天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
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天治天得利货币市场基金
2010 年半年度 报告
2010 年 6 月 30 日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十七日
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带的 法律 责任 。 本半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2010 年8 月26 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期自 2010 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录
................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示
............................................................................................................................. 2
1.2 目录
..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介
............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况
..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式
..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料
..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现
......................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现
..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告
......................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明
................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 10
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 10
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 11
5 托管人 报告
....................................................................................................................... 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值计算 、 利润分 配等 情况 的说
明
12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见
............... 12
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ）
............................................................................... 12
6.1 资产负 债表
....................................................................................................................... 12
6.2 利润表
............................................................................................................................... 13
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 15
6.4 报表附 注
........................................................................................................................... 16
7 投资组 合报 告
................................................................................................................... 26
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................... 26
7.2 债券回 购融 资情 况
........................................................................................................... 27
7.3 债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净值 的20% 的说明
............................................ 27
7.4 基金投 资组 合平 均剩 余期 限
........................................................................................... 27
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 28
7.6 期末按 摊余 成本 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 十名债 券投 资明 细
................... 28
7.7 “影子 定价 ”与 “摊 余成 本法” 确定 的基 金资 产净 值的偏 离
................................... 29
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 29
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4
7.9 投资组 合报 告附 注
........................................................................................................... 29
8 基金份 额持 有人 信息
....................................................................................................... 29
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 29
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况
............................................... 30
9 开放式 基金 份额 变动
....................................................................................................... 30
10 重大事 件揭 示
................................................................................................................... 30
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
............................................................................................... 30
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 30
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 30
10.4 基金投 资策 略的 改变
....................................................................................................... 31
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况
................................................................................... 31
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况
........................... 31
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 31
10.8 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的情况
...................................................................................... 32
10.9 其他重 大事 件
................................................................................................................... 32
11 备查文 件目 录
................................................................................................................... 32
11.1 备查文 件目 录
................................................................................................................... 32
11.2 存放地 点
........................................................................................................................... 33
11.3 查阅方 式
........................................................................................................................... 33
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 天治天 得利 货币 市场基金
基金简 称 天治天 得利 货币
基金主 代码 350004
交易代 码
350004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006年7月5 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 180,901,137.53 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在充分 重视本金安全的前提下， 确保基金资产的高流动性 ，追
求稳健 的当 期收 益。
投资策 略
本基金 以短 期金 融工 具为 投资对 象， 依据 宏观 经济、 货币政 策、
资金供 求决定的市场利率变动预 期，综合考虑投资对象的 收益
性、流 动性和风险性，进行自上 而下与自下而上相结合的 积极
投资组 合管理，保障本金安全性 和资产流动性，追求稳健 的当
期收益 。
业绩比 较基 准 银行6 个月 定期 储蓄 存款 利率（税 后） 。
风险收 益特 征
货币市 场基金投资于短期金融工 具。由于短期国债、金融 债、
央行票 据等主要投资品种信用等 级高，利率风险小，因而 本基
金安全 性高，流动性强，收益稳 健。货币市场基金是证券 投资
基金中 风险 较低 的品 种， 长 期看风 险和 预期 收益 低于 股票基 金、
混合基 金、 债券 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
天治基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
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信息披 露负 责人
姓名 张丽红 辛洁
联系电 话
021-64371155 010-58560666
电子邮 箱
zhanglh@chinanature.com.cn xinjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 4008864800 、021-34064800 95568
传真 021-64713618、021-64713758 010-58560794
注册地 址
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路
66 号 31023 室
北京市 东城 区正 义路 4 号
办公地 址
上海市 复兴 西路 159 号 北京市 西城 区复 兴门 内大 街
2 号
邮政编 码 200031 100031
法定代 表人 赵玉彪 董文标
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西路 159 号
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 2,863,723.38
本期利 润 2,863,723.38
本期净 值收 益率 1.0891%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年 6 月 30 日)
期末基 金资 产净 值 180,901,137.53
期末基 金份 额净 值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年 6 月 30 日)
累计净 值收 益率 10.2046%
注：1 、基金利 润分 配是 按日结转 份额 。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
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益）扣 除相 关费 用后 的余 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值收
益率①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
0.2317% 0.0152% 0.1627% 0.0000% 0.0690% 0.0152%
过去三个
月
0.6030% 0.0139% 0.4936% 0.0000% 0.1094% 0.0139%
过去六个
月
1.0891% 0.0113% 0.9819% 0.0000% 0.1072% 0.0113%
过去一 年 1.8842% 0.0090% 1.9800% 0.0000% -0.0958% 0.0090%
过去三 年 7.7907% 0.0086% 7.8890% 0.0020% -0.0983% 0.0066%
自基金 合
同生效 起
至今
10.2046% 0.0077% 9.7099% 0.0020% 0.4947% 0.0057%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
天治天 得利 货币 市场 基金
份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年7 月5 日至 2010 年 6 月 30 日）
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注： 本基金 合同 于 2006 年 7 月 5 日生效 ， 按基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效日
起 3 个月 内为 建仓 期。 本基金 自 2006 年 7 月 5 日基 金合同 生效 日起 三个 月内 ，达到 了本 基
金合同 第十 二条 （三 、投 资范围 和八 、投 资组 合限 制）的 规定 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司于2003 年 5 月成立 ，注册资 本 1.3 亿元，注 册
地为上 海 。 公 司股 权结 构为 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资6000 万元 ， 占注册 资本的 46.16%；
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 出 资5000 万元， 占注册 资本 的 38.46% ； 吉林市 国有 资
产经营 有限 责任 公司 出资2000 万元 ， 占注册资 本的15.38% 。 截至本 报告 期末 ， 本基 金管 理
人旗下 共有 七只 开放 式基 金， 除本 基金 外， 另外 六 只基金—天治财 富增 长证 券投资 基金 、 天
治品质优 选混合型 证券投 资基金、 天治核心 成长股 票型证券 投资基金 （LOF ） 、天治创 新先
锋股票 型证 券投 资基 金 、 天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基 金 、 天 治趋 势精 选 灵活配 置混 合型
证券投 资基 金的 基金 合同 分别 于2004 年6 月29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、
2008 年5 月8 日、2008 年11 月5 日、2009 年 7 月 15 日生 效。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
贺云 本基金的基
金经理，天
治稳健双盈
债券型证券
投资基金的
基金经 理。
2008-06-30 2010-05-18 7 经济学学 士，证 券从业
经验 7 年。 曾先 后在 工
商银行上 海分行 、上海
浦发银行 资金市 场部、
万家基金管理有限公
司、德国 德累斯 登银行
上海分 行任 职。 2007 年
12 月加入天治基金管
理有限公 司，从 事证券
研究和基 金投资 管理工
作，2008 年 6 月 30 日
至 2010 年 5 月 18 日任
本基金的基金经理，
2008 年 11 月 5 日至
2010 年 5 月 18 日任 天
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治稳健双 盈债券 型证券
投资基 金的 基金 经理 。
秦娟 本基金的基
金经理，天
治稳健双盈
债券型证券
投资基金的
基金经 理。
2010-04-14 - 6 中国国籍 ，经济 学硕士
研究生， 具有基 金从业
资格，证 券从业 经验 6
年，历任 广东证 券股份
有限公司 债券分 析师、
东莞银行 股份有 限公司
债券分析 师、长 信基金
管理有限 责任公 司债券
研究员 。 2010 年 2 月加
入天治基 金管理 有限公
司，任本 基金兼 天治稳
健双盈债 券型证 券投资
基金的基 金经理 助理，
现任本基 金的基 金经理
兼天治稳 健双盈 债券型
证券投资 基金的 基金经
理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本基 金管理 人严格按 照《证券 投资基 金法》和 其他相关 法律法 规的规 定
以及 《天 治天 得利 货币 市 场基金 基金 合同 》 、 《天 治天得 利货 币市 场基 金招 募说明 书》 的约
定,本着诚 实信用 、勤勉尽 职的原则 管理和运 用基金 财产，为 基金份额 持有人 谋求利益 。 本
基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度 ， 加 强内 部管 理， 规 范基金 运作 。 本
基金报 告期 内没 有发 生损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期 内本 基金 管理 人严 格执行 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 、 公
司《公 平交 易制 度》 及《 异常交 易监 控与 报告 制度 》。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 管理 人旗 下没 有与 本基金 投资 风格 相似 的封 闭式基 金、 开放 式基 金、 社保组 合 、
企业年 金、 特定 客户 资产 管理组 合。
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4.3.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内本 基金 管理 人未 发现本 基金 有涉 嫌内 幕交 易、 涉 嫌市 场操 纵和 涉嫌 利 益输送 的
异常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年 宏观 经济 运行 平稳 ， 货 币资 金充 裕， 债券 收 益率出 现了 不同 程度 的下 行。4 月 17
日， 国务 院发 布了 《国 务 院关于 坚决 遏制 部分 城市 房价过 快上 涨的 通知 》 ， 通知要 求遏 制房
价过快 上涨 ， 实行 更为 严 格的差 别化住房 信贷 政策 ， 以此为 导火 索， 对房 地产的紧 缩政 策密
集出台 ， 加息 预期 进一 步弱化 ， 债市的 基本 面继 续向好 。 但是由 于基 础货 币长期收 紧的 累积
效应显 现， 市场 资金 面以 中行转 债的 发行 为由 头， 出现了 较大 幅度 的紧 缩，7 天回购 利率 飙
升至 3.3%以上 ，各个期 限 的债券在 一级市场 发行利 率的抬升 下，出现 了不同 程度的上 涨，
尤其一 年内 债券 收益 率上 行幅度 较大。
由于4 月初 判断 到短 融市 场估值 已经 偏高 ， 所以 我们及时 减掉 了仓 位， 在之后的收 益率
上行过 程中 置换 了一 些相 对高收 益的 短期 融资 券， 保持了 相对 较高 的资 金面 ，在 5 月份 、6
月份资 金利 率飙 升的 时候 融出较 多资 金， 实现 了较 高收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报告期末，上半年以来本基金净值收益率 为 1.0891% ，业绩比较基准收益率为
0.9819%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
受到调 整经 济结 构的 影响 ，预计 2010 年下半 年国 内宏观经 济增 幅将 继续 下降 ，债市 的
基本面 不会 发生 明显 的恶 化， 但是 由于 后期 股市 吸 纳资金 的规 模依 旧比 较大 ， 资 金面 仍然 是
考验债 市收 益率 的重 要因 素。 我们 计划 控制 较短 久 期， 积极 参与 由于 资金 面 收紧导 致的 波段
操作机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人的 基金 估值 和会计 核算 由基 金结 算部 负责 ， 根据相 关的 法律 法规规定 、 基
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金合同 的约 定 ， 制 定了 内 部控制 措施 ， 对基 金估 值 和会计 核算 的各 个环 节和 整个流 程进 行风
险控制 。 基金 结算 部人 员 均具备 基金 从业 资格 和会 计专业 工作 经历 。 为确 保 基金资 产估 值的
公平 、 合 理、 合规 ， 有 效维 护投资 人的 利益 ， 本基 金 管理人 设立 了天 治基 金管 理有限 公司 估
值委员 会 （以 下简 称"估值委员会"） ， 制定 了有 关议 事规则 。 估值 委员 会成 员 包括公 司投 资
决策委 员会 成员 、 负责 基金结算 的管 理层 、 监察 稽核部总 监、 金融工 程小 组等， 所有 相关 成
员均具 有丰 富的 证券 基金 行业从 业经 验。 公司 估值 委员 会对 于投 资管 理部 以及 金融工 程小 组
提交的 估值 模型 和估 值结 果进行 论证 审核 ， 并签 署最终意 见。 基金经 理会 参与估值 ， 与金 融
工程小 组一 同根 据估 值模 型、估 值程 序计 算提 供相 关投资 品种 的公 允价 值以 进行估 值处 理 ，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求
对基金 估值 及净 值计 算履 行复核 责任 ， 当存 有异 议 时， 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作
出合理 解释 ， 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上 述 参与估值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大
利益冲 突。
报告期 内， 本基 金管 理人 未与任 何第 三方 签定 与估 值相关 的定 价服 务。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金的基金合同约定：年度收益结转选择红利再投方式分配；本期已结转收益为
2,863,723.38 元， 其中 以 红利再 投方 式结 转入 实收 基金金 额 为2,822,453.88 元； 本报 告期
末计入 应付 收益 科目 金额 为41,269.50 元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
中国民 生银 行根 据 《天 治 天得利 货币 市场 基金 基金 合同 》 和 《天 治天 得利 货 币市场 基金
托管协 议》 ，托 管天 治天 得利货 币市 场基 金（ 以下 简称“ 天治 天得 利基 金” ）。
本报告 期， 中国民 生银 行在天治 天得 利基 金的 托管 过程中 ， 严格 遵守 了 《证券投资 基金
法》 、 基金合 同、 托管 协议和其 他有 关规 定， 依法安全保 管了 基金 财产 ， 按规定如 实、 独立
地向中 国证 监会 提交 了本 基金运 作情 况报 告， 不存在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全
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尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期， 按照国 家相 关法律法 规、 基金合 同、 托管协议 和其 他有 关规 定， 本托管 人对
基金管 理人—— 天治 基金 管理有 限公 司在天治 天得 利基金 投资 运作 方面 进行 了监督 ， 对基金
资产净 值计 算、 基金份 额申购赎 回价 格的 计算 、 基金费用 开支 等方 面进 行了 认真的 复核 ， 未
发现基 金管 理人 有损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 本报告 期， 基金管 理人—— 天治 基金 管
理有限 公司 严格 遵守 《证券投资 基金 法》 等有关 法律法规 ， 在各 重要 方面 的运作严 格按 照基
金合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
由天治 天得 利基 金管 理人——天治基 金管 理有 限公 司编制 ， 并经本 托管 人复 核审查的 本
半年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等内 容 真实 、 准确和 完
整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 天治 天得 利货 币市场 基金
报告截 止日 ：2010 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 256,047.11 180,774,056.76
结算备 付金
10,617,500.00 220,000,000.00
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 70,503,686.92 370,953,376.24
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
70,503,686.92 370,953,376.24
资产支 持证 券投 资
- -
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
13
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 95,000,542.50 -
应收证 券清 算款
10,163,807.69 -
应收利 息 6.4.7.5 486,815.10 6,869,021.67
应收股 利
- -
应收申 购款
13,734,008.93 165,137,110.89
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
200,762,408.25 943,733,565.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
19,599,850.60 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,979.26 -
应付管 理人 报酬
60,720.99 125,138.87
应付托 管费
18,400.28 37,920.85
应付销 售服 务费
46,000.73 94,802.19
应付交 易费 用 6.4.7.6 20,840.89 4,560.00
应交税 费
- -
应付利 息
3,220.96 -
应付利 润
41,269.50 15,779.71
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.7 68,987.51 54,500.00
负债合 计
19,861,270.72 332,701.62
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.8 180,901,137.53 943,400,863.94
未分配 利润 6.4.7.9 - -
所有者 权益 合计
180,901,137.53 943,400,863.94
负债和 所有 者权 益总 计
200,762,408.25 943,733,565.56
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
180,901,137.53 份。
6.2 利润表
会计主 体： 天治 天得 利货 币市场 基金
本报告 期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
14
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2010 年 1 月 1 日 至
2010 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日 至
2009 年 6 月 30 日
一、收入
4,080,318.75 14,306,060.11
1.利息 收入
2,902,012.72 9,174,502.75
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.10 228,628.68 2,022,409.26
债券利 息收 入
1,966,411.81 7,144,821.44
资产支持证券利息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
706,972.23 7,272.05
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失以 “-”填 列）
1,178,306.03 5,131,557.36
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.11 1,178,306.03 5,131,557.36
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损失 以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
- -
减：二、费用
1,216,595.37 4,276,364.58
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 515,902.76 1,957,817.24
2．托 管费 6.4.10.2.2 156,334.05 593,278.00
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 390,835.48 1,483,194.95
4．交 易费 用
- -
5．利 息支 出
59,799.40 166,308.62
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
59,799.40 166,308.62
6．其 他费 用 6.4.7.12 93,723.68 75,765.77
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
2,863,723.38 10,029,695.53
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“- ”
号填列）
2,863,723.38 10,029,695.53
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
15
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 天治 天得 利货 币市场 基金
本报告 期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
943,400,863.94 - 943,400,863.94
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 2,863,723.38 2,863,723.38
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
-762,499,726.41 - -762,499,726.41
其中：1.基金申 购款 868,977,298.39 - 868,977,298.39
2.基金 赎回 款 -1,631,477,024.80 - -1,631,477,024.80
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净 值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- -2,863,723.38 -2,863,723.38
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
180,901,137.53 - 180,901,137.53
项目
上年度可比期间
2009 年1 月 1 日 至 2009 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
1,833,741,949.41 - 1,833,741,949.41
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 10,029,695.53 10,029,695.53
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
-1,038,574,873.79 - -1,038,574,873.79
其中：1.基金申 购款 2,290,931,480.38 - 2,290,931,480.38
2.基金 赎回 款 -3,329,506,354.17 - -3,329,506,354.17
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- -10,029,695.53 -10,029,695.53
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
16
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
795,167,075.62 - 795,167,075.62
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管理 公司负责 人：刘 珀宏，主 管会计工 作负责 人：闫译 文，会计 机构负 责人：尹 维
忠
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治天 得利 货币 市场 基金( 以下简 称“ 本基 金 ”) ， 系经中国 证券 监督 管理 委员 会 （以下
简称“中国 证监会 ”）证 监基金字[2006]94 号 文《 关于同意天 治天得 利货币 市场基金募 集
的批复》的核准，由天 治基 金管理有限公司作为 发起 人向社会公开发行募 集， 基金合同于
2006 年7 月5 日正 式生 效， 首次设 立募 集规 模为 1,095,807,464.98 份基 金份 额。 本基 金为
契约型 开放 式， 存续期 限不定 。 本基金 的基 金管 理人及注 册登 记机 构为 天治 基金管 理有 限公
司，基 金托 管人 为中 国民 生银行 股份 有限 公司 。
本基金 为货 币型 基金 ， 投资于国 内依 法发 行、 高信用等级 、 具有 一定 剩余 期限限 制的债
券、 央行 票据 、 债 券回 购、 银行存 款以 及中 国证 监会 、 中 国人 民银 行认 可的 其 他具有 良好 流
动性的 货币 市场 工具 。 具 体包括 ： 1、 现金； 2、 通知存 款； 3、1 年以 内 （含 1 年） 的银
行定期 存款 、大 额存 单； 4、剩 余期 限在 397 天以 内（含 397 天） 的债 券； 5、期 限在 1
年以内 （含1 年） 的债 券 回购； 6、期 限在 1 年以内 （含 1 年） 的中 央银 行 票据； 7、中 国
证监会 、 中国 人民 银行 认 可的其 他具 有良 好流 动性 的货币 市场 工具 。 对于 法 律法规 或监 管机
构以后 允许 货币 市场 基金 投资的 其他 品种 ， 基金 管 人在履 行适 当程 序后 ， 可 以将其 纳入 投资
范围。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ：银 行6 个月 定期 储蓄存 款利 率（ 税后 ） 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则—基本准 则》 和 38
项具体会计准则、其后 颁布 的应用指南、解释以 及其 他相关规定（以下合 称“ 企业会计准
则”）编 制,、同 时，对于 在具体会 计核算和 信息披 露方面， 也参考了 中国证 券业协会 制 定
的 《证券 投资 基金 会计 核算业务 指引 》 、 中国 证监 会制定的 《关于 证券 投资 基金执行<企业会
计准则>估 值业 务及 份额 净 值计价 有关 事项 的通 知》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 、 《证
券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第3 号 《半年度报 告的 内容 与格 式》 、 《证 券投 资基 金
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
17
信息披 露编 报规 则》 第3 号 《会计 报表 附注 的编 制及披露 》 、 《证 券投 资基 金信息披 露编 报规
则》 第 5 号 《货币 市场 基金信息 披露 特别 规定 》 、 《证券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 等问题 的通 知及 其他 中国 证监会 颁布 的相 关规 定而 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2010 年 06 月 30
日的财 务状 况以 及2010 年 上半年 度的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
本财务 报表 以本基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与 2009 年年度报告 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 ，
自 2004 年 1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金（ 封闭 式证 券投资 基金 ，开 放式 证券 投资基 金） 管
理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，继 续免 征营业 税和 企业 所得 税。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知》
的规定 ， 对证 券投 资基 金从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包括买 卖股 票、 债券 的差价收 入， 股权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
2. 个人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的通 知》 ，对 基金取得 的股票的 股息、红 利及债 券的利息 等收入， 由上市 公司、债 券 发
行企业 等在 向基 金派 发时 代扣代 缴20% 的个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
活期存 款 256,047.11
定期存 款 -
其他存 款 -
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
18
合计 256,047.11
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额
偏离度
（% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 70,503,686.92 70,579,000.00 75,313.08 0.0416
合计 70,503,686.92 70,579,000.00 75,313.08 0.0416
注：1 、偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2、偏 离度 ＝偏 离金 额/基金资产 净值 。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 95,000,542.50 -
合计 95,000,542.50 -
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 308.03
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,161.10
应收债 券利 息 446,992.92
应收买 入返 售证 券利 息 37,946.46
应收申 购款 利息 406.59
其他 -
合计 486,815.10
6.4.7.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
19
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 20,840.89
合计 20,840.89
6.4.7.7 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 20.74
预提帐 户维 护费 4,500.00
预提审 计费 24,795.19
预提信 息披 露费 39,671.58
合计 68,987.51
6.4.7.8 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 943,400,863.94 943,400,863.94
本期申 购 868,977,298.39 868,977,298.39
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列） -1,631,477,024.80 -1,631,477,024.80
本期末 180,901,137.53 180,901,137.53
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.9 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 2,863,723.38 - 2,863,723.38
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -2,863,723.38 - -2,863,723.38
本期末 - - -
6.4.7.10 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目 本期
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
20
2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 51,478.52
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 171,201.40
其他 5,948.76
合计 228,628.68
6.4.7.11 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 1,165,313,645.34
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 1,153,006,129.72
减：应 收利 息总 额 11,129,209.59
债券投 资收 益 1,178,306.03
6.4.7.12 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 39,671.58
银行汇 划费 用 20,256.91
账户维 护费 用 9,000.00
合计 93,723.68
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
21
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基 金 2010 年上半 年度 及 2009 年上半 年度 均未 通过关联 方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6
月30日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6 月30日
当期发生的基金应 支付的管
理费
515,902.76 1,957,817.24
其中：支付销售机 构的客户
维护费
77,187.87 233,786.44
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.33% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.33%/当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 在基 金合 同生 效后每 日计 提 ， 按 月支 付 ， 由基金 管理 人向 基金 托管 人发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托 管人复 核后 于次 月 前2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基
金管理 人。 若遇 法定 节假 日、公 休假 等, 支付 日期 顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6
月30日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6 月30日
当期发生的基金应 支付的托
管费
156,334.05 593,278.00
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.10%/当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 在基 金合 同生 效后每 日计 提 ， 按 月支 付 ， 由基金 管理 人向 基金 托管 人发送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托 管人复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 资产 中一 次性支 付给 基
金托管 人。 若遇 法定 节假 日、公 休日 等, 支付 日期 顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治基 金管 理有 限公 司 390,835.48
合计 390,835.48
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
22
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治基 金管 理有 限公 司 1,483,194.95
合计 1,483,194.95
注： 基金 销售 服务 费可 用 于本基 金的 市场 推广 、 销 售、 服务 等各 项费 用， 由 基金管 理人
支配使 用。 本基 金的 基金 销售服 务费 按基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率 计算 ， 销售服务 费的
计算方 法如 下：
H=E×0.25%/ 当年 天数
H 为每日 应支 付的 基金 销售服务 费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基金销 售服 务费 在基 金合 同生效 后每 日计 提， 按月支付 ， 由基金 管理 人向 基金托管 人发
送基金 销售 服务 费划 款指 令， 基 金托 管人 复核 后于 次 月前 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性
支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国民生银行
股份有 限公 司
20,015,244.38 60,287,077.53 0.00 0.00 0.00 0.00
上年度 可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6 月30日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国民生银行
股份有 限公 司
0.00
0.00 0.00
0.00
0.00
0.00
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 的基 金管 理人 2010 年上半 年度 及 2009 年上 半年度 均未 运用 固有 资金 投资本 基
金。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方 于 2010 年 上半年 末 及 2009 年末 均 未投资 本基
金。
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
23
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6 月30日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
民生银 行 256,047.11 51,478.52 32,026,628.93 903,242.09
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 于 2010 年上半 年度及 2009 年上半 年度 均未在承 销期 内直 接购 入关 联方承 销证
券。
6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
2,838,233.59 - 25,489.79 2,863,723.38 -
注：本 期利 润分 配金 额里 包括2010 年应 付利 润余 额为 41,269.50 元。
6.4.12 期末（2010 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：债 券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
1081214 10日照港CP01 2010-06-30 2010-07-01
认购分
销债券
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00
10,000,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 期末 未持 有暂 时停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张）
期末估 值
总额
0801032 08央行 票据32 2010-07-01 101.81 200,000 20,362,558.52
合计
- - 200,000 20,362,558.52
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 期末 无交 易所 正回 购余额 。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
24
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制
流程， 通过 可靠 的管 理及 信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的、 由督察 长、 内部控 制委 员会、 监察 稽
核部、 相关 业务 部门 构成 的四级 风险 管理 架构 体系 。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝支 付到期本 息， 导致基 金资 产损失和 收益 变化 的风 险。 本基金 均投 资于
具有良 好信 用等 级的 债券 、国债 、央 行票 据等 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项
清算 ， 因此违 约风 险发 生的可能 性很 小； 基金在 进行银行 间同 业市 场交 易前 均对交 易对 手进
行信用 评估 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券为 剩余期 限较 短、 信誉良 好的国债 、 企业 债 及央行 票据等 ， 除在
证券交 易所 的债 券回 购交 易， 其余 均在 银行 间同 业 市场交 易 。 此 外， 本基 金 可通过 卖出 回购
金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求， 其上 限 一般不 超过 基金 持有 的债 券资产 的公 允
价值。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 并同 时 通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 主
要投资 于银 行间 市场 交易 的固定 收益 品种 ， 以摊 余成本计 价， 并通过 “影 子定价 ” 机制使 按
摊余成 本确 认的 基金 资产 净值能 近似 反映 基金 资产 的公允 价值 ， 因 此本 基金 的 运作仍 然存 在
相应的 利率 风险 。本 基金 管理人 每日 对本 基金 面临 的利率 敏感 度缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
下表统 计了 本基 金的 利率 风险敞 口。 表中 所示 为本 基金资 产及 负债 的公 允价 值， 并 按 照
合约规 定的 重新 定价 日或 到期日 孰早 者进 行了 分类 。
单位： 人民 币元
本期末
2010 年6 月30 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 256,047.11 - - - - - 256,047.11
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
25
结算备付金 10,617,500.00 - - - - - 10,617,500.00
交易性金融资产 20,134,149.31 - 50,369,537.61 - - - 70,503,686.92
买入返售金融资产 95,000,542.50 - - - - - 95,000,542.50
应收证券清算款 - - - - - 10,163,807.69 10,163,807.69
应收利息 - - - - - 486,815.10 486,815.10
应收申购款 - - - - - 13,734,008.93 13,734,008.93
资产总计 126,008,238.92 - 50,369,537.61 - - 24,384,631.72 200,762,408.25
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - - 19,599,850.60 19,599,850.60
应付赎回款 - - - - - 1,979.26 1,979.26
应付管理人报酬 - - - - - 60,720.99 60,720.99
应付托管费 - - - - - 18,400.28 18,400.28
应付销售服务费 - - - - - 46,000.73 46,000.73
应付交易费用 - - - - - 20,840.89 20,840.89
应付利息 - - - - - 3,220.96 3,220.96
应付利润 - - - - - 41,269.50 41,269.50
其他负债 - - - - - 68,987.51 68,987.51
负债总计 - - - - - 19,861,270.72 19,861,270.72
利率敏感度缺口 126,008,238.92 - 50,369,537.61 - - 4,523,361.00 180,901,137.53
上年度末
2009年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 180,774,056.76 - - - - - 180,774,056.76
结算备付金 220,000,000.00 - - - - - 220,000,000.00
交易性金融资产 29,838,038.99 100,114,529.33 241,000,807.92 - - - 370,953,376.24
应收利息 - - - - - 6,869,021.67 6,869,021.67
应收申购款 165,137,110.89 - - - - - 165,137,110.89
资产总计 595,749,206.64 100,114,529.33 241,000,807.92 - - 6,869,021.67 943,733,565.56
负债
应付管理人报酬 - - - - - 125,138.87 125,138.87
应付托管费 - - - - - 37,920.85 37,920.85
应付销售服务费 - - - - - 94,802.19 94,802.19
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
26
应付交易费用 - - - - - 4,560.00 4,560.00
应付利润 - - - - - 15,779.71 15,779.71
其他负债 - - - - - 54,500.00 54,500.00
负债总计 - - - - - 332,701.62 332,701.62
利率敏感度缺口 595,749,206.64 100,114,529.33 241,000,807.92 - - 6,536,320.05 943,400,863.94
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
在其他 变量 不变 的假 设下 ， 利 率发 生合 理、 可能 的 变动时 ， 为交 易而 持有 的 债券公 允价
值的变 动对 基金 净值 无重 大影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金 所面 临的 其他 价格 风险主 要系 市场 价格 风险 。 市场价 格风 险是 指基 金所 持金 融 工
具的公允价值或未来现 金流 量因除市场利率和外 汇汇 率以外的市场价格因 素变 动而发生波
动的风 险 。 本 基金 主要 投 资于银 行间 同业 市场 交易 的固定 收益 品种 ， 且以 摊 余成本 进行 后续
计量， 因此 无重 大其 他价 格风险 。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 70,503,686.92 35.12
其中： 债券 70,503,686.92 35.12
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 95,000,542.50 47.32
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
-
-
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,873,547.11 5.42
4 其他各 项资 产 24,384,631.72 12.15
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
27
5 合计 200,762,408.25 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.35
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值
的比例 （％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 19,599,850.60 10.83
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 上表 中报 告期 内债 券 回购融 资余 额为 报告 期内 每日的 融资 余额 的合 计数 ， 报 告期 内债 券
回购融资余额占基金资 产净 值的比例为报告期内 每日 融资余额占基金资产 净值 比例的简单
平均值 。
7.3 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
7.4 基金投资组合平均剩 余期 限
7.4.1 投资组合平均剩余 期限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
85
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 158
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 29
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过180 天情况说 明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 没有 超 过180 天的 情况。
7.4.2 期末投资组合平均 剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以内 75.27 10.83
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
11.13 -
2 30 天( 含)—60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)—90 天 - -
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
28
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)—180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)—397 天（含 ） 27.84 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
6 合计 103.12 10.83
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 20,362,558.52 11.26
3 金融债 券 20,134,149.31 11.13
- 其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 30,006,979.09 16.59
6 其他 - -
7 合计 70,503,686.92 38.97
8 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债 券 20,134,149.31 11.13
注： 上表 中， 附息 债券 的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价， 贴现 式债 券的 成本 包 括债券 投资 成本
和内在 应收 利息 。
7.6 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张 ） 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 0801032 08 央行票 据 32 200,000 20,362,558.52 11.26
2 090213 09 国开 13 200,000 20,134,149.31 11.13
3 1081117 10 湛江港 CP01 100,000 10,004,765.88 5.53
4 1081199 10 丰原 CP02 100,000 10,002,213.21 5.53
5 1081214 10 日照港 CP01 100,000 10,000,000.00 5.53
注：上表 中， “债 券数量” 中的“自 有投资” 和“买 断式回购 ”指自有 的债券 投资和通 过 债
券买断 式回 购业 务买 入的 债券卖 出后 的余 额。
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
29
7.7 “影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的次 数 14
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3610%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0005%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1562%
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金 采用 摊余 成本 法计 价， 即 计价 对象 以买 入成 本列示 ， 按 实际 利率 并考 虑其买 入 时
的溢价 与折 价， 在其 剩余 期限内 摊销 ，每 日计 提收 益或损 失。
7.9.2 本报告期内不存在 剩余期限小于397 天但剩 余存续期超过397 天的浮 动利率债券
的摊余成本超过当日 基金 净值的20% 的情况。
7.9.3 本基金投资的前十 名证券的发行主体没 有出 现被监管部门立案调 查， 或在报告编
制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。
7.9.4 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 10,163,807.69
3 应收利 息 486,815.10
4 应收申 购款 13,734,008.93
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 24,384,631.72
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户 户均持 有的 持有人 结构
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
30
数(户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
1,627 111,186.93 78,146,378.06 43.20% 102,754,759.47 56.80%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开放式 基金 0.00 0%
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年7 月5 日） 基金 份额 总额 1,095,807,464.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 943,400,863.94
本报告 期基 金总 申购 份额 868,977,298.39
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,631,477,024.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 180,901,137.53
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 新聘 任总经 理刘 珀宏 先生 、副 总经理 闫译 文女 士。2010 年 4 月 14
日， 新增 秦娟 担任 本基 金 的基金 经理 兼天 治稳 健双 盈债券 型证 券投 资基 金的 基金经 理 。2010
年 5 月 18 日， 贺云 不再 担 任本基 金的 基金 经理 及天 治稳健 双盈 债券 型证 券投 资基金 的基 金
经理。 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门无 重大 人事 变动。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
31
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 的投 资策 略未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
报告期 内未 改聘 会计 师事 务所。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受监管部门 稽查 或处罚的情况
报告期 内基 金管 理人 、基 金托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东北证 券 1 - - - - -
注：1 、基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序：
（1）经营 行为 规范 ，近 一年内无 重大 违 规行为 ；
（2）公司 财务 状况 良好 ；
（3）有良 好的 内控 制度 ，在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较 强的研究 能力， 能及时、 全面、定 期提供 质量较高 的宏观、 行业、 公司和 证
券市场 研究 报告 ，并 能根 据基金 投资 的特 殊要 求， 提供专 门的 研究 报告 ；
（5）建立 了广 泛的 信息 网络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 ， 确 定证 券公 司 的交易 单元 作为 本基 金专 用交易 单
元，并 签订 交易 单元 租用 协议。
2、本 基金 本报 告期 内无 租用券商 交易 单元 变更 情况 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
32
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
东北证 券 - - 287,000,000.00 100.00% - -
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
报告期 内本 基金 未发 生偏 离度超 过 0.5%的情况 。
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天治天得利货币市场基金2009 年第4 季度报
告
指定 媒体及公 司网
站
2010-1-22
2 天治天 得利 货币 市场 基金 “春 节”假 期前 暂
停申购 及转 入业 务的 公告
指定 媒体及公 司网
站
2010-2-8
3 天治天得利货币市场基金更新的招募说明
书（摘 要） （2010年2月）
指定 媒体及公 司网
站
2010-2-12
4 天治基金管理有限公司关于暂停向深交所
发送旗 下部 分基 金净 值数 据的公 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-2-26
5 天治天得利货币市场基金2009 年年度报告
（摘要 ）
指定 媒体及公 司网
站
2010-3-31
6
天治基 金管 理有 限公 司住 所变更 的公 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-4-10
7 天治天得利货币市场基金2010 年第1 季度报
告
指定 媒体及公 司网
站
2010-4-21
8 天治基金管理有限公司关于中国农业银行
直销资 金专 户开 户银 行名 称变更 的公 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-4-27
9 天治基金管理有限公司关于天治天得利货
币市场基金暂停接受大额申购及转换转入
业务的 公告
指定 媒体及公 司网
站
2010-5-19
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证 监会 批准 天治 天得利货 币市 场基 金设 立的 文件
2、 《天 治天 得利 货币 市场 基金基 金合 同》
3、 《天 治天 得利 货币 市场 基金招 募说 明书 》
4、 《天 治天 得利 货币 市场 基金托 管协 议》
天治天得利货币市场基金 2010 年半年度报告
33
5、报告 期内天 治天 得利 货币市场 基金 公告 的各 项原 稿
11.2 存放地点
存放地 点： 上海 市复 兴西 路159 号
11.3 查阅方式
1、书面查询： 查阅时间 为 每工作日 8:30-11:30,13:00-17:00。投资 者可在营 业时间免
费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
2、网站查 询：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公 司
二〇一〇年八月二十 七日
