1
银华保本增值证券投资基金
2010年半年度报告
2010年 6月 30日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一〇年八月二十八日
2
§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并
由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根 据 本基金 合 同 规定 ， 于 2010年 8月 27日 复核了 本报告中的 财务
指标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导 性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资有 风险 ， 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本基金的 招募说
明书 及其 更新 。
本报告中 财务 资料 未 经 审计 。
本报告 期自 2010年 1月 1日 起至 6月 30日 止 。
3
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 .................................................................................................................................................2
1.1 重 要提示 ......................................................................................................................................................2
1.2 目录 ..............................................................................................................................................................3
§ 2
基金简介 .............................................................................................................................................................5
2.1 基金基本 情况 ..............................................................................................................................................5
2.2 基金 产品说明 ..............................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................................5
2.4信息披露方式 ...............................................................................................................................................6
2.5 其 他相关 资料 ..............................................................................................................................................6
§ 3主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................................6
3.1 主要 会 计数据 和 财务指标 ..........................................................................................................................6
3.2 基金 净值表现 ..............................................................................................................................................7
§ 4 管理人报告 ...........................................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ......................................................................................................................9
4.2 管理人对报告 期 内本基金 运作遵规守信情况 的 说明 .............................................................................10
4.3 管理人对报告 期 内公 平交易情况 的 专项说明 .........................................................................................10
4.4 管理人对报告 期 内基金的 投 资 策略 和 业绩表现 的 说明 ..........................................................................11
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证 券市场 及行 业 走势 的 简 要 展望 ..........................................................................11
4.6 管理人对报告 期 内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 .....................................................................................12
4.7 管理人对报告 期 内基金 利润 分 配情况 的 说明 .........................................................................................12
§ 5 托管人报告 .........................................................................................................................................................12
5.1 报告 期 内本基金托管人 遵规守信情况 声 明 .............................................................................................12
5.2 托管人对报告 期 内本基金 投 资 运作遵规守信 、 净值计 算 、 利润 分 配等情况 的 说明 .........................12
5.3 托管人对本半年度报告中 财务信息等 内容的真实、准确和完整发 表 意 见 .........................................12
§ 6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................................13
6.1资 产 负债 表 .................................................................................................................................................13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................................14
6.3 所有 者 权益（ 基金 净值 ）变动 表 ............................................................................................................15
6.4 报 表 附注 ....................................................................................................................................................16
§ 7
投资组合报告 ...................................................................................................................................................31
7.1 期 末 基金资 产组合情况 ............................................................................................................................31
7.2 期 末按 行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 ............................................................................................................31
7.3 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的所有股 票 投 资 明细 .................................................32
7.4 报告 期 内 权益 投 资 组合 的重大 变动 ........................................................................................................32
7.5 期 末按债券 品 种 分 类 的 债券 投 资 组合 ....................................................................................................34
7.6 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名债券 投 资 明细 .............................................34
7.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的所有资 产 支持 证 券 投 资 明细 .................................34
7.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名权 证 投 资 明细 .............................................35
7.9 投 资 组合 报告 附注 ....................................................................................................................................35
§ 8 基金份额持有人信息 .........................................................................................................................................36
8.1 期 末 基金份 额持 有人 户 数 及 持 有人 结构 .................................................................................................36
8.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有本 开放 式 基金的 情况 .........................................................................36
§ 9
开放式基金份额变动 .......................................................................................................................................36
4
§ 10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................................37
10.1 基金份 额持 有人大会 决 议 ......................................................................................................................37
10.2 基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部门 的重大人事 变动 .......................................................37
10.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ...........................................................................37
10.4 基金 投 资 策略 的 改变 ..............................................................................................................................37
10.5 为 基金 进 行 审计 的会 计 师 事 务 所 情况 ...................................................................................................37
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处罚 等情况 ...................................................................37
10.7基金 租 用 证 券 公司 交易 单元 的有 关情况 ................................................................................................37
10.8 其 他 重大事 件 ..........................................................................................................................................41
§ 11
影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................................44
11.1本基金托管人 影响 投 资 者决策 的其 他 重 要信息披露 如下： ...............................................................44
11.2 本基金管理人 无影响 投 资 者决策 的其 他 重 要信息 ..............................................................................44
§ 12
备查文件目录 .................................................................................................................................................44
12.1备查文件 目录 ...........................................................................................................................................44
12.2存 放地点 ...................................................................................................................................................45
12.3查 阅方式 ...................................................................................................................................................45
5
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情 况
基金 名称 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金
基金 简称 银 华 保本 增 值 混 合
基金 主代 码 180002
基金 交易代 码 180002
基金 运作方式 契约型开放 式
基金 合 同 生效 日 2004年 3月 2日
基金管理人 银 华 基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告 期 末 基金份 额总额 4,760,921,710.61
份
基金 合 同存 续 期 不 定期
2.2 基金 产品说明
投 资 目标 在确保保本 周 期 到 期 时 本金 安全 的基 础 上， 谋求 基金资 产 的 稳 定 增 值 。
投 资 策略 本基金 采 用 “恒 定 比例 投 资 组合 保 险策略 ” （ CPPI） ，以实 现
基金的保本 与 增 值 。 CPPI主要 是通 过数 量 分 析 ，根 据 市场 的 波 动 来 调 整、 修正收 益 资 产 与 保本资 产 在 投 资 组合 中的 比 重，
以确保 投 资 组合 在保本 周 期 结 束时 的保 值 增 值 。
业绩 比 较 基准 以保本 周 期 同 期 限的 3年 期 银行 定期 存 款税后收 益 率 作 为 本
基金的 业绩 比 较 基准。
风险 收 益 特征 本基金 属 于 证 券 投 资基金中的 低 风险品 种 ，其 风险 收 益 配 比 关 系 为 低 风险 、 稳 定 收 益 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银 华 基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓 名 凌宇翔 尹东
联系电话 (010)58163000 （ 010） 67595003 信息披露 负 责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn Yindong.zh@ccb.cn
客 户 服 务 电话
4006783333,（ 010） 85186558 （ 010） 67595096
传 真 (010)58163027 （ 010） 66275853
注 册 地 址 广东省深圳 市 深南 大 道 6008
号特区 报 业 大 厦 19层
北京 市 西城区 金 融 大 街 25号
办 公 地 址 北京 市 东城区东 长 安街 1号东 方 广 场 东 方 经 贸城 C2办 公 楼
15层
北京 市 西城区闹 市 口 大 街 1号院 1
号楼 长 安兴融 中 心
6
邮政编 码 100738 100033
法 定代表 人 彭越 郭树清
2.4信息 披露方 式
本基金 选 定 的 信息披露 报 纸 名称 《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
登 载基金半年度报告 正 文 的管理人 互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告 备 置 地点 基金管理人及基金托管人 办 公 地 址
2.5 其他 相关 资 料
项目 名称 办 公 地 址
注 册登 记 机 构 银 华 基金管理有限公司 北京 市 东城区东 长 安街 1号东 方 广 场 东 方 经 贸城 C2办 公 楼 15层
基金保证人 北京首都创 业 集团 有限公司 北京 市 海淀区 双榆 树 知春路 76号 翠宫
饭店 15层
§ 3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计 数据 和财务指标
金 额单 位 ： 人 民币 元
3.1.1 期 间 数据 和 指标 报告 期 ( 2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日 )
本 期 已实 现 收 益 26,052,603.05
本 期利润 -1,708,978.16
加 权 平 均 基金份 额 本 期利润 -0.0005
本 期 加 权 平 均 净值利润 率 -0.05%
本 期 基金份 额 净值 增 长 率 -0.54%
3.1.2 期 末 数据 和 指标 报告 期 末（ 2010年 6月 30日 )
期 末 可供 分 配利润 29,424,153.25
期 末 可供 分 配 基金份 额 利润 0.0062
期 末 基金资 产净值 4,767,998,746.94
期 末 基金份 额 净值 1.0015
3.1.3 累 计期 末 指标 报告 期 末（ 2010年 6月 30日 )
基金份 额 累 计净值 增 长 率 75.54%
注： 1、本 期 已实 现 收 益 指 基金本 期利息 收 入 、 投 资 收 益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允价 值 变动 收 益） 扣除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本 期利润 为 本 期 已实 现 收 益 加 上本 期 公 允价 值 变动 收 益 。
2、 期 末 可供 分 配利润 ， 为 期 末 资 产 负债 表 中 未 分 配利润 与 未 分 配利润 中已实 现 部 分的 孰 低 数 。
3、上述本基金 业绩指标 不 包括 持 有人 认购 或 交易 基金的 各 项 费 用 ， 例如： 基金的 认购 、 申购 、 赎回费 等 ， 计 入费 用 后 实 际 收 益 水 平要 低 于 所 列 数 字。
4、本基金 于 第 二个保本 周 期 末 即 2010年 3月 1日 进 行 了 份 额 拆 分， 拆 分 后 基金份 额 净值 为 1.0000元 。
5、 自 2010年 1月 1日 至 本基金 第 二个保本 周 期 末 即 2010年 3月 1日，本基金 净值 增 长 率 为 -0.69%； 自 2010
7
年 3月 2日 至 2010年 6月 30日，本基金本 期净值 增 长 率 为 0.15%。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较
阶段
份 额 净值
增 长 率 ①
份 额 净值
增 长 率 标
准 差②
业绩 比 较
基准 收 益
率 ③
业绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差④
①－③ ②－④
过 去 一 个月 -0.06% 0.04% 0.27% 0.00% -0.33% 0.04%
过 去 三个月 0.06% 0.03% 0.83% 0.00% -0.77% 0.03%
第 一 个保本 周
期 （ 基金 合 同
生效 日 即 2004
年 3 月 2 日 至 2007 年 3
月 1日
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16%
第 二个保本 周
期 （ 2007
年 3 月 2 日 至
2010年 3 月 1
日 ）
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
自 基金 合 同 生
效 起至 今
75.54% 0.27% 17.33% 0.00% 58.21% 0.27%
3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额 累 计净值增 长率 变动及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 变动的 比较
（ 1） 第 一 个 保本 周 期基金份额 累 计净值增 长率与业绩比较 基 准收益率 的 历史走势对比图
基金份 额 累 计净值 增 长 率与 同 期业绩 比 较 基准 收 益 率 的 历史 走势 对 比 图
8
-2%
3%
8%
13%
18%
23%
28%
2004-3-2
2004-3-30
2004-4-27
2004-5-25
2004-6-22
2004-7-20
2004-8-17
2004-9-14
2004-10-12
2004-11-9
2004-12-7
2005-1-4
2005-2-1
2005-3-1
2005-3-29
2005-4-26
2005-5-24
2005-6-21
2005-7-19
2005-8-16
2005-9-13
2005-10-11
2005-11-8
2005-12-6
2006-1-3
2006-1-31
2006-2-28
2006-3-28
2006-4-25
2006-5-23
2006-6-20
2006-7-18
2006-8-15
2006-9-12
2006-10-10
2006-11-7
2006-12-5
2007-1-2
2007-1-30
2007-2-27
基金份 额 累 计净值 增 长 率 业绩 比 较 基准 收 益 率
（ 2） 第 二 个 保本 周 期基金份额 累 计净值增 长率与业绩比较 基 准收益率 的 历史走势对比图
基金份 额 累 计净值 增 长 率与 同 期业绩 比 较 基准 收 益 率 的 历史 走势 对 比 图
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
45.00%
50.00%
2007-3-2
2007-3-22
2007-4-11
2007-5-1
2007-5-21
2007-6-10
2007-6-30
2007-7-20
2007-8-9
2007-8-29
2007-9-18
2007-10-8
2007-10-28
2007-11-17
2007-12-7
2007-12-27
2008-1-16
2008-2-5
2008-2-25
2008-3-16
2008-4-5
2008-4-25
2008-5-15
2008-6-4
2008-6-24
2008-7-14
2008-8-3
2008-8-23
2008-9-12
2008-10-2
2008-10-22
2008-11-11
2008-12-1
2008-12-21
2009-1-10
2009-1-30
2009-2-19
2009-3-11
2009-3-31
2009-4-20
2009-5-10
2009-5-30
2009-6-19
2009-7-9
2009-7-29
2009-8-18
2009-9-7
2009-9-27
2009-10-17
2009-11-6
2009-11-26
2009-12-16
2010-1-5
2010-1-25
2010-2-14
基金份 额 累 计净值 增 长 率 业绩 比 较 基准 收 益 率
9
（ 3） 第三个 保本 周 期基金份额 累 计净值增 长率与业绩比较 基 准收益率 的 历史走势对比图
基金份 额 累 计净值 增 长 率与 同 期业绩 比 较 基准 收 益 率 的 历史 走势 对 比 图
0.00%
0.20%
0.40%
0.60%
0.80%
1.00%
1.20%
2010-3-2
2010-3-9
2010-3-16
2010-3-23
2010-3-30
2010-4-6
2010-4-13
2010-4-20
2010-4-27
2010-5-4
2010-5-11
2010-5-18
2010-5-25
2010-6-1
2010-6-8
2010-6-15
2010-6-22
2010-6-29
基金份 额 累 计净值 增 长 率 业绩 比 较 基准 收 益 率
注： 1、根 据 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ：
① 债券 投 资在资 产配 置 中的 比例 不 低 于 60%； 本基金管理人 应 在基金 合 同 生效 日 起 6个月内完 成 建 仓； 从 第
三个保本 周 期 开 始 ，基金管理人 自 保本 周 期 开 始 之日 起 3个月内 使 基金的 投 资 组合 比例 符 合 基金 合 同的有 关 约
定 。
②固 定 收 益类 金 融 产品 和银行存 款 以 外 的资 产 在资 产配 置 中的 比例 不 高 于 15%。
2、本基金 按 规定 在建 仓 期 满 ， 即第 三个保本 周 期 开 始 之日 起 满 三个月 时 ，已 达 到 上述 规定 的 投 资 比例 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经 验
银 华 基金管理有限公司 成 立 于 2001年 5月 28日， 是 经中国证 监 会 批 准 (证 监 基金字 [2001]7号 文 )设立的
全 国性基金管理公司。公司 注 册 资本 为 2亿 元 人 民币 ，公司的股 权结构为 西南 证 券 股份有限公司 （ 出 资 比例：
29％ ）、 第 一 创 业 证 券 有限责任公司 （ 出 资 比例： 29％ ） 、 东北 证 券 股份有限公司 （ 出 资 比例： 21％ ） 及 山 西海 鑫 实 业 股份有限公司 （ 出 资 比例： 21％ ） 。公司的 主要业务 是 基金 募 集 、基金 销售 、资 产 管理及中国证 监 会 许 可 的其 他业务 。公司 注 册 地为 广东省深圳 市 。
截 至 2010年 6月 30日，本基金管理人管理 着十四只 开放 式 证 券 投 资基金 （ 含 一 只 QDII基金、 两只 上 市
契约型开放 式 基金及 一 只 创 新 型 分 级 基金 ） 和 一 只 创 新 型 封闭 式 基金， 包括 银 华 优 势 企 业 证 券 投 资基金、银 华
10
保本 增 值 证 券 投 资基金、银 华 -道 琼斯 88精 选 证 券 投 资基金、银 华 货币 市场 证 券 投 资基金、银 华 核 心 价 值 优 选
股 票型 证 券 投 资基金、银 华 优质 增 长股 票型 证 券 投 资基金、银 华 富裕 主 题 股 票型 证 券 投 资基金、银 华 领先 策略
股 票型 证 券 投 资基金、银 华 全 球 核 心 优 选 证 券 投 资基金、银 华 内 需精 选 股 票型 证 券 投 资基金 (LOF)、银 华增 强 收 益债券型 证 券 投 资基金、银 华 和 谐 主 题灵 活 配 置 混 合 型 投 资基金、银 华 沪 深 300指数 证 券 投 资基金 (LOF)、
银 华 深 证 100指数 分 级 证 券 投 资基金和银 华 信用 债券型 证 券 投 资基金。
4.1.2 基金经理（ 或 基金经理 小 组）及基金经理 助 理简介
任本基金的基金经理 （ 助 理 ） 期 限
姓 名 职 务
任 职 日 期 离 任日 期
证 券从 业 年限
说明
姜永康
先生
本基金的
基金经
理、公司
固 定 收 益
部总 监 。
2007年 1月 30日 - 8年 硕士学 位 。 2001年 至 2005年 就职
于 中国 平 安 保 险 （ 集团 ） 股份有限
公司， 历 任 研究 员 、 组合 经理 等 职 。
2005年 9月 加 盟 银 华 基金管理有
限公司， 曾 任 养老 金管理 部 投 资经
理 职 务 。 自 2008年 1月 8日 至 2009
年 2月 18日任银 华 货币 市场 证 券 投 资基金基金经理， 自 2008年 12
月 3 日 起 兼 任银 华增 强 收 益债券
型 证 券 投 资基金基金经理。 具 有 从
业 资 格 。国 籍 ： 中国。
王怀震
先生
本基金的
基金经理
助 理。
2009年 3月 2日 - 6年 硕士学 位 。 2004年 至 2008年 曾 先
后 在 新 疆 证 券 研究 所、 浙商 银行、
招 商 银行 从 事行 业 研究 、 债券 研
究 、 债券 交易投 资 等 工 作 ， 历 任 研
究 员 、 债券 交易 员 、 投 资经理 等 职 务 。 2008年 8月 加 盟 银 华 基金管
理有限公司， 2009年 3月 2日 起 兼 任银 华增 强 收 益债券型 证 券 投
资基金基金经理 助 理。 具 有 从 业 资
格 。国 籍 ： 中国。
注： 1、 此 处 的任 职 日 期 和 离 任日 期 均 指 公司 作出决定 之日。
2、证 券从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关规定 。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情 况 的 说明
本基金管理人在本报告 期 内 严格 遵守 《 中 华 人 民 共 和国证 券 法 》、《 中 华 人 民 共 和国证 券 投 资基金法 》 、《 证
券 投 资基金 运作 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 销售 管理 办 法 》 、《 证 券 投 资基金 信息披露 管理 办 法 》 及其 各 项 实 施 准 则 、《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金基金 合 同 》 和其 他 有 关 法律法 规 的 规定 ,本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管 理和 运用 基金资 产 ,在 严格控制 风险 的基 础 上 ,为 基金份 额持 有人 谋求 最 大 利 益 ,无 损害 基金份 额持 有人 利 益 的
行 为 。本基金 投 资 组合 符 合 有 关 法 规 及基金 合 同的 约 定 。
4.3 管理人 对 报告期 内 公 平交易 情 况 的 专项说明
4.3.1 公 平交易制 度的 执 行情 况
根 据 《 证 券 投 资基金管理公司公 平交易 制 度 指 导意 见 》 的 要 求 ，本基金管理人 制 定 并 执 行 了 公 平交易 制 度。
11
公 平交易 制 度的 范围 包括 所有 投 资 品 种 ，以及 一 级市场 申购 、二 级市场 交易等 所有 投 资管理 活 动 。公 平交易 的 执 行 情况 包括 ： 公 平 对 待 不同 投 资 组合 ， 严禁直接 或 者 通 过 与 第 三 方 的 交易 安 排 在不同 投 资 组合 之 间 进 行 利 益 输送 ； 在保证 各 投 资 组合投 资 决策相 对独立性的同 时 ，确保其在 获得 投 资 信息 、 投 资建 议 和 投 资 决策方 面享 有 公 平 的 机 会 ； 实行 集 中 交易 制 度和公 平 的 交易 分 配 制 度 ；加强 对 投 资 交易 行 为 的 监 察 稽 核 力 度 等 。 综 上所述，
本基金管理人在本报告 期 内 严格执 行 了 公 平交易 制 度的 相关规定 。
4.3.2 本投资组合 与 其他投资 风格相似 的投资组合 之间 的 业绩比较
本基金管理人 旗 下无 其 他投 资 风 格 与 本基金 相 似 的 投 资 组合 ， 因此 未 进 行 业绩 比 较 。
4.3.3 异常交易 行 为 的 专项说明
本基金 未 发 现 存在 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 行 为 。
4.4 管理人 对 报告期 内 基金的投资策 略 和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报告期 内 基金投资策 略 和 运作分析
上半年 全 球 经 济 继 续 好转 ， 流 动 性 过 剩问 题 突 出 ，对 通 胀 的担 忧 使 得 各 国 开 始 退 出 宽松 货币 政 策 。二 季 度
初欧洲 主 权债 务 危 机 爆 发，国 际 经 济 二 次探底预 期 上 升 ， 全 球 金 融 市场 避 险情 绪 上 升 ， 美 国国 债 收 益 率 大 幅 回 落 。在 政 策 退 出 预 期 和 欧 债 危 机 拖 累 下 ， 全 球 主要 股 市 出现 不同 幅 度 下 跌 。
反 观 国内经 济 ， 政 策 调 控 成 为 关 键词 。 一 季 度国内经 济进 一 步 好转 ，资 产 价 格 上 涨迅猛 ， 过 度 宽松 的 货币 政 策 开 始 退 出 。二 季 度， 为 抑 制 资 产 价 格 过 快 上 涨 ， 加 快 经 济结构 调 整，国 务 院 出 台针 对 房 地 产 的 严 厉 调 控 政 策 ，并 开 始 清 查地 方 政 府 融 资 平 台 ， 加 大 力 度 推 行 节 能 减 排 。在 宏观 调 控 作用 下 ，国内 投 资 增 速 明 显 下 滑 ，经
济增 速 放 缓逐渐 成 为市场 一 致预 期 。
受 政 策 调 控 、经 济放 缓 影响 ，上半年 A股上证 综 合指数 累 计 下 跌 27%，其中 周 期 性行 业 股 票 跌幅 靠 前 ； 在 信 贷 受到 严格控制 情况 下债市 资金 较 为 宽松 ，经 济放 缓 预 期 下 物 价 上 涨压 力 下 降 ，上半年 债市 上 涨 较 为 显著 。
操 作方 面 ， 第 二个保本 周 期 到 期 之 前 ，股 票 、 债券 均 以 减 持为 主 ，以 满 足 流 动 性 要 求 ；第 三个保本 周 期 启
动 之 后 ，基本完 成 债券 组合 建 仓 ，同 时 积极参 与 可 转 债 申购 ，股 票 方 面 ，以 申购 安全 边 际 高 、 成 长性 好 的 新 股
为 主 。
4.4.2 报告期 内 基金的 业绩 表现
截 至 2010年 3月 1日 （ 第 二个保本 周 期 到 期 日 ） ，本基金份 额 净值 为 1.0000元（注： 本基金 于 第 二个保 本 周 期 末 即 2010年 3月 1日 进 行 了 份 额 拆 分 ），自 2010年 1月 1日 至 2010年 3月 1日份 额 净值 增 长 率 为 -0.69%， 同 期业绩 比 较 基准 收 益 率 0.49%。
截 至 报告 期 末 ，本基金份 额 净值 为 1.0015元 ， 自 2010年 3月 2日 （ 第 三个保本 周 期起 始 日 ） 至 本报告 期 末 份 额 净值 增 长 率 为 0.15%，同 期业绩 比 较 基准 收 益 率 为 1.10%。
4.5 管理人 对宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走势 的简要 展望
展望下 半年， 全 球 经 济 的 持续 复 苏 使 得 去 年的 宽松 政 策 需 要 继 续 退 出 ， 美 国 财 政 刺激 效 果也将 有所 减弱 ，
预 计 下 半年 世界 经 济 复 苏 放 缓 可 能 性 较 大， 我们 出 口 环境将 较 上半年 差 。 下 半年国内 房 地 产 调 控 效 果将逐渐显
现 ， 相关投 资 增 速 有 望 继 续下 降 ， 信 贷 的 严格控制 也 使 得 基建 投 资 增 长 难 以 超 预 期 ， 物 价 上 涨压 力 不大。
整 体 来 看 ， 我们 认 为下 半年国内经 济下 降趋 势 较 为 确 定 ， 通 胀 压 力 将减弱 。 从 二 季 度经 济 数据出 台 后政 府 高 层 的 表 态 来 看 ， 下 半年 政 策目标 将 在 短 期 经 济增 长 与 经 济结构 调 整之 间 取 得 微妙 的 平 衡 ， 因此预 计 下 半年
政 策 环境将 较 上半年 宽松 。
基 于 上述 判断 ，根 据 恒 定 比例 投 资 组合 保 险策略 （ CPPI） ，本基金股 票 将 保 持 较低 仓位 ，以 新 股 申购 和其 他 低 风险投 资 机 会 为 主 ； 选 择 性 增持 安全 边 际 高 的 信用 债 ， 少 量 参 与 利 率 产品 波 段 机 会，在 控制 风险前提 下 ， 力 争 提 高 基金 投 资 回 报 率 。
12
4.6 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等 事 项 的 说明
报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守 《 企 业 会 计 准 则 》 、 《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》 以及中国证 监 会 相关规定 和基金 合 同的 约 定 ，日 常 估 值 由基金管理人同基金托管人 一 同 进 行，基金份 额 净值 由基金管理人完
成 估 值 后 ，经基金托管人 复核 无 误 后 由基金管理人对 外 公 布 。月 末 、年中和年 末估 值复核 与 基金会 计 账 目 的 核 对同 时 进 行。
本基金管理人设立 估 值 委 员 会 （ 委 员 包括 估 值业务 分管 领 导以及 投 资 部 、 研究 部 、 监 察 稽 核 部 、 运作 保 障
部 等 部门负 责人及 相关业务 骨干 ）， 负 责 研究 、 指 导基金 估 值业务 。 估 值 委 员 会 委 员 和 负 责基金日 常 估 值业务
的基金会 计 均 具 有 专业 胜 任 能力 和 相关 工 作 经 历 。基金经理不 介 入 基金日 常 估 值业务 ； 估 值 委 员 会 决 议 之 前 会
与 涉 及基金的基金经理 进 行 充 分 沟 通 。 运作 保 障 部负 责 执 行 估 值 委 员 会 制 定 的 估 值 政 策 及 决 议 。
参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不存在任 何 重大 利 益 冲 突 ； 本基金管理人 未 签 约 与 估 值相关 的任 何 定 价 服 务 。
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 利润分配 情 况 的 说明
本基金管理人 于 2010年 1月 15日发 布 分 红 公告， 向 截 止 2010年 1月 14日 止 在本基金 注 册登 记 机 构 登 记
在 册 的本基金 全 体 基金份 额持 有人 进 行 利润 分 配 ， 每 10 份基金份 额 派 发 红 利 1.70 元 ，实 际 分 配 金 额
186,197,850.26元 。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情 况声明
本报告 期 ，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管 过 程 中， 严格 遵守了 《 证 券 投 资基金法 》 、基金 合
同、托管 协 议 和其 他 有 关规定 ，不存在 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基金托管人 应 尽 的 义 务 。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信 、 净值计 算、利润分配等 情 况 的 说明
本报告 期 ，本托管人 按 照 国 家 有 关规定 、基金 合 同、托管 协 议 和其 他 有 关规定 ，对本基金的基金资 产净值 计 算 、基金 费 用 开支 等方 面 进 行 了 认 真的 复核 ，对本基金的 投 资 运作方 面 进 行 了 监 督 ， 未 发 现 基金管理人有 损 害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 。
报告 期 内，本基金实 施 利润 分 配 的金 额为 186,197,850.26元 。
5.3 托管人 对 本半年度报告中财务信息 等内容 的 真实、准确 和 完整发 表 意见
本托管人 复核审 查 了 本报告中的 财务指标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内 容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
13
§ 6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资 产负债 表
会 计主 体 ： 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金
报告 截 止 日 ： 2010年 06月 30日
单 位 ： 人 民币 元
资 产 附注号
本期 末
2010年 6月 30日
上 年度 末
2009年 12月 31日
资 产 ：
银行存 款 6.4.7.1 471,680,077.25 397,577,513.66
结算备 付 金
67,410,130.08 340.90
存 出 保证金
192,293.61 370,354.70
交易 性金 融 资 产 6.4.7.2 3,570,513,495.17 900,458,632.55
其中 ： 股 票 投 资
26,510,502.67 92,139,632.55
基金 投 资
- -
债券 投 资
3,544,002,992.50 808,319,000.00
资 产 支持 证 券 投 资
- -
衍 生 金 融 资 产 6.4.7.3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 6.4.7.4 838,801,478.20 -
应 收 证 券 清 算 款
- 5,522,172.35
应 收 利息 6.4.7.5 24,075,972.17 5,392,597.26
应 收 股 利
- -
应 收 申购 款
4,720,560.13 1,392,326.16
递延 所 得 税 资 产
- -
其 他 资 产 6.4.7.6 - -
资 产 总 计
4,977,394,006.61 1,310,713,937.58
负债 和 所 有者 权 益 附注号
本期 末
2010年 6月 30日
上 年度 末
2009年 12月 31日
负 债 ：
短 期 借 款
- -
交易 性金 融 负债
- -
衍 生 金 融 负债 6.4.7.3 - -
卖 出 回购 金 融 资 产 款
- -
应 付 证 券 清 算 款
200,000,000.00 -
应 付 赎回 款
2,307,640.50 921,425.73
应 付 管理人报 酬
4,695,181.32 1,354,070.84
应 付 托管 费
782,530.20 225,678.46
应 付 销售 服 务 费
- -
应 付 交易 费 用 6.4.7.7 18,790.71 176,318.59
应交 税 费
1,124,991.40 332,991.40
应 付 利息
- -
14
应 付 利润
- -
递延 所 得 税 负债
- -
其 他 负债 6.4.7.8 466,125.54 358,327.44
负债 合计
209,395,259.67 3,368,812.46
所 有者 权 益 ：
实 收 基金 6.4.7.9 4,738,574,593.69 1,090,702,903.10
未 分 配利润 6.4.7.10 29,424,153.25 216,642,222.02
所有 者 权益 合计
4,767,998,746.94 1,307,345,125.12
负债 和所有 者 权益总 计
4,977,394,006.61 1,310,713,937.58
注： 报告 截 止 日 2010年 6月 30日，基金份 额 净值 为 1.0015元 ，基金份 额总额为 4,760,921,710.61份。
6.2 利润 表
会 计主 体 ： 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金
本报告 期 ： 2010年 01月 01日 至 2010年 06月 30日
单 位 ： 人 民币 元
项 目
附注号 本期
2010年 1月 1日 至 2010
年 6月 30日
上 年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009
年 6月 30日
一 、收 入
23,061,177.82 128,396,293.86
1.利息 收 入
29,826,314.47 12,929,196.02
其中 ： 存 款 利息 收 入 6.4.7.11 1,958,423.18 313,307.93
债券 利息 收 入
22,107,487.55 12,615,888.09
资 产 支持 证 券 利息 收 入
- -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入
5,760,403.74 -
其 他利息 收 入
- -
2.投 资 收 益（ 损 失 以 “ -” 填 列 ）
20,361,866.88 33,388,289.04
其中 ： 股 票 投 资 收 益 6.4.7.12 20,348,689.37 12,358,169.01
债券 投 资 收 益 6.4.7.13 13,177.51 19,671,536.35
资 产 支持 证 券 投 资 收 益 6.4.7.14 - -
衍 生 工具 收 益 6.4.7.15 - -
股 利 收 益 6.4.7.16 - 1,358,583.68
3.公 允价 值 变动 收 益（ 损 失 以 “ -”号 填
列 ）
6.4.7.17 -27,761,581.21 81,378,336.89
4.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -”号 填 列 ） 6.4.7.18 634,577.68 700,471.91
减 ：二 、 费用
24,770,155.98 9,443,166.25
1． 管理人报 酬
6.4.10.2
.1
20,852,971.71 7,037,525.99
2． 托管 费
6.4.10.2
.2
3,475,495.25 1,172,921.02
3． 销售 服 务 费
- -
4． 交易 费 用 6.4.7.19 209,813.39 1,021,160.64
5． 利息 支 出
- -
15
其中 ： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出
- -
6． 其 他 费 用 6.4.7.20 231,875.63 211,558.6
三、利润 总 额
-1,708,978.16 118,953,127.61
减 ： 所 得 税 费 用
- -
四 、 净 利润 （净 亏损 以 “ -”号填列 ）
-1,708,978.16 118,953,127.61
6.3 所 有者 权 益 （基金净值）变动表
会 计主 体 ： 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金
本报告 期 ： 2010年 01月 01日 至 2010年 06月 30日
单 位 ： 人 民币 元
本期
2010年 1月 1日 至 2010年 06月 30日
项 目
附注号
实收 基金 未 分配利润 所 有者 权 益 合计
一 、 期 初 所有 者 权益（ 基金 净值 ）
1,090,702,903.10 216,642,222.02 1,307,345,125.12
二、本 期 经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变动 数 （ 本 期利润 ）
- -1,708,978.16 -1,708,978.16
三、本 期 基金份 额 交易产 生 的基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “ -”号 填 列 ）
3,647,871,690.59 688,759.65 3,648,560,450.24
其中 ： 1.基金 申购 款
3,795,017,596.32 3,571,538.42 3,798,589,134.74
2.基金 赎回 款
-147,145,905.73 -2,882,778.77 -150,028,684.50
四 、本 期 向 基金份 额持 有人分 配利 润产 生 的基金 净值 变动（ 净值 减少 以 “ -”号 填 列 ）
6.4.11 - -186,197,850.26 -186,197,850.26
五 、 期 末 所有 者 权益（ 基金 净值 ）
4,738,574,593.69 29,424,153.25 4,767,998,746.94
上 年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 06月 30日 项 目
附注号
实收 基金 未 分配利润 所 有者 权 益 合计
一 、 期 初 所有 者 权益（ 基金 净值 ）
1,153,466,744.00 37,859,382.83 1,191,326,126.83
二、本 期 经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变动 数 （ 本 期利润 ）
- 118,953,127.61 118,953,127.61
三、本 期 基金份 额 交易产 生 的基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “ -”号 填 列 ）
-53,074,754.92 -961,089.87 -54,035,844.79
其中 ： 1.基金 申购 款
85,585,132.59 8,180,441.60 93,765,574.19
2.基金 赎回 款
-138,659,887.51 -9,141,531.47 -147,801,418.98
四 、本 期 向 基金份 额持 有人分 配利 润产 生 的基金 净值 变动（ 净值 减少 以 “ -”号 填 列 ）
- -54,964,699.90 -54,964,699.90
16
五 、 期 末 所有 者 权益（ 基金 净值 ）
1,100,391,989.08 100,886,720.67 1,201,278,709.75
报 表 附注 6.1至 6.4为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
本报告 财务 报 表 由 下 列 负 责人签 署 ；
王 立 新
龚飒
张 树 峰
—————————
—————————
————————
基金管理公司 负 责人
主 管会 计 工 作 负 责人
会 计 机 构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基本情 况
银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 (以 下简称 “ 本基金 ” )系 由基金管理人银 华 基金管理有限公司 依 照 《 中 华 人 民 共 和国证 券 投 资基金法 》 、《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金基金 合 同 》 及其 他 有 关 法律法 规 的 规定 ，经中国证 券 监 督 管理 委 员 会 (以 下简称 “ 中国证 监 会 ” )证 监 基金字 [2004]9 号 文 批 准公 开 发行。本基金 为契约型开放 式 基 金，存 续 期 限 为 不 定期 ， 首 次 设立 募 集 基金份 额为 6,073,617,942.08份，经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所有限公司
验 证。 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金基金 合 同 》 于 2004年 3月 2日 正 式 生效 并 于 2004年 10月 16日及 2007
年 5月 29日分别 修 订 。本基金 因 自 2007年 7月 1日 起 执 行 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相关规定 (以 下简称 “ 企 业 会 计 准 则 ” )， 于 2007年 9月 29日公告 了 修 改 后 的基金 合 同 (以 下简称 “修 改 后 的 基金 合 同 ” )。本基金的基金管理人 为 银 华 基金管理有限公司，基金托管人 为 中国建设银行股份有限公司 (以 下
简称 “ 建设银行 ” )。
本基金的基金管理人 于 2010年 3月 1日对本基金 进 行基金份 额 拆 分。根 据 拆 分 前 基金份 额 净值 和公告的
基金份 额 拆 分 比例 计 算 公 式 ，基金份 额 拆 分 比例为 1： 1.020753355 (保 留 到小 数 点 后 9位 )， 拆 分 后 基金份 额 净值 为 人 民币 1.0000元 。
根 据 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的有 关 约 定 ，本基金 自 2010年 3月 2日 起至 三年 后 对 应 日 （ 即 2013年 3月 1日 )止 为 基金保本 期 ，由 北京首都创 业 集团 有限公司 （ 以 下简称 “北京首创” ） 担任担保人， 北京首创 为 本基金的保本 提 供 不 可 撤 销 的连带责任保证担保。保证 范围 为： 在本基金份 额持 有人 持 有 到 期 的 前
提 下 ，在保本 周 期 到 期 日 可赎回 金 额 加 上其在 该 保本 周 期 内的 累 计 分 红 金 额 ， 低 于 该 基金份 额持 有人 投 资金 额 的 差 额部 分 ； 保证 期 限 为 基金保本 周 期 到 期 日 起 六 个月 止 。上 文持 有 到 期指 基金 持 有人在保本 周 期 内 一 直 持 有
其所 认购 的基金份 额 的行 为 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和国证 券 投 资基金法 》 、 修 改 后 的基金 合 同及 最 新 公告的 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金
招募说明书 》 的有 关规定 ，本基金的 投 资 范围 为 具 有 良 好流 动 性的金 融 工具 ， 包括 国内 依 法公 开 发行的 各 类债
券 、股 票 以及中国证 监 会 允 许 基金 投 资的其 他 金 融 工具 。本基金在 每 一 个保本 周 期 内，资 产 类 别的 配 置 关 系 应 为 固 定 收 益类 金 融 产品 和银行存 款 以 外 的资 产 在资 产配 置 中的 比例 不 高 于 15%； 债券 投 资在资 产配 置 中的 比例
不 低 于 60%。本基金的 业绩 比 较 基准 是与 保本 周 期 同 期 限的银行 定期 存 款税后收 益 率 。
6.4.2 会计报表的 编 制 基 础
本 财务 报 表 系 按 照 中国 财 政 部 2006年 2月 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基本准 则 》 和 38项 具 体 会 计 准 则 、其
后 颁 布 的 应用指 南 、 解释 以及其 他相关规定 （ 统 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 、中国证 券 业 协 会 制 定 的 《 证 券 投 资基
金会 计核 算 业务指 引 》、中国证 监 会 制 定 的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券 投 资基金 估 值业务 的 指 导意 见 》、《 关于 证 券
投 资基金 执 行 <企 业 会 计 准 则 >估 值业务 及份 额 净值计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 、《 证 券 投 资基金 信息披露 管理 办 法 》 、
《 证 券 投 资基金 信息披露 内容 与 格 式 准 则 》 第 3号《 半年度报告的内容 与 格 式 》 、《 证 券 投 资基金 信息披露 编 报
17
规则 》 第 3号《 会 计 报 表 附注 的 编 制 及 披露 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 XBRL模板 第 3号 <年度报告和半年度报 告 >》 及其 他 中国证 监 会 颁 布 的 相关规定 而 编 制 。
6.4.3 遵 循企 业 会计 准 则 及其他有 关规 定 的 声明
本基金 财务 报 表 的 编 制 符 合 企 业 会 计 准 则 和中国证 监 会发 布 的 关于 基金行 业 实 务 操 作 的有 关规定 的 要 求 ， 真实、完整 地 反 映 了 本基金本报告 期 末 的 财务 状 况 以及本报告 期 的经 营 成 果 和基金 净值 变动 情况 。
6.4.4 本报告期 所采用 的会计 政 策和会计 估 计 与 最近 一期年度报告 相 一 致 的 说明
本基金本报告 期 所 采 用 的会 计 政 策 、会 计 估 计 与 最 近 一期 年度报告 一 致 。
6.4.5 会计 政 策和会计 估 计变 更 以 及 差错更正 的 说明
6.4.5.1 会计 政 策变 更 的 说明
本基金本报告 期 无 需 要说明 的会 计 政 策 变 更 事 项 。
6.4.5.2 会计 估 计变 更 的 说明
本基金本报告 期 无 需 要说明 的会 计 估 计 变 更 事 项 。
6.4.5.3 差错更正 的 说明
本基金本报告 期 无 会 计 差 错 更 正 事 项 。
6.4.6 税 项
6.4.6.1 印花 税
经国 务 院 批 准， 财 政 部 、国 家 税 务 总 局 研究 决定 ， 自 2008年 4月 24日 起 ， 调 整证 券（ 股 票） 交易 印花
税税率 ，由 原 先 的 3‰ 调 整 为 1‰ 。
经国 务 院 批 准， 财 政 部 、国 家 税 务 总 局 研究 决定 ， 自 2008年 9月 19日 起 ， 调 整由 出 让 方 按 证 券（ 股 票） 交易 印花 税税率 缴纳印花 税 ， 受 让 方 不 再 征收 ， 税率 不 变 。
根 据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103号 文 《 关于 股 权 分 置 试 点改 革 有 关 税收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规定 ，股 权 分 置 改 革 过 程 中 因 非 流 通 股股 东 向 流 通 股股 东 支 付 对 价 而 发 生 的股 权 转 让 ， 暂免 征收 印花 税 。
6.4.6.2
营 业 税 、 企 业 所 得 税
根 据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2004]78号 文 《 关于 证 券 投 资基金 税收政 策 的 通 知 》 的 规定 ， 自 2004
年 1月 1日 起 ，对证 券 投 资基金 （ 封闭 式 证 券 投 资基金， 开放 式 证 券 投 资基金 ） 管理人 运用 基金 买卖 股 票 、 债
券 的 差 价 收 入 ， 继 续 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 。
根 据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2008]1号 文 《 关于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 的 规定 ，对证 券 投 资基金 从 证 券市场 中 取 得 的 收 入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 ，股 权 的股 息 、 红 利 收 入 ， 债券 的 利息 收 入 及其 他 收 入 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。
根 据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103号 文 《 关于 股 权 分 置 试 点改 革 有 关 税收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规定 ，股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股股 东通 过 对 价 方式 向 流 通 股股 东 支 付 的股份、 现 金 等 收 入 ， 暂免 征收 流 通 股 股 东 应 缴纳 的 企 业 所 得 税 。
6.4.6.3个人所 得 税
根 据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128号 文 《 关于 开放 式 证 券 投 资基金有 关 税收 问 题 的 通 知 》 ，
18
对基金 取 得 的股 票 的股 息 、 红 利 及 债券 的 利息等 收 入 ，由上 市 公司及 债券 发行 企 业等 在 向 基金 派 发 时 代 扣 代 缴
20%的个人所 得 税 。
根 据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]107号 文 《 关于 股 息 红 利 有 关 个人所 得 税政 策 的 补 充 通 知 》 的 规定 ， 自 2005年 6月 13日 起 ，对证 券 投 资基金 从 上 市 公司分 配 取 得 的股 息 红 利 所 得 ， 按 照 财 税 [2005]102号 文 规定 ， 扣 缴 义 务 人在 代 扣 代 缴 个人所 得 税时 ， 减 按 50%计 算 应 纳 税 所 得 额 。
根 据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103号 文 《 关于 股 权 分 置 试 点改 革 有 关 税收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规定 ，股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股股 东通 过 对 价 方式 向 流 通 股股 东 支 付 的股份、 现 金 等 收 入 ， 暂免 征收 流 通 股 股 东 应 缴纳 的个人所 得 税 。
6.4.7 重要财务报表 项 目的 说明
6.4.7.1 银行 存款
单 位 ： 人 民币 元
项目 本 期 末
2010年 6月 30日
活 期 存 款 471,680,077.25
定期 存 款 -
其中 ： 存 款 期 限 1-3个月 -
其 他 存 款 -
合计 ： 471,680,077.25
6.4.7.2 交易 性 金 融 资 产
单 位 ： 人 民币 元
本 期 末
2010年 6月 30日 项目
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动
股 票 24,519,172.27 26,510,502.67 1,991,330.40
交易 所 市场 210,171,472.10 209,448,992.50 -722,479.60
债券
银行 间 市场 3,335,731,108.65 3,334,554,000.00 -1,177,108.65
合计
3,545,902,580.75 3,544,002,992.50 -1,899,588.25
资 产 支持 证 券 - - -
其 他 - - -
合计 3,570,421,753.02 3,570,513,495.17 91,742.15
6.4.7.3 衍 生 金 融 资 产 /负债
本基金 于 2010年 6月 30日 无 衍 生 金 融 资 产 /负债 余 额 。
6.4.7.4 买入返售 金 融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买入返售 金 融 资 产 期 末余 额
单 位 : 人 民币 元
19
本 期 末
2010年 6月 30日
项目 账 面 余 额 其中 ； 买断 式 逆 回购
买 入 返 售 证 券 _交易 所 200,000,000.00 -
买 入 返 售 证 券 _银行 间 638,801,478.20 -
合计 838,801,478.20 -
6.4.7.5 应 收利 息
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期 末
2010年 6月 30日
应 收 活 期 存 款 利息 57,586.01
应 收 定期 存 款 利息 -
应 收 其 他 存 款 利息 -
应 收 结算备 付 金 利息 23,593.50
应 收 债券 利息 23,666,810.59
应 收 买 入 返 售 证 券 利息 327,325.68
应 收 申购 款 利息 607.19
其 他 49.20
合计 24,075,972.17
6.4.7.6 其他资 产
本基金 于 2010年 6月 30日 无 其 他 资 产 余 额 。
6.4.7.7 应付 交易 费用
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期 末
2010年 6月 30日
交易 所 市场 应 付 交易 费 用 4,857.84
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 13,932.87
合计 18,790.71
6.4.7.8 其他 负债
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期 末
2010年 6月 30日
应 付 券 商 交易 单元 保证金 250,000.00
应 付 赎回费 17,751.85
预 提审计 费 49,588.57
预 提信息披露 费 148,767.52
其 他 17.60
合计 466,125.54
20
6.4.7.9 实收 基金
金 额单 位 ： 人 民币 元
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日 项目
基金份 额（ 份 ） 账 面 金 额
上年度 末 1,090,702,903.10 1,090,702,903.10
本 期 申购 13,792,980.74 13,792,980.74
本 期 赎回
-54,233,982.09
-54,233,982.09
2010年 3月 1日基金 拆 分 /份 额 折 算 前 1,050,261,901.75 1,050,261,901.75
基金 拆 分 /份 额 折 算 调 整
21,796,458.66 -
本 期 申购 3,782,213,814.09 3,781,224,615.58
本 期 赎回
-93,350,463.89
-92,911,923.64
本 期 末 4,760,921,710.61 4,738,574,593.69
注： 1、本 期 申购含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 及金 额 ，本 期 赎回含 转 换 出 份 额 及金 额 。
2、本基金 于 第 二个保本 周 期 末 即 2010年 3月 1日 进 行 了 份 额 拆 分，基金份 额 拆 分 比例为 1： 1.020753355
(保 留 到小 数 点 后 9位 )， 拆 分 后 基金份 额 净值 为 1.0000元 。
6.4.7.10 未 分配利润
单 位 ： 人 民币 元
项目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配利润合计
上年度 末 209,517,009.49 7,125,212.53 216,642,222.02
本 期利润 26,052,603.05 -27,761,581.21 -1,708,978.16
本 期 基金份 额 交易产
生 的 变动 数
617,467.44 71,292.21 688,759.65
其中 ： 基金 申购 款 4,207,228.40 -635,689.98 3,571,538.42
基金 赎回 款 -3,589,760.96 706,982.19 -2,882,778.77
本 期 已分 配利润 -186,197,850.26 - -186,197,850.26
本 期 末 49,989,229.72 -20,565,076.47 29,424,153.25
6.4.7.11 存款 利 息 收 入
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
活 期 存 款 利息 收 入 1,735,423.31
定期 存 款 利息 收 入 -
其 他 存 款 利息 收 入 -
结算备 付 金 利息 收 入 216,014.54
其 他 6,985.33
合计 1,958,423.18
6.4.7.12 股 票 投资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投资 收益 ——买卖 股 票差价 收 入
单 位 ： 人 民币 元
21
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
卖 出 股 票 成 交 总额 91,313,488.12
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总额 70,964,798.75
买卖 股 票 差 价 收 入 20,348,689.37
6.4.7.13 债 券投资 收益
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
卖 出 债券（ 、 债 转 股及 债券到 期 兑 付 ） 成 交 总额
3,676,735,098.22
减 ： 卖 出 债券（ 、 债 转 股及 债
券到 期 兑 付 ） 成 本 总额
3,649,992,240.81
减 ： 应 收 利息 总额 26,729,679.90
债券 投 资 收 益 13,177.51
6.4.7.14 资 产 支 持证券投资 收益
本基金本报告 期 无 资 产 支持 证 券 投 资 收 益 。
6.4.7.15 衍 生 工具 收益
6.4.7.15.1 衍 生 工具 收益 ——买卖权 证 差价 收 入
本基金本报告 期 无 衍 生 工具 收 益 。
6.4.7.16 股 利收益
本基金本报告 期 无 股 利 收 益 。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单 位 ： 人 民币 元
项目 名称
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
1.交易 性金 融 资 产 -27,761,581.21
—— 股 票 投 资 -25,397,992.96
—— 债券 投 资 -2,363,588.25
—— 资 产 支持 证 券 投 资 -
2.衍 生 工具 -
—— 权 证 投 资 -
3.其 他 -
合计 -27,761,581.21
6.4.7.18 其他 收 入
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
22
基金 赎回费 收 入 596,362.53
印花 税 返 还 2,154.11
转 换 费 收 入 35,720.02
其 他 341.02
合计 634,577.68
6.4.7.19 交易 费用
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
交易 所 市场 交易 费 用 189,188.39
银行 间 市场 交易 费 用 20,625.00
合计
209,813.39
6.4.7.20 其他 费用
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
审计 费 用 49,588.57
信息披露 费 148,767.52
银行 费 用 24,519.54
债券 帐 户 维护 费 9,000.00
合计 231,875.63
6.4.8 或 有事 项、 资 产负债 表日 后 事 项 的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截 至 资 产 负债 表 日，本基金 无 需 要说明 的重大或有事 项 。
6.4.8.2 资 产负债 表日 后 事 项
截 至财务 报 表 批 准日，本基金 无 需 做 披露 的资 产 负债 表 日 后 事 项 。
6.4.9 关 联 方关 系
6.4.9.1 本报告期 存在控 制关 系 或 其他重大 利 害 关 系 的 关 联 方发生 变 化 的情 况
本报告 期 存在 控制 关 系 或其 他 重大 利 害 关 系 的 关 联 方 无 发 生变 化 的 情况 。
6.4.9.2 本报告期 与 基金 发生关 联 交易 的 各 关 联 方
关 联 方 名称 与 本基金的 关 系
中国建设银行股份有限公司 （ “ 中国建设银
行 ” ）
基金托管人、基金 代 销 机 构
银 华 基金管理有限公司 基金管理人、基金 销售 机 构
注： 以 下 关 联 交易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
6.4.10 本报告期及 上 年度 可 比 期 间 的 关 联 方交易
6.4.10.1 通过 关 联 方交易 单元进 行的 交易
6.4.10.1.1 股 票 交易
23
金 额单 位 ： 人 民币 元
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 6月 30日
关 联 方 名称
成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交
总额 的 比例
成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交
总额 的 比例
东北 证 券 - - 399,499,447.80 56.55%
注： 本基金本报告 期未 通 过关 联 方交易 单元进 行股 票 交易 。
6.4.10.1.2债 券 交易
金 额单 位 ： 人 民币 元
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 6月 30日
关 联 方 名称
成 交 金 额 占 当 期 债券 成 交 总额 的 比例
成 交 金 额 占 当 期 债券 成 交 总额 的 比例
东北 证 券 - - 545,590,478.01 86.82%
注： 本基金本报告 期未 通 过关 联 方交易 单元进 行 债券 交易 。
6.4.10.1.3回购 交易
本基金本报告 期 及上年度 可 比 期 间 未 通 过关 联 方交易 单元进 行 回购 交易 。
6.4.10.1.4权 证 交易
本基金本报告 期 及上年度 可 比 期 间 未 通 过关 联 方交易 单元进 行 权 证 交易 。
6.4.10.1.5 应支付 关 联 方 的 佣 金
金 额单 位 ： 人 民币 元
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
关 联 方 名称
当 期 佣 金 占 当 期 佣 金 总 量
的 比例
期 末 佣 金 余 额 占 期 末 应 付 佣 金 余
额 的 比例
东北 证 券 - - - -
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 6月 30日
关 联 方 名称
当 期 佣 金 占 当 期 佣 金 总 量
的 比例
期 末 佣 金 余 额 占 期 末 应 付 佣 金 余
额 的 比例
东北 证 券
335,040.85
56.49% 335,040.85 69.14%
注 :(1)上述 佣 金 按市场 佣 金 率 计 算 扣除 证 券 公司 需 承担的 费 用 （ 包括 但 不限 于 经 手 费 、证管 费 和证 券结算 风险
基金 等 ）。
(2)该 类 佣 金 协 议 的 范围 还 包括 佣 金 收 取 方 为 本基金 提 供 的证 券 投 资 研究 成 果 和 市场 信息 服 务 。
6.4.10.2 关 联 方 报 酬
6.4.10.2.1 基金管理 费
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 06
月 30日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的管理 费 20,852,971.71 7,037,525.99
24
其中 ：支 付 给 销售 机 构 的 客 户 维
护 费
4,865,235.72 1,024,821.38
注： 基金管理 费 按 前一 日的基金资 产净值 的 1.2%的年 费 率 计提 。 计 算 方 法 如下：
H=E× 1.2%/当 年 天 数
H为 每 日 应 支 付 的基金管理 费
E为 前一 日的基金资 产净值
基金管理 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 ，由基金托管人 于 次 月 前 两 个 工 作 日内 从 基金资 产 中
一 次 性 支 付 给 基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管 费
单 位 ： 人 民币 元
项目
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 06
月 30日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的托管 费 3,475,495.25 1,172,921.02
注： 基金托管 费 按 前一 日的基金资 产净值 的 0.2%的年 费 率 计提 。 计 算 方 法 如下：
H=E× 0.2%/当 年 天 数
H为 每 日 应 支 付 的基金托管 费
E为 前一 日的基金资 产净值
基金托管 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 ； 由基金托管人 于 次 月 前 两 个 工 作 日内 从 基金资 产 中
一 次 性 支 取 。
6.4.10.3 与关 联 方 进 行银行 间同业市场 的 债 券 (含回购 )交易
本基金本报告 期 及上年度 可 比 期 间 未 与 关 联 方 进 行银行 间 同 业 市场 的 债券（ 含回购 ） 交易 。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资本基金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内 基金管理人 运 用固 有资金投资本基金的情 况
本基金的基金管理人 于 本报告 期 及上年度 可 比 期 间均 未 持 有本基金份 额 。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金管理人 之 外 的其他 关 联 方 投资本基金的情 况
本基金 除 基金管理人之 外 的其 他关 联 方于 2010年 6月 30日及 2009年 12月 31日 均 未 持 有本基金份 额 。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管的银行 存款余 额及 当 期 产生 的 利 息 收 入
单 位 ： 人 民币 元
本 期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
上年度 可 比 期 间
2009年 1月 1日 至 2009年 06月 30日
关 联 方
名称
期 末 余 额 当 期利息 收 入 期 末 余 额 当 期利息 收 入
25
中国建设银行 471,680,077.25 1,735,423.31 20,163,237.35 304,798.65
6.4.10.6 本基金 在承销 期 内 参 与关 联 方 承销 证券的情 况
本基金本报告 期 及上年度 可 比 期 间均 未 通 过关 联 方 购 买 其承 销 的证 券 。
6.4.11 利润分配 情 况
单 位 ： 人 民币 元
序
号
权益
登 记日
除 息 日
每 10份
基金份 额 分 红 数
现 金 形 式
发 放总额
再 投 资 形 式
发 放总额
本 期利润 分 配
合计
备注
1 2010-01-14 2010-01-14 1.700186,197,850.26 - 186,197,850.26
-
6.4.12 期 末 （ 2010年 6月 30日 ）本基金持有的 流通受 限证券
6.4.12.1 因认购新 发 /增 发 证券 而于 期 末 持有的 流通受 限证券
金 额单 位 ： 人 民币 元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ： 股 票
证 券
代 码
证 券
名称
成 功
认购 日
可 流 通 日
流 通 受 限
类型
认购
价 格
期 末估 值 单价
数 量
（单 位 ： 股 ）
期 末
成 本 总额
期 末估 值 总额
备
注
300068 南都 电 源
2010-04
-12
2010-07
-21
新 发 流 通 受 限
33.00 25.67 210,832 6,957,456.00 5,412,057.44 -
300077 国 民
技术
2010-04
-23
2010-08
-02
新 发 流 通 受 限
87.50 116.75 46,007 4,025,612.50 5,371,317.25 -
002405 四 维
图 新
2010-05
-06
2010-08
-18
新 发 流 通 受 限
25.60 33.18 67,838 1,736,652.80 2,250,864.84 -
002391 长 青
股份
2010-04
-08
2010-07
-16
新 发 流 通 受 限
51.00 45.39 46,228 2,357,628.00 2,098,288.92 -
300073 当 升
科技
2010-04
-16
2010-07
-27
新 发 流 通 受 限
36.00 58.75 33,955 1,222,380.00 1,994,856.25 -
002432 九 安
医疗
2010-06
-02
未 知 新 发 流 通 受 限
19.38 23.06 73,232 1,419,236.16 1,688,729.92 -
002421 达 实
智 能
2010-05
-26
未 知 新 发 流 通 受 限
20.50 31.79 49,230 1,009,215.00 1,565,021.70 -
002407 多氟 多
2010-05
-06
2010-08
-18
新 发 流 通 受 限
39.39 41.65 37,099 1,461,329.61 1,545,173.35 -
300067 安 诺
其
2010-04
-12
2010-07
-23
新 发 流 通 受 限
21.20 18.52 79,131 1,677,577.20 1,465,506.12 -
300075 数 字
政通
2010-04
-16
2010-07
-27
新 发 流 通 受 限
54.00 47.65 28,000 1,512,000.00 1,334,200.00 -
002388 新 亚
制 程
2010-04
-02
2010-07
-13
新 发 流 通 受 限
15.00 30.92 42,464 636,960.00 1,312,986.88 -
002402 和 而
泰
2010-04
-30
2010-08
-11
新 发 流 通 受 限
35.00 32.80 14,375 503,125.00 471,500.00 -
26
6.4.12.2 期 末 持有的 暂时停牌 等 流通受 限股 票
本基金本报告 期 末 未 持 有 暂 时 停牌 股 票 。
6.4.12.3 期 末 债 券 正回购 交易 中 作为 抵押 的 债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场债 券 正回购
本基金本报告 期 末 未 持 有银行 间 市场债券 正 回购 交易 中 作 为 抵押 的 债券 。
6.4.12.3.2 交易 所 市场债 券 正回购
本基金本报告 期 末 未 持 有 交易 所 市场债券 正 回购 交易 中 作 为 抵押 的 债券 。
6.4.13 金 融工具 风 险 及管理
6.4.13.1 风 险 管理 政 策和组 织架构
本基金在日 常 经 营 活 动 中 涉 及的 财务风险主要 包括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险 。本基金管理人 制 定 了 政 策 和 程序 来 识 别及分 析 这些 风险 ，并设 定 适当 的 风险 限 额 及内 部 控制流 程 ， 通 过 可 靠 的管理及 信息 系 统 持
续 监 控 上述 各 类 风险 。
本基金管理人建立 了 以董事会 风险 控制 委 员 会 为 核 心 的，由董事会 风险 控制 委 员 会、经 营 管理 层 及 各 具
体 业务 部门 组 成 的三 道 风险 监 控 防线 ； 并在 后 两 道 监 控 防线 中，由独立 于 公司管理 层 和其 他业务 部门 的 督 察 长 和 监 察 稽 核 部 对公司 合规风险 状 况 及 各 部门 风险 控制 措 施 进 行 检 查 、 监 督 及报告。
6.4.13.2 信 用 风 险
信用风险 是 指 基金在 交易过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行 合 约 责任，或 者 基金所 投 资证 券 之发行人 出现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险 。本基金 均 投 资 于 具 有 良 好 信用等 级 的证 券 ， 且 通 过 分 散化 投 资以分 散 信用风险 。本基金 投 资 于一 家 公司发行的证 券市 值 不 超 过 基金资 产净值 的 10%， 且 本基金 与 由
本基金管理人管理的其 他 基金 共 同 持 有 一 家 公司发行的证 券 ，不 得 超 过 该 证 券 的 10%。
本基金在 交易 所 进 行的 交易 均 与 中国证 券 登 记 结算 有限责任公司完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 因此 违 约 风险
发 生 的 可 能 性 很 小 ； 基金在 进 行银行 间 同 业 市场 交易前 均 对 交易 对 手 进 行 信用 评 估 ，以 控制 相应 的 信用风险 。
6.4.13.3 流 动 性 风 险
流 动 性 风险 是 指 基金所 持 金 融 工具 变 现 的 难 易 程 度。本基金的 流 动 性 风险一方 面 来自于 基金份 额持 有人 可
随 时 要 求 赎回 其 持 有的基金份 额 ， 另 一方 面 来自于投 资 品 种 所 处 的 交易 市场 不 活 跃而 带 来 的 变 现 困 难 。
本基金所 持 大 部 分证 券 在证 券 交易 所上 市 ，其 余 亦 可 在银行 间 同 业 市场 交易 ， 因此 ， 除 在 附注 6.4.12部 分基金资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情况 外 ，其 余均 能 及 时 变 现 。 此 外 ，本基金 可 通 过 卖 出 回购 金 融 资
产方式 借 入 短 期 资金 应 对 流 动 性 需 求 ，其上限 一 般 不 超 过 基金 持 有的 债券 资 产 的公 允价 值 。本基金 于 资 产 负债
表 日所 持 有的金 融 负债 的 合 约约 定 剩 余 到 期 日 均 为 一 年以内 且 一 般 不 计息 ， 可赎回 基金份 额 净值 （ 所有 者 权益）
无 固 定 到 期 日 且 不 计息 ， 因此 账 面 余 额 一 般 即 为 未 折 现 的 合 约到 期现 金 流 量 。
本基金管理人 每 日 预 测 本基金的 流 动 性 需 求 ，并同 时 根 据 设 定 的 流 动 性 比例 要 求 ，对 流 动 性 指标 进 行 持续
的 监 测 和分 析 。
27
6.4.13.4 市场风 险
市场 风险 是 指 基金所 持 金 融 工具 的公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 所 处市场 各 类价 格因 素 的 变动 而 发 生 波 动
的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他 价 格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利 率 风险 是 指 基金的 财务 状 况 和 现 金 流 量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金所 面 临 的 利 率 风险主
要来 源 于 本基金所 持 有的 生 息 资 产 。本基金所 持 有的 生 息 资 产主要 为 银行存 款 、 结算备 付 金、存 出 保证金及 债 券 投 资 等 。
6.4.13.4.1.1 利率风 险 敞口
单 位 ： 人 民币 元
本 期 末
2010
年 6
月 30
日
1个月以内 1-3个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不 计息 合计
资 产
银行 存 款
471,680,077.25 - - - - - 471,680,077.25
结算 备 付 金
67,410,130.08 - - - - - 67,410,130.08
存 出
保证 金
140,741.00 - - - - 51,552.61 192,293.61
交易 性金 融 资 产
1,364,298,000.00583,513,000.00387,295,000.00382,693,812.50826,203,180.0026,510,502.673,570,513,495.17
买 入
返 售
证 券
838,801,478.20 - - - - - 838,801,478.20
应 收
利息
- - - - -24,075,972.17 24,075,972.17
应 收
申购 款
4,720,560.13 - - - - - 4,720,560.13
其 他
资 产
- - - - - - -
资 产
总 计
2,747,050,986.66583,513,000.00387,295,000.00382,693,812.50826,203,180.00 50,638,027.45 4,977,394,006.61
负债
应 付
证 券
清 算
- - - - -200,000,000.00 200,000,000.00
28
款
应 付
赎回 款
- - - - -2,307,640.50 2,307,640.50
应 付
管理 人报 酬
- - - - -4,695,181.32 4,695,181.32
应 付
托管 费
- - - - - 782,530.20 782,530.20
应 付
交易 费 用
- - - - - 18,790.71 18,790.71
应交 税 费
- - - - -1,124,991.40 1,124,991.40
其 他
负债
- - - - - 466,125.54 466,125.54
负债 总 计
- - - - -209,395,259.67 209,395,259.67
利 率
敏感 度 缺 口
2,747,050,986.66583,513,000.00387,295,000.00382,693,812.50826,203,180.00-158,757,232.2
2
4,767,998,746.94
上年
度 末
2009
年 12
月 31
日
1个月以内 1-3个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不 计息 合计
资 产
银行 存 款
397,577,513.66 - - - - - 397,577,513.66
结算 备 付 金
340.90 - - - - - 340.90
存 出
保证 金
140,741.00 - - - - 229,613.70 370,354.70
交易 性金 融 资 产
149,505,000.00658,814,000.00 - - -92,139,632.55 900,458,632.55
应 收
证 券
- - - - -5,522,172.35 5,522,172.35
29
清 算
款
应 收
利息
- - - - -5,392,597.26 5,392,597.26
应 收
申购 款
1,392,326.16 - - - - - 1,392,326.16
资 产
总 计
548,615,921.72658,814,000.00 - - -103,284,015.86 1,310,713,937.58
负债
应 付
赎回 款
- - - - - 921,425.73 921,425.73
应 付
管理 人报 酬
- - - - -1,354,070.84 1,354,070.84
应 付
托管 费
- - - - - 225,678.46 225,678.46
应 付
交易 费 用
- - - - - 176,318.59 176,318.59
应交 税 费
- - - - - 332,991.40 332,991.40
其 他
负债
- - - - - 358,327.44 358,327.44
负债 总 计
- - - - -3,368,812.46 3,368,812.46
利 率
敏感
度 缺
口
548,615,921.72658,814,000.00 - - - 99,915,203.40 1,307,345,125.12
注： 上 表 统 计了 本基金 交易 的 利 率 风险 敞 口 。 表 中所 示 为 本基金资 产 及 交易 形 成 负债 的公 允价 值 ，并 按 照 合 约 规定 的重 新定 价 日或 到 期 日 孰 早 者 进 行 了 分 类 。
6.4.13.4.1.2 利率风 险 的 敏感 性 分析
该 利 率 敏感 性分 析 基 于 本基金报 表 日的 利 率 风险 状 况 ；
假 定 所有 期 限的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变动 25个基 点 ，其 他 变 量 不 变 ；
此 项 影响 并 未 考虑 管理 层 为 减 低 利 率 风险 而 可 能 采 取 的 风险 管理 活 动 。
假设
分 析 相关风险 变 量 的 变动
对资 产 负债 表 日基金资 产净值 的
影响 金 额（单 位 ： 人 民币 元）
30
本 期 末（ 2010年 6月 30日 ） 上年度 末（ 2009年 12月 31日 ）
+25个基准 点 -6,717,471.83 -249,547.08
-25个基准 点 6,717,471.83 249,547.08
注： 上 表 为 利 率 风险 的 敏感 性分 析 ， 反 映 了 在其 他 变 量 不 变 的假设 下 ， 利 率 发 生 合 理、 可 能 的 变动 时 ， 为 交
易 而 持 有的 债券 公 允价 值 的 变动 对基金 净值产 生 的 影响 。
6.4.13.4.2外 汇 风 险
本基金的所有资 产 及 负债 以人 民币 计 价 ， 因此 无 重大 外 汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他 价 格风 险
其 他 价 格 风险主要 为市场价 格 风险 ，本基金的 投 资 范围 为 具 有 良 好流 动 性的金 融 工具 ， 包括 国内 依 法公 开 发行的 各 类债券 、股 票 以及中国证 监 会 允 许 基金 投 资的其 他 金 融 工具 。本基金在 每 一 个保本 周 期 内，资 产 类 别
的 配 置 关 系 应 为 固 定 收 益类 金 融 产品 和银行存 款 以 外 的资 产 在资 产配 置 中的 比例 不 高 于 15%； 债券 投 资在资 产
配 置 中的 比例 不 低 于 60%。 于 2010年 6月 30日，本基金 面 临 的整 体 其 他 价 格 风险 列 示 如下：
6.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险 敞口
金 额单 位 ： 人 民币 元
本 期 末
2010年 6月 30日
上年度 末
2009年 12月 31日
项目
公 允价 值
占 基金资
产净值 比 例（ %）
公 允价 值
占 基金资 产
净值 比例
（ %）
交易 性金 融 资 产 -股 票 投 资 26,510,502.67 0.56 92,139,632.55 7.05
交易 性金 融 资 产 － 基金 投 资 - - - -
交易 性金 融 资 产 － 债券 投 资 3,544,002,992.50 74.33 808,319,000.00 61.83
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - - - -
其 他 - - - -
合计 3,570,513,495.17 74.88 900,458,632.55 68.88
6.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感 性 分析
假 定 本基金的 业绩 比 较 基准 变 化 5%，其 他 变 量 不 变 ；
用期 末 时 点比 较 基准 浮 动 5% 基金资 产净值相应 变 化 来 估 测 组合 市场价 格 风险 ；
Beta系 数 是 根 据过 去 一 个年度的基金资 产净值 和 沪 深 300指数数据 回 归 得 出 ， 反 映 了 基金
和 沪 深 300指数 的 相关 性。
假设
对资 产 负债 表 日基金资 产净值 的
影响 金 额（单 位 ： 人 民币 元）
相关风险 变 量 的 变动
本 期 末（ 2010年 6月 30
日 ）
上年度 末（ 2009年 12月 31
日 ）
+5% 22,694,920.02 7,621,058.96
-5% -22,694,920.02 -7,621,058.96
分 析
注 : 本基金管理人 运用定 量 分 析 方 法对本基金的 市场价 格 风险 进 行分 析 。上 表 为市场价 格 风险 的 敏感 性分 析 ， 反 映 了 在其 他 变 量 不 变 的假设 下 ，证 券 投 资 价 格 发 生 合 理、 可 能 的 变动 时 ， 将 对基金资 产净值产 生 的 影响 。
31
6.4.14 有 助 于 理 解 和 分析 会计报表 需 要 说明 的其他事 项
截 至 资 产 负债 表 日，本基金 无 需 要说明 的其 他 重 要 事 项 。
§ 7
投资组合报告
7.1 期 末 基金资 产 组合情 况
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 项目 金 额 占 基金 总 资 产 的 比例 （ %）
1 权益 投 资 26,510,502.67 0.53
其中 ： 股 票 26,510,502.67 0.53
2 固 定 收 益 投 资 3,544,002,992.50 71.20
其中 ：债券 3,544,002,992.50 71.20
资 产 支持 证 券 - -
3 金 融 衍 生 品投 资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产 838,801,478.20 16.85
其中 ： 买断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银行存 款 和 结算备 付 金 合计 539,090,207.33 10.83
6 其 他 各 项 资 产 28,988,825.91 0.58
7 合计 4,977,394,006.61 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的股 票 投资组合
金 额单 位 ： 人 民币 元
代 码 行 业 类 别 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例（ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 掘 业 - -
C 制 造 业 21,360,416.13 0.45
C0 食 品 、 饮 料
- -
C1
纺织 、 服 装 、 皮毛 - -
C2
木材 、 家 具 - -
C3
造 纸 、 印 刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 5,108,968.39 0.11
C5
电子 7,155,804.13 0.15
C6
金 属 、 非 金 属 1,994,856.25 0.04
C7
机 械 、设 备 、 仪 表 7,100,787.36 0.15
C8
医 药 、 生 物 制 品 - -
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生 产 和 供 应业 - -
32
E 建 筑 业 - -
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - -
G 信息 技术 业 5,150,086.54 0.11
H 批 发和 零 售 贸 易 - -
I 金 融 、保 险业 - -
J 房 地 产业 - -
K 社 会 服 务业 - -
L 传 播 与 文 化 产业 - -
M 综 合 类 - -
合计 26,510,502.67 0.56
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基金资 产 净值 比 例 大 小 排 序 的 所 有股 票 投资 明 细
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值
占 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 300068 南都电 源 210,832 5,412,057.44 0.11
2 300077 国 民 技术 46,007 5,371,317.25 0.11
3 002405 四 维 图 新 67,838 2,250,864.84 0.05
4 002391 长 青 股份 46,228 2,098,288.92 0.04
5 300073 当 升 科技 33,955 1,994,856.25 0.04
6 002432 九 安 医疗 73,232 1,688,729.92 0.04
7 002421 达 实 智 能 49,230 1,565,021.70 0.03
8 002407 多氟多 37,099 1,545,173.35 0.03
9 300067 安 诺 其 79,131 1,465,506.12 0.03
10 300075 数 字 政通 28,000 1,334,200.00 0.03
11 002388 新 亚 制 程 42,464 1,312,986.88 0.03
12 002402 和 而泰 14,375 471,500.00 0.01
7.4 报告期 内 股 票 投资组合的重大变动
7.4.1 累 计 买入 金额 超 出期 初 基金资 产 净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 买 入 金 额
占 期 初 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 300068 南都电 源 6,957,456.00 0.53
2 300077 国 民 技术 4,025,612.50 0.31
3 002375 亚 厦 股份 3,419,724.96 0.26
4 002391 长 青 股份 2,357,628.00 0.18
33
5 002405 四 维 图 新 1,736,652.80 0.13
6 300067 安 诺 其 1,677,577.20 0.13
7 300063 天 龙 集团 1,582,329.60 0.12
8 300075 数 字 政通 1,512,000.00 0.12
9 002407 多氟多 1,461,329.61 0.11
10 002432 九 安 医疗 1,419,236.16 0.11
11 300073 当 升 科技 1,222,380.00 0.09
12 002421 达 实 智 能 1,009,215.00 0.08
13 002388 新 亚 制 程 636,960.00 0.05
14 600352 浙 江龙盛 509,650.00 0.04
15 002402 和 而泰 503,125.00 0.04
16 601106 中国 一 重 279,300.00 0.02
17 601179 中国 西电 134,300.00 0.01
18 601877 正 泰 电 器 23,980.00 0.00
19 300080 新 大 新 材 21,700.00 0.00
20 300046 台 基股份 20,650.00 0.00
注： “ 买 入 金 额 ” 按 成 交 金 额（ 成 交 单价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。
7.4.2 累 计 卖 出金额 超 出期 初 基金资 产 净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 卖 出 金 额
占 期 初 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 600104 上 海 汽车 27,502,313.17 2.10
2 000983 西 山 煤 电 9,827,836.66 0.75
3 600016 民 生 银行 8,825,940.00 0.68
4 601318 中国 平 安 8,161,132.00 0.62
5 000425 徐 工 机 械 7,892,568.86 0.60
6 002375 亚 厦 股份 4,566,402.35 0.35
7 600036 招 商 银行 3,569,425.33 0.27
8 002304 洋河 股份 3,380,827.60 0.26
9 300022 吉 峰 农 机 3,189,365.04 0.24
10 600348 国 阳 新 能 2,447,903.40 0.19
11 300027 华 谊兄弟 2,435,560.20 0.19
12 601888 中国国 旅 1,786,100.00 0.14
13 300012 华 测 检 测 1,774,206.58 0.14
14 300015 爱尔眼 科 1,612,392.10 0.12
15 300063 天 龙 集团 1,304,104.77 0.10
16 300025 华 星 创 业 1,050,150.38 0.08
34
17 002301 齐 心 文 具 563,179.27 0.04
18 600352 浙 江龙盛 559,210.50 0.04
19 601106 中国 一 重 265,096.00 0.02
20 601179 中国 西电 136,340.00 0.01
注： “ 卖 出 金 额 ” 按 成 交 金 额（ 成 交 单价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。
7.4.3 买入 股 票 的 成 本 总 额及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单 位 ： 人 民币 元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ）总额 30,733,661.83
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ）总额 91,313,488.12
注： “ 买 入 股 票 成 本 总额 ” 和 “ 卖 出 股 票 收 入 总额 ” 均 按 买卖 成 交 金 额（ 成 交 单价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。
7.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券投资组合
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 债券 品 种 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 国 家 债券 - -
2 央 行 票 据 2,005,083,000.00 42.05
3 金 融 债券 580,877,000.00 12.18
其中 ： 政 策 性金 融 债 580,877,000.00 12.18
4 企 业 债券 782,873,763.20 16.42
5 企 业 短 期 融 资 券 90,095,000.00 1.89
6 可 转 债 85,074,229.30 1.78
7 其 他 - -
8 合计 3,544,002,992.50 74.33
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基金资 产 净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 债 券投资 明 细
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 债券 代 码 债券名称 数 量 （ 张 ） 公 允价 值
占 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 1001026 10央 行 票 据 26 5,000,000 498,150,000.00 10.45
2 1001031 10央 行 票 据 31 5,000,000 497,850,000.00 10.44
3 1001034 10央 行 票 据 34 3,700,000 368,298,000.00 7.72
4 070413 07农 发 13 2,400,000 239,928,000.00 5.03
5 0901038 09央 行 票 据 38 2,000,000 196,340,000.00 4.12
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资 产 净值 比 例 大 小 排名 的 所 有资 产 支 持证券投资 明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有资 产 支持 证 券 。
35
7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资 产 净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 权 证投资 明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 权 证。
7.9 投资组合报告 附注
7.9.1本基金投资的 前 十 名 证券的 发 行主 体 本期 不 存在 被监 管 部门立案调 查 ， 或 在 报告 编 制 日 前 一年 内 受 到 公
开 谴责 、 处罚 的情 形。
7.9.2本基金投资的 前 十 名 股 票 没 有 超 出基金合 同规 定 的备 选 股 票 库 之 外 的情 形。
7.9.3 期 末 其他 各 项 资 产 构成
单 位 ： 人 民币 元
序 号 名称 金 额
1 存 出 保证金 192,293.61
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利息 24,075,972.17
5 应 收 申购 款 4,720,560.13
6 其 他应 收款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 28,988,825.91
7.9.4 期 末 持有的 处 于 转 股期的 可 转换 债 券 明 细
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号
债券 代 码 债券名称 公 允价 值
占 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
1 110003 新 钢 转 债 15,249,552.20 0.32
7.9.5 期 末 前 十 名 股 票 中 存在流通受 限情 况 的 说明
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称
流 通 受 限 部 分的公 允价
值
占 基金资 产净值 比例 （ %）
流 通 受 限 情况说明
1 300068 南都电 源 5,412,057.44 0.11 新 发 流 通 受 限
2 300077 国 民 技术 5,371,317.25 0.11 新 发 流 通 受 限
3 002405 四 维 图 新 2,250,864.84 0.05 新 发 流 通 受 限
4 002391 长 青 股份 2,098,288.92 0.04 新 发 流 通 受 限
5 300073 当 升 科技 1,994,856.25 0.04 新 发 流 通 受 限
6 002432 九 安 医疗 1,688,729.92 0.04 新 发 流 通 受 限
7 002421 达 实 智 能 1,565,021.70 0.03 新 发 流 通 受 限
36
8 002407 多氟多 1,545,173.35 0.03 新 发 流 通 受 限
9 300067 安 诺 其 1,465,506.12 0.03 新 发 流 通 受 限
10 300075 数 字 政通 1,334,200.00 0.03 新 发 流 通 受 限
7.9.6 投资组合报告 附注 的其他文 字描述部 分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 各 比例 的分 项 之和 与 合计 可 能 有 尾 差 。
§ 8 基金份额持有人信息
8.1 期 末 基金份额持有人 户 数 及持有人 结构
份 额单 位 ： 份
持 有人 结构
机 构 投 资 者 个人 投 资 者
持 有人 户 数 (户 )
户 均 持 有的基
金份 额
持 有份 额
占总 份 额 比例
持 有份 额
占总 份 额 比例
88,965 53,514.55 266,998,217.90 5.61% 4,493,923,492.71 94.39%
8.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员 持有本开放式基金的情 况
项目 持 有份 额总 数 （ 份 ） 占 基金 总 份 额比例
基金管理公司所有 从 业 人 员持 有本 开放 式 基金
147,493.44 0.00%
§ 9
开放式基金份额变动
单 位 ： 份
基金 合 同 生效 日 （ 2004年 3月 2日 ） 基金份 额总额
6,073,617,942.08
本报告 期期 初 基金份 额总额 1,090,702,903.10
本报告 期 基金 总 申购 份 额 3,796,006,794.83
减 :本报告 期 基金 总 赎回 份 额 147,584,445.98
本报告 期 基金 拆 分 变动 份 额 21,796,458.66
本报告 期期 末 基金份 额总额 4,760,921,710.61
注： 总 申购 份 额 含 保本三 期 集 中 申购 、 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 ， 总 赎回 份 额 含 转 换 出 份 额 。
37
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决 议
报告 期 内 无 基金份 额持 有人大会 决 议 。
10.2 基金管理人 、 基金托管人的 专 门 基金托管 部门 的重大人事变动
报告 期 内基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部门无 重大人事 变动 。
10.3 涉 及基金管理人 、 基金财 产、 基金托管 业 务的 诉讼
报告 期 内 没 有 涉 及本基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
10.4 基金投资策 略 的 改 变
报告 期 内，基金 投 资 策略未 发 生改变 。
10.5 为 基金 进 行审计的会计 师 事务 所 情 况
报告 期 内 为 本基金 进 行 审计 的会 计 师 事 务 所 变 更 为 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所有限公司， 该 事 项 已经公司董事会 批
准、基金托管人同意，并报中国证 监 会 备 案 。
10.6 管理人 、 托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本基金管理人和基金托管人 涉 及托管 业务 的 部门 及其 高级 管理人 员 在本报告 期 内 未 受到 任 何 处 分。
10.7基金 租 用 证券公司 交易 单元 的有 关 情 况
10.7.1 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行股 票 投资及 佣 金 支付 情 况
金 额单 位 ： 人 民币 元
股 票 交易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
券 商 名称
交易 单元 数 量
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总额 的 比例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比例
备注
长 江 证 券 股份有限公司 2 30,375,274.91 33.08%24,680.14 32.21% -
中 信 建 投 证 券 有限责任公司 1 28,981,049.67 31.56%24,633.46 32.15% -
安 信 证 券 股份有限公司 3 23,084,317.40 25.14%19,621.65 25.61% -
国金证 券 股份有限公司 2 7,568,546.14 8.24%6,149.52 8.03% -
38
中国建银 投 资证 券 有限责任
公司
1 1,813,950.00 1.98%1,541.79 2.01% -
北京 高华 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
渤 海 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
长 城 证 券 有限责任公司 2 - - - - -
东 莞 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
东 吴 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
光 大证 券 股份有限公司 2 - - - - -
华 宝 证 券 经 纪 有限责任公司 1 - - - - -
华 创 证 券 有限责任公司 1 - - - - 新 增
华 泰 联 合 证 券 有限责任公司 2 - - - - -
中国 民 族 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
山 西 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
上 海 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
西 部 证 券 股份有限公司 1 - - - - 新 增
湘 财 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
中国银 河 证 券 股份有限公司 1 - - - - 新 增
招 商 证 券 股份有限公司 2 - - - - -
中 信 万 通 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
德邦 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
第 一 创 业 证 券 有限责任公司 2 - - - - -
东北 证 券 股份有限公司 3 - - - - -
东 方 证 券 股份有限公司 2 - - - - 新 增
方 正 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
广 发证 券 股份有限公司 1 - - - - -
国 泰 君 安 证 券 股份有限公司 2 - - - - -
国 信 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
宏 源 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
齐鲁 证 券 有限公司 1 - - - - -
申 银 万 国证 券 股份有限公司 1 - - - - -
首创 证 券 有限责任公司 2 - - - - -
西南 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
新 时 代 证 券 有限责任公司 1 - - - - -
华 泰 证 券 股份有限公司 1 - - - - -
兴 业 证 券 股份有限公司 2 - - - - -
中国国 际 金 融 有限公司 2 - - - - -
39
中 信 证 券 股份有限公司 3 - - - - 新 增 1个
中银国 际 有限责任公司 2 - - - - -
注：（ 1 ） 基金 专用交易 单元 的 选 择 标 准 为 该 证 券 经 营 机 构 具 有 较 强 的 研究 服 务 能力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定期 向 基 金管理人 提 供 高 质 量 的 咨询 服 务 ， 包括 宏观 经 济 报告、行 业 报告、 市场走 向 分 析 报告、个股分 析 报告、 市场 服 务 报告以及 全 面 的 信息 服 务 。
(2) 基金 专用交易 单元 的 选 择 程序为 根 据标 准 进 行 考 察 后 ，确 定 证 券 经 营 机 构 的 选 择 。经公司 批 准 后与 被
选 择 的证 券 经 营 机 构 签 订 协 议 。
10.7.2 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行其他证券投资的情 况
金 额单 位 ： 人 民币 元
债券 交易 债券 回购 交易 权 证 交易
券 商 名称
成 交 金 额
占 当 期 债券
成 交 总额 的 比例
成 交 金 额
占 当 期 债券 回购
成 交 总额 的
比例
成 交 金 额
占 当 期 权 证
成 交 总额 的
比例
中 信 建 投 证 券 有限责任公司
325,684,338.82 73.20% 39,230,000,000.00 79.45%
- -
东 莞 证 券 有限
责任公司
86,692,511.57 19.49% 9,650,000,000.00 19.54%
- -
中国银 河 证 券 股份有限公司
32,525,446.80 7.31% 500,000,000.00 1.01%
- -
安 信 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
北京 高华 证 券
有限责任公司 - - - - - -
渤 海 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
长 城 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
长 江 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
德邦 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
第 一 创 业 证 券
有限责任公司 - - - - - -
东北 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
东 方 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
东 吴 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
方 正 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
光 大证 券 股份
有限公司 - - - - - -
40
广 发证 券 股份
有限公司 - - - - - -
国金证 券 股份
有限公司 - - - - - -
国 泰 君 安 证 券
股份有限公司 - - - - - -
国 信 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
宏 源 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
华 宝 证 券 经 纪
有限责任公司 - - - - - -
华 创 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
华 泰 联 合 证 券
有限责任公司 - - - - - -
中国 民 族 证 券 有限责任公司 - - - - - -
齐鲁 证 券 有限
公司 - - - - - -
山 西 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
上 海 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
申 银 万 国证 券 股份有限公司 - - - - - -
首创 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
西 部 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
西南 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
湘 财 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
新 时 代 证 券 有
限责任公司 - - - - - -
华 泰 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
兴 业 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
招 商 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
中国国 际 金 融 有限公司 - - - - - -
41
中国建银 投 资
证 券 证 券 有限
责任公司 - - - - - -
中 信 万 通 证 券
有限责任公司 - - - - - -
中 信 证 券 股份
有限公司 - - - - - -
中银国 际 有限
责任公司 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序 号 公告事 项 法 定披露方式 法 定披露 日 期
1 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下部 分基金
参 加 交 通 银行 网 上银行 申购费 率 优 惠 活 动 的
公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-30
2 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下部 分基金
参 加 中国 邮政 储蓄 银行 网 上基金 申购费 率 优
惠 活 动 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-30
3 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下 基金在 信
达 证 券开 通 定期定 额 投 资 业务 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-11
4 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下部 分基金
在上 海 银行 开 通 转 换 业务 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-08
5 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下 基金在 申
银 万 国证 券开 通 定期定 额 投 资 业务 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-04
6 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下部 分基金
在 安 信 证 券开 通 定期定 额 投 资 业务 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-02
7 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下部 分基金
在 平 安 银行 开 通 转 换 业务 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-05-26
8 《 银 华 基金管理有限公司 关于 增 加 红 塔 证 券
为 旗 下 基金 代 销 及 转 换 业务 办 理 机 构 的公
告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-05-17
9 《 银 华 基金管理有限公司 关于 上 海 银 联电子
支 付 服 务 有限公司 （ ChinaPay） 旗 下 “ 银 联 通” 基金 平 台 上的基金 交易 单 笔 交易 金 额 限
制 的 提示 性公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-05-11
10 《 银 华 基金管理有限公司 关于 调 整 旗 下开放
式 基金 转 换 业务 补 差费 用计 算 方 法的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
2010-05-04
42
http://www.yhfund.com.cn
11 《 银 华 基金管理有限公司 关于 再 次 提 请 投 资
者 及 时 更新 已 过期 身 份证 件 或 者 身 份证 明 文
件 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-27
12 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下 基金在 广
州 证 券 、 广 发 华 福 证 券开 通 定期定 额 投 资 业
务 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-23
13 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 2010年 第 1季 度报告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-20
14 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 更新招募说明
书 （ 2010年 第 2号 ）》
公司 网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-15
15 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 更新招募说明
书 摘 要 （ 2010年 第 2号 ）》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-15
16 《 银 华 基金管理有限公司 关于 银 华 保本 增 值
证 券 投 资基金重 新 开放 日 常 申购 、日 常 赎回 、 定期定 额 投 资及 转 换 等业务 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-12
17 《 银 华 基金管理有限公司 关于 持 中国 工商 银
行 借 记 卡 的 投 资 者 办 理基金 网 上 直 销 和基金
网 上 直 销 定期定 额 投 资 业务 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-31
18 《 银 华 基金管理有限公司 关于 增 加 乌 鲁木齐
市 商 业 银行 为 旗 下 基金 代 销 、 定期定 额 投 资
及 转 换 业务 办 理 机 构 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-31
19 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 2009年年度报
告 》
公司 网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-26
20 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 2009年年度报
告 摘 要 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-26
21 《 银 华 基金管理有限公司 关于更 换 银 华 保本
增 值 证 券 投 资基金会 计 师 事 务 所的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-13
22 《 银 华 基金管理有限公司 关于 调 整 旗 下开放
式 基金 转 换 业务规则 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-10
23 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下部 分基金
参 加 杭 州 银行 定期定 额 投 资及 网 上银行 申购
业务 费 率 优 惠 活 动 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-03
24 《 银 华 基金管理有限公司 关于 银 华 保本 增 值
证 券 投 资基金 第 三个保本 周 期 集 中 申购 结 束
及 第 二个保本 周 期 基金份 额 转 入 结 果 的公
告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-03
25 《 银 华 基金管理有限公司 关于 暂停 在 深 交 所
系 统 披露 旗 下部 分基金基金 净值数据 的 提示
性公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-02-27
43
26 《 银 华 基金管理有限公司 关于 银 华 保本 增 值
证 券 投 资基金 第 二个保本 周 期 到 期 转 入第 三
个保本 周 期 的 提示 性公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-02-22
27 《 银 华 基金管理有限公司 关于 银 华 保本 增 值
证 券 投 资基金 第 三个保本 周 期 集 中 申购申 请
确 认 比例 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-01-27
28 《 银 华 基金管理有限公司 关于 银 华 保本 增 值
证 券 投 资基金 提前 结 束 第 三个保本 周 期 集 中
申购 的公告 》
《 上 海 证 券 报 》 和公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010-01-26
29 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 2009年 第 4季 度报告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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2010-01-22
30 《 银 华 基金管理有限公司 关于 增 加 银 华 保本
增 值 证 券 投 资基金 第 三个保本 周 期 集 中 申购
代 销 机 构 的公告 》
《 上 海 证 券 报 》 和公司 网 站
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2010-01-22
31 《 关于 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 第 二个保
本 周 期 到 期 及 进 行 第 三个保本 周 期 集 中 申购
的 提示 性公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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2010-01-22
32 《 银 华 基金管理有限公司 关于 银 华 保本 增 值
证 券 投 资基金 第 三个保本 周 期 集 中 申购 代 销
机 构名单 的公告 》
《 上 海 证 券 报 》 和公司 网 站
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2010-01-21
33 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金基金 合 同
（ 2010年 修 订 ） 》
公司 网站
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2010-01-21
34 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金托管 协 议
（ 2010年 修 订 ） 》
公司 网站
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2010-01-21
35 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金基金 合 同 摘
要 》
《 上 海 证 券 报 》 和公司 网 站
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2010-01-21
36 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 更新招募说明
书 （ 2010年 第 1号 ）》
《 上 海 证 券 报 》 和公司 网 站
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2010-01-21
37 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 更新招募说明
书 摘 要 （ 2010年 第 1号 ）》
公司 网站
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2010-01-21
38 《 关于 <银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 第 二个
保本 周 期 到 期 及 进 入第 三个保本 周 期运作相
关规则 的公告 >的 更 正 公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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2010-01-21
39 《 银 华 基金管理有限公司 关于 增 加 杭 州 银行
为 旗 下 基金 代 销 、 定期定 额 投 资及 转 换 业务
办 理 机 构 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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2010-01-19
40 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下部 分基金
参 加 深圳 发 展 银行 定期定 额 投 资及日 常 申购
业务 费 率 优 惠 活 动 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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2010-01-15
41 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金分 红 公告 》 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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2010-01-15
42 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金分 红 预 告 》 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券 2010-01-13
44
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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43 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 第 二个保本 周
期 到 期 及 进 入第 三个保本 周 期运作相关规则
的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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2010-01-12
44 《 银 华 基金管理有限公司 关于 旗 下部 分基金
在 华 夏 银行 开 通 转 换 业务 的公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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2010-01-12
45 《 银 华 基金管理有限公司 2009年 12月 31日 基金 净值 公告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和公司 网 站
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2010-01-01
§ 11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1本基金托管人影响投资者决策的其他重要信息 披露 如下 ：
11.1.1 2010年 1月 29日，本基金托管人发 布 第 二 届 董事会 第 二 十 八 次 会 议 决 议 公告， 决 议 聘 任 庞秀 生 先 生 担任本行 副 行长 ；
11.1.2 2010年 5月 13日，本基金托管人发 布 关于 高级 管理人 员 辞 任的公告， 范 一 飞 先 生 已 提出 辞呈 ， 辞 去 中国建设银行股份有限公司 副 行长的 职 务 ；
11.1.3 2010年 6月 21日，本基金托管人发 布 关于 中 央汇 金 投 资有限责任公司承 诺 认购 配 股股 票 的公告。
11.2 本基金管理人 无 影响投资者决策的其他重要信息
§ 12
备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1 中国证 监 会 批 准银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金设立的 文件
12.1.1 《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金 招募说明书 》
12.1.2《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金基金 合 同 》
12.1.3《 银 华 保本 增 值 证 券 投 资基金托管 协 议 》
12.1.5 《 银 华 基金管理有限公司 开放 式 基金 业务规则 》
12.1.6
银 华 基金管理有限公司 批 准 成 立 批 件 、 营 业 执 照 、公司 章 程
12.1.7
基金托管人 业务 资 格 批 件 和 营 业 执 照
45
12.2存 放 地点
上述 备查文 本存 放 在本基金管理人或基金托管人的 办 公 场 所。本报告存 放 在本基金管理人及托管人 住 所， 供 公 众 查 阅 、 复 制 。
12.3查 阅 方 式
投 资 者 可 免 费 查 阅 ，在 支 付 工 本 费 后 ， 可 在 合 理 时 间 内 取 得 上述 文件 的 复 制 件 或 复 印 件 。 相关 公 开 披露 的法律
文件 ， 投 资 者 还 可 在本基金管理人 网 站 （ www.yhfund.com.cn）查 阅 。
