民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
民生加银 增强收 益债券 型证券 投资基 金
2010 年 半 年度报告 摘要
基金管理人：民生 加银基金管理有 限公司
基金托管人：中国 建设银行股份有 限公司
送出日期：2010 年 8 月 27 日
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
§1
重要提示 及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010 年 8 月 26 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报告正文。
本报告中的财务资料未经审计，请投资者注意阅读。
本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 6 月 30 日止。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
§2
基金简介
2.1 基金基 本情 况
基金名称 民生加银增强收益债券型证券投资基金
基金简称 民生加银增强收益债券
基金主代码 690002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 07 月 21 日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 913,805,841.64 份
基金合同存续期 不定期
A 类 C 类
下属两级的基金简称： 民生加银增强收益债券 A 民生加银增强收益债券 C
下属两级的交易代码： 690002 690202
报告期末下属两级基金的份额总额 548,792,877.95 份 365,012,963.69 份
2.2 基金产 品说 明
投资目标 本基金在控制基 金资产风 险、保持资产 流动性的 基础上，通过 积极主动 的投
资管理，追求基 金资产的 长期稳定增值 ，争取实 现超过业绩比 较基准的 投资
业绩。
投资策略 本基金奉行“ 自上而下” 和“ 自下而上” 相结合的 主动式投资管理理念， 采用价值
分析方法，在分 析和判断 财政、货币、 利率、通 货膨胀等宏观 经济运行 指标
的基础上，自上 而下确定 和动态调整大 类资产比 例和债券的组 合目标久 期、
期限结构配置及类属配置； 同时， 采用“ 自下而上” 的投资理念， 在研究分析信
用风险、流动性 风险、供 求关系、收益 率水平、 税收水平等因 素基础上 ，自
下而上的精选个 券，把握 固定收益类金 融工具投 资机会；同时 ，根据股 票一
级市场资金供求 关系、股 票二级市场交 易状况、 基金的流动性 等情况， 本基
金将积极参与新 股发行申 购、增发新股 申购等权 益类资产投资 ，适当参 与股
票二级市场投资，以增强基金资产的获利能力。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率
风险收益特征 本基金是债券型 证券投资 基金，通常预 期风险收 益水平低于股 票型基金 和混
合型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中的较低风险品种
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 朱晓光 尹东
联系电话 0755-23999888 010-67595003
电子邮箱 zhuxiaoguang@msjyfund.c
om.cn
yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号
新世界商务中心 42 楼
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号
新世界商务中心 42、43 楼
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 518026 100033
法定代表人 杨东 郭树清
2.4 信息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主 要财务指标 和 基金净 值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
A 类 C 类
本期已实现收益 6,996,362.15 4,285,375.45
本期利润 12,863,869.72 9,126,227.80
加权平均基金份额本期利润 0.0270 0.0274
本期基金份额净值增长率 3.17% 2.98%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年上半年末
期末可供分配基金份额利润 0.0112 0.0073
期末基金资产净值 568,823,855.78 376,914,788.37
期末基金份额净值 1.037 1.033
注：①所述基金业绩 指标 不包括持有人认购或 交易 基金的各项费用，计 入费 用后实际收益水平要 低于 所
列数字 。
②本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允 价 值变动收益）扣除相 关民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
③期末可供分配利润，采 用期末资产负债表中未分 配利润期末余额和未分 配 利润中已实现部分的 期
末余额 的孰 低数 。表 中的 “期末 ”均 指报 告期 最后 一日， 即 6 月 30 日，无 论该日 是否 为开 放 日
或交易 所的 交易 日。
④本基 金合 同于 2009 年 7 月 21 日生效 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
分级 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.04% 0.26% -0.19% 0.07% -0.85% 0.19%
过去三个月 -0.30% 0.22% 0.44% 0.05% -0.74% 0.17%
过去六个月 3.17% 0.19% 1.58% 0.05% 1.59% 0.14%
自基金合同
生效起至今
6.68% 0.18% 1.16% 0.04% 5.52% 0.14%
分级 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.14% 0.26% -0.19% 0.07% -0.95% 0.19%
过去三个月 -0.40% 0.21% 0.44% 0.05% -0.84% 0.16%
过去六个月 2.98% 0.18% 1.58% 0.05% 1.40% 0.13%
自基金合同
生效起至今
6.27% 0.17% 1.16% 0.04% 5.11% 0.13%
3.2.2 自 基金合 同生 效以 来基 金累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 变动 的比
较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图（分级 A ） 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图（分级 C ）
注： ① 本基 金合 同于 2009 年 7 月 21 日生 效。2009 年 8 月 21 日开 始办 理申 购、 赎回 业务 。 截至本 报告 日本
基金合 同生 效未 满一 年。
②根据 民生 加银 增强 收益 债券型 证券 投资 基金 的基 金合同 规定 ，本 基金 自基 金合同 生效 之日 起 6 个月内民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
使基金 的投 资组 合比 例符 合本基 金合 同第 十二 条（ 二）投 资范 围、 （八 ）投 资 限制的 有关 约定 。
§4 管 理人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及其管 理基 金的经 验
民生加银基金管理有限公司 （以下简称 “公司 ” ） 是由中国民生银行股份有限公司、 加拿大皇家
银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批准， 于 2008 年 11 月 3 日 在深圳正式成立，注册资本 2 亿元人民币。
截至 2010 年 6 月 30 日， 公司共管理四只开放式基金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券
投资基金、 民生加银 增强 收益债券 型证券投 资基 金、民生 加银精选 股票 型证券投 资基金和 民生
加银稳健成长股票型证券投资基金。
4.1.2 基金 经理 （或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
傅晓轩 基金经理 2009 年 7
月 21 日
/ 14 年 上海交通大学硕士。 曾任大鹏证
券综合研究所债券高级分析师，
2004 年加盟中国民生银行， 曾
任金融市场部发债融资中心高
级经理， 金融市场部代客资产管
理中心投资组合经理。2008 年
进入民生加银基金管理有限公
司， 负责固定收益投资及研究业
务。
乐瑞祺 基金经理 2009 年 9
月 10 日
/ 7 年 复旦大学经济学硕士。 曾任衡泰
软件定量研究部定量分析师， 从
事固定收益产品定价及风险管
理系统开发工作。2004 年加入
博时基金管理有限公司， 担任固
定收益部基金经理助理， 从事债
券研究及投资工作。2009 年加
入民生加银基金管理有限公司，
负责固定收益投资及研究业务。
陈东 基金经理 2009 年 9
月 10 日
/ 12 年 武汉大学经济学博士。 曾任广发
证券公司研发中心副总经理， 天
相投资顾问有限公司研究总监，
德邦证券总裁助理兼研究所所
长。2008 年进入民生 加银基金民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
管理有限公司， 现任公司研究部
总监， 民生加银品牌蓝筹混合基
金基金经理， 民生加银稳健成长
股票基金基金经理。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基
金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易 制度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人已根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，完
成公平交易制度的制定工作，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原
则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块，不同基金同向买卖同一
证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。
4.3.2 本投 资组 合与其它 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告期内，公司暂不存在其他与本投资组合风格相似的投资组合。
4.3.3 异常 交易 行为的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文
件中认定的异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金投资 策略 和运作 分析
回顾 2010 年上半年， 在去年大规模经济刺激计划的大背景下， 政府展开了一系列的宏观调控措
施，其中包括房地产调控政策，信贷额度控制等，同时人们预期的加息最终没有出台，在利率
与汇率之间，调控的天平偏向了汇率。中国经济结构调整以及转型成为资本市场上半年讨论最
多的话题。
债券市场方面，在去年债券市场收益率大幅上升以及年初“宽货币，紧信贷”的背景下，上半
年无论是信用产品还是利率产品均出现了大幅上涨的行情。从收益率曲线看，银行间 AA+ 企业
债、 银行间金融债以及银行间国债分别平均下降 60bp、37bp 和 17bp ， 其中中长端收益率曲线
下降幅度明显，而短期端则受 1 年期央票发行利率影响有所上升，收益率曲线全面呈现扁平化
趋势。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
股票市场方面，受宏观调控的影响，大市值的周期性股票大幅下挫，而代表着产业结构调整方
向的中小盘股则备受追捧，中小市值股票估值溢价创下历史新高。
在具体操作上，债券投资方面，我们适当加长了组合久期，增持了部分中长期含权信用债、金
融债及 3 年期央票，取得了较好的效果。
股票投资方面， 基于宏观调控以及资产泡沫的担忧， 我们适度降低了二级市场股票的投资比例，
且在投资品种上倾向于防御；新股申购方面，我们侧重于申购质地优良，有较好盈利模式的中
小盘股票，对大盘股则采取了规避态度。鉴于目前中小盘新股估值普遍偏高，今后我们将在一
级市场新股申购上采取更为谨慎的态度。
4.4.2 报告 期内 基金的业 绩表 现
截至 2010 年 6 月 30 日 ， 本基金 A 类份额净值为 1.037 元， 本报告期 内份额净值增长率为 3.17% ；
本基金 C 类份额净值为 1.033 元， 本报告期内份额净值增长率为 2.98% 。 同期业绩比较基 准增
长率为 1.58% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年，通胀水平将可能见顶回落，而随着大盘股发行逐步接近尾声，银行间资金面也将
有所好转。 另一方面， 在外围经济复苏之路频生波折之际， 下半年宏观调控措施将进入观察期，
采取进一步严厉的调控措施可能性很小。
基于此，我们预计，下半年债券市场将平稳运行，总体而言，下半年债券市场风险不大，我们
将把组合久期维持在适当的水平。
股票方面，我们将在谨慎投资的基础上，严格控制总体仓位，着重选择消费类公司以及新兴产
业类公司。
最后， 我们认为目前大 盘转债估值偏低， 看好可转债的中长期投资机会， 将继续坚定持有转债。
感谢持有人对基金经理人的信任，我们将在严格控制风险的基础上，力争获取增强型的收益，
为您的财富增值做出应有的努力与贡献。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规
定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、营运总监、投资总监、运
营管理部、交易部、研究部、投资部、监察稽核部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部
参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的营运总监任估值小组组长。且基
金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 及本基金的基金合同等规定， 本基金于 2010 年 6 月 25 日
公告每 10 份基金份额 派发红利 0.300 元， 共计派发红利 27,211,990.20 元， 权益登记日为 2010
年 6 月 24 日。
§5 托 管人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基金合同、 托管协议 和其 他有关规 定，不存 在损 害基金份 额持有人 利益 的行为， 完全尽职 尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人 按照 国家有关 规定、基 金合 同、托管 协议和其 他有 关规定， 对本基金 的基
金资产净值 计算、基 金费 用开支等 方面进行 了认 真的复核 ，对本基 金的 投资运作 方面进行 了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 27,211,990.20 元。
5.3 托管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复 核审查了 本报 告中的财 务指标、 净值 表现、利 润分配情 况、 财务会计 报告、投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2010 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2010 年 6 月 30 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 18,965,610.88 73,929,426.79
结算备付金
10,060,467.18 4,107,667.93 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
存出保证金
388,577.44 562,476.16
交易性金融资产 6.4.7.2 1,029,908,218.43 619,346,616.63
其中：股票投资
71,265,256.53 73,489,568.56
基金投资
- -
债券投资
958,642,961.90 545,857,048.07
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 45,000,000.00 -
应收证券清算款
- 76,070,745.60
应收利息 6.4.7.5 16,150,526.16 4,081,390.88
应收股利
- -
应收申购款
4,481,730.90 2,464,257.91
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,124,955,130.99 780,562,581.90
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2010 年 6 月 30 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
170,000,000.00 80,000,000.00
应付证券清算款
3,724,698.08 -
应付赎回款
3,101,056.98 10,578,913.22
应付管理人报酬
566,871.86 394,803.23
应付托管费
161,963.41 112,800.91
应付销售服务费
129,725.43 141,014.02
应付交易费用 6.4.7.7 562,408.98 336,553.33
应交税费
443,340.60 115,036.80
应付利息
81,334.38 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 445,087.12 344,598.19
负债合 计
179,216,486.84 92,023,719.70
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 913,805,841.64 666,416,359.63
未分配利润 6.4.7.10 31,932,802.51 22,122,502.57
所 有者 权益合 计
945,738,644.15 688,538,862.20
负 债和 所有者 权益 总计
1,124,955,130.99 780,562,581.90
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额总额 913,805,841.64 份，其中 A 类份额
548,792,877.95 份， C 类份额 365,012,963.69 份。 A 类份额净值 1.037 元， C 类份额净值 1.033
元。
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6.2 利润表
会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金
本报告期： 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
一、收 入
30,852,355.17
1. 利息收入
11,982,267.75
其中：存款利息收入 6.4.7.11 569,682.56
债券利息收入
11,272,567.07
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
140,018.12
其他利息收入
-
2. 投资收益( 损失以“-” 填列)
8,094,106.09
其中：股票投资收益 6.4.7.12 890,749.45
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 6,789,520.58
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 413,836.06
3. 公允价值变动收益( 损失以
“-” 号填列)
6.4.7.16 10,708,359.92
4. 汇兑收益( 损失以“-” 号填列)
-
5. 其他收入( 损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 67,621.41
减 ：二 、费用
8,862,257.65
1. 管理人报酬
2,973,691.26
2. 托管费
849,626.10
3. 销售服务费
701,307.14
4. 交易费用 6.4.7.18 1,822,011.92
5. 利息支出
2,296,250.81
其中：卖出回购金融资产支出
2,296,250.81
6. 其他费用 6.4.7.19 219,370.42
三 、利 润总额( 亏损 总额 以“-”
号 填列)
21,990,097.52
减：所得税费用
-
四 、净 利润( 净亏损 以“-”号填
列)
21,990,097.52
注：本基金成立日期为 2009 年 7 月 21 日 ，故无上年度可比期间数据。
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
本报告期： 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益( 基金 净值) 666,416,359.63 22,122,502.57 688,538,862.20
二、 本期经 营 活 动产 生的 基金净 值变 动数( 本
期利润)
- 21,990,097.52 21,990,097.52
三、本期基金份 额交易产 生的基金净值变 动
数(净值 减少 以“-”号填 列)
247,389,482.01 15,032,192.62 262,421,674.63
其中：1. 基金申 购款 721,282,660.22 44,047,450.49 765,330,110.71
2. 基金赎回款 -473,893,178.21 -29,015,257.87 -502,908,436.08
四、本期向基金 份额持有 人分配利润产生 的
基金净 值变 动(净值减 少以“-” 号填列)
- -27,211,990.20 -27,211,990.20
五、期 末所 有者 权益( 基金 净值) 913,805,841.64 31,932,802.51 945,738,644.15
注：本基金成立日期为 2009 年 7 月 21 日 ，故无上年度可比期间数据。
后附 6.4 报表附注为本 财务报表的组成部分。
6.4 报表附 注
6.4.1 基金 基本 情况
民生加 银增 强收 益债券 型证券 投资 基金(以下简称“ 本基 金”)经中国证券监督管理委员会( 以 下简
称“ 中国证监会”)证监许 可[2009] 第 473 号《 关于核准民生加银增强收益债券型证券投资基金募
集的批复》 核准， 由民 生加银基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《民
生加银增强 收益债 券型 证券投资基 金基金 合同》 负责公开 募集。 本基金 为契约型 开放式 ，存续
期限不定。经向中国证 监会备案， 《民生加银 增强收益债券型证券投 资基金基金合同》于 2009
年 7 月 21 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,590,933,744.79 份基金份额。 本
基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根 据《民生 加银增 强收益 债券型 证券投资 基金基 金合同》 和《 民生加银 增强收益 债券型 证 券投
资基金招募 说明书 》的有 关规定， 本基金 自募集 期起根据 认购费 、申购 费及销售 服务费 收 取方
式的不同， 将基金 份额分 为不同的 类别。 在投 资者认购 或 申购基 金时收 取认购费 、申购 费的，
称为 A 类基金份额； 不收取认购费、 申购费， 而是从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称
为 C 类基金份额。本基金 A 类、 C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类
基金份额和 C 类基金 份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以
计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别 ， 但各
类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定 ，本基 金的投 资范围为 国内依 法发行 上市的股 票、债 券、货 币市场工 具、权 证、资
产支持证券 以及法 律法规 或中国证 监会允 许基金 投资的其 他金融 工具。 本基金各 类资产 的投资
比例为：投资于固定收益类金融工具资产占基金资产比例不低于 80% ，基金保持不低于基金资
产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金还可投资于一级市场新股申购、 持民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
有可转债转 股所得 股票、 二级市场 股票和 权证、 法律法规 或中国 证监会 允许基金 投资的 其他金
融工具，但上述非固定收益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的 20% ，其中，基 金持
有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% 。 本基金的业绩比较基准为： 中国债券综合指数收
益率。
6.4.2 会计 报表 的编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以
下合称“ 企业会计准则”) 、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3
号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会
计核算业务 指引》 、 《民生 加银增强 收益债 券型证 券投资基 金基金 合同》 和中国证 监会允 许的如
财务报表附注 6.4.4 所 列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循 企业 会计准则 及其 它有关 规定 的声明
本基金 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、
完整地反映了本基金 2010 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报 告期会 计报表 所采用的 会计政 策、会 计估计与 最近一 期年度 会计报表 所采用 的会计
政策、会计估计一致。
6.4.5 差错 更正 的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78号 《关于 证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2008]1 号 《关于企业所得税若干优
惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不征收企业所得税
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联 方关 系 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
6.4.7.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “中国建设银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股东、 基金 代销机 构
三峡财 务有 限责 任公 司(“三 峡财务”) 基金管 理人 的股 东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及上年度 可比 期间的 关联 方交易
注：本基金成立日期为 2009 年 7 月 21 日 ，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股票 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 债券 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 回购 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.8.1.4 权证 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支 付 关联方 的佣 金
本基金本报告期未发生应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,973,691.26
其中： 支付销售机构的客户维护费 287,237.82
注：支付基金管理人民生加银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金 托管费 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 849,626.10
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提， 逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X0.20% / 当 年天数。
6.4.8.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
A 类 C 类 合计
民生加银基金 - 79,841.20 79,841.20
中国建设银行 - 398,723.53 398,723.53
中国民生银行 - 189,615.92 189,615.92
合计 - 668,180.65 668,180.65
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的 基金资产净值 0.40%的年费
率计提，逐日累计 至每月 月底，按月支付 给民生 加银基金管理有 限公司 ，再由民生加银 基 金管
理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝C 类基金份额前一日基金资产净值 X 0.40 % / 当年 天数。
6.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报告 期内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期无基金管理人运用固定资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告 期末除基 金管 理人之 外的 其它关 联方 投资本 基金 的情况
A 类基金
关联方 名称
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占 A 类基 金总 份额 的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占 A 类基 金总 份额 的比 例
三峡财 务 - - 19,999,000.00 7.30%
C 类基金
本报告期无除基金管理人之外的其他管理方投资本基金的情况。
注：基金管理人之外的其他关联方认购本基金的费率与本基金法律文件规定一致。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
6.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 18,965,610.88 502,078.82
注: 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其 它关 联交易事 项的 说明
无。
6.4.9 期末 （2010 年 6 月 30 日） 本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位 ：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
601101 昊华能源 10/03/25 10/07/01 新股网下申购 29.80 30.18 175,187 5,220,572.60 5,287,143.66
002378 章源钨业 10/03/23 10/07/01 新股网下申购 13.00 26.34 69,786 907,218.00 1,838,163.24
002385 大北农 10/03/31 10/07/09 新股网下申购 35.00 32.32 97,484 3,411,940.00 3,150,682.88
002390 信邦制药 10/04/08 10/07/16 新股网下申购 33.00 33.46 52,367 1,728,111.00 1,752,199.82
002397 梦洁家纺 10/04/21 10/07/29 新股网下申购 51.00 53.76 17,657 900,507.00 949,240.32
002399 海普瑞 10/04/28 10/08/06 新股网下申购 148.00 117.03 32,948 4,876,304.00 3,855,904.44
002402 和而泰 10/04/30 10/08/11 新股网下申购 35.00 32.80 12,912 451,920.00 423,513.60
002407 多氟多 10/05/06 10/08/18 新股网下申购 39.39 41.65 28,854 1,136,559.06 1,201,769.10
002409 雅克科技 10/05/13 10/08/25 新股网下申购 30.00 24.77 71,321 2,139,630.00 1,766,621.17
002410 广联达 10/05/13 10/08/25 新股网下申购 58.00 52.15 30,500 1,769,000.00 1,590,575.00
002415 海康威视 10/05/19 10/08/30 新股网下申购 68.00 69.30 112,760 7,667,680.00 7,814,268.00
002428 云南锗业 10/05/28 10/09/08 新股网下申购 30.00 41.54 84,020 2,520,600.00 3,490,190.80
002429 兆驰股份 10/06/02 10/09/10 新股网下申购 30.00 22.96 188,870 5,666,100.00 4,336,455.20
002434 万里扬 10/06/04 10/09/20 新股网下申购 30.00 25.66 275,824 8,274,720.00 7,077,643.84
300067 安诺其 10/04/12 10/07/23 新股网下申购 21.20 18.52 55,685 1,180,522.00 1,031,286.20
300068 南都电源 10/04/12 10/07/21 新股网下申购 33.00 25.67 91,814 3,029,862.00 2,356,865.38
300069 金利华电 10/04/12 10/07/21 新股网下申购 23.90 25.73 33,783 807,413.70 869,236.59
300072 三聚环保 10/04/16 10/07/27 新股网下申购 32.00 40.82 49,377 1,580,064.00 2,015,569.14
300074 华平股份 10/04/16 10/07/27 新股网下申购 72.00 63.41 12,476 898,272.00 791,103.16
300077 国民技术 10/04/23 10/08/02 新股网下申购 87.50 116.75 28,967 2,534,612.50 3,381,897.25
300080 新大新材 10/05/10 10/09/27 新股网下申购 43.40 36.00 36,871 1,600,201.40 1,327,356.00
300082 奥克股份 10/05/10 10/08/20 新股网下申购 85.00 67.55 47,937 4,074,645.00 3,238,144.35
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
300084 海默科技 10/05/10 10/08/20 新股网下申购 33.00 27.19 39,613 1,307,229.00 1,077,077.47
注：
1. 基金可使用以基金名 义开设的股票账户，选 择网上或者网下一种方 式进行新股申购。其中 基
金作为一般 法人或战 略投 资者认购 的新股， 根据 基金与上 市公司所 签订 申购协议 的规定， 在新
股上市后的 约定期限 内不 能自由转 让；基金 作为 个人投资 者参与网 上认 购获配的 新股，从 新股
获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2. 网下配售的股票自网 上发行的股票在交易所 上市交易之日起锁定三 个月方可上市流通，可 流
通日以网下配售股份上市流通前的提示性公告为准。
6.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银行 间市场 债 券正 回购
截至本报告期末 2010 年 6 月 30 日止， 本基 金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易 所市场债 券正 回购
截至本报告期末 2010 年 6 月 30 日止， 本基 金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 170,000,000.00 元， 于 2010 年 7 月 1 日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持
有的在新质 押式回购 下转 入质押库 的债券， 按证 券交易所 规定的比 例折 算为标准 券后，不 低于
债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于 理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其它 事项
无。
§7
投资组合 报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 71,265,256.53 6.33
其中：股票
71,265,256.53 6.33
2 固定收益投资
958,642,961.90 85.22
其中：债券
958,642,961.90 85.22
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
45,000,000.00 4.00
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
29,026,078.06 2.58 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
6 其他资产
21,020,834.50 1.87
7 合计
1,124,955,130.99
100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 6,364,221.13 0.67
C 制造业 59,461,830.22 6.29
C0 食品、 饮料 3,150,682.88 0.33
C1 纺织、 服装 、皮 毛 949,240.32 0.10
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 5,814,000.00 0.61
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 9,253,389.96 0.98
C5 电子 15,956,134.05 1.69
C6 金属、 非金 属 6,655,710.04 0.70
C7 机械、 设备 、仪 表 10,303,745.81 1.09
C8 医药、 生物 制品 7,378,927.16 0.78
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 2,596,927.02 0.27
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 2,381,678.16 0.25
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 460,600.00 0.05
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 71,265,256.53 7.54
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 002415 海康威视 112,760 7,814,268.00 0.83
2 002434 万里扬 275,824 7,077,643.84 0.75
3 002303 美盈森 180,000 5,814,000.00 0.61 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
4 601101 昊华能源 175,187 5,287,143.66 0.56
5 002429 兆驰股份 188,870 4,336,455.20 0.46
6 002399 海普瑞 32,948 3,855,904.44 0.41
7 002428 云南锗业 84,020 3,490,190.80 0.37
8 300077 国民技术 28,967 3,381,897.25 0.36
9 300082 奥克股份 47,937 3,238,144.35 0.34
10 002385 大北农 97,484 3,150,682.88 0.33
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于民生加银基金管理有限
公司网站的半年度报告正文。
7.4 报告期 内权 益投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入 金额超出 期初 基金资 产净 值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601607 上海医药 32,327,130.59 4.70
2 002303 美盈森 31,621,131.48 4.59
3 000100 TCL 集团 18,134,838.00 2.63
4 600060 海信电器 17,840,945.63 2.59
5 600029 南方航空 16,692,200.00 2.42
6 002073 软控股份 15,716,914.35 2.28
7 600000 浦发银行 15,680,627.42 2.28
8 002022 科华生物 15,579,104.96 2.26
9 000157 中联重科 14,274,798.10 2.07
10 000858 五 粮 液 14,250,729.36 2.07
11 600446 金证股份 14,079,919.97 2.04
12 000527 美的电器 13,391,332.89 1.94
13 600997 开滦股份 12,996,478.69 1.89
14 600739 辽宁成大 12,807,471.30 1.86
15 002415 海康威视 12,529,605.00 1.82
16 002327 富安娜 11,345,032.44 1.65
17 002356 浩宁达 11,080,366.83 1.61
18 002351 漫步者 11,041,410.26 1.60
19 000028 一致药业 9,751,996.62 1.42
20 601101 昊华能源 9,351,467.38 1.36
注 ： “本期累计买入金额 ”按买入成交金额（成 交单价乘以成交数量） 填列，不考虑相关交易
费用。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
7.4.2 累计 卖出 金额超出 期 初 基金资 产净 值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 601607 上海医药 33,262,547.68 4.83
2 002303 美盈森 26,497,081.53 3.85
3 600739 辽宁成大 19,517,810.00 2.83
4 000100 TCL 集团 18,298,131.50 2.66
5 600029 南方航空 17,094,100.70 2.48
6 600060 海信电器 16,999,588.66 2.47
7 600000 浦发银行 15,544,353.69 2.26
8 002022 科华生物 15,215,086.19 2.21
9 002073 软控股份 14,970,657.12 2.17
10 000858 五 粮 液 13,917,184.30 2.02
11 000157 中联重科 13,607,283.99 1.98
12 000527 美的电器 13,413,089.76 1.95
13 600446 金证股份 13,296,715.65 1.93
14 600997 开滦股份 12,112,107.71 1.76
15 002327 富安娜 12,065,693.37 1.75
16 600897 厦门空港 11,780,972.70 1.71
17 002351 漫步者 11,061,022.92 1.61
18 002356 浩宁达 11,034,924.56 1.60
19 002376 新北洋 10,371,291.70 1.51
20 002032 苏 泊 尔 9,654,813.90 1.40
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入 股票 的成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 628,272,211.05
卖出股票收入（成交）总额 624,666,967.48
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 73,337,841.70 7.75
2 央行票据 79,658,000.00 8.42
3 金融债券 216,723,000.00 22.92 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
其中：政策性金融债 216,723,000.00 22.92
4 企业债券 450,037,574.80 47.59
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 66,073,342.00 6.99
7 公司债 72,813,203.40 7.70
8 合计 958,642,961.90 101.36
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 122927 09 海航债 801,500 86,113,160.00 9.11
2 126017 08 葛洲债 780,530 67,203,633.00 7.11
3 080216 08 国开 16 600,000 64,908,000.00 6.86
4 126013 08 青啤债 726,450 64,036,567.50 6.77
5 113001 中行转债 600,000 60,684,000.00 6.42
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 报告期内本基金 投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
7.9.2 报告期内本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末 其它 各项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 388,577.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
4 应收利息 16,150,526.16
5 应收申购款 4,481,730.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,020,834.50
7.9.4 期末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（％）
1 110003 新钢转债
5,250,500.00 0.56
2 110008 王府转债 138,842.00 0.01
7.9.5 期末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况说明
1 002415 海康威视 7,814,268.00 0.83 网下申购未流通
2 002434 万里扬 7,077,643.84 0.75 网下申购未流通
3 601101 昊华能源 5,287,143.66 0.56 网下申购未流通
4 002429 兆驰股份 4,336,455.20 0.46 网下申购未流通
5 002399 海普瑞 3,855,904.44 0.41 网下申购未流通
6 002428 云南锗业 3,490,190.80 0.37 网下申购未流通
7 300077 国民技术 3,381,897.25 0.36 网下申购未流通
8 300082 奥克股份 3,238,144.35 0.34 网下申购未流通
9 002385 大北农 3,150,682.88 0.33 网下申购未流通
7.9.6 投资 组合 报告附注 的其 它文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
A 类
2,394
229,236.79
406,112,847.46 74.00% 142,680,030.49 26.00%
C 类
4,343
84,046.27
74,392,268.45 20.38% 290,620,695.24 79.62%
合计 6,737 135,639.88 480,505,115.91 52.58% 433,300,725.73 47.42%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
A 类 365,846.29 0.07%
C 类 32,572.54 0.01%
合计 398,418.83 0.04%
§9
开放式基 金份额变动
单位：份
A 类
C 类
基金合同生效日（2009 年 7 月 21 日）
基金份额总额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
报告期期初基金份额总额 273,945,188.34 392,471,171.29
本报告期基金总申购份额 478,879,215.50 242,403,444.72
减: 本报告期基金总赎回份额 204,031,525.89 269,861,652.32
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 548,792,877.95 365,012,963.69
§10 重大 事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金租 用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券股份有限公司 2
47,803,238.02 4.08% 38,840.95 4.00% 本报告期新增上海交易单元
光大证券股份有限公司 1
8,779,430.91 0.75% 7,133.37 0.73%
广发证券股份有限公司 1
17,153,432.51 1.46% 14,580.27 1.50%
国泰君安证券股份有限公司 1
- - - -
国信证券股份有限公司 1
90,399,768.17 7.72% 73,450.99 7.56%
海通证券股份有限公司 1
26,166,936.56 2.23% 22,241.84 2.29%
华泰联合证券有限责任公司 1
117,958,799.52 10.07% 100,265.11 10.32%
平安证券有限责任公司 1
96,306,598.89 8.22% 81,860.23 8.42%
山西证券股份有限公司 1
62,781,650.21 5.36% 51,010.70 5.25%
申银万国证券股份有限公司 1
32,706,719.03 2.79% 27,800.30 2.86%
兴业证券股份有限公司 1
- - - -
招商证券股份有限公司 1
96,266,820.40 8.22% 78,217.56 8.05%
中国国际金融有限公司 2
36,420,953.40 3.11% 30,957.88 3.19%
中国建银投资证券有限责任公司 1
51,625,700.33 4.41% 43,881.32 4.51%
中信建投证券有限责任公司 1
3,930,777.00 0.34% 3,341.18 0.34%
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
中信证券股份有限公司 1
15,098,381.56 1.29% 12,833.57 1.32%
长江证券股份有限公司 1
233,113,754.80 19.90% 189,406.85 19.49%
国金证券股份有限公司 1
135,464,169.71 11.57% 115,144.63 11.85%
中国银河证券股份有限公司 1
10,307,730.48 0.88% 8,761.36 0.90%
金元证券股份有限公司 1
88,872,075.70 7.59% 72,209.16 7.43% 本报告期新增
东海证券有限责任公司 1
- - - - 本报告期新增
10.7.2 基金租 用证 券公 司交 易单元 进行 其它证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券股份有限公司
- - - - - -
光大证券股份有限公司
512,236.16 0.08% - - - -
广发证券股份有限公司
6,827,882.26 1.09% 625,900,000.00 10.47% - -
国泰君安证券股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份有限公司
- - - - - -
海通证券股份有限公司
62,961,786.49 10.09% 150,000,000.00 2.51%
华泰联合证券有限责任公司
71,269,643.00 11.42% 588,000,000.00 9.84% - -
平安证券有限责任公司
84,270,989.83 13.51% 1,223,900,000.00 20.47% - -
山西证券股份有限公司
- - - - - -
申银万国证券股份有限公司
9,309,330.61 1.49% 200,000,000.00 3.35% - -
兴业证券股份有限公司
- - - - - -
招商证券股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融有限公司
40,220,423.02 6.45% 150,000,000.00 2.51% - -
中国建银投资证券有限责任公司
15,081,520.74 2.42% 195,000,000.00 3.26% - -
中信建投证券有限责任公司
- - - - - -
中信证券股份有限公司
23,963,310.30 3.84% 323,000,000.00 5.40% - -
长江证券股份有限公司
10,397,734.52 1.67% - - - -
国金证券股份有限公司
299,112,250.05 47.94% 2,522,000,000.00 42.19% - -
中国银河证券股份有限公司
- - - - - -
金元证券股份有限公司
- - - - - -
东海证券有限责任公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会 的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ： 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少于 3 亿元 人 民币；
ⅱ研究实力较强，有 固定 的研究机构和专门的 研究 人员，能及时为基金 提供 高质量的资讯服务， 包括 宏
观经济报告、行业报 告、 市场分析、个股分 析报告 、市场数据统计及 其它专 门报告等，并能根 据基金 投资的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营 行为 规范 ， 内部 管理规范 、 严格 ， 具备健 全的内部 控制 制度 ， 并能 满足基金 运作 高度 保密 的要 求；
ⅴ具备基金运作所需 的高 效、安全的通讯条件 ，交 易设施符合代理基金 进行 证券交易的要求，并 能为 基
金提供 全面 的信 息服 务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研 能力 打分 ： 由 投资 、 研究、 交易 部相 关人 员 对券商 投研 及综 合能 力进 行打分 ， 填 写 《券 商评 价 表》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通 测试 ：信 息技 术部 接到交 易部 通知 后， 将联 络券商 技术 人员 对租 用席 位进行 连通 等方 面的 测 试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技术 部测试 通过 后， 应及时 通知投资 部、 交易部 及运 营部， 由运 营部 通知 托管 行有
关席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ，投 资部 、交 易部 、运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备 工作 。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③根据以上标准，本 报告 期新增安信证券股份 有限 公司、金元证券股份 有限 公司、东海证券有限 责任公
司的交 易单 元作 为本 基金 交易单 元。
10.8 其 它重大 事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民生加银基金管理有限公司旗下证券投资基金
2009 年 12 月 31 日基 金资产净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-1-4
2
民生加银基金管 理有限公司 关于旗下开放 式基金
增加江 苏银 行为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-1-15
3
民生加银增强收 益债券型 证券投资基金 2009 年
第 4 季度 报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-1-21 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
4
民生加银基金管 理有限公司 关于旗下开放 式基金
增加长 江证 券为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-2-5
5
民生加银增强收 益债券型证 券投资基金更 新招募
说明 书 2010 年第 1 号
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-2-26
6
民生加银增强收 益债券型证 券投资基金更 新招募
说明书 摘要 2010 年第 1 号
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-2-26
7
民生加银基金管 理有限公司 关于旗下开放 式基金
增加中 国银 行为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-3-10
8
民生加银增强收 益债券型 证券投资基金 2009 年
年度报 告及 摘要
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-3-31
9
民生加银基金管 理有限公司 关于在民生银 行、江
苏银行 开通 基金 定期 定额 投资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-4-6
10
民生加银基金管 理有限公司 旗下开放式基 金增加
基金定 期定 额投 资业 务销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-4-13
11
民生加银基金管 理有限公司 关于民生银行 卡网上
交易增 加定 投基 金产 品的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-4-14
12
民生加银基金管 理有限公司 关于参与交通 银行、
银河证券、中信 建投证券、 中国邮政储蓄 银行基
金定期定额申购 费率优惠活 动或网上交易 申购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-4-16
13
民生加银基金管 理有限公司 关于旗下开放 式基金
参与中国银行网 上银行申购 费率优惠和定 期定额
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-4-19
14
民生加银增强收 益债券型 证券投资基金 2010 年
第 1 季度 报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-4-20
15
民生加银基金管 理有限公司 关于旗下开放 式基金
参与深 圳发 展银 行基 金申 购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-4-27
16
民生加银基金管 理有限公司 关于旗下开放 式基金
参与中 信银 行网 上银 行申 购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-6-2
17
民生加银基金管 理有限公司 关于网上交易 开通农
业银行 卡定 投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-6-8
18
民生加银基金管 理有限公司 关于旗下开放 式基金
增加金 元证 券为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-6-9
19
民生加银增强收 益债券型证 券投资基金第 一次分
红预告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-6-21
20
民生加银增强收 益债券型证 券投资基金第 一次分
红公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010-6-25
§11
影响投资者 决策的其 它重要信息
11.1
2010 年 1 月 29 日，本基金托管人中 国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十
八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长； 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
11.2
2010 年 5 月 13 日，本基金托管人中 国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞
任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务；
11.3
2010 年 6 月 21 日，本基金托管人中 国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有
限责任公司承诺认购配股股票的公告。
民生加银基金管理有限公司
2010 年 8 月 27 日
