中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2010 年半年度报告摘要
2010 年 6 月 30 日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十八日中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 8月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月 30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中欧新蓝筹混合
基金主代码 166002
交易代码 166002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年7月25日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 89,658,789.47份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力公司，同时
通过合理的动态资产配置，在注重风险控制的原则下，追求超
越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略
本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注重挖掘被
低估的未来成长性好的企业。资产配置方面，本基金将会综合中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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评估宏观经济、市场、资金等各方面情况，及时、积极、充分
地调整资产配置结构。股票选择层面，本基金将通过综合采用
定量分析、定性分析和实地调研等研究方法，自下而上、精选
个股，综合衡量股票的投资价值和风险因素，注重买入股票的
安全边际，中长期投资成长潜力大的个股，以充分分享中国经
济高速成长的成果。
业绩比较基准
60%×沪深300指数+35%×上证国债指数+5%×一年期定期存
款利率
风险收益特征
本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于风
险中等，追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 黎忆海 尹东
联系电话
021-68609600 010-67595003
电子邮箱
liyihai@lcfunds.com yindong@ccb.cn
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
010-67595096
传真 021-33830351 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.lcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日）
本期已实现收益 -8,062,420.93
本期利润 -16,160,019.77
加权平均基金份额本期利润 -0.1827 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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本期基金份额净值增长率 -15.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年 6月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0503
期末基金资产净值 94,172,154.77
期末基金份额净值 1.0503
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
(为期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.80% 1.15% -4.47% 1.00% -0.33% 0.15%
过去三个月 -13.99% 1.22% -14.21% 1.09% 0.22% 0.13%
过去六个月 -15.00% 1.11% -16.97% 0.95% 1.97% 0.16%
过去一年 -5.14% 1.44% -9.75% 1.13% 4.61% 0.31%
自基金合同
生效起至今
28.89% 1.40% -2.23% 1.34% 31.12% 0.06%
注：本基金大类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的 40%-80%；债券、货币市场工具、
现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产
的 20%-60%，其中基金保留的现金以及投资于剩余期限在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的5%。根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围，我们选择将本基金主要投
资持有的三个大类资产即股票资产的市场表现、债券资产的市场表现和现金收益组合成比较基准
表现作为基金业绩的参照。在大类资产表现的代表指数选择上，股票部分我们选择在市场上有广
泛认同度十分具有代表性的沪深 300 指数，债券部分我们选择市场上广泛采用的上证国债指数，
现金部分采用税后一年期定期存款利率。比较基准中股票和债券类资产的权重分配以基金该类资
产可投资比例范围的中值作为基本参考，最终具体比例为股票部分60%，债券部分 35%，现金部分
则以基金现金(类现金)持有比例下限要求的 5%作为权重。比较基准每个交易日进行一次再平衡，
每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持
恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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（2008年7 月 25 日至 2010年 6月 30 日）
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准，于 2006 年 7 月 19
日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、平顶山煤业（集团）
有限责任公司，注册资本为 1.2亿元人民币。截至 2010 年 6月 30 日，本基金管理人共管理 6 只
开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基
金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股票型
证券投资基金（LOF）和中欧沪深 300指数增强型证券投资基金(LOF)。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
沈洋 本基金基金
经理、中欧
中小盘股票
型证券投资
基金（LOF）
基金经理
2009-06-24 - 6 年 金融管理硕士，6 年证
券从业经历。历任天相
投资顾问有限公司研究
员，红塔证券股份有限
公司研究员，2006 年 9
月加入中欧基金管理有
限公司，任研究员、高中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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级研究员、中欧新蓝筹
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理助理、
基金经理，中欧中小盘
股票型证券投资基金
（LOF）基金经理。
王海 本基金基金
经理助理，
中欧新趋势
股票型证券
投资基金
（LOF）基
金经理助理
2009-10-30 - 7 年 特许金融分析师
（CFA） ，工商管理硕
士， 7年证券从业经历。
历任上海中技投资顾问
公司项目经理、通用技
术投资公司高级研究
员、投资部副总经理，
中海基金管理有限公司
专户资产管理部专户投
资经理。 2009年 3 月加
入中欧基金管理有限公
司，任中欧新趋势股票
型证券投资基金 （LOF）
基金经理助理，中欧新
蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金基金经理助
理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效
日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧新蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行等环节严格把关，通过系统和人工等方式在
各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组合，因此无法进
行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年证券市场呈现一季度震荡二季度单边快速下跌走势。年初以来经济刺激退出与宏观经
济的快速增长互为影响，一季度股市出现小幅的震荡回调。而 4 月份地产新政的推出在较大程度
上影响了市场对经济预期的转向，股市也快速反映了市场对经济下滑的担心。
本基金上半年总体保持较谨慎的投资策略，表现在资产配置上大部分时间在业绩比较基准附
近波动，行业配置上以大消费行业为主，同时适当配置一些新兴战略性行业。但二季度初时阶段
性增加地产、银行、煤炭等行业的配置后，恰逢地产新政出台，导致净值阶段性下跌较多。总体
上新蓝筹上半年业绩表现跑赢业绩比较基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金净值增长率为-15.00%，同期业绩比较基准增长率为-16.97%，基金投资收
益高于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
工业增加值、PMI 等经济先行指标显示，经济增速在三季度将会呈现明显的放缓。经济走势
在朝着政策调控的预期方向运行，经济增速的放缓有利于下半年紧缩政策的放松，因此从政策面
上是有利于下半年股市的稳定运行。保障房政策在各地的实行也有利于消除市场对经济二次探底
的担忧，从而能够提升市场的整体估值水平。
从股市的供求情况来看。新股发行与再融资的节奏依然较快，而流动性情况虽不会像上半年
那样快速下降，但考虑到M1 增速仍在较高位置，市场资金面宽松状态亦难以预期。
综合来看，下半年市场将在政策放松与供求关系依然紧张的影响下呈现窄幅波动。结构上本中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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基金会更多地关注中报业绩较好，估值较低的周期性股票。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规
的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成员包括总
经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研
究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值
的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲
或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规
定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书
面和XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依
据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进
行复核。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值
流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规
的规定，本基金无需实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2010年6月30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2010 年6 月 30日
上年度末
2009 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 44,158,339.66 27,770,258.39
结算备付金 486,048.82 657,037.04
存出保证金 195,804.51 196,831.56
交易性金融资产 50,662,222.58 81,702,240.76
其中：股票投资 50,662,222.58 80,532,810.76
基金投资 - -
债券投资 - 1,169,430.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,632,029.60 2,122,215.26
应收利息 8,820.99 11,112.07
应收股利 14,220.00 -
应收申购款 22,575.03 6,817.40
递延所得税资产 - - 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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其他资产 - -
资产总计 97,180,061.19 112,466,512.48
负债和所有者权益
本期末
2010 年6 月 30日
上年度末
2009 年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,630,822.16 1,094,691.62
应付赎回款 70,405.33 156,563.45
应付管理人报酬 120,686.16 137,258.45
应付托管费 20,114.38 22,876.41
应付销售服务费 - -
应付交易费用 232,186.10 409,807.99
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 933,692.29 1,100,571.61
负债合计 3,007,906.42 2,921,769.53
所有者权益：
实收基金 89,658,789.47 88,654,213.21
未分配利润 4,513,365.30 20,890,529.74
所有者权益合计 94,172,154.77 109,544,742.95
负债和所有者权益总计 97,180,061.19 112,466,512.48
注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值 1.0503元，基金份额总额89,658,789.47
份。
6.2 利润表
会计主体：中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月 30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6
月 30 日
一、收入 -14,214,441.97 61,979,207.52
1.利息收入 136,840.10 530,545.76 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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其中：存款利息收入 134,904.98 81,104.92
债券利息收入 1,935.12 449,440.84
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） -6,266,600.34 57,017,874.22
其中：股票投资收益 -6,113,812.89 56,236,669.29
基金投资收益 - -
债券投资收益 -364,090.97 126,769.22
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 - -
股利收益 211,303.52 654,435.71
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-8,097,598.84 4,258,604.71
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
12,917.11 172,182.83
减：二、费用 1,945,577.80 3,054,190.63
1．管理人报酬 767,177.18 1,298,772.33
2．托管费 127,862.83 216,462.00
3．销售服务费 - -
4．交易费用 854,809.84 1,351,373.95
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 195,727.95 187,582.35
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-16,160,019.77 58,925,016.89
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
88,654,213.21 20,890,529.74 109,544,742.95 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -16,160,019.77 -16,160,019.77
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
1,004,576.26 -217,144.67 787,431.59
其中：1.基金申购款 11,903,778.96 1,933,984.11 13,837,763.07
2.基金赎回款 -10,899,202.70 -2,151,128.78 -13,050,331.48
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
89,658,789.47 4,513,365.30 94,172,154.77
项目
上年度可比期间
2009年 1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
201,746,611.23 -3,321,856.37 198,424,754.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 58,925,016.89 58,925,016.89
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-98,361,493.58 -16,269,713.91 -114,631,207.49
其中：1.基金申购款 19,619,510.46 3,495,488.58 23,114,999.04
2.基金赎回款 -117,981,004.04 -19,765,202.49 -137,746,206.53
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -13,016,427.67 -13,016,427.67
五、期末所有者权益（基
金净值）
103,385,117.65 26,317,018.94 129,702,136.59
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：刘建平，主管会计工作负责人：黄桦，会计机构负责人：丁驿雯
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 524 号《关于核准中欧新蓝筹灵活配置混合型证券
投资基金募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 325,072,352.57 元，业经普华永道中
天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 114 号验资报告予以验证。经向中国证监会
备案， 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2008年7月 25 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 325,208,837.54 份基金份额，其中认购资金利息折合 136,484.97
份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有
限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 40%-80%，债券、货币市场工具、现
金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的
20%-60%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×60%+上证国债指数×35%+一年期定期存款利
率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于 2010年 8月 28日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报
表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010
年6月 30日的财务状况以及 2010 年1 月 1日至 2010 年 6 月30 日半年度经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
第 14 页 共 25 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
第 15 页 共 25 页
关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
国都证券 80,411,802.79 14.39% 138,429,373.98 16.12%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
国都证券 - - 2,206,983.55 38.34%
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国都证券 65,335.52 14.06% 24,298.21 10.46%
关联方名称
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国都证券 112,475.41 15.69% 81,209.10 19.28%
注： 1. 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务等。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
767,177.18 1,298,772.33 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
第 16 页 共 25 页
其中：支付销售机构的
客户维护费
79,135.06 93,900.26
注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理费＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
127,862.83 216,462.00
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金不存在与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交
易的情况。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30
日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30
日
期初持有的基金份额 30,038,500.00 30,038,500.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 30,038,500.00 30,038,500.00
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
33.50% 29.05%
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末以及上年度末本基金除基金管理人之外的其他关联方不存在投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 44,158,339.66 131,688.96 15,226,323.83 76,800.95 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
第 17 页 共 25 页
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间不存在参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（2010 年6月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000001
深发
展A
2010-06-30
公司重
大资产
重组
17.51 - - 70,000 1,571,112.90 1,225,700.00 -
注：本基金截至 2010 年 6月 30日止持有的以上因公布重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准后复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 50,662,222.58 52.13
其中：股票 50,662,222.58 52.13
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - - 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 44,644,388.48 45.94
6 其他各项资产 1,873,450.13 1.93
7 合计 97,180,061.19 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 1,298,440.00 1.38
C 制造业 26,080,594.40 27.69
C0
食品、饮料 7,893,980.00 8.38
C1
纺织、服装、皮毛 1,175,000.00 1.25
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 1,728,000.00 1.83
C4
石油、化学、塑胶、塑料 1,782,663.00 1.89
C5
电子 5,693,684.00 6.05
C6
金属、非金属 1,556,100.00 1.65
C7
机械、设备、仪表 4,559,400.00 4.84
C8
医药、生物制品 1,691,767.40 1.80
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 1,080,800.00 1.15
G 信息技术业 3,791,345.38 4.03
H 批发和零售贸易 6,215,700.00 6.60
I 金融、保险业 6,693,742.80 7.11
J 房地产业 1,818,000.00 1.93
K 社会服务业 1,023,000.00 1.09
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 2,660,600.00 2.83
合计 50,662,222.58 53.80
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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（％）
1 002106 莱宝高科 129,944 3,053,684.00 3.24
2 600036 招商银行 160,280 2,085,242.80 2.21
3 600785 新华百货 60,000 1,969,200.00 2.09
4 000858 五 粮 液 80,000 1,938,400.00 2.06
5 000568 泸州老窖 65,000 1,834,300.00 1.95
6 600383 金地集团 300,000 1,818,000.00 1.93
7 600252 中恒集团 60,000 1,764,600.00 1.87
8 000718 苏宁环球 200,000 1,728,000.00 1.83
9 002024 苏宁电器 150,000 1,710,000.00 1.82
10 002045 广州国光 100,000 1,676,000.00 1.78
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的
半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002106 莱宝高科 5,386,026.02 4.92
2 600742 一汽富维 5,341,513.00 4.88
3 600383 金地集团 4,422,806.40 4.04
4 000786 北新建材 4,170,259.19 3.81
5 601001 大同煤业 4,155,825.94 3.79
6 000718 苏宁环球 3,842,585.00 3.51
7 000568 泸州老窖 3,487,272.68 3.18
8 000055 方大集团 3,445,163.20 3.14
9 600089 特变电工 3,424,019.24 3.13
10 600508 上海能源 3,402,690.76 3.11
11 600582 天地科技 3,375,694.60 3.08
12 600016 民生银行 3,230,000.00 2.95
13 600309 烟台万华 3,184,826.46 2.91
14 600590 泰豪科技 3,165,589.70 2.89
15 002005 德豪润达 3,153,924.50 2.88
16 600252 中恒集团 3,044,777.00 2.78
17 600067 冠城大通 3,035,897.00 2.77
18 600720 祁连山 2,927,413.00 2.67
19 002088 鲁阳股份 2,884,712.00 2.63
20 601111 中国国航 2,841,708.00 2.59 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
第 20 页 共 25 页
21 600879 航天电子 2,759,952.16 2.52
22 000983 西山煤电 2,732,640.88 2.49
23 600785 新华百货 2,689,178.64 2.45
24 600158 中体产业 2,681,301.11 2.45
25 000401 冀东水泥 2,574,048.20 2.35
26 600546 山煤国际 2,497,876.50 2.28
27 600036 招商银行 2,397,704.40 2.19
28 600502 安徽水利 2,377,072.16 2.17
29 600543 莫高股份 2,361,863.84 2.16
30 002139 拓邦股份 2,360,040.73 2.15
31 601318 中国平安 2,312,000.00 2.11
32 000868 安凯客车 2,261,432.00 2.06
33 002165 红 宝 丽 2,255,054.72 2.06
34 000001 深发展Ａ 2,244,447.00 2.05
35 600329 中新药业 2,227,500.00 2.03
36 600963 岳阳纸业 2,224,292.60 2.03
37 002225 濮耐股份 2,221,500.85 2.03
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600016 民生银行 5,202,240.67 4.75
2 601001 大同煤业 5,108,398.00 4.66
3 002106 莱宝高科 5,037,639.00 4.60
4 601318 中国平安 4,946,566.60 4.52
5 000338 潍柴动力 4,833,511.97 4.41
6 000651 格力电器 4,764,502.18 4.35
7 000983 西山煤电 4,612,901.00 4.21
8 601601 中国太保 4,388,710.02 4.01
9 000786 北新建材 4,357,366.03 3.98
10 002005 德豪润达 4,166,970.00 3.80
11 002088 鲁阳股份 4,111,411.00 3.75
12 600742 一汽富维 3,555,723.26 3.25
13 600036 招商银行 3,552,397.64 3.24
14 000055 方大集团 3,540,373.83 3.23
15 000016 深康佳Ａ 3,192,599.70 2.91
16 600508 上海能源 3,142,502.00 2.87
17 600089 特变电工 3,034,297.96 2.77
18 002165 红 宝 丽 2,979,037.24 2.72 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
第 21 页 共 25 页
19 600309 烟台万华 2,972,771.37 2.71
20 600031 三一重工 2,877,275.00 2.63
21 601111 中国国航 2,861,866.58 2.61
22 601088 中国神华 2,819,602.00 2.57
23 600158 中体产业 2,766,460.35 2.53
24 600879 航天电子 2,763,495.00 2.52
25 002139 拓邦股份 2,625,746.18 2.40
26 600546 山煤国际 2,574,570.00 2.35
27 600383 金地集团 2,477,449.21 2.26
28 600502 安徽水利 2,425,532.37 2.21
29 600030 中信证券 2,393,239.31 2.18
30 600000 浦发银行 2,359,730.50 2.15
31 600582 天地科技 2,336,236.47 2.13
32 600963 岳阳纸业 2,293,182.16 2.09
33 600563 法拉电子 2,290,822.00 2.09
34 002225 濮耐股份 2,280,463.00 2.08
35 000401 冀东水泥 2,265,098.00 2.07
36 000619 海螺型材 2,235,716.00 2.04
37 002227 奥 特 迅 2,235,107.94 2.04
38 002041 登海种业 2,201,202.00 2.01
39 600785 新华百货 2,191,199.00 2.00
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 271,806,788.53
卖出股票的收入（成交）总额 287,215,319.18
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 195,804.51
2 应收证券清算款 1,632,029.60
3 应收股利 14,220.00
4 应收利息 8,820.99
5 应收申购款 22,575.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,873,450.13
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
24,753 3,622.14 51,385,731.79 57.31% 38,273,057.68 42.69%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
本报告期末，本基金管理人的从业人员无持有本开放式基金的情况。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008 年7月 25 日）基金份额总额 325,208,837.54
本报告期期初基金份额总额 88,654,213.21
本报告期基金总申购份额 11,903,778.96
减：本报告期基金总赎回份额 10,899,202.70
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 89,658,789.47
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人于 2010年3月3日发布公告，经中欧基金管理有限公司董事会审议
通过，同意陈鹏先生因个人原因辞去公司副总经理职务，陈鹏先生于2010年3 月1日起不再担任
公司副总经理。
本报告期内，基金管理人于 2010 年4 月 24 日发布公告，经中欧基金管理有限公司董事会审
议通过，同意常喆先生因国都证券有限责任公司工作安排原因辞去公司董事长职务，常喆先生自
2010 年 4 月 26 日起，不再担任公司董事长职务；自 2010 年 4 月 26 日起至公司新任董事长到任
止，由公司总经理刘建平先生代为履行公司董事长职责，代为履行职责的时间不超过 90 日。
10.2.2 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。报告期
内本基金未改聘会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 1 49,408,910.59 8.84% 41,997.13 9.04% -
中邮证券 1 25,310,540.22 4.53% 21,513.67 4.63% -
兴业证券 1 35,727,118.92 6.40% 30,367.96 6.53% -
高华证券 1 79,472,958.15 14.23% 64,572.07 13.89% -
国都证券 1 80,411,802.79 14.39% 65,335.52 14.06% -
国金证券 1 44,037,176.13 7.88% 37,431.43 8.05% -
安信证券 1 108,117,826.40 19.35% 87,846.85 18.90% -
平安证券 1 31,179,886.70 5.58% 26,502.82 5.70% -
海通证券 1 39,485,991.82 7.07% 33,563.02 7.22% -
联合证券 1 65,470,591.59 11.72% 55,649.85 11.97% -
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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2、本报告期内无交易单元变更的情况。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
兴业证券 791,380.00 74.49% - - - -
高华证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
平安证券 271,000.00 25.51% - - - -
海通证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2010 年 1 月 29 日，本基金托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任
庞秀生先生担任本行副行长；
2、2010 年 5 月 13 日，本基金托管人发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出
辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务；
3、2010 年 6 月 21 日，本基金托管人发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票
的公告。
中欧基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十八日
