天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
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天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
2010 年半年度 报告
2010 年 6 月 30 日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十七日
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带责 任。 本半年 度报告已 经三 分之
二以上 独立 董事 签字 同意 ，并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2010 年8 月26 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2010 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录
........................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示
............................................................................................................................. 2
1.2 目录
..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介
.................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式
..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料
..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现
................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现
..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告
................................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明
................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 10
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 12
5 托管人 报告
.............................................................................................................................. 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值计算 、 利润分 配等 情况 的说
明
12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见
............... 12
6 半年度 财务 会计 报告（未 经审计 ）
...................................................................................... 12
6.1 资产负 债表
....................................................................................................................... 12
6.2 利润表
............................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 15
6.4 报表附 注
........................................................................................................................... 16
7 投资组 合报 告
.......................................................................................................................... 30
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................... 30
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 30
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 31
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 32
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
................... 35
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 35
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
................... 35
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7.9 投资组 合报 告附 注
........................................................................................................... 35
8 基金份 额持 有人 信息
.............................................................................................................. 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 36
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况
............................................... 36
9 开放式 基金 份额 变动
.............................................................................................................. 36
10 重大事 件揭 示
................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
............................................................................................... 37
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 37
10.4 基金投 资策 略的 改变
....................................................................................................... 37
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况
................................................................................... 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况
........................... 37
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 37
10.8 其他重 大事 件
................................................................................................................... 38
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息
................................................................................... 39
12 备查文 件目 录
................................................................................................................... 40
12.1 备查文 件目 录
................................................................................................................... 40
12.2 存放地 点
........................................................................................................................... 40
12.3 查阅方 式
........................................................................................................................... 40
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 天治趋 势精 选混 合
基金主 代码 350007
交易代 码 350007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009年7月15 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 191,754,328.66 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在灵活 配置股票和债券资产的基 础上，精选受益于重大人 口趋
势的优 势行 业中 的领 先企 业，追 求持 续稳 健的 超额 回报。
投资策 略
本基金 在大类资产积极配置的基 础上，进行主题型行业配 置、
债券类 别配置和证券品种优选； 股票资产聚焦受益于重大 人口
趋势主 题的优势行业，通过行业 领先度和市场领先度的双 重定
量评价 以及长期驱动因素和事件 驱动因素的双重定性分析 ，精
选其中 的领 先公 司进 行重 点投资 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率 ×55% ＋中证 全债 指数 收益 率×45% 。
风险收 益特 征
本基金 为混合型基金，其预期收 益和风险高于货币型基金 、债
券型基 金，而低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中 高风
险、中 高收 益品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管理人 基金托 管人
名称
天治基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张丽红 尹东
联系电 话
021-64371155 010-67535003
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电子邮 箱
zhanglh@chinanature.com.cn yingdong.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008864800 、021-34064800 010-67595096
传真 021-64713618、021-64713758 010-66275853
注册地 址
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路
66 号 31023 室
北京市 西城 区金 融大 街25
号
办公地 址
上海市 复兴 西路 159 号 北京市 西城 区闹 市口 大街1
号院 1 号楼
邮政编 码 200031 100033
法定代 表人 赵玉彪 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西路 159 号
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 13,880,585.51
本期利 润 -23,406,532.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1025
本期加 权平 均净 值利 润率 -10.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.23%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -22,502,542.48
期末可 供分 配基金份 额利 润 -0.1174
期末基 金资 产净 值 169,251,786.18
期末基 金份 额净 值 0.883
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -11.70%
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注：1、上 述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金的各 项费用， 计入费 用后实 际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3、期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
4、自 基金 合同 生效 日至 本 报告期 末， 本基 金运 作时 间未满 一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-5.96% 1.37% -3.98% 0.91% -1.98% 0.46%
过去三个
月
-14.93% 1.53% -11.93% 1.00% -3.00% 0.53%
过去六个
月
-12.23% 1.33% -13.68% 0.88% 1.45% 0.45%
自基金 合
同生效 起
至今
-11.70% 1.42% -12.27% 1.05% 0.57% 0.37%
注：1 、自基金 合同 生效 日至本报 告期 末， 本基 金运 作时间 未满 一年 。
2、 业绩比 较基 准收 益率= 沪深 300 指数收 益率 ×55% ＋中 证全 债指 数收 益率 ×45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年7 月 15 日至 2010 年 6 月 30 日）
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注：1、 按照 本基 金合 同规 定， 本 基金 股票 资产 投资 比例为 基金 资产 的30%-80%，其中 ，
股票资 产的 80% 以上 投资 于受益 于人 口趋 势的 优势 行业中 的领 先企 业； 债券 、现金 、权 证 、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的
20%-70% ，其中现金或 到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金自
2009 年 7 月 15 日基金 合同生效 日起 六个 月内 ，达 到 了本基金 合同 第 12 条规 定的投 资比 例
限制。
2、自 基金 合同 生效 日至 本报告期 末, 本基 金运 作时 间 未满一 年。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司于2003 年 5 月成立 ，注 册资 本 1.3 亿元，注 册
地为上 海。 公司 股权 结构 为 ： 吉林 省信 托有 限责 任公 司 出资6000 万元， 占注 册资 本的46.16%；
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 出 资5000 万元， 占注册 资本 的 38.46% ； 吉林市 国有 资
产经营 有限 责任 公司 出资2000 万元 ， 占注册资 本的15.38% 。 截至本 报告 期末 ， 本基 金管 理
人旗下 共有 七只 开放 式基 金， 除本 基金 外， 另外 六 只基金—天治财 富增 长证 券投资 基金 、 天
治品质优 选混合型 证券投 资基金、 天治核心 成长股 票型证券 投资基金 （LOF ） 、天治天 得利
货币市 场基 金、 天治创 新先锋股 票型 证券 投资 基金 、 天治稳 健双 盈债 券型 证券投资 基金 的基
金合同 分别 于2004 年6 月29 日、2005 年1 月12 日、2006 年1 月 20 日、2006 年7 月5 日、
2008 年5 月8 日、2008 年11 月5 日生 效。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴涛 本基金的基
金经理，天
治核心成长
股票型证券
投资基金
（LOF ）的
基金经 理
2009-07-15 - 11 华东理工 大学毕 业，证
券从业 经验 11 年， 曾 任
职于上海 世基投 资顾问
有限公司 、世华 国际金
融信息有 限公司 证券研
究部。 2007 年 5 月加 入
天治基金 管理有 限公司
从事证券 研究和 基金投
资管理工 作，现 任本基
金的基金 经理及 天治核
心成长股 票型证 券投资
基金（LOF ）的基金经
理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作 遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内， 本基金 管理人严 格按 照 《证 券投 资基金法 》 和其 他相 关法 律法规的 规定
以及 《天 治趋 势精 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 、 《天 治趋 势精 选灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金招 募说 明书 》 的约定 ， 本着诚 实信用 、 勤勉尽 职的 原则 管理和运 用基 金财
产， 为基 金份 额持 有人 谋求 利益 。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控制 制度 ，
加强内 部管 理， 规范基 金运作 。 本报告 期内 ， 基金运作合 法合 规， 没有发 生损害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期 内本 基金 管理 人严 格执行 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公
司《公 平交 易制 度》 、《 异常交 易监 控与 报告 制度 》。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 管理 人旗 下没 有与 本基金 投资 风格 相似 的封 闭式基 金、 开放 式基 金、 社保组 合 、
企业年 金、 特定 客户 资产 管理组 合。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
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报告期 内本 基金 管理 人未 发现本 基金 有涉 嫌内 幕交 易、 涉 嫌市 场操 纵和 涉嫌 利 益输送 的
异常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作 分析
今年国 内宏 观经 济形 势异 常复杂 ， 经济 向上 ， 政策向下 。 在震荡 市中 ， 合理把握机 构性
机会是 今年 投资 能否 取得 成功的 关键 。 我 们认 为中 国 的经济 结构 调整 是全 球经 济走向 再平 衡
的重要 一环 ， 也必 将对 中 国资本 市场 产生 深远 的影 响。 经济 增长 模式 的转 变 和新兴 产业 政策
导向 ， 意味着 在内 、 外需结构之 间更 加注 重内 需， 投资与 消费 之间 更加 注重 消费 ， 城乡之 间
更加注 重农 村地 区 ， 东 中 西部的 调整 更加 注重 中西 部， 传统 产业 与新 兴产 业 之间更 加注 重新
兴产业 ，这 些都 是2010 年 市场机 会所 在。
报告期 内本 基金 在行 业配 置和个 股选 择上 坚决 贯彻 这一判 断， 在主 题性 投资 中 寻找超 额
收益的 机会 ， 如上 海世 博 会所带 来的 相关 受益 公司 的投资 机会 ； 发展 区域 经 济所带 来的 投资
机会；3G 技术 的大规 模应 用所带 来 的3G 主题 投资 机会； 摆脱对 传统 能源 依赖 、 提倡 节能 环
保所带 来的 低碳 经济 、 新 能源主 题的 投资 机会 等等 ， 而 这些 主题 投资 机会 恰 恰是第 一季 度震
荡式市 场中 的最 大亮 点。 市场 在 4 月底多 空平 衡被 打破后 ， 由于 对市 场判 断仍偏于 乐观 ， 组
合中前 期涨 势良 好的 股票 在 5、6 月份纷 纷出 现补 跌，虽然 部分 基金 重仓 股在 第二季 度表 现
了较好 的抗 跌性 ，但 也难 敌系统 性风 险影 响。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.883 元。 本报 告期份 额净 值增 长率 为-12.23%。按
照晨星 公司 分类 排名 ， 2010 年上半 年本 基金 在参 加排 名的86 只激 进配 置型 基金 中排名 第20 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
国内经 济自 今年 第一 季度 达到阶 段性 高点 后， 第二 季 度经济 增速 放缓 的迹 象开 始逐步 明
显， 市场 开始 蔓延 对经 济二次探 底的 担忧 。 但从 目前经济 数据 和宏 观形 势的 判断 ， 我们认 为
这种经 济增 长放 缓是 在一 定增长 基数 上的 放缓 ， 是 对 去年信 贷过 度投 放引 发局 部资产 泡沫 后
的自我 修正 。 从长 期看 ， 这种经 济增 长速 度自 我修 正式的 调整 ， 为2011 年乃至 2012 年中国
经济的 高速 增长 奠定 了良 好的基 础 。 同 时也 是经 济 增长方 式转 变过 程中 ， 必 须要经 历的 盘整
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期。 而且 政府 高层 已经 注 意到二 季度 一系 列调 控政 策的力 度不 小 ， 担 心政 策 叠加效 应对 经济
的负面 影响 ， 未来 一到 两 个季度 更有 可能 是一 个政 策的观 察效 果阶 段， 调控过度出 现经 济二
次探底 的可 能性 较小 。
展望下 半年 ， 由 于对 宏观 经 济数据 和企 业盈 利的 预期 继续向 下以 及农 行上 市流 通对于 市
场资金 的分 流影 响， 预计市场仍 将震 荡筑 底， 因此最近应 从防 御的 角度 出发 ， 尽量控 制组 合
的风险 。 后期 在市 场流 动 性逐渐 好转 以及 战略 性新 兴产业 具体 振兴 措施 出台 的刺激 下 ， 市 场
有望逐步走 强。 消费、 战略性新 兴产 业和 区域 经济 仍是未 来市 场走 强的 主线 ， 在市场 回调 的
过程中 ， 本基 金将 进一 步增 持其中 具备 良好 成长 性和 核心竞 争力 的企 业 。 在 流动 性逐渐 好转 、
宏观调 控政 策有 所放 松的 情况下 ， 银行 、 保险 、 房地产 、 煤炭、 有色也 将有 阶段性 的投 资机
会。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人的 基金 估值 和会计 核算 由基 金结 算部 负责 ， 根 据相 关的 法律 法 规规定 、 基
金合同 的约 定 ， 制 定了 内 部控制 措施 ， 对基 金估 值 和会计 核算 的各 个环 节和 整个流 程进 行风
险控制 。 基金 结算 部人 员 均具备 基金 从业 资格 和会 计专业 工作 经历 。 为确 保 基金资 产估 值的
公平 、 合 理、 合规 ， 有 效维 护投资 人的 利益 ， 本基 金 管理人 设立 了天 治基 金管 理有限 公司 估
值委员 会 （以 下简 称"估值委员会"） ， 制定 了有 关议 事规则 。 估值 委员 会成 员 包括公 司投 资
决策委 员会 成员 、 负责 基金结算 的管 理层 、 监察 稽核部总 监、 金融工 程小 组等， 所有 相关 成
员均具 有丰 富的 证券 基金 行业从 业经 验。 公司 估值 委 员会对 于投 资管 理部 以及 金融工 程小 组
提交的 估值 模型 和估 值结 果进行 论证 审核 ， 并签 署最终意 见。 基金经 理会 参与估值 ， 与金 融
工程小 组一 同根 据估 值模 型、估 值程 序计 算提 供相 关投资 品种 的公 允价 值以 进行估 值处 理 ，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求
对基金 估值 及净 值计 算履 行复核 责任 ， 当存 有异 议 时， 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作
出合理 解释 ， 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上 述 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大
利益冲 突。
报告期 内， 本基 金管 理人 未与任 何第 三方 签定 与估 值相关 的定 价服 务。
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4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ， 根据 相关 法 规和基 金合 同的 约定 ， 不 进行利 润分
配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国建 设银 行股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法 》、 基金 合同 、托 管协议 和其 他有 关规 定， 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期， 本托管 人按 照国家有 关规 定、 基金合 同、 托管协 议和 其他 有关 规定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2010 年6 月30 日
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
13
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 70,407,845.14 43,111,639.97
结算备 付金
364,228.23 318,992.24
存出保 证金
500,000.00 487,018.60
交易性 金融 资产 6.4.7.2 99,856,160.44 240,951,750.97
其中： 股票 投资 6.4.7.2 90,163,376.04 220,391,527.17
基金投 资
- -
债券投 资 6.4.7.2 9,692,784.40 20,560,223.80
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 4,993,598.25
应收利 息 6.4.7.5 51,836.22 133,512.65
应收股 利
- -
应收申 购款
62,076.27 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
171,242,146.30 289,996,512.68
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
383,065.94 -
应付赎 回款
165,991.74 3,684,055.70
应付管 理人 报酬
223,436.04 404,938.88
应付托 管费
37,239.33 67,489.82
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.6 276,286.28 854,918.76
应交税 费
- -
应付利息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.7 904,340.79 745,005.96
负债合 计
1,990,360.12 5,756,409.12
所有者权益：
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
14
实收基 金 6.4.7.8 191,754,328.66 282,660,327.37
未分配 利润 6.4.7.9 -22,502,542.48 1,579,776.19
所有者 权益 合计
169,251,786.18 284,240,103.56
负债和 所有 者权 益总 计
171,242,146.30 289,996,512.68
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.883 元，基金份额总额
191,754,328.66 份。
6.2 利润表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日 至 2010
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009
年 6 月 30 日
一、收入
-20,037,624.38 -
1.利息 收入
220,896.68 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.10 178,671.20 -
债券利 息收 入
42,225.48 -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失以 “-”填 列）
16,880,823.02 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.11 15,478,172.75 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.12 1,029,737.16 -
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.7.13 372,913.11 -
3.公允 价值 变动 收益 （损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.14 -37,287,118.36 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
6.4.7.15 147,774.28 -
减：二、费用
3,368,908.47 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,665,375.05 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 277,562.47 -
3．销 售服 务费
- -
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
15
4．交 易费 用 6.4.7.16 1,187,962.81 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.17 238,008.14 -
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
-23,406,532.85 -
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-23,406,532.85 -
注：自 基金 合同 生效 日至 本报告 期末,本基金 运作 时间未满 一年 。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
282,660,327.37 1,579,776.19 284,240,103.56
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -23,406,532.85 -23,406,532.85
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
-90,905,998.71 -675,785.82 -91,581,784.53
其中：1.基金申 购款 25,925,595.35 710,252.97 26,635,848.32
2.基金 赎回 款 -116,831,594.06 -1,386,038.79 -118,217,632.85
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
191,754,328.66 -22,502,542.48 169,251,786.18
项目
上年度可比期间
2009 年1 月 1 日 至 2009 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
- - -
二、 本期 经营 活动 产生 的 - - -
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
16
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
- - -
注：自 基金 合同 生效 日至 本报告 期末,本基金 运作 时间未满 一年 。
报告附 注为财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管理 公司负责 人：刘 珀宏，主 管会计工 作负责 人：闫译 文，会计 机构负 责人：尹 维
忠
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治趋势精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金 (以下 简称“本基金”)，系 经中 国证券监
督管理 委员 会 （ 以下 简称 “中国 证监 会” ） 证监许 可[2009]370 号文 《关于 核准天治 趋势 精
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复 》 的 核 准， 由天 治基 金管 理有 限 公司作 为发 起人
于2009 年6 月10 日至 2009 年7 月10 日向社 会公 开募集 ， 募集期 结束 经安 永华明会 计师 事
务所验 证并 出具 安永 华明(2009) 验资第 60467615_B01 号验资 报告 后， 向中 国 证监会 报送 基
金备案 材料 。基 金合 同于2009 年7 月 15 日生 效。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。
设立时 募集 的扣 除认 购费 后的实 收基 金（ 本金 ）为 人民币 525,912,572.61 元，在募 集期 间
产生的活期存款利息为人民币 99,758.00 元，以上实收基金（本息）合计为人民币
526,012,330.61 元， 折合526,012,330.61 份基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人及注册 登记 机
构为天 治基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国建设银行 股份 有限 公司 。
本基金 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，包 括国内 依法 发行 上市 的股 票、国 债 、
金融债 、 企业 债、 可转 债 、 央 行票 据、 短期 融资 券 、 回 购、 权证 、 资产 支持 证券以 及中 国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。 若法 律法 规或 监管机 构以 后允 许基 金投 资的其 他品 种 ，
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
17
基金管 理人 在履 行适 当程 序后， 可以 将其 纳入 投资 范围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深300 指数收 益率 ×55 % ＋中证 全债 指数 收益 率×45% 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则—基本准 则》 和 38
项具体会计准则、其后 颁布 的应用指南、解释以 及其 他相关规定（以下合 称 “ 企业会计准
则” ） 编制， 同时 ， 对于在 具体会 计核 算和 信息 披露 方面 ， 也参考 了中 国证 券业协会 制定 的
《证券投 资基金会 计核算 业务指引》 、中国 证监会制 定的《关 于进一步 规范证 券投资基 金 估
值业务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券投 资基 金执 行< 企业 会 计准则>估值业 务及 份额 净值计价 有关
事项的 通知 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》
第3 号 《半年 度报 告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金信息 披露 编报 规则 》 第3 号 《会 计报表
附注的 编制 及披 露》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》
及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2010 年 6 月 30
日的财 务状 况以 及2010 年 上半年 度的 经营 成果 和所 有者权 益变 动情 况。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2009 年年度 报告 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务 院批 准， 财政部 、 国家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政部 、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年9 月19 日起， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
2. 营业税 、企 业所 得税
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
18
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自2004 年 1 月1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知》
的规定 ， 对证 券投 资基 金从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包括买 卖股 票、 债券 的差价收 入， 股权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3. 个人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 、 债 券的 利息 收 入及储 蓄利 息收
入， 由上 市公 司、 债券 发 行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、 红利 收入 、 债券的 利息 收入
及储蓄 利息 收入 时代扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充 通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对证券投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
活期存 款 70,407,845.14
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 70,407,845.14
6.4.7.2 交易性金融资产
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2010年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 104,268,531.92 90,163,376.04 -14,105,155.88
债券
交易所 市场 10,204,772.57 9,692,784.40 -511,988.17
银行间 市场 - - -
合计 10,204,772.57 9,692,784.40 -511,988.17
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 114,473,304.49 99,856,160.44 -14,617,144.05
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 10,253.70
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 114.75
应收债 券利 息 41,467.77
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 51,836.22
6.4.7.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 276,286.28
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 276,286.28
6.4.7.7 其他负债
单位： 人民 币元
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
20
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00
应付赎 回费 625.59
应付后 端申 购费 -
债券利 息税 -
预提费 用 403,715.20
银行手 续费 -
合计 904,340.79
6.4.7.8 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 282,660,327.37 282,660,327.37
本期申 购 25,925,595.35 25,925,595.35
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列） -116,831,594.06 -116,831,594.06
本期末 191,754,328.66 191,754,328.66
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.9 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -11,427,854.43 13,007,630.62 1,579,776.19
本期利 润 13,880,585.51 -37,287,118.36 -23,406,532.85
本期基金份额交易产生的
变动数
-923,537.30 247,751.48 -675,785.82
其中： 基金 申购 款 1,010,566.78 -300,313.81 710,252.97
基金赎 回款 -1,934,104.08 548,065.29 -1,386,038.79
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,529,193.78 -24,031,736.26 -22,502,542.48
6.4.7.10 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 174,941.17
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,614.09
其他 115.94
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
21
合计 178,671.20
6.4.7.11 股票投资收益
6.4.7.11.1 股票投资收益——买卖股票差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 431,031,466.19
减：卖出股 票成 本总 额 415,553,293.44
买卖股票 差价收 入 15,478,172.75
6.4.7.12 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 41,128,654.66
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 40,024,444.81
减：应 收利 息总 额 74,472.69
债券投 资收 益 1,029,737.16
6.4.7.13 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 372,913.11
基金投 资产 生的 股利收益 -
合计 372,913.11
6.4.7.14 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
1. 交易性 金融 资产 -37,287,118.36
——股票投 资 -36,624,906.39
——债券投 资 -662,211.97
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
2. 衍生工 具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -37,287,118.36
6.4.7.15 其他收入
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
22
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
基金赎 回费 收入 147,706.03
转换费 收入 68.25
合计 147,774.28
6.4.7.16 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 1,187,762.81
银行间 市场 交易 费用 200.00
合计 1,187,962.81
6.4.7.17 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 192,841.02
银行汇 划费 用 6,414.34
账户维 护费 9,000.00
合计 238,008.14
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注册登 记机 构、 基金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
23
本基 金 2010 年上半 年未 通过关联 方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6
月30日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6 月30日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,665,375.05 -
其中：支付销售机 构的客户
维护费
316,967.23 -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% /当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人
发送基 金管 理费 划付 指令 ， 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起3 个工作 日内 从基 金财产 中一 次
性支付 给基 金管 理人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6
月30日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6 月30日
当期发生的基金应 支付的托
管费
277,562.47 -
注： 基金 托管 费按 前一 日的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% /当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人向基金托 管人
发送基 金托 管费 划付 指令 ， 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起3 个工作 日内 从基 金财产 中一 次
性支付 给基 金托 管人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含回购)交易
本基 金 2010 年上半 年未 与关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6
上年度 可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6 月30日
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
24
月30日
期初持 有的 基金 份额 20,001,000.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 20,001,000.00 -
期末持有的基金份 额占基金
总份额 比例
10.43% -
注：1 、申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
2、本基金 管理人运 用固有 资金投资 本基金的 费率标 准与其他 相同条件 投资者 适用的 费
率相一 致。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情 况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2010 年6 月 30 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
吉林省信托有限
责任公 司
30,002,000.00 15.65% 30,002,000.00 10.61%
注： 本 基金 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的费 率标 准与 其他 相同 条件投 资
者适用 的费 率相 一致 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2010年1月1 日 至 2010年6 月30日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6 月30日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国建设银行
股份有 限公 司
70,407,845.14 174,941.17 - -
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 在 2010 年上 半年 不 存在在 承销 期内 直接 购入 关联方 所承 销证 券的 情况 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2010 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证 券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
25
6.4.12.1.1 受限证 券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002440
闰土
股份
2010-06-
25
2010-07-
06
认购
新发
证券
31.20 31.20 500 15,600.00
15,600.00 -
002441
众业
达
2010-06-
25
2010-07-
06
认购
新发
证券
39.90 39.90 500 19,950.00
19,950.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值
单价
复
牌
日
期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
601318
中国
平安
2010-0
6-29
重大
资产
重组
46.81 - - 80,000
3,808,000.
00
3,744,800.
00 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所债券 正回 购余 额。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制
流程， 通过 可靠 的管 理及 信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内部控 制委 员会、 监察 稽
核部、 相关 业务 部门 构成 的四级 风险 管理 架构 体系 。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝支 付到期本 息， 导致基 金资 产损失和 收益 变化 的风 险。 本基金 均投 资于
具有良 好信 用等 级的 证券 ， 且 通过 分散 化投 资以 分 散信用 风险 。 本基 金投 资 于一家 公司 发行
的证券 市值 不超 过基 金资 产净值 的10% ， 且本 基金 与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
26
有一家 公司 发行 的证 券， 不得超 过该 证券 的10% 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责任公 司完 成证 券交 收和款 项
清算 ， 因此违 约风 险发 生的可能 性很 小； 基金在 进行银行 间同 业市 场交 易前 均对交 易对 手进
行信用 评估 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 ， 其余 亦 可在银 行间 同业 市场 交易 ， 因 此， 本
基金所 持证 券除在附 注 6.4.12 中列 示的 部分 基金 资 产流通 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情况
外， 其余 均能 及时 变现 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出 回购金 融资 产方 式借 入短 期资金 应对 流动
性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 并同 时 通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 持
有的大 部分 金融 资产 和金 融负债 不计 息， 因此 本基 金 的收入 及经 营活 动的 现金 流量在 很大 程
度上独 立于 市场 利率 变化 。本基 金的 生息 资产 主要 为银行 存款 、结 算备 付金 及债券 投 资 等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
下表统计了本基金的利率 风险敞口。表中所示为本 基金资产及负债的公允价 值，并
按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分类。
单位： 人民 币元
本期末
2010 年6 月
30 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款
70,407,845.
14
- - - - - 70,407,845.14
结算备 付
金
364,228.23 - - - - - 364,228.23
存出保 证
金
- - - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金
融资产
-
6,207,500
.00
3,485,284.4
0
- - 90,163,376.04 99,856,160.44
衍生金 融 - - - - - - -
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
27
资产
应收证 券
清算款
- - - - - - -
应收利 息 - - - - - 51,836.22 51,836.22
应收申 购
款
62,076.27 - - - - - 62,076.27
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计
70,834,149.
64
6,207,500
.00
3,485,284.4
0
- - 90,715,212.26 171,242,146.30
负债
应付赎 回
款
- - - - - 165,991.74 165,991.74
应付管 理
人报酬
- - - - - 223,436.04 223,436.04
应付托 管
费
- - - - - 37,239.33 37,239.33
应付交 易
费用
- - - - - 276,286.28 276,286.28
应付证 券
清算款
- - - - - 383,065.94 383,065.94
其他负 债 - - - - - 904,340.79 904,340.79
负债总 计 - - - - - 1,990,360.12 1,990,360.12
利率敏 感
度缺口
70,834,149.
64
6,207,500
.00
3,485,284.4
0
- - 88,724,852.14 169,251,786.18
上年度 末
2009年12
月31日
1个月 以内 1-3个月 3个月-1年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款
43,111,639.
97
- - - - - 43,111,639.97
结算备 付
金
318,992.24 - - - - - 318,992.24
存出保 证
金
- - - - - 487,018.60 487,018.60
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
28
交易性 金
融资产
19,958,000.
00
- 602,223.80 - -
220,391,527.1
7
240,951,750.97
应收证 券
清算款
- - - - - 4,993,598.25 4,993,598.25
应收利 息 - - - - - 133,512.65 133,512.65
资产总 计
63,388,632.
21
- 602,223.80 - -
226,005,656.6
7
289,996,512.68
负债
应付赎 回
款
- - - - - 3,684,055.70 3,684,055.70
应付管 理
人报酬
- - - - - 404,938.88 404,938.88
应付托 管
费
- - - - - 67,489.82 67,489.82
应付交 易
费用
- - - - - 854,918.76 854,918.76
其他负 债 - - - - - 745,005.96 745,005.96
负债总 计 - - - - - 5,756,409.12 5,756,409.12
利率敏 感
度缺口
63,388,632.
21
- 602,223.80 - -
220,249,247.5
5
284,240,103.56
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 ）
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
1.利率 上升25个基点 - 减少1,777.08
2.利率 下降25个基点 - 增加1,777.08
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金 所面 临的 其他 价格 风险主 要系市场 价格 风险 。 市场价 格风 险是 指基 金所 持金 融工
具的公允价值或未来现 金流 量因除市场利率和外 汇汇 率以外的市场价格因 素变 动而发生波
动的风 险 。 本 基金 主要 投 资于证 券交 易所 上市 或银 行间同 业市 场交 易的 股票 和债券 ， 所面 临
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
29
的最大 的市 场价 格风 险由 所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定。 本基 金通 过投 资 组合的 分散 化
降低市 场价 格风 险， 并且 本基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
本基金 面临 的其他 价格风 险 敞口 列示 如下 ：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股
票投资
90,163,376.04 53.27 220,391,527.17 77.54
交易性 金融 资产-债
券投资
9,692,784.40 5.73 20,560,223.80 7.23
衍生金 融资 产－ 权证
投资
- - - -
其他
合计 99,856,160.44 59.00 240,951,750.97 84.77
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本基金管理 人运 用 敏 感性 分析等 方法 对本 基金 的 其他 价格 风险 进行 分析 。 下表 为 其他 价
格风险 的敏 感性 分析:
假设 其他变 量不 变， 只有 业绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 ）
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 变动+5％ 增加4,215,254.98 增加17,599,139.98
2.业绩 比较 基准 变动-5％ 减少4,215,254.98 减少17,599,139.98
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
30
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 90,163,376.04 52.65
其中： 股票 90,163,376.04 52.65
2 固定收 益投 资 9,692,784.40 5.66
其中： 债券 9,692,784.40 5.66
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买 断式回购的买入返售金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 70,772,073.37 41.33
6 其他各 项资 产 613,912.49 0.36
7 合计 171,242,146.30 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 41,018,672.62 24.24
C0
食品 、饮 料 - -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 4,705,999.56 2.78
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 1,894,124.00 1.12
C5
电子 6,511,000.00 3.85
C6
金属 、非 金属 5,805,190.00 3.43
C7
机械 、设 备、 仪表 10,116,665.00 5.98
C8
医药 、生 物制 品 9,696,694.06 5.73
C99
其他 制造 业 2,289,000.00 1.35
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 5,213,360.00 3.08
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
31
F 交通运 输、 仓储 业 2,702,000.00 1.60
G 信息技 术业 15,896,029.00 9.39
H 批发和 零售 贸易 118,100.00 0.07
I 金融、 保险 业 7,711,977.96 4.56
J 房地产 业 5,954,830.08 3.52
K 社会服 务业 6,464,100.00 3.82
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 5,084,306.38 3.00
合计 90,163,376.04 53.27
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 002358 森源电 气 130,000 5,317,000.00 3.14
2 002159 三特索 道 310,000 5,037,500.00 2.98
3 002065 东华软 件 200,000 4,820,000.00 2.85
4 600252 中恒集 团 160,000 4,705,600.00 2.78
5 300005 探路者 217,300 4,500,283.00 2.66
6 000028 一致药 业 150,000 4,290,000.00 2.53
7 002142 宁波银 行 359,998 3,967,177.96 2.34
8 601318 中国平 安 80,000 3,744,800.00 2.21
9 002415 海康威 视 50,000 3,465,000.00 2.05
10 002194 武汉凡 谷 257,900 3,404,280.00 2.01
11 600869 三普药 业 268,238 3,318,104.06 1.96
12 002080 中材科 技 100,000 3,310,000.00 1.96
13 002253 川大智 胜 104,492 3,239,252.00 1.91
14 600983 合肥三 洋 200,000 3,046,000.00 1.80
15 002244 滨江集 团 365,788 2,984,830.08 1.76
16 000965 天保基 建 300,000 2,970,000.00 1.75
17 002325 洪涛股 份 100,000 2,751,000.00 1.63
18 600125 铁龙物 流 200,000 2,702,000.00 1.60
19 002153 石基信 息 78,700 2,633,302.00 1.56
20 002271 东方雨 虹 100,000 2,477,000.00 1.46
21 002081 金螳螂 78,050 2,442,965.00 1.44
22 002123 荣信股 份 72,460 2,318,720.00 1.37
23 002104 恒宝股 份 150,000 2,289,000.00 1.35
24 002252 上海莱 士 50,000 2,075,000.00 1.23
25 000920 南方汇 通 300,000 2,049,000.00 1.21
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
32
26 002376 新北洋 50,000 1,755,000.00 1.04
27 300055 万邦达 20,000 1,380,000.00 0.82
28 002215 诺普信 50,000 1,211,000.00 0.72
29 600458 时代新 材 20,000 598,000.00 0.35
30 002344 海宁皮 城 11,469 378,706.38 0.22
31 601106 中国一 重 49,000 263,130.00 0.16
32 002348 高乐股 份 12,187 205,716.56 0.12
33 002262 恩华药 业 5,000 98,150.00 0.06
34 600690 青岛海 尔 3,900 74,490.00 0.04
35 600352 浙江龙 盛 7,640 69,524.00 0.04
36 300070 碧水源 500 46,600.00 0.03
37 002434 万里扬 1,500 38,490.00 0.02
38 300068 南都电 源 1,000 25,670.00 0.02
39 300079 数码视 讯 500 24,480.00 0.01
40 002441 众业达 500 19,950.00 0.01
41 002416 爱施德 500 19,715.00 0.01
42 002375 亚厦股 份 500 19,395.00 0.01
43 002392 北京利 尔 500 18,190.00 0.01
44 002440 闰土股 份 500 15,600.00 0.01
45 002356 浩宁达 500 15,525.00 0.01
46 002435 长江润 发 1,000 14,640.00 0.01
47 002433 皮宝制 药 500 13,590.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002104 恒宝股 份 12,310,878.97 4.33
2 600198 大唐电 信 9,478,885.48 3.33
3 000933 神火股 份 8,857,949.60 3.12
4 600252 中恒集 团 8,717,488.80 3.07
5 002241 歌尔声 学 8,153,602.84 2.87
6 002065 东华软 件 8,148,999.38 2.87
7 002091 江苏国 泰 8,130,845.44 2.86
8 002056 横店东 磁 7,776,455.40 2.74
9 002194 武汉凡 谷 7,457,400.40 2.62
10 600809 山西汾 酒 7,429,844.00 2.61
11 002153 石基信 息 7,421,282.20 2.61
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
33
12 000069 华侨 城 A 7,290,320.00 2.56
13 000417 合肥百 货 7,037,485.00 2.48
14 000961 中南建 设 6,857,455.00 2.41
15 002080 中材科 技 6,755,520.25 2.38
16 002344 海宁皮 城 6,549,923.91 2.30
17 002376 新北洋 6,510,464.44 2.29
18 002358 森源电 气 6,422,406.20 2.26
19 000655 金岭矿 业 6,146,344.42 2.16
20 002081 金螳螂 6,133,535.80 2.16
21 000623 吉林敖 东 6,127,220.00 2.16
22 600000 浦发银 行 6,072,392.99 2.14
23 600418 江淮汽 车 5,863,034.46 2.06
24 002018 华星化 工 5,818,130.55 2.05
注： 表中 “买 入金 额” 按 买入成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002140 东华科 技 16,131,963.54 5.68
2 002065 东华软 件 14,738,750.45 5.19
3 002236 大华股 份 12,550,177.00 4.42
4 601166 兴业银 行 11,554,595.01 4.07
5 600588 用友软 件 11,456,301.14 4.03
6 002104 恒宝股 份 10,629,997.00 3.74
7 000933 神火股 份 10,220,647.87 3.60
8 600655 豫园商 城 10,070,118.27 3.54
9 000568 泸州老 窖 9,973,794.00 3.51
10 600198 大唐电 信 9,931,851.70 3.49
11 000800 一汽轿 车 9,477,560.00 3.33
12 600030 中信证 券 9,457,516.10 3.33
13 600298 安琪酵 母 9,427,927.31 3.32
14 600348 国阳新 能 9,400,123.28 3.31
15 000425 徐工机 械 9,198,710.16 3.24
16 002241 歌尔声 学 9,174,324.12 3.23
17 002091 江苏国 泰 8,781,928.13 3.09
18 000001 深发 展 A 8,644,840.40 3.04
19 600997 开滦股 份 8,521,642.00 3.00
20 000338 潍柴动 力 8,345,908.00 2.94
21 002344 海宁皮 城 8,147,876.00 2.87
22 000417 合肥百 货 7,531,674.63 2.65
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
34
23 601699 潞安环 能 7,471,977.00 2.63
24 002056 横店东 磁 7,278,938.56 2.56
25 002024 苏宁电 器 7,120,104.19 2.50
26 000059 辽通化 工 7,095,655.73 2.50
27 600809 山西汾 酒 7,002,107.00 2.46
28 002244 滨江集 团 6,584,265.20 2.32
29 601766 中国南 车 6,534,441.99 2.30
30 000983 西山煤 电 6,517,483.68 2.29
31 000069 华侨 城 A 6,290,416.27 2.21
32 000961 中南建 设 6,123,959.48 2.15
33 000655 金岭矿 业 6,030,701.50 2.12
34 600009 上海机 场 5,909,596.12 2.08
35 600000 浦发银 行 5,874,000.00 2.07
36 002326 永太科 技 5,836,711.00 2.05
注： 表中 “卖 出金 额” 按 卖出成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额：人民 币元
注： 表中 “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入 ” 均按 买卖成 交金 额 （成 交单 价乘以成 交
数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 9,692,784.40 5.73
7 其他 - -
8 合计 9,692,784.40 5.73
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 321,950,048.70
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 431,031,466.19
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
35
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 110004 厦工转 债 50,000 6,207,500.00 3.67
2 113001 中行转 债 34,460 3,485,284.40 2.06
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或 在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 证券 。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 库之 外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 51,836.22
5 应收申 购款 62,076.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 613,912.49
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110004 厦工转 债 6,207,500.00 3.67
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
36
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 601318 中国平 安 3,744,800.00 2.21 重大资 产重 组
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
3,956 48,471.77 52,991,893.73 27.64% 138,762,434.93 72.36%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
开放式 基金
0.00 0.00%
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年7 月15 日） 基金份 额
总额
526,012,330.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 282,660,327.37
本报告 期基 金总 申购 份额 25,925,595.35
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 116,831,594.06
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 191,754,328.66
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
37
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 新聘 任总经 理刘 珀宏 先生、 副总经理 闫译 文女 士， 基金托管人 的专
门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 的投 资策 略未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
报告期 内未 改聘 会计 师事 务所。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受监管部门 稽查 或处罚的情况
报告期 内基 金管 理人 、基 金托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
38
国联证 券 1 429,296,868.69 57.20% 348,806.79 56.41% -
平安证 券 1 143,783,131.81 19.16% 122,214.87 19.76% -
光大证 券 1 93,596,775.14 12.47% 76,048.68 12.30% -
招商证 券 1 83,868,015.99 11.17% 71,287.94 11.53% -
注：1、上 述佣金已 扣除中 国证券登 记结算有 限责任 公司收取 的由券商 承担的 证券结 算
风险基 金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1）经营 行为 规范 ，近 一年内无 重大 违规 行为 ；
（2）公司 财务 状况 良好 ；
（3）有良 好的 内控 制度 ，在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较 强的研究 能力， 能及时、 全面、定 期提供 质量较高 的宏观、 行业、 公司和 证
券市场 研究 报告 ，并 能根 据基金 投资 的特 殊要 求， 提供专 门的 研究 报告 ；
（5）建立 了广 泛的 信息 网络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管 理人 根据以上 标准 进行考 察后 ， 确定证 券公 司的交易 单元 作为 本基 金专 用交易 单
元，并 签订 交易 单元 租用 协议。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
国联证 券 3,059,857.08 6.12% - - - -
平安证 券 19,110,646.90 38.19% - - - -
光大证 券 3,554,754.00 7.10% - - - -
招商证 券 24,310,806.50 48.59% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基
金2009 年第4季度报 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-1-22
2 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基
金更新 的招 募说 明书 （摘要） （2010 年3月）
指定 媒体及公 司网
站
2010-3-1
3 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基 指定 媒体及公 司网 2010-3-31
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
39
金2009 年年 度报 告（ 摘要 ） 站
4 天治基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加中国工商银行延长基金申购费率优惠
活动的 公告
指定 媒体及公 司网
站
2010-4-1
5 天治基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加东 方证 券费 率优 惠活 动的公 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-4-6
6
天治基 金管 理有 限公 司住 所变更 的公 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-4-10
7 天治基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加兴业证券基金定投申购费率优惠活动
的公告
指定 媒体及公 司网
站
2010-4-12
8 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基
金2010 年第1季度报 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-4-21
9 天治基金管理有限公司关于中国农业银行
直销资 金专 户开 户银 行名 称变更 的公 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-4-27
10 天治基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加中 信银 行费 率优 惠活 动的公 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-6-1
11 天治基金管理有限公司关于在浦发银行开
通天治趋势精选基金定期定额投资业务的
公告
指定 媒体及公 司网
站
2010-6-8
12 天治基金管理有限公司关于参加浦发银行
基金定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告
指定 媒体及公 司网
站
2010-6-30
13 天治基金管理有限公司关于旗下基金参加
交通银 行费 率优 惠调 整活 动的公 告
指定 媒体及公 司网
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2010-6-30
14 天治基金管理有限公司关于调整旗下基金
所持中 国重 工股 票估 值方 法的公 告
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2010-6-30
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
1、2010 年 1 月 29 日， 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 第二 届董 事会 第二十 八
次会议 决议 公告 ，决 议聘 任庞秀 生先 生担 任本 行副 行长。
2、2010 年 5 月 13 日， 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 高级 管理 人员辞 任
的公告 ，范 一飞 先生 已提 出辞呈 ，辞 去中 国建 设银 行股份 有限 公司 副行 长的 职务。
3、2010 年 6 月 21 日， 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 中央 汇金 投资有 限
责任公 司承 诺认 购配 股股 票的公 告。
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报 告
40
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准天 治趋 势精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
2.《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3.《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4.《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6.报告 期内 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿
12.2 存放地点
上海市 复兴 西路 159 号
12.3 查阅方式
1.书面 查询 ： 查阅 时间 为每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投资者 可在 营业时间 免费
查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
2.网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公 司
二〇一〇年八月二十 七日
