中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
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中银稳健增利债券型证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010 年 6月 30日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十八日
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
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1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 8 月
23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2010年 1 月1 日起至 6 月30日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中银增利债券
基金主代码 163806
交易代码 163806
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年11月13日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,918,273,420.15份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在强调本金稳健增值的前提下，追求超过业绩比较基准的当期
收益和总回报。
投资策略
本基金将采取自上而下的宏观基本面分析与自下而上的微观层
面分析相结合的投资管理决定策略，将科学、严谨、规范的投
资原则贯穿于研究分析、资产配置等投资决策全过程。在认真
研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据一
级资产配置策略动态调整大类金融资产比例；在充分论证债券
市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，依次通过平均久期
配置策略、期限结构配置策略及类属配置策略自上而下完成组
合构建。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为中国债券总指数。
风险收益特征
本基金属于债券型基金，其风险收益低于股票型基金和混合型
基金，高于货币市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 程明 蒋松云
联系电话
021-38834999 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人
互联网网址
http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 45层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 45,322,410.96
本期利润 59,220,364.22
加权平均基金份额本期利润 0.0471
本期基金份额净值增长率 5.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0287
期末基金资产净值 2,075,892,814.74
期末基金份额净值 1.082
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末
可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与为分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额） ，即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
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3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-0.09% 0.14% -0.38% 0.12% 0.29% 0.02%
过去三个
月
1.47% 0.17% 0.64% 0.09% 0.83% 0.08%
过去六个
月
5.54% 0.14% 2.01% 0.08% 3.53% 0.06%
过去一年 10.80% 0.16% 0.53% 0.11% 10.27% 0.05%
自基金成
立起至今
11.24% 0.13% -1.58% 0.14% 12.82% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中银稳健增利债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 11 月 13 日至 2010 年 6 月 30 日）
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司， 于2004年7月29日正式开
业，由中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年9 月29日美林投资管理有限公司与贝莱
德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007 年
12月 25 日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基
金。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股
权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截至 2010 年 6 月 30 日，本管理人共管理九只开
放式证券投资基金： 中银中国精选混合型开放式证券投资基金、 中银货币市场证券投资基金、
中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证
券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基
金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金及中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金，
同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
奚鹏洲 中银货币基
金经理、中
银增利基金
经理
2010-06-02 - 10 中银基金管理有限公司
固定收益投资总监、副
总裁(VP)，理学硕士。
曾任中国银行总行全球
金融市场部债券高级交
易员。 2009年加入中银
基金管理有限公司，现
任固定收益投资总监，
2010年 5月至今任中银
货币基金经理,2010年 6
月至今任中银增利基金
经理。 具有 10 年证券从
业年限。具备基金从业
资格。
李建 中银增利基
金经理、中
银货币基金
经理
2008-11-13 - 12 中银基金管理有限公司
助理副总裁（AV P） ，经
济学硕士研究生。曾任
联合证券有限责任公司
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固定收益研究员,恒泰
证券有限责任公司固定
收益研究员。 2005 年加
入中银基金管理有限公
司， 2007 年 8 月至今任
中银货币基金经理，
2008 年 11 月至今任中
银增利基金经理。具有
12 年证券从业年限。具
备基金、证券、期货和
银行间债券交易员从业
资格。
注：1、首任基金经理的"任职日期"为基金合同生效日,非首任基金经理的"任职日期"
为公司公告之日,基金经理的"离任日期"均为公司公告之日;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其
他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公
司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规
和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无投资风格相似基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
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无。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一、宏观经济、行情回顾与运作分析
1. 宏观经济分析
上半年全球经济复苏呈现增长放缓迹象，以 4-5月份欧洲债务危机升级为标志，原本在
一季度由美国主导的库存回补高峰被金融危机的余震逐渐削弱， 伴随部分国家刺激政策的退
出，二季度发达国家一系列经济数据低于预期。美国方面，随着短期刺激因素的减弱，二季
度美国经济出现放缓迹象，就业和消费数据已连续 2 月疲软，6 月非农就业人数减少 12.5
万人，最新失业率降至 9.5%，预计在就业人员涌入劳动力市场的初期，失业率下半年仍将
维持高位；零售销售额已连续两月超预期下滑，6 月末环比降 0.5%，6月 CPI 环比降 0.1%，
核心 CPI 的疲弱也表明消费仍处于“无就业、无信贷”的弱复苏局面。欧洲方面，尽管紧财
政、 松货币的政策对欧洲中期经济的拖累较大， 但短期数据上还未反映， 在失业率维持高位、
CPI 依旧低迷的背景下， 其消费和生产数据保持平稳， 最新的欧元区零售总额环比上涨 0.2%，
制造业 PMI 尽管小幅下滑，但仍维持 55.6 的较高水平。为了应对经济的放缓和欧洲多国财
政紧缩的影响，预计主要发达国家货币政策仍将保持宽松。欧债危机短期暂时得到缓解，但
是长期来看可能加深区域间发生债务陷阱的风险，欧元年内仍有可能下滑。
国内方面，上半年国内 GDP 增长 11.1%，1-6 月固定资产投资累计增长 25.5%，6 月出口
同比增长 43.93%，6 月社会消费品零售总额同比增长 18.3%，然而，伴随各项宏观调控政策
的推出， 货币供应量等先行指标出现下降态势， 6 月 M2 同比增长 18.5%， M1同比增长 24.6%，
较年初出现大幅回落，PMI 也连续两个月下滑，接近 50%的临界点，6 月工业增加值增速大
幅回落到 13.7%。最新的数据显示中国经济增速在二季度末开始显著放缓，基于经济增速放
缓和货币信贷增速向央行目标回归，宏观经济政策面临着控制通胀上行、防止经济下行的两
难。
2. 市场回顾
上半年市场资金面逐步趋紧，短端收益率一季度较为平稳，二季度出现急剧跳升。收益
率曲线在上半年整体下行，二季度出现明显平坦化，上半年中债总全价指数上涨 2.01%，中
债银行间国债全价指数上涨 2.18%，中债企业债总全价指数上涨 4.17%。利率产品收益率曲
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线整体下行，短端利率上升幅度较大，中长期债券下行幅度在 40-50bp 左右。具体来看，上
半年一年期央票利率上行 30.63 个 bp 至 2.3445%， 10 年期国债利率下降 36.32 个 bp 至
3.279%。货币市场方面，由于中行转债的发行，大行存款外流和季度末等因素的影响，二季
度回购利率不断攀升，银行间 7 天回购加权平均利率从 4 月初的 1.6%左右，最高上升到
3.27%，1 天回购加权平均利率从 4月初的 1.3%左右，最高上升到 2.75%。
3. 运行分析
上半年，债券市场总体表现较好，本基金规模总体上比较稳定。事实上，我们在 09 年
年报中就曾提到对 10 年债券市场机会和风险并存的看法，年初开始适度拉长组合久期，超
配信用债，配置含权利率产品，精选新股进行申购的投资策略，这使得基金的业绩表现优于
基金业绩比较基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
中银稳健增利基金 2010 年上半年净值收益率为 5.54%，高于业绩比较基准 353bp。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，全球宏观经济形势仍有利于债券市场。美国经济增长放缓的趋势将逐步显
现，高失业率和高赤字继续制约着美国的货币政策，欧债危机的爆发更使得其宽松的货币政
策持续时间延长，低利率加上经济增速的下滑，对债券市场构成显著支撑。国内经济方面，
货币供应量等先行指标已呈下降态势，但固定资产投资、出口增速仍保持较高水平，CPI 还
有可能往上攀升，在此背景下，管理层“保增长、调结构、管预期”的政策基调暂时还难以
改变，前期出台的调控政策将继续执行，但更加严厉的货币政策和专门针对房地产行业的调
控政策出台的可能性较小，总体政策保持稳定的可能性较大。
在此背景下，下半年国内债券市场预计还有不少机会，这主要体现在：1.在政策基调保
持稳定的形势下，信贷控制的政策导向将继续影响着银行，这将继续直接支持着债券市场的
表现。2.随着 M2、M1 增速下降效应的逐渐显现，CPI 等物价指数有可能呈现冲高回落态势，
环比增速甚至有可能下降，前期较强的通胀预期也将减弱。下半年债券市场的风险主要体现
在当前的债券收益率从估值角度看有些偏高，四季度时宏观经济政策可能存在一定变数。
综合上述分析，我们对下半年的债券市场谨慎乐观，基准利率产品和信用类债券都存在
投资机会， 但需要精挑细选， 因此， 我们考虑下半年本基金继续保持目前的组合久期和仓位，
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精选个券。上半年，股市出现了剧烈调整，新股破发数量增多，新股申购回报显著下滑，下
半年，我们将根据市场情况控制好新股持仓比例，审慎选择新股进行申购，借此提升基金的
业绩表现。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、 专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全、有效的估值政策和程序，经公司执行委员
会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、
风险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委
员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基
金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩
效评估、 会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能
力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。
日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、 证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进
行： 由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相
适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由投资部中央交易室做出提示，
风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反
馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值
数据传至托管银行，并提示托管银行认真核查，并通知会计事务所审核。公司按上述规定原
则进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，各方确认无误后，基金运营部
可使用上述公允价值进行证券投资基金净值计算处理， 与托管行核对无误后产生当日估值结
果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度基金经理参与对估值问题的讨论， 对估值结果提
出反馈意见，与估值委员会共同商定估值原则和政策。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
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4.6.4 本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期期末可供分配利润 54,990,298.26 元，2010 年 1 月 19 日（以 2009 年
12 月 31 日为收益分配基准日）本基金进行了第一次利润分配，向基金份额持有人每 10 份
基金份额派发现金红利 0.10 元， 分红总金额为 7,165,097.43 元； 2010年6月29日 （以2010
年 6 月 22 日为收益分配基准日）本基金进行了第二次利润分配，向基金份额持有人每 10
份基金份额派发现金红利 0.20 元，分红总金额为 38,225,831.84 元，本次分红的除息日为
2010年 6月29 日，红利发放日为 2010 年7 月1 日。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年，本基金托管人在对中银稳健增利债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，中银稳健增利债券型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公
司在中银稳健增利债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中银稳健增利债券型证券投资基金
对基金份额持有人进行了两次利润分配，分配金额为 45,390,929.27 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银稳健增利债券型证券投资基
金 2010 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○一○年八月二十三日
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6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中银稳健增利债券型证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 57,847,444.8682,970,656.62
结算备付金 17,556,765.829,600,571.20
存出保证金 285,714.30250,000.00
交易性金融资产 1,999,130,154.49 497,134,043.40
其中：股票投资 81,935,130.54 48,742,549.20
基金投资 --
债券投资 1,917,195,023.95 448,391,494.20
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
应收证券清算款 204,420,687.43 -
应收利息 26,848,732.014,092,718.06
应收股利 --
应收申购款 1,937,018.09 239,509.23
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 2,308,026,517.00594,287,498.51
负债和所有者权益
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 190,000,000.00 -
应付证券清算款 6,994,647.97 46,004,619.18
应付赎回款 1,645,521.55 500,476.88
应付管理人报酬 1,195,998.04 294,806.49
应付托管费 341,713.71 84,230.47
应付销售服务费 597,999.01 147,403.25
应付交易费用 50,952.47 24,749.89
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应交税费 --
应付利息 --
应付利润 30,961,780.10 -
递延所得税负债 --
其他负债 345,089.41320,827.95
负债合计 232,133,702.26 47,377,114.11
所有者权益：
实收基金 1,918,273,420.15518,741,030.14
未分配利润 157,619,394.5928,169,354.26
所有者权益合计 2,075,892,814.74 546,910,384.40
负债和所有者权益总计 2,308,026,517.00 594,287,498.51
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.082 元，基金份额总额
1,918,273,420.15 份。
6.2 利润表
会计主体：中银稳健增利债券型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
一、收入 70,081,542.14 -11,591,369.19
1.利息收入 20,920,325.7914,322,611.90
其中：存款利息收入 646,519.39 622,221.38
债券利息收入 20,273,806.40 13,145,908.52
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入 - 554,482.00
其他利息收入 --
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 35,171,579.19 -12,530,571.84
其中：股票投资收益 24,921,301.67 -
基金投资收益 --
债券投资收益 10,210,005.85 -12,530,571.84
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 --
股利收益 40,271.67 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
13,897,953.26 -13,467,013.71
4.汇兑收益（损失以“－”号 --
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
14
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
91,683.90 83,604.46
减：二、费用 10,861,177.92 6,608,912.25
1．管理人报酬 4,722,452.82 3,610,542.66
2．托管费 1,349,272.201,031,583.68
3．销售服务费 2,361,226.38 1,805,271.27
4．交易费用 207,466.21 26,191.12
5．利息支出 2,103,145.40 11,862.35
其中： 卖出回购金融资产支出 2,103,145.40 11,862.35
6．其他费用 117,614.91 123,461.17
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
59,220,364.22 -18,200,281.44
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
59,220,364.22 -18,200,281.44
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银稳健增利债券型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
518,741,030.14 28,169,354.26 546,910,384.40
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 59,220,364.22 59,220,364.22
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
1,399,532,390.01 115,620,605.38 1,515,152,995.39
其中：1.基金申购款 1,923,093,433.22 163,775,665.49 2,086,869,098.71
2.基金赎回款 -523,561,043.21 -48,155,060.11 -571,716,103.32
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -45,390,929.27 -45,390,929.27
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,918,273,420.15 157,619,394.59 2,075,892,814.74
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
15
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,374,218,391.46 27,268,255.38 2,401,486,646.84
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -18,200,281.44 -18,200,281.44
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-2,037,669,290.12 -7,818,180.44 -2,045,487,470.56
其中：1.基金申购款 158,494,683.65 1,360,644.41 159,855,328.06
2.基金赎回款 -2,196,163,973.77 -9,178,824.85 -2,205,342,798.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
336,549,101.34 1,249,793.50 337,798,894.84
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：贾建平，主管会计工作负责人：陈儒，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银稳健增利债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2008]第 954 号《关于同意中银稳健增利债券型证券投
资基金募集的批复》 核准， 由中银基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和《中银稳健增利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,248,854,562.05 元，业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 171 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《中银稳健增利债券型证券投资基金基金合同》于 2008 年 11 月
13 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,249,591,510.93 份基金份额，其中认
购资金利息折合 736,948.88 份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
16
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银稳健增利债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的
国债、央行票据、金融债、信用等级为投资级的企业（公司）债、可转换债券、资产支持证
券和债券回购等， 以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工
具。本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为基金资产的 80%-100%，现金和到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，股票等权益类品种的投资比例为基金资产
的 0-20%。本基金仅在一级市场投资可转换债券，对于权益类资产投资主要进行首次发行以
及增发新股投资， 所持有的因在一级市场申购所形成的股票以及因可转换债券所形成的股票
将在上市流通后 5 个交易日内择时卖出。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类
产品，同时不直接从二级市场买入可转换债券。因分离交易可转债投资所形成的权证占基金
资产净值的比例不超过 3%，且将在上市流通后 5 个交易日内择时卖出。本基金业绩比较基
准为中国债券总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2010 年 8 月 27 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证
券业协会于 2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中银稳健增利
债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010 年1 月1 日至2010年6 月30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要
求， 真实、 完整地反映了本基金2010年6 月30 日的财务状况以及2010 年1 月1 日至2010
年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期半年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
17
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关
于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本会计期间内未发生控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银
行”) 基金托管人、基金代销机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金代销机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
无。
6.4.8.1.2权证交易
无。
6.4.8.1.3应支付关联方的佣金
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
18
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
4,722,452.82 3,610,542.66
其中：支付销售机构的客户
维护费
334,380.56 618,172.00
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,349,272.20 1,031,583.68
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.8.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日 获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银基金管理有限公司 1,621,647.94
中国工商银行 114,697.78
中国银行 174,274.04
中银证券 577.11
合计 1,911,196.87
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银基金管理有限公司 326,106.15
中国工商银行 543,380.71
中国银行 646,365.03
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
19
中银证券 12,953.11
合计 1,528,805.00
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付给中银基金管理有限公司，再由中银基金管理有限公司计算并支
付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银
行
20,038,784.79 20,086,436.44 - - - -
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银
行
108,216,446.5
7
93,879,896.71 - - - -
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 57,847,444.86 562,138.71 24,369,149.13 530,039.39
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
20
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
股/张）
总金额
中银证券 122979 09津投2 首次发行 100,000 10,000,000.00
注：中银国际证券有限责任公司受中银基金管理公司股东中国银行的重大影响。
6.4.8.7
其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002380
科远
股份
2010-03-
23
2010-07-
01
新股
网下
申购
39.00 46.13 44,823
1,748,097
.00
2,067,684
.99
-
002381
双箭
股份
2010-03-
26
2010-07-
02
新股
网下
申购
32.00 32.08 40,496
1,295,872
.00
1,299,111
.68
-
002383
合众
思壮
2010-03-
26
2010-07-
02
新股
网下
申购
37.00 48.45 41,124
1,521,588
.00
1,992,457
.80
-
002384
东山
精密
2010-03-
31
2010-07-
09
新股
网下
申购
26.00 57.67 51,729
1,344,954
.00
2,983,211
.43
-
002385
大北
农
2010-03-
31
2010-07-
09
新股
网下
申购
35.00 32.32
114,42
2
4,004,770
.00
3,698,119
.04
-
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
21
002388
新亚
制程
2010-04-
05
2010-07-
13
新股
网下
申购
15.00 30.92 42,464
636,960.0
0
1,312,986
.88
-
002389
南洋
科技
2010-04-
05
2010-07-
13
新股
网下
申购
30.00 55.19 33,497
1,004,910
.00
1,848,699
.43
-
002390
信邦
制药
2010-04-
08
2010-07-
16
新股
网下
申购
33.00 33.46 52,367
1,728,111
.00
1,752,199
.82
-
002391
长青
股份
2010-04-
08
2010-07-
16
新股
网下
申购
51.00 45.39 46,228
2,357,628
.00
2,098,288
.92
-
002393
力生
制药
2010-04-
15
2010-07-
23
新股
网下
申购
45.00 40.12
105,00
9
4,725,405
.00
4,212,961
.08
-
002397
梦洁
家纺
2010-04-
21
2010-07-
29
新股
网下
申购
51.00 53.76 25,683
1,309,833
.00
1,380,718
.08
-
002399
海普
瑞
2010-04-
28
2010-08-
06
新股
网下
申购
148.0
0
117.03 70,291
10,403,06
8.00
8,226,155
.73
-
002402
和而
泰
2010-04-
28
2010-08-
11
新股
网下
申购
35.00 32.80 14,375
503,125.0
0
471,500.0
0
-
002405
四维
图新
2010-05-
06
2010-08-
18
新股
网下
申购
25.60 33.18 67,838
1,736,652
.80
2,250,864
.84
-
002407
多氟
多
2010-05-
06
2010-08-
18
新股
网下
申购
39.39 41.65 37,099
1,461,329
.61
1,545,173
.35
-
002412
汉森
制药
2010-05-
13
2010-08-
25
新股
网下
申购
35.80 32.50 30,052
1,075,861
.60
976,690.0
0
-
002424
贵州
百灵
2010-05-
26
2010-09-
03
新股
网下
40.00 40.71
132,49
4
5,299,760
.00
5,393,830
.74
-
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
22
申购
002431
棕榈
园林
2010-06-
02
2010-09-
10
新股
网下
申购
45.00 54.89 82,455
3,710,475
.00
4,525,954
.95
-
300067
安诺
其
2010-04-
12
2010-07-
23
新股
网下
申购
21.20 18.52 79,131
1,677,577
.20
1,465,506
.12
-
300069
金利
华电
2010-04-
12
2010-07-
21
新股
网下
申购
23.90 25.73 33,783
807,413.7
0
869,236.5
9
-
300070
碧水
源
2010-04-
12
2010-07-
21
新股
网下
申购
69.00 93.20 62,675
4,324,575
.00
5,841,310
.00
-
300071
华谊
嘉信
2010-04-
12
2010-07-
21
新股
网下
申购
25.00 29.82 19,668
491,700.0
0
586,499.7
6
-
300073
当升
科技
2010-04-
16
2010-07-
27
新股
网下
申购
36.00 58.75 16,977
611,172.0
0
997,398.7
5
-
300074
华平
股份
2010-04-
16
2010-07-
27
新股
网下
申购
72.00 63.41 24,953
1,796,616
.00
1,582,269
.73
-
300075
数字
政通
2010-04-
16
2010-07-
27
新股
网下
申购
54.00 47.65 28,000
1,512,000
.00
1,334,200
.00
-
300076
宁波
GQY
2010-04-
23
2010-07-
30
新股
网下
申购
65.00 53.96 33,556
2,181,140
.00
1,810,681
.76
-
300077
国民
技术
2010-04-
23
2010-08-
02
新股
网下
申购
87.50 116.75 8,519
745,412.5
0
994,593.2
5
-
300078
中瑞
思创
2010-04-
23
2010-07-
30
新股
网下
申购
58.00 69.88 40,761
2,364,138
.00
2,848,378
.68
-
300079 数码 2010-04- 2010-07- 新股 59.90 48.96 109,53 6,561,146 5,362,833 -
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
23
视讯 23 30 网下
申购
5 .50 .60
300090
盛运
股份
2010-06-
18
2010-09-
27
新股
网下
申购
17.00 24.12
113,14
0
1,923,380
.00
2,728,936
.80
-
300093
金刚
玻璃
2010-06-
30
2010-10-
08
新股
网下
申购
16.20 16.20
119,40
2
1,934,312
.40
1,934,312
.40
-
300094
国联
水产
2010-06-
30
2010-10-
08
新股
网下
申购
14.38 14.38
219,96
9
3,163,154
.22
3,163,154
.22
-
601101
昊华
能源
2010-03-
25
2010-07-
01
新股
网下
申购
29.80 30.18 78,834
2,349,253
.20
2,379,210
.12
-
6.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
122901
10营
口债
2010-06-
10
-
新债
未流
通
99.98 99.98
200,00
0
19,995,02
0.27
19,995,02
0.27
-
122915
10镇
水投
2010-05-
10
2010-08-
05
新债
未流
通
99.94 99.94
100,00
0
9,993,578
.08
9,993,578
.08
-
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购
由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行
结束之日起 12 个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
24
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 81,935,130.54 3.55
其中：股票 81,935,130.54 3.55
2 固定收益投资 1,917,195,023.95 83.07
其中：债券 1,917,195,023.95 83.07
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 75,404,210.68 3.27
6 其他各项资产 233,492,151.83 10.12
7 合计 2,308,026,517.00 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,163,154.22 0.15
B 采掘业 2,379,210.12 0.11
C 制造业 51,105,693.76 2.46
C0
食品、饮料 3,698,119.04 0.18
C1
纺织、服装、皮毛 1,380,718.08 0.07
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 6,408,080.07 0.31
C5
电子 7,476,158.24 0.36
C6
金属、非金属 5,914,922.58 0.28
C7
机械、设备、仪表 5,665,858.38 0.27
C8
医药、生物制品 20,561,837.37 0.99
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 4,525,954.95 0.22
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
25
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 14,333,307.73 0.69
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 5,841,310.00 0.28
L 传播与文化产业 586,499.76 0.03
M 综合类 - -
合计 81,935,130.54 3.95
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002399 海普瑞 70,291 8,226,155.73 0.40
2 300070 碧水源 62,675 5,841,310.00 0.28
3 002424 贵州百灵 132,494 5,393,830.74 0.26
4 300079 数码视讯 109,535 5,362,833.60 0.26
5 002431 棕榈园林 82,455 4,525,954.95 0.22
6 002393 力生制药 105,009 4,212,961.08 0.20
7 002385 大北农 114,422 3,698,119.04 0.18
8 300094 国联水产 219,969 3,163,154.22 0.15
9 002384 东山精密 51,729 2,983,211.43 0.14
10 300078 中瑞思创 40,761 2,848,378.68 0.14
注: 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.bocim.com网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002399 海普瑞 10,403,068.00 1.90
2 300079 数码视讯 6,561,146.50 1.20
3 002424 贵州百灵 5,299,760.00 0.97
4 002393 力生制药 4,725,405.00 0.86
5 300070 碧水源 4,324,575.00 0.79
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
26
6 002385 大北农 4,004,770.00 0.73
7 002431 棕榈园林 3,710,475.00 0.68
8 002375 亚厦股份 3,419,724.96 0.63
9 002353 杰瑞股份 3,242,809.50 0.59
10 300094 国联水产 3,163,154.22 0.58
11 300078 中瑞思创 2,364,138.00 0.43
12 002391 长青股份 2,357,628.00 0.43
13 601101 昊华能源 2,349,253.20 0.43
14 300076 宁波GQY 2,181,140.00 0.40
15 300066 三川股份 1,935,941.00 0.35
16 300093 金刚玻璃 1,934,312.40 0.35
17 300090 盛运股份 1,923,380.00 0.35
18 300074 华平股份 1,796,616.00 0.33
19 300048 合康变频 1,765,935.36 0.32
20 002380 科远股份 1,748,097.00 0.32
注： “买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002375 亚厦股份 4,553,675.35 0.83
2 002353 杰瑞股份 4,389,050.60 0.80
3 300003 乐普医疗 2,943,095.50 0.54
4 300037 新宙邦 2,827,626.48 0.52
5 300048 合康变频 2,768,701.86 0.51
6 300027 华谊兄弟 2,476,556.25 0.45
7 002376 新北洋 2,213,461.76 0.40
8 002320 海峡股份 2,202,709.95 0.40
9 002340 格林美 2,200,535.30 0.40
10 002310 东方园林 2,056,767.94 0.38
11 002345 潮宏基 2,000,515.80 0.37
12 300066 三川股份 1,974,351.82 0.36
13 300046 台基股份 1,834,719.28 0.34
14 601299 中国北车 1,826,980.18 0.33
15 601888 中国国旅 1,776,308.92 0.32
16 600999 招商证券 1,763,830.00 0.32
17 002358 森源电气 1,750,531.78 0.32
18 002300 太阳电缆 1,711,800.15 0.31
19 002299 圣农发展 1,685,044.32 0.31
20 002304 洋河股份 1,684,316.70 0.31
注： “卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
27
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 107,207,734.27
卖出股票的收入（成交）总额 85,293,978.62
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 217,324,800.00 10.47
2 央行票据 200,265,000.00 9.65
3 金融债券 318,503,000.00 15.34
其中：政策性金融债 318,503,000.00 15.34
4 企业债券 912,493,223.95 43.96
5 企业短期融资券 268,609,000.00 12.94
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 1,917,195,023.95 92.36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1001032 10 央票32 1,500,000 150,225,000.00 7.24
2 126018 08 江铜债 1,745,260 135,554,344.20 6.53
3 080216 08 国开16 1,000,000 108,180,000.00 5.21
4 019011 10 国债11 900,000 89,730,000.00 4.32
5 080214 08 国开14 700,000 78,477,000.00 3.78
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
28
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 285,714.30
2 应收证券清算款 204,420,687.43
3 应收股利 -
4 应收利息 26,848,732.01
5 应收申购款 1,937,018.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 233,492,151.83
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 002399 海普瑞 8,226,155.73 0.40 网下配售股份需锁定三
个月
2 300070 碧水源 5,841,310.00 0.28 网下配售股份需锁定三
个月
3 002424 贵州百灵 5,393,830.74 0.26 网下配售股份需锁定三
个月
4 300079 数码视讯 5,362,833.60 0.26 网下配售股份需锁定三
个月
5 002431 棕榈园林 4,525,954.95 0.22 网下配售股份需锁定三
个月
6 002393 力生制药 4,212,961.08 0.20 网下配售股份需锁定三
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
29
个月
7 002385 大北农 3,698,119.04 0.18 网下配售股份需锁定三
个月
8 300094 国联水产 3,163,154.22 0.15 新股未上市
9 002384 东山精密 2,983,211.43 0.14 网下配售股份需锁定三
个月
10 300078 中瑞思创 2,848,378.68 0.14 网下配售股份需锁定三
个月
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
5,662 338,797.85 1,583,734,314.74 82.56% 334,539,105.41 17.44%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
415,415.73 0.0217%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008 年 11 月 13 日）基金份
额总额
2,249,591,510.93
本报告期期初基金份额总额 518,741,030.14
本报告期基金总申购份额 1,923,093,433.22
减：本报告期基金总赎回份额 523,561,043.21
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,918,273,420.15
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
30
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2010 年 6 月 2 日，本基金管理人公告增配奚鹏洲先生担任本基金的基金经理，和基金
经理李建先生共同管理中银稳健增利债券型基金。上述事项已按有关规定在中国证券业
协会办理相应手续，并已报中国证券监督管理委员会上海监管局备案。
本报告期内基金托管人的专门托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有收到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券股 1 79,604,482.11 93.33% 64,678.97 93.04% -
中银稳健增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
31
份有限公司
中金公司 1 5,689,496.51 6.67% 4,835.91 6.96% -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监
管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专
用交易单元的选择标准和程序。本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券
商基本面评价（财务状况、经营状况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券
商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用
交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服
务质量评分表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协
议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
招商证券股
份有限公司
62,333,537.88 7.71% - - - -
中金公司 745,762,420.15 92.29% 10,509,400,000.00 100.00% - -
中银基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十八日
