南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
南方沪深300 指数证券投资基金2010年半年度报告
2010 年6月 30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2010 年8月 28 日
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年8月20日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录.......................................................................................................................................................2
1.1 重要提示..........................................................................................................................................................2
1.2 目录..................................................................................................................................................................2
§2 基金简介...................................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况..................................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明..................................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................................5
2.4 信息披露方式..................................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料..................................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现...............................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................................6
3.2 基金净值表现..................................................................................................................................................7
§4 管理人报告...............................................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..............................................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..............................................................................9 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................................ 11
§5 托管人报告.............................................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................12
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................................12
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ..........................................................................................................................13
6.1 资产负债表....................................................................................................................................................13
6.2 利润表............................................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................................16
6.4 报表附注........................................................................................................................................................17
§7 投资组合报告.........................................................................................................................................................33
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................................34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................................35
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................................43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................................44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................................45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................................45
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................................45
7.9 投资组合报告附注........................................................................................................................................45
§8 基金份额持有人信息.............................................................................................................................................46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................................46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................................46
§9 开放式基金份额变动.............................................................................................................................................46
§10 重大事件揭示.......................................................................................................................................................47
10.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................................47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................................47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................................47
10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................................47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................................48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................................48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................................48
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 ...............................................................48
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 .......................................................................49
10.8 其他重大事件..............................................................................................................................................50
§11 备查文件目录.......................................................................................................................................................52
11.1 备查文件目录..............................................................................................................................................52
11.2 存放地点......................................................................................................................................................52
11.3 查阅方式......................................................................................................................................................52
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方沪深300指数证券投资基金
基金简称 南方沪深300指数
基金主代码 202015
前端交易代码 202015
后端交易代码 202016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年3月25日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,391,560,774.72份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方300”。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金进行被动式指数化投资， 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理
手段， 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不
超过0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对沪深300指数的有效跟踪。
投资策略 本基金为完全被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照成份股在沪深
300指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重
的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的
申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情
况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金
管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整， 并辅之以金融衍生产品投资
管理等，最终使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋一年期银行定期存款收益率（税后）×5%
风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本
基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指
数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 0755-82763888 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33层整层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33层整层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路六号免
税商务大厦塔楼31、32、33层整层
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年1月1日至2010年6月30日 )
本期已实现收益 -10,428,933.51
本期利润 -533,762,606.28
加权平均基金份额本期利润 -0.3436
本期加权平均净值利润率 -29.27%
本期基金份额净值增长率 -27.36%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2010年6月30日 )
期末可供分配利润 -53,707,516.69
期末可供分配基金份额利润 -0.0386
期末基金资产净值 1,337,853,258.03
期末基金份额净值 0.961
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2010年6月30日 )
基金份额累计净值增长率 0.26%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.15% 1.61% -7.21% 1.59% 0.06% 0.02%
过去三个月 -22.56% 1.75% -22.33% 1.73% -0.23% 0.02%
过去六个月 -27.36% 1.53% -27.05% 1.51% -0.31% 0.02%
过去一年 -18.75% 1.81% -17.91% 1.81% -0.84% 0.00%
自基金合同
生效起至今
0.26% 1.72% 6.80% 1.75% -6.54% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
注：由于本基金正式跟踪标的指数起始日为2009年5月1日， 因此上图未能体现本基金建仓期
之后拟合业绩基准的情况。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准， 由南方证券股份有限
公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监
基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会
证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰
证券股份有限公司 45%、深圳市机场（集团）有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业
证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模约 1,600 亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、基
金天元；20 只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、
南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳
健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球
精选配置基金（QDII基金） 、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保
本混合型证券投资基金、南方沪深 300 指数证券投资基金、南方中证 500 指数证券投资基金、
深证成份交易型开放式指数证券投资基金、南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接
基金和南方策略优化股票型证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
潘海宁 本基金的
基金经理
2009年3月25日 - 9年 会计学学士，具有基金从业资格。曾
先后任职于兴业证券股份有限公司、
富国基金管理有限公司。2003 年 3 月
加入南方基金，历任行业研究员、基
金开元经理助理、投资部总监助理等
职务。2009年3月至 今，任南方 300
指数基金经理；2009年12月至今，任
南方深成ETF及联接基金基金经理。
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则，并严格按照
《南方沪深300指数证券投资基金基金合同》的各项规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告
期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年，伴随着货币政策的收紧引发了市场对流动性的担忧，投资者对大盘蓝筹股
普遍缺乏信心，沪深 300 指数上半年基本呈现单边下跌走势，指数涨幅为-28.32％。期间本基
金申购赎回波动略大，但我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟
踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平。
对于指数基金而言，现行的份额净值计算精度（即四舍五入保留小数点后 3 位）所带来的
跟踪误差是不容忽视的，依然是本基金跟踪误差的主要来源之一，为更好地拟合标的指数，保
障基金份额持有人的利益，我们在与各方协商一致后，自2010年7月2日起， 已将本基金份额
净值计算精度提高到了小数点后 4 位；此外，跟踪误差另一重要来源即申购赎回波动带来的影
响。
7月1日， 沪深300指数进行了半年度的成份股例行调整，本基金管理组提前进行了全面模
拟测算，并制定了周密的调仓方案，从实施结果来看，本基金成份股调仓较为成功，并藉此取
得了相对业绩基准的适度正向超额收益。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，报告期内本基金相对于业绩基准的跟踪误差为 0.069％，年化跟踪误差为
1.092％，自本基金建仓完成至报告期末年化跟踪误差为 0.877％，较好的完成了基金合同中控
制年化跟踪误差不超过4％的投资目标。
截至报告期末，本基金份额净值为 0.961 元，报告期内，份额净值增长率为-27.36％，同
期业绩基准增长率为-27.05％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我国经济面临多层次的转型，从历史上看，在经济转型过程中，资本市场反映出来的多以
振荡为主。A股沪指自2009年8月创出3478点反弹新高后，一直处于振荡下行过程中，经过今
年上半年大幅下跌之后，6月末市场整体PE水平已经相当于2005年的998点和2008年的1664
点左右的水平，市场估值已经处于历史底部区域。5月份上市公司大股东增持金额达到减持金额
的 1.68倍，为 2008年10月以来的首次月度净增持，体现了产业资本对A股当前估值水平的认
可。AH股溢价指数跌破100，创近4年新低，说明与国际资本市场估值水平比较，A股市场的估
值也已处于低位。一旦政策面和资金面有所改善，下半年市场将在震荡筑底的过程中酝酿回升
机会，而在此前提下，指数基金将体现出其高仓位的优势。
本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计
算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提
供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与
市场。长期而言，我们认为通过本基金进行定期定投不失为一种较为省心省力的投资方式。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的
变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规
开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业
经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，
负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间
无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金
每年收益分配次数最多为 12 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 20%，若《基金合
同》生效不满 3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，
投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；
若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进
行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配
后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定
的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年，本基金托管人在对南方沪深 300 指数证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，南方沪深 300 指数证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南
方沪深 300 指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方沪深300指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方沪深 300 指数证券投资基金 2010
年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○一○年八月二十日
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：南方沪深300指数证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.4.1 73,528,234.38 114,214,266.36
结算备付金
659,427.18 1,378,564.76
存出保证金
408,026.19 1,060,650.85
交易性金融资产 6.4.4.2 1,257,413,994.31 2,024,690,883.62
其中：股票投资
1,257,413,994.31 2,024,690,883.62
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.4.3 - -
买入返售金融资产 6.4.4.4 - -
应收证券清算款
8,368,560.94 -
应收利息 6.4.4.5 12,901.91 20,330.94
应收股利
624,686.30 -
应收申购款
3,200,302.38 102,277,405.89
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.4.6 - -
资产总计
1,344,216,133.59 2,243,642,102.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.4.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,910,487.78 80,770,931.39
应付赎回款
732,449.25 8,424,510.16
应付管理人报酬
755,434.12 1,108,933.12
应付托管费
174,330.97 255,907.64
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.4.7 1,584,027.32 1,090,169.42
应交税费
- -南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 206,146.12 118,170.95
负债合计
6,362,875.56 91,768,622.68
所有者权益：
实收基金 6.4.4.9 1,391,560,774.72 1,625,937,096.08
未分配利润 6.4.4.10 -53,707,516.69 525,936,383.66
所有者权益合计
1,337,853,258.03 2,151,873,479.74
负债和所有者权益总计
1,344,216,133.59 2,243,642,102.42
注：报告截止日 2010年6月30日，基金份额净值 0.961 元，基金份额总额 1,391,560,774.72
份。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.2 利润表
会计主体：南方沪深300指数证券投资基金
本报告期： 2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年3月25日 （基
金合同生效日）至
2009年6月30日
一、收入
-524,570,764.96 288,858,918.55
1.利息收入
366,589.12 637,665.97
其中：存款利息收入 6.4.4.11 358,893.90 637,665.97
债券利息收入
2,139.62 -
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
5,555.60 -
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,553,442.03 69,162,114.40
其中：股票投资收益 6.4.4.12 -11,145,697.23 61,558,769.28
债券投资收益 6.4.4.13 30,894.88 -
资产支持证券投资收益 6.4.4.14 --
衍生工具收益 6.4.4.15 --
股利收益 6.4.4.16 8,561,360.32 7,603,345.12
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.4.17 -523,333,672.77 217,585,773.13
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.4.18 949,760.72 1,473,365.05
减：二、费用
9,191,841.32 5,795,801.83
1．管理人报酬
6.4.7.2.1
5,885,606.34 2,354,393.28
2．托管费
6.4.7.2.2
1,358,216.89 543,321.52
3．销售服务费
6.4.7.2.3
--
4．交易费用 6.4.4.19 1,740,293.47 2,785,372.27
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.4.20 207,724.62 112,714.76
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-533,762,606.28 283,063,116.72
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-533,762,606.28 283,063,116.72
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方沪深300指数证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1,625,937,096.08 525,936,383.66 2,151,873,479.74
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -533,762,606.28 -533,762,606.28
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-234,376,321.36 -45,881,294.07 -280,257,615.43
其中：1.基金申购款 413,183,671.23 76,703,425.33 489,887,096.56
2.基金赎回款 -647,559,992.59 -122,584,719.40 -770,144,711.99
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 1,391,560,774.72 -53,707,516.69 1,337,853,258.03
上年度可比期间
2009年3月25日（基金合同生效日）至2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1,580,754,997.47 - 1,580,754,997.47
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 283,063,116.72 283,063,116.72
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-464,410,412.17 -22,395,844.39 -486,806,256.56
其中：1.基金申购款 611,759,398.10 80,111,382.39 691,870,780.49
2.基金赎回款 -1,076,169,810.27 -102,507,226.78 -1,178,677,037.05
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 1,116,344,585.30 260,667,272.33 1,377,011,857.63
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署；
—————————————
—————————————
———————————
基金管理公司负责人 高良玉
主管会计工作负责人 鲍文革
会计机构负责人 鲍文革 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红
利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充
通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在
向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴
个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.4 重要财务报表项目的说明
6.4.4.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年6月30日
活期存款 73,528,234.38
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 73,528,234.38
6.4.4.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,523,117,755.31 1,257,413,994.31 -265,703,761.00
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 1,523,117,755.31 1,257,413,994.31 -265,703,761.00
注： 于2010年6月30日， 股票投资余额中包括按照指数收益法估值(附注6.4.9.2)的特殊事项
停牌相关股票4,816,663.50元；采用该估值技术的股票投资于本半年度利润表中确认的公允价
值变动损失为-763,900.50元。
6.4.4.3 衍生金融资产/负债
期末相关项目余额为零。
6.4.4.4 买入返售金融资产
期末相关项目余额为零。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.4.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 12,694.19
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 207.72
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 12,901.91
6.4.4.6 其他资产
期末相关项目余额为零。
6.4.4.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,584,027.32
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,584,027.32
6.4.4.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,290.03
预提费用 202,856.09
合计 206,146.12
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,625,937,096.08 1,625,937,096.08
本期申购 413,183,671.23 413,183,671.23
本期赎回(以"-"号填列) -647,559,992.59 -647,559,992.59
本期末 1,391,560,774.72 1,391,560,774.72
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.4.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 174,194,555.27 351,741,828.39 525,936,383.66
本期利润 -10,428,933.51 -523,333,672.77 -533,762,606.28
本期基金份额交易
产生的变动数
-26,227,726.48 -19,653,567.59 -45,881,294.07
其中：基金申购款 44,226,706.18 32,476,719.15 76,703,425.33
基金赎回款 -70,454,432.66 -52,130,286.74 -122,584,719.40
本期已分配利润 - - -
本期末 137,537,895.28 -191,245,411.97 -53,707,516.69
6.4.4.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 342,058.77
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,013.52
其他 10,821.61
合计 358,893.90
6.4.4.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出股票成交总额 649,972,755.10
减：卖出股票成本总额 661,118,452.33
买卖股票差价收入 -11,145,697.23
6.4.4.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
10,545,034.50
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
10,512,000.00
减：应收利息总额 2,139.62
债券投资收益 30,894.88
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.4.14 资产支持证券投资收益
本期无资产支持证券投资收益。
6.4.4.15 衍生工具收益
本期无衍生工具收益。
6.4.4.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 8,561,360.32
基金投资产生的股利收益 -
合计 8,561,360.32
6.4.4.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
1.交易性金融资产 -523,333,672.77
——股票投资 -523,333,672.77
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -523,333,672.77
6.4.4.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
基金赎回费收入 835,895.82
基金转换费收入 113,864.90
合计 949,760.72
6.4.4.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
交易所市场交易费用
1,740,293.47
银行间市场交易费用
-
合计
1,740,293.47
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.4.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
银行费用 368.53
帐户维护费 9,000.00
合计 207,724.62
6.4.5 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.5.1 或有事项
无。
6.4.5.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公
司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年3月25日（基金合同生效日）
至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例(%)
华泰证券 6,902,803.49 0.65 45,468,623.89 2.12
兴业证券 - - 231,014,203.36 10.77
6.4.7.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例(%)
华泰证券 5,867.66 0.66 5,867.66 0.37
兴业证券 - - 15,495.95 0.98
上年度可比期间
2009年3月25日（基金合同生效日）至2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例(%)
华泰证券 36,943.41 2.05 36,943.41 2.05
兴业证券 187,700.99 10.41 187,700.99 10.41
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年3月25日
（基金合同生效日）至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 5,885,606.34 2,354,393.28
其中： 支付给销售机构的客户维护费 1,026,204.74 371,285.24
注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.65%的年费率计提，逐
日累计至每月月末，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.65% ÷ 当年天数。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年3月25日
（基金合同生效日）至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,358,216.89 543,321.52
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月末，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.15% ÷ 当年天数。
6.4.7.2.3 销售服务费
无。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年3月25日
（基金合同生效日）至
2009年6月30日
基金合同生效日（ 2009 年 3
月25日 ）持有的基金份额
--
期初持有的基金份额 40,967,717.14 -
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 40,967,717.14 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.94% -
注：期间申购总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回总份额含转换出份额。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年3月25日（基金合同生效日）
至2009年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 73,528,234.38 342,058.77 91,476,030.69 623,879.94
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.8 利润分配情况
6.4.8.1 利润分配情况——非货币市场基金
无。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.9 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
无
6.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
无
6.4.9.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：份）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
无
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600675 中华企业 2010年5月17
日
重大事
项公告
7.18 - - 296,425 3,211,094.65 2,128,331.50
600816 安信信托 2010年6 月2
日
重大事
项公告
13.60 - - 96,050 1,677,071.96 1,306,280.00
601318 中国平安 2010年6月29
日
重大事
项公告
46.81 - - 873,269 43,174,542.66 40,877,721.89
000001 深发展Ａ 2010年6月30
日
重大事
项公告
17.51 - - 944,300 19,443,462.60 16,534,693.00
000895 双汇发展 2010年3月22
日
重大事
项公告
43.57 - - 110,550 4,383,807.87 4,816,663.50
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.10 金融工具风险及管理
6.4.10.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现。本基金投资的金融工具
主要为股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与标的指数以及
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、
由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架
构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经
营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部
负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部
和风险管理部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同
类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用
金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应
置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可
承受的范围内。
6.4.10.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存
款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式
进行限制以控制相应的信用风险。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评
级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况
等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产
净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。于 2010 年 06 月 30
日，本基金未持有信用类债券。
6.4.10.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基
金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例
等。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 6.4.9.2 中列示的部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份
额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.10.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.10.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合
的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流
量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备
付金等。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.10.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 73,528,234.38 - - - 73,528,234.38
结算备付金 659,427.18 - - - 659,427.18
存出保证金 - - - 408,026.19 408,026.19
交易性金融资产 - - - 1,257,413,994.311,257,413,994.31
应收证券清算款 - - - 8,368,560.94 8,368,560.94
应收利息 - - - 12,901.91 12,901.91
应收股利 - - - 624,686.30 624,686.30
应收申购款 - - - 3,200,302.38 3,200,302.38
其他资产 - - - - -
资产总计 74,187,661.56 - - 1,270,028,472.031,344,216,133.59
负债
应付证券清算款 - - - 2,910,487.78 2,910,487.78
应付赎回款 - - - 732,449.25 732,449.25
应付管理人报酬 - - - 755,434.12 755,434.12
应付托管费 - - - 174,330.97 174,330.97
应付交易费用 - - - 1,584,027.32 1,584,027.32
其他负债 - - - 206,146.12 206,146.12
负债总计 - - - 6,362,875.56 6,362,875.56
利率敏感度缺口 74,187,661.56 - - 1,263,665,596.471,337,853,258.03
上年度末
2009年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 114,214,266.36 - - - 114,214,266.36
结算备付金 1,378,564.76 - - - 1,378,564.76
存出保证金 - - - 1,060,650.85 1,060,650.85
交易性金融资产 - - - 2,024,690,883.622,024,690,883.62
应收利息 - - - 20,330.94 20,330.94
应收申购款 - - - 102,277,405.89 102,277,405.89
资产总计 115,592,831.12 - - 2,128,049,271.302,243,642,102.42
负债
应付证券清算款 - - - 80,770,931.39 80,770,931.39
应付赎回款 - - - 8,424,510.16 8,424,510.16
应付管理人报酬 - - - 1,108,933.12 1,108,933.12
应付托管费 - - - 255,907.64 255,907.64
应付交易费用 - - - 1,090,169.42 1,090,169.42
其他负债 - - - 118,170.95 118,170.95
负债总计 - - - 91,768,622.68 91,768,622.68
利率敏感度缺口 115,592,831.12 - - 2,036,280,648.622,151,873,479.74南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.10.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2010年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
6.4.10.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面
临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证
券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量
分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及
微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价
格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金资产投资于具有良好流动性的金
融工具，包括沪深300指数的成份股及其备选成份股、新股(一级市场初次发行或增发)、现金
或者到期日在一年以内的政府债券等。其中，沪深300指数的成份股及其备选成份股的投资比
例不低于基金资产净值的90%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.10.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,257,413,994.31 93.99 2,024,690,883.62 94.09
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,257,413,994.31 93.99 2,024,690,883.62 94.09
6.4.10.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2010年6月
30日 ）
上年度末（ 2009年12
月31日 ）
沪深300指数上升5% 增加约6,562.00 -
沪深300指数下降5% 减少约6,562.00 -
分析
注：于 2009 年 12 月 31 日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险
对基金资产净值的影响。
6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,257,413,994.31 93.54
其中：股票 1,257,413,994.31 93.54
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 74,187,661.56 5.52
6 其他各项资产 12,614,477.72 0.94
7 合计 1,344,216,133.59 100.00
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,006,333.94 0.37
B 采掘业 130,944,171.74 9.79
C 制造业 375,539,197.94 28.07
C0 食品、饮料 58,628,116.46 4.38
C1 纺织、服装、皮毛 5,264,576.05 0.39
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 3,447,008.80 0.26
C4 石油、化学、塑胶、塑料 26,230,165.78 1.96
C5 电子 6,610,565.05 0.49
C6 金属、非金属 97,380,358.89 7.28
C7 机械、设备、仪表 125,431,570.57 9.38
C8 医药、生物制品 46,699,795.99 3.49
C99 其他制造业 5,847,040.35 0.44
D 电力、煤气及水的生产和供应业 48,269,587.46 3.61
E 建筑业 44,851,789.85 3.35
F 交通运输、仓储业 58,943,080.16 4.41
G 信息技术业 44,755,351.31 3.35
H 批发和零售贸易 40,071,023.11 3.00
I 金融、保险业 402,162,732.58 30.06
J 房地产业 68,555,219.46 5.12
K 社会服务业 12,566,643.86 0.94
L 传播与文化产业 2,891,940.00 0.22
M 综合类 22,856,922.90 1.71
合计 1,257,413,994.31 93.99
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 3,663,338 47,660,027.38 3.56
2 601318 中国平安 873,269 40,877,721.89 3.06
3 601328 交通银行 6,535,188 39,276,479.88 2.94
4 600016 民生银行 5,576,016 33,734,896.80 2.52
5 601166 兴业银行 1,242,617 28,617,469.51 2.14
6 600000 浦发银行 2,040,273 27,747,712.80 2.07
7 601939 建设银行 5,534,600 26,012,620.00 1.94
8 600030 中信证券 2,062,338 24,129,354.60 1.80
9 601088 中国神华 977,023 21,465,195.31 1.60
10 601601 中国太保 931,178 21,202,923.06 1.58
11 000002 万
科Ａ 2,867,650 19,442,667.00 1.45
12 000001 深发展Ａ 944,300 16,534,693.00 1.24
13 600900 长江电力 1,303,432 16,279,865.68 1.22
14 601169 北京银行 1,291,376 15,664,390.88 1.17
15 600519 贵州茅台 111,858 14,246,234.88 1.06
16 002024 苏宁电器 1,243,500 14,175,900.00 1.06
17 000858 五 粮 液 562,260 13,623,559.80 1.02
18 600050 中国联通 2,511,609 13,386,875.97 1.00
19 601668 中国建筑 3,554,800 12,477,348.00 0.93
20 601857 中国石油 1,113,082 11,409,090.50 0.85
21 600837 海通证券 1,218,680 11,041,240.80 0.83
22 601628 中国人寿 444,371 10,975,963.70 0.82
23 600015 华夏银行 886,978 9,863,195.36 0.74
24 600028 中国石化 1,233,471 9,645,743.22 0.72
25 601899 紫金矿业 1,560,490 9,472,174.30 0.71
26 601006 大秦铁路 1,153,255 9,422,093.35 0.70
27 000063 中兴通讯 485,685 9,344,579.40 0.70
28 600104 上海汽车 757,281 9,291,837.87 0.69
29 600019 宝钢股份 1,556,291 9,166,553.99 0.69
30 000983 西山煤电 466,723 8,475,689.68 0.63
31 601988 中国银行 2,482,850 8,416,861.50 0.63
32 600547 山东黄金 210,776 7,672,246.40 0.57
33 000651 格力电器 389,535 7,323,258.00 0.55
34 600048 保利地产 677,743 6,933,310.89 0.52南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
35 600739 辽宁成大 267,702 6,735,382.32 0.50
36 601186 中国铁建 911,897 6,565,658.40 0.49
37 600383 金地集团 1,059,692 6,421,733.52 0.48
38 000527 美的电器 554,585 6,322,269.00 0.47
39 601390 中国中铁 1,518,959 6,303,679.85 0.47
40 600089 特变电工 425,942 6,244,309.72 0.47
41 002202 金风科技 398,144 6,191,139.20 0.46
42 600256 广汇股份 220,133 6,132,905.38 0.46
43 600489 中金黄金 117,054 6,047,009.64 0.45
44 601919 中国远洋 678,600 5,924,178.00 0.44
45 000568 泸州老窖 206,540 5,828,558.80 0.44
46 601618 中国中冶 1,443,200 5,787,232.00 0.43
47 000338 潍柴动力 93,450 5,747,175.00 0.43
48 601766 中国南车 1,163,130 5,606,286.60 0.42
49 600999 招商证券 264,700 5,436,938.00 0.41
50 000423 东阿阿胶 155,000 5,387,800.00 0.40
51 000792 盐湖钾肥 136,428 5,320,692.00 0.40
52 600795 国电电力 1,622,550 5,305,738.50 0.40
53 600031 三一重工 285,657 5,218,953.39 0.39
54 601600 中国铝业 567,650 5,205,350.50 0.39
55 600111 包钢稀土 143,464 5,094,406.64 0.38
56 600585 海螺水泥 315,932 5,089,664.52 0.38
57 000069 华侨城Ａ 460,280 5,063,080.00 0.38
58 600011 华能国际 799,816 5,062,835.28 0.38
59 601009 南京银行 495,102 4,970,824.08 0.37
60 601111 中国国航 477,150 4,905,102.00 0.37
61 000402 金 融 街 588,020 4,892,326.40 0.37
62 600100 同方股份 231,499 4,870,738.96 0.36
63 601168 西部矿业 494,142 4,837,650.18 0.36
64 000895 双汇发展 110,550 4,816,663.50 0.36
65 601299 中国北车 983,500 4,760,140.00 0.36
66 600018 上港集团 1,243,655 4,738,325.55 0.35
67 000709 河北钢铁 1,254,600 4,654,566.00 0.35
68 600348 国阳新能 356,263 4,638,544.26 0.35
69 601898 中煤能源 542,260 4,549,561.40 0.34
70 600690 青岛海尔 237,862 4,543,164.20 0.34
71 000783 长江证券 409,406 4,421,584.80 0.33
72 600518 康美药业 351,349 4,314,565.72 0.32
73 600068 葛洲坝 413,265 4,310,353.95 0.32
74 600875 东方电气 98,560 4,292,288.00 0.32南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
75 000825 太钢不锈 843,700 4,285,996.00 0.32
76 601699 潞安环能 136,375 4,265,810.00 0.32
77 000060 中金岭南 329,035 4,257,712.90 0.32
78 600655 豫园商城 189,187 4,184,816.44 0.31
79 600664 哈药股份 220,743 4,081,538.07 0.31
80 002142 宁波银行 370,250 4,080,155.00 0.30
81 000538 云南白药 63,250 4,079,625.00 0.30
82 600005 武钢股份 928,741 3,984,298.89 0.30
83 600415 小商品城 201,581 3,942,924.36 0.29
84 000425 徐工机械 128,450 3,934,423.50 0.29
85 000898 鞍钢股份 546,483 3,923,747.94 0.29
86 601788 光大证券 254,700 3,894,363.00 0.29
87 601607 上海医药 236,100 3,867,318.00 0.29
88 002007 华兰生物 85,380 3,848,930.40 0.29
89 600832 东方明珠 471,986 3,808,927.02 0.28
90 000157 中联重科 233,510 3,794,537.50 0.28
91 600660 福耀玻璃 415,346 3,696,579.40 0.28
92 601998 中信银行 681,942 3,682,486.80 0.28
93 600694 大商股份 87,012 3,681,477.72 0.28
94 000800 一汽轿车 241,100 3,664,720.00 0.27
95 000623 吉林敖东 135,861 3,608,468.16 0.27
96 000768 西飞国际 366,990 3,596,502.00 0.27
97 600309 烟台万华 246,333 3,593,998.47 0.27
98 000729 燕京啤酒 179,250 3,549,150.00 0.27
99 601666 平煤股份 268,999 3,515,816.93 0.26
100 600362 江西铜业 145,323 3,496,471.38 0.26
101 601958 金钼股份 286,750 3,489,747.50 0.26
102 600881 亚泰集团 561,272 3,434,984.64 0.26
103 600600 青岛啤酒 103,110 3,404,692.20 0.25
104 600177 雅戈尔 329,798 3,396,919.40 0.25
105 600009 上海机场 285,450 3,394,000.50 0.25
106 000878 云南铜业 186,100 3,331,190.00 0.25
107 600642 申能股份 427,991 3,295,530.70 0.25
108 600196 复星医药 188,075 3,291,312.50 0.25
109 600166 福田汽车 190,014 3,266,340.66 0.24
110 600550 天威保变 172,991 3,262,610.26 0.24
111 600320 振华重工 523,141 3,196,391.51 0.24
112 600029 南方航空 503,700 3,163,236.00 0.24
113 000933 神火股份 186,610 3,118,253.10 0.23
114 600132 重庆啤酒 85,976 3,095,136.00 0.23南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
115 000839 中信国安 278,650 3,070,723.00 0.23
116 000039 中集集团 255,450 3,039,855.00 0.23
117 000024 招商地产 204,050 3,036,264.00 0.23
118 600649 城投控股 349,350 2,993,929.50 0.22
119 601333 广深铁路 837,170 2,955,210.10 0.22
120 000728 国元证券 238,920 2,902,878.00 0.22
121 600188 兖州煤业 175,330 2,878,918.60 0.22
122 600583 海油工程 576,121 2,857,560.16 0.21
123 000009 中国宝安 331,695 2,852,577.00 0.21
124 600125 铁龙物流 208,198 2,812,754.98 0.21
125 000630 铜陵有色 191,700 2,781,567.00 0.21
126 601001 大同煤业 99,160 2,774,496.80 0.21
127 600352 浙江龙盛 304,519 2,771,122.90 0.21
128 000401 冀东水泥 179,593 2,677,731.63 0.20
129 000999 华润三九 115,950 2,661,052.50 0.20
130 600062 双鹤药业 101,610 2,637,795.60 0.20
131 000100 TCL 集团 696,050 2,610,187.50 0.20
132 600037 歌华有线 188,475 2,608,494.00 0.19
133 000562 宏源证券 177,750 2,604,037.50 0.19
134 000969 安泰科技 177,240 2,601,883.20 0.19
135 600123 兰花科创 101,510 2,595,610.70 0.19
136 600631 百联股份 195,692 2,573,349.80 0.19
137 000061 农 产 品 159,320 2,530,001.60 0.19
138 600153 建发股份 220,939 2,503,238.87 0.19
139 000528 柳
工 134,810 2,484,548.30 0.19
140 600741 华域汽车 306,042 2,466,698.52 0.18
141 600601 方正科技 511,456 2,439,645.12 0.18
142 600598 北大荒 210,626 2,399,030.14 0.18
143 600997 开滦股份 182,880 2,384,755.20 0.18
144 601866 中海集运 704,952 2,375,688.24 0.18
145 600497 驰宏锌锗 149,241 2,358,007.80 0.18
146 600635 大众公用 354,349 2,345,790.38 0.18
147 600811 东方集团 405,470 2,315,233.70 0.17
148 600812 华北制药 243,740 2,298,468.20 0.17
149 000937 冀中能源 102,750 2,286,187.50 0.17
150 600010 包钢股份 761,139 2,275,805.61 0.17
151 600808 马钢股份 707,180 2,241,760.60 0.17
152 600219 南山铝业 286,446 2,222,820.96 0.17
153 600688 S上石化 288,496 2,204,109.44 0.16
154 600839 四川长虹 590,395 2,178,557.55 0.16南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
155 600150 中国船舶 39,234 2,173,955.94 0.16
156 000652 泰达股份 305,950 2,172,245.00 0.16
157 600208 新湖中宝 451,170 2,152,080.90 0.16
158 000012 南
玻Ａ 233,885 2,140,047.75 0.16
159 600675 中华企业 296,425 2,128,331.50 0.16
160 000778 新兴铸管 340,734 2,126,180.16 0.16
161 600588 用友软件 96,671 2,111,294.64 0.16
162 600432 吉恩镍业 113,105 2,081,132.00 0.16
163 000021 长城开发 195,400 2,069,286.00 0.15
164 600717 天津港 248,060 2,058,898.00 0.15
165 600216 浙江医药 80,009 2,054,631.12 0.15
166 000422 湖北宜化 160,650 2,046,681.00 0.15
167 600271 航天信息 136,756 2,034,929.28 0.15
168 600663 陆家嘴 120,722 2,028,129.60 0.15
169 600895 张江高科 229,392 1,984,240.80 0.15
170 002028 思源电气 78,100 1,983,740.00 0.15
171 600325 华发股份 193,632 1,980,855.36 0.15
172 600312 平高电气 194,060 1,973,590.20 0.15
173 000680 山推股份 179,900 1,973,503.00 0.15
174 600269 赣粤高速 345,882 1,968,068.58 0.15
175 002304 洋河股份 13,300 1,953,770.00 0.15
176 600595 中孚实业 175,270 1,952,507.80 0.15
177 601808 中海油服 175,402 1,939,946.12 0.15
178 600879 航天电子 192,192 1,921,920.00 0.14
179 600517 置信电气 109,977 1,903,701.87 0.14
180 600500 中化国际 212,925 1,899,291.00 0.14
181 600331 宏达股份 183,447 1,895,007.51 0.14
182 600220 江苏阳光 369,833 1,867,656.65 0.14
183 600779 水井坊 101,352 1,866,903.84 0.14
184 000027 深圳能源 195,750 1,863,540.00 0.14
185 000031 中粮地产 268,600 1,847,968.00 0.14
186 600221 海南航空 350,232 1,842,220.32 0.14
187 600643 爱建股份 242,983 1,824,802.33 0.14
188 000725 京东方Ａ 637,000 1,821,820.00 0.14
189 000690 宝新能源 358,075 1,804,698.00 0.13
190 600108 亚盛集团 411,607 1,794,606.52 0.13
191 600058 五矿发展 127,048 1,787,565.36 0.13
192 000960 锡业股份 118,760 1,782,587.60 0.13
193 600008 首创股份 325,850 1,782,399.50 0.13
194 000625 长安汽车 204,950 1,781,015.50 0.13南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
195 600210 紫江企业 340,515 1,774,083.15 0.13
196 600395 盘江股份 98,021 1,764,378.00 0.13
197 000686 东北证券 75,760 1,756,874.40 0.13
198 600528 中铁二局 216,143 1,750,758.30 0.13
199 600085 同仁堂 77,109 1,746,518.85 0.13
200 000718 苏宁环球 201,720 1,742,860.80 0.13
201 601588 北辰实业 472,760 1,735,029.20 0.13
202 600316 洪都航空 52,241 1,728,132.28 0.13
203 000488 晨鸣纸业 263,800 1,704,148.00 0.13
204 600161 天坛生物 72,342 1,689,909.12 0.13
205 000612 焦作万方 99,550 1,683,390.50 0.13
206 601179 中国西电 258,100 1,675,069.00 0.13
207 002155 辰州矿业 97,300 1,674,533.00 0.13
208 601918 国投新集 164,400 1,671,948.00 0.12
209 000667 名流置业 530,725 1,671,783.75 0.12
210 601872 招商轮船 406,880 1,651,932.80 0.12
211 600118 中国卫星 104,390 1,633,703.50 0.12
212 600970 中材国际 89,920 1,618,560.00 0.12
213 600066 宇通客车 107,759 1,606,686.69 0.12
214 600033 福建高速 406,468 1,581,160.52 0.12
215 600809 山西汾酒 38,500 1,579,655.00 0.12
216 600143 金发科技 206,848 1,553,428.48 0.12
217 000897 津滨发展 383,250 1,540,665.00 0.12
218 600026 中海发展 187,425 1,536,885.00 0.11
219 600718 东软集团 83,870 1,514,692.20 0.11
220 600418 江淮汽车 229,099 1,512,053.40 0.11
221 601888 中国国旅 78,200 1,497,530.00 0.11
222 000951 中国重汽 87,000 1,487,700.00 0.11
223 600549 厦门钨业 80,859 1,471,633.80 0.11
224 601727 上海电气 215,700 1,471,074.00 0.11
225 002001 新 和 成 57,345 1,470,899.25 0.11
226 601991 大唐发电 209,880 1,446,073.20 0.11
227 600508 上海能源 85,676 1,445,354.12 0.11
228 600804 鹏博士 158,580 1,414,533.60 0.11
229 600300 维维股份 247,700 1,401,982.00 0.10
230 600096 云天化 87,426 1,399,690.26 0.10
231 600169 太原重工 127,080 1,399,150.80 0.10
232 600737 中粮屯河 148,932 1,398,471.48 0.10
233 600428 中远航运 194,114 1,393,738.52 0.10
234 600596 新安股份 140,865 1,391,746.20 0.10南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
235 000900 现代投资 82,800 1,387,728.00 0.10
236 600087 长航油运 286,296 1,379,946.72 0.10
237 600369 西南证券 112,805 1,375,092.95 0.10
238 000059 辽通化工 177,849 1,374,772.77 0.10
239 000807 云铝股份 175,350 1,372,990.50 0.10
240 600183 生益科技 170,063 1,353,701.48 0.10
241 600611 大众交通 185,247 1,348,598.16 0.10
242 000758 中色股份 113,560 1,346,821.60 0.10
243 002128 露天煤业 78,564 1,337,944.92 0.10
244 600022 济南钢铁 369,743 1,331,074.80 0.10
245 600674 川投能源 110,505 1,326,060.00 0.10
246 600816 安信信托 96,050 1,306,280.00 0.10
247 002122 天马股份 140,798 1,275,629.88 0.10
248 600820 隧道股份 152,150 1,275,017.00 0.10
249 600170 上海建工 126,700 1,268,267.00 0.09
250 000932 华菱钢铁 333,000 1,255,410.00 0.09
251 600886 国投电力 177,260 1,251,455.60 0.09
252 601107 四川成渝 192,200 1,239,690.00 0.09
253 000717 韶钢松山 346,200 1,235,934.00 0.09
254 600266 北京城建 109,747 1,234,653.75 0.09
255 600456 宝钛股份 63,725 1,222,882.75 0.09
256 600516 方大炭素 189,475 1,222,113.75 0.09
257 600426 华鲁恒升 102,810 1,208,017.50 0.09
258 600004 白云机场 136,306 1,203,581.98 0.09
259 600239 云南城投 75,042 1,199,171.16 0.09
260 600027 华电国际 316,364 1,199,019.56 0.09
261 600863 内蒙华电 176,100 1,183,392.00 0.09
262 600109 国金证券 88,888 1,179,543.76 0.09
263 600236 桂冠电力 270,224 1,164,665.44 0.09
264 601117 中国化学 292,300 1,145,816.00 0.09
265 600380 健康元 156,119 1,131,862.75 0.08
266 600835 上海机电 119,470 1,115,849.80 0.08
267 000959 首钢股份 351,500 1,096,680.00 0.08
268 000927 一汽夏利 141,800 1,096,114.00 0.08
269 000046 泛海建设 135,000 1,081,350.00 0.08
270 600006 东风汽车 237,016 1,054,721.20 0.08
271 000089 深圳机场 200,250 1,053,315.00 0.08
272 000968 煤 气 化 76,049 1,034,266.40 0.08
273 000780 平庄能源 120,200 1,009,680.00 0.08
274 600569 安阳钢铁 283,668 1,001,348.04 0.07南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
275 002244 滨江集团 120,129 980,252.64 0.07
276 600307 酒钢宏兴 121,161 972,922.83 0.07
277 601099 太平洋 89,112 971,320.80 0.07
278 600017 日照港 178,900 955,326.00 0.07
279 000876 新 希 望 112,050 954,666.00 0.07
280 600748 上实发展 128,390 950,086.00 0.07
281 600246 万通地产 180,254 937,320.80 0.07
282 000961 中南建设 103,800 913,440.00 0.07
283 600350 山东高速 199,295 908,785.20 0.07
284 600597 光明乳业 123,461 908,672.96 0.07
285 600376 首开股份 68,103 893,511.36 0.07
286 600685 广船国际 49,941 870,971.04 0.07
287 600657 信达地产 135,478 864,349.64 0.06
288 000685 中山公用 53,275 820,435.00 0.06
289 600251 XD冠农股 53,608 812,697.28 0.06
290 600151 航天机电 88,654 792,566.76 0.06
291 002242 九阳股份 67,650 777,298.50 0.06
292 601139 深圳燃气 72,900 745,767.00 0.06
293 600282 南钢股份 199,631 688,726.95 0.05
294 600102 莱钢股份 82,009 680,674.70 0.05
295 601003 柳钢股份 151,800 636,042.00 0.05
296 000631 顺发恒业 92,900 569,477.00 0.04
297 601877 正泰电器 24,900 441,975.00 0.03
298 601801 皖新传媒 26,100 283,446.00 0.02
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601328 交通银行 16,693,721.91 0.78
2 601939 建设银行 15,849,670.40 0.74
3 600036 招商银行 15,713,040.93 0.73
4 601166 兴业银行 10,779,263.76 0.50
5 601318 中国平安 9,009,094.14 0.42
6 600016 民生银行 8,644,140.90 0.40
7 601668 中国建筑 7,522,904.71 0.35
8 000709 河北钢铁 7,004,615.00 0.33
9 600000 浦发银行 6,777,424.17 0.31
10 600030 中信证券 6,056,081.90 0.28
11 601088 中国神华 5,992,535.87 0.28
12 000063 中兴通讯 5,504,495.22 0.26
13 600999 招商证券 5,394,335.44 0.25
14 000002 万科
A 5,343,652.53 0.25
15 601601 中国太保 4,797,691.45 0.22
16 601299 中国北车 4,755,285.02 0.22
17 600104 上海汽车 4,524,748.41 0.21
18 601169 北京银行 4,180,781.60 0.19
19 601988 中国银行 4,110,434.50 0.19
20 600837 海通证券 3,884,094.66 0.18
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 21,429,647.03 1.00
2 601328 交通银行 20,404,126.52 0.95
3 601988 中国银行 18,572,308.10 0.86
4 601318 中国平安 16,178,822.03 0.75
5 600016 民生银行 16,031,029.75 0.74
6 600000 浦发银行 13,204,614.46 0.61
7 601166 兴业银行 12,977,073.91 0.60
8 600030 中信证券 12,257,165.73 0.57
9 601088 中国神华 10,966,771.01 0.51
10 601939 建设银行 10,875,059.89 0.51
11 000002 万科A 9,677,000.15 0.45
12 601601 中国太保 9,464,162.89 0.44
13 601169 北京银行 7,548,277.28 0.35
14 600900 长江电力 7,158,028.73 0.33
15 000001 深发展Ａ 7,076,762.69 0.33
16 600837 海通证券 6,944,153.81 0.32
17 600519 贵州茅台 6,519,303.12 0.30
18 000858 五粮液 6,291,495.31 0.29
19 600276 恒瑞医药 6,284,900.13 0.29
20 600050 中国联通 6,257,532.26 0.29
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖
出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 406,029,538.56
卖出股票收入（成交）总额 649,972,755.10
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 408,026.19
2 应收证券清算款 8,368,560.94
3 应收股利 624,686.30
4 应收利息 12,901.91
5 应收申购款 3,200,302.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,614,477.72
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601318 中国平安 40,877,721.89 3.06 重大事项公告南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
60,647 22,945.25 207,509,492.75 14.91% 1,184,051,281.97 85.09%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
7,170,939.95 0.5153%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009年3月25日 ）基金份额总额
1,580,754,997.47
本报告期期初基金份额总额 1,625,937,096.08
本报告期基金总申购份额 413,183,671.23
减:本报告期基金总赎回份额 647,559,992.59
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,391,560,774.72
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日，我公司收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券投资
基金基金合同争议案件仲裁通知》，南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人袁近秋
就该基金2007年度的基金分红问题，对我公司提出了仲裁申请，要求本公司赔偿其红利损失及
相应利息共计66586.52元，退还管理费2041.49元，争议标的总额为人民币68628.01元。
2010年3月26日， 我公司收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的 【2010】 中国贸仲京裁字第0152
号《裁决书》，驳回申请人袁近秋的赔偿请求，具体裁决如下：
（一）被申请人应向南方稳健成长贰号证券投资基金退还管理费计人民币 702.71 元。
（二）本案仲裁费为人民币5011元，由申请人承担人民币1002.20元，由被申请人承担人民币
4008.80元。
（三）驳回申请人的其他仲裁请求。
上述（一）、（二）项下的内容被申请人应于本裁决作出之日起20日内履行完毕。
本裁决为终局裁决，自作出之日起生效。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国信证券 2 488,711,565.65 46.35% 409,388.65 46.20%
光大证券 1 131,735,969.15 12.50% 111,926.02 12.63%
长江证券 1 123,887,051.15 11.75% 105,305.77 11.88%
广发证券 1 104,343,093.00 9.90% 84,779.94 9.57%
中银证券 1 84,067,655.91 7.97% 71,459.98 8.06%
方正证券 1 68,590,177.39 6.51% 58,302.31 6.58%
申银万国 2 23,526,884.47 2.23% 19,998.28 2.26%
平安证券 2 22,518,106.56 2.14% 19,140.90 2.16%
华泰证券 1 6,902,803.49 0.65% 5,867.66 0.66%
中投证券 1 - - - -
西南证券 1 - - - -
湘财证券 1 - - - -
兴业证券 1 - - - -
浙商证券 1 - - - -
国泰君安 1 - - - -
中信建投 0 - - - - 退租上海交易单元一个
退租深圳交易单元一个
中金证券 0 - - - - 退租上海交易单元一个
银河证券 0 - - - - 退租上海交易单元一个
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
国信证券 5,517,512.00 52.32% 50,000,000.00 100.00%
光大证券 5,027,522.50 47.68% - -
注：交易单元的选择标准和程序。
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研
究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席
位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及
就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资
讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金关于旗下部分基金参加交通银行网上银行基金申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-6-30
2
关于旗下部分开放式基金变更基金份额净值计算位数的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-6-30
3
关于开通交通银行卡网上直销交易的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-6-10
4
关于开通工商银行卡网上直销交易的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-6-10
5
关于旗下部分基金在信达证券推出基金定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-6-9
6
关于旗下部分基金在申银万国推出基金定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-6-7
7
关于旗下部分基金参加中信银行网上银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-6-1
8
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-5-21
9
关于增加江苏张家港农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-5-20
10
南方基金关于旗下部分基金在中投证券开展转换业务的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-5-12
11
关于公司旗下基金持有停牌股票恢复使用收盘价估值的提示性公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-5-8
12
关于公司旗下基金持有停牌股票恢复使用收盘价估值的提示性公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-5-6
13
南方基金关于旗下基金在部分代销机构推出基金定期定额投资业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-5-6
14
南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代销机构及开通基金转
换业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-5-6
15
南方基金关于旗下基金参与深圳发展银行开展的基金定投及申购费率优
惠推广活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-5-4
16
关于公司旗下基金调整长期停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-4-27
17
关于调整网上直销交易定投申购金额下限的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-4-20
18
关于基金对账单邮寄服务规则调整的说明 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-4-14
19
关于旗下部分基金参加青岛银行基金申购及基金定投业务费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-4-9
20
关于调整旗下基金在上海浦东发展银行定期定额投资起点金额的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-4-9 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
21
关于旗下部分开放式证券投资基金增加中信银行为代销机构的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-4-1
22
关于旗下部分基金参加华夏银行延长网银及基金定投申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-4-1
23
关于旗下部分基金参加上海银行个人网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-4-1
24
关于旗下基金在中国工商银行开展个人网上银行基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-4-1
25
关于旗下部分开放式证券投资基金增加浙商银行为代销机构的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-3-10
26
南方基金管理有限公司北京分公司搬迁公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-3-9
27
南方基金关于暂停部分基金在深交所净值揭示的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-2-26
28
南方基金关于网上交易开通定期不定额申购业务的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-2-9
29
南方基金关于网上交易开通定期定额转换业务的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-2-9
30
南方基金关于网上交易开通兴业银行卡定投业务的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-2-9
31
关于旗下部分开放式证券投资基金增加华融证券为代销机构的公告 中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-1-25
32
关于旗下部分基金参加上海农商银行网上银行与定投申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-1-18
33
关于旗下基金参与深圳发展银行开展的基金定投及申购费率优惠推广活
动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010-1-18
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方沪深300指数证券投资基金的文件。
2、南方沪深300指数证券投资基金基金合同。
3、南方沪深300指数证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
