信达澳银稳定价值债券型证券投资基金2010年半年度报告
2010年06月30日
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2010年08月28日信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2010年08月24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2010年01月01日起至2010年06月30日止。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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1.2目录
目录
§1 重要提示及目录...............................................................................................................................................................1
1.1 重要提示...........................................................................................................................................................................1
1.2 目录...................................................................................................................................................................................2
§2 基金简介...........................................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况...................................................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明...................................................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...............................................................................................................................................4
2.4 信息披露方式...................................................................................................................................................................4
2.5 其他相关资料...................................................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现.......................................................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...............................................................................................................................................5
3.2 基金净值表现...................................................................................................................................................................5
§4 管理人报告.......................................................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................................................................8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................................................................8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................................................................9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................................................................9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................................................10
§5 托管人报告.....................................................................................................................................................................10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................................................10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............................................10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................................................10
§6 半年度财务会计报告（未经审计）.............................................................................................................................10
6.1 资产负债表.....................................................................................................................................................................10
6.2利润表.............................................................................................................................................................................11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................................................................12
6.4 报表附注.........................................................................................................................................................................13
§7 投资组合报告.................................................................................................................................................................26
7.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................................................................26
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................................................................26
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................................................27
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................................................27
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................................................................29
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................................................29
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .....................................................29 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................................................29
7.9 投资组合报告附注.........................................................................................................................................................29
§8 基金份额持有人信息.....................................................................................................................................................31
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................................................................31
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.............................................................................................31
§9 开放式基金份额变动.....................................................................................................................................................31
§10 重大事件揭示...............................................................................................................................................................31
10.1 基金份额持有人大会决议...........................................................................................................................................31
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................................................31
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................................................32
10.4 基金投资策略的改变...................................................................................................................................................32
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................................................32
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................................................32
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................................................32
10.8 其他重大事件...............................................................................................................................................................33
§11 影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................................................34
§12 备查文件目录...............................................................................................................................................................34
12.1 备查文件目录...............................................................................................................................................................34
12.2 存放地点.......................................................................................................................................................................34
12.3 查阅方式.......................................................................................................................................................................34
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
基金简称 信达澳银稳定价值债券
基金主代码 610003
交易代码
610003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年04月08日
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 108,850,789.64份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信达澳银稳定价值债券A 信达澳银稳定价值债券B
下属分级基金的交易代码 610003 610103
报告期末下属分级基金的份额总额 39,147,444.89份 69,703,344.75份
2.2基金产品说明
投资目标
从长期来看，在有效控制本金风险的前提下，主要追求债券票息收入的最
大化，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念， 把注意力集中在对个券公允
价值的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配
置、类属资产配置、期限配置等手段，有效构造投资组合。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市
场基金、低于股票和混合基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 黄晖 尹东
联系电话 0755-83172666 010-67595003
信息披露负
责人
电子邮箱 disclosure@fscinda.com Yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦24层
北京市西城区金融大街25号
办公地址 广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦24层
北京市西城区闹市口大街1
号院1号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 何加武 郭树清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.fscinda.com
基金半年度报告备置地点
广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银
行大厦24层
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司
广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银
行大厦24层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2010年01月01日-2010年06月30日）
3.1.1期间数据和指标
信达澳银稳定价值债券A 信达澳银稳定价值债券B
本期已实现收益 1,225,045.25 2,128,657.12
本期利润 482,793.69 890,293.99
加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0083
本期加权平均净值利润率 0.89% 0.82%
本期基金份额净值增长率 0.40% 0.30%
报告期末（2010年06月30日）
3.1.2期末数据和指标
信达澳银稳定价值债券A 信达澳银稳定价值债券B
期末可供分配利润 520,983.44 538,349.75
期末可供分配基金份额利润 0.0133 0.0077
期末基金资产净值 39,668,428.33 70,241,694.50
期末基金份额净值 1.013 1.008
报告期末（2010年06月30日）
3.1.3累计期末指标
信达澳银稳定价值债券A 信达澳银稳定价值债券B
基金份额累计净值增长率 1.30% 0.80%
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的认购、申购及赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.1.1信达澳银稳定价值债券A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.10% 0.42% -0.04% 0.10% -0.06% 0.32%信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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过去三个月 -1.07% 0.32% 1.43% 0.08% -2.50% 0.24%
过去六个月 0.40% 0.27% 3.42% 0.07% -3.02% 0.20%
过去一年 1.20% 0.23% 3.42% 0.06% -2.22% 0.17%
自基金合同生效起至
今
1.30% 0.22% 3.96% 0.07%
-2.66% 0.15%
3.2.1.2信达澳银稳定价值债券B
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.10% 0.42% -0.04% 0.10% -0.06% 0.32%
过去三个月 -1.08% 0.32% 1.43% 0.08% -2.51% 0.24%
过去六个月 0.30% 0.27% 3.42% 0.07% -3.12% 0.20%
过去一年 0.80% 0.24% 3.42% 0.06% -2.62% 0.18%
自基金合同生效起至今 0.80% 0.22% 3.96% 0.07% -3.16% 0.15%
注：中国债券总指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，具有较强的代表性、公正性与权
威性，可以较好的衡量固定收益类投资的业绩。
鉴于本基金的投资范围是“固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%,
持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%” ， 本基金固定收益类投资的比例超过80%，
而权益类投资比例较低且仅限于首发/增发新股和可转换债券/权证的转股，因此本基金的业绩
比较基准为固定收益类投资基准。
本基金的业绩比较基准将根据中国债券总指数的编制规则进行每日再平衡， 详细的编制规则
敬请参见中央国债登记结算有限责任公司网站：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
3.2.2.1信达澳银稳定价值债券A
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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3.2.2.2信达澳银稳定价值债券B
注：1、本基金基金合同于2009年04月08日生效，2009年06月01日开始办理申购、赎回业
务。
2、 本基金的投资组合比例为： 固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%,
持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司” ）成立于 2006 年6月5日，
由中国信达资产管理公司和澳洲联邦银行全资附属公司康联首域集团有限公司共同发起，是经
中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中国合
资设立第一家基金管理公司。公司注册资本1亿元人民币，总部设在深圳，在北京设有分公司。
公司中方股东中国信达资产管理公司出资比例为54％，外方股东康联首域集团有限公司出资比
例为46％。
公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、
董事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核
委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经理负责公司的日常运作，并由经营
管理委员会、投资审议委员会和风险管理委员会协助其议事决策。
公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运营保障部、
行政人事部、财务会计部六个职能部门，分工协作，职责明确。
截至2010年06月30日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银精华
灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金和信达澳银中小盘股票信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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型证券投资基金四只基金，资产管理规模超过66亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
昌志华
本基金的基
金经理，投资
研究部下宏
观策略部总
经理
2009-04-08 - 12年
武汉大学理学博士，历任华南理工大学
应用数学系经济数学专业副教授、大鹏
证券综合研究所金融工程部经理、融通
基金管理有限公司高级研究员。 2006年
6月加入信达澳银基金公司。
陈绪新
本基金的基
金经理，投资
研究部下固
定收益部总
经理
2009-07-01 - 8年
对外经济贸易大学国际金融专业经济学
硕士，CFA,FRM。1995 年 10 月至 1999
年 7 月任国家地震局地震研究所助理研
究员、长江水利水电开发总公司三峡移
民工程监理工程师。 2002年7月至2008
年 9 月就职于北京银行总行国际业务
部、资金交易部，历任交易员、自营投
资主管。2008 年 10 月加入信达澳银基
金公司。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期均指正式任职或离任日期，以管理人对外披露的日期为
准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、
《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚
实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为
基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同
投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买
卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，债券市场整体表现良好，短端利率因货币政策、信贷政策而明显上升，但中长期
利率出现下降。基于我们对 CPI 及 PPI 等物价数据、经济增长速度及持续性、包括货币信贷政
策在内的宏观政策等各种影响债市因素的判断，我们适当增加了组合久期，抓住了部分债市投
资机会；在品种配置上，考虑市场情况及基金流动性情况，我们继续增加了部分信用类债券；
在可转债市场方面，基于谨慎的价值分析及市场供求状况，我们减持了部分估值水平过高的可信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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转债，并买入了一定比例的新发行转债；在新股申购方面，我们坚持安全边际性原则和基于严
谨价值分析的报价原则，积极申购符合经济结构调整方向的行业的股票，这些新股也为组合贡
献了一定收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，A 类基金份额：基金份额净值为 1.013 元，份额累计净值为 1.013 元，本
报告期份额净值增长率为0.40%，同期业绩比较基准收益率为3.42%；
截至报告期末，B 类基金份额：基金份额净值为 1.008 元，份额累计净值为 1.008 元，本
报告期份额净值增长率为0.30%，同期业绩比较基准收益率为3.42%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
诸多先行指标显示中国经济增速正在见顶之后开始下行。从周期性的角度看，信贷政策的
调整和严于预期的房地产调控政策使得 2009年年初以来的经济加速趋势告一段落。 从结构性因
素来看， 受中国劳动力成本上升的供给方因素以及外围经济去杠杆化的需求方因素的双重影响，
包括中国在内的全球经济将经历增速下滑。
当前中国宏观经济的现实处境是，投资缺乏有利的承载产业，消费在将来较长时间内都将
受制于落后于过去经济增长速度的消费能力，出口则寄望于国外经济可能比国内更加缓慢的复
苏。迫在眉睫的危机虽然已经过去，但引领长期经济增长的引擎远未建立。经济不能重回老路，
结构调整将是未来长期的主题，也是保持将来任何宏观政策持续性的前提。
因此，政策方面的回旋余地其实很小，除了继续执行现有的财政、货币、信贷等政策。确
保经济增长、促进国民就业，这些任务无疑处于最优先的地位；但随意放松、短期反复的政策
只会造成更长期的经济动荡。事实上，地方融资平台债务激增及其给金融系统带来的风险、生
活资料成为被投机的对象、通胀预期的增强、危机前就成为民生问题的高房价等等，这些主要
或部分因应付危机导致的现象都需要政策层面高度重视，而不仅仅是 GDP 数字某一水平的增
长。
总之，我们认为，世界经济复苏的基础比较脆弱，国内增长后劲不足。政策将保持连续性
和稳定性，当然也强调针对性和灵活性， “调结构、促改革、惠民生” ，并加强对通货膨胀预期
的管理。
2010年上半年债市收益率曲线短端上升、中长端下降的平坦化表现，正反映了对短期货币
政策而经济长期又将放缓的预期。对于债市下一步走势，我们认为，对债市利好的因素主要在
于国内外经济增速放缓、通胀数据短期较高但不可持续，而不利的因素主要是通胀可能未得到
良好控制成为现实，尽管我们认为这种可能性较小。具体而言，我们认为下半年利率产品仍然
有阶段性机会，而信用产品的防御性仍然存在。
投资策略上，我们将密切跟踪关键经济指标、市场变量，根据其发展变化，对当前债券组
合在久期分布、类属配置等方面进行必要调整。同时，我们也将密切关注股票市场走势，通过
参与新股 IPO、可转换债券投资等方式，谨慎追求股市风险暴露，以提高组合收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成
员具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运营保障部、投资研究部
和监察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议， 但不参于最终决策和日常估值工作。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，本基金收
益每年最多分配12次，每次收益分配比例不低于可分配收益的20%。截止报告期未，本基金A类
基金份额可供分配利润为520,983.44元，B类基金份额可供分配利润为538,349.75元。根据相关
法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。报告期内，
本基金未进行利润分配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基
金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本基金托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
报告截止日：2010年06月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2010年06月30日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 5,683,658.53 103,160,491.38
结算备付金
542,169.11 73,306.50
存出保证金
4,904.16 43,309.53
交易性金融资产 6.4.7.2 133,208,129.54 210,550,417.08
其中：股票投资
8,544,351.84 17,797,126.99
基金投资
- -
债券投资
124,663,777.70 192,753,290.09
资产支持证券投 - -信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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资
衍生金融资产 6.4.7.3 707,310.25 942,669.04
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
34,776,000.00 -
应收利息 6.4.7.5 1,607,472.19 2,111,982.10
应收股利
- -
应收申购款
87,691.97 7,191.38
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
176,617,335.75 316,889,367.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年06月30日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
65,999,749.00 78,399,682.40
应付证券清算款
- -
应付赎回款
348,464.69 3,245,283.46
应付管理人报酬
56,275.50 130,305.80
应付托管费
18,758.50 43,435.28
应付销售服务费
23,971.68 58,899.20
应付交易费用 6.4.7.7 18,345.56 28,470.13
应交税费
47,212.20 47,212.20
应付利息
20,273.82 3,587.37
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 174,161.97 52,284.47
负债合计
66,707,212.92 82,009,160.31
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 108,850,789.64 233,416,438.14
未分配利润 6.4.7.10 1,059,333.19 1,463,768.56
所有者权益合计
109,910,122.83 234,880,206.70
负债和所有者权益总计
176,617,335.75 316,889,367.01
注：报告截止日2010年06月30日，信达澳银稳定价值债券A基金份额净值1.013元，信达澳
银稳定价值债券B基金份额净值1.008元，基金份额总额108,850,789.64份，其中信达澳银稳
定价值债券 A 基金份额 39,147,444.89 份，信达澳银稳定价值债券 B 基金份额 69,703,344.75
份。
6.2利润表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日
单位：人民币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
12
2010年01月01日至
2010年06月30日
2009年04月08日(基
金合同生效日)至
2009年06月30日
一、收入
2,844,008.22 3,443,275.54
1.利息收入
1,950,305.02 3,836,273.93
其中：存款利息收入 6.4.7.11 102,919.52 263,034.94
债券利息收入
1,836,068.84 2,237,733.99
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
11,316.66 1,335,505.00
其他利息收入
- -
2.投资收益(损失以“-”填列)
2,865,497.12 353,850.00
其中：股票投资收益 6.4.7.12 4,375,655.95 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -1,524,964.46 353,850.00
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 14,805.63 -
3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列)
6.4.7.16
-1,980,614.69 -753,718.40
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 8,820.77 6,870.01
减：二、费用
1,470,920.54 2,814,912.67
1.管理人报酬
485,585.28 1,457,407.20
2.托管费
161,861.75 485,802.42
3.销售服务费
215,735.27 767,422.26
4.交易费用 6.4.7.18 56,416.22 4,261.78
5.利息支出
360,187.38 822.75
其中：卖出回购金融资产支出
360,187.38 822.75
6.其他费用 6.4.7.19 191,134.64 99,196.26
三、利润总额(亏损总额以“-”号
填列)
1,373,087.68 628,362.87
减：所得税费用
- -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 1,373,087.68 628,362.87
注：本财务报表的上年度可比期间为2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年06月30
日。
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
本报告期：2010年 01月 01日至 2010年 06月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日至2010年06月30日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
13
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益(基金净值) 233,416,438.14 1,463,768.56 234,880,206.70
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润)
- 1,373,087.68 1,373,087.68
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数(净值减少以“-”
号填列)
-124,565,648.50 -1,777,523.05 -126,343,171.55
其中：1.基金申购款 15,121,307.55 168,601.27 15,289,908.82
2.基金赎回款 -139,686,956.05 -1,946,124.32 -141,633,080.37
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动(净值
减少以“-”号填列)
-- -
五、 期末所有者权益(基金净值) 108,850,789.64 1,059,333.19 109,910,122.83
上年度可比期间
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年06月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益(基金净值) 1,140,725,231.47 - 1,140,725,231.47
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润)
- 628,362.87 628,362.87
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数(净值减少以“-”
号填列)
-357,770,168.73 -285,255.79 -358,055,424.52
其中：1.基金申购款 49,914,288.78 19,837.76 49,934,126.54
2.基金赎回款 -407,684,457.51 -305,093.55 -407,989,551.06
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动(净值
减少以“-”号填列)
-- -
五、 期末所有者权益(基金净值) 782,955,062.74 343,107.08 783,298,169.82
注：本财务报表的上年度可比期间为2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年06月30
日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
—————————————
—————————————
———————————
基金管理公司负责人：何加武
主管会计工作负责人：王学明
会计机构负责人：刘玉兰
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]102 号《关于核准信达澳银稳定价值债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
14
放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,140,081,703.58 元(其中 A
类份额为228,558,298.93元，B类份额为911,523,404.65元)，业经普华永道中天会计师事务
所有限公司普华永道中天验字(2009)第061号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《信达
澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》于2009年4月8日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为1,140,725,231.47份基金份额(其中A类份额为228,678,770.62份，B类份额
为 912,046,460.85 份)，其中认购资金利息折合 643,527.89 份基金份额(其中 A 类份额为
120,471.69 份，B 类份额为 523,056.20 份)。本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公
司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》和《信达澳银稳定价值债券型证
券投资基金招募说明书》 ，本基金自募集期起根据认购/申购费用、赎回费用收取方式的不同，
将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用的，称为 A 类；不
收取前端申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 B 类。本基
金 A 类、B 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额
分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别
基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互
转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的债券、货币市场工具、股票(仅限
于首发/增发新股和可转换债券/权证的转股)、 权证(仅限于参与可分离转债申购所获得的权证)
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不主动在二级市场购买股票
或权证等权益类金融工具。本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例
不低于基金资产的80%，持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数
收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于2010年8月24日批准报
出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定
(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》 、 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允
许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2010
年06月30日的财务状况以及2010年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期没有发生差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
15
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向
基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个
人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末2010年06月30日
活期存款 5,683,658.53
定期存款 -
其他存款 -
合计 5,683,658.53
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末2010年06月30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,496,029.47 8,544,351.84 1,048,322.37
交易所市场 55,550,869.18 54,298,777.70 -1,252,091.48
银行间市场 70,081,438.36 70,365,000.00 283,561.64 债券
合计 125,632,307.54 124,663,777.70 -968,529.84
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 133,128,337.01 133,208,129.54 79,792.53
6.4.7.3衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2010年06月30日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 707,310.25 - 598,995.02
-权证 707,310.25 - 598,995.02
其他衍生工具 - - - -
合计 - 707,310.25 - 598,995.02
注：备注栏所列示系权益衍生工具的投资成本。
6.4.7.4买入返售金融资产
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
16
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2010年06月30日
应收活期存款利息 1,944.96
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 189.80
应收债券利息 1,605,337.43
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 1,607,472.19
6.4.7.6其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末2010年06月30日
交易所市场应付交易费用 14,927.40
银行间市场应付交易费用 3,418.16
合计 18,345.56
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2010年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 601.07
预提费用 173,560.90
合计 174,161.97
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
信达澳银稳定价值债券A
本期2010年01月01日至2010年06月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 75,182,248.33 75,182,248.33
本期申购 3,313,044.24 3,313,044.24
本期赎回(以“-”号填列) -39,347,847.68 -39,347,847.68
本期末 39,147,444.89 39,147,444.89
信达澳银稳定价值债券B
本期2010年01月01日至2010年06月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 158,234,189.81 158,234,189.81
本期申购 11,808,263.31 11,808,263.31
本期赎回(以“-”号填列) -100,339,108.37 -100,339,108.37
本期末 69,703,344.75 69,703,344.75信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
17
注：本期申购含转换入份额；本期赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
信达澳银稳定价值债券A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 445,877.72 199,547.90 645,425.62
本期利润 1,225,045.25 -742,251.56 482,793.69
本期基金份额交易产生的
变动数
-382,511.76 -224,724.11 -607,235.87
其中：基金申购款 38,156.49 8,236.40 46,392.89
基金赎回款 -420,668.25 -232,960.51 -653,628.76
本期已分配利润 - - -
本期末 1,288,411.21 -767,427.77 520,983.44
信达澳银稳定价值债券B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 398,556.60 419,786.34 818,342.94
本期利润 2,128,657.12 -1,238,363.13 890,293.99
本期基金份额交易产生的
变动数
-630,650.43 -539,636.75 -1,170,287.18
其中：基金申购款 62,895.95 59,312.43 122,208.38
基金赎回款 -693,546.38 -598,949.18 -1,292,495.56
本期已分配利润 - - -
本期末 1,896,563.29 -1,358,213.54 538,349.75
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日至2010年06月30日
活期存款利息收入 100,255.43
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,662.30
其他 1.79
合计 102,919.52
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日至2010年06月30日
卖出股票成交总额 25,988,123.11
减：卖出股票成本总额 21,612,467.16
买卖股票差价收入 4,375,655.95
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日至2010年06月30信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
18
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 233,293,963.28
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 231,062,025.29
减：应收利息总额 3,756,902.45
债券投资收益 -1,524,964.46
6.4.7.14衍生工具收益
注：本基金本报告期未发生。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日至2010年06月30日
股票投资产生的股利收益 14,805.63
基金投资产生的股利收益 -
合计 14,805.63
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年 01月 01日至 2010年 06月 30日
1.交易性金融资产 -1,745,255.90
——股票投资 -1,468,015.50
——债券投资 -277,240.40
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -235,358.79
——权证投资 -235,358.79
3.其他 -
合计 -1,980,614.69
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 01月 01日至 2010年 06月 30日
基金赎回费收入 7,664.55
基金转换补偿收入 1,156.22
合计 8,820.77
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。基金赎回费收入
不适用于本基金B类基金份额。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出基
金的基金资产。基金转换补偿收入不适用于本基金B类基金份额。
6.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年 01月 01日至 2010年 06月 30日
交易所市场交易费用 53,966.22
银行间市场交易费用 2,450.00
合计 56,416.22信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
19
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年 01月 01日至 2010年 06月 30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,765.71
银行手续费 8,573.74
债券托管账户维护费 9,000.00
其他 -
合计 191,134.64
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
本基金不存在需要披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
本基金本报告期末不存在需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
注：本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银行” ) 基金托管人、基金代销机构
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票/权证交易，不存在应
支付关联方佣金的情况。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年 01月 01日至
2010年 06月 30日
上年度可比期间
2009年 04月 08日(基金合同
生效日)至 2009年 06月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 485,585.28 1,457,407.20
其中： 支付给销售机构的客户维护费 113,206.92 333,440.94
注：支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基
金资产净值×0.60%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
20
2010年 01月 01日至 2010
年 06月 30日
2009年 04月 08日(基金合同
生效日)至 2009年 06月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 161,861.75 485,802.42
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净
值×0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2010年 01月 01日至 2010年 06月 30
日
上年度可比期间 2009年 04月 08日(基
金合同生效日)至 2009年 06月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服
务费的各关
联方名称 信达澳银
稳定价值
债券A
信达澳银稳
定价值债券
B
合计
信达澳银
稳定价值
债券A
信达澳银稳
定价值债券
B
合计
信达澳银基金
管理有限公司
- 214.82 214.82 - 162.35 162.35
中国建设银行 - 214,006.27 214,006.27 - 765,332.00 765,332.00
合计 - 214,221.09 214,221.09 - 765,494.35 765,494.35
注：信达澳银稳定价值债券 A 基金不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费按前一
日信达澳银稳定价值债券 B 基金份额对应的基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付给信达澳银基金管理有限公司，再由信达澳银基金管理有限公司计算并支付
给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日信达澳银稳定价值债券 B 基金份额
对应的基金资产净值×0.40%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年01月01日至2010年06月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的各
关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年06月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的各
关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
信达证券股份有限公司 20,390,468.77 - - - - -
注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内及上年度可比期间均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
21
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末均未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年 01月 01日至 2010年 06月 30日
上年度可比期间
2009年 04月 08日(基金合同生效日)
至 2009年 06月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 5,683,658.53 100,255.43 27,258,380.98 229,971.13
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未发生其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12期末（2010年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002389 南洋科技 2010-04-02 2010-07-13 新股网下认购 30.00 55.19 16,748 502,440.00 924,322.12
002428 云南锗业 2010-05-28 2010-09-08 新股网下认购 30.00 41.54 19,692 590,760.00 818,005.68
002419 天虹商场 2010-05-21 2010-09-01 新股网下认购 40.00 34.19 21,477 859,080.00 734,298.63
002400 省广股份 2010-04-28 2010-08-06 新股网下认购 39.80 35.26 20,662 822,347.60 728,542.12
002383 合众思壮 2010-03-26 2010-07-02 新股网下认购 37.00 48.45 13,022 481,814.00 630,915.90
002393 力生制药 2010-04-15 2010-07-23 新股网下认购 45.00 40.12 14,001 630,045.00 561,720.12
300073 当升科技 2010-04-16 2010-07-27 新股网下认购 36.00 58.75 9,337 336,132.00 548,548.75
002409 雅克科技 2010-05-13 2010-08-25 新股网下认购 30.00 24.77 20,377 611,310.00 504,738.29
002384 东山精密 2010-03-31 2010-07-09 新股网下认购 26.00 57.67 7,759 201,734.00 447,461.53
300071 华谊嘉信 2010-04-12 2010-07-21 新股网下认购 25.00 29.82 12,860 321,500.00 383,485.20
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新
股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
22
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年06月30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额33,999,749.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
098095 09潭城建债 2010-07-02 100.72 200,000 20,144,000.00
1081027 10神火CP01 2010-07-02 100.48 140,000 14,067,200.00
合计
340,000 34,211,200.00
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 06 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额 32,000,000.00 元，于 2010 年 07 月 01 日、2010 年 07 月 02 日先后到期。该
类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场基金、低于股
票和混合基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债
券（包括国债、央票、金融债、企业债、公司债、可转换债券、资产支持证券等） 、货币市场工
具、股票（仅限于首发/增发新股和可转换债券/权证的转股） 、权证（仅限于参与可分离转债申
购所获得的权证）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不主动在
二级市场购买股票或权证等权益类金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。
本基金的基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责
审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面设立风险管理委员会，讨论
和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施，对公司风险管理和控制政策、程序的制定、
风险限额的设定等问题向总经理提供咨询意见和建议；在业务操作层面的风险控制职责主要由
监察稽核部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资
风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同
类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用
金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应
置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可
承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存
款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
23
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式
进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，对投资品种实施债券池制度，控制证券发
行人的信用风险。本基金同时强调通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统
计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评
级
本期末
2010年06月30日
上年度末
2009年12月31日
A-1 50,221,000.00 100,284,000.
A-1以下 - -
未评级 - 19,934,000.
合计 50,221,000.00 120,218,000.
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评
级
本期末
2010年06月30日
上年度末
2009年12月31日
AAA 8,950,117.80 1,954,810.
AAA以下 38,186,397.50 38,666,000.
未评级 27,306,262.40 31,914,480.
合计 74,442,777.70 72,535,290.
注：未评级债券为中央银行票据及国债。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基
金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内
变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证
券在证券交易所上市，或可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产
流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款将在一个月内到期且计息，本基金所持有的其他金融负债的合约约
定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
24
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合
的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金主要投
资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年06月30日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,683,658.53 - - - - - 5,683,658.53
结算备付金 542,169.11 - - - - - 542,169.11
存出保证金 - - - - - 4,904.16 4,904.16
交易性金融资产 - 20,124,000.00 30,097,000.00 47,115,913.50 27,326,864.20 8,544,351.84 133,208,129.54
衍生金融资产 - - - - - 707,310.25 707,310.25
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 34,776,000.00 34,776,000.00
应收利息 - - - - - 1,607,472.19 1,607,472.19
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 87,691.97 87,691.97
资产总计 6,225,827.64 20,124,000.00 30,097,000.00 47,115,913.50 27,326,864.20 45,727,730.41 176,617,335.75
负债
卖出回购金融资产款 65,999,749.00 - - - - - 65,999,749.00
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 348,464.69 348,464.69
应付管理人报酬 - - - - - 56,275.50 56,275.50
应付托管费 - - - - - 18,758.50 18,758.50
应付销售服务费 - - - - - 23,971.68 23,971.68
应付交易费用 - - - - - 18,345.56 18,345.56
应交税费 - - - - - 47,212.20 47,212.20
应付利息 - - - - - 20,273.82 20,273.82
其他负债 - - - - - 174,161.97 174,161.97
负债总计 65,999,749.00 - - - - 707,463.92 66,707,212.92
利率敏感度缺口 -59,773,921.36 20,124,000.00 30,097,000.00 47,115,913.50 27,326,864.20 45,020,266.49 109,910,122.83
上年度末
2009 年12月31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 103,160,491.38 - - - - - 103,160,491.38信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
25
结算备付金 73,306.50 - - - - - 73,306.50
存出保证金 - - - - - 43,309.53 43,309.53
交易性金融资产 19,934,000.00 40,136,000.00 60,148,000.00 47,262,335.90 25,272,954.19 17,797,126.99 210,550,417.08
衍生金融资产 - - - - - 942,669.04 942,669.04
应收利息 - - - - - 2,111,982.10 2,111,982.10
应收申购款 - - - - - 7,191.38 7,191.38
资产总计 123,167,797.88 40,136,000.00 60,148,000.00 47,262,335.90 25,272,954.19 20,902,279.04 316,889,367.01
负债
卖出回购金融资产款
78,399,682.40 - - - - - 78,399,682.40
应付赎回款 - - - - - 3,245,283.46 3,245,283.46
应付管理人报酬 - - - - - 130,305.80 130,305.80
应付托管费 - - - - - 43,435.28 43,435.28
应付销售服务费 - - - - - 58,899.20 58,899.20
应付交易费用 - - - - - 28,470.13 28,470.13
应交税费 - - - - - 47,212.20 47,212.20
应付利息 - - - - - 3,587.37 3,587.37
其他负债 - - - - - 52,284.47 52,284.47
负债总计 78,399,682.40 - - - - 3,609,477.91 82,009,160.31
利率敏感度缺口 44,768,115.48 40,136,000.00 60,148,000.00 47,262,335.90 25,272,954.19 17,292,801.13 234,880,206.70
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（2010年06月30日） 上年度末 （2009年12月31日）
市场利率下降25个基点 842,963.80 451,367.67
分析
市场利率上升25个基点 -830,024.09 -447,440.92
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业
市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊
事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金秉承本基金的基金管理人自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价
值的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配置、类属资产配置、期
限配置等手段，有效构造投资组合。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 基金的投资组合中固定收益类资产(含可
转换债券)的比例不低于基金资产的80%， 持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%，
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
26
控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2010年06月30日 上年度末2009年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资
8,544,351.84 7.77 17,797,126.99 7.58
交易性金融资产－债券投资
124,663,777.70 113.42 192,753,290.09 82.06
衍生金融资产－权证投资
707,310.25 0.64 942,669.04 0.40
其他 - - - -
合计 133,915,439.79 121.84 211,493,086.12 90.04
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2010年06月30日， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
8.41%（2009年12月31日，7.98%） ，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动
对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金不存在其他有助于理解和分析会计报表需要说明的事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,544,351.84 4.84
其中：股票 8,544,351.84 4.84
2 固定收益投资 124,663,777.70 70.58
其中：债券 124,663,777.70 70.58
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 707,310.25 0.40
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 6,225,827.64 3.53
6 其他资产 36,476,068.32 20.65
7 合计 176,617,335.75 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
27
B 采掘业 - -
C 制造业 6,067,109.99 5.52
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,527,205.19 1.39
C5 电子 924,322.12 0.84
C6 金属、非金属 1,832,015.96 1.67
C7 机械、设备、仪表 1,221,846.60 1.11
C8 医药、生物制品 561,720.12 0.51
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 630,915.90 0.57
H 批发和零售贸易 734,298.63 0.67
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 728,542.12 0.66
L 传播与文化产业 383,485.20 0.35
M 综合类 - -
合计 8,544,351.84 7.77
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002358 森源电气 29,874 1,221,846.60 1.11
2 600352 浙江龙盛 112,359 1,022,466.90 0.93
3 002389 南洋科技 16,748 924,322.12 0.84
4 002428 云南锗业 19,692 818,005.68 0.74
5 002419 天虹商场 21,477 734,298.63 0.67
6 002400 省广股份 20,662 728,542.12 0.66
7 002383 合众思壮 13,022 630,915.90 0.57
8 002393 力生制药 14,001 561,720.12 0.51
9 300073 当升科技 9,337 548,548.75 0.50
10 002409 雅克科技 20,377 504,738.29 0.46
11 002384 东山精密 7,759 447,461.53 0.41
12 300071 华谊嘉信 12,860 383,485.20 0.35
13 300080 新大新材 500 18,000.00 0.02
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
28
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 002336 人 人 乐 1,357,040.04 0.58
2 600352 浙江龙盛 1,340,442.87 0.57
3 002353 杰瑞股份 907,970.00 0.39
4 601688 华泰证券 880,000.00 0.37
5 002419 天虹商场 859,080.00 0.37
6 002400 省广股份 822,347.60 0.35
7 002358 森源电气 776,724.00 0.33
8 002371 七星电子 705,441.00 0.30
9 002345 潮 宏 基 636,900.00 0.27
10 002393 力生制药 630,045.00 0.27
11 002409 雅克科技 611,310.00 0.26
12 002428 云南锗业 590,760.00 0.25
13 300065 海 兰 信 573,672.00 0.24
14 002389 南洋科技 502,440.00 0.21
15 002344 海宁皮城 489,360.00 0.21
16 002383 合众思壮 481,814.00 0.21
17 300073 当升科技 336,132.00 0.14
18 300071 华谊嘉信 321,500.00 0.14
19 002384 东山精密 201,734.00 0.09
20 002341 新纶科技 198,490.00 0.08
注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600219 南山铝业 3,759,352.00 1.60
2 601989 中国重工 2,272,994.00 0.97
3 300037 新 宙 邦 1,999,428.96 0.85
4 600999 招商证券 1,819,098.92 0.77
5 002154 报 喜 鸟 1,608,540.76 0.68
6 002336 人 人 乐 1,506,025.10 0.64
7 002308 威创股份 1,379,059.52 0.59
8 002353 杰瑞股份 1,252,399.00 0.53
9 002371 七星电子 1,168,919.90 0.50
10 601888 中国国旅 1,087,313.20 0.46
11 002306 湘 鄂 情 954,786.13 0.41
12 601688 华泰证券 941,885.43 0.40
13 002345 潮 宏 基 904,743.00 0.39
14 601299 中国北车 862,568.72 0.37
15 002344 海宁皮城 820,453.20 0.35信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
29
16 300065 海 兰 信 754,775.00 0.32
17 300036 超图软件 722,913.13 0.31
18 002304 洋河股份 679,483.70 0.29
19 002315 焦点科技 493,474.28 0.21
20 002341 新纶科技 267,409.16 0.11
注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 13,827,707.51
卖出股票收入（成交）总额 25,988,123.11
注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 27,306,262.40 24.84
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 34,120,247.50 31.04
5 企业短期融资券 50,221,000.00 45.69
6 可转债 13,016,267.80 11.84
7 其他 --
8 合计 124,663,777.70 113.42
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 098095 09潭城建债 200,000 20,144,000.00 18.33
2 0981174 09忠旺CP01 200,000 20,124,000.00 18.31
3 1081027 10神火CP01 200,000 20,096,000.00 18.28
4 010213 02国债⒀ 132,960 12,988,862.40 11.82
5 010110 21国债⑽ 112,000 11,345,600.00 10.32
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 580027 长虹CWB1 308,465 707,310.25 0.64
7.9投资组合报告附注 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
30
7.9.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.9.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,904.16
2 应收证券清算款 34,776,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 1,607,472.19
5 应收申购款 87,691.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,476,068.32
7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 125960 锡业转债
1,489,020.00 1.35
2 110004 厦工转债
1,241,500.00 1.13
3 110007 博汇转债
572,450.00 0.52
7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 002389 南洋科技 924,322.12 0.84 新股网下认购
2 002428 云南锗业 818,005.68 0.74 新股网下认购
3 002419 天虹商场 734,298.63 0.67 新股网下认购
4 002400 省广股份 728,542.12 0.66 新股网下认购
5 002383 合众思壮 630,915.90 0.57 新股网下认购
6 002393 力生制药 561,720.12 0.51 新股网下认购
7 300073 当升科技 548,548.75 0.50 新股网下认购
8 002409 雅克科技 504,738.29 0.46 新股网下认购
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
31
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有
的基金份
额 持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
信达澳银稳定价值债券A 1,069 36,620.62 895,774.25 2.29% 38,251,670.64 97.71%
信达澳银稳定价值债券B 1,450 48,071.27 701,067.50 1.01% 69,002,277.25 98.99%
合计 2,519 43,211.91 1,596,841.75 1.47% 107,253,947.89 98.53%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份
额总额） 。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
注：报告期末本基金管理人的从业人员未持有本基金A类、B类基金份额。
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目
信达澳银稳定价
值债券A
信达澳银稳定价值
债券B
基金合同生效日（2009年04月08日）基金份额总额 228,678,770.62 912,046,460.85
本报告期期初基金份额总额 75,182,248.33 158,234,189.81
本报告期基金总申购份额 3,313,044.24 11,808,263.31
减：本报告期基金总赎回份额 39,347,847.68 100,339,108.37
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 39,147,444.89 69,703,344.75
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、鉴于公司第二届董事会董事曼礼信（Lindsay Mann）先生因工作原因于2010年1月29日提
请辞去公司董事职务，根据《公司章程》的有关规定，双方股东于 2010年2月12日以书面方信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
32
式作出决议，同意曼礼信先生辞去董事职务，选举关秉诚（Kwan Bing Sing Eric）先生担任公
司第二届董事会董事；
2、2010年3月10日，公司第二届董事会以书面方式通过决议，选举施普敦（Michael Stapleton）
先生担任公司副董事长。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内，未发生基金投资策略的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金管理人继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金的外部审计机
构。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券 2 4,974,466.54 19.14% 4,228.15 19.64%
中信证券 3 14,895,600.84 57.32% 12,102.74 56.21%
中金公司 1 3,731,625.20 14.36% 3,171.91 14.73%
申银万国 1 - - - -
国泰君安 2 - - - -
海通证券 1 - - - -
国金证券 1 80,870.00 0.31% 68.73 0.32%
宏源证券 1 - - - -
高华证券 1 1,315,500.00 5.06% 1,118.15 5.19%
华林证券 1 8,880.00 0.03% 7.54 0.04%
中信万通 1 - - - -
安信证券 1 - - - - 退租1个交易单元
国信证券 2 - - - -
平安证券 1 39,300.00 0.15% 33.41 0.16%
中信建投 2 - - - -
东兴证券 1 941,885.43 3.62% 800.65 3.72% 新增交易单元
华泰联合 1 - - - - 新增交易单元
银河证券 1 - - - - 新增交易单元
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
33
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期债券回购成
交总额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - 93,000,000.00 15.87% - -
中信证券 5,370,385.10 4.29% - - - -
中金公司 14,508,287.70 11.60% 70,000,000.00 11.95% - -
申银万国 4,653,529.70 3.72% 47,000,000.00 8.02% - -
国泰君安 ---- - -
海通证券 ---- - -
国金证券 29,686,870.24 23.73% 76,000,000.00 12.97% - -
宏源证券 ---- - -
高华证券 1,089,780.30 0.87% 30,000,000.00 5.12% - -
华林证券 34,182,950.51 27.32% 25,000,000.00 4.27% - -
中信万通 ---- - -
安信证券 ---- - -
国信证券 ---- - -
平安证券 31,429,450.00 25.12% 45,000,000.00 7.68% - -
中信建投 - - 150,000,000.00 25.60% -
东兴证券 4,192,584.70 3.35% 50,000,000.00 8.53% - -
华泰联合 ---- - -
银河证券 ---- - -
注：1、根据《交易单元及佣金管理办法》、《投资审议委员会议事规则》的规定，交易单元开
设、增设或退租由投资研究部提议，经公司投资审议委员会审议后，报经营管理委员会决定。
在分配交易量方面，公司制订合理的评分体系，投资研究部和产品开发中心于每个季度最后10
个工作日组织相关人员对提供研究报告的证券公司的研究水平、服务质量等综合情况通过投研
管理系统进行评比打分。 交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配，
每半年佣金分配排名应与上两个季度研究服务评分排名基本匹配，并确保重点券商研究机构年
度佣金排名应与全年合计研究服务评分排名相匹配。
2、本基金本报告期内未通过券商交易单元进行权证交易。
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于继续参加交通银行网上银行申购费
率优惠活动的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年6月29日
2
关于信达澳银旗下基金开通华龙证券定
投业务并参加定投、非现场交易申购费
率优惠活动的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年6月29日
3
关于增加广州证券为代销机构并参加网
上交易申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年6月25日
4
关于信达澳银旗下基金开通安信证券定
投业务并参加网上交易申购费率优惠活
动的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年6月25日
5
关于信达澳银旗下基金开通申银万国证
券定期定额投资业务的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年6月4日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
34
6 关于增加渤海银行为代销机构的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年5月24日
7
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
更新招募说明书及摘要（10年1期）
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年5月21日
8
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2010 年第1季度报告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年4月21日
9
关于信达澳银稳定价值债券型基金开通
华夏银行定期定额投资业务及参加定
投、网银申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年3月31日
10
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2009 年年度报告及摘要
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年3月26日
11
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2009 年第4季度报告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年1月22日
12
关于旗下基金参加部分代销机构网上交
易申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2010年1月8日
§11影响投资者决策的其他重要信息
1、2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议
决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长；
2、 2010年5月13日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，
范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务；
3、 2010年6月21日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司
承诺认购配股股票的公告。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年半年度报告
35
支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询信达澳银基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
