益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
1
益民创新优势混合型证券投资基金 2010年半年度报告
2010 年6月 30日
基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2010 年8月 28 日
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年08月23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2010年01月01日起至06月30日止。
本报告中的财务资料未经审计。
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录.....................................................................................................................................................2
1.1 重要提示..........................................................................................................................................................2
1.2 目录..................................................................................................................................................................3
§2
基金简介.................................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..................................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..................................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................................6
2.4 信息披露方式...................................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..................................................................................................................................................6
§3主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................................7
3.2 基金净值表现..................................................................................................................................................7
§4 管理人报告...............................................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................................13
§5 托管人报告.............................................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................14
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................................14
§6半年度财务报表(未经审计) ...................................................................................................................................14
6.1 资产负债表.....................................................................................................................................................14
6.2 利润表............................................................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................................17
6.4 报表附注........................................................................................................................................................19
§7
投资组合报告.......................................................................................................................................................37
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................................37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................................38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................................41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................................43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................................44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................................44
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................................45
7.9 投资组合报告附注........................................................................................................................................45
§8 基金份额持有人信息.............................................................................................................................................46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................................46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................................46
§9
开放式基金份额变动...........................................................................................................................................46
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
4
§10 重大事件揭示.......................................................................................................................................................47
10.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................................47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................................47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................................47
10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................................47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................................47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................................47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................................48
10.8 其他重大事件..............................................................................................................................................50
§11
备查文件目录.....................................................................................................................................................52
11.1 备查文件目录...............................................................................................................................................52
11.2 存放地点.......................................................................................................................................................52
11.3 查阅方式.......................................................................................................................................................52
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 益民创新优势混合型证券投资基金
基金简称 益民创新优势混合
基金主代码 560003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年7月11日
基金管理人 益民基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,647,910,393.55份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于具有持续创新能力的优势企业和潜在优势企业，为基
金份额持有人实现较高风险水平下的较高收益。
投资策略 本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业
周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，再结合国内宏观经济、
产业政策、货币金融政策等经济环境的分析，从而判别国内各行业产业
链传导的内在机制，并从中找出能够分享全球经济增长的创新行业或主
题。本基金对于企业创新特性的定义将主要包括四大方面：技术创新，
产品及服务创新、制度创新和商业模式创新。本基金将以寻求创新溢价
为目标，来综合构建基金组合。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×75％+中证全债指数收益率×25％
风险收益特征 本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场
基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险较高、收益较高的证券
投资基金产品。
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
6
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 益民基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 李玲 李芳菲
联系电话 010-63105556 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱 jcb@ymfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-650-8808 95599
传真 010-63100588 010-63201816
注册地址 重庆市渝中区上清寺路110号 北京市东城区建国门内大街69号
办公地址 北京市西城区宣外大街10号
庄胜广场中央办公楼南翼13A
北京市西城区复兴门内大街28号凯晨
世贸中心东座F9
邮政编码 100052 100031
法定代表人 翁振杰 项俊波
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
WWW.YMFUND.COM
基金半年度报告备置地点 北京市西城区宣外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 益民基金管理有限公司 北京市西城区宣外大街 10 号庄胜广场中央办公楼
南翼13A
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
7
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年1月1日至2010年6月30日 )
本期已实现收益 24,001,099.45
本期利润 -1,109,254,958.86
加权平均基金份额本期利润 -0.1933
本期加权平均净值利润率 -22.09%
本期基金份额净值增长率 -20.33%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2010年6月30日 )
期末可供分配利润 -1,346,939,192.00
期末可供分配基金份额利润 -0.2385
期末基金资产净值 4,300,971,201.55
期末基金份额净值 0.7615
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2010年6月30日 )
基金份额累计净值增长率 -22.68%
注： 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后
的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余
额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
8
过去一个月 -7.85% 1.25% -5.62% 1.25% -2.23% 0.00%
过去三个月 -16.06% 1.34% -17.75% 1.37% 1.69% -0.03%
过去六个月 -20.33% 1.24% -21.50% 1.20% 1.17% 0.04%
过去一年 -8.04% 1.54% -13.12% 1.42% 5.08% 0.12%
自基金合同
生效起至今
-22.68% 1.87% -20.00% 1.69% -2.68% 0.18%
注： 自 2009 年 5 月 1 日起益民创新优势混合型证券投资基金的业绩比较基准，由原来的“沪深 300 指数收
益率×75%＋新华巴克莱指数收益率×25%”变更为“沪深 300 指数收益率×75%＋中证全债指数收益率
×25%”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
注：按照本基金的基金合同约定，本基金自 2007 年 7 月 11 日合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
9
例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年12月12日正式成立。
公司股东由重庆国际信托有限公司（出资比例49％） 、中国新纪元有限公司（出资比例31％） 、
中山证券有限责任公司（出资比例 20％）组成，注册资本为 1 亿元人民币，注册地：重庆，主
要办公地点：北京。截止 2010 年 6 月 30 日，公司管理的基金共有四只，均为开放式基金。其
中，益民货币市场基金于2006年7月17日成立，首发规模超过17亿份；益民红利成长混合型
证券投资基金于2006年11月21日成立，首发规模近9亿份；益民创新优势混合型证券投资基
金于2007年7月11日成立，首发规模 73亿份；益民多利债券型投资基金于2008年5月21日
成立，首发规模超过7亿。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
高广新 研 究 部
总经理
及益民
创新优
势基金
基金经
理
2009年8月17
日
- 12 硕士，1998 年
11 月至 2006 年
10 月于国泰君
安证券研究所
从事行业研究，
曾获新财富社
会服务业和交
通运输业最佳
分析师，2006
年 10 月进入益
民基金管理公
司曾任首席分
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
10
析师及研究部
总经理，2009
年8月17日起
任益民创新优
势基金基金经
理，投资决策委
员会成员。
注： 此处的“任职日期”为基金合同生效日或根据公司决定确定的聘任日期。证券从业的含义遵从行业协会
《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《益民创新
优势混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资
产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组
合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起
规范的公平交易机制，对于场内交易，公司规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配
原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡” ，并按此原则开发上线了基金间公平交易
系统模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期
内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
11
本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年，在国内政策紧缩超预期、对经济二次探底的担忧、欧洲主权债务危机等众
多因素交织作用下，国内 A 股市场创下全球主要股指的最大跌幅，其中钢铁、煤炭、化工、房
地产、汽车等周期类板块跌幅居前。
一季度，本基金由于对政策调整和货币收缩估计不足，对股指期货和融资融券创新业务对A
股市场的拉动期望过高，未能及时减仓，并且汽车、钢铁、煤炭、房地产、金融等行业和中大
盘股的持仓比例较重，严重拖累了基金的业绩表现。进入二季度，本基金快速降低仓位，并大
幅减持银行、地产、煤炭和钢铁等周期性行业，提高医药、信息服务、黄金和小金属有色股的
权重，4、5 月份获得较好的相对收益，但 6 月份对市场走势的判断偏于乐观，过早加仓，且医
药和有色行业比重偏高，导致在6月下旬的下跌过程中损失较大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.7615 元，本报告期份额净值增长率为-20.33%，同期
业绩比较基准收益率为-21.50%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年下半年， 欧洲主权债务危机基本明朗， 全球主要经济体进入经济缓慢复苏阶段， 经
济二次探底和恶性通胀的预期大幅下降，全球主要股指在经历了5月份以来15%左右的调整后，
也在较大程度上反映了对经济放缓和二次探底担忧的预期。
从国内情况看，滞胀小周期有望在三季度结束，政策紧缩力度预期趋缓，A股市场在经历了
急风暴雨式的下跌之后，多数周期类板块、传统行业的估值已进入安全投资区间。
本基金对下半年 A 股市场表现相对乐观，尽管依然面临经济放缓、结构调整和政策退出、
发行规模大和节奏块等压力，但投资安全度相对提升，投资机会逐步增多，短期看好估值过低
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
12
的银行、地产、投资品，中长期看好符合国家产业政策调整方向、依托创新获得新的发展空间
等主题中的优质个股。
本基金计划在公司投委会的指导下，谨慎提高配置均衡度和股票仓位。
益民创新优势基金将继续奉行益民基金管理有限公司 “以人为本， 章制为纲， 自律勤勉” 的
经营理念，本着诚实信用、勤勉尽责的职业操守，以优秀的人才，科学的管理，为基金持有人
提供优质的服务。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，
负责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、运作保障部、金融工程部、监
察稽核部、基金会计等相关人员组成。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资
等方面较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。
研究部行业研究员：研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种
所属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论中承
担确定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业
发展趋势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。
监察稽核部：监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、
估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程的
人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、
估值原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。
金融工程部金融工程人员：金融工程人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对
基金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经
验，具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。
运作保障部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合停牌股票估
值方法的确定，复核由估值委员会提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不符
合的情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与估
值相关的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及估值小组
反馈。基金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
13
具备熟悉及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。
2、基金经理参与或决定估值的程度：
基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。 基金经理不参与估值工作决策和执行的过
程。
3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；
3、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担；
4、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现
金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；
5、在符合有关基金分红条件的情况下，本基金收益分配每季度不超过三次，每年不超过十
二次。基金合同生效不满三个月，收益可不分配。每次基金收益分配比例不低于可分配收益的
50%。
6、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管益民创新优势混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有
限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《益民创新优势混合型证券投资
基金基金合同》、《益民创新优势混合型证券投资基金托管协议》的约定，对益民创新优势混
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
14
合型证券投资基金管理人—益民基金管理有限公司 2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日基金的
投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有
从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，益民基金管理有限公司在益民创新优势混合型证券投资基金的投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金
份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，益民基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的益民创新优势混合型证券投资基
金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息
真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2010年 8月 23日
§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：益民创新优势混合型证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 157,930,055.81 282,291,533.40
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
15
结算备付金
8,107,890.01 509,520,224.27
存出保证金
2,827,380.29 3,240,573.81
交易性金融资产 6.4.7.2 3,603,438,828.51 4,986,120,360.41
其中：股票投资
3,303,921,700.31 4,682,991,119.61
基金投资
- -
债券投资
299,517,128.20 303,129,240.80
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 500,000,990.00 -
应收证券清算款
79,770,430.41 -
应收利息 6.4.7.5 1,952,681.36 3,410,793.47
应收股利
1,127,486.31 -
应收申购款
101,355.76 31,232.10
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 100,822.86 -
资产总计
4,355,357,921.32 5,784,614,717.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
39,405,450.15 168,030,022.48
应付赎回款
379,887.12 3,857,285.09
应付管理人报酬
5,684,848.97 7,173,663.96
应付托管费
947,474.82 1,195,610.68
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 5,596,031.86 5,928,654.79
应交税费
593,252.00 499,988.00
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
16
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,779,774.85 1,561,407.59
负债合计
54,386,719.77 188,246,632.59
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,647,910,393.55 5,854,950,705.19
未分配利润 6.4.7.10 -1,346,939,192.00 -258,582,620.32
所有者权益合计
4,300,971,201.55 5,596,368,084.87
负债和所有者权益总计
4,355,357,921.32 5,784,614,717.46
注： 报告截止日 2010 年6 月30 日，基金份额净值 0.7615 元，基金份额总额 5,647,910,393.55 份。
6.2 利润表
会计主体：益民创新优势混合型证券投资基金
本报告期： 2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2010年1月1日至2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
一、收入
-1,048,786,809.29 1,872,452,009.37
1.利息收入
6,579,910.62 8,787,256.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,509,848.07 2,451,544.12
债券利息收入
3,483,977.93 6,333,648.92
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
586,084.62 2,063.07
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
77,857,690.13 -940,165,684.01
其中：股票投资收益 6.4.7.12 63,553,775.52 -964,518,298.41
债券投资收益 6.4.7.13 1,399,780.10 2,795,208.93
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
17
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 12,904,134.51 21,557,405.47
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -1,133,256,058.31 2,803,656,781.37
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 31,648.27 173,655.90
减：二、费用
60,468,149.57 53,076,338.60
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
37,372,742.21 34,275,693.21
2．托管费
6.4.10.2.2
6,228,790.34 5,712,615.48
3．销售服务费
6.4.10.2.3
- -
4．交易费用 6.4.7.19 16,727,977.10 12,999,288.56
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 138,639.92 88,741.35
三、利润总额
-1,109,254,958.86 1,819,375,670.77
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-1,109,254,958.86 1,819,375,670.77
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：益民创新优势混合型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 5,854,950,705.19 -258,582,620.32 5,596,368,084.87
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -1,109,254,958.86 -1,109,254,958.86
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
18
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-207,040,311.64 20,898,387.18 -186,141,924.46
其中：1.基金申购款 21,125,424.83 -2,774,686.97 18,350,737.86
2.基金赎回款 -228,165,736.47 23,673,074.15 -204,492,662.32
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 5,647,910,393.55 -1,346,939,192.00 4,300,971,201.55
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 6,622,389,880.85 -2,981,612,190.28 3,640,777,690.57
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 1,819,375,670.77 1,819,375,670.77
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-250,169,042.98 66,894,601.39 -183,274,441.59
其中：1.基金申购款 59,763,531.55 -16,648,396.95 43,115,134.60
2.基金赎回款 -309,932,574.53 83,542,998.34 -226,389,576.19
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 6,372,220,837.87 -1,095,341,918.12 5,276,878,919.75
注： 报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1- 6.3 财务报表由下列负责人签署；
祖煜
吴晓明
吴晓明
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
-
主管会计工作负责人 -
会计机构负责人
-
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
19
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
益民创新优势混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 为经中国证券监督管理委员会 （以
下简称“中国证监会” ）证监基金字[2007]157 号《关于同意益民创新优势混合型证券投资基金
募集的批复》及基金部函[2007]155号《关于益民创新优势混合型证券投资基金募集时间安排的
确认函》核准后进行募集，由益民基金管理有限公司负责基金发起并担任基金管理人，中国农
业银行股份有限公司担任基金托管人。
本基金自2007年6月18日至2007年7月8日止向境内个人投资者和机构投资者及合格境
外机构投资者公开募集，募集期结束后经信永中和会计师事务所有限责任公司以
XYZH/2006A10059-1号验资报告验证，并报中国证监会备案，中国证监会于2007年7月11日以
基金部函[2007]184号《关于益民创新优势混合型证券投资基金备案确认的函》书面确认。经验
资及备案后，本基金合同于2007年7月11日生效。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金设立时募集的实收基金本金为人民币 7,231,963,653.33 元，募集期间产生的利息
6,159,321.48元，实收基金本息共计7,238,122,974.81元，上述募集的实收基金根据每份基金
份额的面值人民币1.00元折合为7,238,122,974.81份基金份额。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年
2 月 15 日颁布的《企业会计准则》 、中国证券监督管理委员会 [2010]5 号《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》的公告和中国证券业协会2007年5月15日颁
布的《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定，
并基于中国证监会允许的以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本基金 2010年
06月30日的财务状况以及2010年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报所采用的会计政策、会
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
20
计估计一致。
6.4.5 会计差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证
券（股票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的
通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84
号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金
享有的税收优惠及主要税项列示如下：
（一）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（二）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
（三）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司
在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代
缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（四）基金买卖股票自 2007 年7 月 11 日至 2008 年4 月 23 日买卖股票按 0.3%的税率缴纳
印花税；2008年4月24日至2008年9月18日买卖股票按0.1%的税率缴纳印花税；自2008年
9月19日起出让方按照0.1%缴纳印花税，受让方不缴纳印花税。
（五）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年6月30日
活期存款 157,930,055.81
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
21
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 157,930,055.81
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,823,006,876.67 3,303,921,700.31 -519,085,176.36
交易所市场 16,968,227.71 19,167,428.20 2,199,200.49
债券
银行间市场 279,726,299.58 280,349,700.00 623,400.42
合计
296,694,527.29 299,517,128.20 2,822,600.91
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 4,119,701,403.96 3,603,438,828.51 -516,262,575.45
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末不存在衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2010年6月30日
项目 账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间
500,000,990.00 -
合计 500,000,990.00 -
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
22
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 101,131.57
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,837.80
应收债券利息 1,590,656.49
应收买入返售证券利息 258,055.50
应收申购款利息 -
其他 -
合计 1,952,681.36
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
待摊费用 100,822.86
合计 100,822.86
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 5,590,427.86
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
23
银行间市场应付交易费用 5,604.00
合计 5,596,031.86
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00
应付赎回费 22.07
预提审计费 29,752.78
合计 1,779,774.85
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,854,950,705.19 5,854,950,705.19
本期申购 21,125,424.83 21,125,424.83
本期赎回(以"-"号填列) -228,165,736.47 -228,165,736.47
本期末 5,647,910,393.55 5,647,910,393.55
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -971,452,353.74 712,869,733.42 -258,582,620.32
本期利润 24,001,099.45 -1,133,256,058.31 -1,109,254,958.86
本期基金份额交易
产生的变动数
29,506,495.31 -8,608,108.13 20,898,387.18
其中：基金申购款 -2,974,035.63 199,348.66 -2,774,686.97
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
24
基金赎回款 32,480,530.94 -8,807,456.79 23,673,074.15
本期已分配利润 - - -
本期末 -917,944,758.98 -428,994,433.02 -1,346,939,192.00
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 2,327,538.49
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 182,308.20
其他 1.38
合计 2,509,848.07
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出股票成交总额 5,604,455,040.52
减：卖出股票成本总额 5,540,901,265.00
买卖股票差价收入 63,553,775.52
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
198,812,172.80
减：卖出债券（、债转股及 196,090,802.61
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
25
债券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 1,321,590.09
债券投资收益 1,399,780.10
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 12,904,134.51
基金投资产生的股利收益 -
合计 12,904,134.51
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
1.交易性金融资产 -1,133,256,058.31
——股票投资 -1,132,052,256.52
——债券投资 -1,203,801.79
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
26
3.其他 -
合计 -1,133,256,058.31
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
基金赎回费收入 12,799.82
印花手续费返还 18,848.45
合计 31,648.27
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
交易所市场交易费用 16,725,589.60
银行间市场交易费用 2,387.50
合计 16,727,977.10
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 99,177.14
债券账户维护费 9,000.00
银行划款手续费 110.00
其他 600.00
合计 138,639.92
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
27
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期末不存在应披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期末不存在应披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内无控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
益民基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中山证券有限责任公司 基金管理人的股东、本基金的代销机构、本基金交易单元出租人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
中山证券 282,440,121.21 2.61 199,404,875.34 2.44
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方席位进行债券交易。
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
28
6.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方席位进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方席位进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例(%)
中山证券 240,074.90 2.65 - -
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例(%)
中山证券 169,493.35 2.47 - -
注： 上述佣金按市场佣金率计算,已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险
基金后的净额列示。
交易佣金=股票（权证）成交金额*1‰-股票（权证）交易经手费-股票（权证）交易证管费-证券结算风
险金（包括：股票、权证、债券及回购交易）
中山证券符合本基金管理人选择证券经营机构、使用其交易单元作为基金专用交易单元的标准，与其签
订的交易单元租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。其为本基金提供证券投资研究成果和市场
信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
29
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 37,372,742.21 34,275,693.21
其中：支付给销售机构的客户维护费 6,698,752.23 6,133,302.13
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
6,228,790.34 5,712,615.48
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
基金合同生效日（ 2007年7
月11日 ）持有的基金份额
--
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
30
期初持有的基金份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.15% 0.13%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
截至本报告期末 2010年6月30日止，本基金除基金管理人之外的其他关联方均未持有本
基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股
份有限公司
157,930,055.81 2,327,538.49 1,009,541,871.86 2,339,273.40
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
31
受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002399 海普瑞 2010年4月28日 2010 年8 月6 日 新股认购 148.00 117.03 54,914 8,127,272.00 6,426,585.42 -
300082 奥克股份 2010年5月10日 2010年8月20日 新股认购 85.00 67.55 76,135 6,471,475.00 5,142,919.25 -
002431 棕榈园林 2010年6月2日 2010 年9 月10 日 新股认购 45.00 54.89 82,455 3,710,475.00 4,525,954.95 -
300070 碧水源 2010年4月12日 2010年7月21日 新股认购 69.00 93.20 23,715 1,636,335.00 2,210,238.00 -
300086 康芝药业 2010年5月17日 2010年8月26日 新股认购 60.00 52.52 38,809 2,328,540.00 2,038,248.68 -
300072 三聚环保 2010年4月16日 2010年7月27日 新股认购 32.00 40.82 49,377 1,580,064.00 2,015,569.14 -
002403 爱仕达 2010年4月30日 2010年8月11日 新股认购 18.80 16.16 104,933 1,972,740.40 1,695,717.28 -
002390 信邦制药 2010年4月8日 2010 年7 月16 日 新股认购 33.00 33.46 43,921 1,449,393.00 1,469,596.66 -
002392 北京利尔 2010年4月15日 2010年7月23日 新股认购 42.00 36.38 35,602 1,495,284.00 1,295,200.76 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601318 中国平安 2010 年6 月29 日 重大资产重组 46.81 - - 2,114,955 115,963,251.91 99,001,043.55 -
000895 双汇发展 2010 年3 月22 日 重大资产重组 50.48 - - 920,572 48,031,540.18 46,470,474.56 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的投资风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
32
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
投研部根据投资决策委员会有关资产流动性的原则性规定，制定具体的评估指标、评估方
法，每月对基金投资组合的流动性进行评估，撰写评估报告，对基金组合的流动性指标提出维
持及修正建议，分送基金经理、投资总监、监察稽核部门、投资决策委员会和风险控制委员会，
然后各部门和相关人员做出反馈，以利于进一步完善流动性风险管理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有
良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券
市值不超过基金资产净值的10%， 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
A-1
24,997,500.00 30,128,000.00
A-1以下
--
未评级
69,747,000.00 69,769,000.00
合计
94,744,500.00 99,897,000.00
注： 未评级债券投资为本基金投资于国家债券、央行票据及国家政策金融债券等债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
33
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
AAA
47,579,928.20 38,671,448.00
AAA以下
5,075,700.00 12,547,792.80
未评级
152,117,000.00 152,013,000.00
合计
204,772,628.20 203,232,240.80
注： 未评级债券投资为本基金投资于国家债券、央行票据及国家政策金融债券等债券投资。
本基金的银行存款存放于本基金的托管行-中国农业银行。本基金认为与中国农业银行相关的信用风险
不重大。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。作为开放式基金，存在兑付赎
回资金的流动性风险。本基金流动风险亦来源于因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险
以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持
大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注6.4.12披
露的流通受限不能自由转入的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
本基金管理人通过对投资品种的流动性指标监控来评估、选择、跟踪和控制基金投资的流
动性风险。本基金管理人通过基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理
模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。同时，本基金在需要时
可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。本基金持有的利率敏感性资产及负债主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产
和卖出回购金融资产款。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较小，因此本基金
并不存在重大的利率风险。本基金管理人通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
34
重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 157,930,055.81 - - - - - 157,930,055.81
结算备付金 8,107,890.01 - - - - - 8,107,890.01
存出保证金 - - - - - 2,827,380.29 2,827,380.29
交易性金融资产 69,747,000.00 - 193,170,061.60 11,132,866.60 25,467,200.00 3,303,921,700.31 3,603,438,828.51
买入返售证券 500,000,990.00 - - - - - 500,000,990.00
应收证券清算款 - - - - - 79,770,430.41 79,770,430.41
应收利息 - - - - - 1,952,681.36 1,952,681.36
应收股利 - - - - - 1,127,486.31 1,127,486.31
应收申购款 - - - - - 101,355.76 101,355.76
其他资产 - - - - - 100,822.86 100,822.86
资产总计 735,785,935.82 - 193,170,061.60 11,132,866.60 25,467,200.00 3,389,801,857.30 4,355,357,921.32
负债
应付证券清算款 - - - - - 39,405,450.15 39,405,450.15
应付赎回款 - - - - - 379,887.12 379,887.12
应付管理人报酬 - - - - - 5,684,848.97 5,684,848.97
应付托管费 - - - - - 947,474.82 947,474.82
应付交易费用 - - - - - 5,596,031.86 5,596,031.86
应交税费 - - - - - 593,252.00 593,252.00
其他负债 - - - - - 1,779,774.85 1,779,774.85
负债总计 - - - - - 54,386,719.77 54,386,719.77
利率敏感度缺口 735,785,935.82 - 193,170,061.60 11,132,866.60 25,467,200.00 3,335,415,137.53 4,300,971,201.55
上年度末
2009年12 月31
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
35
日
资产
银行存款 282,291,533.40 - - - - - 282,291,533.40
结算备付金 509,520,224.27 - - - - - 509,520,224.27
存出保证金 - - - - - 3,240,573.81 3,240,573.81
交易性金融资产 - 130,002,000.00 37,288,800.00 110,637,448.00 25,200,992.80 4,682,991,119.61 4,986,120,360.41
应收利息 - - - - - 3,410,793.47 3,410,793.47
应收申购款 - - - - - 31,232.10 31,232.10
资产总计 791,811,757.67 130,002,000.00 37,288,800.00 110,637,448.00 25,200,992.80 4,689,673,718.99 5,784,614,717.46
负债
应付证券清算款 - - - - - 168,030,022.48 168,030,022.48
应付赎回款 - - - - - 3,857,285.09 3,857,285.09
应付管理人报酬 - - - - - 7,173,663.96 7,173,663.96
应付托管费 - - - - - 1,195,610.68 1,195,610.68
应付交易费用 - - - - - 5,928,654.79 5,928,654.79
应交税费 - - - - - 499,988.00 499,988.00
其他负债 - - - - - 1,561,407.59 1,561,407.59
负债总计 - - - - - 188,246,632.59 188,246,632.59
利率敏感度缺口 791,811,757.67 130,002,000.00 37,288,800.00 110,637,448.00 25,200,992.80 4,501,427,086.40 5,596,368,084.87
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2010年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
6.96%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
本基金其他价格风险主要是市场价格风险，是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。该风险可能与特定投资相关，也有可能与投资组
合整体相关。对本基金而言，其他价格风险源自于以交易性金融资产的公允价值受市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金通过优化投资组合、设置相关监
控参数、跟踪与业绩基准的差异，及时调整资产配置比例、行业配置比例等方法来降低其他价
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
36
格风险。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,303,921,700.31 76.82 4,682,991,119.61 83.68
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 299,517,128.20 6.96 303,129,240.80 5.42
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,603,438,828.51 83.78 4,986,120,360.41 89.10
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金的业绩比较基准中股票指数变动5%
根据期末时点股票资产相对于基准中股票指数的Beta系数计算的资产变动幅度
Beta 系数是以市场过去 100 天的数据回归计算出来的，对于新股或者股票交易
少于100天的股票，默认其波动与市场同步。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2010年6月
30日 ）
上年度末（ 2009年12
月31日 ）
比较基准股票基准上升5% 140,164,752.60 235,045,460.00
比较基准股票基准下降5% 140,164,752.60 -235,045,460.00
分析
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
37
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 3,303,921,700.31 75.86
其中：股票 3,303,921,700.31 75.86
2 固定收益投资 299,517,128.20 6.88
其中：债券 299,517,128.20 6.88
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 500,000,990.00 11.48
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 166,037,945.82 3.81
6 其他各项资产 85,880,156.99 1.97
7 合计 4,355,357,921.32 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 38,299,200.00 0.89
B 采掘业 321,385,160.93 7.47
C 制造业 1,648,782,774.02 38.34
C0 食品、饮料
412,981,992.58 9.60
C1
纺织、服装、皮毛 934,200.00 0.02
C2
木材、家具 - -
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
38
C3
造纸、印刷 20,772,289.80 0.48
C4
石油、化学、塑胶、塑料 67,225,511.82 1.56
C5
电子 1,113,123.00 0.03
C6
金属、非金属 335,446,616.66 7.80
C7
机械、设备、仪表 284,009,117.05 6.60
C8
医药、生物制品 526,299,923.11 12.24
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 73,726,715.82 1.71
E 建筑业 4,525,954.95 0.11
F 交通运输、仓储业 75,921,169.55 1.77
G 信息技术业 216,209,332.56 5.03
H 批发和零售贸易 291,916,089.48 6.79
I 金融、保险业 224,348,591.52 5.22
J 房地产业 72,727,526.08 1.69
K 社会服务业 105,053,466.98 2.44
L 传播与文化产业 122,206,993.32 2.84
M 综合类 108,818,725.10 2.53
合计 3,303,921,700.31 76.82
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600079 人福医药 8,422,005 134,752,080.00 3.13
2 600298 安琪酵母 3,568,776 124,764,408.96 2.90
3 600380 健康元 16,090,933 116,659,264.25 2.71
4 000652 泰达股份 15,326,581 108,818,725.10 2.53
5 002022 科华生物 6,780,133 99,803,557.76 2.32
6 002155 辰州矿业 5,783,167 99,528,304.07 2.31
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
39
7 600588 用友软件 4,538,090 99,111,885.60 2.30
8 601318 中国平安 2,114,955 99,001,043.55 2.30
9 600827 友谊股份 6,266,092 96,748,460.48 2.25
10 600031 三一重工 5,292,586 96,695,546.22 2.25
11 601169 北京银行 7,533,177 91,377,437.01 2.12
12 600489 中金黄金 1,617,733 83,572,086.78 1.94
13 600138 中青旅 5,444,896 82,217,929.60 1.91
14 000568 泸州老窖 2,842,562 80,217,099.64 1.87
15 600583 海油工程 15,953,023 79,126,994.08 1.84
16 600887 伊利股份 2,599,905 76,385,208.90 1.78
17 600111 包钢稀土 2,001,167 71,061,440.17 1.65
18 000651 格力电器 3,661,481 68,835,842.80 1.60
19 000939 凯迪电力 5,378,751 67,234,387.50 1.56
20 600735 新华锦 5,190,784 64,417,629.44 1.50
21 002080 中材科技 1,927,663 63,805,645.30 1.48
22 600570 恒生电子 4,117,038 61,837,910.76 1.44
23 000825 太钢不锈 12,134,441 61,642,960.28 1.43
24 600037 歌华有线 4,334,981 59,996,137.04 1.39
25 600309 烟台万华 3,928,177 57,312,102.43 1.33
26 600861 北京城乡 6,427,120 54,951,876.00 1.28
27 601106 中国一重 9,877,426 53,041,777.62 1.23
28 600456 宝钛股份 2,750,317 52,778,583.23 1.23
29 000759 武汉中百 4,752,731 51,234,440.18 1.19
30 600361 华联综超 5,878,643 46,793,998.28 1.09
31 000895 双汇发展 920,572 46,470,474.56 1.08
32 600383 金地集团 7,479,000 45,322,740.00 1.05
33 600269 赣粤高速 7,362,270 41,891,316.30 0.97
34 000998 隆平高科 2,020,000 38,299,200.00 0.89
35 600488 天药股份 5,599,990 38,023,932.10 0.88
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
40
36 000917 电广传媒 2,379,405 37,023,541.80 0.86
37 600664 哈药股份 1,982,387 36,654,335.63 0.85
38 000063 中兴通讯 1,846,630 35,529,161.20 0.83
39 000401 冀东水泥 2,377,386 35,446,825.26 0.82
40 000933 神火股份 2,105,600 35,184,576.00 0.82
41 600557 康缘药业 1,975,726 34,990,107.46 0.81
42 600879 航天电子 3,415,234 34,152,340.00 0.79
43 600016 民生银行 5,567,640 33,684,222.00 0.78
44 600812 华北制药 3,336,490 31,463,100.70 0.73
45 000886 海南高速 5,214,213 31,389,562.26 0.73
46 002149 西部材料 1,672,465 28,699,499.40 0.67
47 000616 亿城股份 6,136,394 26,263,766.32 0.61
48 002238 天威视讯 1,314,578 25,187,314.48 0.59
49 600188 兖州煤业 1,460,000 23,973,200.00 0.56
50 002024 苏宁电器 2,040,711 23,264,105.40 0.54
51 600059 古越龙山 2,004,562 20,727,171.08 0.48
52 600118 中国卫星 1,210,000 18,936,500.00 0.44
53 000829 天音控股 1,308,659 18,923,209.14 0.44
54 002301 齐心文具 729,521 18,894,593.90 0.44
55 600829 三精制药 1,051,021 18,266,744.98 0.42
56 600416 湘电股份 807,982 18,001,838.96 0.42
57 002422 科伦药业 133,501 12,522,393.80 0.29
58 600350 山东高速 2,400,000 10,944,000.00 0.25
59 000888 峨眉山Ａ 568,819 9,681,299.38 0.23
60 300039 上海凯宝 313,683 8,902,323.54 0.21
61 000157 中联重科 465,402 7,562,782.50 0.18
62 601158 重庆水务 904,224 6,492,328.32 0.15
63 002399 海普瑞 54,914 6,426,585.42 0.15
64 600169 太原重工 517,395 5,696,518.95 0.13
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
41
65 300082 奥克股份 76,135 5,142,919.25 0.12
66 002431 棕榈园林 82,455 4,525,954.95 0.11
67 000792 盐湖钾肥 70,639 2,754,921.00 0.06
68 000099 中信海直 445,243 2,640,290.99 0.06
69 300070 碧水源 23,715 2,210,238.00 0.05
70 600518 康美药业 168,632 2,070,800.96 0.05
71 300086 康芝药业 38,809 2,038,248.68 0.05
72 300072 三聚环保 49,377 2,015,569.14 0.05
73 002303 美盈森 58,133 1,877,695.90 0.04
74 002403 爱仕达 104,933 1,695,717.28 0.04
75 002390 信邦制药 43,921 1,469,596.66 0.03
76 002392 北京利尔 35,602 1,295,200.76 0.03
77 000002 万
科Ａ 168,292 1,141,019.76 0.03
78 002351 漫步者 33,731 1,113,123.00 0.03
79 600439 瑞贝卡 108,000 934,200.00 0.02
80 600406 国电南瑞 20,000 767,800.00 0.02
81 000932 华菱钢铁 200,000 754,000.00 0.02
82 600976 武汉健民 41,391 523,596.15 0.01
83 601398 工商银行 70,416 285,888.96 0.01
84 002410 广联达 500 26,075.00 0.00
85 002406 远东传动 1,000 22,470.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
42
1 600111 包钢稀土 169,982,619.39 3.04
2 600380 健康元 147,674,201.16 2.64
3 002155 辰州矿业 141,485,276.17 2.53
4 600079 人福医药 133,320,197.20 2.38
5 002022 科华生物 127,452,922.74 2.28
6 000652 泰达股份 125,539,075.56 2.24
7 600298 安琪酵母 121,070,767.54 2.16
8 600489 中金黄金 121,068,343.68 2.16
9 600583 海油工程 118,474,904.98 2.12
10 000568 泸州老窖 113,671,442.71 2.03
11 600031 三一重工 113,008,380.12 2.02
12 600529 山东药玻 109,524,058.82 1.96
13 000063 中兴通讯 102,642,171.35 1.83
14 600588 用友软件 101,639,899.77 1.82
15 601106 中国一重 94,776,976.31 1.69
16 601299 中国北车 94,440,350.41 1.69
17 600362 江西铜业 93,895,023.83 1.68
18 601111 中国国航 90,225,464.32 1.61
19 600735 新华锦 89,993,438.26 1.61
20 600456 宝钛股份 85,096,424.56 1.52
注： “买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600104 上海汽车 296,224,870.35 5.29
2 600111 包钢稀土 147,523,063.32 2.64
3 600036 招商银行 146,735,207.07 2.62
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
43
4 600570 恒生电子 131,497,857.19 2.35
5 601088 中国神华 124,280,892.44 2.22
6 600048 保利地产 120,296,523.50 2.15
7 600529 山东药玻 119,487,295.42 2.14
8 000983 西山煤电 110,996,439.63 1.98
9 600208 新湖中宝 110,443,723.68 1.97
10 000898 鞍钢股份 102,709,364.46 1.84
11 000937 冀中能源 98,872,315.94 1.77
12 601998 中信银行 94,372,520.63 1.69
13 600019 宝钢股份 89,565,977.98 1.60
14 600978 宜华木业 89,232,812.08 1.59
15 000735 罗 牛 山 87,955,500.74 1.57
16 600362 江西铜业 87,710,674.66 1.57
17 000792 盐湖钾肥 83,796,986.91 1.50
18 601299 中国北车 83,581,540.83 1.49
19 600497 驰宏锌锗 83,029,165.07 1.48
20 600050 中国联通 81,198,724.70 1.45
注：
“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,293,884,102.22
卖出股票收入（成交）总额 5,604,455,040.52
注： “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
44
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 21,442,000.00 0.50
2 央行票据 120,657,000.00 2.81
3 金融债券 83,790,200.00 1.95
其中：政策性金融债 79,765,000.00 1.85
4 企业债券 40,595,866.60 0.94
5 企业短期融资券 24,997,500.00 0.58
6 可转债 8,034,561.60 0.19
7 其他 - -
8 合计 299,517,128.20 6.96
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0801050 08央行票据50 500,000 50,910,000.00 1.18
2 090301 09进出01 500,000 49,675,000.00 1.15
3 1001026 10央行票据26 400,000 39,852,000.00 0.93
4 060208 06国开08 300,000 30,090,000.00 0.70
5 1001024 10央行票据24 300,000 29,895,000.00 0.70
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
45
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,827,380.29
2 应收证券清算款 79,770,430.41
3 应收股利 1,127,486.31
4 应收利息 1,952,681.36
5 应收申购款 101,355.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 100,822.86
8 其他 -
9 合计 85,880,156.99
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
46
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 601318 中国平安 99,001,043.55 2.30 重大资产重组
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
238,760 23,655.18 53,453,188.84 0.95% 5,594,457,204.71 99.05%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
597,629.46 0.01%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007年7月11日 ）基金份额总额 7,238,122,974.81
本报告期期初基金份额总额 5,854,950,705.19
本报告期基金总申购份额 21,125,424.83
减:本报告期基金总赎回份额 228,165,736.47
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
47
本报告期期末基金份额总额 5,647,910,393.55
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
因本基金管理人旗下益民多利债券型证券投资基金于2009年10月23日买入托管人招商银行
（600036）股票60000股，中国证券监督管理委员会北京监管局于2010年3月10日向本管理人发
出《关于对益民基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 （ 【2010】2号） 。本报告期内，本
管理人根据北京监管局《决定》中所提具体整改要求，有计划、分步骤地积极开展本次整改工
作，并于2010年5月底完成了本次整改工作。6月中旬北京监管局基金处对我司整改工作进行了
现场验收。
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
48
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中金 2 1,176,069,122.99 10.85%955,564.05 10.53% -
中信证券 1 1,093,199,884.49 10.08%929,219.17 10.24% -
招商证券 1 942,612,134.67 8.69%801,217.28 8.83% -
东兴证券 1 911,714,315.22 8.41%774,953.17 8.54% -
西南证券 1 854,531,673.77 7.88%726,351.83 8.01% -
申银万国 1 683,478,596.12 6.30%580,950.90 6.40% -
光大证券 1 621,076,163.22 5.73%504,629.08 5.56% -
安信证券 1 617,189,010.58 5.69%524,608.95 5.78% -
国金证券 1 592,801,783.83 5.47%503,880.52 5.56% -
海通证券 1 559,612,424.09 5.16%454,688.95 5.01% -
建银证券 1 441,101,697.54 4.07%358,398.94 3.95% -
国泰君安 1 410,305,703.02 3.78%333,375.86 3.68% -
东方证券 1 406,983,284.16 3.75%330,676.49 3.65% -
中邮证券 1 326,732,615.17 3.01%277,719.86 3.06% -
中山证券 1 282,440,121.21 2.61%240,074.90 2.65% -
民族证券 1 248,521,194.00 2.29%201,926.15 2.23% -
高华证券 1 231,772,893.77 2.14%197,005.11 2.17% -
中银国际 1 136,773,793.87 1.26%116,258.53 1.28% -
银河证券 1 102,685,392.60 0.95% 87,282.78 0.96% -
国元证券 1 83,040,828.28 0.77% 70,584.81 0.78% -
中信建投 1 66,029,063.37 0.61% 56,124.29 0.62% -
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
49
国信证券 1 53,215,425.24 0.49% 45,232.87 0.50% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中金 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 7,328,406.20 83.84% - - - -
东兴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国金证券 1,039,627.68 11.89% - - - -
海通证券 - - - - - -
建银证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
东方证券 372,774.40 4.26% - - - -
中邮证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
注： 1、本公司租用券商交易单元的选择标准：
（1）基本情况：资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；经营行为规范，最近一年
未发生重大违规行为而受到有关管理机构的处罚；主要股东实力强大；具备基金运作所需的高
效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面
的信息服务；
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
50
（2）公司治理：内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
（3）研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领先
水平的研究员；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领域，并能
根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；研究报告应分析严谨，观点独立、客观，并具
备较强的风险意识和风险测算能力；
（4）服务能力：具备较强的服务意识，能主动为基金提供及时的市场信息及各种路演、公
司联合调研、券商会议的信息和参加机会；
（5）综合业务能力：在投资银行业务上有较强的实力，能协助本公司基金参与股票、债券
的发行；在新产品开发方面经验丰富，能帮助本公司拓展基金管理业务（如 QDII、集合理财产
品等） ；在证券创新品种开发方面处于行业前列（如交易所固定收益平台、融资融券、金融期货
等） ；
（6）其他因素。
2、本公司租用券商交易单元的程序：
（1）投资总监组织研究部、金融工程部、投资部经集体讨论后遵照上述标准填写《券商选
择标准评分表》 ，并据此提出拟选券商名单以及相应的席位租用安排。挑选时应考虑在深沪两个
市场都租用足够多的席位以保障交易安全。必要时可要求券商提供相应证明文件；
（2）投资总监向投资决策委员会上报拟选券商名单、相应的席位租用安排以及相关评选材
料；
（3）投资决策委员会审查拟选券商名单及相应的席位租用安排，审查通过后由总经理上报
董事会，董事会如有相应授权的，由公司管理层依据授权内容办理；
（4）券商名单及相应的席位租用安排确定后由交易部会同所选券商共同拟定席位租用协
议，并交监察稽核部审核通过；
（5）审核完成后交易部负责协调办理正式协议签署等相关事宜。
3、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
（1）沪市新增租用东兴证券、西南证券交易单元二个；
（2）深市新增租用光大证券交易单元一个。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
51
1
益民基金管理有限公司关于新
增天相投资顾问有限公司为开
放式基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网
站
2010年1月13日
2
益民创新优势混合型证券投资
基金2009年度第4季度报告
《上海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2010年1月22日
3
益民基金管理有限公司关于新
增信达证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网
站
2010年3月1日
4
益民创新优势基金更新招募说
明书摘要
《上海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2010年3月3日
5
益民创新优势基金更新招募说
明书
公司网站
2010年3月3日
6
益民创新优势混合型证券投资
基金2009年度报告
《上海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2010年3月27日
7
益民基金管理有限公司关于新
增英大证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网
站
2010年4月15日
8
益民创新优势混合型证券投资
基金2010年度第1季度报告
《上海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2010年4月20日
9
益民基金管理有限公司关于新
增西南证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站 2010年5月18日
10
益民基金关于旗下基金参加中
信建投证券基金网上交易费率
优惠活动的公告
《上海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站 2010年5月20日
11
益民基金管理有限公司关于新
增齐鲁证券有限公司为开放式
基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网
站
2010年6月18日
益民创新优势混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
52
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立益民创新优势混合型证券投资基金的文件；
2、益民创新优势混合型证券投资基金基金合同；
3、益民创新优势混合型证券投资基金托管协议；
4、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；
5、报告期内在指定报刊上披露的公告。
11.2 存放地点
北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司
咨询电话：（86）010-63105559
4006508808
公司传真：（86）010-63100608
公司网址：http://www.ymfund.com
