中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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中欧稳健收益债券型证券投资基金
2010 年半年度报告
2010 年 6 月 30 日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十八日中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 8月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月 30日止。 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ......................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12
5 托管人报告
..................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................... 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 ................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 39
7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 39 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 41
9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................... 41
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 42
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ........................... 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 43
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 43
11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................... 45
12 备查文件目录 ................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 45
12.2 存放地点 ........................................................................................................................... 46
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 46
中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧稳健收益债券型证券投资基金
基金简称 中欧稳健收益债券
基金主代码 166003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年4月24日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 368,297,511.84份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧稳健收益债券A 中欧稳健收益债券C
下属分级基金的交易代码 166003 166004
报告期末下属分级基金的份额总额 215,296,830.05份 153,000,681.79份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金根据宏观经济的运行状况和金融市场的运行趋势，通过
自上而下的宏观分析和自下而上的个券精选，动态优化债券组
合，力争实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，结合严谨、规范化
的基本面研究和积极主动的投资风格，自上而下地进行债券类
属配置、债券组合久期配置和期限结构配置；同时，综合考量
企业债、公司债、短期融资券的信用评级、流动性、供求关系、
收益率水平等因素，自下而上地精选个券。本基金也将通过运
用久期偏离、息差套利、新股认购等动态增强收益策略提高投
资组合收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征
本基金属于债券型基金，属证券投资基金中的中低风险收益品
种，其长期平均风险和收益预期低于股票型基金、混合型基金，
但高于货币市场基金。 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 黎忆海 尹东
联系电话
021-68609600 010-67595003
电子邮箱
liyihai@lcfunds.com yindong@ccb.cn
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
010-67595096
传真 021-33830351 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区花园石桥路
66 号东亚银行金融大厦8层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路
66 号东亚银行金融大厦8层
北京市西城区闹市口大街1
号院 1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 唐步 郭树清
注：本基金管理人于 2010年 8 月 18日完成法定代表人变更手续，法定代表人由常喆变更为
唐步。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.lcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
中国北京市西城区金融大街27号投
资广场22-23 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日）
中欧稳健收益债券 A 中欧稳健收益债券 C 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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本期已实现收益 9,704,752.94 7,839,338.89
本期利润 10,262,774.82 8,548,702.21
加权平均基金份额本期利润 0.0586 0.0591
本期加权平均净值利润率 5.56% 5.62%
本期基金份额净值增长率 6.09% 5.88%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2010年 6 月30 日)
中欧稳健收益债券 A 中欧稳健收益债券 C
期末可供分配利润 3,611,401.38 2,133,913.41
期末可供分配基金份额利润 0.0168 0.0139
期末基金资产净值 223,941,160.74 158,704,437.15
期末基金份额净值 1.0402 1.0373
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2010年 6 月30 日)
中欧稳健收益债券 A 中欧稳健收益债券 C
基金份额累计净值增长率 10.88% 10.30%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧稳健收益债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.67% 0.14% 0.09% 0.05% 0.58% 0.09%
过去三个月 1.64% 0.11% 1.22% 0.05% 0.42% 0.06%
过去六个月 6.09% 0.12% 2.95% 0.05% 3.14% 0.07%
过去一年 10.58% 0.13% 2.79% 0.05% 7.79% 0.08%
自基金合同生
效起至今
10.88% 0.12% 3.36% 0.05% 7.52% 0.07%
中欧稳健收益债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.64% 0.14% 0.09% 0.05% 0.55% 0.09%
过去三个月 1.52% 0.11% 1.22% 0.05% 0.30% 0.06%
过去六个月 5.88% 0.12% 2.95% 0.05% 2.93% 0.07% 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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过去一年 10.09% 0.13% 2.79% 0.05% 7.30% 0.08%
自基金合同生
效起至今
10.30% 0.12% 3.36% 0.05% 6.94% 0.07%
注：本基金大类资产的投资比例为：固定收益类资产（包括国债、金融债、央行票据、企业
债、公司债、短期融资券，可转换债券（含可分离债） 、资产支持证券和货币市场工具等）占基金
资产的比例不低于80%，股票、权证等非固定收益类资产占基金资产的比例不高于 20%，其中权证
资产比例占基金净值的比例不高于 3%，基金保留的现金以及投资于剩余期限在一年以内的政府债
券的比例合计不低于基金资产净值的5%。根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围，我们
选择将本基金主要投资持有的大类资产即债券资产的市场表现作为基金业绩的参照。在债券资产
表现的代表指数选择上，我们选择市场上广泛采用的中信标普全债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
中欧稳健收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
中欧稳健收益债券 A
（2009年4 月 24 日至 2010年 6月 30 日）
中欧稳健收益债券 C 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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注：本基金合同生效日为 2009 年 4 月 24 日，建仓期为 2009 年 4 月 24 日至 2009 年 10 月
23日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准，于 2006 年 7 月 19
日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、平顶山煤业（集团）
有限责任公司，注册资本为 1.2亿元人民币。截至 2010 年 6月 30 日，本基金管理人共管理 6 只
开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基
金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股票型
证券投资基金（LOF）和中欧沪深 300指数增强型证券投资基金(LOF)。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
林钟斌 本基金基金
经理，中欧
沪深 300 指
数增强型证
券投资基金
2009-12-15 - 11 年 世界经济学硕士，11 年
证券从业经历。历任招
商证券研究发展中心研
究员、行业研究主管，
融通基金管理有限公司中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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（LOF）基
金经理，研
究部总监
研究策划部总监助理。
2009年 6月加入中欧基
金管理有限公司，任研
究部副总监、中欧稳健
收益债券型证券投资基
金基金经理、研究部总
监、中欧沪深 300 指数
增强型证券投资基金
（LOF）基金经理。
聂曙光 本基金基金
经理
2010-05-10 - 5 年 企业管理硕士，5 年证
券从业经历。历任南京
银行债券分析师，兴业
银行上海分行债券投资
经理。 2009年 9月加入
中欧基金管理有限公
司，任债券研究员、中
欧稳健收益债券型证券
投资基金基金经理助
理、基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效
日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧稳健
收益债券型证券投资基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于
市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司
相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行等环节严格把关，通过系统和人工等方式在
各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组合，因此无法进
行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年以来，刺激政策负面效应开始显现，主要表现在地方政府融资平台和房地产金融领域潜
在风险突出，经济增长速度超出潜在增长水平较多，通胀压力逐步增强。在此背景下，政策重点
从保增长开始向调结构和控通胀转移。二次去杠杆过程启动，信贷、地方政府融资平台和房地产
都受到严厉的调控，M1、M2 等领先指标年初以来处于下降通道当中,工业增加值等同步指标下滑
趋势也已在二季度基本确认。随着二次去杠杆进程的逐步清晰，市场对于经济增长担忧明显增加，
投资者风险偏好降低，权益类资产被市场抛弃，而固定收益资产受到追捧。
上半年我们在普通债券投资上继续采取了积极的策略，适度提高了组合久期，并重点增加了
信用债券配置。 一季度我们谨慎参与新股申购,但二季度开始我们对于权益类资产采取了保守的投
资策略，逐步降低了可转债和股票仓位。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，上半年中欧稳健收益 A 类份额净值增长率为 6.09%， C 类份额净值增长率为
5.88%，同期业绩比较基准增长率为 2.95%，基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年宏观经济存在继续下滑的风险，政策有可能根据经济形势适度微调，不确定性较大的
因素依然是通胀情况。目前通胀仍未得到控制。6 月 CPI 出现了一定幅度下降，但预计未来仍将
会走高，乐观预计10月或将达到阶段高点，但异常天气情况、猪肉价格、农产品价格等不定性因
素增加了通胀走势预测的难度。
经过上半年的调整，目前固定收益类资产和权益类资产的相对投资价值正在逐步发生转变，
普通债券收益率曲线继续向下的空间较为有限，而可转债市场的估值正逐步趋于合理，其长期的
投资时机或许在下半年出现。 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规
的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成员包括总
经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研
究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值
的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲
或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规
定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书
面和XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依
据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进
行复核。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值
流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金向 A 类份额持有人进行利润分配，权益登记日及除权日为 2010 年 1 月
18日。本基金A 类每 10 份基金份额派发红利0.016元，合计发放红利261,236.87 元，其中现金
分红为250,419.94元，红利再投资为 10,816.93 元。
本报告期内，本基金向全体份额持有人进行利润分配，权益登记日及除权日为 2010 年 6 月
29 日。本基金 A 类每 10 份基金份额派发红利 0.40 元，合计发放红利 8,494,509.61 元，其中现
金分红为 6,237,852.87 元，红利再投资为 2,256,656.74 元。C 类每 10 份派发红利 0.40 元，合
计发放红利5,970,688.60元，其中现金分红为5,135,173.39元，红利再投资为 835,515.21元。
本基金管理人将严格按照基金合同中的相关约定，在适当时候对本基金可供分配利润进行分
配。 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，中欧稳健收益债券 A实施利润分配的金额为 8,755,746.48元。
报告期内，中欧稳健收益债券 C实施利润分配的金额为 5,970,688.60元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中欧稳健收益债券型证券投资基金
报告截止日：2010年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 37,874,812.09 5,974,888.56
结算备付金
2,495,425.27 1,125,620.43
存出保证金
54,195.49 152,082.25 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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交易性金融资产 6.4.7.2 465,141,948.36 278,191,667.54
其中：股票投资
10,089,977.67 19,725,741.54
基金投资
- -
债券投资
455,051,970.69 258,465,926.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
31,149,508.38 6,319,470.58
应收利息 6.4.7.5 4,575,217.15 2,034,133.13
应收股利
- -
应收申购款
4,525,661.00 4,108,465.57
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
545,816,767.74 297,906,328.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
114,499,755.00 50,000,000.00
应付证券清算款
30,387,395.57 -
应付赎回款
5,938,822.38 1,233,711.18
应付管理人报酬
184,356.58 141,266.97
应付托管费
61,452.20 47,089.01
应付销售服务费
50,237.10 68,277.42
应付交易费用 6.4.7.7 13,827.93 4,059.66
应交税费
452,415.04 296,505.60
应付利息
33,413.49 6,291.66
应付利润
11,373,026.26 -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 176,468.30 325,928.01
负债合计
163,171,169.85 52,123,129.51
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 368,297,511.84 241,402,837.31
未分配利润 6.4.7.10 14,348,086.05 4,380,361.24
所有者权益合计
382,645,597.89 245,783,198.55
负债和所有者权益总计
545,816,767.74 297,906,328.06
注：报告截止日2010年6月30日，本基金份额总额为 368,297,511.84份。其中 A 类基金份
额净值1.0402元，基金份额总额 215,296,830.05份；C类基金份额净值1.0373 元，基金份额总
额153,000,681.79份。 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 15 页 共 46 页
6.2 利润表
会计主体：中欧稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日 至 2010
年6 月 30日
上年度可比期间
2009 年 4 月24 日（基金
合同生效日） 至 2009年
6月 30日
一、收入
21,596,570.13 4,620,693.78
1.利息收入
6,774,121.59 2,223,231.91
其中：存款利息收入 6.4.7.11 250,073.25 1,613,276.69
债券利息收入
6,467,160.95 529,449.94
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入
56,887.39 80,505.28
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
13,524,781.57 397,411.53
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,351,497.80 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 7,159,027.55 397,411.53
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 14,256.22 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 1,267,385.20 1,947,364.89
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 30,281.77 52,685.45
减：二、费用
2,785,093.10 2,705,133.48
1．管理人报酬
997,435.78 1,389,335.43
2．托管费
332,478.63 463,111.81
3．销售服务费
301,951.34 741,992.01
4．交易费用 6.4.7.18 62,808.25 2,263.44
5．利息支出
880,687.42 -
其中： 卖出回购金融资产支出
880,687.42 -
6．其他费用 6.4.7.19 209,731.68 108,430.79 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 16 页 共 46 页
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
18,811,477.03 1,915,560.30
注：本基金基金合同于 2009年4月 24 日生效，上年度可比期间为 2009年 4月 24日至2009
年6月30日，可比期间不完整。下同。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
241,402,837.31 4,380,361.24 245,783,198.55
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 18,811,477.03 18,811,477.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
126,894,674.53 5,882,682.86 132,777,357.39
其中：1.基金申购款 456,115,051.87 25,919,381.57 482,034,433.44
2.基金赎回款 -329,220,377.34 -20,036,698.71 -349,257,076.05
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -14,726,435.08 -14,726,435.08
五、期末所有者权益（基
金净值）
368,297,511.84 14,348,086.05 382,645,597.89
项目
上年度可比期间
2009年 4 月24 日（基金合同生效日） 至 2009 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,152,411,566.06 - 2,152,411,566.06
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,915,560.30 1,915,560.30
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-1,255,751,322.69 -56,574.34 -1,255,807,897.03
其中：1.基金申购款 23,352,746.14 5,937.51 23,358,683.65 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 17 页 共 46 页
2.基金赎回款 -1,279,104,068.83 -62,511.85 -1,279,166,580.68
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
896,660,243.37 1,858,985.96 898,519,229.33
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：刘建平，主管会计工作负责人：黄桦，会计机构负责人：丁驿雯
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”) 证监许可[2009]第 208 号《关于核准中欧稳健收益债券型证券投资基金募
集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧稳
健收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,151,799,709.57元， 业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2009)第078号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《中欧稳健
收益债券型证券投资基金基金合同》于 2009年 4 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 2,152,411,566.06 份基金份额，其中认购资金利息折合 611,856.49份基金份额。本基金
的基金管理人为中欧基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中
国建设银行”)。
根据《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和《中欧稳健收益债券型证券投资基金
招募说明书》 ，本基金自募集期起根据基金手续费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
在投资者申（认）购、赎回时收取申（认）购、赎回费用的，称为 A 类；不收取申（认）购、赎
回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类。本基金 A 类、C 类两种收费模
式并存，由于基金费用的不同，各类别基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类
别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的
基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 18 页 共 46 页
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允
许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：固定收益类资产(包括国债、金融债、央行
票据、企业债、公司债、短期融资券，可转换债券(含可分离债)、资产支持证券和货币市场工具
等)占基金资产的比例不低于 80%，股票、权证等非固定收益类资产占基金资产的比例不高于 20%，
其中权证资产占基金资产净值的比例不高于 3%。基金保留的现金以及投资于剩余期限在一年以内
的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中股票仅指新股，包括IPO 和增发新股；权
证指认购分离交易可转债所获得的权证。本基金的业绩比较基准为：中信标普全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于 2010年 8月 28日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于 2007 年 5
月15日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》
和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010
年6月 30日的财务状况以及 2010 年1 月 1日至 2010 年 6 月30 日半年度经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 19 页 共 46 页
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 37,874,812.09
定期存款 -
其他存款 -
合计 37,874,812.09
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 9,579,178.28 10,089,977.67 510,799.39
债券
交易所市场 146,484,621.31 150,956,970.69 4,472,349.38
银行间市场 301,202,752.97 304,095,000.00 2,892,247.03
合计 447,687,374.28 455,051,970.69 7,364,596.41
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 457,266,552.56 465,141,948.36 7,875,395.80
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至2010年 6月 30日止，本基金未持有衍生金融资产及负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 20 页 共 46 页
截至2010年 6月 30日止，本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
截至2010年 6月 30日止，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月 30日
应收活期存款利息 9,472.92
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 873.44
应收债券利息 4,564,655.46
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 215.33
其他 -
合计 4,575,217.15
6.4.7.6 其他资产
截至2010年 6月 30日止，本基金其他资产余额为零。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月 30日
交易所市场应付交易费用 6,735.63
银行间市场应付交易费用 7,092.30
合计 13,827.93
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 31.31
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 176,436.99
银行手续费 -
合计 176,468.30
6.4.7.9 实收基金
中欧稳健收益债券 A 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 21 页 共 46 页
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 70,488,767.48 70,488,767.48
本期申购 259,161,193.51 259,161,193.51
本期赎回（以“-”号填列） -114,353,130.94 -114,353,130.94
本期末 215,296,830.05 215,296,830.05
中欧稳健收益债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 170,914,069.83 170,914,069.83
本期申购 196,953,858.36 196,953,858.36
本期赎回（以“-”号填列） -214,867,246.40 -214,867,246.40
本期末 153,000,681.79 153,000,681.79
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
中欧稳健收益债券 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 113,582.93 1,279,077.88 1,392,660.81
本期利润 9,704,752.94 558,021.88 10,262,774.82
本期基金份额交易
产生的变动数
2,548,811.99 3,195,829.55 5,744,641.54
其中：基金申购款 7,799,321.40 5,982,704.29 13,782,025.69
基金赎回款 -5,250,509.41 -2,786,874.74 -8,037,384.15
本期已分配利润 -8,755,746.48 - -8,755,746.48
本期末 3,611,401.38 5,032,929.31 8,644,330.69
中欧稳健收益债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -107,404.60 3,095,105.03 2,987,700.43
本期利润 7,839,338.89 709,363.32 8,548,702.21
本期基金份额交易
产生的变动数
372,667.72 -234,626.40 138,041.32
其中：基金申购款 7,098,056.34 5,039,299.54 12,137,355.88
基金赎回款 -6,725,388.62 -5,273,925.94 -11,999,314.56 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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本期已分配利润 -5,970,688.60 - -5,970,688.60
本期末 2,133,913.41 3,569,841.95 5,703,755.36
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月30日
活期存款利息收入 232,816.89
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 14,117.03
其他 3,139.33
合计 250,073.25
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 24,785,142.42
减：卖出股票成本总额 18,433,644.62
买卖股票差价收入 6,351,497.80
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 647,803,245.36
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 634,323,089.43
减：应收利息总额 6,321,128.38
债券投资收益 7,159,027.55
6.4.7.14 衍生工具收益
本报告期内本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 14,256.22
基金投资产生的股利收益 -
合计 14,256.22
6.4.7.16 公允价值变动收益 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 1,267,385.20
——股票投资 -5,014,855.23
——债券投资 6,282,240.43
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 1,267,385.20
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 29,991.30
其它 281.95
转换费收入 8.52
合计 30,281.77
注：1. 本基金 A 类基金份额的场内赎回费率为赎回金额的 0.1%，场外赎回费率按持有期间
递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基
金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 56,833.25
银行间市场交易费用 5,975.00
合计 62,808.25
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 27,671.28
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 24,294.69
账户维护费用 9,000.00
合计 209,731.68 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 24 页 共 46 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至2010年 6月 30日止，本基金无需要在财务报表附注中披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
2010年 7月 28日，基金管理人发布公告，经中欧基金管理有限公司第二届董事会审议通过，
选举唐步先生为公司董事长。唐步先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理
委员会核准（证监许可[2010]977号文） 。
2010年 8月 5日，基金管理人发布公告，经中欧基金管理有限公司（以下简称“公司”）第
二届董事会审议通过，同意聘任徐红光先生为公司副总经理。徐红光先生的基金行业高级管理人
员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准（证监许可[2010]1031号文） 。
除上述事项外，本基金无需要在财务报表附注中披露的其他重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年4月24日（基金合同生效日）
至 2009年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国都证券 8,327,689.15 33.60% - -
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3债券交易 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 25 页 共 46 页
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年4月24日（基金合同生效日）
至 2009年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国都证券 58,875,493.43 12.06% 7,643,610.94 4.19%
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 6,766.37 32.82% 6,032.73 89.56%
关联方名称
上年度可比期间
2009年 4月 24日（基金合同生效日） 至 2009年6月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
- - - -
注： 1. 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年4月24日（基金合同生效日）
至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
997,435.78 1,389,335.43
其中：支付销售机构的客户
维护费
132,638.24 256,052.58
注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.6%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值 ×0.6% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 26 页 共 46 页
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年4月24日（基金合同生效日）
至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
332,478.63 463,111.81
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.2% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧稳健收益债券 A 中欧稳健收益债券 C 合计
中欧基金 - 1,458.86 1,458.86
中国建设银行 - 243,608.06 243,608.06
国都证券 - 3,414.65 3,414.65
合计 - 248,481.57 248,481.57
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2009年4月24日（基金合同生效日） 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧稳健收益债券 A 中欧稳健收益债券 C 合计
中欧基金 - 63,411.32 63,411.32
中国建设银行 - 561,174.91 561,174.91
国都证券 - 48,355.08 48,355.08
合计 - 672,941.31 672,941.31
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付给中欧基金管理有限公司，再由中欧基金管理有限公司计算并支付给各基金
销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 × 0.4 % / 当年天数。
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银
行总行
20,515,402.74 - - - - - 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 27 页 共 46 页
上年度可比期间
2009年4月24日（基金合同生效日） 至 2009年6月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
-
-
-
-
-
-
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末本基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年4月24日（基金合同生效日） 至
2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
股份有限公司
37,874,812.09 232,816.89 444,861,002.13 1,612,721.85
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/张）
总金额
国都证券有
限责任公司
1080039 10临沂城投债 银行间 100,000 10,000,000.00
国都证券有
限责任公司
1080034 10合肥高新债 银行间 200,000 20,000,000.00
国都证券有
限责任公司
122918 10阜阳债 上交所 100,000 10,000,000.00
国都证券有
限责任公司
1080009 10泰州债 银行间 200,000 20,000,000.00
上年度可比期间 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 28 页 共 46 页
2009年4月24日（基金合同生效日） 至 2009年6月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/张）
总金额
-
-
- -
-
6.4.11 利润分配情况
中欧稳健收益债券A
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2010-01-18 2010-01-18 0.016 250,419.94 10,816.93 261,236.87 -
2 2010-06-29 2010-06-29 0.400 6,237,852.87 2,256,656.74 8,494,509.61 -
合
计
- - 0.416 6,488,272.81 2,267,473.67 8,755,746.48 -
中欧稳健收益债券C
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2010-06-29 2010-06-29 0.400 5,135,173.39 835,515.21 5,970,688.60 -
合计 - - 0.400 5,135,173.39 835,515.21 5,970,688.60 -
6.4.12 期末（2010 年6月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002378
章源
钨业
2010-03-23 2010-07-01
新股网
下申购
13.00 26.34 16,229 210,977.00 427,471.86
-
002384
东山
精密
2010-03-31 2010-07-09
新股网
下申购
26.00 57.67 6,466 168,116.00 372,894.22
-
002386
天原
集团
2010-03-31 2010-07-09
新股网
下申购
15.36 16.53 20,058 308,090.88 331,558.74
-
002387 黑牛 2010-04-02 2010-07-13 新股网 27.00 36.96 12,843 346,761.00 474,677.28 - 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 29 页 共 46 页
食品 下申购
002393
力生
制药
2010-04-15 2010-07-23
新股网
下申购
45.00 40.12 11,667 525,015.00 468,080.04
-
002395
双象
股份
2010-04-21 2010-07-29
新股网
下申购
25.00 23.65 9,544 238,600.00 225,715.60
-
002397
梦洁
家纺
2010-04-21 2010-07-29
新股网
下申购
51.00 53.76 8,026 409,326.00 431,477.76
-
002399
海普
瑞
2010-04-28 2010-08-06
新股网
下申购
148.00 117.03 10,982 1,625,336.00 1,285,223.46
-
002402
和而
泰
2010-04-30 2010-08-11
新股网
下申购
35.00 32.80 4,304 150,640.00 141,171.20
-
002403
爱仕
达
2010-04-30 2010-08-11
新股网
下申购
18.80 16.16 24,484 460,299.20 395,661.44
-
002422
科伦
药业
2010-05-26 2010-09-03
新股网
下申购
83.36 93.80 27,223 2,269,309.28 2,553,517.40
-
300068
南都
电源
2010-04-12 2010-07-21
新股网
下申购
33.00 25.67 17,002 561,066.00 436,441.34
-
300069
金利
华电
2010-04-12 2010-07-21
新股网
下申购
23.90 25.73 11,261 269,137.90 289,745.53
-
300073
当升
科技
2010-04-16 2010-07-27
新股网
下申购
36.00 58.75 8,488 305,568.00 498,670.00
-
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
122911
10鞍
城投
2010-05-10 2010-07-06 未上市 99.95 99.95 100,000 9,995,037.81 9,995,037.81
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股
获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因上市公司未能按交易所要求按时披露重要信息、公布重大事项，
可能产生重大影响而暂时停牌的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值
总额
0801044 08央行票据44 2010-07-28 101.76 200,000 20,352,000.00
1080019 10贵投债 2010-07-28 104.14 100,000 10,414,000.00
合计
- - 300,000 30,766,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额84,500,000.00 元，分别于2010年 7月1 日及 7月6日到期。该类交易要求本基金
在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回
购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于债券型基金，属证券投资基金中的中低风险收益品种，其长期平均风险和收益预
期低于股票型基金、混合型基金，但高于货币市场基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的
金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金根据宏观经济的运行状况和金融市场的运行趋势，通过自上而下
的宏观分析和自下而上的个券精选，动态优化债券组合，力争实现基金资产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员
会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督
察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，
根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进
而从合规层面对基金投资进行风险控制。公司设立金融工程部，负责进行风险的实时监控和定期
计算，并定期出具基金投资业绩和风险分析报告。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 31 页 共 46 页
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年 6月 30日
上年末
2009年 12月 31 日
AAA 78,340,911.00 23,305,660.00
AAA 以下 225,411,059.69 142,703,266.00
未评级 151,300,000.00 92,457,000.00
合计 455,051,970.69 258,465,926.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 32 页 共 46 页
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款中有 114,499,755.00元将在 1 月内到期且计息， 本基金所持有的其他
金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定
到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资等。本基金主要投资
于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 37,874,812.09 - - - 37,874,812.09
结算备付金 2,495,425.27 - - - 2,495,425.27
存出保证金 - - - 54,195.49 54,195.49
交易性金融资产 29,044,732.00 91,984,154.22 334,023,084.47 10,089,977.67 465,141,948.36
应收证券清算款 - - - 31,149,508.38 31,149,508.38 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 33 页 共 46 页
应收利息 - - - 4,575,217.15 4,575,217.15
应收股利 - - - - -
应收申购款 4,525,661.00 - - - 4,525,661.00
资产总计 73,940,630.36 91,984,154.22 334,023,084.47 45,868,898.69 545,816,767.74
负债
卖出回购金融资产
款
114,499,755.00 - - - 114,499,755.00
应付证券清算款 - - - 30,387,395.57 30,387,395.57
应付赎回款 - - - 5,938,822.38 5,938,822.38
应付管理人报酬 - - - 184,356.58 184,356.58
应付托管费 - - - 61,452.20 61,452.20
应付销售服务费 - - - 50,237.10 50,237.10
应付交易费用 - - - 13,827.93 13,827.93
应交税费 - - - 452,415.04 452,415.04
应付利息 - - - 33,413.49 33,413.49
应付利润 - - - 11,373,026.26 11,373,026.26
其他负债 - - - 176,468.30 176,468.30
负债总计 114,499,755.00 - - 48,671,414.85 163,171,169.85
利率敏感度缺口 -40,559,124.64 91,984,154.22 334,023,084.47 -2,802,516.16 382,645,597.89
上年度末
2009年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,974,888.56 - - - 5,974,888.56
结算备付金 1,125,620.43 - - - 1,125,620.43
存出保证金 - - - 152,082.25 152,082.25
交易性金融资产 52,748,400.00 112,911,410.00 92,806,116.00 19,725,741.54 278,191,667.54
应收证券清算款 - - - 6,319,470.58 6,319,470.58
应收利息 - - - 2,034,133.13 2,034,133.13
应收申购款 4,099,523.81 - - 8,941.76 4,108,465.57
资产总计 63,948,432.80 112,911,410.00 92,806,116.00 28,240,369.26 297,906,328.06
负债
应付赎回款 - - - 1,233,711.18 1,233,711.18
应付管理人报酬 - - - 141,266.97 141,266.97 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 34 页 共 46 页
应付托管费 - - - 47,089.01 47,089.01
应付销售服务费 - - - 68,277.42 68,277.42
应付交易费用 - - - 4,059.66 4,059.66
应交税费 - - - 296,505.60 296,505.60
应付利息 - - - 6,291.66 6,291.66
其他负债 - - - 325,928.01 325,928.01
卖出回购金融资产 50,000,000.00 - - - 50,000,000.00
负债总计 50,000,000.00 - - 2,123,129.51 52,123,129.51
利率敏感度缺口 13,948,432.80 112,911,410.00 92,806,116.00 26,117,239.75 245,783,198.55
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 市场利率以外的其它市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31 日
市场利率上升25个基点 减少约575万元 减少约239万元
市场利率下降25个基点 增加约587万元 增加约242万元
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，结合严谨、规范化的基本面研究和积极主动的投
资风格，自上而下地进行债券类属配置、债券组合久期配置和期限结构配置；同时，综合考量企
业债、公司债、短期融资券的信用评级、流动性、供求关系、收益率水平等因素，自下而上地精
选个券。本基金也将通过运用久期偏离、息差套利、新股认购等动态增强收益策略提高投资组合
收益。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：固定收益类资产
(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券，可转换债券(含可分离债)、资产
支持证券和货币市场工具等)占基金资产的比例不低于80%，股票、权证等非固定收益类资产占基中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 35 页 共 46 页
金资产的比例不高于 20%，其中权证资产占基金资产净值的比例不高于 3%。基金保留的现金以及
投资于剩余期限在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
10,089,977.67 2.64 19,725,741.54 8.03
衍生金融资产－权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 10,089,977.67 2.64 19,725,741.54 8.03
6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
于 2010 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
2.64%(2009年 12 月31日：8.03%)，因此除市场利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2009 年12 月 31 日：同)。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 10,089,977.67 1.85
其中：股票 10,089,977.67 1.85
2 固定收益投资 455,051,970.69 83.37
其中：债券 455,051,970.69 83.37
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 40,370,237.36 7.40 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 36 页 共 46 页
6 其他各项资产 40,304,582.02 7.38
7 合计 545,816,767.74 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 9,304,402.59 2.43
C0
食品、饮料 474,677.28 0.12
C1
纺织、服装、皮毛 431,477.76 0.11
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 557,274.34 0.15
C5
电子 141,171.20 0.04
C6
金属、非金属 1,694,697.52 0.44
C7
机械、设备、仪表 1,698,283.59 0.44
C8
医药、生物制品 4,306,820.90 1.13
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 785,575.08 0.21
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 10,089,977.67 2.64
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002422 科伦药业 27,223 2,553,517.40 0.67
2 002399 海普瑞 10,982 1,285,223.46 0.34 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 37 页 共 46 页
3 002367 康力电梯 48,076 972,096.72 0.25
4 002375 亚厦股份 20,252 785,575.08 0.21
5 300073 当升科技 8,488 498,670.00 0.13
6 002387 黑牛食品 12,843 474,677.28 0.12
7 002393 力生制药 11,667 468,080.04 0.12
8 300068 南都电源 17,002 436,441.34 0.11
9 002397 梦洁家纺 8,026 431,477.76 0.11
10 002378 章源钨业 16,229 427,471.86 0.11
11 002403 爱仕达 24,484 395,661.44 0.10
12 002384 东山精密 6,466 372,894.22 0.10
13 002386 天原集团 20,058 331,558.74 0.09
14 300069 金利华电 11,261 289,745.53 0.08
15 002395 双象股份 9,544 225,715.60 0.06
16 002402 和而泰 4,304 141,171.20 0.04
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002422 科伦药业 2,269,309.28 0.92
2 002399 海普瑞 1,625,336.00 0.66
3 002367 康力电梯 1,085,707.30 0.44
4 002353 杰瑞股份 972,825.00 0.40
5 002375 亚厦股份 645,228.72 0.26
6 002340 格林美 643,808.00 0.26
7 300068 南都电源 561,066.00 0.23
8 300048 合康变频 551,854.80 0.22
9 002393 力生制药 525,015.00 0.21
10 002403 爱仕达 460,299.20 0.19
11 002397 梦洁家纺 409,326.00 0.17
12 300045 华力创通 350,133.50 0.14
13 002387 黑牛食品 346,761.00 0.14
14 002350 北京科锐 334,704.00 0.14
15 002386 天原集团 308,090.88 0.13
16 002344 海宁皮城 305,860.00 0.12
17 300073 当升科技 305,568.00 0.12
18 002342 巨力索具 291,384.00 0.12
19 601106 中国一重 285,000.00 0.12 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 38 页 共 46 页
20 300069 金利华电 269,137.90 0.11
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601668 中国建筑 6,776,571.95 2.76
2 601107 四川成渝 3,055,610.00 1.24
3 601788 光大证券 1,689,921.90 0.69
4 002340 格林美 1,406,978.90 0.57
5 002353 杰瑞股份 1,317,451.50 0.54
6 002328 新朋股份 1,274,790.39 0.52
7 002278 神开股份 908,114.00 0.37
8 002314 雅致股份 861,296.99 0.35
9 300048 合康变频 765,057.45 0.31
10 300013 新宁物流 746,909.60 0.30
11 002308 威创股份 542,939.20 0.22
12 601888 中国国旅 527,971.20 0.21
13 002344 海宁皮城 517,362.00 0.21
14 002322 理工监测 473,962.20 0.19
15 002324 普利特 408,276.60 0.17
16 002350 北京科锐 407,353.20 0.17
17 300045 华力创通 397,080.00 0.16
18 002320 海峡股份 381,870.63 0.16
19 002315 焦点科技 292,055.10 0.12
20 300030 阳普医疗 269,466.70 0.11
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 13,812,735.98
卖出股票的收入（成交）总额 24,785,142.42
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 90,540,000.00 23.66 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 39 页 共 46 页
2 央行票据 20,352,000.00 5.32
3 金融债券 40,408,000.00 10.56
其中：政策性金融债 40,408,000.00 10.56
4 企业债券 302,333,478.69 79.01
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 1,418,492.00 0.37
7 其他 - -
8 合计 455,051,970.69 118.92
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 100019 10附息国债 19 600,000 60,672,000.00 15.86
2 100303 10 进出 03 400,000 40,408,000.00 10.56
3 1080057 10广核债 300,000 30,609,000.00 8.00
4 100017 10 附息国债 17 300,000 29,868,000.00 7.81
5 0980108 09 苏国信债 01 300,000 29,664,000.00 7.75
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 54,195.49 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 40 页 共 46 页
2 应收证券清算款 31,149,508.38
3 应收股利 -
4 应收利息 4,575,217.15
5 应收申购款 4,525,661.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,304,582.02
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110008 王府转债 25,244.00 0.01
2 110004 厦工转债 12,415.00 0.00
3 125960 锡业转债 11,454.00 0.00
4 125709 唐钢转债 10,817.00 0.00
5 110007 博汇转债 10,700.00 0.00
6 110003 新钢转债 10,501.00 0.00
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 002422 科伦药业 2,553,517.40 0.67 网下新股申购
2 002399 海普瑞 1,285,223.46 0.34 网下新股申购
3 300073 当升科技 498,670.00 0.13 网下新股申购
4 002387 黑牛食品 474,677.28 0.12 网下新股申购
5 002393 力生制药 468,080.04 0.12 网下新股申购
6 300068 南都电源 436,441.34 0.11 网下新股申购
7 002397 梦洁家纺 431,477.76 0.11 网下新股申购
8 002378 章源钨业 427,471.86 0.11 网下新股申购
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
中欧稳
健收益
债券 A
1,674 128,612.20 146,597,549.55 68.09% 68,699,280.50 31.91%
中欧稳
健收益
债券 C
3,025 50,578.74 2,302,121.00 1.50% 150,698,560.79 98.50%
合计 4,699 78,377.85 148,899,670.55 40.43% 219,397,841.29 59.57%
注：户均持有的基金份额合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。合计数中的比例
分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
本报告期末，本基金管理人的从业人员无持有本开放式基金的情况。
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 中欧稳健收益债券 A 中欧稳健收益债券 C
基金合同生效日(2009年4月24日)
基金份额总额
270,793,844.22 1,881,617,721.84
本报告期期初基金份额总额 70,488,767.48 170,914,069.83
本报告期基金总申购份额 259,161,193.51 196,953,858.36
减：本报告期基金总赎回份额 114,353,130.94 214,867,246.40
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 215,296,830.05 153,000,681.79 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人于 2010年3月3日发布公告，经中欧基金管理有限公司董事会审议
通过，同意陈鹏先生因个人原因辞去公司副总经理职务，陈鹏先生于2010年3 月1日起不再担任
公司副总经理。
本报告期内，基金管理人于 2010 年4 月 24 日发布公告，经中欧基金管理有限公司董事会审
议通过，同意常喆先生因国都证券有限责任公司工作安排原因辞去公司董事长职务，常喆先生自
2010 年 4 月 26 日起，不再担任公司董事长职务；自 2010 年 4 月 26 日起至公司新任董事长到任
止，由公司总经理刘建平先生代为履行公司董事长职责，代为履行职责的时间不超过 90 日。
本报告期内，基金管理人于 2010年5月11日发布公告，经中欧基金管理有限公司研究决定，
聘任聂曙光先生为中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理，与现任基金经理林钟斌先生共同
管理该基金。
10.2.2 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。报告期
内本基金未改聘会计师事务所。 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中邮证券 1 8,899,611.95 35.91% 7,564.61 36.69% -
国都证券 1 8,327,689.15 33.60% 6,766.37 32.82% -
平安证券 1 3,834,573.10 15.47% 3,259.38 15.81% -
安信证券 1 3,723,268.22 15.02% 3,025.21 14.67% -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研
究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。本报告期内无交易
单元变更的情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中邮证券 209,432,877.81 42.89% 1,447,300,000.00 50.24% - -
国都证券 58,875,493.43 12.06% - - - -
平安证券 181,128,208.65 37.09% 1,433,600,000.00 49.76% - -
安信证券 38,849,883.70 7.96% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司2009年12月31日基金
资产净值、基金份额净值和基金份额累计净
值公告
公司网站 2010-01-01
2 中欧基金管理有限公司2009年12月31日基金 《中国证券报》、《上海 2010-01-04 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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资产净值、基金份额净值和基金份额累计净
值公告
证券报》、《证券时报》
3
中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与中国邮政储蓄银行开展的基金网上申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-01-04
4
中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与广发华福证券有限责任公司开展的基金网
上申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-01-13
5
中欧稳健收益债券型证券投资基金第二次分
红预告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-01-14
6
中欧基金管理有限公司关于公司住所变更的
公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-01-15
7
中欧稳健收益债券型证券投资基金第二次分
红公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-01-19
8
中欧稳健收益债券型证券投资基金2009年第
4季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-01-22
9
中欧基金管理有限公司关于公司副总经理离
任的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-03-03
10
中欧稳健收益债券型证券投资基金2009年年
度报告
公司网站 2010-03-26
11
中欧稳健收益债券型证券投资基金2009年年
度报告摘要
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-03-26
12
中欧基金管理有限公司关于旗下基金转换业
务规则调整的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-03-26
13
中欧稳健收益债券型证券投资基金2009年年
度报告更正公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-03-27
14
中欧稳健收益债券型证券投资基金2009年年
度报告（更正后）
公司网站 2010-03-27
15
中欧稳健收益债券型证券投资基金2009年年
度报告摘要（更正后）
公司网站 2010-03-27
16
中欧稳健收益债券型证券投资基金2010年第
1季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-04-21
17
中欧基金管理有限公司关于董事长离任的公
告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-04-21 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
第 45 页 共 46 页
18
中欧基金管理有限公司关于增聘中欧稳健收
益债券型证券投资基金基金经理的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-05-11
19
中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与中信银行股份有限公司开展的基金网上申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-06-01
20
中欧稳健收益债券型证券投资基金更新招募
说明书全文（2010年第1号）
公司网站 2010-06-07
21
中欧稳健收益债券型证券投资基金更新招募
说明书摘要（2010年第1号）
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-06-07
22
中欧稳健收益债券型证券投资基金第三次分
红预告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-06-24
23
中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与交通银行开展的基金网上申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-06-30
24
中欧稳健收益债券型证券投资基金第三次分
红公告
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
公司网站
2010-06-30
11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2010 年 1 月 29 日，本基金托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任
庞秀生先生担任本行副行长；
2、2010 年 5 月 13 日，本基金托管人发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出
辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务；
3、2010 年 6 月 21 日，本基金托管人发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票
的公告。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中欧稳健收益债券型证券投资基金相关批准文件
2、 《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》
3、 《中欧稳健收益债券型证券投资基金托管协议》 中欧稳健收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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4、 《中欧稳健收益债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金
托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十八日
