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招商全球(217015)

招商全球:2010年半年度报告查看PDF公告

招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 
 
招商全球资源股票型证券投资基金 
2010年半年度报告 
 
2010 年06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:招商基金管理有限公司 






基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:


2010 年08 月28 日 第 页 共 页 1


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 1 重要提示及目录 1.1 重要提示








基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之 二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。








基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 08 月23 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。








基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。








基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书及其更新。








本报告财务资料未经审计。








本报告期自 2010年 03 月 25日(基金合同生效日)起至06月 30 日止。 第 页 共 页 2


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 1.2 目录 1 .....................................................................................................................................................2 重要提示及目录 1.1 .........................................................................................................................................................2 重要提示 1.2 目录..................................................................................................................................................................3 2


基金简介...................................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..................................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..................................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................................5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ..................................................................................................................6 2.5 信息披露方式..................................................................................................................................................6 2.6 其他相关资料..................................................................................................................................................6 3 主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................................6 3.2 净值表现...........................................................................................................................................................7 4 管理人报告.................................................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................................8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............................................................................10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................................10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................................10 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................................ 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................................. 11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................................12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................................12 5 托管人报告...............................................................................................................................................................13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................13 5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................................13 6 半年度财务会计报告(未经审计)........................................................................................................................14 6.1 资产负债表.....................................................................................................................................................14 6.2 利润表.............................................................................................................................................................15 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................................16 6.4 报表附注........................................................................................................................................................17 7


投资组合报告 ........................................................................................................................................................37 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................37 7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 .................................................................................37 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 .................................................................................................................38 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .....................................................38 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................................38 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................................................40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................................40 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....................................40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .....................................40 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ...............................................40 7.11 投资组合报告附注 ......................................................................................................................................40 第 页 共 页 3


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 第 4 页 共 46 页 8 基金份额持有人信息 ..............................................................................................................................................41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................................41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................................42 9


开放式基金份额变动.............................................................................................................................................42 10 重大事件揭示.........................................................................................................................................................42 10.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................................42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................................42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................................42 10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................................42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................................43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................................43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................................43 10.8 其他重大事件..............................................................................................................................................44 11


备查文件目录.......................................................................................................................................................45 11.1 备查文件目录...............................................................................................................................................45 11.2 存放地点.......................................................................................................................................................46 11.3 查阅方式.......................................................................................................................................................46 招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商全球资源股票型证券投资基金 基金简称 招商全球资源股票(QDII) 基金主代码 217015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年 03月 25 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 273,862,689.52 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在全球范围内精选优质的资源类公司进行投资,通过积极主动的资产配置和组合 管理,追求有效风险控制下的长期资本增值。 投资策略 本基金将投资分为两类:核心投资和机会投资。其中,核心投资指投资于股东价值呈现 持续增长趋势的上市公司;机会投资指投资于未来具有股东价值改善潜力的上市公司, 且这些公司未来股东价值提升空间较大。本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分 析方法以及数量测算的综合运用, 筛选出那些股东价值或股东价值增长潜力被错误判断, 且这种误判反映于股价的股票。


业绩比较基准 25%×摩根斯坦利世界能源指数(MSCI World Energy Index)+75%×摩根斯坦利世界材 料指数(MSCI World Material Index) 风险收益特征 本基金为主动管理的全球配置型股票基金,主要投资方向为能源和材料等资源相关行业, 属于具有较高风险和较高收益预期的证券投资基金品种,本基金力争在严格控制风险的 前提下为投资人谋求资本的长期增值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 吴武泽 蒋松云 5


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联系电话 0755-83196666 010-66105799 信息披露负责人 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


400-887-9555 95588 传真 0755-83196405 010-66105798 注册地址 中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦 北京市西城区复兴门内大街 55 号 第 页 共 页招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 邮政编码 518040 100040 法定代表人 马蔚华 姜建清 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 ING Investment Management Limited Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 名称 中文 荷兰国际集团投资管理有限公司 渣打银行(香港)有限公司 Level 1,83 Clarence Street, Sydney, NSW, Australia 2000 香港德辅道中 4-4A 号渣打银行大厦 注册地址 Level 1,83 Clarence Street, Sydney, NSW, Australia 2000 香港德辅道中 4-4A 号渣打银行大厦 办公地址 邮政编码 - - 2.5 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦


(2) 中国工商银行股份有限公司


地址:中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标




















































































































单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010 年03月 25日至 2010 年06月 30 日 ) 本期已实现收益 -7,541,220.73 本期利润 -8,768,079.08 加权平均基金份额本期利润 -0.0245 本期加权平均净值利润率 -2.47% 本期基金份额净值增长率 -2.70% 第 页 共 页 6


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年06月30 日) 期末可供分配利润 -7,299,554.07 期末可供分配基金份额利润 -0.0267 期末基金资产净值 266,563,135.45 期末基金份额净值 0.973 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年06月30 日) 基金份额累计净值增长率 -2.70% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用 后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;





2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字; 3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;


4、本基金合同于 2010 年03月 25日生效,至 2010 年06月30 日成立未满 1 年。 3.2净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 长率标准差 ② 份额净值增 长率① 阶段 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.10% 0.21% -4.54% 1.82% 4.44% -1.61% 过去三个月 -2.70% 0.23% -16.26% 1.83% 13.56% -1.60% 自基金合同 生效起至今 -2.70% 0.22% -14.83% 1.77% 12.13% -1.55% 注:1、业绩比较基准收益率=25%×摩根斯坦利世界能源指数(MSCI World Energy Index)+75%×摩根斯 坦利世界材料指数(MSCI World Material Index),业绩比较基准在每个交易日实现再平衡;





2、同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 页 共 页 7


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 第 8 页 共 46 页 注:1、根据本基金合同投资范围的规定,本基金投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的 60%。 本基金的建仓期为 2010年 03 月 25日至 2010 年09月 24 日,截至本报告期末建仓期未结束;








2、本基金合同于 2010 年03月 25日生效,截至本报告期末成立未满 1 年。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经中国证监会(2002)100号文批准设立,是中国第一家中 外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部 股权的 33.40%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.30%,ING Asset Management B.V.(荷兰投 资)持有公司全部股权的 33.30%。公司注册资本金为 2.10亿元人民币。





截至 2010年 06 月30 日,本基金管理人共管理十五只共同基金,具体如下:从 2003 年04月28 日招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、 招商安泰债券投资基金) ;从 2004 年 01 月 14 日起管理招商现金增值开放式证券投资基金;从 2004 年 06 月 01 日起开始管理招商先锋证券投资基金;从 2005 年 11 月 17 日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基 金(LOF) ;从 2006 年 07 月 11 日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金;从 2007 年 03 月 30 日起开 始管理招商核心价值混合型证券投资基金; 从 2008 年06月19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基 金;从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金;从 2009 年 06 月 19 日起开始管理 招商行业领先股票型证券投资基金;从 2009 年12月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金; 从 2010 年 03 月 25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金;从 2010 年 06 月 22 日起开始管理招商 深证 100 指数证券投资基金;从 2010 年06月 25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 9


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任本基金的基金经理(助理)期限 证券 从业 年限 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 章宜斌 本基金的 基金经理 及国际业 务部总监 2010 年 03 月 25 日 - 9 章宜斌,男,中国国籍,金融经济学博 士。曾任职穆迪 KMV、 惠誉评级和 UBS 全球信用交易(自营部) ,担任投资分 析师和组合经理; 2009年加入招商基金 管理有限公司,现任国际业务部总监及 招商全球资源股票型证券投资基金基 金经理。 张国天 本基金的 基金经理 2010 年 06 月 03 日 - 8 张国天,男,中国国籍,MBA。曾任职 于天津经济开发总公司、中美史克、荷 兰银行等公司,从事财务分析和企业银 行等工作;于 2002 年起加入证券行业, 曾于招商证券股份有限公司、银华基金 管理有限公司任职,从事行业研究员工 作;2006 年加入招商基金管理有限公 司,曾任行业研究员、助理基金经理, 现任招商全球资源股票型证券投资基 金基金经理。 Niu Ruolei( 牛若磊) 本基金的 基金经理 2010 年 06 月 03 日 - 6 Niu Ruolei(牛若磊),男,澳大利亚国 籍,商科硕士。2004 年9 月加盟ING资 产管理公司,于悉尼及香港两地从事行 业资产管理和投资研究工作,曾任行业 研究员、基金经理;2010 年加入招商基 金管理有限公司,现任招商全球资源股 票型证券投资基金基金经理。 注: 1、章宜斌先生的任职日期为本基金合同生效日;其余基金经理的任职日期为公司相关会议做出决定的 公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的 第 页 共 页招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所 任职位 证券从 业年限 说


明 Vik Pitrans 资深行业研究员、 基 金经理 30 Vik 于 1994 年加入 ING 投资管理公司,负责能源和原 材料行业投资和研究。此前,他曾担任了 6 年的资源 行业分析员。Vik 共有30 年的行业从业经验。 James Wright 亚太区投资总监、 资 产策略师、 澳大利亚 股票投资总监 19 James 于 2002 年 5 月加入 ING 投资管理公司,任固定 收益部总监;2007年 12月被委任为亚太区投资总监。 此前曾任职于澳洲ANZI, 管理ANZI所有固定收益组合; 并曾任职于澳洲国家财政部。James 有 19 年的从业资 格。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商全球资源股票型证券投资基金基 金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的 前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司” )已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的 投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有 健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究 成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内, 对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 第 页 共 页 10


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告





本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现重大异常交 易行为。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 全球大部分股票市场在上半年先涨后跌, 结束了自 2009 年年初以来的单边上涨的行情。 宏观经济的走势, 各国财政刺激政策,股票市场的基本面都发生了比较大的变化。 宏观经济的领先指标在上半年触顶下跌,补库存的周期接近尾声都给经济复苏带来了不确定性。世界经 济在 V 型反转后似乎找不到新的增长点,面临再次放缓的风险。以美国为首的发达国家失业率居高不下无法 支持消费进一步增长,新兴市场也面临外需减弱出口再次下滑的风险。 在度过了金融危机最困难的时间后,世界各国政策开始显现分歧。 澳大利亚首先退出刺激政策,持续加 息;中国开始抑制房地产过热,从保增长过渡为调经济结构;欧洲各国政府开始削减财政赤字应对债务危机, 一定程度上会减缓未来的经济增长。而美国也面临很多刺激政策的到期。这种全球性的刺激政策退出对经济 复苏的持续性带来了很大的不确定性,加大了二次探底的可能性,从而影响了市场的情绪。


股票市场在经历了一场大幅上涨的行情后估值和盈利预期都大幅升高从而加大了股票投资的风险。在避 险情绪加剧,经济领先指标触顶下跌的情况下以资源类为首的周期性行业遭到抛售带领了本轮股票市场的下 跌。 基于市场的不确定性,本基金在建仓时采用了非常审慎的策略:保持非常低的仓位,资产配置上基金主 要投资在美国和澳洲这些经济恢复相对确定的市场,主要配置石油开采业、农产品、贵金属、铀矿和稀土等 小金属行业,避开了受中国经济放缓影响较大的基本金属、钢铁等行业。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.973 元,本报告期份额净值增长率为-2.70%,同期业绩比较基准增 长率为-14.83%,基金净值表现高于业绩比较基准 12.13%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,宏观经济还存在一些不确定性其中包括:欧洲紧缩政策很多从 7 月开始实施,这些政策对经 济的影响还需要观察;美国经济复苏还存在风险,正如美联储主席伯南克说的经济前景存在着非同寻常的不 确定性; 中国经济在补库存周期结束和国内宏观调控的双重压力下,增速下半年还会持续放缓。另一方面, 对经济下滑的担忧也提升了市场对各国政府重启刺激政策的预期。市场可能在这种政策预期和实体经济增长 之间的消长之中震荡前行。 第 页 共 页 11


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 从估值角度看,在上半年冲高回落后市场在一定程度上已经消化了很多的负面消息和政策影响,估值重 新回归到了相对较低水平,预计资本市场将会找到支撑,而首先受益的或将是资源类周期性行业。下半年我 们还将继续着重个股研究,寻找盈利相对确定,成长性好的标的。我们会在严格控制风险的前提条件下逐步 加大仓位。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估 值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策。另外,公司设 立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管理部 、基金核算部 、法律合规部 负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工 作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的 适用性及对估值程序执行情况进行监督。 股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的 动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证 券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;股票 投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模 型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以 保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险 管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工 作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。


基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序的证券,基 金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具 体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外 部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和本基金基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金本报告期无需 进行利润分配。 第 页 共 页 12


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 第 13 页 共 46 页 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010 年上半年,本基金托管人在对招商全球资源股票型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投 资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010 年上半年,招商全球资源股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商全球资源 股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商全球资源股票型证券投资基金2010年半年度报 告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、 准确和完整。 招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体: 招商全球资源股票型证券投资基金 报告截止日: 2010 年06 月30 日 单位:人民币元 本期末 资 产 附注号 2010年06月 30 日 资 产:


银行存款 6.4.7.1 119,099,286.54 结算备付金


1,580,500.00 存出保证金


- 交易性金融资产 6.4.7.2 17,888,281.49 其中:股票投资


13,343,539.57








基金投资


4,544,741.92 债券投资


- 资产支持证券投资


- 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 130,000,435.00 应收证券清算款


- 应收利息 6.4.7.5 74,809.03 应收股利


- 应收申购款


43,478.26 递延所得税资产


- 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计


268,686,790.32 负债和所有者权益 本期末 2010年06月 30 日 附注号 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债


- 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


482,057.62 应付赎回款


1,083,435.71 应付管理人报酬


398,147.14 应付托管费


77,417.51 应付销售服务费


- 应付交易费用 6.4.7.7 2,059.40 应交税费


- 应付利息


- 第 页 共 页 14


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 应付利润


- 其他负债 6.4.7.8 80,537.49 递延所得税负债


- 负债合计


2,123,654.87 所有者权益:


实收基金 6.4.7.9 273,862,689.52 未分配利润 6.4.7.10 -7,299,554.07 所有者权益合计


266,563,135.45 负债和所有者权益总计


268,686,790.32 注: 1、报告截止日 2010 年06月 30日,基金份额净值 0.973 元,基金份额总额 273,862,689.52 份。


2、本基金的基金合同于 2010 年03月 25 日生效,无上年度末数据。


6.2利润表 会计主体:招商全球资源股票型证券投资基金 本报告期:2010 年03月25 日 至 2010 年06月 30日































































































单位:人民币元 本期金额 项 目 附注号 2010年03月 25 日至2010 年06 月30 日 一、收入


-6,292,765.88 1.利息收入


1,118,549.33 其中:存款利息收入 6.4.7.11 197,454.73 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


921,094.60 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


-3,987,992.18 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -4,058,362.50








基金投资收益 6.4.7.13 32,091.30 债券投资收益 6.4.7.14 - 资产支持证券投资收益


衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 38,279.02 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 列) 6.4.7.17 -1,226,858.35 4.汇兑收益(损失以"-"号填列)


-2,576,534.52 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 380,069.84 减:二、费用


2,475,313.20 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,679,475.22 2.托管费 6.4.10.2.2 326,564.65 3.销售服务费


- 4.交易费用 6.4.7.19 387,076.34 6.利息支出


- 第 页 共 页 15


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 第 16 页 共 46 页 其中:卖出回购金融资产支出


- 7.其他费用 6.4.7.20 82,196.99 三、利润总额


-8,768,079.08 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


-8,768,079.08 注:本基金的基金合同于 2010 年 03 月25 日生效,无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商全球资源股票型证券投资基金 本报告期:2010 年03月25 日 至 2010 年06月 30日 单位:人民币元 本期 2010年03月 25 日至2010 年06 月30 日 项


目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 552,992,972.23 - 552,992,972.23 二、本期经营活动产生的基金净值 变动数(本期净利润) - -8,768,079.08 -8,768,079.08 三、本期基金份额交易产生的基金 净值变动数(净值减少以“-”号填 列) -279,130,282.71 1,468,525.01 -277,661,757.70 其中:1.基金申购款 6,500,662.80 -60,061.54 6,440,601.26 2.基金赎回款 -285,630,945.51 1,528,586.55 -284,102,358.96 四、本期向基金份额持有人分配利 润产生的基金净值变动(净值减少 以“-”号填列) -- - 五、期末所有者权益(基金净值) 273,862,689.52 -7,299,554.07 266,563,135.45 注:本基金的基金合同于 2010 年 03 月25 日生效,无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4 部分财务报表由下列负责人签署; 成保良



































赵生章





























李扬 —————————








—————————








———————— 基金管理公司负责人


-





主管会计工作负责人 -





会计机构负责人


- 招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商全球资源股票型证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会” )证监基金字[2007]258 号《关于同意招商全球资源股票型证券投资基金募集的批复》核准,由招商 基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金 运作管理办法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《招商全球资源股票型证券投资基金 基金合同》及其他有关法律法规公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认 购资金利息共募集 552,973,176.41 元,业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报(验)字(10)第 0020 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 03 月 25 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 552,992,972.23 份基金份额。本基金的基金管理人为招 商基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司,境外资产托管人为渣打银行(香港)有限公 司(Standard Chartered Bank(Hong Kong)Limited) ,境外投资顾问为荷兰国际集团投资管理有限公司(ING Investment Management Limited) 。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《招商 全球资源股票型证券投资基金基金合同》等有关规定,本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的 金融工具,包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券;银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债 券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券;以及基金、金融衍生品和中国证 监会许可的其他金融工具。 6.4.2 会计报表的编制基础





本基金执行财政部于2006年02月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)、 基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要 求,真实、完整地反映了本基金 2010 年 06 月 30 日的财务状况以及 2010 年 03 月 25 日(基金合同生效日)至 2010年 06月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 第 页 共 页 17


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 本基金的会计年度为公历年度, 即每年1月1日起至12月31日止。 本会计期间为2010年03月25日(基 金合同生效日)至 2010年 06 月 30日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到 期投资。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以交易性金融资产列示,包括股票投资、债券投 资、资产支持证券投资和权证投资等,其中权证投资形成的交易性金融资产在资产负债表中作为衍生金融资 产列报。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非 衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 (2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -股票投资 股票投资成本按取得时股票的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价,于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本;股 票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票,于除息日按 股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 -债券投资 第 页 共 页 18


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按取得时债券的公允价值入账,相关交易费用直接计 入当期损益,上述公允价值不含支付价款中所包含的应收利息(作为应收利息单独核算)。 配售及认购新发行的分离交易可转债,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分 摊,确认应归属于债券部分的成本。 买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率 后,逐日确认债券利息收入。 卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 -资产支持证券投资 买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资成本按取得时资产支持证券的 公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含资产支持证券起息日或 上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。收到资产支持证券支付的款项时,区分属于资产支 持证券投资本金部分和证券投资收益部分,并将收到的本金部分冲减资产支持证券投资成本。 卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益。卖出资产支持证券按移动加权平均法结转成本。 -权证投资 买入权证的投资成本按取得时的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证),在除权日按照持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数量,成本为 零。 配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认 购成本进行分摊,确认应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。 (2)贷款及应收款 -买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。 买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账,相关交易费用计入初始成本。买入返售 金融资产于返售日按账面余额结转。 (3)其他金融负债 -卖出回购金融资产款 第 页 共 页 19


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资 金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账,相关交易费用计入初始成本。卖出回购 金融资产款于回购日按账面余额结转。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 (1)对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无市价,且最近交 易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,采用最近交易市价确定 公允价值。 (2)对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行 机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上或 基金管理人估值委员会认为必要时,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价, 确定公允价值。 (3)当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上 或基金管理人估值委员会认为必要时,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可 靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。 具体投资品种的估值方法如下: -股票投资 1)上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值;估值日无交易的,以最近交易日的收盘价估 值。 2)未上市股票的估值 ①送股、转增股、配股和增发等方式发行的股票,按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值,该 日无交易的,以最近交易日的收盘价估值; ②首次发行且未上市的股票,按成本价估值;首次发行且有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市 后,按交易所上市的同一股票的市价估值。 -债券投资 1)对于上市流通的债券,证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日其所在证券交易所的收盘价估值; 估值日无交易的,以最近交易日的收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去 债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值,估值日没有交易的,按最近交易日债券收盘价减去 第 页 共 页 20


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 所含的最近交易日债券应收利息后得到的净价估值。 2)对于非上市债券,参照主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值,其中成熟市场的债券按 估值日的最近买价估值;新兴市场的债券按估值日的最近买价和卖价的均值估值。 -衍生品投资 1)上市流通衍生品按估值日其所在证券交易所的收盘价估值;估值日无交易的,以最近交易日的收盘价 估值。 2)未上市衍生品按成本价估值,如成本价不能反映公允价值,则采用估值模型确定公允价值。 -存托凭证投资 公开挂牌的存托凭证按其所在证券交易所的最近交易日的收盘价估值。 -基金投资 1)上市流通的基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值;估值日无交易的,以最近交易日的收盘价 估值。 2)其他基金按公布的最近交易日的基金份额净值估值。 -非流动性资产或暂停交易的证券投资 对于未上市流通、或流通受限、或暂停交易的证券,应参照上述估值原则进行估值。如果上述估值方法 不能客观反映公允价值的,基金管理人可根据具体情况,并与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价 格估值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同时本基金计 划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产 负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动 分别于上述各交易确认日认列。 第 页 共 页 21


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项中包含的未 分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例,损益平准金 分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期 末全额转入利润分配(未分配利润)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 -利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根 据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日确认债券利息收入。 资产支持证券利息收入在持有期内,按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产 支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时,其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有) 后的差额,确认资产支持证券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提,若合同利率 与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息收入。 -投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的 差额确认。 资产支持证券投资收益于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资 成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认。 -公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动 形成的利得或损失确认,并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。


第 页 共 页 22


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.80%的年费率逐日计提。


本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.35%的年费率逐日计提。


交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。


卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提,若合同利率 与实际利率差异较小的,则采用合同利率计算确定利息支出。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)基金的收益分配采用现金方式或红利再投资方式,基金份额持有人可自行选择收益分配方式;基金份 额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利; (2)每一基金份额享有同等分配权; (3)基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; (4)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值,基金收益分 配基准日即基金可供分配利润计算截止日; (5)在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多 12 次;每份基金份额每次收益分配比例 不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%; (6)基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个工作日; (7)投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位, 小数点后第3位开始舍去, 舍去部分归基金资产; (8)法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 6.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。


外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入汇兑损益 科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,与所产生的折 算差额直接计入公允价值变动损益科目。 6.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部 并披露分部信息。 第 页 共 页 23


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分: (1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用; (2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营 分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作。 6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,对于特殊事项停牌股票,根据中国 证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ,本基金参考《中国证券业协 会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。 本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负是基于其现行的税法法规。各 个国家和地区的税收规定可能发生变化,或者实施具有追溯力的修订,从而导致本基金在正常的经营活动中, 部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提和处理税收费用时,本基金需要作出相关会计估计。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明





本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项








根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财 税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》及其他相关境内外税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 第 页 共 页 24


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 (3)基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益,其涉及的税收政策,按照相关国家 或地区税收法律和法规执行。 6.4.7 重要财务报表项目的说明


6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2010年06月30 日 活期存款 119,099,286.54 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计: 119,099,286.54 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2010年06月30 日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 14,683,168.99 13,343,539.57 -1,339,629.42 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 债券 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 4,431,970.85 4,544,741.92 112,771.07 其他 - - - 合计 19,115,139.84 17,888,281.49 -1,226,858.35 6.4.7.3 衍生金融资产/负债


本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额


单位: 元 本期末 2010年06月30 日 项目 账面余额 其中;买断式逆回购 银行间买入返售金融资产 130,000,435.00 - 合计 130,000,435.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 第 页 共 页 25


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2010年06月30日 应收活期存款利息 5,063.58 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 553.20 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 69,192.25 应收申购款利息 - 其他 - 74,809.03 合计 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2010年06月30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 2,059.40 合








计 2,059.40 6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2010年06月30 日 应付赎回费 4,082.79 预提费用 76,454.70 合





计 80,537.49 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 项目 基金份额(份) 账面金额 552,992,972.23 552,992,972.23 基金合同生效日(2010年03月25日) 本期申购 6,500,662.80 6,500,662.80 本期赎回(以“-”号填列) -285,630,945.51 -285,630,945.51 273,862,689.52 273,862,689.52 本期末 注:1、申购含红利再投、转换转入份额;赎回含转换转出份额; 第 页 共 页 26


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 2、 本基金自2010年03月01日至2010年03月19日期间公开发售, 有效净认购金额人民币552,973,176.41 元,计 552,973,176.41 份基金份额。根据《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》的规定,经本基金 注册登记人计算并确认,本基金认购资金在募集期内产生的利息人民币 19,795.82 元,折算为 19,795.82 份 基金份额,计入基金份额持有人账户。两者合计 552,992,972.23 份基金份额。 6.4.7.10 未分配利润 金额单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 -7,541,220.73 -1,226,858.35 -8,768,079.08 本期基金份额交易产 生的变动数 994,380.53 474,144.48 1,468,525.01 其中:基金申购款 -53,162.62 -6,898.92 -60,061.54 基金赎回款 1,047,543.15 481,043.40 1,528,586.55 本期已分配利润 - - - 本期末 -6,546,840.20 -752,713.87 -7,299,554.07 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 活期存款利息收入 170,154.38 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 22,287.01 其他 5,013.34 合计 197,454.73 6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 卖出股票成交总额 69,986,483.64 减:卖出股票成本总额 74,044,846.14 买卖股票差价收入 -4,058,362.50 6.4.7.13 基金投资收益





单位:人民币元 项目 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 卖出/赎回基金成交总额 48,106,713.49 减:卖出/赎回基金成本总额 48,074,622.19 第 页 共 页 27


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 基金投资收益 32,091.30 6.4.7.14 债券投资收益 本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 项目 股票投资产生的股利收益 38,279.02 基金投资产生的股利收益 - 合计 38,279.02 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 1.交易性金融资产 -1,226,858.35 ——股票投资 -1,339,629.42 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 112,771.07 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -1,226,858.35 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 基金赎回费收入 355,130.15 其他 24,939.69 合计 380,069.84 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 交易所市场交易费用 387,076.34 第 页 共 页 28


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 银行间市场交易费用 - 387,076.34 合计 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 审计费用 24,326.54 信息披露费 52,128.16 银行费用 5,742.29 合计 82,196.99 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金本报告期末无需要说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项


本基金本报告期末无需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 渣打银行(香港)有限公司 基金境外托管人 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 单位:人民币元 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 关联方名称 占当期债券回购 回购成交金额 成交总额的比例 招商证券股份有限公司 4,892,200,000.00


100.00% 第 页 共 页 29


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 6.4.10.1.4基金交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行基金交易。 6.4.10.1.5 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费


单位:人民币元 本期 项目 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,679,475.22 其中:支付给销售机构的客户维护费 293,744.89 注:①支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值 1.80%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按 月支付。


②基金管理费计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值 × 1.80%/当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 当期发生的基金应支付的托管费 326,564.65 注:①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按 月支付。


②基金托管费计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 第 页 共 页 30


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 本期 2010 年 03 月 25 日至 2010 年 06 月30 日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股份有限公司 24,670,099.94 156,284.51 渣打银行(香港)有限公司 94,429,186.60 13,869.87 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司和基金境外托管人渣打银行(香港)有限公 司保管,分别按银行同业利率和约定利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末(2010 年06月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本报告期末本基金不存在因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本报告期末本基金持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本报告期末本基金持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为股票型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资。与此金融工具有关的风险,以 及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构





本基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金资产安全,维护基金 份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基 金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的 范围之内。本基金目前面临的主要风险包括:流动性风险和市场风险。 第 页 共 页 31


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 本基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的,监事会、董事会及下设 风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主 要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的托管行-中国工商银行股份有限公司和渣打银行(香港)有限公司。 本基金认为与银行相关的信用风险不重大。 本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算,在境内交易所进行的 交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性 很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 对于与债券投资与资产支持证券等投资品种相关的信用风险,本基金管理人通过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。 6.4.13.3 流动性风险





流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动风险来源于开放式基金每日兑付 赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出 现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市,其 余亦可银行间同业市场交易,除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转入的基金资产外,本基金未持有其 他有重大流动性风险的投资品种。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计了非常情况下赎回 资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。日常,本基金管理人每日 监控和预测本基金的流动性指标,通过对投资品种的流动性指标来持续的评估、选择、跟踪和控制基金投资 的流动性风险。同时,本基金通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短 期资金,以缓解流动性风险。 本基金所持有的其他金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且 不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险





市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动 的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险





利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金 第 页 共 页 32


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 持有的利率敏感性资产主要是债券投资。基于本基金产品性质,生息资产占基金资产的比重较小,因此本基 金并不存在重大的利率风险。本基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价 日组合等方法对上述利率风险进行管理。





6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 1至3个 月 3个月到1 年 1到5年 5年以上 不计息 合计 2010年06月30日 1个月以内























资产




















银行存款 119,099,286.54


- - - - - 119,099,286.54 结算备付金 1,580,500.00


- - - - - 1,580,500.00 存出保证金 -


- - - - - - 交易性金融资产 - - - - - 17,888,281.49


17,888,281.49 衍生金融资产 -


- - - - - - 买入返售金融资产 130,000,435.00


- - - - - 130,000,435.00 应收证券清算款


-


- - - - - - 应收利息


-


- - - - 74,809.03


74,809.03 应收股利


-


- - - - - - 应收申购款 -


- - - - 43,478.26


43,478.26 其他资产


-


- - - - - - 资产合计: 250,680,221.54


- - - - 18,006,568.78


268,686,790.32





负债


交易性金融负债


-


- - - - - - 衍生金融负债


-


- - - - - - 卖出回购金融资产款


-


- - - - - - 应付证券清算款


-


- - - - 482,057.62


482,057.62 应付赎回款


-


- - - - 1,083,435.71


1,083,435.71 应付管理人报酬


-


- - - - 398,147.14


398,147.14 应付托管费


-


- - - - 77,417.51


77,417.51 应付交易费用


-


- - - - 2,059.40


2,059.40 应付利润


-


- - - - - - 其他负债


-


- - - - 80,537.49


80,537.49 负债合计 - - - - - 2,123,654.87


2,123,654.87 利率敏感度缺口 250,680,221.54


- - - - 15,882,913.91


266,563,135.45 注:按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 第 页 共 页 33


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 第 34 页 共 46 页 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。外汇风险对本基 金资产净值的影响来自于货币性资产与负债净头寸,以公允价值计量的外币非货币性金融资产和负债的净头 寸及涉及外币货币衍生工具的公允价值受汇率波动的影响。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇风险进 行监控,并通过外汇远期投资交易对上述外汇风险进行管理。 招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 第 35 页 共 46 页 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 本期末 2010年06月30 日 项目 美元折合人民币 港币折合人民币 欧元折合人民币 英镑折合人民币 加拿大元折合人民币 澳元折合人民币 合计 以外币计价的资产




















银行存款 65,503,810.99 5,771,058.56 2,123,196.55 16,520,035.36 1,508,235.02 3,003,236.39 94,429,572.87 存出保证金 - - - - - - 0.00 结算备付金 - - - - - - 0.00 交易性金融资产 11,278,897.77 1,331,267.14 - - - 5,278,116.58 17,888,281.49 买入返售金融资产 - - - - - - 0.00 应收利息 - - - - - - 0.00 应收股利 - - - - - - 0.00 应收申购款 - - - - - - 0.00 资产合计 76,782,708.76 7,102,325.70 2,123,196.55 16,520,035.36 1,508,235.02 8,281,352.97 112,317,854.36


0.00 以外币计价的负债


0.00 应付证券清算款 - - - - - 482,057.62 482,057.62 应付赎回款 - - - - - - 0.00 应付管理人报酬 - - - - - - 0.00 应付托管费 - - - - - - 0.00 应付交易费用 - - - - - - 0.00 其他负债 - - - - - - 0.00 负债合计 - - - - - 482,057.62 482,057.62 外汇风险敞口净额 76,782,708.76 7,102,325.70 2,123,196.55 16,520,035.36 1,508,235.02 7,799,295.35 111,835,796.74 招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 (单位:人民币千元) 2010 年 06 月 30 日 分析 5,592


所有外币相对人民币升值 5% 所有外币相对人民币贬值 5% -5,592


6.4.13.4.3 其他价格风险 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口













































































金额单位:人民币元 本期末 2010年06月30 日 项目 公允价值 占基金资产净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 13,343,539.57 5.01 交易性金融资产-基金投资 4,544,741.92 1.70 衍生金融资产-权证投资 - - 其他 - - 合计 17,888,281.49 6.71 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 假设 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币千元 ) 相关风险变量的变动 本期末(2010 年06月 30日) 分析 1.权益性投资的市场价格上升5% 894 2.权益性投资的市场价格下降 5% -894 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 第 页 共 页 36


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 7


投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 13,343,539.57 4.97 其中:普通股票





11,012,902.69 4.10 存托凭证 2,330,636.88 0.87 2 基金投资 4,544,741.92 1.69 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 -- 期权 -- 权证 -- 5 买入返售金融资产 130,000,435.00 48.38 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 120,679,786.54 44.91 8 其他各项资产 118,287.29 0.04 9 合计 268,686,790.32 100.00 注: 由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。


7.2期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 金额单位:人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 美





国 6,734,155.85 2.53 澳大利亚 5,278,116.58 1.98 中国香港 1,331,267.14 0.50 合





计 13,343,539.57 5.01 第 页 共 页 37


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告


7.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 行业类别








公允价值 占基金资产净值比例(%) 能





源 9,312,707.46 3.49 材





料 2,923,645.13 1.10 工





业 1,107,186.98 0.42 合





计 13,343,539.57 5.01 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 。 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 序 号 证券 代码 公司名称 (英 文) 公司名称 (中文) 所在证券市 场 所属 国家 (地 区) 数量(股) 公允价值 (人民币元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 PDN PALADIN ENERGY LTD 帕拉丁能 源股份有 限公司 澳大利亚证 券交易所 澳大 利亚 120,000 2,471,040.23 0.93 2 PBR PETROLEO BRASILEIRO S.A. 巴西石油 股份公司 美国纽约证 券交易所 美国 10,000 2,330,636.88 0.87 3 OXY OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 西方石油 公司 美国纽约证 券交易所 美国 4,000 2,095,671.74 0.79 4 LYC LYNAS CORP LTD - 澳大利亚证 券交易所 澳大 利亚 551,164 1,722,984.88 0.65 5 1171 YANZHOU COAL MINING CO 兖州煤业 股份有限 公司 香港证券交 易所 中国 香港 100,000 1,331,267.14 0.50 6 YONG YONGYE INTERNATIONA L INC 永业集团 股份有限 公司 纳斯达克全 球精选市场 美国 25,661 1,200,660.25 0.45 7 CRTP CHINA RITAR POWER CORP 瑞达电源 股份有限 公司 纳斯达克全 球市场 美国 49,406 1,107,186.98 0.42 8 STO SANTOS LTD - 澳大利亚证 券交易所 澳大 利亚 15,000 1,084,091.47 0.41 注: 本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细 第 页 共 页 38


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 VEDANTA RESOURCES PLC VED 10,234,996.44 3.84 2 RIO TINTO PLC RIO 7,947,119.03 2.98 3 WONDER AUTO TECHNOLOGY INC WATG 6,888,606.31 2.58 4 YONGYE INTERNATIONAL INC YONG 6,042,265.35 2.27 5 FREEPORT-MCMORAN COPPER FCX 5,533,099.80 2.08 6 BP PLC BP 5,346,663.89 2.01 7 SORL AUTO PARTS INC SORL 4,982,156.39 1.87 8 CNOOC LTD 883 4,031,593.85 1.51 9 PALADIN ENERGY LTD PDN 2,997,958.40 1.12 10 CHINA SECURITY & SURVEILLANC CSR 2,907,635.52 1.09 11 BARRICK GOLD CORP ABX 2,713,928.46 1.02 12 PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR PBR 2,422,491.12 0.91 13 CHINA INFORMATION SECURITY CPBY 2,416,326.96 0.91 14 EXXON MOBIL CORP XOM 2,365,664.50 0.89 15 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP OXY 2,219,319.27 0.83 16 LINDE AG LIN 2,214,816.81 0.83 17 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA 2,173,450.23 0.82 18 ARCELORMITTAL MT 1,964,651.10 0.74 19 LYNAS CORP LTD LYC 1,798,739.06 0.67 20 CHINA RITAR POWER CORP CRTP 1,487,094.00 0.56 注:1、买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 7.5.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 VEDANTA RESOURCES PLC VED 9,464,206.97 3.55 2 RIO TINTO PLC RIO 7,317,685.36 2.75 3 WONDER AUTO TECHNOLOGY INC WATG


5,388,235.31 2.02 4 BP PLC BP 5,199,836.09 1.95 5 FREEPORT-MCMORAN COPPER FCX


5,162,711.75 1.94 6 SORL AUTO PARTS INC SORL


4,539,904.38 1.70 7 YONGYE INTERNATIONAL INC YONG


4,427,702.10 1.66 8 CNOOC LTD 883


4,389,259.52 1.65 9 CHINA SECURITY & SURVEILLANC CSR


3,579,984.69 1.34 10 BARRICK GOLD CORP ABX


2,815,673.37 1.06 11 CHINA INFORMATION SECURITY CPBY


2,475,628.65 0.93 12 LINDE AG LIN


2,254,444.77 0.85 13 EXXON MOBIL CORP XOM


2,201,015.70 0.83 14 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA


2,097,586.69 0.79 第 页 共 页 39


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 15 ARCELORMITTAL MT


1,833,601.06 0.69 16 POTASH CORP OF SASKATCHEWAN POT


1,399,804.91 0.53 17 DOW CHEMICAL DOW


1,352,091.46 0.51 18 BLUESCOPE STEEL LTD BSL


1,228,770.82 0.46 19 BASF SE BAS


787,328.94 0.30 20 YUHE INTERNATIONAL INC YUII


611,667.20 0.23 注:1、卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 7. 5. 3


权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本(成交)总额 88,728,015.13 卖出收入(成交)总额 69,986,483.66 注: “买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。


7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金资产净值 比例(%) 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值(元) 1 SPDR GOLD TRUST ETF 基金 契约型开 放式 World Gold Trust Services LLC/USA 4,544,741.92 1.70 7.11 投资组合报告附注


7.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 第 页 共 页 40


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开 谴责,处罚的证券。 7.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 74,809.03 5 应收申购款 43,478.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 118,287.29 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的基 金份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比例 持有份额 6,543 41,855.83 - - 273,862,689.52 100.00% 第 页 共 页 41


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持 有本开放式基金 235,476.54 0.0860% 9


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 552,992,972.23 本报告期基金总申购份额 6,500,662.80 减:本报告期基金总赎回份额 285,630,945.51 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 273,862,689.52 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、根据本基金管理人 2010 年4 月8 日的公告,经招商基金管理有限公司第二届董事会 2010 年第1 次会 议审议通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕327 号文核准批复,公司聘任杨奕先生为公司 副总经理。 2、根据本基金管理人 2010 年06月 23日的公告,经招商基金管理有限公司第二届董事会 2010 年第 5 次 会议审议通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕802 号文核准批复,公司聘任王晓东女士和 赵生章先生为公司副总经理。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变


本基金本报告期投资策略未发生改变。 第 页 共 页 42


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托 管人及其高级管理人员受到监管部门的稽核或处罚的书面通知或文件。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 数量 占当期股票 备注 券商名称 占当期佣金 成交金额 成交总额的比 例 佣金 总量的比例 Morgan Stanley -


135,755,991.28 85.53% 167,305.76 69.96% 新增 -


19,752,390.54 12.45% 67,931.60 28.40% 新增 CITI Group -


3,196,881.48 2.01% 3,836.24 1.60% 新增 UBS Taifook -


9,235.49 0.01% 87.96 0.04% 新增 - - - - - 新增 Goldman Sachs - - - - - 新增 RBS Morgan - - - - - 新增 CLSA - - - - - 新增 JP Morgan - - - - - 新增 Okasan - - - - - 新增 CICC - - - - - 新增 Knight Capital - - - - - 新增 Credit-Suisse - - - - - 新增 Nomura - - - - - 新增 招商证券股份 有限公司 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合 调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金 分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 第 页 共 页 43


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名称 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 占当期权 证成交总 额的比例 占当期基 金成交总 额的比例 成交金额 成交金额 Morgan Stanley - - - - - - 76,693,417.55 76.23% CITI Group - - - - - - 23,919,888.99 23.77% UBS - - - - - - - - Taifook


- - - - - - - - Goldman Sachs - - - - - - - - RBS Morgan - - - - - - - - CLSA - - - - - - - - JP Morgan - - - - - - - - Okasan - - - - - - - - CICC - - - - - - - - Knight Capital - - - - - - - - Credit-Sui sse - - - - - - - - Nomura - - - - - - - - 招商证券股 份有限公司 - - 4,892,200,000.00 100.00% - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 招商基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 中国证券报 上海证券报 2010-6-23 2 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与安信证券股份有限公 司开放式基金网上申购费率优惠活动的公告 中国证券报 上海证券报 2010-6-23 3 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品在申银万国证券 开通定期定额投资业务的公告 中国证券报 上海证券报 2010-6-7 4 招商基金管理有限公司关于增聘招商全球资源股票型证券投资 基金基金经理的公告 中国证券报 上海证券报 2010-6-3 5 招商基金管理有限公司关于网上交易 “基金易”开通工商银行 卡网上支付的公告 中国证券报 上海证券报 2010-4-21 6 招商基金管理有限公司关于增加大通证券股份有限公司为旗下 中国证券报 2010-4-20 第 页 共 页 44


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 相关基金代销机构的公告 上海证券报 7 招商基金管理有限公司关于旗下招商全球资源股票型证券投资 基金参与相关销售渠道基金定投申购优惠活动及网上交易系统 申购费率优惠活动的公告 中国证券报 上海证券报 2010-4-8 8 招商基金管理有限公司关于开放招商全球资源股票型证券投资 基金日常申购赎回业务和定期定额投资业务的公告 中国证券报 上海证券报 2010-4-8 9 招商基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 中国证券报 上海证券报 2010-4-8 10 招商全球资源股票型证券投资基金基金合同生效公告 中国证券报 上海证券报 2010-3-26 11 招商基金管理有限公司关于设立成都分公司的公告 中国证券报 上海证券报 2010-3-19 12 招商基金管理有限公司关于增加中国光大银行为招商全球资源 股票型证券投资基金代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2010-3-11 13 招商基金管理有限公司关于增加中国民生银行股份有限公司为 招商全球资源股票型证券投资基金代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2010-3-8 14 招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书 中国证券报 上海证券报 2010-2-25 15 招商全球资源股票型证券投资基金基金合同 中国证券报 上海证券报 2010-2-25 16 招商全球资源股票型证券投资基金托管协议 中国证券报 上海证券报 2010-2-25 17 招商全球资源股票型证券投资基金份额发售公告 中国证券报 上海证券报 2010-2-25 11


备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、 中国证券监督管理委员会批准招商全球资源股票型证券投资基金设立的文件; 3、 《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》; 4、 《招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书》;


5、 《招商全球资源股票型证券投资基金托管协议》; 6、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2010 年第2 季度报告》; 7、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2010 年半年度报告》; 8、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要》。 第 页 共 页 45


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招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)2010年半年度报告 第 46 页 共 46 页 11.2 存放地点


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上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2010年08月28日