诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
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诺安价值增长股票证券投资基金 2010 年半年度报告
2010 年6月30 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2010年 8 月28 日
诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经全体独立董事签字同意,
并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 8 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 6 月30 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..........................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ..............................................................................................................................................2
1.2 目录 ......................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ......................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................................4
2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................................5
§4 管理人报告 ..................................................................................................................................................6
4.1 基金管理人及基金经理情况...............................................................................................................6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................................7
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................................7
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明....................................................................7
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................................8
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................................................................8
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...................................................................................8
§5 托管人报告 ..................................................................................................................................................8
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................................................................8
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...........................8
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................................9
§6 半年度财务会计报告(未经审计)...............................................................................................................9
6.1 资产负债表 ...........................................................................................................................................9
6.2 利润表 .................................................................................................................................................10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................................... 11 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
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6.4 报表附注 .............................................................................................................................................12
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................23
7.1 期末基金资产组合情况.....................................................................................................................23
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................................24
7.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................................24
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................................27
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................................29
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.....................................29
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........................29
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.....................................29
7.9 投资组合报告附注.............................................................................................................................29
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................30
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................................................................30
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.................................................................30
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................30
§10 重大事件揭示 ..........................................................................................................................................30
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................................30
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................................30
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................................30
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................................30
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................................30
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................................................31
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................................31
10.8 其他重大事件 ..................................................................................................................................32
§11 备查文件目录 ..........................................................................................................................................34
11.1 备查文件名称 ..................................................................................................................................34
11.2 备查文件存放地点...........................................................................................................................35
11.3 备查文件查阅方式............................................................................................................................35
诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安价值增长股票证券投资基金
基金简称 诺安价值增长股票
基金主代码 320005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月21 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,142,061,224.91 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
依托中国GDP的高速增长和资本市场的快速增长,发掘价值低估和能
够长期持续增长的优秀企业,获得稳定的中长期资本投资收益。
投资策略
在资产配置方面,根据国内外宏观经济形势、资本和货币市场的走
势,采取自上而下的方法,合理调整基金资产中股票投资的比例,并
附之以适当的债券和现金投资;在股票选择方面,采取自下而上的方
法精选股票;在债券选择方面,通过研究宏观经济、国家政策及收益
率曲线,积极调整债券组合的久期结构,运用多种投资策略,力求获
取高于市场平均水平的投资回报。
业绩比较基准 80%×新华富时中国 A600指数+20%×新华富时中国国债指数
风险收益特征
本基金属于中高风险的股票型投资基金,其预期风险收益水平高于
混合型基金、债券基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 陈勇 蒋松云
联系电话 0755-83026688 010-66105799
信息披露负责
人
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 010-66105798
注册地址
深圳市深南大道 4013 号兴业银
行大厦19-20 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市深南大道 4013 号兴业银
行大厦19-20 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 秦维舟 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
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登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层诺
安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2010年 1 月1 日-2010年 6月30 日)
本期已实现收益 605,680,551.62
本期利润 -1,737,393,634.46
加权平均基金份额本期利润 -0.1569
本期加权平均净值利润率 -17.21%
本期基金份额净值增长率 -15.93%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年 6月 30日)
期末可供分配利润 -2,084,728,538.75
期末可供分配基金份额利润 -0.1871
期末基金资产净值 9,057,332,686.16
期末基金份额净值 0.8129
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 64.92%
注：① 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.70% 1.30% -6.26% 1.33% 1.56% -0.03%
过去三个月 -14.60% 1.48% -18.33% 1.43% 3.73% 0.05%
过去六个月 -15.93% 1.39% -20.90% 1.26% 4.97% 0.13%
过去一年 2.37% 1.57% -11.39% 1.50% 13.76% 0.07%
过去三年 -14.31% 1.91% -20.27% 1.91% 5.96% 0.00%
自基金成立
起至今
64.92% 1.94% 57.90% 1.92% 7.02% 0.02%
诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
180.00%
200.00%
06-11-21 07-6-21 08-1-21 08-8-21 09-3-21 09-10-21 10-5-21
诺安价值增长股票 业绩比较基准收益率
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字【2003】132 号文批准,公司股东为中国对外经济
贸易信托有限公司、深圳市捷隆投资有限公司、北京中关村科学城建设股份有限公司,公司注册资本为
1.5 亿元人民币。公司建立了完善的内部风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、财务管理制度、
人力资源管理制度、信息披露制度、信息技术管理制度、基金会计核算制度、基金销售管理制度、保密
制度、紧急应变制度、授权管理制度、资料档案管理制度等公司管理制度体系。截至 2010 年 6 月 30
日,公司共管理十只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金,
诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基
金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、
诺安中小盘精选股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理(助理)期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
王鹏
投资副总
监、本基金
的基金经
理。
2009年10月20
日
- 6
硕士,具有基金从业资
格。曾任职于瑞银集团
(UBS)中国研究部;2004
年12月至2009年6月
任职于嘉实基金管理有
限公司,曾于 2006 年 11
月至2007年7月担任社
保组合基金经理、2007
年7月至2009年5月担
任丰和价值证券投资基
金基金经理;2009年6月
加入诺安基金管理有限诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
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公司,现任投资副总监。
于 2009 年 10 月起担任
诺安价值增长股票证券
投资基金的基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日起均为公司作出决定并对外公告之日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安价值增长股票证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规,遵守了《诺安价值增长股票证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制
度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等
方式在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与诺安股票证券投资基金(简称“诺安股票”)为投资风格相似的投资组合。报告期内,本基
金的净值增长率为-15.93%,诺安股票的净值增长率为-21.77%,两者相差 5.84 个百分点。
对两只基金进行业绩归因分析表明:1、本基金的行业选择效用比诺安股票的行业选择效用高
2.95%;2、本基金的个股选择效用比诺安股票的个股选择效用高 3.65%。因此行业选择效用和个股选择
效用是造成净值增长率差异的主要原因。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年中国经济延续了 2009 年的增长态势,一季度 GDP 增长接近 12%,复苏势头强劲。但
是进入 4 月份以后,在多重因素的作用下,整体经济形势出现了见顶回落的走势:首先是中央政府 4 月中
旬为了遏制过快上涨的房价,出台了针对房地产市场的严厉调控措施;其次是央行加大了收紧流动性的
种种措施,通胀预期加强;第三是银监会等监管机构加大了对地方政府融资平台的管理和控制;最后,欧
洲主权债务危机爆发。在这些因素的共同影响下,加之国内市场再融资与新股发行对市场流动性构成的
压力,上半年A 股市场出现了逐级回落的走势。
本基金在 2010 年上半年对组合进行了较大规模的调整。 从资产配置角度而言,基金的股票投资仓位
在 1 季度保持了基本稳定,从 2 季度开始,由于宏观经济景气在 1 季度末达到高点并且开始下滑,加之流
动性的收紧,我们对股票投资仓位进行了一定程度的下调。从行业配置角度而言,基金在 1 季度对以科
技、电子为代表的中小市值成长股进行了较大幅度的减持,加大了对大盘蓝筹股的配置;2 季度则对银行,
券商等金融行业进行了减持,对钢铁、 煤炭、 交运等行业的比例也有一定的减持,对食品饮料、 商业零售、
旅游地产等行业有一定的增持。
回顾上半年,我们认为较为不足的地方是 1)对于股票投资部分的仓位调整不够坚决。2)对于医药等
行业基本面长期看好的行业配置不足;3)对一些小市值个股的投资机会重视不够。我们今后会加强对这
些方面的工作力度,不断进步。
4.4.2 报告期内基金业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.8129 元。 本报告期基金份额净值增长率为-15.93%,同期业绩比
较基准收益率为-20.90%。 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年市场,我们认为 A 股市场震荡幅度可能继续加大,可能出现震荡寻找底部的走势。 由于全
球经济复苏将是一个缓慢的过程,加之我国经济面临需求结构失衡、产业结构失衡、区域结构失衡、能
源结构失衡、国民收入分配结构失衡等结构性问题。要提高我国经济增长的质量和效益,就必须推进经
济结构调整。 在整个经济结构调整的大背景下,我们既要看到新兴产业提供的投资机会,更要高度警惕经
济结构调整给一些行业带来的投资风险。
本基金在 2010 年下半年的主要工作有两点:1)加强组合仓位与配置的灵活性。 我们将密切跟踪宏观
经济数据,更加重视宏观调控政策的变化,并根据实际情况积极进行调整。 2)坚持从基本面出发研究公司,
将自上而下与自下而上的研究相结合,加大对业绩超出市场预期的个股和行业的研究,加大对于中报披
露后可能出现的投资风险的分析。以认真的工作给投资者带来更好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国
证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事
项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,日
常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金
托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进
行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核部和风
险管理人员、固定收益人员及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成
员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、 专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利
益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提
议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进
行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,全年分
配比例不得低于年度可供分配收益的 90%;基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;基金当年收益
应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配。
本基金截至 2010 年上半年末的可供分配利润为负值,根据基金合同规定,本基金本期不进行利润分
配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年，本基金托管人在对诺安价值增长股票证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，诺安价值增长股票证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安价值
增长股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等
问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进
行。本报告期内，诺安价值增长股票证券投资基金未进行利润分配。 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安价值增长股票证券投资基金 2010 年半年
度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上
内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：诺安价值增长股票证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,359,539,083.36 1,072,414,206.65
结算备付金 22,610,639.50 25,256,861.94
存出保证金 13,110,591.35 6,114,623.94
交易性金融资产 6.4.7.2 6,721,397,921.21 9,620,725,530.90
其中：股票投资 6,699,310,375.34 9,548,345,156.99
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 22,087,545.87 72,380,373.91
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 1,000,000,000.00 -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 1,085,086.98 731,598.72
应收股利 4,187,037.06 -
应收申购款 829,303.64 1,250,788.55
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 10,122,759,663.10 10,726,493,610.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,037,079,583.37 -
应付赎回款 3,257,646.63 16,836,560.82
应付管理人报酬 11,397,310.35 13,413,343.89
应付托管费 1,899,551.73 2,235,557.34诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
10
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 10,168,549.88 10,567,171.52
应交税费 419,101.00 419,101.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,205,233.98 886,732.30
负债合计 1,065,426,976.94 44,358,466.87
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 11,142,061,224.91 11,047,967,071.85
未分配利润 6.4.7.10 -2,084,728,538.75 -365,831,928.02
所有者权益合计 9,057,332,686.16 10,682,135,143.83
负债和所有者权益总计 10,122,759,663.10 10,726,493,610.70
注 ： 报告截止日 2010 年6月 30 日,基金份额净值 0.8129 元,基金份额总额 11,142,061,224.91 份。
6.2 利润表
会计主体：诺安价值增长股票证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日-2010
年6月30日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日-2009 年6
月30日
一、收入 -1,599,226,647.45 3,242,361,328.29
1.利息收入 7,084,210.94 9,132,774.30
其中：存款利息收入 6.4.7.11 6,210,420.90 5,844,678.49
债券利息收入 - 1,122,489.65
资产支持证券利息收入 873,790.04 1,266,406.50
买入返售金融资产收入 - 899,199.66
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 735,853,150.79 -1,202,994,852.73
其中：股票投资收益 6.4.7.12 700,335,907.71 -1,262,638,586.21
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -358,240.00
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 -105,875.78 -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 35,623,118.86 60,001,973.48
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
6.4.7.17
-2,343,074,186.08 4,435,475,821.71
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） --
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 910,176.90 747,585.01
减：二、费用 138,166,987.01 95,839,637.31
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 75,072,081.79 60,923,813.41
2．托管费 6.4.10.2.2 12,512,013.67 10,153,968.91
3．销售服务费 - -诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
11
4．交易费用 6.4.7.19 50,374,529.57 24,553,987.49
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.20 208,361.98 207,867.50
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-1,737,393,634.46 3,146,521,690.98
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-1,737,393,634.46 3,146,521,690.98
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安价值增长股票证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010年1 月1 日-2010年6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
11,047,967,071.85 -365,831,928.02 10,682,135,143.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,737,393,634.46 -1,737,393,634.46
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
94,094,153.06 18,497,023.73 112,591,176.79
其中：1.基金申购款 1,174,028,880.63 -90,706,039.26 1,083,322,841.37
2.基金赎回款 -1,079,934,727.57 109,203,062.99 -970,731,664.58
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
11,142,061,224.91 -2,084,728,538.75 9,057,332,686.16
上年度可比期间
2009年1 月1 日-2009年6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
12,715,504,938.05 -5,842,477,079.31 6,873,027,858.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,146,521,690.98 3,146,521,690.98
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-476,236,741.23 175,383,900.66 -300,852,840.57诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
12
其中：1.基金申购款 488,493,397.03 -128,407,282.25 360,086,114.78
2.基金赎回款 -964,730,138.26 303,791,182.91 -660,938,955.35
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
12,239,268,196.82 -2,520,571,487.67 9,718,696,709.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
奥成文
薛有为
薛有为
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安价值增长股票证券投资基金(简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会(简称“中国
证监会”)证监基金字[2006]209 号文《关于同意诺安价值增长股票证券投资基金募集的批复》批
准,于2006年10月25日至2006年11月15日向社会进行公开募集,经利安达会计师事务所验资,
募集的有效认购金额为人民币6,026,095,678.13元,其中净认购额为人民币5,957,953,112.84元,
折合 5,957,953,112.84 份基金份额。有效认购金额产生的利息为人民币 1,280,149.76 元,折合
1,280,149.76 份基金份额于基金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为 2006 年 11 月 21 日,
合同生效日基金份额为 5,959,233,262.60 份基金单位。
本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金
托管人为中国工商银行股份有限公司。 《诺安价值增长股票证券投资基金基金合同》 、 《诺安价值增
长股票证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准
则”)和中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证
券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格
式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计
报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》等
通知及其他相关规定和基金合同的规定而编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2010 年6 月30日的财务
状况以及 2010 年1 月1 日至 2010 年6月 30 日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致、除 6.4.5.2 外,会计估计与最近一期
年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》有关规定,
本基金自 2008 年9 月16日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
13
提供的指数收益法对本基金持有的长期停牌股票进行估值。
本基金所持有的股票中信证券(600030)自2010年4月20日起,采用指数收益法进行估值,此项会计
估计变更对本基金当日净利润和资产净值的影响为减少人民币 11,766,341.56 元;该股票于 2010 年 5
月 4 日复牌,经与基金托管人协商一致,复牌后对该股票恢复采用市价估值方法进行估值。
本基金所持有的股票双汇发展(000895)自2010年5月12日起,采用指数收益法进行估值,此项会计
估计变更对本基金当日净利润和资产净值的影响为减少人民币 9,520,000.00 元。对本年度净利润和资
产净值的影响为减少人民币 13,820,000.00 元。
本基金所持有的股票中国平安(601318)自2010年6月30日起,采用指数收益法进行估值,此项会计
估计变更对本基金当日净利润和资产净值的影响为减少人民币 24,859,812.42 元。对本年度净利润和
资产净值的影响为减少人民币 24,859,812.42 元。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
(1) 自 2008 年 9 月 19 日起,基金管理人运用基金买卖股票,交易印花税按单边征收方式,卖出股票
按 1‰征收,买入股票不征收。
(2) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中因非流通股股东向其支付对价而发生的股权转让,
暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
(1) 根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ,自2004
年 1 月1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、
债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对
证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券
的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(2) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东向其支付的股份、 现金等对价,
暂免征收企业所得税。
6.4.6.1 个人所得税
(1) 对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入,由上市公司及债券发行企业在向基金
派发股息、 红利收入及债券的利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税。 自 2005 年6 月13 日(含当日)起,
对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴 10%的个人
所得税。
(2) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东向其支付的股份、 现金等对价,
暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 2,359,539,083.36
定期存款 -
其中:存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 2,359,539,083.36诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
14
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,717,986,793.74 6,699,310,375.34 -1,018,676,418.40
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
债券合计 - - -
资产支持证券 22,087,545.87 22,087,545.87 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,740,074,339.61 6,721,397,921.21 -1,018,676,418.40
注：本基金本期所投资的股票中,无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价的情况。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
账面余额 其中:买断式逆回购
GC007 1,000,000,000.00 -
合计 1,000,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 431,213.00
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 7,122.33
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 646,751.65
合计 1,085,086.98
注： “其他”为应收资产支持证券利息。
6.4.7.6 其他资产 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
15
本项其他资产为报表项目,本基金本期末其他资产的余额为零。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 10,168,549.88
银行间市场应付交易费用 -
合计 10,168,549.88
6.4.7.8 其他负债
单位：
人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 6,877.89
预提费用 198,356.09
合计 1,205,233.98
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日-2010年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,047,967,071.85 11,047,967,071.85
本期申购 1,174,028,880.63 1,174,028,880.63
本期赎回（以“-”号填列） -1,079,934,727.57 -1,079,934,727.57
本期末 11,142,061,224.91 11,142,061,224.91
注：申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,814,866,786.62 1,449,034,858.60 -365,831,928.02
本期利润 605,680,551.62 -2,343,074,186.08 -1,737,393,634.46
本期基金份额交易
产生的变动数
-21,204,967.25 39,701,990.98 18,497,023.73
其中：基金申购款 -130,905,914.74 40,199,875.48 -90,706,039.26
基金赎回款 109,700,947.49 -497,884.50 109,203,062.99
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,230,391,202.25 -854,337,336.50 -2,084,728,538.75
注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
16
2010年1月1日-2010年6月30日
活期存款利息收入 5,984,077.14
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 174,529.06
其他 51,814.70
合计 6,210,420.90
注： “其他”为认申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日-2010年6月30日
卖出股票成交总额
16,992,091,652.69
减：卖出股票成本总额 16,291,755,744.98
买卖股票差价收入 700,335,907.71
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本期未持有债券。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日-2010年6月30日
卖出资产支持证券成交总额 50,934,755.00
减：卖出资产支持证券成本总额 50,292,828.04
减：应收利息总额 747,802.74
资产支持证券投资收益 -105,875.78
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本期未持有衍生工具。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日-2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 35,623,118.86
基金投资产生的股利收益 -
合计 35,623,118.86
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1日-2010年6月30日 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
17
1.交易性金融资产 -2,343,074,186.08
——股票投资 -2,343,074,186.08
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -2,343,074,186.08
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日-2010年6月30日
基金赎回费收入 904,828.67
基金转换费收入 2,376.78
印花税手续费返还收入 2,971.45
合计 910,176.90
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日-2010年6月30日
交易所市场交易费用 50,374,529.57
银行间市场交易费用 -
合计 50,374,529.57
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日-2010年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
债券托管账户维护费 9,000.00
汇划费 1,005.89
合计 208,361.98
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期无需披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期无需披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
18
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人
中国工商银行股份有限公司 托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日-2010年6月30
日
上年度可比期间
2009年1月1日-2009年6月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 75,072,081.79 60,923,813.41
其中：支付销售机构的客户维护费 12,227,005.88 10,554,650.09
注：A.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提,计算方法如下:
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日-2010年6月30
日
上年度可比期间
2009年1月1日-2009年6月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 12,512,013.67 10,153,968.91
注：A.基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支取。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本期与基金托管人无银行间同业市场的债券(含回购)交易。(上年度可比期间与基金托管
人无银行间同业市场的债券(含回购)交易。) 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
19
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日-2010年6月30
日
上年度可比期间
2009年1月1日-2009年6
月30日
基金合同生效日(2006年11月21日)持
有的基金份额
--
期初持有的基金份额 93,956,761.68 93,956,761.68
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 93,956,761.68 93,956,761.68
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.84% 0.77%
注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同规定执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末基金管理人主要股东及其控制机构未持有本基金的基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日-2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日-2009年6月30
日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份
有限公司
2,359,539,083.36 5,984,077.14 1,322,219,512.22 5,772,624.12
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601318
中国平安 2010-06-30 重大资产重
组
44.55 - -10,999,917525,432,845.63
490,046,302.35-
000895
双汇发展 2010-03-22 重大资产重
组
43.57 - - 2,000,000 82,591,976.98
87,140,000.00- 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
20
注：双汇发展(000895)自 2010 年5月 12 日起、中国平安(601318)自 2010 年6 月30日
起采用指数收益法进行估值。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为 0.00元,无债券作为抵押。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额 0.00 元。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和在
新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回
购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设定适当的投
资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、合规审查与风险控制委员会所
领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部及研究部风险管理组所监控;第三层次
为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证
券,并且通过分散化投资以降低信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值
的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的
10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违
约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相
应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本期末及上年度末未持有债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本期末及上年度末未持有债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交
易,因此除在附注‘6.4.12’中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能
及时变现。 此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过
基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约
约定到期日均为一年以内且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并通过独立的风险管理岗位对投资组合中的证券的流
动性风险进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
本基金主要投资于交易所股票市场,所持有的存在到期期限的金融资产和金融负债金额较小。 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
21
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险,包
括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 除
银行存款、 结算备付金外,本基金所持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,359,539,083.36 - - - - 2,359,539,083.36
结算备付金 22,610,639.50 - - - - 22,610,639.50
存出保证金 - - - - 13,110,591.35 13,110,591.35
交易性金融资产 22,087,545.87 - - -6,699,310,375.34 6,721,397,921.21
衍生金融资产 - - - - - -
买入返售金融资产 1,000,000,000.00 - - - - 1,000,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - -
应收股利 - - - - 4,187,037.06 4,187,037.06
应收利息 - - - - 1,085,086.98 1,085,086.98
应收申购款 - - - - 829,303.64 829,303.64
资产总计 3,404,237,268.73 - - -6,718,522,394.3710,122,759,663.10
负债
应付赎回款 - - - - 3,257,646.63 3,257,646.63
应付管理人报酬 - - - - 11,397,310.35 11,397,310.35
应付托管费 - - - - 1,899,551.73 1,899,551.73
应付交易费用 - - - - 10,168,549.88 10,168,549.88
应付证券清算款 - - - -1,037,079,583.37 1,037,079,583.37
应付税费 - - - - 419,101.00 419,101.00
其他负债 - - - - 1,205,233.98 1,205,233.98
负债总计 - - - -1,065,426,976.94 1,065,426,976.94
利率敏感度缺口 3,404,237,268.73 - - -5,653,095,417.43 9,057,332,686.16
上年度末
2009年12月31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,072,414,206.65 - - - - 1,072,414,206.65
结算备付金 25,256,861.94 - - - - 25,256,861.94
存出保证金 - - - - 6,114,623.94 6,114,623.94
交易性金融资产 50,292,828.04 22,087,545.87 - - 9,548,345,156.999,620,725,530.90
衍生金融资产 - - - - - -诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
22
买入返售金融资产 - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - -
应收股利 - - - - - -
应收利息 - - - - 731,598.72 731,598.72
应收申购款 - - - - 1,250,788.55 1,250,788.55
资产总计 1,147,963,896.6322,087,545.87 - - 9,556,442,168.2010,726,493,610.70
负债
应付赎回款 - - - - 16,836,560.82 16,836,560.82
应付管理人报酬 - - - - 13,413,343.89 13,413,343.89
应付托管费 - - - - 2,235,557.34 2,235,557.34
应付交易费用 - - - - 10,567,171.52 10,567,171.52
应付证券清算款 - - - - - -
应付税费 - - - - 419,101.00 419,101.00
其他负债 - - - - 886,732.30 886,732.30
负债总计 - - - - 44,358,466.87 44,358,466.87
利率敏感度缺口 1,147,963,896.6322,087,545.87 - - 9,512,083,701.3310,682,135,143.83
注：各期限分类的标准:按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.市场利率发生变化 假
设 2.其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
相关风险变量的变动
本期末(2010年 6 月30 日) 上年度末(2009年12月31日)
1.市场利率下降 27 个基点 2,057.45 79,245.65
分
析
2.市场利率上升 27 个基点 -2,057.45 -79,245.65
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金的投资方向界定为股票、债券以及
中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的,具有良好流动性的 A 股。债
券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换债券。权证等新的金融产品将
在法律法规允许的范围内进行投资。现金资产主要投资于各类银行存款。本基金所面临的其他价格风险
主要由所持有的金融工具的公允价值决定。通过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他价格风
险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金组合投资比例是:股票资产 60-95%;持有现金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于
基金资产净值的 5%,债券的比例为 0-35%。 于2010年 6 月30 日,本基金面临的整体其他价格风险列示如
下:
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产-股票投资 6,699,310,375.34 73.97 9,548,345,156.99 89.39诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
23
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产-债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 22,087,545.87 0.24 72,380,373.91 0.68
合计 6,721,397,921.21 74.21 9,620,725,530.90 90.06
注： “其他”为交易性金融资产-资产支持证券。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1.业绩比较基准的公允价值发生变化。
假设
2.其他市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
相关风险变量的变动
本期末(2010年 6 月30 日) 上年度末(2009年 12 月31 日)
1.业绩比较基准的公允
价值上升5%
462,755,541.37 501,542,243.53 分析
2. 业绩比较基准的公允
价值下降 5%
-462,755,541.37 -501,542,243.53
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布,在 95%的置信度下,使用过去一年的历史数据,按照 VaR 正
态算法,计算未来一个交易日里,基金持仓资产组合可能的最大损失值。
1.置信度：95%
假设
2.观察期：一年
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2010 年6 月30日） 上年度末（2009年 12 月31 日）
基金投资组合的风险价值 201,215,324.86 315,272,249.14
分析
合计 201,215,324.86 315,272,249.14
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 6,699,310,375.34 66.18
其中：股票 6,699,310,375.34 66.18
2 固定收益投资 22,087,545.87 0.22
其中：债券 - -
资产支持证券 22,087,545.87 0.22
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 1,000,000,000.00 9.88
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 2,382,149,722.86 23.53
6 其他各项资产 19,212,019.03 0.19
7 合计 10,122,759,663.10 100.00诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
24
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 361,000.00 0.00
B 采掘业 631,110,449.37 6.97
C 制造业 2,009,062,529.59 22.18
C0 食品、饮料
883,046,499.35 9.75
C1
纺织、服装、皮毛 2,470,000.00 0.03
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 346,000.00 0.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料 238,435,240.00 2.63
C5
电子 5,630,617.84 0.06
C6
金属、非金属 352,178,500.00 3.89
C7
机械、设备、仪表 510,185,486.00 5.63
C8
医药、生物制品 16,770,186.40 0.19
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 379,575,498.81 4.19
E 建筑业 816,240.00 0.01
F 交通运输、仓储业 47,552,500.00 0.53
G 信息技术业 36,431,342.60 0.40
H 批发和零售贸易 458,169,099.20 5.06
I 金融、保险业 2,441,420,810.77 26.96
J 房地产业 252,244,785.00 2.78
K 社会服务业 440,228,000.00 4.86
L 传播与文化产业 564,850.00 0.01
M 综合类 1,773,270.00 0.02
合计 6,699,310,375.34 73.97
7.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 50,000,000 650,500,000.00 7.18
2 601318 中国平安 10,999,917 490,046,302.35 5.41
3 601939 建设银行 100,000,000 470,000,000.00 5.19
4 002024 苏宁电器 40,000,228 456,002,599.20 5.03
5 000069 华侨城Ａ 40,000,000 440,000,000.00 4.86
6 601166 兴业银行 15,000,000 345,450,000.00 3.81
7 600519 贵州茅台 2,699,917 343,861,429.12 3.80
8 000858 五 粮 液 12,000,201 290,764,870.23 3.21
9 000527 美的电器 23,000,750 262,208,550.00 2.89诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
25
10 601179 中国西电 39,999,969 259,599,798.81 2.87
11 000402 金 融 街 30,000,000 249,600,000.00 2.76
12 000800 一汽轿车 15,000,000 228,000,000.00 2.52
13 601601 中国太保 9,994,866 227,583,098.82 2.51
14 000937 冀中能源 10,000,000 222,500,000.00 2.46
15 601628 中国人寿 9,003,806 222,394,008.20 2.46
16 600352 浙江龙盛 20,000,000 182,000,000.00 2.01
17 000869 张
裕Ａ 2,000,000 159,960,000.00 1.77
18 600997 开滦股份 12,000,000 156,480,000.00 1.73
19 000786 北新建材 10,000,000 132,500,000.00 1.46
20 600123 兰花科创 5,008,055 128,055,966.35 1.41
21 600900 长江电力 9,000,000 112,410,000.00 1.24
22 601088 中国神华 5,000,000 109,850,000.00 1.21
23 000898 鞍钢股份 15,000,000 107,700,000.00 1.19
24 000895 双汇发展 2,000,000 87,140,000.00 0.96
25 600019 宝钢股份 11,000,000 64,790,000.00 0.72
26 600426 华鲁恒升 4,500,000 52,875,000.00 0.58
27 000709 河北钢铁 9,000,000 33,390,000.00 0.37
28 600271 航天信息 2,000,000 29,760,000.00 0.33
29 601169 北京银行 2,000,000 24,260,000.00 0.27
30 600026 中海发展 2,500,000 20,500,000.00 0.23
31 601866 中海集运 6,000,000 20,220,000.00 0.22
32 600995 文山电力 1,000,000 6,810,000.00 0.08
33 000538 云南白药 100,000 6,450,000.00 0.07
34 601998 中信银行 994,291 5,369,171.40 0.06
35 600085 同仁堂 200,000 4,530,000.00 0.05
36 000550 江铃汽车 239,958 4,319,244.00 0.05
37 600005 武钢股份 1,000,000 4,290,000.00 0.05
38 002261 拓维信息 130,000 3,536,000.00 0.04
39 000951 中国重汽 199,600 3,413,160.00 0.04
40 600585 海螺水泥 200,000 3,222,000.00 0.04
41 600183 生益科技 401,700 3,197,532.00 0.04
42 601699 潞安环能 100,000 3,128,000.00 0.03
43 600487 亨通光电 88,011 2,341,092.60 0.03
44 600971 恒源煤电 100,000 2,278,000.00 0.03
45 000046 泛海建设 278,500 2,230,785.00 0.02
46 600521 华海药业 154,560 2,077,286.40 0.02
47 600177 雅戈尔 200,000 2,060,000.00 0.02
48 600508 上海能源 118,146 1,993,123.02 0.02
49 600456 宝钛股份 100,000 1,919,000.00 0.02
50 000651 格力电器 100,000 1,880,000.00 0.02诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
26
51 600395 盘江股份 100,000 1,800,000.00 0.02
52 600193 创兴置业 153,000 1,773,270.00 0.02
53 002022 科华生物 120,000 1,766,400.00 0.02
54 600030 中信证券 150,000 1,755,000.00 0.02
55 600801 华新水泥 100,000 1,644,000.00 0.02
56 000157 中联重科 100,000 1,625,000.00 0.02
57 002056 横店东磁 100,000 1,475,000.00 0.02
58 600089 特变电工 100,000 1,466,000.00 0.02
59 002294 信立泰 20,000 1,414,000.00 0.02
60 600188 兖州煤业 78,000 1,280,760.00 0.01
61 000422 湖北宜化 100,000 1,274,000.00 0.01
62 002032 苏 泊 尔 65,000 1,261,000.00 0.01
63 600377 宁沪高速 200,000 1,218,000.00 0.01
64 600009 上海机场 100,000 1,189,000.00 0.01
65 600360 华微电子 173,144 1,187,767.84 0.01
66 000933 神火股份 70,000 1,169,700.00 0.01
67 600033 福建高速 300,000 1,167,000.00 0.01
68 600269 赣粤高速 200,000 1,138,000.00 0.01
69 600511 国药股份 50,000 1,088,500.00 0.01
70 000759 武汉中百 100,000 1,078,000.00 0.01
71 002185 华天科技 130,000 1,036,100.00 0.01
72 000559 万向钱潮 100,000 1,036,000.00 0.01
73 000823 超声电子 100,000 1,028,000.00 0.01
74 000729 燕京啤酒 50,000 990,000.00 0.01
75 002122 天马股份 100,000 906,000.00 0.01
76 600837 海通证券 100,000 906,000.00 0.01
77 600060 海信电器 75,000 903,750.00 0.01
78 600000 浦发银行 65,000 884,000.00 0.01
79 601898 中煤能源 100,000 839,000.00 0.01
80 601006 大秦铁路 100,000 817,000.00 0.01
81 000021 长城开发 75,000 794,250.00 0.01
82 600315 上海家化 26,000 792,740.00 0.01
83 600688 S 上石化 100,000 764,000.00 0.01
84 600309 烟台万华 50,000 729,500.00 0.01
85 601186 中国铁建 100,000 720,000.00 0.01
86 600428 中远航运 100,000 718,000.00 0.01
87 601328 交通银行 115,000 691,150.00 0.01
88 600795 国电电力 200,000 654,000.00 0.01
89 600320 振华重工 100,000 611,000.00 0.01
90 000728 国元证券 50,000 607,500.00 0.01
91 600016 民生银行 100,000 605,000.00 0.01诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
27
92 600831 广电网络 65,000 564,850.00 0.01
93 000680 山推股份 50,000 548,500.00 0.01
94 002147 方圆支承 50,000 540,000.00 0.01
95 601857 中国石油 50,000 512,500.00 0.01
96 002233 塔牌集团 50,000 509,500.00 0.01
97 000825 太钢不锈 100,000 508,000.00 0.01
98 600660 福耀玻璃 50,000 445,000.00 0.00
99 000625 长安汽车 50,000 434,500.00 0.00
100 000926 福星股份 50,000 414,000.00 0.00
101 000726 鲁
泰Ａ 50,000 410,000.00 0.00
102 600547 山东黄金 10,000 364,000.00 0.00
103 600438 通威股份 50,000 361,000.00 0.00
104 000423 东阿阿胶 10,000 347,600.00 0.00
105 600963 岳阳纸业 50,000 346,000.00 0.00
106 601988 中国银行 100,000 339,000.00 0.00
107 600270 外运发展 50,000 335,000.00 0.00
108 600600 青岛啤酒 10,000 330,200.00 0.00
109 601899 紫金矿业 50,000 303,500.00 0.00
110 600583 海油工程 60,000 297,600.00 0.00
111 600489 中金黄金 5,000 258,300.00 0.00
112 600350 山东高速 50,000 228,000.00 0.00
113 600664 哈药股份 10,000 184,900.00 0.00
114 600125 铁龙物流 10,000 135,100.00 0.00
115 000022 深赤湾Ａ 10,000 115,400.00 0.00
116 601918 国投新集 10,000 101,700.00 0.00
117 601618 中国中冶 24,000 96,240.00 0.00
118 601788 光大证券 2,000 30,580.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000069 华侨城Ａ 776,622,545.90 7.27
2 600036 招商银行 749,690,886.33 7.02
3 601166 兴业银行 739,935,452.63 6.93
4 601939 建设银行 720,793,153.15 6.75
5 601318 中国平安 666,250,706.73 6.24
6 601601 中国太保 574,603,628.31 5.38
7 601169 北京银行 448,472,257.17 4.20
8 002024 苏宁电器 441,480,570.20 4.13
9 601628 中国人寿 414,734,417.92 3.88诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
28
10 000063 中兴通讯 407,016,828.33 3.81
11 600900 长江电力 401,966,369.24 3.76
12 000402 金 融 街 398,828,979.77 3.73
13 600739 辽宁成大 383,090,314.37 3.59
14 000983 西山煤电 377,128,362.95 3.53
15 600519 贵州茅台 351,013,279.52 3.29
16 600547 山东黄金 341,691,702.52 3.20
17 600048 保利地产 328,687,119.89 3.08
18 000937 冀中能源 311,085,462.07 2.91
19 000858 五 粮 液 304,709,960.32 2.85
20 000024 招商地产 288,376,145.02 2.70
21 000527 美的电器 277,775,785.11 2.60
22 000800 一汽轿车 260,104,988.65 2.43
23 600050 中国联通 259,621,989.52 2.43
24 601179 中国西电 258,046,602.70 2.42
25 600997 开滦股份 257,664,132.34 2.41
26 600000 浦发银行 255,774,733.92 2.39
27 600100 同方股份 230,150,748.62 2.15
注：本期累计买入金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000063 中兴通讯 746,933,761.30 6.99
2 600183 生益科技 525,155,086.25 4.92
3 000895 双汇发展 501,948,891.70 4.70
4 600739 辽宁成大 489,980,461.64 4.59
5 600547 山东黄金 459,121,072.50 4.30
6 600585 海螺水泥 450,411,583.02 4.22
7 600100 同方股份 403,677,610.48 3.78
8 000983 西山煤电 371,609,897.53 3.48
9 000069 华侨城Ａ 363,853,071.08 3.41
10 601601 中国太保 345,189,518.10 3.23
11 000937 冀中能源 341,204,559.58 3.19
12 601169 北京银行 331,135,118.84 3.10
13 002106 莱宝高科 325,416,693.34 3.05
14 600062 双鹤药业 317,486,449.22 2.97
15 600048 保利地产 305,631,087.16 2.86
16 000786 北新建材 300,026,787.94 2.81
17 601166 兴业银行 280,515,175.43 2.63
18 000024 招商地产 267,759,588.31 2.51
19 600050 中国联通 266,868,343.97 2.50诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
29
20 600000 浦发银行 263,553,363.14 2.47
21 600900 长江电力 263,268,740.29 2.46
22 600460 士兰微 228,334,506.20 2.14
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 15,785,795,149.41
卖出股票收入（成交）总额 16,992,091,652.69
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 119009 宁 建 04 220,000 22,087,545.87 0.24
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没
有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,110,591.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 4,187,037.06
4 应收利息 1,085,086.98
5 应收申购款 829,303.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,212,019.03
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
30
1 601318 中国平安 490,046,302.35 5.41重大资产重组
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
470,757 23,668.39 937,320,653.82 8.41% 10,204,740,571.09 91.59%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,241,432.90 0.01%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年 11 月 21日)基金份额总额 5,959,233,262.60
本报告期期初基金份额总额 11,047,967,071.85
本报告期基金总申购份额 1,174,028,880.63
减:本报告期基金总赎回份额 1,079,934,727.57
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 11,142,061,224.91
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金的投资组合策略没有发生重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
31
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中国银河证券股份有限公司 1 1,112,668,163.47 3.40% 945,767.30 3.46% -
申银万国证券股份有限公司 1 1,769,345,226.80 5.41% 1,437,605.21 5.26% -
国泰君安证券股份有限公司 1 2,926,237,524.66 8.95% 2,377,589.56 8.70% -
南京证券有限责任公司 1 704,395,969.73 2.15% 598,730.46 2.19% -
国信证券有限责任公司 1 728,003,718.40 2.23% 591,507.13 2.16% -
渤海证券股份有限公司 1 6,379,051,814.69 19.51% 5,422,181.91 19.83% -
广发证券股份有限公司 1 1,883,731,736.82 5.76% 1,601,167.36 5.86% -
中国国际金融有限公司 1 2,526,084,963.71 7.73% 2,147,163.68 7.85% -
东方证券股份有限公司 1 1,919,376,704.27 5.87% 1,559,510.62 5.70% -
海通证券股份有限公司 1 2,581,019,456.93 7.90% 2,193,857.16 8.02% -
中信证券股份有限公司 1 1,220,413,629.76 3.73% 1,037,353.57 3.79% -
华融证券股份有限公司 1 - -- - -
上海证券有限责任公司 1 1,314,479,034.52 4.02% 1,068,019.84 3.91% -
中信建投证券有限责任公司 1 3,213,295,740.95 9.83% 2,610,818.14 9.55% -
广发华福有限责任公司 1 - - - - -
联讯证券有限责任公司 1 2,233,084,197.69 6.83% 1,898,120.70 6.94% -
西部证券股份有限公司 1 2,177,411,419.70 6.66% 1,850,794.00 6.77% -
中银国际有限责任公司 1 - - - --
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:
本期新增 2 家证券公司的 2 个交易单元:西部证券股份有限公司(1 个交易单元)、中银国际有
限责任公司(1 个交易单元)。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订《专用证券交
易单元租用协议》 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
劵商名称 债券回购交易 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
32
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
渤海证券股份有限公司 1,000,000,000.00 100.00%
注：本基金租用的证券公司交易单元本期无债券交易和权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
诺安基金管理有限公司关于开通中国建设银行龙卡(借记卡)
网上直销定投业务并同时进行费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-01-06
2
诺安基金管理有限公司关于调整中国农业银行金穗卡网上直
销定投业务优惠费率的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-01-11
3
诺安基金管理有限公司关于增加广发华福证券为旗下基金代
销机构并同时开通定投及转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-01-15
4
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加广发华福证券
开放式基金网上交易费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-01-15
5
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳发展银行
基金申购及定投申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-01-15
6 诺安价值增长股票证券投资基金 2009 年第四季度报告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-01-21
7
诺安基金管理有限公司关于增加华融证券为旗下基金代销机
构并同时开通定投及转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-01-29
8
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加江苏银行基金
定投费率优惠推广活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-01-29
9
诺安基金管理有限公司关于在南京证券进一步开通基金转换
业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-02-03
10
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加齐鲁证券基金
网上申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-02-12
11
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加招商证券网上
申购基金费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-03-05
12
诺安基金管理有限公司关于旗下基金在海通证券开通基金转
换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-03-05诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
33
13
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加杭州银行基金
网上银行申购与定期定额申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-03-10
14
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国银河证券开
通定期定额投资业务及转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-03-18
15
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国银河证券
基金定期定额申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-03-18
16
诺安基金管理有限公司关于增加大通证券为旗下基金代销机
构的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-03-23
17
诺安基金管理有限公司关于增加方正证券为旗下基金代销机
构并同时开通定投及转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-03-26
18
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加广州证券网上
申购基金费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-03-31
19 诺安价值增长股票证券投资基金 2009 年年度报告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-03-31
20 诺安价值增长股票证券投资基金 2009 年年度报告摘要 基金管理人网站 2010-03-31
21
诺安基金管理有限公司关于旗下基金继续参加中国工商银行
个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-04-01
22
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加华夏银行
基金网上银行申购与定期定额申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-04-01
23
诺安基金管理有限公司关于调整浦发银行基金定投业务起点
金额的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-04-07
24
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参加东方证券基金申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-04-07
25
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加兴业证券基金
定期定额申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-04-12
26 诺安价值增长股票证券投资基金 2010 年第一季度报告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-04-20
27
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所持停牌股票(中信证
券)采用指数收益法进行估值的提示性公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-04-21诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
34
28
诺安基金管理有限公司关于旗下基金继续参加深圳发展银行
基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-04-30
29
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所持股票（中信证券）恢
复采用市价估值方法的提示性公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-05-06
30
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所持停牌股票(双汇发
展)采用指数收益法进行估值的提示性公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-05-13
31
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加南京证券开放
式基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-05-24
32
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中信建投证券
基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-05-26
33
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中信银行个人
网银申购开放式基金费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-05-28
34
诺安基金管理有限公司关于在华融证券开通基金定投业务并
参加申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-05-28
35
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中信银行个人
网银申购开放式基金费率优惠活动的调整公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-06-01
36
诺安基金管理有限公司关于旗下基金在申银万国证券开通定
期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-06-07
37
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加安信证券开放
式基金网上交易申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-06-28
38
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行网上
银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2010-06-30
§11 备查文件目录
11.1 备查文件名称
①中国证券监督管理委员会批准诺安价值增长股票证券投资基金募集的文件。
②《诺安价值增长股票证券投资基金基金合同》 。
③《诺安价值增长股票证券投资基金托管协议》 。
④诺安基金管理有限公司批准成立批件、营业执照。
⑤《诺安基金管理有限公司开放式基金业务规则》 。 诺安价值增长股票证券投资基金 2010年半年度报告
35
⑥诺安价值增长股票证券投资基金 2010 年半年度报告正文。
⑦报告期内诺安价值增长股票证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 备查文件存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
11.3备查文件查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998 或客户
服务中心电话：0755-83026888，亦可登陆基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2010年8月28日
