招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
招商安本增利债券型证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年06 月30 日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：
2010 年08 月28 日
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010年 08 月 20日复核了本报告中的财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年01月01 日起至 06月 30 日止。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录...................................................................................................................................................1
1.1 重要提示.........................................................................................................................................................1
1.2 目录.................................................................................................................................................................2
§2
基金简介...............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................................5
2.4 信息披露方式..................................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现..............................................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................................5
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................................6
§4 管理人报告.............................................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...........................................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...........................................................................................12
§5 托管人报告...........................................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...............................................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...........................13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...........................................13
§6 半年度财务报表（未经审计）...........................................................................................................................14
6.1 资产负债表....................................................................................................................................................14
6.2 利润表...........................................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...............................................................................................................16
6.4 报表附注.......................................................................................................................................................17
§7
投资组合报告.....................................................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况...............................................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...............................................................................................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................................................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................................................................................34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................................................36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...............................................36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...................................37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...............................................37
7.9 投资组合报告附注.......................................................................................................................................37
§8 基金份额持有人信息...........................................................................................................................................38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................................38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...........................................................................38
§9
开放式基金份额变动.........................................................................................................................................38 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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§10 重大事件揭示.....................................................................................................................................................39
10.1 基金份额持有人大会决议.........................................................................................................................39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .........................................................39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................................39
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................................39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .....................................................................................................39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .....................................................................39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................................40
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................................40
§11
备查文件目录...................................................................................................................................................41
11.1 备查文件目录..............................................................................................................................................41
11.2 存放地点......................................................................................................................................................42
11.3 查阅方式......................................................................................................................................................42
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商安本增利债券型证券投资基金
基金简称 招商安本增利债券
基金主代码 217008
交易代码 217008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 07月 11 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,118,621,081.00 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险、维护基金本金安全的基础上，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资
本增值。
投资策略 1、资产配置
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80％-100％ （其中现金或到期日在一年以
内的政府债券不低于 5％） ；股票等权益类品种的投资比例为 0％-20％。
2、组合构建
（1）货币市场工具投资：将以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，
通过对短期金融工具的组合操作，在保持资产流动性的同时，追求稳定的投资收益。
（2）债券（不含可转债）投资：将采取积极主动的投资策略，以中长期利率趋势分析
为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资
组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。
（3）可转债投资：主要采用可转债相对价值分析策略。通过分析不同市场环境下其股
性和债性的相对价值，把握可转债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。
（4）股票投资：在参与股票一级市场投资的过程中，将全面深入地把握上市公司基本
面，深入发掘新股内在价值，结合市场估值水平和股市投资环境，充分发挥本基金作为
机构投资者在新股询价发行过程中的对新股定价所起的积极作用，积极参与新股的申购、
询价与配售，有效识别并防范风险，以获取较好收益。
当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会，或行业（个股）的投资价值被明显低估
时，本基金可以直接参与股票二级市场投资，努力获取超额收益。在构建二级市场股票
投资组合时，本基金管理人强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，挖掘价
值被低估的股票。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后利率＋20bp
风险收益特征 本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品，可以满足追求本金安全基础上持续稳定
收益的个人和机构投资者的投资需求。 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
姓名 吴武泽 石立平
联系电话 0755－83196666 010-68560675
信息披露
负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-887-9555 95595
传真 0755－83196405 010-68560661
注册地址 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
办公地址 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
邮政编码 518040 100045
法定代表人 马蔚华 唐双宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
(2) 中国光大银行股份有限公司
地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年01月 01日-2010 年06 月30 日）
本期已实现收益 33,952,302.94
本期利润 13,213,626.46
加权平均基金份额本期利润 0.0164
本期加权平均净值利润率 1.31%
本期基金份额净值增长率 1.76%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年 06 月30 日） 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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期末可供分配利润 129,672,545.49
期末可供分配基金份额利润 0.1159
期末基金资产净值 1,249,557,800.95
期末基金份额净值 1.1171
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010年 06 月30 日）
基金份额累计净值增长率 36.48%
注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.83% 0.40% 0.29% 0.01% -1.12% 0.39%
过去三个月 -1.39% 0.36% 0.89% 0.01% -2.28% 0.35%
过去六个月 1.76% 0.33% 1.77% 0.01% -0.01% 0.32%
过去一年 8.98% 0.39% 3.58% 0.01% 5.40% 0.38%
过去三年 19.40% 0.33% 13.04% 0.01% 6.36% 0.32%
自基金合同生效起至今 36.48% 0.31% 16.22% 0.01% 20.26% 0.30%
注： 业绩比较基准收益率＝三年期银行定期存款税后利率＋0.2%，业绩比较基准按日收益进行算术累加。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：根据基金合同第十二条（三）投资方向的规定：本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80%-100%
（其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%） ；股票等权益类品种的投资比例为 0%-20%。本基金于
2006年07月11 日成立， 自基金成立日起 6 个月内为建仓期， 建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中国第一家中
外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部
股权的 33.40%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.30%，ING Asset Management B.V.（荷兰投
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资）持有公司全部股权的 33.30%。公司注册资本金为 2.10亿元人民币。
截至 2010 年 06 月 30 日，本基金管理人共管理十五只共同基金，具体如下：从 2003 年 04 月 28 日起管
理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商
安泰债券投资基金） ；从2004年 01月 14 日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从 2004年 06 月 01日
起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金
（LOF） ；从 2006 年 07 月 11 日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从 2007 年 03 月 30 日起开始
管理招商核心价值混合型证券投资基金； 从2008年06月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；
从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 06 月 19 日起开始管理招商
行业领先股票型证券投资基金；从 2009 年 12 月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从
2010年 03月 25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金（QDII） ；从 2010年 06 月 22日起开始管理
招商深证 100 指数型证券投资基金；从 2010 年 06 月25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张国强 本基金的基
金经理及固
定收益投资
部总监、招
商信用添利
债券型证券
投资基金的
基金经理
2009年08月27日 - 8 张国强，男，中国国籍，经济
学硕士。曾任中信证券股份有
限公司研究咨询部分析师、债
券销售交易部经理、产品设计
主管、总监；中信基金管理有
限责任公司投资管理部总监、
基金经理。2009 年加入招商基
金管理有限公司，现任固定收
益投资部总监、招商安本增利
债券型证券投资基金及招商信
用添利债券型证券投资基金基
金经理。
张婷
本基金的基
金经理及招
商安泰系列
开放式证券
投资基金的
基金经理
2010年 02月 12 日 - 5 张婷 ，女，中国国籍，管理学
硕士。曾任职于中信基金管理
有限责任公司以及华夏基金管
理有限公司，从事债券交易、
研究以及投资管理相关工作。
2009年加入招商基金管理有限
公司，任固定收益投资部助理
基金经理，现任招商安泰系列
开放式证券投资基金及招商安
本增利债券型证券投资基金基
金经理。
汪仪
离任前，任
本基金的基
2008年12月31日 2010年02月12日 5
汪仪，男，中国国籍，经济学
硕士。曾任职于广州市商业银招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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金经理及招
商安泰系列
开放式证券
投资基金的
基金经理
行股份有限公司金融同业部、
国投瑞银基金管理有限公司，
从事资金管理、资金及债券交
易以及固定收益投资研究工
作。2007 年加入招商基金管理
有限公司，曾任固定收益投资
部高级研究员、招商安泰系列
开放式证券投资基金及招商安
本增利债券型证券投资基金基
金经理。
注：1、本基金基金经理的任（离）职日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投
资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安本增利债券型证券投资基金基
金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平
的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥
有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划
分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关
研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告
期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交
易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，本组合不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过 5%的情况。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现重大异常交
易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济分析：
2010 年上半年，中国经济形势较为复杂，一季度，经济数据继续回暖，工业增加值增速保持 20%以上，
信贷增速也处于较高水平，央行两次上调准备金率以回笼资金；二季度，欧洲债务危机的深化，以及国内房
贷新政、过剩行业政策、政府融资平台贷款调整等一系列措施的出台，固定资产投资增速回落，信贷增长也
回落，经济增长放缓。
债券市场回顾：
债券市场方面，1 季度由于银行和保险的资金面宽裕，机构配置压力较大，债券市场在资金面的推动下，
收益率整体下行；2 季度，在国内地产调控，国外欧洲债务危机深化的交织影响下，市场对经济增长的预期
普遍下调，通胀预期也有所下降，债券牛市行情得以深化。
资料来源：Wind 资讯，招商基金
基金操作回顾：
回顾2010年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运
作。在债券投资上，本基金适度增加了组合久期，减持了估值偏高的可转债。
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股票市场行情回顾和运作：
2010 年上半年，整体市场风格出现大幅度波动。一季度，随着投资者对宏观经济数据的担忧，周期性的
股票被大幅抛弃，而以新能源为代表的新兴产业相关股票表现活跃；到了 5 月份，市场则整体出现了大幅度
的下跌，前期强势股大范围的补跌。
本基金在资产配置方面，考虑到股票市场的波动，适度参与了股票投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1171 元，本报告期份额净值增长率为 1.76%，同期业绩比较基准增
长率为 1.77%，基金净值表现落后业绩比较基准，幅度为 0.01%。基金收益率低于比较基准的原因主要是权益
类资产收益下降。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
债券市场展望：
展望 2010 年下半年的债券市场，我们一方面看到中国经济增长放缓，国外复苏步伐艰难，国际大宗商品
价格回落，通胀压力有所减弱；另一方面，央行信贷投放节奏的调控难以放松，公开市场上，随着 3 年期央
行票据的再度启动，货币政策调控手段多样化，资金面的变化对债券市场也带来了新的影响因素。权益市场
上，随着可转债供给的增加，以及股票市场的波动机会，都将为基金的运作带来投资机会。
股票市场展望：
2010 年下半年的证券市场面临的环境将异常复杂。从宏观经济来看，一方面，欧洲主权危机以及美国经
济复苏的不确定性在增加，这将对我国的出口形势以及大宗商品的趋势造成影响；另一方面，国内对房地产
的打压政策使得国内的需求出现了一定的抑制，新兴产业能否带动新一轮的经济增长还需要继续观察。此外，
政策的走向也是未来投资的一个不确定因素。基于此，本基金将相机决策，及时调整投资组合。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估
值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设
立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管理部 、基金核算部 、法律合规部
负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的
适用性及对估值程序执行情况进行监督。 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的
动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票
投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以
保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险
管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工
作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基
金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具
体执行 。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外
部估值定价服务机构签约 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及最新的招募说明书约定“基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的 50
％” 。
本基金以本报告期末 2010 年 06 月 30 日为收益分配基准日进行了 2010 年第一次利润分配，截至报告期
末，本基金期末可供分配利润为 129,672,545.49元，当次最低应分配金额为 64,836,272.75 元。利润分配登
记日为 2010年 06 月 30日，每份基金份额分红 0.1300 元，分红金额为 145,420,689.79元，符合相关法律法
规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年，中国光大银行股份有限公司在招商安本增利债券型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守了《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其
他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对招商
安本增利债券型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出
了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份
额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管
理人——招商基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人
利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人
依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——招商基金管理有限公司编制的《招商安本增利债券型
证券投资基金 2010 年半年度报告》进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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§6 半年度财务报表（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金
报告截止日：2010年 06月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年06月 30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 972,419.42 4,481,146.70
结算备付金
203,468,338.94 157,176,579.06
存出保证金
650,000.00 1,004,518.10
交易性金融资产 6.4.7.2 1,408,281,250.12 860,352,284.83
其中：股票投资
245,039,983.65 160,635,776.53
基金投资
- -
债券投资
1,163,241,266.47 699,716,508.30
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 24,044,456.95 7,228,351.34
应收股利
54,000.00 -
应收申购款
81,590,830.00 101,101.40
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,719,061,295.43 1,030,343,981.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年06月 30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
180,000,000.00 185,000,000.00
应付证券清算款
140,354,647.89 4,007,056.39
应付赎回款
861,901.81 3,820,530.02
应付管理人报酬
608,343.96 453,760.39
应付托管费
130,359.44 97,234.38
应付销售服务费
260,718.83 194,468.74
应付交易费用 6.4.7.7 657,391.10 627,651.24招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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应交税费
- -
应付利息
- 9,182.07
应付利润
145,420,689.79 -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,209,441.66 1,112,125.32
负债合计
469,503,494.48 195,322,008.55
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,118,621,081.00 681,289,545.34
未分配利润 6.4.7.10 130,936,719.95 153,732,427.54
所有者权益合计
1,249,557,800.95 835,021,972.88
负债和所有者权益总计
1,719,061,295.43 1,030,343,981.43
注：报告截止日 2010 年06月 30 日，基金份额净值 1.1171 元，基金份额总额 1,118,621,081.00 份。
6.2 利润表
会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金
本报告期：2010 年01月01 日至 2010年 06 月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年01 月 01 日至
2010年06月 30 日
上年度可比期间
2009 年01 月 01 日至
2009年06月 30 日
一、收入
24,264,277.20 -2,631,869.56
1.利息收入
22,925,108.71 26,074,087.23
其中：存款利息收入 6.4.7.11 736,180.29 1,383,623.34
债券利息收入
22,188,928.42 24,407,590.61
资产支持证券利息收入
- 282,873.28
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
22,076,012.15 32,041,257.98
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,951,543.94 20,141,685.09
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 14,403,701.12 11,506,307.27
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 720,767.09 393,265.62
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -20,738,676.48 -60,747,214.77
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 1,832.82 -
减：二、费用
11,050,650.74 11,768,348.32
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,491,634.11 5,009,728.17
2．托管费 6.4.10.2.2 748,207.36 1,073,513.16
3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,496,414.62 2,147,026.37
4．交易费用 6.4.7.18 1,960,871.92 2,139,718.13招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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5．利息支出
3,240,459.27 1,257,612.13
其中：卖出回购金融资产支出
3,240,459.27 1,257,612.13
6．其他费用 6.4.7.19 113,063.46 140,750.36
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
13,213,626.46 -14,400,217.88
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
13,213,626.46 -14,400,217.88
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金
本报告期：2010 年01月01 日至 2010年 06 月 30日
单位：人民币元
本期
2010年01月 01 日至2010 年06 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 681,289,545.34 153,732,427.54 835,021,972.88
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 13,213,626.46 13,213,626.46
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
437,331,535.66 109,411,355.74 546,742,891.40
其中：1.基金申购款 714,319,216.02 177,466,468.00 891,785,684.02
2.基金赎回款 -276,987,680.36 -68,055,112.26 -345,042,792.62
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -145,420,689.79 -145,420,689.79
五、期末所有者权益（基金净值） 1,118,621,081.00 130,936,719.95 1,249,557,800.95
上年度可比期间
2009 年01 月 01 日至2009 年06 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,792,264,404.34 265,533,538.90 2,057,797,943.24
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -14,400,217.88 -14,400,217.88
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-758,216,533.13 -101,840,994.05 -860,057,527.18
其中：1.基金申购款 157,339,949.85 22,368,422.54 179,708,372.39
2.基金赎回款 -915,556,482.98 -124,209,416.59 -1,039,765,899.57
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,034,047,871.21 149,292,326.97 1,183,340,198.18
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
成保良
赵生章
李扬
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商安本增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的
规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]99号文批准公开募集。本基
金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 3,097,655,129.20 份，经德勤华永会
计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(06)第 0026 号验资报告。 《招商安本增利债券型证
券投资基金基金合同》于 2006 年 07 月11 日正式生效。本基金因自 2007 年07月 01日起执行财政部于 2006
年 02 月 15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)， 于2007年 09 月28 日公告了修
改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托
管人为中国光大银行股份有限公司(以下简称“中国光大银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、修改后的基金合同及最新公告的《招商安本增利债券型证券
投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金
融债、信用等级为投资级以上的企业债和次级债、可转换债券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存
款等，以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其他金融工具。法律法规或监管机构以
后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合为：
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80% - 100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
5%)； 股票等权益类品种的投资比例为0% - 20%。 本基金业绩比较基准为： 三年期银行定期存款税后利率+0.2%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行财政部于 2006 年02月 15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)、
基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要
求，真实、完整地反映了本基金 2010年 06 月 30日的财务状况以及 2010年 01 月 01日至 2010 年06月 30 日
年的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财
税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有
关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2005]107
号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税
税率的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 04
月23日 《 上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》 、2008 年 09 月 18 日《上
海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，
上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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4) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，
暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A 股买卖， 2008年 04月 23 日之前按 0.30%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易
印花税； 自 2008年 04 月24 日起至2008 年09 月 18日止按 0.10%的税率由交易双方各自缴纳证券(股
票)交易印花税；自 2008年 09 月 19日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受
让方不再缴纳印花税。
6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴
纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年06月30 日
活期存款 972,419.42
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 972,419.42
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年06月30 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 261,474,144.61 245,039,983.65 -16,434,160.96
交易所市场 431,347,112.60 439,113,266.47 7,766,153.87
债券
银行间市场 716,278,221.50 724,128,000.00 7,849,778.50
合计 1,147,625,334.10 1,163,241,266.47 15,615,932.37
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 1,409,099,478.71 1,408,281,250.12 -818,228.59
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年06月30 日
应收活期存款利息 5,769.61
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 126.00
应收结算备付金利息 14,707.51
应收债券利息 24,016,621.04
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 7,232.79
其他 -
合计 24,044,456.95
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年06月30 日
交易所市场应付交易费用 642,253.10
银行间市场应付交易费用 15,138.00
合计 657,391.10
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年06月30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 -
预提费用 108,563.46
其他应付款 850,878.20
合计 1,209,441.66招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 681,289,545.34 681,289,545.34
本期申购 714,319,216.02 714,319,216.02
本期赎回(以“-”号填列) -276,987,680.36 -276,987,680.36
本期末 1,118,621,081.00 1,118,621,081.00
注：申购含红利再投、转换入份（金）额，赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 138,709,302.74 15,023,124.80 153,732,427.54
本期利润 33,952,302.94 -20,738,676.48 13,213,626.46
本期基金份额交易产生的变动数 102,431,629.60 6,979,726.14 109,411,355.74
其中：基金申购款 163,410,624.86 14,055,843.14 177,466,468.00
基金赎回款 -60,978,995.26 -7,076,117.00 -68,055,112.26
本期已分配利润 -145,420,689.79 - -145,420,689.79
本期末 129,672,545.49 1,264,174.46 130,936,719.95
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
活期存款利息收入 82,676.35
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 2,534.00
结算备付金利息收入 635,688.97
其他 15,280.97
合计 736,180.29
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
卖出股票成交总额 614,916,063.44
减：卖出股票成本总额 607,964,519.50
买卖股票差价收入 6,951,543.94
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日至2010年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 2,265,550,322.90
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 2,215,208,839.53
减：应收利息总额 35,937,782.25
债券投资收益 14,403,701.12
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内未持有衍生金融工具。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
股票投资产生的股利收益 720,767.09
基金投资产生的股利收益 -
合计 720,767.09
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
1.交易性金融资产 -20,738,676.48
——股票投资 -30,711,037.14
——债券投资 9,972,360.66
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -20,738,676.48
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
基金赎回费收入 -
基金转换费收入 -
其他 1,832.82
合计 1,832.82
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第23页
共42页
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
交易所市场交易费用 1,945,696.92
银行间市场交易费用
15,175.00
合计
1,960,871.92
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
审计费用 54,547.97
信息披露费 49,588.57
其他费用 8,926.92
合计 113,063.46
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2010 年 07 月01 日发布本基金分红公告， 向截至 2010 年 06 月30 日止在本基金注
册登记机构招商基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利人民币 1.300 元，选
择现金分红方式的投资者的红利款项于 2010 年07月 01 日自基金托管账户划出， 选择红利再投分红方式的投
资者所转换的基金份额于 2010 年 07 月01 日计入其基金账户。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国光大银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第24页
共42页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度末无应支付关联方
佣金余额。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01 日至
2010年06月30 日
上年度可比期间
2009年01月01 日至
2009年06月30 日
当期应支付的管理费 3,491,634.11 5,009,728.17
其中：支付销售机构的客户维护费 344,115.17 588,230.51
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70% ?当年天数
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第25页
共42页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01 日至
2010年06月30 日
上年度可比期间
2009年01月01 日至
2009年06月30 日
当期应支付的托管费 748,207.36 1,073,513.16
注：支付基金托管人中国光大银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15% ?当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日 获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 917,832.78
中国光大银行 139,640.95
招商银行 371,895.46
招商证券 1,519.90
合计 1,430,889.09
上年度可比期间
2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月30 日 获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 743,475.63
中国光大银行 202,804.91
招商银行 700,650.89
招商证券 2,491.03
合计 1,649,422.46
注：销售服务费按前一日基金资产净值?0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式
为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值?0.30%?当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国光大银行
- - - - 108,900,000.00 26,136.00
上年度可比期间
2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月30 日 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国光大银行 21,461,792.05
- - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年01月01 日至
2010年06月30 日
上年度可比期间
2009年01月01 日至
2009年06月30 日
基金合同生效日（2006年 07 月 11日）持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 - 129,379,740.43
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - 129,379,740.43
期末持有的基金份额占基金总份额比例 - 12.51%
注:本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月30 日
上年度可比期间
2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 972,419.42 82,676.35 2,347,141.19 41,225.42
注：本基金用于证券交易结算的资金通过中国光大银行备付帐户转存于中国证券登记结算有限公司，实质上
类似于存放于托管银行的存款，于 2010 年06月30 日的备付金余额为人民币 179,000,000.00 元，其 2010 年
01 月 01 日到 2010 年 06 月 30 日的利息收入为人民币 545,769.00 元（2009 年 06 月 30 日备付金余额为人民
币 70,000,000.00，其2009 年01月 01日到 2009 年06月 30 日的利息收入为人民币 1,330,035.00 元） 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序号 权益登记日 除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注
1 2010-06-30 2010-06-30 1.300 80,128,167.75 65,292,522.04 145,420,689.79 -
合计 - - 1.300 80,128,167.75 65,292,522.04 145,420,689.79 -
注：本基金的基金管理人于 2010 年 07 月 01 日发布本基金分红公告，向截至 2010 年 06 月 30 日止在本基金
注册登记机构招商基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10份基金份额派发红利人民币 1.300元。
6.4.12 期末（2010 年06月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价
数量
(单位：股)
期末成本总额 期末估值总额 备注
002430 杭氧股份 2010-06-02 - 新股网下申购 18.00 24.85 316,893 5,704,074.00 7,874,791.05 -
002422 科伦药业 2010-05-26 - 新股网下申购 83.36 93.80 54,446 4,538,618.56 5,107,034.80 -
002399 海普瑞 2010-04-28
2010-08-06 新股网下申购 148.00 117.03 21,965 3,250,820.00 2,570,563.95 -
002405 四维图新 2010-05-06
2010-08-18 新股网下申购 25.60 33.18 66,627 1,705,651.20 2,210,683.86 -
002417 三元达 2010-05-21
2010-09-01 新股网下申购 20.00 21.47 101,752 2,035,040.00 2,184,615.44 -
300077 国民技术 2010-04-23
2010-08-02 新股网下申购 87.50 116.75 11,927 1,043,612.50 1,392,477.25 -
300073 当升科技 2010-04-16 2010-07-27 新股网下申购 36.00 58.75 21,222 763,992.00 1,246,792.50 -
300072 三聚环保 2010-04-16 2010-07-27 新股网下申购 32.00 40.82 29,626 948,032.00 1,209,333.32 -
300070 碧水源 2010-04-12
2010-07-21 新股网下申购 69.00 93.20 12,704 876,576.00 1,184,012.80 -
601101 昊华能源 2010-03-25
2010-07-01 新股网下申购 29.80 30.18 35,037 1,044,102.60 1,057,416.66 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位：张) 期末成本总额 期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位：份) 期末成本总额 期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期复牌开盘单价数量（单位:股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
000001 深发展Ａ 2010-06-30 重大事项停牌 17.51 - - 599,987 10,542,067.86 10,505,772.37 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因从事银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
第27页
共42页 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第28页
共42页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年06月 30 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
180,000,000.00 元，于 2010 年 07 月 01 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的
债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交
易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证券投资、股票投资
等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保
证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地
对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风
险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会
及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构
体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主
要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。
本基金的银行存款存放于中国光大银行，该行为本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不
重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此
违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应
的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第29页
共42页
的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 6.4.13.2.1
及 6.4.13.2.2 列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级， 该
信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资（债券评级）
本基金本报告期内及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资（债券评级）
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2010年06月 30 日 2009年12月 31 日
AAA 14,052,873.17 50,495,626.60
AA+ 270,597,570.30 127,946,439.86
AA 528,390,823.00 130,781,488.42
AA- - 629,359.62
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+以下 - -
未评级 - -
合计 813,041,266.47 309,852,914.50
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑
付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场
出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银
行间同业市场交易，除 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动
性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约到期日为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现
的合约到期现金流量。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况
下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管
理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评
估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第30页
共42页
过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持有的其他金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且
不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金
持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、资产支持证券投资与买入返售金融资产。本基金的基金
管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行
管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年06月30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 972,419.42 - - - - - 972,419.42
结算备付金 203,468,338.94 - - - - - 203,468,338.94
存出保证金 400,000.00 - - - - 250,000.00 650,000.00
交易性金融资产 68,950,000.00 - 71,232,000.00 211,383,504.00 811,675,762.47 245,039,983.65 1,408,281,250.12
应收利息 - - - - - 24,044,456.95 24,044,456.95
应收股利 - - - - - 54,000.00 54,000.00
应收申购款 81,002,950.00 - - - - 587,880.00 81,590,830.00
资产总计 354,793,708.36 - 71,232,000.00 211,383,504.00 811,675,762.47 269,976,320.60 1,719,061,295.43
负债
卖出回购金融资产款 180,000,000.00 - - - - - 180,000,000.00
应付证券清算款 - - - - - 140,354,647.89 140,354,647.89
应付赎回款 - - - - - 861,901.81 861,901.81
应付管理人报酬 - - - - - 608,343.96 608,343.96
应付托管费 - - - - - 130,359.44 130,359.44
应付交易费用 - - - - - 657,391.10 657,391.10
应付销售服务费 - - - - - 260,718.83 260,718.83
应付利润 - - - - - 145,420,689.79 145,420,689.79
其他负债 - - - - - 1,209,441.66 1,209,441.66
负债总计 180,000,000.00 - - - - 289,503,494.48 469,503,494.48
利率敏感度缺口 174,793,708.36 - 71,232,000.00 211,383,504.00 811,675,762.47 -19,527,173.88 1,249,557,800.95
上年度末
2009 年12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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资产
银行存款 4,481,146.70 - - - - - 4,481,146.70
结算备付金 157,176,579.06 - - - - - 157,176,579.06
存出保证金 400,000.00 - - - - 604,518.10 1,004,518.10
交易性金融资产 - 50,210,000.00 66,209,472.00 313,491,535.67 269,805,500.63 160,635,776.53 860,352,284.83
应收利息 - - - - - 7,228,351.34 7,228,351.34
应收申购款 9,305.00 - - - - 91,796.40 101,101.40
资产总计 162,067,030.76 50,210,000.00 66,209,472.00 313,491,535.67 269,805,500.63 168,560,442.37 1,030,343,981.43
负债
卖出回购金融资产款 185,000,000.00 - - - - - 185,000,000.00
应付证券清算款 - - - - - 4,007,056.39 4,007,056.39
应付赎回款 - - - - - 3,820,530.02 3,820,530.02
应付管理人报酬 - - - - - 453,760.39 453,760.39
应付托管费 - - - - - 97,234.38 97,234.38
应付销售服务费 - - - - - 194,468.74 194,468.74
应付交易费用 - - - - - 627,651.24 627,651.24
应付利息 - - - - - 9,182.07 9,182.07
其他负债 - - - - - 1,112,125.32 1,112,125.32
负债总计 185,000,000.00 - --- 10,322,008.55 195,322,008.55
利率敏感度缺口 -22,932,969.24 50,210,000.00 66,209,472.00 313,491,535.67 269,805,500.63 158,238,433.82 835,021,972.88
注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升 50 个基点且其他市场变量保持不变
假设
2.若市场利率平行下降 50 个基点且其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币千元）
相关风险变量的变动
本期末
2010年06月30 日
上年度末
2009年12月31 日
1.市场利率平行上升 50个基点 -20,857 -7,820
分析
2.市场利率平行下降 50个基点 21,587 8,025
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产中股票、权证及其他投资的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基
金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。
本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的
市场价格风险进行管理。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第32页
共42页
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年06月30 日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产-股票投资 245,039,983.65 19.61 160,635,776.53 19.24
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 245,039,983.65 19.61 160,635,776.53 19.24
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
假设
2.其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币千元)
相关风险变量的变动
本期末
2010年06月30 日
上年度末
2009年12月31 日
1.权益性投资的市场价格上升 5% 12,252 8,032
分析
2.权益性投资的市场价格下降 5% -12,252 -8,032
6.4.14 有助于理解和分析财务报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明的有助于理解和分析财务报表其他事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 245,039,983.65 14.25
其中：股票 245,039,983.65 14.25
2 固定收益投资 1,163,241,266.47 67.67
其中：债券 1,163,241,266.47 67.67
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 204,440,758.36 11.89招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第33页
共42页
6 其他各项资产 106,339,286.95 6.19
7 合计 1,719,061,295.43 100.00
注：因二季度末连续大额申购及分红，导致债券投资占基金总资产比例低于 80%。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 14,825,416.66 1.19
C 制造业 169,197,125.66 13.54
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 1,209,333.32 0.10
C5
电子 24,288,017.54 1.94
C6
金属、非金属 16,158,508.98 1.29
C7
机械、设备、仪表 95,117,556.29 7.61
C8
医药、生物制品 27,841,747.37 2.23
C99
其他制造业 4,581,962.16 0.37
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 26,354,015.92 2.11
H 批发和零售贸易 6,653,640.24 0.53
I 金融、保险业 26,825,772.37 2.15
J 房地产业 - -
K 社会服务业 1,184,012.80 0.09
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 245,039,983.65 19.61
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600213 亚星客车 2,338,572 24,695,320.32 1.98
2 300018 中元华电 873,712 20,977,825.12 1.68
3 600850 华东电脑 1,200,000 20,448,000.00 1.64
4 600388 龙净环保 720,000 18,979,200.00 1.52招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第34页
共42页
5 600000 浦发银行 1,200,000 16,320,000.00 1.31
6 002155 辰州矿业 800,000 13,768,000.00 1.10
7 600312 平高电气 1,207,940 12,284,749.80 0.98
8 000001 深发展Ａ 599,987 10,505,772.37 0.84
9 600268 国电南自 650,200 10,305,670.00 0.82
10 002252 上海莱士 229,984 9,544,336.00 0.76
11 600373 *ST 鑫新 574,709 8,459,716.48 0.68
12 600360 华微电子 1,200,000 8,232,000.00 0.66
13 600460 士兰微 500,000 8,020,000.00 0.64
14 002430 杭氧股份 316,893 7,874,791.05 0.63
15 600738 兰州民百 788,346 6,653,640.24 0.53
16 600171 上海贝岭 1,052,859 6,643,540.29 0.53
17 600085 同仁堂 289,904 6,566,325.60 0.53
18 600529 山东药玻 400,000 6,452,000.00 0.52
19 002422 科伦药业 54,446 5,107,034.80 0.41
20 300039 上海凯宝 142,829 4,053,487.02 0.32
21 002104 恒宝股份 220,000 3,357,200.00 0.27
22 002399 海普瑞 21,965 2,570,563.95 0.21
23 002405 四维图新 66,627 2,210,683.86 0.18
24 002417 三元达 101,752 2,184,615.44 0.17
25 300077 国民技术 11,927 1,392,477.25 0.11
26 300073 当升科技 21,222 1,246,792.50 0.10
27 300061 康耐特 62,456 1,224,762.16 0.10
28 300072 三聚环保 29,626 1,209,333.32 0.10
29 300070 碧水源 12,704 1,184,012.80 0.09
30 601101 昊华能源 35,037 1,057,416.66 0.08
31 300059 东方财富 16,843 911,880.02 0.07
32 002376 新北洋 15,666 549,876.60 0.04
33 300079 数码视讯 1,000 48,960.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600312 平高电气 38,811,385.47 4.65
2 600213 亚星客车 32,292,217.71 3.87
3 300018 中元华电 30,748,598.94 3.68
4 600738 兰州民百 30,690,602.58 3.68招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第35页
共42页
5 600388 龙净环保 27,813,926.90 3.33
6 600826 兰生股份 25,151,999.24 3.01
7 600850 华东电脑 21,184,594.36 2.54
8 600382 广东明珠 20,617,553.65 2.47
9 600193 创兴置业 20,106,713.71 2.41
10 600373 *ST 鑫新 18,143,154.25 2.17
11 600089 特变电工 17,488,423.66 2.09
12 600500 中化国际 17,488,018.72 2.09
13 002253 川大智胜 17,010,215.31 2.04
14 600000 浦发银行 16,711,041.24 2.00
15 601166 兴业银行 15,955,860.46 1.91
16 002028 思源电气 15,474,084.40 1.85
17 600422 昆明制药 15,432,691.27 1.85
18 600090 啤酒花 15,315,734.52 1.83
19 000001 深发展Ａ 15,293,512.47 1.83
20 002155 辰州矿业 15,284,676.98 1.83
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、 “买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600742 一汽富维 41,643,991.46 4.99
2 600312 平高电气 24,945,783.09 2.99
3 600826 兰生股份 23,842,524.53 2.86
4 002073 软控股份 23,307,528.76 2.79
5 600738 兰州民百 23,073,348.99 2.76
6 000989 九 芝 堂 21,938,165.10 2.63
7 600193 创兴置业 17,515,356.77 2.10
8 600089 特变电工 17,232,430.90 2.06
9 002253 川大智胜 16,683,945.86 2.00
10 600382 广东明珠 16,616,272.41 1.99
11 600500 中化国际 16,093,231.86 1.93
12 600422 昆明制药 15,971,903.35 1.91
13 600090 啤酒花 15,654,974.42 1.87
14 002028 思源电气 15,634,810.13 1.87
15 600763 通策医疗 13,355,510.70 1.60招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第36页
共42页
16 600866 星湖科技 12,845,707.09 1.54
17 300050 世纪鼎利 12,778,794.72 1.53
18 601166 兴业银行 12,670,379.69 1.52
19 600125 铁龙物流 12,529,891.46 1.50
20 600337 美克股份 12,182,191.52 1.46
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 723,079,763.76
卖出股票收入（成交）总额 614,916,063.44
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指
二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、 “买入股票成本（成交）总额” 、 “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 350,200,000.00 28.03
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 803,476,626.90 64.30
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 9,564,639.57 0.77
7 其他 - -
8 合计 1,163,241,266.47 93.09
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 1001037 10 央行票据37 1,100,000 110,088,000.00 8.81
2 1001047 10 央行票据47 1,000,000 99,930,000.00 8.00
3 0801044 08 央行票据44 700,000 71,232,000.00 5.70招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第37页
共42页
4 0901025 09 央行票据25 700,000 68,950,000.00 5.52
5 122936 09 鹤城投 600,000 64,200,000.00 5.14
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
7.9.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票
必须先入库再买入。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 650,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 54,000.00
4 应收利息 24,044,456.95
5 应收申购款 81,590,830.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 106,339,286.95
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第38页
共42页
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 000001 深发展Ａ 10,505,772.37 0.84 重大事项停牌
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
10,481 106,728.47 771,977,095.14 69.01% 346,643,985.86 30.99%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
156,268.44 0.0140%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 07 月 11日）基金份额总额
3,097,655,129.20
本报告期期初基金份额总额 681,289,545.34
本报告期基金总申购份额 714,319,216.02
减:本报告期基金总赎回份额 276,987,680.36
本报告期期末基金份额总额 1,118,621,081.00
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第39页
共42页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动：
1、根据本基金管理人 2010 年04月 08日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会 2010 年第1 次
会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕327 号文核准批复，公司聘任杨奕先生为公
司副总经理。
2、根据本基金管理人 2010 年06月 23日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会 2010 年第5 次
会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕802 号文核准批复，公司聘任王晓东女士和
赵生章先生为公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托
管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
第40页
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10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信建投证券有限责任公司 1 913,341,418.85 71.47% 776,336.88 72.38% -
中国银河证券股份有限公司 1 364,524,933.29 28.53% 296,178.50 27.62% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投证券有限责任公司 1,798,308,053.13 97.91% 20,013,300,000.00 100.00% - -
中国银河证券股份有限公司 38,336,809.28 2.09% - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合
调研质量以及销售服务质量打分， 从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金
分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
招商基金管理有限公司关于招商安本增利债券型证券投资基金
2010 年第一次分红预告
上海证券报 2010-06-25
2 招商基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 上海证券报 2010-06-23
3
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品在申银万国证券
开通定期定额投资业务的公告
上海证券报 2010-06-07
4
招商基金管理有限公司关于暂停招商安泰债券基金（A 类）、招
商安泰债券基金（B 类）招商安本增利债券型证券投资基金申购
和转入业务的公告
上海证券报 2010-06-02
5
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加中信银行网上银行申
购费率优惠的公告
上海证券报 2010-06-01
6
招商基金管理有限公司关于网上交易“基金易”开通工商银行卡
网上支付的公告
上海证券报 2010-04-21
7 招商安本增利债券型证券投资基金 2010 年第1 季度报告 上海证券报 2010-04-21
8
招商基金管理有限公司关于增加江南证券有限责任公司为旗下
相关基金代销机构的公告
上海证券报 2010-04-20
9
招商基金管理有限公司关于增加大通证券股份有限公司为旗下
相关基金代销机构的公告
上海证券报 2010-04-20 招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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10 招商基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 上海证券报 2010-04-08
11
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品在国海证券开通
定期定额投资业务的公告
上海证券报 2010-04-07
12 招商安本增利债券型证券投资基金 2009 年年度报告 上海证券报 2010-03-26
13 招商安本增利债券型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 上海证券报 2010-03-26
14
招商基金管理有限公司关于电子商务平台“基金易”开通中国建
设银行卡定期定额投资业务的公告
上海证券报 2010-03-23
15 招商基金管理有限公司关于设立成都分公司的公告 上海证券报 2010-03-19
16 招商安本增利基金招募说明书更新（二零一零年第一号） 上海证券报 2010-02-24
17
招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要（二零
一零年第一号）
上海证券报 2010-02-24
18
招商基金管理有限公司关于更换招商安泰系列证券投资基金及
招商安本增利债券型证券投资基金基金经理的公告
上海证券报 2010-02-12
19
招商基金管理有限公司关于 2010 年“春节”前 2 个工作日暂停
固定收益类基金申购和转入业务以及期间旗下基金赎回资金支
付时间特别提示的公告
上海证券报 2010-02-08
20
招商基金管理有限公司关于在农业银行开通旗下部分基金转换
业务的公告
上海证券报 2010-01-27
21 招商安本增利债券型证券投资基金 2009 年第4 季度报告 上海证券报 2010-01-22
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、 中国证券监督管理委员会批准招商安本增利债券型证券投资基金设立的文件；
3、 《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商安本增利债券型证券投资基金托管协议》 ；
5、 《招商安本增利债券型证券投资基金招募说明书》 ；
6、 《招商安本增利债券型证券投资基金 2010 年第1 季度报告》 ；
7、 《招商安本增利债券型证券投资基金 2010 年第2 季度报告》 ；
8、 《招商安本增利债券型证券投资基金 2010 年半年度报告》；
9、 《招商安本增利债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要》。
招商安本增利债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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11.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
11.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2010年08月28 日
