上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
第 1 页 共 38 页
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金
2010年半年度报告
2010年 6月 30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期： 二〇一〇年八月二十七日
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月28日（基金合同生效日）起至6月30日止。
1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................2
2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
4 管理人报告.........................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 .....................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................10
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
3
5 托管人报告.......................................................................................................................10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............10
6 半年度财务会计报告（未经审计）............................................................................... 11
6.1 资产负债表....................................................................................................................... 11
6.2 利润表...............................................................................................................................12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................13
6.4 报表附注...........................................................................................................................14
7 投资组合报告...................................................................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................29
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................29
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................34
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................34
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................35
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................35
10 重大事件揭示...................................................................................................................36
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................36
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................36
10.5 报告期内改聘会计师事务所的情况...............................................................................37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................37
10.8 其他重大事件...................................................................................................................38
11 备查文件目录...................................................................................................................38
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
4
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金
基金简称 上投摩根行业轮动股票
基金主代码 377530
交易代码
377530
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年1月28日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,996,761,964.60份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过把握资产轮动、产业策略与经济周期相联系
的规律，挖掘经济周期波动中强势行业中具有核心竞争
优势的上市公司，力求在景气的多空变化中追求基金资
产长期稳健的超额收益。
投资策略
国际经验表明，受宏观经济周期波动的影响，产业发展
存在周期轮动的现象。某些行业能够在经济周期的特定
阶段获得更好的表现，从而形成阶段性的强势行业。在
股票市场中表现为行业投资收益的中长期轮动，处于各
行业的不同企业也面临不同的投资机会。本基金通过把
握经济周期变化，依据对宏观经济、产业政策、行业景
气度及市场波动等因素的综合判断，采取自上而下的资
产配置策略、行业配置策略与自下而上的个股选择策略
相结合，精选强势行业中具有核心竞争优势的个股，力
求无论在多空市场环境下均能获取稳健的超额回报。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是主动管理的股票型证券投资基金，属于证券投
资基金的较高风险品种，预期风险收益水平高于混合型
基金、债券型基金和货币市场基金。
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
5
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 朱戈宇 张燕
联系电话
021-38794999 0755-8319 9084
信息披露负责
人
电子邮箱
peter.zhu@jpmf-sitico.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-889-4888 95555
传真 021-68881170 0755-8319 5201
注册地址
上海市富城路99号20楼 深圳深南大道7088号招
商银行大厦
办公地址
上海市富城路99号20楼 深圳深南大道7088号招
商银行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 陈开元 秦晓
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.51fund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路99号20楼
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
6
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期 （2010年 1月 28日 （基金合同生效日） 至 2010
年 6月 30日）
本期已实现收益 -126,732,800.14
本期利润 -342,662,291.47
加权平均基金份额本期利润 -0.1012
本期加权平均净值利润率 -10.31%
本期基金份额净值增长率 -11.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年6月30日)
期末可供分配利润 -340,787,948.70
期末可供分配基金份额利润 -0.1137
期末基金资产净值 2,655,974,015.90
期末基金份额净值 0.886
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010年6月30日)
基金份额累计净值增长率 -11.40%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金
的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.本基金基金合同于2010年1月28日起正式生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
-6.64% 1.12% -6.02% 1.34% -0.62% -0.22%
过去三个
月
-12.19% 1.02% -18.50% 1.45% 6.31% -0.43%
过去六个
月
- ---- -
过去一年 - ---- -
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
7
过去三年 - ---- -
自基金合
同生效起
至今
-11.40% 0.80% -15.38% 1.29% 3.98% -0.49%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年1月28日至2010年6月30日）
注：本基金合同生效日为2010年1月28日， 截至报告期末本基金合同生效未满一
年。图示时间段为2010年1月28日至2010年6月30日
本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的 60%－95%；债券、权
证、现金、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产
的 5%-40%；其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低
于 5%。根据基金合同的规定，本基金建仓期自基金合同生效之日起六个月。截至报告
期期末，本基金尚处建仓期。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准， 于 2004年 5月 12日
正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年 10月 8日更名为“上海国际信托
有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
8
民币，注册地上海。截止 2010 年 6 月底，公司管理的基金共有十一只，均为开放式基
金：上投摩根中国优势证券投资基金，于 2004 年 9 月 15 日成立，首发规模为
1,669,305,034.88 份；上投摩根货币市场基金，于 2005 年 4 月 13 日成立，首发规模为
991,360,522.73份；上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，于 2005年 10月 11 日成立，
首发规模为 767,620,088.15 份；上投摩根双息平衡混合型证券投资基金，于 2006 年 04
月 26日成立， 首发规模为 6,435,738,977.50份； 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，
于 2006 年 09 月 20 日成立，首发规模为 5,480,692,618.04 份；上投摩根内需动力股票
型证券投资基金，于 2007年 04月 13日成立，首发规模为 9,884,799,607.98份；上投摩
根亚太优势股票型证券投资基金，于 2007 年 10 月 22 日成立，首发规模为
29,572,160,439.53份；上投摩根双核平衡混合型证券投资基金，于 2008年 5月 21日成
立，首发规模为 1,423,318,139.20份；上投摩根中小盘股票型证券投资基金，于 2009年
1月 21日成立，首发规模为 826,057,598.05份；上投摩根纯债债券型证券投资基金，于
2009 年 6 月 24 日成立，首发规模为 1,801,237,418.78 份（其中 A 类基金份额
423,047,194.30 份，B 类基金份额 1,378,190,224.48 份） ；上投摩根行业轮动股票型证券
投资基金，于 2010年 1月 28日成立，首发规模为 3,617,419,271.58份。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
许运凯
本基
金基
金经
理、投
资副
总监
2010-1-28 - 9年以上
复旦大学经济学博士，2001至
2006年任国泰君安证券研究所
机械行业资深研究员， 2006年4
月加入上投摩根基金管理有限
公司，历任投资经理、中国优
势基金经理助理、 投资副总监。
2008年12月起担任上投摩根成
长先锋股票型证券投资基金基
金经理， 2009年9月起同时担任
上投摩根阿尔法股票型证券投
资基金基金经理。
注： 1.许运凯先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、 《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投
资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资比例符合基金合同和法律法
规的要求。
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证
券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使
用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模
块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于 2009 年委托外部专
业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自 2009 年起对旗下管理的投资
组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本报告期，公司根据上述分类办法组织相关业
务部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风格的划分工作， 并将分类结果作为本报
告期投资组合定期报告中相关披露内容的依据。
本报告期，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无与本基
金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾上半年，资本市场经历了从相对乐观到悲观谨慎的过程，我们的基金组合从建
仓期开始就偏向防御。 受宏观经济刺激政策退出、 房地产调控政策力度不断加大的影响，
国内经济和投资增速有所走低，消费继续维持高速增长，而通胀预期逐步减弱。海外经
济方面，受欧债危机影响，欧美经济复苏进展低于预期。在此背景下，上证综指在上半
年下跌幅度接近 27%。其中房地产、钢铁有色、煤炭等周期性行业下跌幅度较大。而医
药、商业、食品饮料等与内需相关的大消费行业体现出明显的防御性。我们认为迄今为
止，市场调整基本体现了可以预见的悲观预期。
报告期内，本基金处于建仓期，我们根据宏观经济和政策的变化，坚持以结构调整
和产业升级为主线，加大医药、商业、新兴产业的行业配置，起到一定效果。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年6月30日， 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金份额净值为0.886
元，本报告期份额净值增长率为-11.40%，同期业绩比较基准收益率为-15.38% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，伴随着经济减速和盈利下降，市场仍以结构性机会为主，医药、食品
饮料、商业等大消费行业受益于收益分配和消费升级将继续维持较高的行业景气度。循
环经济、低碳经济等受政策扶持的新兴产业盈利仍将上升。同时在经济减速背景下，宏
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
10
观政策将逐步由偏紧转向中性，政策放松预期也将给周期性行业带来波段性反弹机会。
因此，我们将在基于行业景气度判断的基础上，继续加大对盈利增长前景持续向好的个
股的投资力度，力求给基金持有人带来相对较好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金
合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行
风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业
资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成
员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，
所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。 公司估值委员会对估值事项发表意
见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委
员会会议， 参与估值程序和估值技术的讨论。 估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申
购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等
内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
11
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上投摩根行业轮动股票型证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 857,834,086.96
结算备付金
8,741,450.83
存出保证金
550,924.41
交易性金融资产 6.4.7.2 1,782,301,992.55
其中：股票投资
1,435,746,992.55
基金投资
-
债券投资
346,555,000.00
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
29,047,262.85
应收利息 6.4.7.5 3,084,810.67
应收股利
495,290.79
应收申购款
907,811.67
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
2,682,963,630.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
19,945,896.23
应付管理人报酬
3,810,956.14
应付托管费
635,159.36
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 2,117,518.50
应交税费
-
应付利息
-
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
12
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 480,084.60
负债合计
26,989,614.83
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,996,761,964.60
未分配利润 6.4.7.10 -340,787,948.70
所有者权益合计
2,655,974,015.90
负债和所有者权益总计
2,682,963,630.73
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.886 元，基金份额总额
2,996,761,964.60 份。本期财务报表的实际编制期间自 2010 年 1 月 28 日（基金合同
生效日）至2010年6月30日止，报告期未满一个会计年度。
6.2 利润表
会计主体：上投摩根行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月28日 （基金合同生效日） 至 2010
年6月30日
一、收入
-313,388,954.12
1.利息收入
7,850,571.38
其中：存款利息收入 6.4.7.11 6,580,582.71
债券利息收入
1,269,988.67
资产支持证券利息
收入
-
买入返售金融资产
收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-106,688,059.06
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -113,976,832.73
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 386,218.26
资产支持证券投资
收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 6,902,555.41
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列） 6.4.7.16 -215,929,491.33
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
13
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”
号填列） 6.4.7.17
1,378,024.89
减：二、费用
29,273,337.35
1．管理人报酬
20,931,335.77
2．托管费
3,488,555.94
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.18 4,684,086.73
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产
支出
-
6．其他费用 6.4.7.19 169,358.91
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-342,662,291.47
减：所得税费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
-342,662,291.47
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
单位：人民币元
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月30
日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,617,419,271.58 - 3,617,419,271.58
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -342,662,291.47 -342,662,291.47
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-620,657,306.98 1,874,342.77 -618,782,964.21
其中：1.基金申购款 508,081,223.54 -24,447,442.97 483,633,780.57
2.基金赎回款 -1,128,738,530.52 26,321,785.74 -1,102,416,744.78
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
-- -
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
14
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,996,761,964.60 -340,787,948.70 2,655,974,015.90
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
章硕麟
胡志强
罗嘉
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2009]1382号文《关于核准上投摩根行
业轮动股票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集 3,617,107,465.38 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字[2010]第 013 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上投摩根行业轮
动股票型证券投资基金基金合同》于2010年1月28日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为 3,617,419,271.58 份基金份额，其中认购资金利息折合 311,806.20 份
基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为招商银行
股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根行业轮动股票型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的A股、国债、金融
债、企业债、央行票据、可转换债券、权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金
融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的60%－95%；债券、
权证、现金、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资
产的 5%-40%；其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不
低于5%。 本基金将不低于80%的股票资产投资于强势行业中具有核心竞争优势的上市公
司股票。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×
20%。
根据《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组
合应在基金成立 6 个月内达到基金合同规定的比例限制。截至 2010 年 6 月 30 日止，
本基金尚处于建仓期。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2010年 8月 26日
批准报出。
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
15
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年
5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《上投摩根行业轮动股票型证券
投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 6 月 30 日止期间财务报表
符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 6 月 30 日的财务状况
以及 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基
金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制期间
为 2010 年 1月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 6月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项
等。
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
16
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
17
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收
益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金
份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 外币交易
无。
6.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，
以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且
满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般
采用历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
18
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关
于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停
牌股票估值， 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对
于停牌股票公允价值的影响。 上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能
在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变
化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有
关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，
由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税
法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 857,834,086.96
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
19
定期存款 -
其他存款 -
合计 857,834,086.96
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,651,644,033.881,435,746,992.55 -215,897,041.33
交易所市
场
-- -
银行间市
场
346,587,450.00 346,555,000.00 -32,450.00
债券
合计 346,587,450.00 346,555,000.00 -32,450.00
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 1,998,231,483.881,782,301,992.55 -215,929,491.33
6.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
无余额。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 209,145.50
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,059.50
应收债券利息 2,872,581.66
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 24.01
其他 -
合计 3,084,810.67
6.4.7.6其他资产
无余额。
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
20
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 2,116,043.50
银行间市场应付交易费用 1,475.00
合计 2,117,518.50
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 75,172.92
应付后端申购费 -
预提费用 154,911.68
银行手续费 -
合计 480,084.60
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月30
日
项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 3,617,419,271.58 3,617,419,271.58
本期申购 508,081,223.54 508,081,223.54
本期赎回（以“-”号填
列） -1,128,738,530.52 -1,128,738,530.52
本期末 2,996,761,964.60 2,996,761,964.60
注：1. 申购含红利再投资、转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2010 年 1 月 6 日至 2010 年 1 月 22 日止期间公开发售，共募集有效
净认购资金 3,617,107,465.38 元。根据《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金招募
说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 311,806.20 元，在本
基金成立后，折算为 311,806.20 份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3. 根据《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基
金于 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 3 月 31 日止期间暂不向投资人开
放基金交易。申购业务、赎回业务和转换业务自 2010 年 4月 1日起开始办理。
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
21
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 -- -
本期利润 -126,732,800.14 -215,929,491.33 -342,662,291.47
本期基金份额交易产生
的变动数
6,385,608.39 -4,511,265.62 1,874,342.77
其中：基金申购款 -8,776,005.01 -15,671,437.96 -24,447,442.97
基金赎回款 15,161,613.40 11,160,172.34 26,321,785.74
本期已分配利润 -- -
本期末 -120,347,191.75 -220,440,756.95 -340,787,948.70
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日 （基金合同生效日） 至 2010年
6月30日
活期存款利息收入 6,530,047.96
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 26,635.64
其他 23,899.11
合计 6,580,582.71
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日 （基金合同生效日） 至 2010
年6月30日
卖出股票成交总额 951,985,253.11
减：卖出股票成本总额 1,065,962,085.84
买卖股票差价收入 -113,976,832.73
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日（基金合同生效日）
至 2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 152,321,451.40
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总
额
151,410,000.00
减：应收利息总额 525,233.14
债券投资收益 386,218.26
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
22
6.4.7.14 衍生工具收益
无余额。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月
30日
股票投资产生的股利收益 6,902,555.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,902,555.41
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月
30日
1. 交易性金融资产 -215,929,491.33
——股票投资 -215,897,041.33
——债券投资 -32,450.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -215,929,491.33
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月
30日
基金赎回费收入 971,981.19
转换费收入 406,043.70
合计 1,378,024.89
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入
转出基金的基金资产。
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
23
6.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月
30日
交易所市场交易费用 4,682,086.73
银行间市场交易费用 2,000.00
合计 4,684,086.73
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月
30日
审计费用 45,562.44
信息披露费 109,349.24
银行费用 12,047.23
债券帐户维护费 1,500.00
其他 900.00
合计 169,358.91
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
上海国际信托有限公司 基金管理人的股东
摩根富林明资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
上海国利货币经纪有限公司
基金管理人的股东上海国际信托有限公
司控制的公司
香港沪光国际投资管理公司
基金管理人的股东上海国际信托有限公
司控制的公司
J.P. Morgan investment management
limited
基金管理人的股东摩根富林明资产管理
(英国)有限公司控制的公司
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
24
J.P. Morgan Asset management （London）
limited
基金管理人的股东摩根富林明资产管理
(英国)有限公司控制的公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP)
Limited
基金管理人的股东摩根富林明资产管理
(英国)有限公司控制的公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
20,931,335.77
其中： 支付销售机构的客
户维护费
5,544,234.22
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,488,555.94
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
25
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月28日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
招商银行股
份有限公司
857,834,086.96 6,530,047.96
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复
牌
日
期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000001 深发展A 2010-06-30
重大资
产重组
17.51
未
知
未知 57,354 1,318,550.93 1,004,268.54 -
注： 本基金截至2010年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
26
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投
资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会主要负责基金管理人风
险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。公司设督察长，负责对基金管理人
各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作， 并可向基金管理
人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理
程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应
急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定
期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律， 法规及其他规定的执行情况进行
检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违
反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制
作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指
标进行控管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款
存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风
险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
于 2010 年 6月 30 日，本基金未持有信用类债券。
6.4.13.3 流动性风险
本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或
因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 也受到基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额的影响。 本基金的基金管理人对流动性指标进行
持续的监测和分析，努力保持可用现金与赎回情况的匹配。本基金投资于一家公司发行
的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
27
他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券
在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余金融资产均能以合理价格适时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上
限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金的基
金管理人通过各项风险指标定期分析监控市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金、债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30
日
3个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 857,834,086.96 - - - - 857,834,086.96
结算备付金 8,741,450.83 - - - - 8,741,450.83
存出保证金 - - - - 550,924.41 550,924.41
交易性金融资产 346,555,000.00 - - - 1,435,746,992.55 1,782,301,992.55
应收证券清算款 - - - - 29,047,262.85 29,047,262.85
应收股利 - - - - 495,290.79 495,290.79
应收利息 - - - - 3,084,810.67 3,084,810.67
应收申购款 544,871.17
362,940.50
907,811.67
资产总计
1,213,675,408.96
-
-
-
1,469,288,221.77
2,682,963,630.73
负债
应付赎回款 - - - - 19,945,896.23 19,945,896.23
应付管理人报酬 - - - - 3,810,956.14 3,810,956.14
应付托管费 - - - - 635,159.36 635,159.36
应付交易费用 - - - - 2,117,518.50 2,117,518.50
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
28
其他负债 - - - - 480,084.60 480,084.60
负债总计 - - - - 26,989,614.83 26,989,614.83
利率敏感度缺口
1,213,675,408.96
-
-
-
1,442,298,606.94
2,655,974,015.90
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2010年 6月 30日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比
例为 13.05%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分散化
降低其他价格风险。定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-
股票投资
1,435,746,992.55 54.06
衍生金融资产－权
证投资
--
其他 --
合计 1,435,746,992.55 54.06
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
分析
相关风险变量的变动
本期末
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
29
2010年6月30日
1. 沪深300指数上升5% 上升约6,975
2. 沪深300指数下降5% 下降约6,975
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,435,746,992.55 53.51
其中：股票 1,435,746,992.55 53.51
2 固定收益投资 346,555,000.00 12.92
其中：债券 346,555,000.00 12.92
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 866,575,537.79 32.30
6 其他各项资产 34,086,100.39 1.27
7 合计 2,682,963,630.73 100.00
注：截至 2010年6月30日，上投摩根行业轮动股票型证券投资基金资产净值为
2,655,974,015.90元，基金份额净值为0.886元，累计基金份额净值为0.886元。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 34,642,947.48 1.30
B 采掘业 - -
C 制造业 1,037,154,089.10 39.05
C 0
食品、饮料 102,204,245.43 3.85
C 1
纺织、服装、皮毛 7,068,815.70 0.27
C 2
木材、家具 - -
C 3
造纸、印刷 9,800,498.30 0.37
C 4
石油、化学、塑胶、塑
料
117,471,306.24 4.42
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
30
C 5
电子 99,493,322.63 3.75
C 6
金属、非金属 60,747,124.01 2.29
C 7
机械、设备、仪表 280,816,077.88 10.57
C 8
医药、生物制品 359,552,698.91 13.54
C 99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 34,194,117.74 1.29
G 信息技术业 56,608,741.99 2.13
H 批发和零售贸易 114,162,118.56 4.30
I 金融、保险业 71,860,389.94 2.71
J 房地产业 - -
K 社会服务业 63,915,767.74 2.41
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 23,208,820.00 0.87
合计 1,435,746,992.55 54.06
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600518 康美药业7,299,23789,634,630.36 3.37
2 600315 上海家化2,756,46484,044,587.36 3.16
3 000650 仁和药业3,275,61948,741,210.72 1.84
4 002179 中航光电4,100,26947,604,123.09 1.79
5 002073 软控股份2,942,42643,959,844.44 1.66
6 000858 五粮液1,774,96143,007,305.03 1.62
7 600664 哈药股份2,284,42742,239,055.23 1.59
8 000400 许继电气1,593,71241,882,751.36 1.58
9 600000 浦发银行3,031,38241,226,795.20 1.55
10 002024 苏宁电器3,550,00040,470,000.00 1.52
11 000501 鄂武商A2,776,65240,205,920.96 1.51
12 000428 华天酒店4,219,71639,876,316.20 1.50
13 601607 上海医药2,386,27339,087,151.74 1.47
14 000839 中信国安3,448,90038,006,878.00 1.43
15 002123 荣信股份1,089,05934,849,888.00 1.31
16 000713 丰乐种业2,858,32934,642,947.48 1.30
17 600197 伊力特2,359,99233,511,886.40 1.26
18 600475 华光股份2,431,69432,949,453.70 1.24
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
31
19 600666 西南药业3,413,00432,696,578.32 1.23
20 600549 厦门钨业1,756,41731,966,789.40 1.20
21 002241 歌尔声学1,033,77131,281,910.46 1.18
22 002092 中泰化学1,716,73329,819,652.21 1.12
23 600085 同仁堂1,294,71929,325,385.35 1.10
24 000829 天音控股1,799,09426,014,899.24 0.98
25 000837 秦川发展2,673,36225,958,345.02 0.98
26 600303 曙光股份1,990,62225,798,461.12 0.97
27 600258 首旅股份1,456,05424,039,451.54 0.91
28 000009 中国宝安2,698,70023,208,820.00 0.87
29 600351 亚宝药业2,829,75222,072,065.60 0.83
30 600062 双鹤药业823,50021,378,060.00 0.80
31 600425 青松建化1,248,57320,901,112.02 0.79
32 600360 华微电子3,003,97820,607,289.08 0.78
33 600115 东方航空2,885,95619,999,675.08 0.75
34 600582 天地科技963,30717,397,324.42 0.66
35 600365 通葡股份1,390,60016,117,054.00 0.61
36 601601 中国太保667,90015,208,083.00 0.57
37 000919 金陵药业1,603,89914,194,506.15 0.53
38 601628 中国人寿571,60614,118,668.20 0.53
39 000527 美的电器1,230,81314,031,268.20 0.53
40 600050 中国联通2,599,92313,857,589.59 0.52
41 600031 三一重工611,21611,166,916.32 0.42
42 600479 千金药业760,62710,648,778.00 0.40
43 600481 双良节能762,40310,521,161.40 0.40
44 002303 美盈森303,421 9,800,498.30 0.37
45 600597 光明乳业1,300,000 9,568,000.00 0.36
46 002022 科华生物647,777 9,535,277.44 0.36
47 300048 合康变频211,061 7,914,787.50 0.30
48 600184 新华光468,767 7,861,222.59 0.30
49 002122 天马股份822,190 7,449,041.40 0.28
50 600009 上海机场623,750 7,416,387.50 0.28
51 600884 杉杉股份450,530 7,068,815.70 0.27
52 600517 置信电气400,000 6,924,000.00 0.26
53 600650 锦江投资678,484 6,778,055.16 0.26
54 000061 农产品417,407 6,628,423.16 0.25
55 600403 欣网视讯286,490 4,744,274.40 0.18
56 002215 诺普信115,600 2,799,832.00 0.11
57 000001 深发展A 57,354 1,004,268.54 0.04
58 000417 合肥百货 58,533 842,875.20 0.03
59 600309 烟台万华 53,013 773,459.67 0.03
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
32
60 000563 陕国投A 31,850 302,575.00 0.01
61 300082 奥克股份 500 33,775.00 0.00
62 300080 新大新材 500 18,000.00 0.00
63 300068 南都电源 500 12,835.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 600518 康美药业 93,292,402.25 3.51
2 600315 上海家化 86,848,460.04 3.27
3 600000 浦发银行 84,559,391.59 3.18
4 601601 中国太保 62,793,928.82 2.36
5 002179 中航光电 59,328,232.92 2.23
6 000001 深发展Ａ 58,962,358.99 2.22
7 000400 许继电气 54,910,655.08 2.07
8 000650 仁和药业 50,848,674.66 1.91
9 600549 厦门钨业 49,370,503.92 1.86
10 000428 华天酒店 48,805,742.08 1.84
11 000858 五 粮 液 47,865,142.45 1.80
12 600031 三一重工 47,344,863.41 1.78
13 600666 西南药业 47,021,007.15 1.77
14 600351 亚宝药业 46,647,488.22 1.76
15 000839 中信国安 46,570,273.46 1.75
16 002092 中泰化学 46,389,215.96 1.75
17 002073 软控股份 45,727,961.95 1.72
18 600475 华光股份 45,660,719.31 1.72
19 600664 哈药股份 45,170,344.51 1.70
20 600582 天地科技 45,065,114.11 1.70
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 002106 莱宝高科 51,694,400.68 1.95
2 000001 深发展Ａ 47,684,843.10 1.80
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
33
3 601601 中国太保 39,777,235.86 1.50
4 600031 三一重工 35,321,467.42 1.33
5 600000 浦发银行 32,210,763.31 1.21
6 000061 农 产 品 30,130,751.08 1.13
7 600546 山煤国际 30,023,168.47 1.13
8 000800 一汽轿车 28,793,744.91 1.08
9 002351 漫步者 26,312,409.31 0.99
10 002215 诺 普 信 26,202,838.97 0.99
11 601111 中国国航 22,905,421.90 0.86
12 000878 云南铜业 21,948,929.88 0.83
13 002303 美盈森 20,126,626.68 0.76
14 600055 万东医疗 19,190,834.43 0.72
15 600380 健康元 18,966,485.15 0.71
16 601628 中国人寿 18,491,047.85 0.70
17 000926 福星股份 18,232,181.41 0.69
18 600622 嘉宝集团 17,878,895.11 0.67
19 000423 东阿阿胶 17,559,672.90 0.66
20 600720 祁连山 16,599,937.97 0.63
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,717,606,119.72
卖出股票的收入（成交）总额 951,985,253.11
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 346,555,000.00 13.05
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 346,555,000.00 13.05
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1001024 10央行票据24 2,000,000 199,300,000.00 7.50
2 0901038 09央行票据38 1,000,000 98,170,000.00 3.70
3 0901040 09央行票据40 500,000 49,085,000.00 1.85
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
报告期内本基金投资的000858五粮液于2009年9月9日公告其受到中国证监会调
查。根据2009年9月9日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：
000858）《宜宾五粮液股份有限公司第四届董事会公告》，中国证券监督管理委
员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，就五粮液涉嫌违反证券法
律法规对该公司进行立案调查。
对该股票投资决策程序的说明： 本基金管理人在投资该股票前严格执行了对该上
市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等的相关投资决策流程。该股票根
据股票池审批流程后进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。该调查事件发生
后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为此事项对上市公
司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本
基金管理人对该上市公司的投资判断。
其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
35
1 存出保证金 550,924.41
2 应收证券清算款 29,047,262.85
3 应收股利 495,290.79
4 应收利息 3,084,810.67
5 应收申购款 907,811.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,086,100.39
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
32,665 91,742.29 272,490,369.46 9.09%2,724,271,595.14 90.91%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
177,877.21 0.0059%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年1月28日）基
金份额总额
3,617,419,271.58
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
36
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额
508,081,223.54
减：基金合同生效日起至报告期期末基金
总赎回份额
1,128,738,530.52
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额 2,996,761,964.60
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人
2010年 2月 3日基金管理人发布 《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员
变更的公告》 ，因上投摩根基金管理有限公司原总经理王鸿嫔女士任期届满，经本公
司董事会审议通过，决定聘任章硕麟先生为公司总经理。王鸿嫔女士不再担任本公司
总经理职务。
经本公司董事会审议通过，决定聘任童威先生为公司副总经理。
2010 年 6 月 12 日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告》 ，上投摩根基金管理有限公司副总经理刘樱女士因工作调动，已向本
公司董事会提出辞职。董事会经讨论后作出决议，同意刘樱女士辞去副总经理职务。
基金托管人：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
37
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所的情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备
注
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中金公司 1 1,653,847,516.74 45.07% 1,343,764.63 43.96% -
安信证券 1 1,542,669,718.70 42.04% 1,311,267.07 42.90% -
国金证券 1 472,614,002.39 12.88% 401,721.90 13.14% -
注：
1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券
商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2..专用席位的选择标准：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。
3.专用席位的选择程序：研究部提交方案，由公司经营管理委员会批准。
4. 本基金于 2010年 1月 28日正式成立，以上均为本期新增席位，无注销席位。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额 占当期 成交金额 占当期回 成交金额 占当
上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010年半年度报告
38
债券成
交总额
的比例
购成交总
额的比例
期权
证成
交总
额的
比例
中金公司 - - - - - -
安信证券 2,321,451.40 100.00% - - - -
国金证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1.
上投摩根基金管理有限公司上投
摩根行业轮动股票型证券投资基
金基金合同生效公告
基金管理人公司网
站、 《上海证券报》 、
《证券时报》和《中
国证券报》
2010年 1月 29日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
同上 2010年 2月 3日
3.
上投摩根行业轮动股票型证券投
资基金开放日常申购、赎回及转换
业务的公告
同上 2010年 3月 29日
4.
上投摩根基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
同上
2010年 6月 12日
11 备查文件目录
1、中国证监会批准上投摩根行业轮动股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金基金托管协议》 ；
4、 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人或基金托管人处。
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.51fund.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十七日
