银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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银河银富货币市场基金2010年半年度报告
2010年6月30日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2010 年8月 28 日
银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2010年8月27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
3
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................................................................................................................2
1.1 重要提示...........................................................................................................................................................2
1.2 目录........................................................................................................................................................................3
§2
基金简介 ......................................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况........................................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明........................................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人....................................................................................................................................6
2.4 信息披露方式........................................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料........................................................................................................................................................7
§3主要财务指标和基金净值表现......................................................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标....................................................................................................................................7
3.2 基金净值表现.........................................................................................................................................................7
§4 管理人报告 ..................................................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况..............................................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..................................................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..................................................................................................14
§5 托管人报告 ..................................................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......................................................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..................................15
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................................................15
§6半年度财务会计报告(未经审计).................................................................................................................................15
6.1 资产负债表...........................................................................................................................................................15
6.2 利润表..................................................................................................................................................................17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表......................................................................................................................18
6.4 报表附注..............................................................................................................................................................19
§7
投资组合报告 ............................................................................................................................................................36
7.1 期末基金资产组合情况......................................................................................................................................36
7.2 债券回购融资情况..............................................................................................................................................36
7.3 基金投资组合平均剩余期限..............................................................................................................................37
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合..............................................................................................................38
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ......................................................38
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ......................................................................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........................................39
7.8 投资组合报告附注..............................................................................................................................................39
§8 基金份额持有人信息 ..................................................................................................................................................40 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..........................................................................................................40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ..................................................................................41
§9
开放式基金份额变动 ................................................................................................................................................41
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议................................................................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼....................................................................................42
10.4 基金投资策略的改变........................................................................................................................................42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................................................................42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................................................................................43
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ......................................................................................................................44
10.9 其他重大事件....................................................................................................................................................44
§11
备查文件目录...........................................................................................................................................................47
11.1 备查文件目录.....................................................................................................................................................47
11.2 存放地点.............................................................................................................................................................47
11.3 查阅方式.............................................................................................................................................................47
银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河银富货币市场基金
基金简称 银河银富货币
基金主代码 150005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年12月20日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 986,880,070.69 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 银河银富货币A 银河银富货币B
下属分级基金的交易代码： 150005 150015
报告期末下属分级基金的份额总额 29,826,048.63 957,054,022.06
2.2 基金产品说明
投资目标 在确保基金资产安全和高流动性的基础上， 追求高于业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金主要投资于短期金融工具，投资策略的重点是在投资组合的流动性
和收益性这两个方面取得平衡。本基金将以价值研究为导向，利用基本分
析和数量化分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在控制风险和保
证流动性的基础上，追求稳定的当期收益。
1.战略资产配置策略
利率预期策略：因为利率变化是影响债券价格的最重要的因素，所以利率
预期策略是本基金的基本投资策略。 投资决策委员会通过对宏观经济形势、
财政与货币政策、金融监管政策、市场结构变化和短期资金供给等因素的
分析，形成对未来短期利率走势的判断，并依此调整组合的期限和品种配
置。比如，根据历史上我国短期资金市场利率的走势，在年初、年末资金
利率较高时按哑铃策略配置基金资产，而在年中资金利率偏低时按梯形策
略配置基金资产。
平均剩余期限控制策略：根据对短期利率走势的判断确定并控制投资组合
的平均剩余期限。在预期短期利率上升时，缩短组合的平均期限，以规避
资本损失和获得较高的再投资收益；在预期短期利率下降时，延长组合的
平均期限，以锁定较高的收益水平。
现金流管理策略： 根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预测,银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配,动态调整并有效分配基
金的现金流,在保持本基金充分流动性的基础上争取较高收益。
2.战术资产配置策略
在战术资产配置阶段，配置策略主要体现在：
利用金融工程技术，寻找价格低估的投资品种。
把握银行间市场和交易所市场出现的套利机会。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为银行半年期定期存款利率(税后)
风险收益特征 本基金面临的风险与其他开放式基金相同(如市场风险、流动性风险、管理
风险、技术风险等),但由于本基金主要投资短期流动性金融工具，上述风
险在本基金中存在一定的特殊性，投资本金损失的可能性很小。
银河银富货币A 银河银富货币B
下属分级基金的风
险收益特征
- -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 李昇 张咏东
联系电话 021-38568808 021-32169999
信息披露负责
人
电子邮箱 lisheng@galaxyasset.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话
400-820-0860 95559
传真 021-38568501 021-62701216
注册地址 上海市浦东新区世纪大道
1568号15层
上海市银城中路188号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道
1568号15层
上海市银城中路188号
邮政编码 200122 200120
法定代表人 李锡奎 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.galaxyasset.com
基金半年度报告备置地点 1、 上海市世纪大道1568号中建大厦15
楼。
2、上海市银城中路188号
银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银河基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 1568 号
15层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。本基
金利润分配是按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河银富货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
基金级别 银河银富货币A 银河银富货币B
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年1月1日至
2010年6月30日 )
报告期( 2010年1月1日至
2010年6月30日 )
本期已实现收益 214,691.09 7,825,112.70
本期利润 214,691.09 7,825,112.70
本期净值收益率 0.5884% 0.7085%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2010年6月30日 )
期末基金资产净值 29,826,048.63 957,054,022.06
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2010年6月30日 )
累计净值收益率 13.8513% 14.8596% 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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过去一个月 0.1241% 0.0005% 0.1650% 0.0000% -0.0409% 0.0005%
过去三个月 0.3359% 0.0009% 0.5005% 0.0000% -0.1646% 0.0009%
过去六个月 0.5884% 0.0008% 0.9955% 0.0000% -0.4071% 0.0008%
过去一年 1.0256% 0.0008% 2.0075% 0.0000% -0.9819% 0.0008%
过去三年 7.7631% 0.0106% 7.9985% 0.0020% -0.2355% 0.0086%
自基金合同
生效日起至
今
13.8513% 0.0082% 12.4300% 0.0020% 1.4213% 0.0062%
银河银富货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1440% 0.0005% 0.1650% 0.0000% -0.0210% 0.0005%
过去三个月 0.3960% 0.0009% 0.5005% 0.0000% -0.1045% 0.0009%
过去六个月 0.7085% 0.0008% 0.9955% 0.0000% -0.2870% 0.0008%
过去一年 1.2695% 0.0008% 2.0075% 0.0000% -0.7380% 0.0008%
过去三年 8.5433% 0.0106% 7.9985% 0.0020% 0.5448% 0.0086%
自基金合同
生效日起至
今
14.8596% 0.0082% 12.4300% 0.0020% 2.4296% 0.0062%
注：本基金的收益分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
10
注：本基金自合同生效日起6个月为建仓期；至建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于2002年6月14日， 公司的股东分别为中国银河金融控股有限责
任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南电
广传媒股份有限公司。
截至本报告期末，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理1只封闭式基金与6只开放式证
券投资基金，基本情况如下：
1、银丰证券投资基金 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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类型：契约型封闭式
成立日：2002年8月15日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提下追求
基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益证
券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年8月4日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前提
下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现基
金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银泰理财分红证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年3月30日
基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报
4、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年3月 14日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2008年5月26日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资
本增值。
6、银河行业优选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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基金合同生效日：2009年4月24日
基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的个股
优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、保持良
好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
7、银河沪深300价值指数证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年12月28日
基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险管理手
段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理(助理)期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张矛 本 基 金
基金经
理
2010 年 1 月
12日
- 4 中共党员， 硕士研究生学
历。 曾就职于浙商证券有
限责任公司、 浙商银行股
份有限公司， 主要从事策
略分析、 债券投资及交易
等工作。2008 年 10 月加
入银河基金管理有限公
司，担任债券交易员，并
从事债券研究分析工作
位健 本 基 金
基金经
理
2008 年 4 月
17日
2010年5月29日 10 本科学历， 曾就职于青岛
市商业银行， 从事债券投
资工作。2005年3月加
入银河基金管理有限公
司，历任债券交易员、银
河银富货币市场基金基
金经理助理、 银河银富货
币市场基金基金经理等
职务。
注：1.上表中任职日期均为我公司做出决定之日，离任日期为对外公告之日。
2.证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项管理办法、 《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用
基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无损害
基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银河银富货币市场基金（以下简称“银河银富货币”）在本报告期内严格遵守《证券投资基
金管理公司公平交易制度指导意见》 ，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对待
所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与银河银富货币投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
银河银富货币在本报告期内无异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年，本基金在保证流动性优先的前提下，主要着重于优化组合结构，提升收益性。
年初以来，本基金的债券投资规模和持仓比例逐步提升，其中主要增配了票息相对具有吸引力的优
质短期融资券，并减持了收益率较低的超短期央票。同时根据资金面变化，对部分品种进行了波动
性操作，获得了较好的收益性。截止半年末，本基金的整体仓位较去年年末相比有明显的提高，组
合平均剩余期限由54天提升至99天，7日年化收益也得到了明显的提升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010年上半年银河银富货币基金业绩比较基准收益率为0.9955% ， 银河银富货币A净值收益
率为0.5884%，银河银富货币B净值收益率为0.7085% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
尽管下半年 CPI 涨幅料将位于 3%的“红线”附近，导致市场对“负利率”的关注再度加大，
但通过观察连续环比下降的PMI、发电量等指标来看，今年以来经济降温的态势已较为确凿。因此银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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我们认为，下半年加息的可能性不大，当前我国更不具备进入趋势性的加息周期条件。在其他货币
政策工具上，由于上半年信贷总量基本达标，我们认为主要针对信贷增长过快的法定准备金率上调
的必要性明显降低。但鉴于3季度公开市场到期规模依旧较大，净回笼压力仍存在，预计央行将主
要通过短期限的央票和正回购操作来回笼资金，同时达到平滑到期资金的效果，为4季度可能进行
的政策调整做好准备。
经过6月份央行大举投放流动性， 6月末全国性商业银行净逆回购余额已大幅攀升至将近3800
亿元，处于去年下半年以来次高水平，预计银行系统超储率基本恢复至1.5%左右。因此，当前的7
日回购利率和货币市场利率均具备回落的空间。鉴于当前超平坦化的收益率曲线，以及银行间资金
面的改善，当前的货币市场利率具有较好的投资价值。7月初，本基金将调高组合久期和债券比例，
增配高资质的短融和利率产品。下半年，本基金将紧盯货币政策的调整动向和资金面的变化，增加
波段操作，进一步收益。同时，择机通过银行定期存款等新品种来提高多余头寸的收益性。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政策
进行估值。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券
投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理
可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金每日将实现的基金净收益分配给基金份额
持有人，分红方式为红利再投资。本报告期内本基金以红利再投资方式进行收益分配，其中A级分
配收益214,691.09元，B级分配收益7,825,112.70元，符合法律法规及《基金合同》的约定。 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年度，托管人在银河银富货币市场基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在
任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年度， 银河基金管理有限公司在银河银富货币市场基金投资运作、资产净值的
计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。本基
金本报告期内向份额持有人分配利润：8,039,803.79元。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2010 年上半年度，由银河基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关银河银富货币市
场基金的半年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报
告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：银河银富货币市场基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 712,257.33 48,148.07
结算备付金
63,571,006.72 800,928,109.54
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 612,112,807.01 467,660,218.45银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
16
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
612,112,807.01 467,660,218.45
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 306,400,979.60 184,100,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 4,473,725.60 1,626,037.79
应收股利
- -
应收申购款
116,658.21 311,109,733.12
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
987,387,434.47 1,765,472,246.97
负债和所有者权益 附注号
本期期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
279,588.93 418,751.68
应付托管费
84,723.92 126,894.44
应付销售服务费
15,321.36 21,773.09
应付交易费用 6.4.7.7 13,345.62 4,375.00
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
49,917.18 49,155.29
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 64,466.77 130,000.00
负债合计
507,363.78 750,949.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 986,880,070.69 1,764,721,297.47
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
986,880,070.69 1,764,721,297.47
负债和所有者权益总计
987,387,434.47 1,765,472,246.97
注：报告截止日 2010年6月30日，其中 A 级基金份额净值 1.00 元，基金份额 29,826,048.63
份，B级基金份额净值1.00元，基金份额957,054,022.06份。
银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
17
6.2 利润表
会计主体：银河银富货币市场基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2010年1月1日至2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
一、收入
10,792,680.42 32,597,168.93
1.利息收入
10,578,059.88 29,006,793.27
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,517,022.99 20,976,008.16
债券利息收入
5,978,676.22 6,795,853.81
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收
入
3,082,360.67 1,234,931.30
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填
列）
214,620.54 3,590,375.66
其中：股票投资收益 6.4.7.12 --
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 214,620.54 3,590,375.66
资产支持证券投资收
益
6.4.7.14 --
衍生工具收益 6.4.7.15 --
股利收益 6.4.7.16 --
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 --
4. 汇兑收益（损失以"－"号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18 --
减：二、费用
2,752,876.63 10,087,704.62
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
1,902,514.31 6,377,960.05
2．托管费
6.4.10.2.2
576,519.49 1,932,715.18
3．销售服务费
6.4.10.2.3
101,860.69 575,641.70
4．交易费用 6.4.7.19 --
5．利息支出
83,742.37 1,109,230.42
其中：卖出回购金融资产支出
83,742.37 1,109,230.42
6．其他费用 6.4.7.20 88,239.77 92,157.27
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
8,039,803.79 22,509,464.31银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
18
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
8,039,803.79 22,509,464.31
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河银富货币市场基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1,764,721,29
7.47
- 1,764,721,297.47
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 8,039,803.79 8,039,803.79
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-777,841,226
.78
- -777,841,226.78
其中：1.基金申购款 325,721,863.
55
- 325,721,863.55
2.基金赎回款 -1,103,563,0
90.33
-
-1,103,563,090.3
3
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- -8,039,803.79 -8,039,803.79
五、 期末所有者权益 （基金净值） 986,880,070.
69
- 986,880,070.69
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 7,689,011,00
6.05
- 7,689,011,006.05
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 22,509,464.31 22,509,464.31
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-5,570,432,7
00.41
-
-5,570,432,700.4
1
其中：1.基金申购款 3,791,202,19 - 3,791,202,196.42银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
19
6.42
2.基金赎回款 -9,361,634,8
96.83
-
-9,361,634,896.8
3
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- -22,509,464.31 -22,509,464.31
五、 期末所有者权益 （基金净值） 2,118,578,30
5.64
- 2,118,578,305.64
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______熊科金______
______熊科金______
____董伯儒____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银河银富货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）证监基金字[2004]177号文《关于同意银河银富货币市场基金募集的批复》的核准，
由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2004 年12 月 20 日正式生
效，首次设立募集规模为1,937,975,917.90份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金的基金管理人及注册登记机构为银河基金管理有限公司， 基金托管人为交通银行股份有限公
司。
根据《银河基金管理有限公司关于银河银富货币市场基金份额分级及销售服务费率调整的公
告》 ，本基金于 2006 年 11 月 1 日开始实施分级，分级后本基金设两级基金：A 级基金份额和 B 级
基金份额。
根据当前市场情况以及相关法律法规的规定，并综合考虑短期资金市场中各投资品种的收益
性、流动性、及信用风险情况，本基金的资产配置比例范围确定为：短期债券和央行票据 0-95%；
债券回购0%-95%；同业存款及现金比例5-100%。
本基金业绩比较基准为：银行半年期定期存款利率(税后)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释、以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
20
时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核
算业务指引》 、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第3号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规
定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2010年6月30日的财务
状况以及2010年上半年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ， 自2004
年1月1日起， 对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买
卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
21
通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向
基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年6月30日
活期存款 712,257.33
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 712,257.33
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
交易所市场
- - - -
银行间市场
612,112,807.01 612,028,000.00 -84,807.01 -0.01%
债
券
合计
612,112,807.01 612,028,000.00 -84,807.01 -0.01%
注: 偏离金额＝影子定价－摊余成本，偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
公允价值
项目
名义金额
资产 负债
备注
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 - - -
其他衍生工具 - - -
合计 - - - 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
22
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2010年6月30日
项目 账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 306,400,979.60 -
合计 306,400,979.60 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金期末无买断式逆回购交易中取得的债券
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 78.93
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 36,354.80
应收债券利息 4,339,950.68
应收买入返售证券利息 45,322.04
应收申购款利息 52,019.15
其他 -
合计 4,473,725.60
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
其他应收款 -
待摊费用 -
合计 -
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 -银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
23
银行间市场应付交易费用 13,345.62
合计 13,345.62
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 64,466.77
合计 64,466.77
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银河银富货币A
本期
2010年1月1日至2010年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 42,314,930.35 42,314,930.35
本期申购 89,160,192.86 89,160,192.86
本期赎回(以"-"号填列) -101,649,074.58 -101,649,074.58
本期末 29,826,048.63 29,826,048.63
银河银富货币B
本期
2010年1月1日至2010年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,722,406,367.12 1,722,406,367.12
本期申购 236,561,670.69 236,561,670.69
本期赎回(以"-"号填列) -1,001,914,015.75 -1,001,914,015.75
本期末 957,054,022.06 957,054,022.06
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
银河银富货币A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 214,691.09 - 214,691.09
本期基金份额交易 - - -银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
24
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -214,691.09 - -214,691.09
本期末 - - -
银河银富货币B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 7,825,112.70 - 7,825,112.70
本期基金份额交易
产生的变动数
-- -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -7,825,112.70 - -7,825,112.70
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 7,873.91
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,479,067.88
其他 30,081.20
合计 1,517,022.99
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出股票成交总额 -
减：卖出股票成本总额 -
买卖股票差价收入 -
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 350,401,827.83银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
25
减:卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总
额
348,812,449.75
减:应收利息总额 1,374,757.54
债券投资收益 214,620.54
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出权证成交总额 -
减：卖出权证成本总额 -
买卖权证差价收入 -
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 -
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
1.交易性金融资产 -
——股票投资 -
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
26
合计 -
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
基金赎回费收入 -
合计 -
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
交易所市场交易费用
-
银行间市场交易费用
-
合计
-
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 39,671.58
银行费用 14,773.00
帐户服务费 9,000.00
合计 88,239.77
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
27
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人控股股东控制、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金不可以进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金不可以通过交易席位进行交易所内债券买卖。
6.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例(%)
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例(%)
中国银河证券股份
有限公司
6,143,300,000.00 100.00 - -
6.4.10.1.4 权证交易
本基金不可以进行权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
根据与银河证券签订的《证券交易席位租赁协议》 ，债券回购交易不收佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月
30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,902,514.31 6,377,960.05
其中：支付给销售机构
的客户维护费
10,119.76 222,710.05
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
28
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月
30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
576,519.49 1,932,715.18
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假
日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
银河银富货币A 银河银富货币B 合计
银河基金管理有限公司 10,586.45 37,514.38 48,100.83
交通银行股份有限公司 14,795.78 25.22 14,821.00
中国银河证券股份有限公
司
8,322.79 2,262.12 10,584.91
合计 33,705.02 39,801.72 73,506.74
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
银河银富货币A 银河银富货币B 合计 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
29
银河基金管理有限公司 50,010.27 152,670.37 202,680.64
交通银行股份有限公司 104,473.99 2,037.51 106,511.50
中国银河证券股份有限公
司
43,017.38 9,964.86 52,982.24
合计 197,501.64 164,672.74 362,174.38
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人支配使用。
A 类基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。B 类基金的基金销售服
务费按前一日基金资产净值的0.01%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×销售服务费率/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金
销售费划付指令， 经基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理
人。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行股份有
限公司
- - - - - -
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行股份有
限公司
- 179,123,
330.96
--- -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期间及上年度同比期间本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
30
银河银富货币 A
份额单位：份
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
交通银行股
份有限公司
0.00 0.00 155,668.84 0.01%
银河银富货币B
份额单位：份
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
712,257.33 7,874.00 350,606.07 13,564.23
注：本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中
国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。截止 2010 年 6 月 30 日的相关余额
61,655,506.72 元,在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示，备付金利息收入为
1,422,931.66元。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：份） 总金额
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：份） 总金额
- - - - - -
注： 本报告期间及上年度同比期间本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
31
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况
金额单位：人民币元
银河银富货币A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
214,691.09 - - 214,691.09 -
银河银富货币B
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
7,825,112.70 - - 7,825,112.70 -
6.4.12 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金期末未持有流通受限证券
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止， 本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止， 本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
32
管的检查监督；（3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的
督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。
公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风险
建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；对
于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。
本基金是一只货币型市场基金，属于低风险合理稳定收益品种，本基金管理人从事风险管理的
主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以
实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。本基金面临的主要风险包括：信用风
险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致
债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均投资
于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因
此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间同业
市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。本基金的
流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，从而严格控制
由于兑付赎回所产生的流动性风险。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通
过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。本基金投资组合的
平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债
券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，正
回购上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值以及基金资产净值的20%。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
33
而发生波动的风险，与本基金相关的市场风险主要是利率风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 市场利率的
波动会导致股票市场及债券市场的价格变动，同时也将影响企业的融资成本和利润水平。基金投资
于股票和债券，其收益水平会受到利率变化的影响，从而产生风险。从直接的利息收入变动对基金
资产的影响来看，利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本
基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资
产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30
日
1个月以
内
1-3个月
6个月
以内
3个月
-1年
6个月
-1年
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 712,257
.33
- - - - - - - -712,2
57.33
结算备付金 63,571,
006.72
- - - - - - - -63,57
1,006
.72
交易性金融资
产
80,202,
304.13
180,096
,924.31
- 351,81
3,578.
57
- - - - -612,1
12,80
7.01
买入返售金融
资产
306,400
,979.60
- - - - - - - -306,4
00,97
9.60
应收利息 - - - - - - - - 4,473,72
5.60
4,473
,725.
60
应收申购款 - - - - - - - - 116,658.
21
116,6
58.21
资产总计 450,886
,547.78
180,096
,924.31
- 351,81
3,578.
57
- - - - 4,590,38
3.81
987,3
87,43
4.47
负债
应付管理人报
酬
- - - - - - - - 279,588.
93
279,5
88.93
应付托管费 - - - - - - - - 84,723.9
2
84,72
3.92银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
34
应付销售服务
费
- - - - - - - - 15,321.3
6
15,32
1.36
应付交易费用 - - - - - - - - 13,345.6
2
13,34
5.62
应付利润 - - - - - - - - 49,917.1
8
49,91
7.18
其他负债 - - - - - - - - 64,466.7
7
64,46
6.77
负债总计 - - - - - - - - 507,363.
78
507,3
63.78
利率敏感度缺
口
450,886
,547.78
180,096
,924.31
- 351,81
3,578.
57
- - - - 4,083,02
0.03
986,8
80,07
0.69
上年度末
2009年12月
31日
1 个月以
内
1-3个月
6个月
以内
3个月
-1年
6个月
-1年
1年以内1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 48,148.
07
- - - - - - - -48,14
8.07
结算备付金 800,928
,109.54
- - - - - - - -800,9
28,10
9.54
交易性金融资
产
- 180,134
,858.60
- 287,52
5,359.
85
- - - - -467,6
60,21
8.45
买入返售金融
资产
184,100
,000.00
- - - - - - - -184,1
00,00
0.00
应收利息 - - - - - - - - 1,626,03
7.79
1,626
,037.
79
应收申购款 - - - - - - - - 311,109,
733.12
311,1
09,73
3.12
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计 985,076
,257.61
180,134
,858.60
- 287,52
5,359.
85
- - - - 312,735,
770.91
1,765
,472,
246.9
7
负债
应付管理人报
酬
- - - - - - - - 418,751.
68
418,7
51.68
应付托管费 - - - - - - - - 126,894.
44
126,8
94.44银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
35
应付销售服务
费
- - - - - - - - 21,773.0
9
21,77
3.09
应付交易费用 - - - - - - - - 4,375.004,375
.00
应付利润 - - - - - - - - 49,155.2
9
49,15
5.29
其他负债 - - - - - - - - 130,000.
00
130,0
00.00
负债总计 - - - - - - - - 750,949.
50
750,9
49.50
利率敏感度缺
口
985,076
,257.61
180,134
,858.60
- 287,52
5,359.
85
- - - - 311,984,
821.41
1,764
,721,
297.4
7
注：本基金各期限分类按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况
测算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 （ 2010年6月30日 ）
上年度末（ 2009年12月31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
2,035,566.59 173,052.61
市场利率上升 25 个
基点
-2,035,566.59 -173,052.61
分析
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品
种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大市场价格风险。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日 项目
公允价值 占基金资 公允价值 占基金资银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
36
产净值比
例（%）
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 612,028,000.00 62.02 468,026,000.00 26.52
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 612,028,000.00 62.02 468,026,000.00 26.52
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 612,112,807.01 61.99
其中：债券 612,112,807.01 61.99
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 306,400,979.60 31.03
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
3 银行存款和结算备付金合计 64,283,264.05 6.51
4 其他各项资产 4,590,383.81 0.46
5 合计 987,387,434.47 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.96银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
37
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资
产净值的
比例 （％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资金净值的20%。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
99
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 120
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 43
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余期限未超过180天
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 45.69 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
2 30天(含)—60天 8.1 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
8.1 -
3 60天(含)—90天 5.07 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
4 90天(含)—180天 16.25 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 5.08 -银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
38
动利率债
5 180天(含)—397天（含） 24.48 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
合计 99.59 -
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 50,949,956.61 5.16
3 金融债券 360,710,398.19 36.55
其中：政策性金融债 260,731,197.34 26.42
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 200,452,452.21 20.31
6 其他 - -
7 合计 612,112,807.01 62.03
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 130,096,220.10 13.18
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 060202 06国开02 800,000 80,202,304.13 8.13
2 0801035 08央票35 500,000 50,949,956.61 5.16
3 060205 06国开05 500,000 50,399,444.52 5.11
4 070211 07国开11 500,000 50,146,666.84 5.08
5 090223 09国开23 500,000 50,011,725.23 5.07
6 050503 05工行03 500,000 50,000,704.21 5.07
7 071304 07华夏02
浮
500,000 49,978,496.64 5.06
8 0981248 09阳光
CP01
300,000 30,200,256.22 3.06银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
39
9 1081052 10西矿股
CP01
300,000 30,075,284.96 3.05
10 1081128 10北营钢
CP01
300,000 30,066,328.74 3.05
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.13%
报告期内偏离度的最低值 -0.01%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.08%
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 本基金采用摊余成本法进行估值,各估值对象的溢折价、利息收入按剩余期限摊销平均计入
基金净值。
本基金采用“影子定价”的方法进行估值修正， 即为了避免采用摊余成本法计算的基金净值与
按市场利率和交易市价计算的资产净值发生重大偏离，当此偏离度达到或超过基金资产净值的
0.50%时，适用影子定价对估值对象进行调整，调整差额于当日计入基金净值。
7.8.2 本报告期内本基金每日持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本余额均未超过当日基金资产净值的20%。
7.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.8.4 期末其他各项资产构成
银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
40
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 4,473,725.60
4 应收申购款 116,658.21
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 4,590,383.81
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
银河
银富
货币A
3,730 7,996.26 3,694,832.24 12.39% 26,131,216.39 87.61%
银河
银富
货币B
12 79,754,501
.84
957,054,022.0
6
100.00% - -
合计
3,742 263,730.64 986,880,070.6
9
97.35% 26,131,216.39 2.65%
注：本基金A、B比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额
的合计数。
银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
银河银富货币
A
18,162.00 0.0018%
银河银富货币
B
-- 基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
合计
18,162.00 0.0018%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
银河银富货币A 银河银富货币B
基金合同生效日（2004 年 12 月 20 日）基金
份额总额
1,937,975,917.90 -
本报告期期初基金份额总额 42,314,930.35 1,722,406,367.12
本报告期基金总申购份额 89,160,192.86 236,561,670.69
减：本报告期基金总赎回份额 101,649,074.58 1,001,914,015.75
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 29,826,048.63 957,054,022.06
注：基金合同生效日为2004年12月20日，红利再投资和基金转换转入和因分级导致的基金份额
强增作为本期申购资金的来源，统一计入本期总申购份额，基金转换转出和因分级导致的基金份额
强减作为本期赎回资金的支付，统一计入本期总赎回份额，可不单独列示。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：
1、2010年1月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理
有限公司关于银河银富货币市场基金增加基金经理的公告》，决定增聘张矛同志为银河银富货币
市场基金的基金经理。
2、2010年5月8日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有
限公司关于总经理变更的公告》，裴勇同志不再担任公司总经理职务，聘任熊科金同志担任公司
总经理职务。
3、2010年5月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理
有限公司关于调整基金经理的公告》，位健先生不再担任银河银富货币市场基金基金经理，银河
银富货币基金由张矛先生单独管理。
二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为统一公司和基金审计机构，提高审计效率，经公司董事会审议通过，本基金审计机构改聘银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
43
为安永华明会计师事务所。本基金管理人已履行了必要的更换程序，并于2010年2月3日发布关于
旗下基金改聘会计师事务所的公告。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处
罚的情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
银河证券 1 - - - - -
注：本报告期内本基金无席位变更情况。
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和
咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并能
根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
44
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - -6,143,300,0
00.00
100.00% - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本报告期内本基金偏离度绝对值没有超过0.5%。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金增加广发华福证
券有限责任公司为代销机构的
公告
《中国证券报》 、公司网站 2010年1月7
日
2 银河基金管理有限公司关于银
河银富货币市场基金增加基金
经理的公告
《中国证券报》 、公司网站 2010年1月14
日
3 银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金新增中国国际金
融有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、公司网站 2010年1月15
日
4 银河银富货币市场基金2009年
第4季度季报
《中国证券报》 、公司网站 2010年1月22
日
5 关于银河银富货币市场基金A、 B 《中国证券报》 、公司网站 2010年1月27银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
45
级收益支付的公告（2010年第 1
号）
日
6 银河银富货币市场基金招募说
明书（更新）
《中国证券报》 、公司网站 2010年2月2
日
7 银河基金管理有限公司关于变
更基金审计机构公告
《中国证券报》 、公司网站 2010年2月3
日
8 关于银河银富货币市场基金A、 B
级收益支付的公告（2010年第2
号）
《中国证券报》 、公司网站 2010年2月26
日
9 银河基金管理有限公司关于调
整旗下开放式基金转换业务规
则的公告
《中国证券报》 、公司网站 2010年3月4
日
10 银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金新增东兴证券股
份有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、公司网站 2010年3月15
日
11 银河银富货币市场基2009年年
度报告摘要
《中国证券报》 、公司网站 2010年3月26
日
12 关于银河银富货币市场基金A、 B
级收益支付的公告（2010年第3
号）
《中国证券报》 、公司网站 2010年3月30
日
13 银河银富货币市场基金2010年1
季度报告
《中国证券报》 、公司网站 2010年4月21
日
14 关于银河银富货币市场基金A、 B
级收益支付的公告（2010年第4
号）
《中国证券报》 、公司网站 2010年4月30
日
15 银河基金管理有限公司关于总
经理变更的公告
《中国证券报》 、公司网站 2010年5月8
日
16 关于银河银富货币市场基金A、 B
级收益支付的公告（2010年第5
《中国证券报》 、公司网站 2010年5月28
日 银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
46
号）
17 银河基金管理有限公司关于调
整基金经理的公告
《中国证券报》 、公司网站 2010年5月29
日
18 银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金新增财通证券有
限责任公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、公司网站 2010年6月10
日
19 关于银河银富货币市场基金A、 B
级收益支付的公告（2010年第6
号）
《中国证券报》 、公司网站 2010年6月30
日
银河银富货币市场基金 2010 年半年度报告正文
47
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河银富货币市场基金的文件
2、《银河银富货币市场基金基金合同》
3、《银河银富货币市场基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河银富货币市场基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2010年 8月28 日
