南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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南方成份精选股票型证券投资基金
2010年半年度报告
2010年6月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2010 年8月 28 日 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年8月20日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。
南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录.....................................................................................................................................................2
1.1 重要提示..........................................................................................................................................................2
1.2 目录..................................................................................................................................................................3
§2
基金简介.................................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..................................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..................................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................................5
2.4 信息披露方式...................................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..................................................................................................................................................6
§3主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................................6
3.2 基金净值表现..................................................................................................................................................7
§4 管理人报告...............................................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..............................................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..............................................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................................9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................................10
§5 托管人报告.............................................................................................................................................................10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................10
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................................10
§6半年度财务报表(未经审计) ................................................................................................................................... 11
6.1 资产负债表..................................................................................................................................................... 11
6.2 利润表............................................................................................................................................................12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................................13
6.4 报表附注........................................................................................................................................................14
§7
投资组合报告.......................................................................................................................................................25
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................25
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................................26
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................................26
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................................30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................................32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................................32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................................33
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................................33
7.9 投资组合报告附注........................................................................................................................................33
§8 基金份额持有人信息.............................................................................................................................................33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................................33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .............................................................................34
§9
开放式基金份额变动...........................................................................................................................................34
§10 重大事件揭示.......................................................................................................................................................34 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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10.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................................34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................................34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................................34
10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................................35
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................................35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................................35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................................35
10.8 其他重大事件..............................................................................................................................................38
§11
备查文件目录.....................................................................................................................................................39
11.1 备查文件目录...............................................................................................................................................39
11.2 存放地点.......................................................................................................................................................39
11.3 查阅方式.......................................................................................................................................................39
南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方成份精选股票型证券投资基金
基金简称 南方成份精选股票
基金主代码 202005
前端交易代码 202005
后端交易代码 202006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年5月14日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,916,855,328.36份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方成份”。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在保持公司一贯投资理念基础上， 通过对宏观经济和上市公司基本面
的深入研究，采取定量和定性相结合方法，精选成份股，寻找驱动力型的领
先上市公司，在控制风险的前提下追求获取超额收益。
投资策略 本基金在保持公司一贯投资理念的基础上， 紧密把握和跟踪中国宏观经济周
期、行业增长周期和企业成长周期，通过对行业的深入分析和上市公司基本
面的研究，主要投资两类企业：1、驱动力型增长行业：通过对中国宏观经
济的把握，根据对上下游行业运行态势与利益分配等因素的观察，考量行业
增长周期， 以确定对国民经济起主要驱动作用或作出重大贡献的行业/产业，
从中优选代表性企业重点投资。2、行业领先型成长企业：强调处于企业成
长生命周期的上升期，或面临重大的发展机遇，具备超常规增长潜力的上市
公司。通过投资此两类公司，进而为本基金获取中长期稳健的资产增值。
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于风险收益配比较高的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电
话
0755-82763888 010-66105799
信息披露负责人
电子邮
箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路六号
免税商务大厦塔楼31、32、33层
北京市西城区复兴门内大街55
号 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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整层
办公地址 深圳市福田中心区福华一路六号
免税商务大厦塔楼31、32、33层
整层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务
大厦塔楼31-33层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年1月1日至2010年6月30日 )
本期已实现收益 1,123,430,188.18
本期利润 -3,422,068,994.69
加权平均基金份额本期利润 -0.2609
本期加权平均净值利润率 -28.21%
本期基金份额净值增长率 -25.22%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2010年6月30日 )
期末可供分配利润 2,524,884,058.18
期末可供分配基金份额利润 0.1955
期末基金资产净值 10,037,287,377.52
期末基金份额净值 0.7771
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2010年6月30日 )
基金份额累计净值增长率 -22.29%
注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.86% 1.51% -6.03% 1.34% -0.83% 0.17%
过去三个月 -20.20% 1.65% -18.89% 1.45% -1.31% 0.20%
过去六个月 -25.22% 1.45% -22.78% 1.27% -2.44% 0.18%
过去一年 -18.15% 1.73% -14.34% 1.52% -3.81% 0.21%
过去三年 -24.79% 1.80% -21.77% 1.92% -3.02% -0.12%
自基金转型
日至今
-22.29% 1.80% -21.33% 1.94% -0.96% -0.14%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
注：本基金转型日为2007年5月14日。 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准， 由南方证券股份有限
公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监
基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会
证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰
证券股份有限公司 45%、深圳市机场（集团）有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业
证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模约 1,600 亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、基
金天元；20 只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、
南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳
健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球
精选配置基金（QDII基金） 、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保
本混合型证券投资基金、南方沪深 300 指数证券投资基金、南方中证 500 指数证券投资基金、
深证成份交易型开放式指数证券投资基金、南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接
基金和南方策略优化股票型证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
应帅 本 基 金
的基金
经理
2007-5-10
- 8 北大光华管理学院管理学硕士，
具有基金从业资格。曾担任长城
基金管理公司行业研究员，2007
年加入南方基金管理，2007年5
月至 2009 年 2 月，任南方宝元
基金经理；2007年5月至今，任
南方成份基金经理。
张慎平 本 基 金
的基金
经理
2008-4-10 - 7 注册金融分析师（CFA） ，经济学
硕士，具有基金从业资格。2003
年加入南方基金，负责石化化
工、建筑建材行业研究， 2008
年1月至今，任南方积配基金经
理，2008年4月至今，任南方成
份基金经理。2010年1月至今，
任南稳贰号基金经理。
注： 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、 《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为
基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度经济、资本市场运行总体平稳；进入二季度，随着房地产调控力度逐渐加大且超出
预期，显示政府更加关注民生以及宏观调控进行经济结构调整的决心，经济复苏前景变得更不
确定，资本市场也随之进入了下降拐点。同时让人出乎意料的是，欧洲经济出现了二次危机，
全球经济复苏的步伐肯定达不到预期，中国的出口增速也将明显回落。房地产与出口两个驱动
力同时受挫，原本预期的升息、人民币升值等政策预期也开始变得难以把握。总而言之，上半
年对于全球以及国内经济、货币政策的预期等都处于非常混乱的状态之中。
本基金采取均衡配置策略，仓位维持稳定。在行业配置方面，略偏向食品饮料和医药。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010 年上半年沪深 300 指数下跌 28.32%，成份精选净值增长率为-25.22%，业绩基准为
-22.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
7 月中国制造业采购经理指数(PMI)为 51.2%，比 6 月回落 0.9 个百分点，这已经是 PMI 连
续第 3 个月下降，并创下 17 个月来最低水平。PMI 再度回落，表示未来中国经济正在逐步探底
过程之中，政策的调整取得了明显效果。在经济数据连续一个季度回落之后，发改委在7月28
日表示要继续实施积极的财政政策，央行二季度报告表示要实施适度宽松的货币政策，政策面
已经由前期的收紧逐渐走向中性。未来很不确定的是，随着 CPI 峰值的出现，货币政策会否适
当收缩，以确保控制通货膨胀的风险。
经过接近一年时间的调整、震荡，目前证券市场系统性风险大大释放，经济潜在增长率的
下降也得到了充分的预期，目前估值水平已经具有较高的安全边际。未来市场预计震荡向上。
中国在本轮经济周期中，重工业化和城镇化得到了飞跃发展。展望未来，重工业化和城镇
化都不可能再次成为具备推动经济增长的主要动力，消费服务以及新兴产业将在未来的经济驱
动力中扮演越来越重要的角色。 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的
变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规
开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资总监、
监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业
经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，
负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间
无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金
每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%，若《基金合
同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。
投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；
若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红，但未经确权的基金份额默认方式是
红利再投资；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度
亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额
享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未有收益分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年，本基金托管人在对南方成份精选股票型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年，南方成份精选股票型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在
南方成份精选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计
算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方成份精选股票型证券投资基金未进行利润
分配。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方成份精选股票型证券投资基金
2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：南方成份精选股票型证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.3.1 229,044,534.90 629,943,036.25
结算备付金
1,379,038.33 -
存出保证金
10,403,702.93 3,201,715.14
交易性金融资产 6.4.3.2 9,805,361,472.79 13,695,643,905.97
其中：股票投资
8,836,111,479.79 12,997,952,467.77
基金投资
- -
债券投资
969,249,993.00 697,691,438.20
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款
3,129,490.97 41,665,997.10
应收利息 6.4.3.5 5,591,381.83 380,492.99
应收股利
5,262,913.26 -
应收申购款
1,008,579.00 494,972.29
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
10,061,181,114.01 14,371,330,119.74
负债和所有者权益 附注号
本期期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- 350,063,354.90
应付证券清算款
2,827,492.06 30,887,191.61
应付赎回款
3,169,677.13 20,244,617.75
应付管理人报酬
13,182,280.40 17,744,382.97
应付托管费
2,197,046.74 2,957,397.18
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.7 1,098,410.75 9,488,969.07
应交税费
427,228.96 427,228.96
应付利息
- 46,312.29
应付利润
- -
递延所得税负债
- -南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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其他负债 6.4.3.8 991,600.45 1,037,701.17
负债合计
23,893,736.49 432,897,155.90
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 4,029,972,721.78 4,184,537,955.08
未分配利润 6.4.3.10 6,007,314,655.74 9,753,895,008.76
所有者权益合计
10,037,287,377.52 13,938,432,963.84
负债和所有者权益总计
10,061,181,114.01 14,371,330,119.74
注： 1、 报告截止日2010年6月30日， 基金份额净值0.7771元， 基金份额总额12,916,855,328.36
份
2、后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：南方成份精选股票型证券投资基金
本报告期： 2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期金额
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间金额
2009年1月1日至
2009年6月30日
一、收入
-3,287,523,906.51 4,438,673,550.87
1.利息收入
8,055,360.93 38,894,111.25
其中：存款利息收入 6.4.3.11 1,248,764.20 1,590,466.09
债券利息收入
6,785,118.52 37,303,645.16
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
21,478.21 -
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,249,782,738.63 -510,952,677.75
其中：股票投资收益 6.4.3.12 1,187,002,517.88 -606,521,656.23
债券投资收益 6.4.3.13 -374,745.63 19,837,913.13
资产支持证券投资收益 6.4.3.14 - -
衍生工具收益 6.4.3.15 - -
股利收益 6.4.3.16 63,154,966.38 75,731,065.35
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.3.17 -4,545,499,182.87 4,910,154,321.68
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.18 137,176.80 577,795.69
减：二、费用
134,545,088.18 151,535,920.23
1．管理人报酬
6.4.6.2.1 90,303,829.97 93,652,799.34
2．托管费
6.4.6.2.2 15,050,638.34 15,608,799.97
3．销售服务费
6.4.6.2.3 --
4．交易费用 6.4.3.19 28,876,877.65 42,029,371.35
5．利息支出
67,175.03 -
其中：卖出回购金融资产支出
67,175.03 -
6．其他费用 6.4.3.20 246,567.19 244,949.57
三、利润总额
-3,422,068,994.69 4,287,137,630.64南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
13
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-3,422,068,994.69 4,287,137,630.64
后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方成份精选股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,184,537,955.08 9,753,895,008.76 13,938,432,963.84
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -3,422,068,994.69 -3,422,068,994.69
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-154,565,233.30 -324,511,358.33 -479,076,591.63
其中：1.基金申购款 27,349,801.67 53,543,468.20 80,893,269.87
2.基金赎回款 -181,915,034.97 -378,054,826.53 -559,969,861.50
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,029,972,721.78 6,007,314,655.74 10,037,287,377.52
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,052,636,416.73 5,933,953,434.07 10,986,589,850.80
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 4,287,137,630.64 4,287,137,630.64
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-262,903,829.90 -436,333,148.55 -699,236,978.45
其中：1.基金申购款 47,278,101.78 75,098,111.82 122,376,213.60
2.基金赎回款 -310,181,931.68 -511,431,260.37 -821,613,192.05
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,789,732,586.83 9,784,757,916.16 14,574,490,502.99
注： 6.4报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署：
南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
14
___高良玉
___
_
鲍文革__
_
__鲍文革
__
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计报表的编制基础
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年6月30日
活期存款 229,044,534.90
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 229,044,534.90
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,975,682,517.37 8,836,111,479.79 -2,139,571,037.58
交易所市场 273,245,000.00 276,359,993.00 3,114,993.00
债券
银行间市场 693,551,800.00 692,890,000.00 -661,800.00
合计
966,796,800.00 969,249,993.00 2,453,193.00
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 11,942,479,317.37 9,805,361,472.79 -2,137,117,844.58
注：于2010年6月30日， 股票投资余额中包括按指数收益法估值（附注6.4.8.2）的特殊事项
停牌相关股票 86,023,257.33 元；采用该估值技术的股票投资于本期利润表中确认的公允价值
变动损失为13,642,889.79元。
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无.
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无. 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
15
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无.
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 40,654.21
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 434.43
应收债券利息 5,550,262.05
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 31.14
合计 5,591,381.83
6.4.3.6 其他资产
无.
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,095,093.75
银行间市场应付交易费用 3,317.00
合计 1,098,410.75
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 4,032.18
预提费用 237,568.27
合计 991,600.45
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,412,270,384.92 4,184,537,955.08
本期申购 87,661,507.63 27,349,801.67
本期赎回(以"-"号填列) -583,076,564.19 -181,915,034.97
_年_月_日基金拆分/份额折算前 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
16
本期末 12,916,855,328.36 4,029,972,721.78
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,494,251,027.80 8,259,643,980.96 9,753,895,008.76
本期利润 1,123,430,188.18 -4,545,499,182.87 -3,422,068,994.69
本期基金份额交易
产生的变动数
-92,797,157.80 -231,714,200.53 -324,511,358.33
其中：基金申购款 16,937,128.39 36,606,339.81 53,543,468.20
基金赎回款 -109,734,286.19 -268,320,540.34 -378,054,826.53
本期已分配利润 - - -
本期末 2,524,884,058.18 3,482,430,597.56 6,007,314,655.74
6.4.3.11 存款利息收入
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 1,142,335.77
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 103,354.49
其他 3,073.94
合计 1,248,764.20
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出股票成交总额 9,767,703,843.10
减：卖出股票成本总额 8,580,701,325.22
买卖股票差价收入 1,187,002,517.88
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
1,599,314,763.69
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
1,594,587,200.00
减：应收利息总额 5,102,309.32
债券投资收益 -374,745.63
6.4.3.14 资产支持证券投资收益
无.
6.4.3.15 衍生工具收益
无. 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
17
6.4.3.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 63,154,966.38
基金投资产生的股利收益 -
合计 63,154,966.38
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
1.交易性金融资产 -4,545,499,182.87
——股票投资 -4,547,998,137.67
——债券投资 2,498,954.80
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -4,545,499,182.87
6.4.3.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
基金赎回费收入 43,714.59
转换费收入 3,850.91
其他 89,611.30
合计 137,176.80
注： 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成， 其中赎回费部分的25%归入转出
基金的基金资产。
6.4.3.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
交易所市场交易费用
28,873,927.65
银行间市场交易费用
2,950.00
合计
28,876,877.65
6.4.3.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 84,300.75
信息披露费 148,767.52南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
18
银行汇划费 4,478.92
帐户维护费 9,000.00
其他 20.00
合计 246,567.19
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公
司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例(%)
华泰证券 545,831,047.25 2.93 7,863,510,003.30 28.30
6.4.6.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例(%)
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例(%)
华泰证券 - - 87,650,695.01 68.84
6.4.6.1.3债券回购交易
无.
6.4.6.1.4 权证交易
无. 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
19
6.4.6.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例(%)
华泰证券 463,164.94 2.97 110,044.93 10.05
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例(%)
华泰证券 6,683,955.07 28.67 2,540,801.23 24.13
注： 1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
90,303,829.97 93,652,799.34
其中：支付给销售机构
的客户维护费
13,136,836.35 13,512,861.78
注： 支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
15,050,638.34 15,608,799.97
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.6.2.3 销售服务费 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
20
无.
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无.
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日至2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6
月30日
基金合同生效日（ 2007年5月
14日 ）持有的基金份额
85,535,431.62 85,535,431.62
期初持有的基金份额 --
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 85,535,431.62 85,535,431.62
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.66% 0.56%
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
229,044,534.90 1,142,335.77 117,302,187.77 1,433,788.14
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无.
6.4.7 利润分配情况
无
6.4.8 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600048 保利
地产
2009-7-16
2010-7-14 非公开发
行流通受
限
24.12 10.23 12,432,900 299,881,548.00 127,188,567.00 -南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
21
600048 保利
地产
2010-4-26
2010-7-14 非公开发
行流通受
限
0.00 10.23 3,729,870 0.00 38,156,570.10
601328 交通
银行
2010-6-23
2010-7-9
配股流通
受限
4.50 6.01 836,313 3,763,408.50 5,026,241.13 -
6.4.8.1.2 受限证券类别：债券
无.
6.4.8.1.3 受限证券类别：权证
无.
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新
股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监
会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12
个月内不得转让。保利地产于 2010年4月26日进行资本公积金转增资本：以资本公积金每 10
股转增 3 股。此次转增导致本基金持有的保利地产增加 3,729,870 股，其相应期末估值为
38,156,570.10元人民币。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
000001 深发展
Ａ
2010-6-30 重大事项 17.51 - - 681,400 15,197,668.50 11,931,314.00 -
000895 双汇发
展
2010-3-22 重大事项 43.57 - - 1,974,369 108,318,579.47 86,023,257.33 -
注： 本基金截至2010年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
无
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
无.
6.4.9金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票
投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主
要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争
取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风
险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、
由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架
构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
22
营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部
负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部
和风险管理部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同
类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用
金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应
置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可
承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存
款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式
进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评
级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况
等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产
净值的比例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基
金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例
等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金所持大
部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.9.5 中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过
基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
23
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合
的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流
量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备
付金及债券投资等。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 229,044,534.90 - - - 229,044,534.90
结算备付金 1,379,038.33 - - - 1,379,038.33
存出保证金 98,780.49 - - 10,304,922.44 10,403,702.93
交易性金融资产 692,890,000.00 - 276,359,993.00 8,836,111,479.79 9,805,361,472.79
应收证券清算款 - - - 3,129,490.97 3,129,490.97
应收利息 - - - 5,591,381.83 5,591,381.83
应收股利 - - - 5,262,913.26 5,262,913.26
应收申购款 - - - 1,008,579.00 1,008,579.00
资产总计 923,412,353.72 - 276,359,993.00 8,861,408,767.29 10,061,181,114.01
负债
应付证券清算款 - - - 2,827,492.06 2,827,492.06
应付赎回款 - - - 3,169,677.13 3,169,677.13
应付管理人报酬 - - - 13,182,280.40 13,182,280.40
应付托管费 - - - 2,197,046.74 2,197,046.74
应付交易费用 - - - 1,098,410.75 1,098,410.75
其他负债 - - - 991,600.45 1,037,701.17
应交税费 - - - 427,228.96 427,228.96
负债总计 - - - 23,893,736.49 23,893,736.49
利率敏感度缺口 923,412,353.72 - 276,359,993.00 8,837,515,030.80 10,037,287,377.52
上年度末
2009年12月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 629,943,036.25 - - - 629,943,036.25
存出保证金 98,780.49 - - 3,102,934.65 3,201,715.14
交易性金融资产 697,690,000.00 - 1,438.20 12,997,952,467.77 13,695,643,905.97
应收证券清算款 - - - 41,665,997.10 41,665,997.10南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
24
应收利息 - - - 380,492.99 380,492.99
应收申购款 - - - 494,972.29 494,972.29
其他资产 - - - - -
资产总计 1,327,731,816.74 - 1,438.20 13,043,596,864.80 14,371,330,119.74
负债
卖出回购金融资
产款
350,063,354.90 - - - 350,063,354.90
应付证券清算款 - - - 30,887,191.61 30,887,191.61
应付赎回款 - - - 20,244,617.75 20,244,617.75
应付管理人报酬 - - - 17,744,382.97 17,744,382.97
应付托管费 - - - 2,957,397.18 2,957,397.18
应付交易费用 - - - 9,488,969.07 9,488,969.07
应付利息 - - - 46,312.29 46,312.29
其他负债 - - - 1,037,701.17 1,037,701.17
应交税费 - - - 427,228.96 427,228.96
负债总计 350,063,354.90 - - 82,833,801.00 432,897,155.90
利率敏感度缺口 977,668,461.84 - 1,438.20 12,960,763,063.80 13,938,432,963.84
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2010年 6月 30日 ）
上年度末
（ 2009 年 12 月 31 日 ）
市场利率下降25个基点 4,030,000.00 无重大影响
市场利率上升25个基点 -3,970,000.00 无重大影响
分析
注： 于2009年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
5.01%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.9.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业
市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊
事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对
宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过
对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金
的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的60%-95%，现金、债券、货币市场工具以
及权证等其他金融工具占基金资产净值的 5%-40%。于 2010年6月30日，本基金面临的整体其南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
25
他价格风险列示如下：
6.4.9.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 8,836,111,479.79 88.03 12,997,952,467.77 93.25
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 969,249,993.00 9.66 697,691,438.20 5.01
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 9,805,361,472.79 97.69 13,695,643,905.97 98.26
6.4.9.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
（ 2010年6月30日 ）
上年度末
（ 2009年12月31日 ）
沪深300指数上升5% 566,550,000.00 587,440,000.00
沪深300指数下降5% -566,550,000.00 -587,440,000.00
分析
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 8,836,111,479.79 87.82
其中：股票 8,836,111,479.79 87.82
2 固定收益投资 969,249,993.00 9.63
其中：债券 969,249,993.00 9.63
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 230,423,573.23 2.29南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
26
6 其他各项资产 25,396,067.99 0.25
7 合计 10,061,181,114.01 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 21,225,321.95 0.21
B 采掘业 833,578,110.48 8.30
C 制造业 2,854,772,411.37 28.44
C0 食品、饮料
471,310,962.43 4.70
C1
纺织、服装、皮毛 46,080,007.42 0.46
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 238,167,092.46 2.37
C5
电子 93,424,425.75 0.93
C6
金属、非金属 700,369,537.78 6.98
C7
机械、设备、仪表 931,623,155.25 9.28
C8
医药、生物制品 335,926,441.56 3.35
C99
其他制造业 37,870,788.72 0.38
D 电力、煤气及水的生产和供应业 406,489,752.08 4.05
E 建筑业 272,485,679.02 2.71
F 交通运输、仓储业 375,249,040.90 3.74
G 信息技术业 272,512,903.53 2.72
H 批发和零售贸易 471,205,816.21 4.69
I 金融、保险业 2,595,310,052.86 25.86
J 房地产业 419,597,336.91 4.18
K 社会服务业 68,254,712.12 0.68
L 传播与文化产业 66,425,194.80 0.66
M 综合类 179,005,147.56 1.78
合计 8,836,111,479.79 88.03
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 24,630,866 320,447,566.66 3.19
2 600015 华夏银行 26,825,182 298,296,023.84 2.97
3 600048 保利地产 27,129,933 277,539,214.59 2.77
4 600016 民生银行 44,381,207 268,506,302.35 2.68
5 601939 建设银行 53,304,394 250,530,651.80 2.50
6 601988 中国银行 72,865,348 247,013,529.72 2.46南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
27
7 601166 兴业银行 10,452,599 240,723,354.97 2.40
8 601601 中国太保 8,061,273 183,555,186.21 1.83
9 601318 中国平安 3,697,051 173,058,957.31 1.72
10 601628 中国人寿 6,272,437 154,929,193.90 1.54
11 000039 中集集团 12,546,978 149,309,038.20 1.49
12 000528 柳
工 7,615,745 140,358,180.35 1.40
13 000009 中国宝安 15,822,646 136,074,755.60 1.36
14 000680 山推股份 12,333,411 135,297,518.67 1.35
15 600348 国阳新能 10,145,985 132,100,724.70 1.32
16 000063 中兴通讯 6,517,494 125,396,584.56 1.25
17 600816 安信信托 9,148,394 124,418,158.40 1.24
18 600030 中信证券 10,424,530 121,967,001.00 1.22
19 000933 神火股份 7,186,168 120,080,867.28 1.20
20 600649 城投控股 13,941,129 119,475,475.53 1.19
21 600739 辽宁成大 4,693,082 118,077,943.12 1.18
22 601699 潞安环能 3,708,200 115,992,496.00 1.16
23 000562 宏源证券 7,776,111 113,920,026.15 1.13
24 600068 葛洲坝 10,526,549 109,791,906.07 1.09
25 600132 重庆啤酒 2,997,055 107,893,980.00 1.07
26 000024 招商地产 7,002,382 104,195,444.16 1.04
27 000729 燕京啤酒 5,213,146 103,220,290.80 1.03
28 600169 太原重工 9,179,645 101,067,891.45 1.01
29 600875 东方电气 2,265,962 98,682,645.10 0.98
30 000758 中色股份 7,689,360 91,195,809.60 0.91
31 600600 青岛啤酒 2,722,545 89,898,435.90 0.90
32 000895 双汇发展 1,974,369 86,023,257.33 0.86
33 000527 美的电器 7,393,815 84,289,491.00 0.84
34 600547 山东黄金 2,304,509 83,884,127.60 0.84
35 601168 西部矿业 8,299,552 81,252,614.08 0.81
36 600808 马钢股份 25,391,677 80,491,616.09 0.80
37 000100 TCL 集团 21,435,561 80,383,353.75 0.80
38 600518 康美药业 6,503,113 79,858,227.64 0.80
39 600694 大商股份 1,837,421 77,741,282.51 0.77
40 000960 锡业股份 5,124,965 76,925,724.65 0.77
41 000999 华润三九 3,320,104 76,196,386.80 0.76
42 601857 中国石油 7,285,539 74,676,774.75 0.74
43 600489 中金黄金 1,432,121 73,983,370.86 0.74
44 000878 云南铜业 4,123,915 73,818,078.50 0.74
45 000538 云南白药 1,116,093 71,987,998.50 0.72
46 600616 金枫酒业 6,637,537 70,557,018.31 0.70南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
28
47 600569 安阳钢铁 19,894,349 70,227,051.97 0.70
48 600011 华能国际 11,090,964 70,205,802.12 0.70
49 600782 新钢股份 13,710,741 69,376,349.46 0.69
50 601991 大唐发电 9,796,920 67,500,778.80 0.67
51 601666 平煤股份 5,037,993 65,846,568.51 0.66
52 600859 王府井 1,897,183 64,504,222.00 0.64
53 600028 中国石化 8,243,785 64,466,398.70 0.64
54 000059 辽通化工 8,335,087 64,430,222.51 0.64
55 600153 建发股份 5,563,805 63,037,910.65 0.63
56 000543 皖能电力 9,489,748 61,303,772.08 0.61
57 000917 电广传媒 3,898,320 60,657,859.20 0.60
58 600282 南钢股份 17,531,694 60,484,344.30 0.60
59 600642 申能股份 7,771,945 59,843,976.50 0.60
60 600089 特变电工 4,052,330 59,407,157.80 0.59
61 600029 南方航空 9,397,643 59,017,198.04 0.59
62 600528 中铁二局 7,217,216 58,459,449.60 0.58
63 601607 上海医药 3,378,672 55,342,647.36 0.55
64 600058 五矿发展 3,639,018 51,200,983.26 0.51
65 601006 大秦铁路 6,145,430 50,208,163.10 0.50
66 000568 泸州老窖 1,637,624 46,213,749.28 0.46
67 600066 宇通客车 2,995,270 44,659,475.70 0.44
68 600221 海南航空 8,439,173 44,390,049.98 0.44
69 000021 长城开发 4,184,661 44,315,559.99 0.44
70 600176 中国玻纤 2,710,766 43,589,117.28 0.43
71 600104 上海汽车 3,332,830 40,893,824.10 0.41
72 600017 日照港 7,475,570 39,919,543.80 0.40
73 600350 山东高速 8,659,717 39,488,309.52 0.39
74 600143 金发科技 5,233,375 39,302,646.25 0.39
75 601328 交通银行 6,411,735 38,534,527.35 0.38
76 000969 安泰科技 2,579,754 37,870,788.72 0.38
77 000625 长安汽车 4,219,729 36,669,445.01 0.37
78 000951 中国重汽 2,126,809 36,368,433.90 0.36
79 600881 亚泰集团 5,745,118 35,160,122.16 0.35
80 600087 长航油运 7,283,023 35,104,170.86 0.35
81 600428 中远航运 4,864,871 34,929,773.78 0.35
82 600717 天津港 4,195,319 34,821,147.70 0.35
83 600418 江淮汽车 5,217,140 34,433,124.00 0.34
84 600585 海螺水泥 2,091,126 33,688,039.86 0.34
85 601333 广深铁路 9,420,443 33,254,163.79 0.33
86 600000 浦发银行 2,345,537 31,899,303.20 0.32南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
29
87 000422 湖北宜化 2,364,809 30,127,666.66 0.30
88 600183 生益科技 3,779,529 30,085,050.84 0.30
89 600269 赣粤高速 5,160,602 29,363,825.38 0.29
90 600804 鹏博士 3,220,445 28,726,369.40 0.29
91 000425 徐工机械 880,548 26,971,185.24 0.27
92 000912 泸 天 化 4,319,586 26,824,629.06 0.27
93 600177 雅戈尔 2,488,771 25,634,341.30 0.26
94 600271 航天信息 1,695,459 25,228,429.92 0.25
95 600426 华鲁恒升 1,986,760 23,344,430.00 0.23
96 600598 北大荒 1,863,505 21,225,321.95 0.21
97 600517 置信电气 1,192,747 20,646,450.57 0.21
98 000301 东方市场 4,387,482 20,445,666.12 0.20
99 600256 广汇股份 678,082 18,891,364.52 0.19
100 600900 长江电力 1,438,000 17,960,620.00 0.18
101 000876 新 希 望 2,005,018 17,082,753.36 0.17
102 002024 苏宁电器 1,488,300 16,966,620.00 0.17
103 600519 贵州茅台 126,891 16,160,837.76 0.16
104 600019 宝钢股份 2,541,435 14,969,052.15 0.15
105 000402 金 融 街 1,778,152 14,794,224.64 0.15
106 600395 盘江股份 821,701 14,790,618.00 0.15
107 600660 福耀玻璃 1,650,700 14,691,230.00 0.15
108 600050 中国联通 2,558,200 13,635,206.00 0.14
109 002351 漫步者 395,184 13,041,072.00 0.13
110 600266 北京城建 1,158,979 13,038,513.75 0.13
111 000623 吉林敖东 487,800 12,955,968.00 0.13
112 000839 中信国安 1,162,000 12,805,240.00 0.13
113 600031 三一重工 658,836 12,036,933.72 0.12
114 000001 深发展Ａ 681,400 11,931,314.00 0.12
115 601169 北京银行 962,000 11,669,060.00 0.12
116 000401 冀东水泥 706,654 10,536,211.14 0.10
117 601179 中国西电 1,571,545 10,199,327.05 0.10
118 601888 中国国旅 514,360 9,849,994.00 0.10
119 600657 信达地产 1,530,079 9,761,904.02 0.10
120 601117 中国化学 2,405,680 9,430,265.60 0.09
121 000061 农 产 品 574,297 9,119,836.36 0.09
122 000060 中金岭南 701,194 9,073,450.36 0.09
123 600690 青岛海尔 430,822 8,228,700.20 0.08
124 600111 包钢稀土 212,467 7,544,703.17 0.08
125 000069 华侨城Ａ 643,328 7,076,608.00 0.07
126 600664 哈药股份 382,600 7,074,274.00 0.07南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
30
127 600352 浙江龙盛 753,117 6,853,364.70 0.07
128 600549 厦门钨业 373,600 6,799,520.00 0.07
129 600196 复星医药 381,600 6,678,000.00 0.07
130 000983 西山煤电 358,125 6,503,550.00 0.06
131 600307 酒钢宏兴 778,800 6,253,764.00 0.06
132 600037 歌华有线 416,715 5,767,335.60 0.06
133 000012 南
玻Ａ 629,177 5,756,969.55 0.06
134 600161 天坛生物 245,298 5,730,161.28 0.06
135 600085 同仁堂 250,000 5,662,500.00 0.06
136 600879 航天电子 554,600 5,546,000.00 0.06
137 002424 贵州百灵 135,950 5,534,524.50 0.06
138 601111 中国国航 513,300 5,276,724.00 0.05
139 000800 一汽轿车 346,007 5,259,306.40 0.05
140 600100 同方股份 241,400 5,079,056.00 0.05
141 600312 平高电气 480,000 4,881,600.00 0.05
142 600415 小商品城 240,730 4,708,678.80 0.05
143 600062 双鹤药业 176,373 4,578,643.08 0.05
144 600718 东软集团 250,950 4,532,157.00 0.05
145 600208 新湖中宝 875,700 4,177,089.00 0.04
146 600125 铁龙物流 306,147 4,136,045.97 0.04
147 000898 鞍钢股份 556,561 3,996,107.98 0.04
148 002142 宁波银行 354,800 3,909,896.00 0.04
149 000792 盐湖钾肥 94,744 3,695,016.00 0.04
150 000778 新兴铸管 565,110 3,526,286.40 0.04
151 000423 东阿阿胶 100,000 3,476,000.00 0.03
152 000338 潍柴动力 53,690 3,301,935.00 0.03
153 000652 泰达股份 431,210 3,061,591.00 0.03
154 600588 用友软件 138,846 3,032,396.64 0.03
155 000858 五 粮 液 125,000 3,028,750.00 0.03
156 000630 铜陵有色 200,000 2,902,000.00 0.03
157 002028 思源电气 99,953 2,538,806.20 0.03
158 600026 中海发展 305,100 2,501,820.00 0.02
159 600008 首创股份 440,500 2,409,535.00 0.02
160 600033 福建高速 598,050 2,326,414.50 0.02
161 600809 山西汾酒 43,600 1,788,908.00 0.02
162 002007 华兰生物 18,880 851,110.40 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
31
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601939 建设银行 303,174,569.88 2.18
2 600015 华夏银行 287,212,148.42 2.06
3 601988 中国银行 253,544,920.07 1.82
4 600348 国阳新能 245,225,727.80 1.76
5 600048 保利地产 218,135,274.84 1.56
6 000039 中集集团 213,529,758.26 1.53
7 000024 招商地产 203,353,415.20 1.46
8 000933 神火股份 184,243,720.80 1.32
9 000960 锡业股份 171,469,505.88 1.23
10 600649 城投控股 145,351,844.73 1.04
11 600816 安信信托 141,930,256.04 1.02
12 000680 山推股份 137,132,717.59 0.98
13 600169 太原重工 135,886,667.50 0.97
14 000009 中国宝安 131,134,364.81 0.94
15 601168 西部矿业 128,207,859.27 0.92
16 000562 宏源证券 127,723,414.42 0.92
17 000528 柳
工 125,956,796.12 0.90
18 000100 TCL 集团 125,866,202.69 0.90
19 000063 中兴通讯 119,519,595.74 0.86
20 600782 新钢股份 112,149,378.08 0.80
注： 买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600000 浦发银行 521,054,810.71 3.74
2 000001 深发展Ａ 514,588,928.60 3.69
3 600837 海通证券 323,706,615.89 2.32
4 000983 西山煤电 309,982,835.16 2.22
5 600019 宝钢股份 295,065,830.40 2.12
6 600016 民生银行 270,535,367.82 1.94
7 601088 中国神华 267,551,688.59 1.92
8 600036 招商银行 225,430,981.53 1.62
9 000898 鞍钢股份 221,486,728.65 1.59
10 000717 韶钢松山 210,256,678.16 1.51
11 601919 中国远洋 208,698,171.59 1.50南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
32
12 601899 紫金矿业 189,976,623.85 1.36
13 000402 金 融 街 184,754,292.76 1.33
14 600030 中信证券 175,769,621.93 1.26
15 600026 中海发展 170,802,540.91 1.23
16 000002 万
科Ａ 170,056,074.00 1.22
17 000069 华侨城Ａ 155,150,067.45 1.11
18 601166 兴业银行 153,522,127.17 1.10
19 000800 一汽轿车 138,018,204.73 0.99
20 600549 厦门钨业 135,219,529.41 0.97
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖
出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,966,858,474.91
卖出股票收入（成交）总额 9,767,703,843.10
注： 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 692,890,000.00 6.90
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 276,359,993.00 2.75
7 其他 - -
合计 969,249,993.00 9.66
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0901040 09央票40 3,000,000 294,510,000.00 2.93
2 113001 中行转债 2,732,450 276,359,993.00 2.75
3 1001024 10央票24 2,000,000 199,300,000.00 1.99
4 1001034 10央票34 2,000,000 199,080,000.00 1.98南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,403,702.93
2 应收证券清算款 3,129,490.97
3 应收股利 5,262,913.26
4 应收利息 5,591,381.83
5 应收申购款 1,008,579.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,396,067.99
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600048 保利地产 165,345,137.10 1.65 非公开发行锁定期
2 601318 中国平安 173,058,957.31 1.72 重大事项公告
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
34
618,174 20,895.18 266,152,989.99 2.06% 12,650,702,338.37 97.94%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
566,843.01 0.00%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金转型日（ 2007年5月14日 ）基金份额总额 500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 13,412,270,384.92
本报告期基金总申购份额 87,661,507.63
减:本报告期基金总赎回份额 583,076,564.19
本报告期期末基金份额总额 12,916,855,328.36
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人南方基金管
理公司在本报告期内没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日，基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券
投资基金基金合同争议案件仲裁通知》，南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人袁
近秋就该基金2007年度的基金分红问题，对基金管理人提出了仲裁申请，要求基金管理人赔偿
其红利损失及相应利息共计66586.52元，退还管理费2041.49元，争议标的总额为人民币
68628.01元。
2010年3月26日，基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的【2010】中国贸仲京裁字
第0152号《裁决书》，驳回申请人袁近秋的赔偿请求，具体裁决如下：
（一）被申请人应向南方稳健成长贰号证券投资基金退还管理费计人民币 702.71 元。
（二）本案仲裁费为人民币5011元，由申请人承担人民币1002.20元，由被申请人承担人民币
4008.80元。
（三）驳回申请人的其他仲裁请求。
上述（一）、（二）项下的内容被申请人应于本裁决作出之日起20日内履行完毕。
本裁决为终局裁决，自作出之日起生效。 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
35
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
海通证券股份有
限公司
1 5,780,175,937.15 31.00% 4,787,844.23 30.65% 终止深圳交易单元更换上海交
易单元
中国银河证券股
份有限公司
2 4,792,123,654.11 25.70% 3,972,710.27 25.44% 更换上海深圳交易单元
国泰君安证券股
份有限公司
1 3,209,375,227.88 17.21% 2,727,959.33 17.47% 更换上海交易单元
东方证券股份有
限公司
0 1,694,175,387.99 9.09% 1,440,040.24 9.22% 终止上海交易单元
中国国际金融有
限公司
0 1,323,281,977.45 7.10% 1,124,786.81 7.20% 终止上海交易单元
华泰证券股份有
限公司
1 545,831,047.25 2.93% 463,164.94 2.97% 新增深圳交易单元终止上海交
易单元
安信证券股份有
限公司
0 527,725,424.71 2.83% 448,563.43 2.87% 终止上海交易单元
齐鲁证券有限公
司
1 519,770,271.82 2.79% 439,891.90 2.82% 新增深圳交易单元终止上海交
易单元
广发证券股份有
限公司
1 251,338,496.68 1.35% 213,635.78 1.37% 新增上海交易单元 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
36
国都证券有限责
任公司
0 - - - - 终止上海深圳交易单元
国盛证券有限责
任公司
0 - - - - 终止上海交易单元
华林证券有限责
任公司
0 - - - - 终止上海交易单元
华融证券股份有
限公司
0 - - - - 终止上海交易单元
申银万国证券股
份有限公司
1 - - - - 新增深圳交易单元
世纪证券有限责
任公司
0 - - - - 终止上海交易单元
财通证券有限责
任公司
0 - - - - 终止深圳交易单元
华鑫证券有限责
任公司
0 - - - - 终止上海交易单元
江南证券有限责
任公司
0 - - - - 终止上海交易单元
南京证券有限责
任公司
0 - - - - 终止上海交易单元
中信建投证券有
限责任公司
1 - - - - 新增上海交易单元
注： 为精简资源、降低成本、提高管理效率，我公司与报告期内针对南方成份精选股票基金实
施了交易席位合并整合。本基金原使用的交易单元为20个 ,报告期内更新为9个。
交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及
市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
37
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券股份有
限公司
------
中国银河证券股
份有限公司
------
国泰君安证券股
份有限公司
------
东方证券股份有
限公司
------
中国国际金融有
限公司
------
华泰证券股份有
限公司
------
安信证券股份有
限公司
1,256.00 100.00% - - - -
齐鲁证券有限公
司
------
广发证券股份有
限公司
------
国都证券有限责
任公司
------
国盛证券有限责
任公司
------
华林证券有限责
任公司
------
华融证券股份有
限公司
------
申银万国证券股
份有限公司
------
世纪证券有限责
任公司
------
财通证券有限责
任公司
------
华鑫证券有限责
任公司
------
江南证券有限责
任公司
------
南京证券有限责
任公司
------
中信建投证券有
限责任公司
------
南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
38
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
·南方基金关于旗下部分基金参加交通银行网上银行
基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年6 月30 日
2 ·关于开通交通银行卡网上直销交易的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年6 月10 日
3 ·关于开通工商银行卡网上直销交易的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年6 月10 日
4
·关于旗下部分基金在信达证券推出基金定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年6 月9 日
5
·关于旗下部分基金在申银万国推出基金定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年6 月7 日
6
·关于旗下部分基金参加中信银行网上银行申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年6 月1 日
7
·关于增加江苏张家港农村商业银行股份有限公司为
代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5 月20 日
8
·南方基金关于旗下部分基金在中投证券开展转换业
务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5 月12 日
9
·关于公司旗下基金持有停牌股票恢复使用收盘价估
值的提示性公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5 月8 日
10
·关于公司旗下基金持有停牌股票恢复使用收盘价估
值的提示性公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5 月6 日
11
·南方基金关于旗下基金在部分代销机构推出基金定
期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5 月6 日
12
·南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代
销机构及开通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5 月6 日
13
·南方基金关于旗下基金参与深圳发展银行开展的基
金定投及申购费率优惠推广活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5 月4 日
14
·关于公司旗下基金调整长期停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月27 日
15 ·关于调整网上直销交易定投申购金额下限的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月20 日
16 ·关于基金对账单邮寄服务规则调整的说明 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月14 日
17
·关于旗下部分基金参加青岛银行基金申购及基金定
投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月9 日
18
·关于调整旗下基金在上海浦东发展银行定期定额投
资起点金额的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月9 日
19
·关于南方成份基金与南方隆元基金增加确权机构的
公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月1 日
20
·关于旗下部分开放式证券投资基金增加中信银行为
代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月1 日
21
·关于旗下部分基金参加华夏银行延长网银及基金定
投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月1 日
22
·关于旗下部分基金参加上海银行个人网上银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月1 日
23
·关于旗下基金在中国工商银行开展个人网上银行基
金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4 月1 日南方成份精选股票型证券投资基金 2010年半年度报告
39
24
·关于旗下部分开放式证券投资基金增加浙商银行为
代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年3 月10 日
25 ·南方基金管理有限公司北京分公司搬迁公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年3 月9 日
26
·南方基金关于暂停部分基金在深交所净值揭示的公
告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年2 月26 日
27
·南方基金关于网上交易开通定期不定额申购业务的
公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年2 月9 日
28
·南方基金关于网上交易开通定期定额转换业务的公
告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年2 月9 日
29
·南方基金关于网上交易开通兴业银行卡定投业务的
公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年2 月9 日
30
·关于旗下部分开放式证券投资基金增加华融证券为
代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年1 月25 日
31
·关于旗下部分基金参加上海农商银行网上银行与定
投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年1 月18 日
32
·关于旗下基金参与深圳发展银行开展的基金定投及
申购费率优惠推广活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年1 月18 日
33
·关于旗下部分基金在交通银行网上银行基金申购费
率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年1 月4 日
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方成份精选股票型证券投资基金的文件。
2、南方成份精选股票型证券投资基金基金合同。
3、南方成份精选股票型证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
