上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年 6月 30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 二〇一〇年八月二十七日
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2010年8月26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 6 月30 日 止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人.....................................................................................6
2.5 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.6 其他相关资料.....................................................................................................................7
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ...............................................10
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................13
5 托管人报告.......................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............13
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................16
6.4 报表附注...........................................................................................................................17
7 投资组合报告...................................................................................................................30
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................30
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ...................................................31
7.3 期末按行业分类的权益投资组合...................................................................................31
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .......................32
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................38
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...................................................................40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................40
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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .......40
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ...................40
7.11 投资组合报告附注...........................................................................................................40
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................41
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................42
10 重大事件揭示...................................................................................................................42
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................42
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................43
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................43
10.8 其他重大事件...................................................................................................................44
11 备查文件目录...................................................................................................................45
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
基金简称 上投摩根亚太优势股票(QDII)
基金主代码 377016
交易代码
377016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年10月22日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 25,593,473,184.98份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易
的亚太企业，投资市场包括但不限于澳大利亚、韩国、香港、
印度及新加坡等区域证券市场（日本除外），分散投资风险并
追求基金资产稳定增值。
投资策略
本基金在投资过程中注重各区域市场环境、政经前景分析，并
强调公司品质与成长性的结合。首先在亚太地区经济发展格局
下，通过自上而下分析，甄别不同国家与地区、行业与板块的
投资机会，首先考虑国家与地区的资产配置，
决定行业与板块的基本布局，并从中初步筛选出具有国际比较
优势的大盘蓝筹公司，同时采取自下而上的选股策略，注重个
股成长性指标分析，挖掘拥有更佳成长特性的公司，构建成长
型公司股票池。最后通过深入的相对价值评估，形成优化的核
心投资组合。在固定收益类投资部分，其资产布局坚持安全性、
流动性和收益性为资产配置原则,并结合现金管理、货币市场工
具等来制订具体策略。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数（不含日
本）（MSCI AC Asia Pacific Index ex Japan）。
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风险收益特征
本基金为区域性股票型证券投资基金，基金投资风险收益水平
高于债券型基金和平衡型基金。由于投资国家与地区
市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 朱戈宇 蒋松云
联系电话
8621-38794999 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
peter.zhu@jpmf-sitico.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400 8894888 95588
传真 8621-68881170 010-66105798
注册地址
上海市富城路 99 号 20楼 北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市富城路 99 号 20楼 北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 陈开元 姜建清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文 JF Asset Management Limited
The Bank of New York Mellon
Company 名称
中文 JF 资产管理有限公司 纽约梅隆银行
注册地址 香港中环干诺道中 8 号遮打大厦 21 楼 美国纽约洲,纽约市华尔街 1 号
办公地址 香港中环干诺道中 8 号遮打大厦 21 楼 美国纽约洲,纽约市华尔街 1 号
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.51fund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
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2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路 99 号 20楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 561,684,806.52
本期利润 -1,331,313,793.08
加权平均基金份额本期利润 -0.0512
本期加权平均净值利润率 -8.68%
本期基金份额净值增长率 -8.57%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 -11,383,081,191.39
期末可供分配基金份额利润 -0.4448
期末基金资产净值 14,210,391,993.59
期末基金份额净值 0.555
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -44.50%
注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-0.36% 1.82% -0.08% 1.79% -0.28% 0.03%
过去三个 -9.46% 1.81% -10.12% 1.77% 0.66% 0.04%
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月
过去六个
月
-8.57% 1.51% -8.79% 1.49% 0.22% 0.02%
过去一年 10.12% 1.45% 17.25% 1.39% -7.13% 0.06%
自基金合
同生效起
至今
-44.50% 2.11% -38.05% 2.22% -6.45% -0.11%
注：本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数（不含日本） （MSCI AC Asia
Pacific Index ex Japan） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 10 月 22 日至 2010 年 6 月 30 日）
注： (1) 本基金合同生效日为2007 年10 月22 日， 图示时间段为2007 年10 月22 日
至 2010 年6 月 30 日。
(2) 在正常情况下，本基金的资产配置比例为：股票及其它权益类证券市值占基金资产
的 60%-100%，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的 0%-40%。
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年
5月 12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年 10月 8日更
名为“上海国际信托有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资
设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截止 2010 年 6 月底，公司
管理的基金共有十一只，均为开放式基金：上投摩根中国优势证券投资基金，
于 2004 年 9 月 15 日成立，首发规模为 1,669,305,034.88 份；上投摩根货币市
场基金，于 2005年 4月 13 日成立，首发规模为 991,360,522.73份；上投摩根
阿尔法股票型证券投资基金，于 2005 年 10 月 11 日成立，首发规模为
767,620,088.15 份；上投摩根双息平衡混合型证券投资基金，于 2006 年 04 月
26日成立，首发规模为 6,435,738,977.50份；上投摩根成长先锋股票型证券投
资基金，于 2006 年 09 月 20 日成立，首发规模为 5,480,692,618.04 份；上投
摩根内需动力股票型证券投资基金，于 2007 年 04 月 13 日成立，首发规模为
9,884,799,607.98 份；上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，于 2007 年 10
月 22 日成立，首发规模为 29,572,160,439.53 份；上投摩根双核平衡混合型证
券投资基金，于 2008 年 5 月 21 日成立，首发规模为 1,423,318,139.20 份；上
投摩根中小盘股票型证券投资基金，于 2009 年 1 月 21 日成立，首发规模为
826,057,598.05 份；上投摩根纯债债券型证券投资基金，于 2009 年 6 月 24 日
成立，首发规模为 1,801,237,418.78份（其中 A类基金份额 423,047,194.30份，
B类基金份额 1,378,190,224.48份） ；上投摩根行业轮动股票型证券投资基金，
于 2010年 1月 28日成立，首发规模为 3,617,419,271.58份。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
杨逸枫
本基金基
金经理， 投
资副总监
2007-10-22 - 16年以上
台湾新竹清华大学
经济学学士，台湾
政治大学EMBA财
管组硕士。曾就职
于台湾南山人寿保
险股份有限公司，
担任资深投资经
理，负责管理公司
自有资金在台湾股
票市场的投资；
1993 年加入台湾
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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摩根富林明证券投
资信托公司，先后
担任 JF亚洲基金、
JF 台湾增长、JF
台湾基金的基金经
理； 2007 年 7月加
入上投摩根基金管
理有限公司，任投
资副总监。
张军
本基金基
金经理
2008-3-8 -
5年以上（金融
领域从业经验
16 年以上）
毕业于上海复旦大
学。曾担任上海国
际信托有限公司国
际业务部经理，交
易部经理。 2004 年
6 月加入上投摩根
基金管理有限公
司， 担任交易总监，
2007 年 10 月起任
投资经理。 2008 年
3 月起担任上投摩
根亚太优势股票型
证券投资基金基金
经理。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日，其中杨逸枫女士担任
本基金首任基金经理的任职日期为本基金基金合同生效之日； 2. 证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
郑惠升 JF基金区域投资经理 15 年
男，美国印第安纳
大学学士学位，主
修财务
王浩
JF 基金区域投资经理兼大中华投资
总监
14 年
男，美国耶鲁大学
荣誉文学士学位，
主修经济
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
11
责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的规定。
基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资
比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖
同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于 2009 年委托
外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自 2009 年起对旗
下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本报告期，公司根据上述
分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风格的划分
工作，并将分类结果作为本报告期投资组合定期报告中相关披露内容的依据。
本报告期，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无
与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
走过了 2009 年市场单边上涨的牛市后,2010 年上半年受到中国政策紧缩,与
担忧欧洲债信危机影响，使得亚太股市出现较大的波动，其中与欧美经济连动性
高的澳大利亚股市下跌逾 15%，中国 H 股亦表现不佳；但另一方面,亚洲股市中
市值较小的印度尼西亚，泰国，印度等股市，受内需持续稳定增长，使得股市逆
市走高。
2010 年上半年亚太优势基金总仓位变化不大，但在市场配置部份相较 2009
年年底则略有不同。由于中国政策紧缩，对房地产政策趋向严格，使基金在上半
年降低中国投资部份(特别是地产和原物料相关个股)；另一方面基金亦提高对韩
国消费股，印度金融股与台湾电子股的投资比重。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
12
截至2010年6月30日， 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金份额净值为
0.555 元，本报告期份额净值增长率为-8.57%，同期业绩比较基准收益率为
-8.79%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年下半年， 我们认为从海外宏观情势分析， 全球经济的增速虽将减缓，
但二次探底的风险不高，其中
1. 在美国部份: 美国经济正在从再库存末期，向主要依靠私人消费增长的后复苏
阶段过渡。
2. 欧洲部份: 欧洲银行已在7 月23 日公布的压力测试结果。 在所有接受测试的91
家欧洲银行中，只有7 家未能通过测试，且需补充资本金大幅低于市场预期。
虽然市场仍质疑测试结果的公信力，但不可否认的是，通过这次压力测试使得
欧洲银行体系透明度增加，这将有助增加投资者信心。在金融面出现动荡之际，
我们看到欧洲经济面状况仍十分稳健，我们期待欧洲银行通过压力测试后，金
融市场的波动性降低，让金融市场对实体经济的重新产生支持作用。
3. 亚洲部份:上半年各市场的经济成长率均十分亮丽，但随着经济快速复苏，许多
市场也开始提高利率以防范通胀风险，这部份是下半年投资亚洲股市时要留意
的变数。
整体而言，股票市场是经济表现的领先指标，在今年5-6月份，市场对下半年
全球经济成长力道趋于缓和已有反应， 预期接下来关注的焦点将由总体经济面过度
到7-8月陆续公布的上市公司业绩表现。
我们对市场投资前景抱持审慎乐观的看法， 逢低买入成长性确定或估值低估的
公司将是亚太优势基金在2010年下半年的投资策略。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规
定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节
和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计
部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订
有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理
等方面的负责人以及相关基金经理， 所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从
业经验。 公司估值委员会对估值事项发表意见， 评估基金估值的公允性和合理性。
基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值
技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内本基金未进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年，本基金托管人在对上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关
规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的管理人——上投
摩根基金管理有限公司在上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的投资运作、 基
金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。 本报告期内， 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根亚太优
势股票型证券投资基金 2010 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完
整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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资 产 附注号
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 959,832,844.00 1,310,280,256.00
结算备付金
--
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 13,132,272,622.68 14,795,112,018.00
其中：股票投资
12,728,404,218.00 14,494,002,054.00
基金投资
403,868,404.68 301,109,964.00
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 5,103,481.50 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
321,075,095.37 175,845,788.00
应收利息 6.4.7.5 114,227.66 133,121.00
应收股利
65,862,645.80 -
应收申购款
1,377,360.95 1,403,805.00
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 90,073,891.04 3,376,717.00
资产总计
14,575,712,169.0016,286,151,705.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
243,153,444.78 5,025,139.00
应付赎回款
26,039,542.28 40,738,989.00
应付管理人报酬
21,367,217.19 24,528,493.00
应付托管费
4,154,736.68 4,769,429.00
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
-15,572,824.33 -831,667.00
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
-4,073,417.06 36,351,492.00
其他负债 6.4.7.8 90,251,475.87 3,885,830.00
负债合计
365,320,175.41114,467,705.00
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 25,593,473,184.9826,629,166,594.00
未分配利润 6.4.7.10 -11,383,081,191.39-10,457,482,594.00
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
15
所有者权益合计
14,210,391,993.59 16,171,684,000.00
负债和所有者权益总计
14,575,712,169.00 16,286,151,705.00
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.555 元，基金份额总额
25,593,473,184.98份。
6.2 利润表
会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年 1月 1日 至 2010
年 6 月 30日
上年度可比期间
2009年 1月 1日 至 2009
年 6 月 30日
一、收入
-1,124,981,973.95 3,668,886,514.00
1.利息收入
2,182,181.02 3,252,609.00
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,182,181.02 3,252,609.00
债券利息收入
--
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
769,182,052.89 -2,761,054,272.00
其中：股票投资收益 6.4.7.12 586,022,016.60 -2,915,404,271.00
基金投资收益 6.4.7.13 9,560,068.40 -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益
- 1,764,716.00
股利收益 6.4.7.15 173,599,967.89 152,585,283.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -1,892,998,599.60 6,442,868,598.00
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
-3,605,486.72 -16,717,982.00
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 257,878.46 537,561.00
减：二、费用
238,048,687.20 198,992,865.00
1．管理人报酬
136,876,539.24 104,754,552.00
2．托管费
26,614,882.64 20,368,941.00
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
16
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 74,155,146.31 73,630,566.00
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 402,119.01 238,806.00
三、 利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
-1,363,030,661.15 3,469,893,649.00
减：所得税费用
-31,716,868.07 26,546,185.00
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-1,331,313,793.08 3,443,347,464.00
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
26,629,166,593.83 -10,457,482,593.83 16,171,684,000.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,331,313,793.08 -1,331,313,793.08
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-1,035,693,408.85 405,715,195.52 -629,978,213.33
其中：1.基金申购款 359,893,572.16 -148,570,621.34 211,322,950.82
2.基金赎回款 -1,395,586,981.01 554,285,816.86 -841,301,164.15
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
25,593,473,184.98 -11,383,081,191.39 14,210,391,993.59
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
28,299,811,339.00 -17,447,761,650.00 10,852,049,689.00
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,443,347,464.00 3,443,347,464.00
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
127,553,167.00 -86,523,742.00 41,029,425.00
其中：1.基金申购款 1,506,319,579.00 -876,137,213.00 630,182,366.00
2.基金赎回款 -1,378,766,412.00 789,613,471.00 -589,152,941.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
28,427,364,506.00 -14,090,937,928.00 14,336,426,578.00
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：罗嘉
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第 274 号 《关于同意上投摩根亚太优势股
票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《上投摩根亚太优
势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 29,568,958,774 元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第 136 号验资报告予以验证。 经向中国证监会
备案， 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》于 2007 年 10 月22 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 29,572,160,440 份基金份额，其中认购资金利息折合
3,201,666 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为
中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约银行(后合并重组为纽约梅隆银行)，境
外投资顾问为 JF 资产管理有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
18
办法》和《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资
于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业。 亚太企业主要是指登记注册在亚
太地区、在亚太地区证券市场进行交易或其主要业务经营在亚太地区的企业。投资市场为中
国证监会允许投资的国家或地区证券市场。 本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占
基金资产的 60%-100%，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产
的 0%-40%。股票及其他权益类证券包括中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托凭证、
公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具包括银行存款、可转让
存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、债券
基金、货币基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；中国证监会认可的境外
交易所上市交易的金融衍生产品等。 本基金的业绩比较基准为： 摩根斯坦利综合亚太指数(不
含日本)。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2010年8月26日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》和中国
证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年 01 月01 日至 2010 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则
的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年6 月 30 日的财务状况以及 2010 年01 月01
日至 2010 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表相一致。
6.4.5差错更正的说明
无。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
19
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》 及其他境内外相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 799,226,700.91
定期存款 160,606,143.09
其中：存款期限 1 个月以内 160,606,143.09
其他存款 -
合计 959,832,844.00
注：1.于2010 年6 月30日，活期银行存款中包含的外币余额为：港元 95,020,044.21
元(折合人民币 82,894,536.36 元)，美元 21,799,805.11 元(折合人民币 148,040,296.52
元)，印度卢比 400,355,483.81 元(折合人民币 58,537,497.15元)，新台币68,052,236.00
元（折合人民币 14,382,644.12 元）和澳元 90,564.93 元(折合人民币 519,474.43 元)。
2. 存款期限为定期存款剩余期限。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
20
成本 公允价值 公允价值变动
股票 12,604,142,191.6012,728,404,218.00 124,262,026.40
债券交易所市场 -- -
债券银行间市场 -- -
债券合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 434,307,814.59403,868,404.68 -30,439,409.91
其他 -- -
合计 13,038,450,006.1913,132,272,622.68 93,822,616.49
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
公允价值
项目
合同/名义
金额
资产 负债
备注
利率衍生工具 ---
货币衍生工具 ---
权益衍生工具 ---
-权证 - 5,103,481.50 -
其他衍生工具 ---
合计 - 5,103,481.50 -
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 96,382.54
应收定期存款利息 17,845.12
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 114,227.66
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
21
项目
本期末
2010年6月30日
其他应收款 -
待摊费用 -
应收货币兑换款 90,073,891.04
合计 90,073,891.04
6.4.7.7 应付交易费用
无余额。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 16,977.86
预提费用 238,028.83
应付货币兑换款 89,996,469.18
合计 90,251,475.87
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日 至 2010 年6 月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 26,629,166,593.83 26,629,166,593.83
本期申购 359,893,572.16 359,893,572.16
本期赎回（以“-”号填列） -1,395,586,981.01 -1,395,586,981.01
本期末 25,593,473,184.98 25,593,473,184.98
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -12,672,084,588.00 2,214,601,994.17 -10,457,482,593.83
本期利润 561,684,806.52 -1,892,998,599.60 -1,331,313,793.08
本期基金份额交易产生的变
动数
488,562,180.00 -82,846,984.48 405,715,195.52
其中：基金申购款 -168,036,796.00 19,466,174.66 -148,570,621.34
基金赎回款 656,598,976.00 -102,313,159.14 554,285,816.86
本期已分配利润 - - -
本期末 -11,621,837,601.48 238,756,410.09 -11,383,081,191.39
6.4.7.11 存款利息收入
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
22
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 1,838,443.24
定期存款利息收入 342,736.17
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 1,001.61
合计 2,182,181.02
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 13,755,682,830.00
减：卖出股票成本总额 13,169,660,813.40
买卖股票差价收入 586,022,016.60
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1 日 至 2010 年 6 月 30日
卖出/赎回基金成交总额 171,067,078.04
减：卖出/赎回基金成本总额 161,507,009.64
基金投资收益 9,560,068.40
6.4.7.14 债券投资收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 173,599,967.89
基金投资产生的股利收益 -
合计 173,599,967.89
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -1,893,211,876.51
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
23
——股票投资 -1,811,270,872.60
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -81,941,003.91
2. 衍生工具 213,276.91
——权证投资 213,276.91
3.其他 -
合计 -1,892,998,599.60
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 257,878.46
合计 257,878.46
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 74,155,146.31
银行间市场交易费用 -
合计 74,155,146.31
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 89,260.27
信息披露费 148,768.56
汇划费 1,125.08
税务顾问费 162,965.10
合计 402,119.01
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
24
1、本报告期间，本基金境外投资顾问 JF 资产管理有限公司（JF Asset Management
Limited）于2010年 3月15 日起不再对 JPMorgan Funds (Asia) Limited 存在控制关系。
2、本报告期间，本基金境外投资顾问 JF 资产管理有限公司（JF Asset Management
Limited）于2010年 2月26 日起不再对 JFIM (Korea) Limited存在控制关系。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司(“上投摩根”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银
行”) 基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New
York Mellon Corporation，“纽约梅隆银行”) 境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
136,876,539.24 104,754,552.00
其中：支付销售机构的客户
维护费
17,913,059.09 13,469,338.78
注：本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 1.8%的年费率
计提自上一估值日(不含上一估值日)至估值日(含估值日)的管理人报酬， 逐日累计至每月月
底，按月支付给基金管理人上投摩根。其计算公式为：
日管理人报酬＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 X 1.8% / 当
年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托 26,614,882.64 20,368,941.00
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
25
管费
注：本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 0.35%的年费率
计提自上一估值日(不含上一估值日)至估值日(含估值日)的托管费，逐日累计至每月月底，
按月支付给基金托管人中国工商银行。其计算公式为：
日托管费＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 X 0.35% / 当年
天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
期初持有的基金份额 10,399,032.78 12,674,095.00
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 10,399,032.78 -
期末持有的基金份额 0.00 12,674,095.00
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
0.00% 0.04%
注： 基金管理人上投摩根在本半年度赎回本基金的交易委托中国建设银行股份有限公司
办理，适用费率为 0.30%。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本期
2010 年 1 月 1日至
2010 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2009 年 1 月 1日至
2009 年 6 月 30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 494,943,641.35 1,825,147.53 893,822,693.00 2,957,084.00
纽约梅隆银行 464,889,202.65 356,031.88 641,350,876.00 295,525.00
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
26
6.4.12 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为区域性股票型证券投资基金， 基金投资风险收益水平高于债券型基金和
平衡型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型
基金。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是
争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的
平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会主要负责基金管理人
风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责
对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控
工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评
估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评
估和防范， 并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责
基金管理人各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内部控制制度执行情
况和遵循国家法律， 法规及其他规定的执行情况进行检查， 并适时提出修改建议；
风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新， 对于违反指标体系的投资进行
监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对
各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控
管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委
员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险
损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本
基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、
模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各
种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
27
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化
的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行以及境外次托管行纽约梅隆银
行，与该等银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过
有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2010 年 06 月 30 日，本基金未持有信用类债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之
相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情
况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保
障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中
度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种
比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值
不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基
金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券在证
券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款，除银行存款外的金融资
产和金融负债均不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
28
独立于市场利率变化，市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的
外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年 6月 30 日
项目
港元
折合人民币
美元
折合人民币
澳元
折合人民币
新加坡元
折合人民币
韩元
折合人民币
印度卢比
折合人民币
其他币种
折合人民币 合计
以外币计价
的资产
银行存款 82,894,536.36 148,040,296.52 161,125,617.52 -- 58,537,497.15 14,382,644.12 464,980,591.67
交易性金融
资产
4,938,839,077.72 403,868,404.68 2,360,132,826.34 596,098,693.46 1,610,909,367.86 1,519,529,020.09 1,702,895,232.53
13,132,272,622.68
应收证券清
算款
70,912,839.91 - 97,192,012.32 152,970,243.14 ---
321,075,095.37
应收利息 -- 17,845.12 ---- 17,845.12
其他资产 46,572,860.28 90,073,891.04 11,903,471.72 0.00 0.00 6,212,258.88 6,277,536.42 161,040,018.34
资产合计 5,139,219,314.27 641,982,592.24 2,630,371,773.02 749,068,936.60 1,610,909,367.86 1,584,278,776.12 1,723,555,413.08 14,079,386,173.18
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
32,872,050.53 - 99,030,623.25 -- 83,106,455.33 28,144,315.67 243,153,444.78
应交税费 ----- -15,572,824.33 - -15,572,824.33
递延所得税
负债
----- -4,073,417.06
-
-4,073,417.06
其他负债 --- 89,996,469.18 --- 89,996,469.18
负债合计
32,872,050.53 - 99,030,623.25 89,996,469.18 - 63,460,213.94 28,144,315.67 313,503,672.57
资产负债表
外汇风险敞
口净额
5,106,347,263.74 641,982,592.24 2,531,341,149.77 659,072,467.42 1,610,909,367.86 1,520,818,562.18 1,695,411,097.40 13,765,882,500.61
上年度末
2009年 12月 31日
项目
港元
折合人民币
美元
折合人民币
澳元
折合人民币
新加坡元
折合人民币
韩元
折合人民币
印度卢比
折合人民币
其他币种
折合人民币 合计
以外币计价的资产
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
29
银行存款 305,499,241.00 374,410,610.00 202.00 - - 45,114,631.00 - 725,024,684.00
交易性金融资产 6,272,811,395.00 585,961,676.00 2,175,076,254.00 1,100,808,413.00 1,618,295,869.00 1,380,838,235.00 1,661,320,176.00 14,795,112,018.00
应收证券清算款 160,194,523.00 15,651,265.00 - - - - - 175,845,788.00
应收利息 - 640.00 - - - - - 640.00
其他资产 - - 3,376,717.00 - - - - 3,376,717.00
资产合计 6,738,505,159.00 976,024,191.00 2,178,453,173.00 1,100,808,413.00 1,618,295,869.00 1,425,952,866.00 1,661,320,176.00 15,699,359,847.00
以外币计价的负债
应付证券清算款 - - 5,025,139.00 - - - - 5,025,139.00
应交税费 - - - - - -831,667.00 - -831,667.00
递延所得税负债 - - - - - 36,351,492.00 - 36,351,492.00
其他负债 - 3,371,273.00 - - - - - 3,371,273.00
负债合计 - 3,371,273.00 5,025,139.00 - - 35,519,825.00 - 43,916,237.00
资产负债表
外汇风险敞口净额 6,738,505,159.00 972,652,918.00 2,173,428,034.00 1,100,808,413.00 1,618,295,869.00 1,390,433,041.00 1,661,320,176.00 15,655,443,610.00
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2010年 6月 30 日
上年度末
2009年 12 月 31 日
1.所有外币相对人民币
升值5%
增加约68,829 增加约78,277
分析
2.所有外币相对人民币
贬值5%
下降约68,829 下降约78,277
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券
交易所上市的股票和衍生工具， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体
自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过自上而下分析，甄别
不同国家与地区、行业与板块的投资机会，首先考虑国家与地区的资产配置，决
定行业与板块的基本布局，并从中初步筛选出具有国际比较优势的大盘蓝筹公
司，同时采取自下而上的选股策略，注重个股成长性指标分析，挖掘拥有更佳成
长特性的公司，构建成长型公司股票池。最后通过深入的相对价值评估，形成优
化的核心投资组合。在固定收益类投资部分，其资产布局坚持安全性、流动性和
收益性为资产配置原则,并结合现金管理、货币市场工具等来制订具体策略。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票及其他
权益类证券投资比例为基金资产净值的 60%-100%，其它允许投资的金融工具
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
30
为 0%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
12,728,404,218.00 89.57 14,494,002,054.00 89.63
交易性金融资产-基
金投资
403,868,404.68 2.84 301,109,964.00 1.86
衍生金融资产－权证
投资
5,103,481.50 0.04 - -
其他 -- - -
合计 13,137,376,104.18 92.45 14,795,112,018.00 91.49
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12月 31 日
1. 业绩比较基准上升 5% 增加约 65,587 增加约 70,277
分析
2. 业绩比较基准下降 5% 下降约 65,587 下降约 70,277
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
31
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 12,728,404,218.00 87.33
- 其中：普通股 11,999,761,150.33 82.33
-
存托凭证 728,643,067.67 5.00
2 基金投资 403,868,404.68 2.77
3 固定收益投资 - -
- 其中：债券 - -
-
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 5,103,481.50 0.04
- 其中：远期 - -
-
期货 - -
-
期权 - -
-
权证 5,103,481.50 0.04
5 买入返售金融资产 - -
- 其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 959,832,844.00 6.59
8 其他各项资产 478,503,220.82 3.28
9 合计 14,575,712,169.00 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
中国香港 4,938,839,077.72 34.76
澳大利亚 2,360,132,826.34 16.61
韩国 1,610,909,367.86 11.34
新加坡 596,098,693.46 4.19
印度 1,519,529,020.09 10.69
印度尼西亚 715,894,149.44 5.04
泰国 516,264,387.16 3.63
中国台湾 470,736,695.93 3.31
合计 12,728,404,218.00 89.57
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
32
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
商业银行业 2,167,207,296.47 15.25
房地产管理及开发业 1,029,403,862.19 7.24
石油，天然气及消耗燃料业 1,095,390,169.05 7.71
半导体及半导体设备业 590,614,973.49 4.16
保险业 619,804,074.84 4.36
金属及采矿业 1,158,199,016.69 8.15
食品零售业 565,912,404.13 3.98
汽车业 90,457,934.33 0.64
建筑及工程业 439,895,575.94 3.10
新闻传播业 212,378,680.51 1.49
建筑材料业 458,212,567.32 3.22
运输业 55,753,275.39
0.39
多元化金融服务业 449,118,265.47 3.16
多线零售业 236,792,286.10 1.67
网络软件及服务业 256,918,287.94 1.81
电子设备及元件业 101,841,498.73 0.72
机械业 735,604,618.91 5.18
酒店业 215,597,388.79 1.52
纺织服饰及奢侈品业 177,066,032.17 1.25
储蓄及抵押贷款 287,992,908.62 2.03
海洋业 392,414,245.87 2.76
航空业 89,595,284.11 0.63
产业融合业 63,416,042.08 0.45
化工业 226,595,723.49 1.59
化妆品制造业 183,778,837.82 1.29
计算机及辅助设备业 54,037,231.73 0.38
商业 69,071,723.29 0.49
容器及包装业 58,552,411.02 0.41
出口贸易 146,085,718.49 1.03
多元化电信服务业 130,492,491.26 0.92
制药业 70,793,166.00 0.50
特殊零售业 93,432,969.00 0.66
烟草业 107,630,081.73 0.76
公共交通设施业 98,347,175.03 0.69
合计 12,728,404,218.00 89.57
注： 行业分类标准：MSCI
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
33
序
号
公司名称 (英
文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量（股） 公允价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1 China
Construction
Bank Corp
中国建设
银行
939 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
130,913,000 724,073,597.70 5.10
2 Samsung
Electronics Co
Ltd
三星电子
有限公司
005930 KS 韩国证
券交易
所
韩国 95,507 410,813,524.31 2.89
3 China Life
Insurance Co Ltd
中国人寿
保险股份
有限公司
2628 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
13,104,000 396,111,820.09 2.79
4 Infrastructure
Development
Finance
- IDFC IN 印度证
券交易
所
印度 14,957,000 391,896,032.63 2.76
5 BHP Billiton Ltd 必和必拓
有限公司
BHP AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
1,800,000 388,724,225.62 2.74
6 PT United
Tractors Tbk
- UNTR IJ 雅加达
证券交
易所
印尼 25,453,500 357,526,557.70 2.52
7 CNOOC Ltd 中国海洋
石油有限
公司
883 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
27,750,000 323,914,045.04 2.28
8 Siam Cement
Public Co Ltd
- SCC-R TB 泰国证
券交易
所
泰国 5,582,000 306,624,964.26 2.16
9 KB Financial
Group Inc
- 105560 KS 韩国证
券交易
所
韩国 1,103,667 291,340,079.98 2.05
10 Housing
Development
Finance Corp
- HDFC IN 印度证
券交易
所
印度 669,000 287,992,908.62 2.03
11 Tata Motors Ltd - TTMT IN 印度证
券交易
所
印度 2,420,000 275,462,415.09 1.94
12 China Yurun
Food Group Ltd
中国雨润
食品集团
有限公司
1068 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
12,318,000 264,891,365.49 1.86
13 Tencent Holdings
Ltd
腾讯控股
有限公司
700 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
2,256,700 256,918,287.94 1.81
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
34
14 Australia & New
Zealand Banking
Group Ltd
- ANZ AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
2,065,500 256,026,009.74 1.80
15 Samsung
Engineering Co
Ltd
三星工程
有限公司
028050 KS 韩国证
券交易
所
韩国 384,527 244,681,365.01 1.72
16 Rio Tinto Ltd 力拓有限
公司
RIO AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
600,000 229,414,403.54 1.61
17 Olam Intl Ltd - OLAM SP 新加坡
证券交
易所
新加
坡
18,200,000 229,288,334.70 1.61
18 China Shenhua
Energy Co Ltd
中国神华
能源公司
1088 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
8,918,000 221,729,259.56 1.56
19 Yanzhou Coal
Mining Co Ltd
兖州煤业
股份有限
公司
1171 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
16,534,000 220,111,708.92 1.55
20 News Corp Inc - NWS AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
2,200,000 212,378,680.51 1.49
21 Tata Steel Ltd - TATA IN 印度证
券交易
所
印度 2,956,000 209,901,813.46 1.48
22 Banpu Public Co
Ltd
- BANPU-R
TB
泰国证
券交易
所
泰国 1,650,000 209,639,422.90 1.48
23 Orient Overseas
(Intl) Ltd
东方海外
（国际）有
限公司
316 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
4,268,500 209,277,375.38 1.47
24 Wharf
(Holdings) Ltd
九龙仓(集
团 )有限公
司
4 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
6,223,000 207,111,885.30 1.46
25 PT Bank
Danamon
Indonesia Tbk
- BDMN IJ 雅加达
证券交
易所
印尼 48,727,000 197,116,491.41 1.39
26 China Overseas
Land &
Investment Ltd
中国海外
发展有限
公司
688 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
15,100,000 193,380,946.51 1.36
27 Amorepacific
Corp
- 090430 KS 韩国证
券交易
所
韩国 31,767 183,778,837.82 1.29
28 Neptune Orient - NOL SP 新加坡 新加 18,825,000 183,136,870.49 1.29
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
35
Lines Ltd 证券交
易所
坡
29 Bank of China
Ltd
中国银行
有限公司
3988 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
48,583,000 168,261,793.77 1.18
30 Parkson Retail
Group Ltd
百盛商业
集团有限
公司
3368 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
14,382,000 166,369,414.11 1.17
31 Ping An
Insurance(Group)
Company of
China Ltd
中国平安
保险（集
团）股份有
限公司
2318 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
2,920,000 163,923,825.78 1.15
32 Poly Hong Kong
Investment Ltd
保利（香
港）投资有
限公司
119 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
23,424,000 157,961,493.77 1.11
33 China Resources
Cement Holdings
Ltd
华润水泥
控股有限
公司
1313 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
52,976,000 151,587,603.06 1.07
34 Incitec Pivot Ltd - IPL AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
9,500,000 148,761,440.04 1.05
35 Li & Fung Ltd 利丰有限
公司
494 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
4,764,000 146,085,718.49 1.03
36 Kerry Properties
Ltd
嘉里建设
有限公司
683 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
4,650,000 138,127,689.67 0.97
37 DLF Ltd - DLFU IN 印度证
券交易
所
印度 3,176,000 134,041,853.19 0.94
38 China Resources
Land Ltd
华润置地
有限公司
1109 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
10,316,000 133,193,713.55 0.94
39 Telstra Corp Ltd - TLS AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
7,000,000 130,492,491.26 0.92
40 Hindalco
Industries Ltd
- HNDL IN 印度证
券交易
所
印度 5,769,000 121,886,822.08 0.86
41 Shinhan
Financial Group
Co Ltd
- 055550 KS 韩国证
券交易
所
韩国 480,000 121,772,882.82 0.86
42 Newcrest Mining - NCM AU 澳大利 澳大 600,000 120,798,763.34 0.85
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
36
Ltd 亚证券
交易所
利亚
43 Woodside
Petroleum Ltd
- WPL AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
500,000 119,995,732.63 0.84
44 Genting
Singapore plc
- GENS SP 新加坡
证券交
易所
新加
坡
20,000,000 113,822,118.71 0.80
45 BOC Hong Kong
(Holdings) Ltd
中银香港
（控股）有
限公司
2388 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
7,300,000 113,740,463.42 0.80
46 KT & G Corp - 033780 KS 韩国证
券交易
所
韩国 321,713 107,630,081.73 0.76
47 National
Australia Bank
Ltd
澳大利亚
国家银行
有限公司
NAB AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
800,000 106,826,028.89 0.75
48 Unimicron
Technology Corp
欣兴电子
股份有限
公司
3037 TT 台湾证
券交易
所
中国
台湾
10,166,000 101,841,498.73 0.72
49 Leighton
Holdings Ltd
- LEI AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
600,000 99,633,168.05 0.70
50 Mundra Port &
Special
Economic Zone
Ltd
- MSEZ IN 印度证
券交易
所
印度 910,800 98,347,175.02 0.69
51 Commonwealth
Bank of Australia
澳大利亚
联邦银行
CBA AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
350,000 97,648,535.00 0.69
52 Daelim Industrial
Co Ltd
- 000210 KS 韩国证
券交易
所
韩国 270,000 95,581,042.88 0.67
53 Li Ning Co Ltd 李宁有限
公司
2331 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
4,212,000 94,802,272.34 0.67
54 Gome Electrical
Appliances
Hldgs
国美电器
控股有限
公司
493 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
45,000,000 93,432,969.00 0.66
55 PT Astra
International Tbk
- ASII IJ 雅加达
证券交
易所
印尼 2,500,000 90,457,934.33 0.64
56 Bank of 交通银行 3328 HK 香港证 中国 12,500,000 90,401,413.75 0.64
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
37
Communications
Co Ltd
股份有限
公司
券交易
所
香港
57 Qantas Airways
Ltd
- QAN AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
7,100,000 89,595,284.11 0.63
58 Alumina Ltd - AWC AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
10,000,000 87,472,988.65 0.62
59 Hyundai Heavy
Industries Co Ltd
- 009540 KS 韩国证
券交易
所
韩国 65,000 84,888,681.32 0.60
60 Anta Sports
Products Ltd
安踏体育
用品有限
公司
2020 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
6,650,000 82,263,759.83 0.58
61 Formosa
Chemicals &
Fibre Corp
台湾化学
纤维股份
有限公司
1326 TT 台湾证
券交易
所
中国
台湾
4,970,000 77,834,283.45 0.55
62 Advanced
Semiconductor
Engineering
日月光半
导体制造
股份有限
公司
2311 TT 台湾证
券交易
所
中国
台湾
13,600,000 73,726,329.47 0.52
63 Lianhua
Supermarket
Holdings Ltd
联华超市
股份有限
公司
980 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
2,870,000 71,732,703.94 0.50
64 PT Kalbe Farma
Tbk
- KLBF IJ 雅加达
证券交
易所
印尼 45,000,000 70,793,166.00 0.50
65 Lotte Shopping
Co Ltd
- 023530 KS 韩国证
券交易
所
韩国 36,000 70,422,871.99 0.50
66 Sands China Ltd 金沙中国
有限公司
1928 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
6,478,000 66,120,706.31 0.47
67 Sun Hung Kai
Properties Ltd
新鸿基地
产发展有
限公司
16 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
700,000 65,586,280.20 0.46
68 Keppel Corp Ltd - KEP SP 新加坡
证券交
易所
新加
坡
1,532,000 63,416,042.08 0.45
69 Brambles Ltd - BXB AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
2,000,000 62,636,395.81 0.44
70 Chipbond 欣邦科技 6147 TT 证券柜 中国 6,000,000 60,867,970.66 0.43
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
38
Technology Corp 股份有限
公司
台买卖
中心
台湾
71 AMP Ltd - AMP AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
2,000,000 59,768,428.97 0.42
72 Amcor Ltd - AMC AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
1,600,000 58,552,411.02 0.41
73 Fubon Financial
Holding Co Ltd
富邦金融
控股股份
有限公司
2881 TT 台湾证
券交易
所
中国
台湾
7,500,000 57,222,232.84 0.40
74 Asciano Group - AIO AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
6,000,000 55,753,275.39 0.39
75 Acer Inc 宏基股份
有限公司
2353 TT 台湾证
券交易
所
中国
台湾
3,400,000 54,037,231.73 0.38
76 Phison
Electronics Corp
群联电子
有限公司
8299 TT 证券柜
台买卖
中心
中国
台湾
1,150,000 45,207,149.05 0.32
77 Crown Ltd - CWN AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
800,000 35,654,563.77 0.25
78 Weichai Power
Co Ltd
潍柴动力
股份有限
公司
2338 HK 香港证
券交易
所
中国
香港
400,000 17,726,964.80 0.12
79 K-Green Trust - KGT SP 新加坡
证券交
易所
新加
坡
1,260,000 6,435,327.48 0.05
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
BHP AU
479,042,899.90
2.96
1
BHP Billiton Ltd
BLT LN 205,200,899.87 1.27
2 News Corp Inc NWS AU 353,543,016.97 2.19
3 Australia & New Zealand
Banking Group Ltd
ANZ AU
350,831,527.95 2.17
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
39
4 Rio Tinto Ltd RIO AU 337,997,450.12 2.09
5 Macquarie Group Ltd MQG AU 303,795,113.63 1.88
6 National Australia Bank Ltd NAB AU 292,206,109.44 1.81
7 Yanzhou Coal Mining Co Ltd 1171 HK 287,740,294.12 1.78
8 Tata Motors Ltd TTMT IN 283,942,007.25 1.76
9 Westpac Banking Corp WBC AU 277,270,552.17 1.71
10 Keppel Corp Ltd KEP SP 275,774,835.55 1.71
11 Tata Steel Ltd TATA IN 265,233,531.46 1.64
12 Telstra Corp Ltd TLS AU 264,873,206.82 1.64
13 Siam Cement Public Co Ltd SCC-R TB 258,001,755.33 1.60
14 Samsung Electronics Co Ltd 005930 KS 239,172,149.60 1.48
15 Shinhan Financial Group Co Ltd 055550 KS 235,768,540.86 1.46
16 China Construction Bank Corp 939 HK 231,846,024.76 1.43
17 Qantas Airways Ltd QAN AU 228,818,961.61 1.41
18 China Life Insurance Co Ltd 2628 HK 213,743,134.55 1.32
19 China Mobile Ltd 941 HK 209,829,528.45 1.30
20 Jiangxi Copper Co Ltd 358 HK 207,388,811.66 1.28
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 National Australia Bank Ltd NAB AU 511,321,523.13 3.16
2 BHP Billiton Ltd BLT LN 480,344,365.00 2.97
RIO LN 282,307,085.58 1.75 3
Rio Tinto Ltd
RIO AU 100,338,723.22 0.62
RIL IN 270,934,580.01
1.68 4
Reliance Industries Ltd
RIGD LI 109,672,138.97 0.68
5 Macquarie Group Ltd MQG AU 313,380,204.70 1.94
6 Keppel Land Ltd KPLD SP 310,985,470.33 1.92
7 Jiangxi Copper Co Ltd 358 HK 309,439,421.29 1.91
8 Infosys Technologies Ltd INFO IN 307,133,288.88 1.90
9 Samsung Electronics Co Ltd 005930 KS 304,731,618.29 1.88
10 Commonwealth Bank of Australia CBA AU 291,302,812.09 1.80
11 Bank of China Ltd 3988 HK 274,169,230.51 1.70
12 Yangzijiang Shipbuilding Holdings
Ltd
YZJ SP
254,609,806.80 1.57
13 China Shenhua Energy Co Ltd 1088 HK 230,311,992.03 1.42
14 Asciano Group AIO AU 225,348,347.90 1.39
15 PT Bank Rakyat Indonesia BBRI IJ 214,606,059.70 1.33
16 China Resources Land Ltd 1109 HK 212,748,886.76 1.32
17 Tencent Holdings Ltd 700 HK 211,297,734.09 1.31
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
40
18 Sun Hung Kai Properties Ltd 16 HK 209,315,706.95 1.29
19 Westpac Banking Corp WBC AU 206,933,509.75 1.28
20 Neptune Orient Lines Ltd NOL SP 206,515,743.60 1.28
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 13,208,573,311.70
卖出收入（成交）总额 13,755,682,830.00
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 权证 Bank of Communication Co Ltd-Rights 5,103,481.50 0.04
7.10
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称
基金
类型
运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 iShares MSCI Taiwan
Webs Index Units
ETF ETF I shares Inc. 403,868,404.68 2.84
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
41
7.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 321,075,095.37
3 应收股利 65,862,645.80
4 应收利息 114,227.66
5 应收申购款 1,377,360.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 应收货币兑换款 90,073,891.04
9 其他 -
10 合计 478,503,220.82
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
7.11.6 投资组合报告附注的其他需要说明的事项
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
1,692,532 15,121.41 284,398,540.53 1.11% 25,309,074,644.45 98.89%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
435,667.36 0.0017%
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
42
9
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 26,629,166,593.83
本报告期基金总申购份额 359,893,572.16
减：本报告期基金总赎回份额 1,395,586,981.01
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 25,593,473,184.98
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
2010 年 2 月 3 日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管
理人员变更的公告》 ，因上投摩根基金管理有限公司原总经理王鸿嫔女士任期届
满，经本公司董事会审议通过，决定聘任章硕麟先生为公司总经理。王鸿嫔女士
不再担任本公司总经理职务。
经本公司董事会审议通过，决定聘任童威先生为公司副总经理。
2010年 6月 12日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管
理人员变更的公告》 ， 上投摩根基金管理有限公司副总经理刘樱女士因工作调动，
已向本公司董事会提出辞职。董事会经讨论后作出决议，同意刘樱女士辞去副总
经理职务。
基金托管人：
报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
43
10.4
基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 基金交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单
元数
量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
（％）
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
（％）
佣金
占当期
佣金总
量的比
例 （％）
Goldman Sachs
International
1 961,973,941.51 3.57 171,067,078.04 33.07
2,443,808.30 4.42
JP Morgan Secs
Ltd
1 982,473,122.82 3.64 251,014,084.65 48.53
2,640,691.55 4.78
Citigroup
Global Mkts
Ltd
1 1,606,782,185.46 5.96 - - 2,739,123.63 4.96
Merrill Lynch
Pierce F & S
Inc HK
1 1,582,707,909.77 5.87 - - 3,462,609.89 6.27
CLSA Limited 1 2,281,931,296.12 8.46 30,456,002.10 5.89
4,926,906.45 8.92
Morgan Stanley
& Company
Intl.
1 2,683,030,292.39 9.95 - - 5,717,642.96 10.35
Credit Suisse 1 4,270,112,101.83 15.84 64,736,367.38 12.51
8,850,076.07 16.02
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
44
Equities
Samsung
Securities Co
Ltd
1 520,108,861.86 1.93 - - 1,131,615.73 2.05
UBS Securities
Ltd
1 5,145,388,099.70 19.08 - - 8,633,903.78 15.63
Deutsche Bank
AG London
1 168,397,634.43 0.62 - - 228,745.96 0.41
China Intl
Capital Corp
HK Secs Ltd
1 1,589,611,801.63 5.90 - - 3,179,223.61 5.75
Nomura intl
(Hong Kong)
Ltd
1 4,315,160,193.93 16.00 - - 9,380,815.12 16.98
Sinopac
Securities
Company Ltd
1 401,913,944.40 1.49 - - 904,306.76 1.64
Yu a n t a
securities Co
Ltd
1 418,607,792.99 1.55 - - 941,867.56 1.70
Macquarie Secs
Ltd
1 36,056,962.86 0.13 - - 72,113.94 0.13
合计 15 26,964,256,141.70 100.00 517,273,532.17 100.00
55,253,451.31 100.00
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1.
上投摩根基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
基金管理人公司网
站、 《上海证券报》 、
《证券时报》和《中
国证券报》
2010年 2月 3日
2.
上投摩根亚太优势股票型证券投
资基金节假日暂停申购赎回的公
告
同上
2010年 3月 30日
3.
上投摩根亚太优势股票型证券投
资基金节假日暂停申购赎回的公
告
同上
2010年 5月 20日
4.
上投摩根基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
同上
2010年 6月 12日
5.
上投摩根亚太优势股票型证券投
资基金节假日暂停申购赎回的公
告
同上
2010年 6月 30日
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年半年度报告
45
11
备查文件目录
1、中国证监会批准上投摩根亚太优势股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金托管协议》 ；
4、 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人或基金托管人处。
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.51fund.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十七日
