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银华保本增值证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010年 6月 30日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一〇年八月二十八日
2
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字
同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根 据 本基金 合 同 规定 ， 于 2010年 8月 27日 复核了 本报告中的
财务指标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记
载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资有 风险 ， 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本基金的 招 募说明书 及其 更新 。
本半年度报告 摘要摘自 半年度报告 正文 ， 投 资 者欲了解详细 内容， 应阅读 半年度报告 正文 。
本报告中 财务 资料 未 经 审计 。
本报告 期自 2010年 1月 1日 起至 6月 30日 止 。
3
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金 简称 银 华 保本 增值混合
基金 主代码 180002
基金 交易代码 180002
基金 运作方式 契约型开放式
基金 合 同 生 效 日 2004年 3月 2日
报告 期 末 基金份 额总额 4,760,921,710.61
份
基金 合 同存 续 期 不 定期
2.2 基金产品说明
投 资 目 标 在确保保本 周 期 到 期 时 本金 安全 的基 础 上， 谋求 基金资 产 的 稳 定增值 。
投 资 策 略 本基金 采 用 “恒 定 比例 投 资 组合 保 险策 略”（ CPPI） ，以实 现
基金的保本 与 增值 。 CPPI主要 是通 过 数量 分 析 ，根 据 市场 的 波动 来 调 整、 修 正 收益 资 产 与 保本资 产 在 投 资 组合 中的 比 重，
以确保 投 资 组合 在保本 周 期 结束时 的保 值增值 。
业绩 比较 基准 以保本 周 期 同 期 限的 3年 期 银行 定期 存 款税后收益率 作 为 本
基金的 业绩 比较 基准。
风险 收益特征 本基金 属 于 证 券 投 资基金中的 低 风险 品种 ，其 风险 收益 配 比 关系为低 风险 、 稳 定 收益 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名 称 银 华 基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 尹东
联系电话 (010)58163000 （ 010） 67595003 信 息披露负 责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn Yindong.zh@ccb.cn
客户服 务 电话
4006783333,（ 010） 85186558 （ 010） 67595096
传 真 (010)58163027 （ 010） 66275853
2.4信息披露方式
登 载基金半年度报告 正文 的管理人 互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告 备置地点 基金管理人及基金托管人 办 公 地址
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§ 3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金 额单位： 人 民币元
3.1.1 期 间数 据 和 指标 报告 期 ( 2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日 )
本 期 已实 现 收益 26,052,603.05
本 期利润 -1,708,978.16
加权平 均 基金份 额 本 期利润 -0.0005
本 期 加权平 均 净值利润 率 -0.05%
本 期 基金份 额 净值增 长 率 -0.54%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 报告 期 末（ 2010年 6月 30日 )
期 末 可供 分 配利润 29,424,153.25
期 末 可供 分 配 基金份 额 利润 0.0062
期 末 基金资 产净值 4,767,998,746.94
期 末 基金份 额 净值 1.0015
3.1.3 累 计期 末 指标 报告 期 末（ 2010年 6月 30日 )
基金份 额 累 计净值增 长 率 75.54%
注 ： 1、本 期 已实 现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允价 值 变 动收益） 扣除相 关 费 用 后 的 余 额 ，本 期利润 为 本 期 已实 现 收益加 上本 期 公 允价 值 变 动收益 。
2、 期 末 可供 分 配利润 ， 为 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配利润 与 未 分 配利润 中已实 现 部 分的 孰 低数 。
3、上述本基金 业绩指标 不 包括持 有人 认购 或 交易 基金的 各 项 费 用 ， 例 如 ： 基金的 认购 、 申购 、 赎回费 等 ， 计 入费 用 后 实 际 收益 水 平 要 低 于 所 列 数 字。
4、本基金 于 第 二个保本 周 期 末 即 2010年 3月 1日 进 行 了 份 额 拆 分， 拆 分 后 基金份 额 净值 为 1.0000元 。
5、 自 2010年 1月 1日 至 本基金 第 二个保本 周 期 末 即 2010年 3月 1日，本基金 净值增 长 率为 -0.69%； 自 2010
年 3月 2日 至 2010年 6月 30日，本基金本 期净值增 长 率为 0.15%。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份 额 净值
增 长 率 ①
份 额 净值
增 长 率 标
准 差②
业绩 比较
基准 收益
率 ③
业绩 比较 基
准 收益率 标
准 差④
①－③ ②－④
过 去 一 个月 -0.06% 0.04% 0.27% 0.00% -0.33% 0.04%
过 去 三个月 0.06% 0.03% 0.83% 0.00% -0.77% 0.03%
第 一 个保本 周
期 （ 基金 合 同
生 效 日 即 2004
年 3 月 2 日 至 2007 年 3
月 1日
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16%
第 二个保本 周 41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
5
期 （ 2007
年 3 月 2 日 至
2010年 3 月 1
日 ）
自 基金 合 同 生
效 起至 今
75.54% 0.27% 17.33% 0.00% 58.21% 0.27%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额 累 计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较基准收益率 变动 的比较
（ 1）第 一 个 保本 周 期基金份额 累 计净值增长率与业绩比较基准收益率的 历史走势对 比 图
基金份 额 累 计净值增 长 率与 同 期业绩 比较 基准 收益率 的 历史走势 对 比 图
-2%
3%
8%
13%
18%
23%
28%
2004-3-2
2004-3-30
2004-4-27
2004-5-25
2004-6-22
2004-7-20
2004-8-17
2004-9-14
2004-10-12
2004-11-9
2004-12-7
2005-1-4
2005-2-1
2005-3-1
2005-3-29
2005-4-26
2005-5-24
2005-6-21
2005-7-19
2005-8-16
2005-9-13
2005-10-11
2005-11-8
2005-12-6
2006-1-3
2006-1-31
2006-2-28
2006-3-28
2006-4-25
2006-5-23
2006-6-20
2006-7-18
2006-8-15
2006-9-12
2006-10-10
2006-11-7
2006-12-5
2007-1-2
2007-1-30
2007-2-27
基金份 额 累 计净值增 长 率 业绩 比较 基准 收益率
（ 2）第 二 个 保本 周 期基金份额 累 计净值增长率与业绩比较基准收益率的 历史走势对 比 图
基金份 额 累 计净值增 长 率与 同 期业绩 比较 基准 收益率 的 历史走势 对 比 图
6
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
45.00%
50.00%
2007-3-2
2007-3-22
2007-4-11
2007-5-1
2007-5-21
2007-6-10
2007-6-30
2007-7-20
2007-8-9
2007-8-29
2007-9-18
2007-10-8
2007-10-28
2007-11-17
2007-12-7
2007-12-27
2008-1-16
2008-2-5
2008-2-25
2008-3-16
2008-4-5
2008-4-25
2008-5-15
2008-6-4
2008-6-24
2008-7-14
2008-8-3
2008-8-23
2008-9-12
2008-10-2
2008-10-22
2008-11-11
2008-12-1
2008-12-21
2009-1-10
2009-1-30
2009-2-19
2009-3-11
2009-3-31
2009-4-20
2009-5-10
2009-5-30
2009-6-19
2009-7-9
2009-7-29
2009-8-18
2009-9-7
2009-9-27
2009-10-17
2009-11-6
2009-11-26
2009-12-16
2010-1-5
2010-1-25
2010-2-14
基金份 额 累 计净值增 长 率 业绩 比较 基准 收益率
（ 3）第三个 保本 周 期基金份额 累 计净值增长率与业绩比较基准收益率的 历史走势对 比 图
基金份 额 累 计净值增 长 率与 同 期业绩 比较 基准 收益率 的 历史走势 对 比 图
0.00%
0.20%
0.40%
0.60%
0.80%
1.00%
1.20%
2010-3-2
2010-3-9
2010-3-16
2010-3-23
2010-3-30
2010-4-6
2010-4-13
2010-4-20
2010-4-27
2010-5-4
2010-5-11
2010-5-18
2010-5-25
2010-6-1
2010-6-8
2010-6-15
2010-6-22
2010-6-29
基金份 额 累 计净值增 长 率 业绩 比较 基准 收益率
注 ： 1、根 据 《 银 华 保本 增值 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ：
7
①债 券 投 资在资 产配 置 中的 比例 不 低 于 60%； 本基金管理人 应 在基金 合 同 生 效 日 起 6个月内完 成 建 仓；从 第 三个保本 周 期开 始 ，基金管理人 自 保本 周 期开 始 之日 起 3个月内 使 基金的 投 资 组合 比例 符 合 基金 合 同的
有 关 约定 。
②固 定 收益 类 金 融 产 品 和银行存 款 以 外 的资 产 在资 产配 置 中的 比例 不 高 于 15%。
2、本基金 按 规定 在建 仓 期 满 ， 即第 三个保本 周 期开 始 之日 起 满 三个月 时 ，已 达 到 上述 规定 的 投 资 比例 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的 经验
银 华 基金管理有限公司 成 立 于 2001年 5月 28日， 是 经中国证 监 会 批 准 (证 监 基金字 [2001]7号 文 )设立 的 全 国性基金管理公司。公司 注册 资本 为 2亿 元 人 民币 ，公司的股 权结 构 为 西南 证 券 股份有限公司 （ 出 资
比例： 29％ ）、 第 一 创 业 证 券 有限责任公司 （ 出 资 比例： 29％ ）、 东 北 证 券 股份有限公司 （ 出 资 比例： 21％ ） 及 山西海鑫 实 业 股份有限公司 （ 出 资 比例： 21％ ） 。公司的 主要业务 是 基金 募 集 、基金 销售 、资 产 管理及中 国证 监 会 许可 的其 他 业务 。公司 注册 地为 广 东 省深圳 市 。
截 至 2010年 6月 30日，本基金管理人管理 着十四只 开放式 证 券 投 资基金 （ 含 一 只 QDII基金、 两只 上
市 契约型开放式 基金及 一 只创 新型 分 级 基金 ） 和 一 只创 新型 封闭 式 基金， 包括 银 华 优 势 企 业 证 券 投 资基金、
银 华 保本 增值 证 券 投 资基金、银 华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金、银 华 货 币市场 证 券 投 资基金、银 华核 心
价 值 优选 股 票 型 证 券 投 资基金、银 华 优质 增 长股 票 型 证 券 投 资基金、银 华 富裕 主 题 股 票 型 证 券 投 资基金、
银 华 领先 策 略 股 票 型 证 券 投 资基金、银 华 全 球 核 心优选 证 券 投 资基金、银 华 内 需精选 股 票 型 证 券 投 资基金
(LOF)、银 华增 强 收益 债 券 型 证 券 投 资基金、银 华 和 谐 主 题灵活 配 置 混合型投 资基金、银 华 沪 深 300指 数 证
券 投 资基金 (LOF)、银 华 深 证 100指 数 分 级 证 券 投 资基金和银 华信用 债 券 型 证 券 投 资基金。
4.1.2 基金 经 理 （或 基金 经 理 小组） 及基金 经 理 助 理简介
任本基金的基金经理 （ 助 理 ） 期 限
姓名 职 务
任 职 日 期 离 任日 期
证 券 从 业 年限
说明
姜永康
先生
本基金的
基金经
理、公司
固 定 收益
部 总 监 。
2007年 1月 30日 - 8年 硕士学 位 。 2001年 至 2005年 就职
于 中国 平安 保 险 （ 集 团 ） 股份有限
公司， 历 任 研究员 、 组合 经理 等 职 。
2005年 9月 加 盟 银 华 基金管理有
限公司， 曾 任 养老 金管理 部 投 资经
理 职 务 。 自 2008年 1月 8日 至 2009
年 2月 18日任银 华 货 币市场 证 券 投 资基金基金经理， 自 2008年 12
月 3 日 起 兼 任银 华增 强 收益 债 券
型 证 券 投 资基金基金经理。 具 有 从
业 资 格 。国 籍 ： 中国。
王怀震
先生
本基金的
基金经理
助 理。
2009年 3月 2日 - 6年 硕士学 位 。 2004年 至 2008年 曾先
后 在 新 疆 证 券 研究 所、 浙商 银行、
招 商 银行 从 事行 业 研究 、 债 券 研
究 、 债 券 交易投 资 等 工 作 ， 历 任 研
究员 、 债 券 交易 员 、 投 资经理 等 职
8
务 。 2008年 8月 加 盟 银 华 基金管
理有限公司， 2009年 3月 2日 起 兼 任银 华增 强 收益 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理 助 理。 具 有 从 业 资
格 。国 籍 ： 中国。
注 ： 1、 此处 的任 职 日 期 和 离 任日 期 均 指 公司 作出决定 之日。
2、证 券 从 业 的 含 义遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相 关 规定 。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说明
本基金管理人在本报告 期 内 严格遵守 《 中 华 人 民 共 和国证 券 法 》、《 中 华 人 民 共 和国证 券 投 资基金法 》 、
《 证 券 投 资基金 运作 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 销售 管理 办 法 》 、《 证 券 投 资基金 信 息披露 管理 办 法 》 及其
各 项 实 施 准 则 、《 银 华 保本 增值 证 券 投 资基金基金 合 同 》 和其 他 有 关 法律法 规 的 规定 ,本 着 诚 实 信用 、 勤勉 尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ,在 严格控制 风险 的基 础 上 ,为 基金份 额 持 有人 谋求 最 大 利 益 ,无损害 基金
份 额 持 有人 利 益 的行 为 。本基金 投 资 组合 符 合 有 关 法 规 及基金 合 同的 约定 。
4.3 管理人 对 报告期 内 公 平交易 情况的 专项 说明
4.3.1 公 平交易制 度的 执 行情况
根 据 《 证 券 投 资基金管理公司公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 要 求 ，本基金管理人 制 定 并 执 行 了 公 平 交易 制 度。公 平 交易 制 度的 范围 包括 所有 投 资 品种 ，以及 一 级 市场 申购 、二 级 市场 交易等 所有 投 资管理 活 动 。
公 平 交易 的 执 行 情况 包括 ： 公 平 对 待 不同 投 资 组合 ， 严禁直接 或 者 通 过 与 第 三 方 的 交易 安 排 在不同 投 资 组
合 之 间 进 行 利 益 输送 ； 在保证 各 投 资 组合投 资 决策 相 对独立性的同 时 ，确保其在 获得 投 资 信 息 、 投 资建 议
和 投 资 决策方 面享 有公 平 的 机 会 ； 实行 集 中 交易 制 度和公 平 的 交易 分 配 制 度 ； 加 强 对 投 资 交易 行 为 的 监 察
稽 核 力 度 等 。 综 上所述，本基金管理人在本报告 期 内 严格执 行 了 公 平 交易 制 度的 相 关 规定 。
4.3.2 本投资 组 合与其 他 投资 风格相似 的投资 组 合 之间 的业绩比较
本基金管理人 旗下无 其 他 投 资 风 格 与 本基金 相 似 的 投 资 组合 ， 因此 未 进 行 业绩 比较 。
4.3.3 异常交易 行 为 的 专项 说明
本基金 未 发 现 存在 可 能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 行 为 。
4.4 管理人 对 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现的说明
4.4.1 报告期 内 基金投资 策略 和 运作分析
上半年 全 球 经 济继 续 好转 ， 流 动 性 过 剩问 题 突 出 ，对 通 胀 的担 忧 使 得 各 国 开 始 退 出 宽松 货 币 政 策 。二 季 度 初欧洲 主 权 债 务 危 机 爆 发，国 际 经 济 二 次探底预 期 上 升 ， 全 球 金 融 市场 避 险情 绪 上 升 ， 美 国国 债 收益
率 大 幅 回 落 。在 政 策 退 出 预 期 和 欧 债 危 机 拖 累 下 ， 全 球 主要 股 市 出现 不同 幅 度 下 跌 。
反观 国内经 济 ， 政 策 调 控 成 为关 键词 。 一 季 度国内经 济 进 一 步好转 ，资 产 价 格 上 涨迅猛 ， 过 度 宽松 的 货 币 政 策开 始 退 出 。二 季 度， 为 抑 制 资 产 价 格 过 快 上 涨 ， 加 快 经 济 结 构 调 整，国 务 院 出 台针 对 房 地 产 的 严
厉 调 控 政 策 ，并 开 始 清查 地 方 政府 融 资 平 台 ， 加 大 力 度 推 行 节 能 减 排 。在 宏观 调 控 作用 下 ，国内 投 资 增 速 明 显 下 滑 ，经 济 增 速 放 缓逐渐 成 为市场 一 致预 期 。
受政 策 调 控 、经 济 放 缓影响 ，上半年 A股上证 综 合指 数 累 计 下 跌 27%，其中 周 期 性行 业 股 票 跌幅靠 前 ；
在 信 贷受 到 严格控制 情况 下 债 市 资金 较为 宽松 ，经 济 放 缓预 期 下 物 价 上 涨压 力下 降 ，上半年 债 市 上 涨 较为
显著 。
9
操 作方 面 ， 第 二个保本 周 期 到 期 之 前 ，股 票 、 债 券 均 以 减 持 为 主 ，以 满 足流 动 性 要 求 ；第 三个保本 周 期 启 动 之 后 ，基本完 成债 券 组合 建 仓 ，同 时 积极参 与 可 转 债申购 ，股 票 方 面 ，以 申购 安全 边 际高 、 成 长性
好 的 新 股 为 主 。
4.4.2 报告期 内 基金的业绩表现
截 至 2010年 3月 1日 （ 第 二个保本 周 期 到 期 日 ） ，本基金份 额 净值 为 1.0000元（ 注 ： 本基金 于 第 二 个保本 周 期 末 即 2010年 3月 1日 进 行 了 份 额 拆 分 ） ， 自 2010年 1月 1日 至 2010年 3月 1日份 额 净值增 长
率为 -0.69%，同 期业绩 比较 基准 收益率 0.49%。
截 至 报告 期 末 ，本基金份 额 净值 为 1.0015元 ， 自 2010年 3月 2日 （ 第 三个保本 周 期起 始 日 ） 至 本报
告 期 末 份 额 净值增 长 率为 0.15%，同 期业绩 比较 基准 收益率为 1.10%。
4.5 管理人 对宏观经济、 证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 下 半年， 全 球 经 济 的 持 续 复 苏 使 得 去 年的 宽松政 策 需 要 继 续 退 出 ， 美 国 财 政刺激 效 果也将 有所 减
弱 ， 预 计 下 半年 世界 经 济 复 苏 放 缓 可 能 性 较 大， 我们 出 口环境将 较 上半年 差 。 下 半年国内 房 地 产 调 控 效 果 将逐渐显 现 ， 相 关 投 资 增 速 有 望继 续 下 降 ， 信 贷 的 严格控制 也 使 得 基建 投 资 增 长 难 以 超 预 期 ， 物 价 上 涨压
力 不大。
整 体 来 看 ， 我们 认 为 下 半年国内经 济 下 降 趋 势 较为 确 定 ， 通 胀压 力 将减弱 。 从 二 季 度经 济 数 据出 台 后 政府 高 层 的 表 态 来 看 ， 下 半年 政 策 目 标 将 在 短 期 经 济 增 长 与 经 济 结 构 调 整之 间 取 得 微妙 的 平 衡 ， 因此 预 计 下 半年 政 策 环境将 较 上半年 宽松 。
基 于 上述 判断 ，根 据 恒 定 比例 投 资 组合 保 险策 略（ CPPI），本基金股 票 将 保 持 较低 仓 位 ，以 新 股 申购 和
其 他 低 风险投 资 机 会 为 主 ； 选 择 性 增 持 安全 边 际高 的 信用 债 ， 少 量 参 与 利 率 产 品波 段 机 会，在 控制 风险前
提 下 ， 力 争提 高 基金 投 资 回 报 率 。
4.6 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等事项 的说明
报告 期 内，本基金管理人 严格遵守 《 企 业 会 计 准 则 》 、《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》 以及中国证 监 会 相 关 规定 和基金 合 同的 约定 ，日 常 估 值 由基金管理人同基金托管人 一 同 进 行，基金份 额 净值 由基金管
理人完 成 估 值 后 ，经基金托管人 复核 无 误 后 由基金管理人对 外 公 布 。月 末 、年中和年 末 估 值复核 与 基金会
计 账 目 的 核 对同 时 进 行。
本基金管理人设立 估 值 委 员 会 （ 委 员 包括 估 值业务 分管 领 导以及 投 资 部 、 研究 部 、 监 察稽 核 部 、 运作
保 障 部 等 部 门 负 责人及 相 关 业务 骨干 ）， 负 责 研究 、 指 导基金 估 值业务 。 估 值 委 员 会 委 员 和 负 责基金日 常 估 值业务 的基金会 计 均 具 有 专 业 胜 任 能力 和 相 关 工 作 经 历 。基金经理不 介 入 基金日 常 估 值业务 ； 估 值 委 员 会
决 议 之 前 会 与 涉 及基金的基金经理 进 行 充 分 沟 通 。 运作 保 障 部 负 责 执 行 估 值 委 员 会 制 定 的 估 值 政 策 及 决 议 。
参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不存在任 何 重大 利 益 冲 突 ； 本基金管理人 未 签 约 与 估 值 相 关 的任 何 定 价 服 务 。
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 利润分配 情况的说明
本基金管理人 于 2010年 1月 15日发 布 分 红 公告， 向 截 止 2010年 1月 14日 止 在本基金 注册 登 记 机 构
登 记在 册 的本基金 全 体 基金份 额 持 有人 进 行 利润 分 配 ， 每 10份基金份 额 派 发 红 利 1.70元 ，实 际 分 配 金 额
186,197,850.26元 。
10
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
本报告 期 ，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管 过 程 中， 严格遵守 了 《 证 券 投 资基金法 》 、基 金 合 同、托管 协议 和其 他 有 关 规定 ，不存在 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基金
托管人 应尽 的 义 务 。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信 、 净值计 算、利润分配等 情况的说明
本报告 期 ，本托管人 按 照 国 家 有 关 规定 、基金 合 同、托管 协议 和其 他 有 关 规定 ，对本基金的基金资 产 净值计 算 、基金 费 用开 支 等方 面 进 行 了 认 真的 复核 ，对本基金的 投 资 运作方 面 进 行 了 监 督 ， 未 发 现 基金管
理人有 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 。
报告 期 内，本基金实 施 利润 分 配 的金 额为 186,197,850.26元 。
5.3 托管人 对 本半年度报告中财务信息 等内容 的 真实、 准 确 和 完整发 表 意见
本托管人 复核审 查 了 本报告中的 财务指标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
§ 6 半年度财务会计报告 （未经审 计 ）
6.1资产 负债 表
会 计主 体 ： 银 华 保本 增值 证 券 投 资基金
报告 截 止 日 ： 2010年 06月 30日
单位： 人 民币元
资 产 附注号
本期 末
2010年 6月 30日
上 年度 末
2009年 12月 31日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 471,680,077.25 397,577,513.66
结 算 备 付 金
67,410,130.08 340.90
存 出 保证金
192,293.61 370,354.70
交易 性金 融 资 产 6.4.7.2 3,570,513,495.17 900,458,632.55
其中 ： 股 票 投 资
26,510,502.67 92,139,632.55
基金 投 资
- -
债 券 投 资
3,544,002,992.50 808,319,000.00
资 产 支 持 证 券 投 资
- -
衍 生 金 融 资 产 6.4.7.3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 6.4.7.4 838,801,478.20 -
11
应 收 证 券 清 算 款
- 5,522,172.35
应 收 利 息 6.4.7.5 24,075,972.17 5,392,597.26
应 收 股 利
- -
应 收 申购 款
4,720,560.13 1,392,326.16
递延 所 得 税 资 产
- -
其 他 资 产 6.4.7.6 - -
资 产 总 计
4,977,394,006.61 1,310,713,937.58
负债 和 所 有 者权 益 附注号
本期 末
2010年 6月 30日
上 年度 末
2009年 12月 31日
负 债 ：
短 期 借 款
- -
交易 性金 融 负 债
- -
衍 生 金 融 负 债 6.4.7.3 - -
卖 出 回购 金 融 资 产 款
- -
应 付 证 券 清 算 款
200,000,000.00 -
应 付 赎回 款
2,307,640.50 921,425.73
应 付 管理人报 酬
4,695,181.32 1,354,070.84
应 付 托管 费
782,530.20 225,678.46
应 付 销售 服 务 费
- -
应 付 交易 费 用 6.4.7.7 18,790.71 176,318.59
应交 税 费
1,124,991.40 332,991.40
应 付 利 息
- -
应 付 利润
- -
递延 所 得 税负 债
- -
其 他 负 债 6.4.7.8 466,125.54 358,327.44
负 债 合计
209,395,259.67 3,368,812.46
所 有 者权 益：
实 收 基金 6.4.7.9 4,738,574,593.69 1,090,702,903.10
未 分 配利润 6.4.7.10 29,424,153.25 216,642,222.02
所有 者 权益 合计
4,767,998,746.94 1,307,345,125.12
负 债 和所有 者 权益总 计
4,977,394,006.61 1,310,713,937.58
注 ： 报告 截 止 日 2010年 6月 30日，基金份 额 净值 为 1.0015元 ，基金份 额总额为 4,760,921,710.61份。
6.2 利润 表
会 计主 体 ： 银 华 保本 增值 证 券 投 资基金
本报告 期 ： 2010年 01月 01日 至 2010年 06月 30日
单位： 人 民币元
项 目
附注号 本期
2010年 1月 1日 至 2010
年 6月 30日
上 年度 可 比期 间
2009年 1月 1日 至 2009
年 6月 30日
一 、 收 入
23,061,177.82 128,396,293.86
1.利 息收 入
29,826,314.47 12,929,196.02
12
其中 ： 存 款 利 息收 入 6.4.7.11 1,958,423.18 313,307.93
债 券 利 息收 入
22,107,487.55 12,615,888.09
资 产 支 持 证 券 利 息收 入
- -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入
5,760,403.74 -
其 他 利 息收 入
- -
2.投 资 收益（ 损 失 以 “ -” 填 列 ）
20,361,866.88 33,388,289.04
其中 ： 股 票 投 资 收益 6.4.7.12 20,348,689.37 12,358,169.01
债 券 投 资 收益 6.4.7.13 13,177.51 19,671,536.35
资 产 支 持 证 券 投 资 收益 6.4.7.14 - -
衍 生 工具 收益 6.4.7.15 - -
股 利 收益 6.4.7.16 - 1,358,583.68
3.公 允价 值 变 动收益（ 损 失 以 “ -” 号 填
列 ）
6.4.7.17 -27,761,581.21 81,378,336.89
4.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ） 6.4.7.18 634,577.68 700,471.91
减 ：二 、费用
24,770,155.98 9,443,166.25
1． 管理人报 酬
6.4.10.2
.1
20,852,971.71 7,037,525.99
2． 托管 费
6.4.10.2
.2
3,475,495.25 1,172,921.02
3． 销售 服 务 费
- -
4． 交易 费 用 6.4.7.19 209,813.39 1,021,160.64
5． 利 息 支 出
- -
其中 ： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出
- -
6． 其 他费 用 6.4.7.20 231,875.63 211,558.6
三、利润总 额
-1,708,978.16 118,953,127.61
减 ： 所 得 税 费 用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏损 以 “ -” 号 填列 ）
-1,708,978.16 118,953,127.61
6.3 所 有 者权 益 （ 基金净值 ）变动 表
会 计主 体 ： 银 华 保本 增值 证 券 投 资基金
本报告 期 ： 2010年 01月 01日 至 2010年 06月 30日
单位： 人 民币元
本期
2010年 1月 1日 至 2010年 06月 30日
项目
附注号
实 收基金 未分配利润 所 有 者权 益合计
一 、 期 初 所有 者 权益（ 基金 净值 ）
1,090,702,903.10 216,642,222.02 1,307,345,125.12
二、本 期 经 营 活 动 产生 的基金 净值 变 动数（ 本 期利润 ）
- -1,708,978.16 -1,708,978.16
三、本 期 基金份 额 交易产生 的基金 3,647,871,690.59 688,759.65 3,648,560,450.24
13
净值 变 动数
（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
其中 ： 1.基金 申购 款
3,795,017,596.32 3,571,538.42 3,798,589,134.74
2.基金 赎回 款
-147,145,905.73 -2,882,778.77 -150,028,684.50
四 、本 期 向 基金份 额 持 有人分 配利 润产生 的基金 净值 变 动（ 净值 减 少
以 “ -” 号 填 列 ）
6.4.11 - -186,197,850.26 -186,197,850.26
五 、 期 末 所有 者 权益（ 基金 净值 ）
4,738,574,593.69 29,424,153.25 4,767,998,746.94
上 年度 可 比期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 06月 30日 项目
附注号
实 收基金 未分配利润 所 有 者权 益合计
一 、 期 初 所有 者 权益（ 基金 净值 ）
1,153,466,744.00 37,859,382.83 1,191,326,126.83
二、本 期 经 营 活 动 产生 的基金 净值 变 动数（ 本 期利润 ）
- 118,953,127.61 118,953,127.61
三、本 期 基金份 额 交易产生 的基金 净值 变 动数
（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
-53,074,754.92 -961,089.87 -54,035,844.79
其中 ： 1.基金 申购 款
85,585,132.59 8,180,441.60 93,765,574.19
2.基金 赎回 款
-138,659,887.51 -9,141,531.47 -147,801,418.98
四 、本 期 向 基金份 额 持 有人分 配利 润产生 的基金 净值 变 动（ 净值 减 少
以 “ -” 号 填 列 ）
- -54,964,699.90 -54,964,699.90
五 、 期 末 所有 者 权益（ 基金 净值 ）
1,100,391,989.08 100,886,720.67 1,201,278,709.75
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告期 所 采 用 的会计 政 策 和会计 估 计与 最近 一期年度报告 相 一 致 的说明
本基金本报告 期 所 采 用 的会 计 政 策 、会 计 估 计 与 最 近 一期 年度报告 一 致 。
6.4.2 会计 政 策 和会计 估 计 变 更 以及 差错更正 的说明
6.4.2.1 会计 政 策变 更 的说明
本基金本报告 期 无需 要说明 的会 计 政 策 变 更 事 项 。
6.4.2.2 会计 估 计 变 更 的说明
本基金本报告 期 无需 要说明 的会 计 估 计 变 更 事 项 。
6.4.2.3 差错更正 的说明
本基金本报告 期 无 会 计 差 错 更正 事 项 。
6.4.3 关联 方 关系
6.4.3.1 本报告期 存在控 制 关系 或 其 他 重 大 利 害关系 的 关联 方 发 生 变 化 的情况
本报告 期 存在 控制 关系 或其 他 重大 利 害 关系 的 关联 方 无 发 生 变 化 的 情况 。
6.4.3.2 本报告期与基金 发 生 关联 交易 的 各关联 方
关联 方 名 称 与 本基金的 关系
中国建设银行股份有限公司 （“ 中国建设银基金托管人、基金 代 销 机 构
14
行 ”）
银 华 基金管理有限公司 基金管理人、基金 销售 机 构
注 ： 以 下 关联 交易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
6.4.4 本报告期及 上 年度 可 比期 间 的 关联 方 交易
6.4.4.1 通过关联 方 交易 单元进 行的 交易
6.4.4.1.1 股 票 交易
金 额单位： 人 民币元
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 6月 30日
关联 方 名 称
成 交 金 额 占当 期 股 票 成 交 总额 的 比例
成 交 金 额 占当 期 股 票 成 交 总额 的 比例
东 北 证 券 - - 399,499,447.80 56.55%
注 ： 本基金本报告 期未 通 过 关联 方交易 单元 进 行股 票 交易 。
6.4.4.1.2债 券 交易
金 额单位： 人 民币元
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 6月 30日
关联 方 名 称
成 交 金 额 占当 期 债 券 成 交 总额 的 比例
成 交 金 额 占当 期 债 券 成 交 总额 的 比例
东 北 证 券 - - 545,590,478.01 86.82%
注 ： 本基金本报告 期未 通 过 关联 方交易 单元 进 行 债 券 交易 。
6.4.4.1.3回购 交易
本基金本报告 期 及上年度 可 比 期 间 未 通 过 关联 方交易 单元 进 行 回购 交易 。
6.4.4.1.4权 证 交易
本基金本报告 期 及上年度 可 比 期 间 未 通 过 关联 方交易 单元 进 行 权 证 交易 。
6.4.4.1.5 应支付关联 方的 佣 金
金 额单位： 人 民币元
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
关联 方 名 称
当 期 佣 金 占当 期 佣 金 总量 的 比例
期 末 佣 金 余 额 占 期 末 应 付佣 金 余
额 的 比例
东 北 证 券 - - - -
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 6月 30日
关联 方 名 称
当 期 佣 金 占当 期 佣 金 总量 的 比例
期 末 佣 金 余 额 占 期 末 应 付佣 金 余
额 的 比例
东 北 证 券
335,040.85
56.49% 335,040.85 69.14%
注 :(1)上述 佣 金 按 市场 佣 金 率 计 算 扣除 证 券 公司 需 承担的 费 用 （ 包括 但 不限 于 经 手 费 、证管 费 和证 券结 算 风险 基金 等 ） 。
(2)该 类 佣 金 协议 的 范围 还 包括 佣 金 收 取 方 为 本基金 提 供 的证 券 投 资 研究 成 果 和 市场 信 息服 务 。
15
6.4.4.2 关联 方报 酬
6.4.4.2.1 基金管理 费
单位： 人 民币元
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 06
月 30日
当 期 发 生 的基金 应 支付 的管理 费 20,852,971.71 7,037,525.99
其中 ： 支付给 销售 机 构 的 客户 维
护 费
4,865,235.72 1,024,821.38
注 ： 基金管理 费按 前一 日的基金资 产净值 的 1.2%的年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 1.2%/当 年 天 数
H为 每 日 应 支付 的基金管理 费
E为 前一 日的基金资 产净值
基金管理 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支付 ，由基金托管人 于 次 月 前 两 个 工 作 日内 从 基金资 产
中 一 次 性 支付给 基金管理人。
6.4.4.2.2 基金托管 费
单位： 人 民币元
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 06
月 30日
当 期 发 生 的基金 应 支付 的托管 费 3,475,495.25 1,172,921.02
注 ： 基金托管 费按 前一 日的基金资 产净值 的 0.2%的年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 0.2%/当 年 天 数
H为 每 日 应 支付 的基金托管 费
E为 前一 日的基金资 产净值
基金托管 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支付 ； 由基金托管人 于 次 月 前 两 个 工 作 日内 从 基金资 产
中 一 次 性 支取 。
6.4.4.3 与 关联 方 进 行银行 间 同业 市场 的 债 券 (含回购 )交易
本基金本报告 期 及上年度 可 比 期 间 未 与关联 方 进 行银行 间 同 业 市场 的 债 券（ 含回购 ） 交易 。
6.4.4.4 各关联 方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期 内 基金管理人 运用 固 有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人 于 本报告 期 及上年度 可 比 期 间 均 未 持 有本基金份 额 。
6.4.4.4.2 报告期 末 除 基金管理人 之 外 的其 他 关联 方投资本基金的情况
本基金 除 基金管理人之 外 的其 他 关联 方于 2010年 6月 30日及 2009年 12月 31日 均 未 持 有本基金份 额 。
16
6.4.4.5 由关联 方保管的银行 存款余 额及 当 期产生的 利 息收 入
单位： 人 民币元
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 06月 30日
关联 方
名 称
期 末 余 额 当 期利 息收 入 期 末 余 额 当 期利 息收 入
中国建设银行 471,680,077.25 1,735,423.31 20,163,237.35 304,798.65
6.4.4.6 本基金 在承销 期 内 参 与 关联 方 承销 证券的情况
本基金本报告 期 及上年度 可 比 期 间 均 未 通 过 关联 方 购 买 其承 销 的证 券 。
6.4.5 期 末（ 2010年 6月 30日 ） 本基金 持 有的 流通受 限证券
6.4.5.1 因认购新 发 /增 发 证券 而于 期 末 持 有的 流通受 限证券
金 额单位： 人 民币元
6.4.12.1.1 受 限证 券 类 别 ： 股 票
证 券
代码
证 券
名 称
成 功
认购 日
可 流 通 日
流 通 受 限
类 型
认购
价 格
期 末 估
值 单 价
数量
（单位： 股 ）
期 末
成 本 总额
期 末 估 值 总额
备
注
300068 南 都
电 源
2010-04
-12
2010-07
-21
新 发 流 通 受 限
33.00 25.67 210,832 6,957,456.00 5,412,057.44 -
300077 国 民
技术
2010-04
-23
2010-08
-02
新 发 流 通 受 限
87.50 116.75 46,007 4,025,612.50 5,371,317.25 -
002405 四 维
图 新
2010-05
-06
2010-08
-18
新 发 流 通 受 限
25.60 33.18 67,838 1,736,652.80 2,250,864.84 -
002391 长 青
股份
2010-04
-08
2010-07
-16
新 发 流 通 受 限
51.00 45.39 46,228 2,357,628.00 2,098,288.92 -
300073 当 升
科技
2010-04
-16
2010-07
-27
新 发 流 通 受 限
36.00 58.75 33,955 1,222,380.00 1,994,856.25 -
002432 九 安
医疗
2010-06
-02
未 知 新 发 流 通 受 限
19.38 23.06 73,232 1,419,236.16 1,688,729.92 -
002421 达 实
智 能
2010-05
-26
未 知 新 发 流 通 受 限
20.50 31.79 49,230 1,009,215.00 1,565,021.70 -
002407 多氟 多
2010-05
-06
2010-08
-18
新 发 流 通 受 限
39.39 41.65 37,099 1,461,329.61 1,545,173.35 -
300067 安 诺
其
2010-04
-12
2010-07
-23
新 发 流 通 受 限
21.20 18.52 79,131 1,677,577.20 1,465,506.12 -
300075 数 字
政 通
2010-04
-16
2010-07
-27
新 发 流 通 受 限
54.00 47.65 28,000 1,512,000.00 1,334,200.00 -
002388 新 亚
制 程
2010-04
-02
2010-07
-13
新 发 流 通 受 限
15.00 30.92 42,464 636,960.00 1,312,986.88 -
002402 和 而
泰
2010-04
-30
2010-08
-11
新 发 流 通 受 限
35.00 32.80 14,375 503,125.00 471,500.00 -
17
6.4.5.2 期 末 持 有的 暂时停牌 等 流通受 限股 票
本基金本报告 期 末 未 持 有 暂 时 停牌 股 票 。
6.4.5.3 期 末债 券 正回购 交易 中 作为 抵押 的 债 券
6.4.5.3.1 银行 间市场债 券 正回购
本基金本报告 期 末 未 持 有银行 间市场 债 券 正 回购 交易 中 作 为 抵押 的 债 券 。
6.4.5.3.2 交易所市场债 券 正回购
本基金本报告 期 末 未 持 有 交易 所 市场 债 券 正 回购 交易 中 作 为 抵押 的 债 券 。
§ 7
投资 组 合报告
7.1 期 末 基金资产 组 合情况
金 额单位： 人 民币元
序 号 项目 金 额 占 基金 总 资 产 的 比例 （ %）
1 权益 投 资 26,510,502.67 0.53
其中 ： 股 票 26,510,502.67 0.53
2 固 定 收益 投 资 3,544,002,992.50 71.20
其中 ： 债 券 3,544,002,992.50 71.20
资 产 支 持 证 券 - -
3 金 融 衍 生 品 投 资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产 838,801,478.20 16.85
其中 ： 买断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银行存 款 和 结 算 备 付 金 合计 539,090,207.33 10.83
6 其 他各 项 资 产 28,988,825.91 0.58
7 合计 4,977,394,006.61 100.00
7.2 期 末 按 行业 分 类 的股 票 投资 组 合
金 额单位： 人 民币元
代码 行 业 类 别 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例（ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 掘 业 - -
C 制 造 业 21,360,416.13 0.45
C0 食 品 、 饮 料
- -
18
C1
纺织 、 服 装 、 皮毛 - -
C2
木材 、 家 具 - -
C3
造纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 5,108,968.39 0.11
C5
电子 7,155,804.13 0.15
C6
金 属 、 非 金 属 1,994,856.25 0.04
C7
机 械 、设 备 、 仪 表 7,100,787.36 0.15
C8
医 药 、 生 物 制 品 - -
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 - -
E 建 筑 业 - -
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - -
G 信 息 技术 业 5,150,086.54 0.11
H 批 发和 零 售 贸 易 - -
I 金 融 、保 险业 - -
J 房 地 产业 - -
K 社 会 服 务业 - -
L 传 播 与 文 化 产业 - -
M 综 合 类 - -
合计 26,510,502.67 0.56
7.3期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投资明 细
金 额单位： 人 民币元
序 号 股 票 代码 股 票 名 称 数量（ 股 ） 公 允价 值
占 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 300068 南 都 电 源 210,832 5,412,057.44 0.11
2 300077 国 民 技术 46,007 5,371,317.25 0.11
3 002405 四 维 图 新 67,838 2,250,864.84 0.05
4 002391 长 青 股份 46,228 2,098,288.92 0.04
5 300073 当 升 科技 33,955 1,994,856.25 0.04
6 002432 九 安 医疗 73,232 1,688,729.92 0.04
7 002421 达 实 智 能 49,230 1,565,021.70 0.03
8 002407 多氟多 37,099 1,545,173.35 0.03
9 300067 安 诺 其 79,131 1,465,506.12 0.03
10 300075 数 字 政 通 28,000 1,334,200.00 0.03
注 ： 投 资 者欲了解 本报告 期 末 基金 投 资的所有股 票 信 息 ， 应阅读 登 载 于 http://www.yhfund.com.cn网 站 的 半年度报告 正文 。
19
7.4 报告期 内权 益投资 组 合的重 大 变动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细
金 额单位： 人 民币元
序 号 股 票 代码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额
占 期 初 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 300068 南 都 电 源 6,957,456.00 0.53
2 300077 国 民 技术 4,025,612.50 0.31
3 002375 亚 厦 股份 3,419,724.96 0.26
4 002391 长 青 股份 2,357,628.00 0.18
5 002405 四 维 图 新 1,736,652.80 0.13
6 300067 安 诺 其 1,677,577.20 0.13
7 300063 天 龙 集 团 1,582,329.60 0.12
8 300075 数 字 政 通 1,512,000.00 0.12
9 002407 多氟多 1,461,329.61 0.11
10 002432 九 安 医疗 1,419,236.16 0.11
11 300073 当 升 科技 1,222,380.00 0.09
12 002421 达 实 智 能 1,009,215.00 0.08
13 002388 新 亚 制 程 636,960.00 0.05
14 600352 浙 江龙盛 509,650.00 0.04
15 002402 和 而泰 503,125.00 0.04
16 601106 中国 一 重 279,300.00 0.02
17 601179 中国 西 电 134,300.00 0.01
18 601877 正 泰 电 器 23,980.00 0.00
19 300080 新 大 新 材 21,700.00 0.00
20 300046 台 基股份 20,650.00 0.00
注 ： “ 买 入 金 额” 按成 交 金 额（ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数量） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。
7.4.2 累 计 卖 出金额 超 出期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细
金 额单位： 人 民币元
序 号 股 票 代码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额
占 期 初 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 600104 上 海 汽车 27,502,313.17 2.10
2 000983 西山 煤 电 9,827,836.66 0.75
3 600016 民 生 银行 8,825,940.00 0.68
4 601318 中国 平安 8,161,132.00 0.62
5 000425 徐 工机 械 7,892,568.86 0.60
6 002375 亚 厦 股份 4,566,402.35 0.35
20
7 600036 招 商 银行 3,569,425.33 0.27
8 002304 洋河 股份 3,380,827.60 0.26
9 300022 吉峰农 机 3,189,365.04 0.24
10 600348 国 阳 新 能 2,447,903.40 0.19
11 300027 华 谊兄弟 2,435,560.20 0.19
12 601888 中国国 旅 1,786,100.00 0.14
13 300012 华 测检测 1,774,206.58 0.14
14 300015 爱尔眼 科 1,612,392.10 0.12
15 300063 天 龙 集 团 1,304,104.77 0.10
16 300025 华 星 创 业 1,050,150.38 0.08
17 002301 齐 心 文 具 563,179.27 0.04
18 600352 浙 江龙盛 559,210.50 0.04
19 601106 中国 一 重 265,096.00 0.02
20 601179 中国 西 电 136,340.00 0.01
注 ： “ 卖 出 金 额” 按成 交 金 额（ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数量） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本 总 额及 卖 出股 票 的收 入总 额
单位： 人 民币元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ）总额 30,733,661.83
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ）总额 91,313,488.12
注 ： “ 买 入 股 票 成 本 总额” 和 “ 卖 出 股 票 收 入 总额” 均按 买卖 成 交 金 额（ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数量） 填 列 ，
不 考虑 交易 费 用 。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投资 组 合
金 额单位： 人 民币元
序 号 债 券品种 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 2,005,083,000.00 42.05
3 金 融债 券 580,877,000.00 12.18
其中 ： 政 策 性金 融债 580,877,000.00 12.18
4 企 业 债 券 782,873,763.20 16.42
5 企 业 短 期 融 资 券 90,095,000.00 1.89
6 可 转 债 85,074,229.30 1.78
7 其 他 - -
8 合计 3,544,002,992.50 74.33
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 债 券投资明 细
金 额单位： 人 民币元
21
序 号 债 券 代码 债 券名 称 数量（ 张 ） 公 允价 值
占 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 1001026 10央 行 票 据 26 5,000,000 498,150,000.00 10.45
2 1001031 10央 行 票 据 31 5,000,000 497,850,000.00 10.44
3 1001034 10央 行 票 据 34 3,700,000 368,298,000.00 7.72
4 070413 07农 发 13 2,400,000 239,928,000.00 5.03
5 0901038 09央 行 票 据 38 2,000,000 196,340,000.00 4.12
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 所 有资产 支持 证券投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有资 产 支 持 证 券 。
7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 权 证投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 权 证。
7.9 投资 组 合报告 附注
7.9.1本基金投资的 前 十 名 证券的 发 行主 体 本期 不存在被监 管 部门立案调查， 或 在 报告 编 制 日 前 一年 内 受 到 公 开谴 责 、 处罚 的情 形。
7.9.2本基金投资的 前 十 名 股 票 没 有 超 出基金合同 规 定 的 备选 股 票 库 之 外 的情 形。
7.9.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位： 人 民币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保证金 192,293.61
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 24,075,972.17
5 应 收 申购 款 4,720,560.13
6 其 他 应 收款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 28,988,825.91
7.9.4 期 末 持 有的 处 于 转 股期的 可 转换 债 券明 细
金 额单位： 人 民币元
序 号
债 券 代码 债 券名 称 公 允价 值
占 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 110003 新 钢 转 债 15,249,552.20 0.32
22
7.9.5 期 末 前 十 名 股 票 中 存在流通受 限情况的说明
金 额单位： 人 民币元
序 号 股 票 代码 股 票 名 称
流 通 受 限 部 分的公 允价
值
占 基金资 产净值 比例 （ %）
流 通 受 限 情况说明
1 300068 南 都 电 源 5,412,057.44 0.11 新 发 流 通 受 限
2 300077 国 民 技术 5,371,317.25 0.11 新 发 流 通 受 限
3 002405 四 维 图 新 2,250,864.84 0.05 新 发 流 通 受 限
4 002391 长 青 股份 2,098,288.92 0.04 新 发 流 通 受 限
5 300073 当 升 科技 1,994,856.25 0.04 新 发 流 通 受 限
6 002432 九 安 医疗 1,688,729.92 0.04 新 发 流 通 受 限
7 002421 达 实 智 能 1,565,021.70 0.03 新 发 流 通 受 限
8 002407 多氟多 1,545,173.35 0.03 新 发 流 通 受 限
9 300067 安 诺 其 1,465,506.12 0.03 新 发 流 通 受 限
10 300075 数 字 政 通 1,334,200.00 0.03 新 发 流 通 受 限
7.9.6 投资 组 合报告 附注 的其 他 文字描述 部 分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 各 比例 的分 项 之和 与 合计 可 能 有 尾 差 。
§ 8 基金份额 持 有人信息
8.1 期 末 基金份额 持 有人 户 数及 持 有人 结构
份 额单位： 份
持 有人 结 构
机 构 投 资 者 个人 投 资 者
持 有人 户数 (户 )
户 均持 有的基
金份 额
持 有份 额
占 总 份 额 比例
持 有份 额
占 总 份 额 比例
88,965 53,514.55 266,998,217.90 5.61% 4,493,923,492.71 94.39%
8.2 期 末 基金管理人的 从 业人 员 持 有本 开 放 式基金的情况
项目 持 有份 额总数（ 份 ） 占 基金 总 份 额比例
基金管理公司所有 从 业 人 员 持
有本 开放式 基金
147,493.44 0.00%
§ 9
开 放 式基金份额 变动
单位： 份
23
基金 合 同 生 效 日 （ 2004年 3月 2日 ） 基金份 额总额
6,073,617,942.08
本报告 期期 初 基金份 额总额 1,090,702,903.10
本报告 期 基金 总 申购 份 额 3,796,006,794.83
减 :本报告 期 基金 总 赎回 份 额 147,584,445.98
本报告 期 基金 拆 分 变 动 份 额 21,796,458.66
本报告 期期 末 基金份 额总额 4,760,921,710.61
注 ： 总 申购 份 额 含 保本三 期 集 中 申购 、 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 ， 总 赎回 份 额 含 转 换 出 份 额 。
§ 10 重 大 事 件揭 示
10.1 基金份额 持 有人 大 会 决议
报告 期 内 无 基金份 额 持 有人大会 决 议 。
10.2 基金管理人 、 基金托管人的 专 门 基金托管 部门 的重 大 人 事变动
报告 期 内基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部 门 无 重大人事 变 动 。
10.3 涉 及基金管理人 、 基金财产 、 基金托管业务的 诉讼
报告 期 内 没 有 涉 及本基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
10.4 基金投资 策略 的 改 变
报告 期 内，基金 投 资 策 略 未 发 生 改 变 。
10.5 为 基金 进 行 审 计的会计 师 事 务 所 情况
报告 期 内 为 本基金 进 行 审计 的会 计 师 事 务 所 变 更 为 德 勤华 永 会 计 师 事 务 所有限公司， 该 事 项 已经公司董事 会 批 准、基金托管人同意，并报中国证 监 会 备 案 。
10.6 管理人 、 托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况
本基金管理人和基金托管人 涉 及托管 业务 的 部 门 及其 高 级 管理人 员 在本报告 期 内 未 受 到 任 何 处 分。
10.7基金 租 用 证券公司 交易 单元 的有 关 情况
10.7.1 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行股 票 投资及 佣 金 支付 情况
24
金 额单位： 人 民币元
股 票 交易 应 支付该 券 商 的 佣 金
券 商 名 称
交易 单元 数量
成 交 金 额
占当 期 股 票
成 交 总额 的 比例
佣 金
占当 期 佣 金
总量 的 比例
备 注
长 江 证 券 股份有限公司 2 30,375,274.91 33.08%24,680.14 32.21% -
中 信 建 投 证 券 有限责任公司 1 28,981,049.67 31.56%24,633.46 32.15% -
安 信 证 券 股份有限公司 3 23,084,317.40 25.14%19,621.65 25.61% -
国金证 券 股份有限公司 2 7,568,546.14 8.24%6,149.52 8.03% -
中国建银 投 资证 券 有限责任
公司
1 1,813,950.00 1.98%1,541.79 2.01% -
北 京 高 华 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
渤 海 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
长 城 证 券 有限责任公司 2 - - - - -
东 莞 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
东 吴 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
光 大证 券 股份有限公司 2 - - - - -
华 宝 证 券 经 纪 有限责任公司 1 - - - - -
华 创 证 券 有限责任公司 1 - - - - 新增
华 泰 联 合 证 券 有限责任公司 2 - - - - -
中国 民 族 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
山西 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
上 海 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
西部 证 券 股份有限公司 1 - - - - 新增
湘 财 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
中国银 河 证 券 股份有限公司 1 - - - - 新增
招 商 证 券 股份有限公司 2 - - - - -
中 信 万 通 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
德邦 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
第 一 创 业 证 券 有限责任公司 2 - - - - -
东 北 证 券 股份有限公司 3 - - - - -
东 方 证 券 股份有限公司 2 - - - - 新增
方正 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
广 发证 券 股份有限公司 1 - - - - -
国 泰 君 安 证 券 股份有限公司 2 - - - - -
国 信 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
宏 源 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
齐鲁 证 券 有限公司 1 - - - - -
25
申 银 万 国证 券 股份有限公司 1 - - - - -
首 创 证 券 有限责任公司 2 - - - - -
西南 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
新 时 代 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
华 泰 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
兴 业 证 券 股份有限公司 2 - - - - -
中国国 际 金 融 有限公司 2 - - - - -
中 信 证 券 股份有限公司 3 - - - - 新增 1个
中银国 际 有限责任公司 2 - - - - -
注 ：（ 1 ） 基金 专 用交易 单元 的 选 择 标 准 为 该 证 券 经 营 机 构 具 有 较 强 的 研究 服 务 能力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定期 向 基金管理人 提 供高 质 量 的 咨询 服 务 ， 包括 宏观 经 济 报告、行 业 报告、 市场 走 向 分 析 报告、个股分 析 报告、 市场服 务 报告以及 全 面 的 信 息服 务 。
(2) 基金 专 用交易 单元 的 选 择程 序 为 根 据标 准 进 行 考 察 后 ，确 定 证 券 经 营 机 构 的 选 择 。经公司 批 准 后
与 被 选 择 的证 券 经 营 机 构 签 订 协议 。
10.7.2 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行其 他 证券投资的情况
金 额单位： 人 民币元
债 券 交易 债 券 回购 交易 权 证 交易
券 商 名 称
成 交 金 额
占当 期 债 券
成 交 总额 的 比例
成 交 金 额
占当 期 债 券 回购
成 交 总额 的
比例
成 交 金 额
占当 期 权 证
成 交 总额 的
比例
中 信 建 投 证 券 有限责任公司
325,684,338.82 73.20% 39,230,000,000.00 79.45%
- -
东 莞 证 券 有限
责任公司
86,692,511.57 19.49% 9,650,000,000.00 19.54%
- -
中国银 河 证 券 股份有限公司
32,525,446.80 7.31% 500,000,000.00 1.01%
- -
安 信 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
北 京 高 华 证 券
有限责任公司 - - - - - -
渤 海 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
长 城 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
长 江 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
德邦 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
第 一 创 业 证 券
有限责任公司 - - - - - -
东 北 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
26
东 方 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
东 吴 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
方正 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
光 大证 券 股份
有限公司 - - - - - -
广 发证 券 股份
有限公司 - - - - - -
国金证 券 股份
有限公司 - - - - - -
国 泰 君 安 证 券
股份有限公司 - - - - - -
国 信 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
宏 源 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
华 宝 证 券 经 纪
有限责任公司 - - - - - -
华 创 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
华 泰 联 合 证 券
有限责任公司 - - - - - -
中国 民 族 证 券 有限责任公司 - - - - - -
齐鲁 证 券 有限
公司 - - - - - -
山西 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
上 海 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
申 银 万 国证 券 股份有限公司 - - - - - -
首 创 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
西部 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
西南 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
湘 财 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
新 时 代 证 券 有
限责任公司 - - - - - -
27
华 泰 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
兴 业 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
招 商 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
中国国 际 金 融 有限公司 - - - - - -
中国建银 投 资
证 券 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
中 信 万 通 证 券
有限责任公司 - - - - - -
中 信 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
中银国 际 有限
责任公司 - - - - - -
§ 11
影响 投资 者 决 策 的其 他 重要信息
11.1本基金托管人 影响 投资 者 决 策 的其 他 重要信息披露 如下 ：
11.1.1 2010年 1月 29日，本基金托管人发 布 第 二 届 董事会 第 二 十 八 次 会 议 决 议 公告， 决 议 聘 任 庞秀 生 先 生 担任本行 副 行长 ；
11.1.2 2010年 5月 13日，本基金托管人发 布 关 于 高 级 管理人 员 辞 任的公告， 范 一 飞 先 生 已 提 出 辞呈 ， 辞 去 中国建设银行股份有限公司 副 行长的 职 务 ；
11.1.3 2010年 6月 21日，本基金托管人发 布 关 于 中 央 汇 金 投 资有限责任公司承 诺 认购 配 股股 票 的公告。
11.2 本基金管理人 无影响 投资 者 决 策 的其 他 重要信息
