1.59
18 000401 冀东水泥 1,419,951 21,171,469.41 1.49益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
39
19 601166 兴业银行 879,643 20,258,178.29 1.43
20 600713 南京医药 1,818,619 19,131,871.88 1.35
21 000998 隆平高科 972,100 18,431,016.00 1.30
22 002022 科华生物 1,219,347 17,948,787.84 1.27
23 002114 罗平锌电 999,948 17,399,095.20 1.23
24 000990 诚志股份 1,671,093 17,028,437.67 1.20
25 601628 中国人寿 672,882 16,620,185.40 1.17
26 600068 葛洲坝 1,532,950 15,988,668.50 1.13
27 300082 奥克股份 207,676 14,028,513.80 0.99
28 600810 神马股份 1,600,700 13,846,055.00 0.98
29 600125 铁龙物流 1,000,000 13,510,000.00 0.95
30 600518 康美药业 1,069,600 13,134,688.00 0.93
31 601106 中国一重 2,406,299 12,921,825.63 0.91
32 600779 水井坊 595,828 10,975,151.76 0.77
33 002080 中材科技 326,468 10,806,090.80 0.76
34 601088 中国神华 491,564 10,799,661.08 0.76
35 000876 新 希 望 1,230,205 10,481,346.60 0.74
36 600176 中国玻纤 633,423 10,185,441.84 0.72
37 601601 中国太保 443,400 10,096,218.00 0.71
38 000651 格力电器 500,000 9,400,000.00 0.66
39 600439 瑞贝卡 1,028,464 8,896,213.60 0.63
40 000788 西南合成 993,100 8,798,866.00 0.62
41 002018 华星化工 1,211,134 8,114,597.80 0.57
42 600600 青岛啤酒 244,507 8,073,621.14 0.57
43 600360 华微电子 1,148,400 7,878,024.00 0.56
44 601158 重庆水务 904,224 6,492,328.32 0.46
45 600183 生益科技 797,850 6,350,886.00 0.45
46 600829 三精制药 364,768 6,339,667.84 0.45
47 300055 万邦达 83,585 5,767,365.00 0.41益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
40
48 600285 羚锐制药 625,009 5,575,080.28 0.39
49 600112 长征电气 560,180 5,545,782.00 0.39
50 600422 昆明制药 514,409 5,252,115.89 0.37
51 600380 健康元 600,000 4,350,000.00 0.31
52 300039 上海凯宝 148,609 4,217,523.42 0.30
53 600362 江西铜业 166,100 3,996,366.00 0.28
54 600031 三一重工 183,120 3,345,602.40 0.24
55 600000 浦发银行 233,134 3,170,622.40 0.22
56 300086 康芝药业 51,746 2,717,699.92 0.19
57 300033 同花顺 65,420 2,307,363.40 0.16
58 300070 碧水源 23,715 2,210,238.00 0.16
59 002001 新 和 成 84,899 2,177,659.35 0.15
60 002365 永安药业 69,949 2,153,030.22 0.15
61 600529 山东药玻 119,019 1,919,776.47 0.14
62 601618 中国中冶 437,074 1,752,666.74 0.12
63 002390 信邦制药 52,367 1,752,199.82 0.12
64 002351 漫步者 47,223 1,558,359.00 0.11
65 002399 海普瑞 13,179 1,542,338.37 0.11
66 600036 招商银行 110,911 1,442,952.11 0.10
67 002403 爱仕达 87,444 1,413,095.04 0.10
68 601668 中国建筑 390,095 1,369,233.45 0.10
69 002234 民和股份 119,071 1,365,744.37 0.10
70 002371 七星电子 28,185 1,312,857.30 0.09
71 601888 中国国旅 67,019 1,283,413.85 0.09
72 002339 积成电子 38,977 1,235,570.90 0.09
73 002304 洋河股份 7,423 1,090,438.70 0.08
74 002350 北京科锐 45,185 978,707.10 0.07
75 002303 美盈森 28,564 922,617.20 0.07
76 000800 一汽轿车 60,000 912,000.00 0.06益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
41
77 002315 焦点科技 12,005 789,808.95 0.06
78 300064 豫金刚石 41,044 759,314.00 0.05
79 601328 交通银行 121,900 732,619.00 0.05
80 002281 光迅科技 19,919 633,822.58 0.04
81 002278 神开股份 47,397 621,848.64 0.04
82 002313 日海通讯 17,281 593,775.16 0.04
83 002233 塔牌集团 52,790 537,930.10 0.04
84 002298 鑫龙电器 33,250 413,962.50 0.03
85 002324 普利特 12,814 349,694.06 0.02
86 002422 科伦药业 2,000 187,600.00 0.01
87 601179 中国西电 17,000 110,330.00 0.01
88 002430 杭氧股份 1,000 24,850.00 0.00
89 300036 超图软件 500 18,085.00 0.00
90 601369 陕鼓动力 1,000 17,300.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600529 山东药玻 67,757,329.30 3.63
2 002001 新 和 成 54,840,879.10 2.94
3 600416 湘电股份 51,379,073.75 2.75
4 000988 华工科技 48,568,634.53 2.60
5 600967 北方创业 46,119,547.86 2.47
6 600713 南京医药 44,598,233.94 2.39
7 002376 新北洋 43,501,174.85 2.33
8 600312 平高电气 38,489,436.91 2.06益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
42
9 601398 工商银行 33,532,520.00 1.79
10 600500 中化国际 33,317,030.81 1.78
11 002251 步 步 高 33,257,328.92 1.78
12 000788 西南合成 33,158,719.76 1.77
13 601939 建设银行 32,961,564.27 1.76
14 600723 西单商场 32,406,631.98 1.73
15 600664 哈药股份 31,589,739.80 1.69
16 600068 葛洲坝 31,558,784.79 1.69
17 601166 兴业银行 30,178,030.00 1.62
18 600812 华北制药 30,009,385.71 1.61
19 601169 北京银行 28,680,582.75 1.54
20 601628 中国人寿 28,664,692.63 1.53
注： “买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 78,666,071.35 4.21
2 600036 招商银行 67,670,422.25 3.62
3 600529 山东药玻 63,164,027.98 3.38
4 000001 深发展Ａ 56,057,874.64 3.00
5 600016 民生银行 55,975,809.72 3.00
6 601788 光大证券 55,310,170.41 2.96
7 600019 宝钢股份 53,946,024.96 2.89
8 600325 华发股份 48,931,997.82 2.62
9 600186 莲花味精 42,659,030.16 2.28
10 600000 浦发银行 42,640,925.16 2.28
11 601318 中国平安 41,701,746.20 2.23益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
43
12 601328 交通银行 40,446,061.43 2.16
13 000717 韶钢松山 40,308,028.24 2.16
14 600104 上海汽车 39,144,462.66 2.10
15 000012 南
玻Ａ 39,004,281.23 2.09
16 002001 新 和 成 37,899,979.09 2.03
17 600748 上实发展 36,415,304.53 1.95
18 601919 中国远洋 33,157,405.13 1.77
19 601398 工商银行 31,683,000.00 1.70
20 600657 信达地产 30,304,310.85 1.62
注： “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,565,204,613.69
卖出股票收入（成交）总额 1,763,615,748.55
注： “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 19,896,000.00 1.40
2 央行票据 10,180,000.00 0.72
3 金融债券 3,018,900.00 0.21
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,050,500.00 0.07
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,678,187.20 0.19
7 其他 - -益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
44
8 合计 36,823,587.20 2.60
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 100011
10附息国债11 200,000 19,896,000.00 1.40
2 0801047 08央行票据47 100,000 10,180,000.00 0.72
3 091001 09兴业01 30,000 3,018,900.00 0.21
4 113001 中行转债 26,480 2,678,187.20 0.19
5 122033 09富力债 10,000 1,050,500.00 0.07
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液（000858）外，其余没有被监管
部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。宜宾五粮液股份有限公
司于2009年9月10日发布临时公告称，其接到中国证券监督管理委员会调查通知书，内容如
下：“因你公司涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》 的有关规定，我会
决定立案调查，请予以配合”。在本基金该证券的投资过程中，本基金管理人在遵守法律法规
和公司管理制度的前提下，将该股票纳入股票库进行投资。整个过程中严格履行了相关的投资
决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
45
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 353,998.73
2 应收证券清算款 3,329,788.35
3 应收股利 698,831.68
4 应收利息 350,041.70
5 应收申购款 154,681.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 100,822.86
8 其他 -
9 合计 4,988,164.32
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601318 中国平安 29,812,633.66 2.10 重大资产重组
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
46
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
102,903 24,132.04 72,940,732.13 2.94% 2,410,318,263.31 97.06%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 505,415.59 0.02%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006年11月21日 ）基金份额总额 847,591,192.06
本报告期期初基金份额总额 2,568,472,558.38
本报告期基金总申购份额 17,955,424.80
减:本报告期基金总赎回份额 103,168,987.74
本报告期期末基金份额总额 2,483,258,995.44
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
因本基金管理人旗下益民多利债券型证券投资基金于2009年10月23日买入托管人招商银行
（600036）股票60000股，中国证券监督管理委员会北京监管局于2010年3月10日向本管理人发
出《关于对益民基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 （ 【2010】2号） 。本报告期内，本
管理人根据北京监管局《决定》中所提具体整改要求，有计划、分步骤地积极开展本次整改工
作，并于2010年5月底完成了本次整改工作。6月中旬北京监管局基金处对我司整改工作进行了
现场验收。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中山证券 1 - - - - -
华泰联合证券 1 592,194,977.58 18.04% 503,362.88 18.25% -
英大证券 1 480,540,746.51 14.64% 408,457.02 14.81% - 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
48
国信证券 1 441,713,786.76 13.45% 358,896.25 13.01% -
申银万国 1 437,047,022.83 13.31% 371,487.34 13.47% -
安信证券 1 360,152,588.19 10.97% 292,626.10 10.61% -
兴业证券 1 358,548,153.93 10.92% 304,764.64 11.05% -
西南证券 2 271,291,770.14 8.26% 230,596.37 8.36% -
东海证券 1 144,561,849.60 4.40% 123,120.73 4.46% -
中信证券 1 80,035,828.12 2.44% 65,029.87 2.36% -
宏源证券 1 62,349,624.82 1.90% 52,996.95 1.92% -
南京证券 1 30,929,897.16 0.94% 26,290.58 0.95% -
国泰君安 1 23,688,205.16 0.72% 20,134.66 0.73% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中山证券 - - - - - -
华泰联合证
券
------
英大证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
申银万国 1,039,627.66 100.00% - - - -
安信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
东海证券 - - - - 270,605.20 100.00%
中信证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
注： 1、本公司租用券商交易单元的选择标准：
（1）基本情况：资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；经营行为规范，最近一年
未发生重大违规行为而受到有关管理机构的处罚；主要股东实力强大；具备基金运作所需的高
效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
49
的信息服务；
（2）公司治理：内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
（3）研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领先
水平的研究员；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领域，并能
根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；研究报告应分析严谨，观点独立、客观，并具
备较强的风险意识和风险测算能力；
（4）服务能力：具备较强的服务意识，能主动为基金提供及时的市场信息及各种路演、公
司联合调研、券商会议的信息和参加机会；
（5）综合业务能力：在投资银行业务上有较强的实力，能协助本公司基金参与股票、债券
的发行；在新产品开发方面经验丰富，能帮助本公司拓展基金管理业务（如 QDII、集合理财产
品等） ；在证券创新品种开发方面处于行业前列（如交易所固定收益平台、融资融券、金融期货
等） ；
（6）其他因素。
2、本公司租用券商交易单元的程序：
（1）投资总监组织研究部、金融工程部、投资部经集体讨论后遵照上述标准填写《券商选
择标准评分表》 ，并据此提出拟选券商名单以及相应的席位租用安排。挑选时应考虑在深沪两个
市场都租用足够多的席位以保障交易安全。必要时可要求券商提供相应证明文件；
（2）投资总监向投资决策委员会上报拟选券商名单、相应的席位租用安排以及相关评选材
料；
（3）投资决策委员会审查拟选券商名单及相应的席位租用安排，审查通过后由总经理上报
董事会，董事会如有相应授权的，由公司管理层依据授权内容办理；
（4）券商名单及相应的席位租用安排确定后由交易部会同所选券商共同拟定席位租用协
议，并交监察稽核部审核通过；
（5）审核完成后交易部负责协调办理正式协议签署等相关事宜。
3、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：沪市新增租用西南证券交易单元一个。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 益民红利混合型证券投资基金 《中国证券报》 、 《证券 2010年1月5日 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
50
2009招募说明书更新摘要 时报》及公司网站
2
益民红利混合型证券投资基金
2009招募说明书更新
公司网站
2010年1月5日
3
益民基金管理有限公司关于网
上交易开通民生银行借记卡的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
及公司网站 2010年1月7日
4
益民基金管理有限公司关于新
增天相投资顾问有限公司为开
放式基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
及公司网站 2010年1月13日
5
益民红利成长证券投资基金
2009年度第4季度报告
《中国证券报》 、 《证券
时报》及公司网站 2010年1月22日
6
益民基金管理有限公司关于新
增信达证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
及公司网站 2010年3月1日
7
益民红利成长混合型证券投资
基金2009年度报告
《中国证券报》 、 《证券
时报》及公司网站 2010年3月27日
8
益民基金管理有限公司关于新
增英大证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
及公司网站 2010年4月15日
9
益民红利成长混合型证券投资
基金2010年度第1季度报告
《中国证券报》 、 《证券
时报》及公司网站 2010年4月20日
10
益民基金管理有限公司关于新
增齐鲁证券有限公司为开放式
基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
及公司网站 2010年6月18日
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立益民红利成长混合型证券投资基金的文件； 益民红利成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
51
2、益民红利成长混合型证券投资基金基金合同；
3、益民红利成长混合型证券投资基金托管协议；
4、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；
5、报告期内在指定报刊上披露的公告。
11.2 存放地点
北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司
咨询电话：（86）010-63105559
4006508808
公司传真：（86）010-63100608
公司网址：http://www.ymfund.com
