中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
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中海上证 50指数增强型证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年 6月 30日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十七日
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，
于 2010 年8月 23 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年3 月25 日（基金合同生效日）起至 2010 年6 月30 日止。
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................7
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................7
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................8
4 管理人报告.........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................12
5 托管人报告.......................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............12
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................16
7 投资组合报告...................................................................................................................34
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......41
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................41
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7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................41
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................42
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................43
10 重大事件揭示...................................................................................................................43
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................43
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................43
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................44
10.8 其他重大事件...................................................................................................................46
11 备查文件目录...................................................................................................................48
11.1 备查文件目录...................................................................................................................48
11.2 存放地点...........................................................................................................................48
11.3 查阅方式...........................................................................................................................48
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海上证50指数增强型证券投资基金
基金简称 中海上证50指数增强
基金主代码 399001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年3月25日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 488,321,427.45份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为股票指数增强型基金， 在被动跟踪标的指数的基础上，
加入增强型的积极手段，力争控制本基金净值增长率与业绩比
较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误
差不超过7.75%。 在控制基金组合跟踪误差的前提下力争取得高
于业绩基准的稳定收益，追求长期的资本增值。
投资策略
本基金将采用“指数化投资为主、主动增强投资为辅”的投资
策略，在完全复制标的指数的基础上有限度地调整个股，从而
最大限度降低由于交易成本等因素造成的股票投资组合相对于
标的指数的偏离，并力求投资收益能够有效跟踪并适度超越标
的指数。
1、资产配置策略
为实现有效跟踪标的指数并力争超越标的指数的投资目标，本
基金投资于股票资产占基金资产的比例不低于90%，投资于上
证50指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于
80%。本基金将采用完全复制为主，增强投资为辅的方式，按
标的指数的成份股权重构建被动组合， 同时辅以主动增强投资，
对基金投资组合进行适当调整，力争本基金投资目标的实现。
2、股票投资策略
本基金被动投资组合采用完全复制方法进行构建，对于法律法
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
规规定不能投资的股票将选择其它品种予以替代。主动投资主
要采用自上而下与自下而上相结合的方法，依据宏微观研究与
个股研究，在上证50指数中配置有正超额收益预期的成份股；
同时，根据研究员的研究成果，适当的选择部分上证50指数成
份股以外的股票作为增强股票库，构建主动型投资组合。
3、债券投资策略
本基金将根据国际与国内宏微观经济形势、债券市场资金状况
以及市场利率走势来预测债券市场利率变化趋势，并对各债券
品种收益率、流动性、信用风险和久期等进行综合分析，评定
各债券品种的投资价值， 同时着重考虑基金的流动性管理需要，
主要选取到期日在一年以内的政府债券进行配置。
4、投资组合调整策略
本基金为指数增强型基金，基金所构建的指数化投资组合将根
据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。同时，本
基金还将根据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变动情况、
新股增发等因素，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金
份额净值增长率与业绩比较基准的跟踪偏离度和跟踪误差最优
化。
业绩比较基准 上证50指数×95%+一年期银行定期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属指数增强型证券投资基金，为证券投资基金中的较高
风险较高预期收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 朱冰峰 蒋松云
联系电话
021-38429808 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
zhubf@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-38789788、
400-888-9788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区银城中路 68
号 2905-2908 室及 30 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市浦东新区银城中路 68
号 2905-2908 室及 30 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200120 100140
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
法定代表人 陈浩鸣 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.zhfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908室及30层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 3 月 25日（基金合同生效日） 至 2010 年
6 月 30 日）
本期已实现收益 -67,671,935.05
本期利润 -120,410,404.80
加权平均基金份额本期利润 -0.2236
本期加权平均净值利润率 -24.94%
本期基金份额净值增长率 -22.20%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 -108,305,223.62
期末可供分配基金份额利润 -0.2218
期末基金资产净值 380,016,203.83
期末基金份额净值 0.778
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -22.20%
注 1：本报告期指自 2010 年 3 月25 日（基金合同生效日）至 2010 年6 月30 日。
注 2：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购、赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 3:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-5.70% 1.53% -5.26% 1.56% -0.44% -0.03%
过去三个
月
-22.20% 1.56% -21.56% 1.69% -0.64% -0.13%
自基金合
同生效起
至今
-22.20% 1.50% -19.64% 1.69% -2.56% -0.19%
注 1：“自基金合同生效起至今”指 2010 年 3 月 25 日(基金合同生效日)至 2010 年 6
月 30 日。
注2： 本基金的业绩比较基准为上证 50 指数*95%+一年期银行定期存款利率 （税后） *5%，
由于本基金为上证 50 指数增强基金，指数化投资比例最高为 95%，因此我们选取上证 50 指
数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为 90%-95%，在一般市场状况
下，本基金股票投资比例保持在 95%左右，日常现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5%。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业
绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照 95%、5%的
比例对基础指数和一年期银行定期存款利率（税后）进行再平衡，然后得到加权后的业绩基
准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中海上证 50指数增强型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 3 月 25 日至 2010 年 6 月 30 日）
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
注 1：按相关法规规定，本基金自基金合同 2010 年 3 月25 日生效日起 6个月内为建仓
期。
注 2：本基金合同生效日 2010 年3 月25 日起至披露时点不满一年。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年3月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，
严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学
的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至
2010年 6月30 日，共管理开放式证券投资基金 7 只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈明星 本基金基金
经理
2010-03-25 - 5 中国科学技术大学经济
学硕士，5 年证券从业
经历。曾任平安资产管
理有限公司运营管理部
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
分析师。2007 年 10 月
加入中海基金管理有限
公司，历任金融工程分
析师、金融工程总监兼
基金经理助理。 2010 年
3月 25日起任本基金基
金经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法
权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切
实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，强调
投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。
对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令
必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时
间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向
买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外
交易，通过《固定收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗
下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送
的异常交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在本基金成立后，大盘受股指期货推出时间表和预期良好的宏观经济数据影响，大盘前
期脉冲式快速上涨，随后在股指期货正式上市后，大盘开始出现调整，随后伴随着国家连续
多项地产调控政策的出台以及经济基本面下行趋势，大盘下跌速度和幅度持续扩大。
本基金在上半年操作中，指数组合按照被动复制的原则进行配置，增强组合主要是择机
选择中小盘股票进行增强。受大盘大趋势下跌影响，指数组合跌幅很大。增强组合前期表现
不错，后期受小盘股下跌影响，遭受一定的损失。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2010 年 6 月 30 日,本基金份额净值 0.778 元(累计净值 0.778 元)。报告期内本基
金净值增长率为-22.20%，低于业绩比较基准 2.56 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，我们认为中国宏观经济的回落是短暂的，整体经济依旧会保持平稳增长。但
是， 由于政策预期的不明朗， 一些事件会不时左右市场的情绪， 下半年市场机会与风险并存，
因此后市我们的增强策略不仅会考虑基于中小盘股进行增强的策略， 也会考虑在成分股内进
行增强的策略。力争在下半年有好的表现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根
据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所在估值调整导致基金资产净
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
值的变化在 0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并
出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估
值工作的合规开展， 建立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组， 组成人员包括督察长、
风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具
有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经
理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报
告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年， 本基金托管人在对中海上证50指数增强型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，中海上证 50 指数增强型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限
公司在中海上证 50 指数增强型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申
购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海上证 50 指数增强型证券投资
基金 2010 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中海上证 50指数增强型证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 20,284,913.55 -
结算备付金
3,292,553.78 -
存出保证金
541,666.65 -
交易性金融资产 6.4.7.2 359,401,084.85 -
其中：股票投资
359,401,084.85 -
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
--
应收利息 6.4.7.5 4,631.25 -
应收股利
293,400.27 -
应收申购款
330,312.00 -
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
384,148,562.35 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
777,101.80 -
应付管理人报酬
284,974.02 -
应付托管费
56,994.81 -
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 2,868,306.50 -
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应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 144,981.39 -
负债合计
4,132,358.52 -
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 488,321,427.45 -
未分配利润 6.4.7.10 -108,305,223.62 -
所有者权益合计
380,016,203.83 -
负债和所有者权益总计
384,148,562.35 -
注 1：本基金合同生效日 2010 年3 月25 日，无上年度末比较数据。
注 2：报告截至日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.778 元，基金份额总额
488,321,427.45 份。
6.2 利润表
会计主体：中海上证 50指数增强型证券投资基金
本报告期：2010 年3 月25 日（基金合同生效日） 至 2010 年6月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年3 月25 日（基金
合同生效日） 至 2010 年
6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
一、收入
-113,982,487.26 -
1.利息收入
189,140.17 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11 189,140.17 -
债券利息收入
--
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-61,499,163.07 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -64,219,413.12 -
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 --
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 --
股利收益 6.4.7.15 2,720,250.05 -
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 -52,738,469.75 -
14
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 66,005.39 -
减：二、费用
6,427,917.54 -
1．管理人报酬
1,084,861.06 -
2．托管费
216,972.19 -
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 4,983,403.68 -
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 142,680.61 -
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-120,410,404.80 -
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-120,410,404.80 -
注：本基金合同生效日 2010 年3 月25 日，无去年同期比较数据，下同。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海上证 50指数增强型证券投资基金
本报告期：2010 年3 月25 日（基金合同生效日） 至 2010 年6月 30 日
单位：人民币元
本期
2010年3 月25 日（基金合同生效日） 至 2010年 6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
552,041,566.86 - 552,041,566.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -120,410,404.80 -120,410,404.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-63,720,139.41 12,105,181.18 -51,614,958.23
其中：1.基金申购款 1,455,628.30 -266,726.04 1,188,902.26
2.基金赎回款 -65,175,767.71 12,371,907.22 -52,803,860.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
-- -
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中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
488,321,427.45 -108,305,223.62 380,016,203.83
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
-- -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-- -
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款 -- -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
-- -
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：陈浩鸣，主管会计工作负责人：黄鹏，会计机构负责人：曹伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中海上证 50 指数增强型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，
经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】20 号《关于核准中海上证 50 指数增强型证券
投资基金募集的批复》核准募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托
管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合
同于 2010 年3 月25 日生效，该日的基金份额总额为 552,041,566.86 份。
16
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007年 5 月15 日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、本基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本报告期为 2010 年3 月25 日（基金合同生效日）至 2010 年6月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
以人民币为记账本位币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
6.4.4.3.1 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
本基金目前持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
6.4.4.3.2 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
17
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷
款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权
证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷
款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产
生的金融资产外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。以
公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列
示。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
6.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生
的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息
日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的
相关交易费用计入初始确认金额。
6.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
6.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加
权平均法于交易日结转。
6.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
6.4.4.4.4.1股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置改革方案实施后的股
票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
18
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4.4.4.4.2债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付
的全部价款扣除交易费用入账， 其中所包含的债券应收利息单独核算， 不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成
本，按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应
收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限
计算应收利息，并按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
6.4.4.4.4.3权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该
等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均法于成交日
结转。
6.4.4.4.4.4分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部
公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本， 按
实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后， 上市流通的债券和权证分别按上述 6.4.4.4.4.2和 6.4.4.4.4.3 中的相关方法
进行计算。
6.4.4.4.4.5回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
19
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，
按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进
行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基
金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
6.4.4.5.1 上市证券的估值
6.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所
挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交
易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现
行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
6.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易
的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日
后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值；
6.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所
含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发
生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进
行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
6.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
6.4.4.5.2 未上市证券的估值
6.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值， 即依照上述 6.4.4.5.1.1和 6.4.4.5.1.4 的相关方法进行估
20
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
值 ；
6.4.4.5.2.2首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
6.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证
券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 6.4.4.5.1.1和 6.4.4.5.1.4
的相关方法进行估值；
6.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本
时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本
时，应按中国证监会相关规定处理；
6.4.4.5.3 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
6.4.4.5.4 全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
6.4.4.5.5 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，
上市流通的债券和权证分别按上述 6.4.4.5.1 中的相关方法进行估值；
6.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；
6.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
6.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国
家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列
示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确
定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金
21
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包
括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
基金管理人的管理人报酬根据《中海上证 50 指数增强型证券投资基金基金合同》的规
定按基金资产净值的 0.85%的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《中海上证 50 指数增强型证券投资基金基金合同》的规定按
基金资产净值的 0.17%的年费率逐日计提。
基金的指数使用费根据与指数所有人中证指数有限公司签署的指数使用许可协议的约
定向中证指数有限公司支付指数使用费，指数使用费按前一日基金资产净值的 0.016%的年
费率计提，且收取下限为每季度（包括基金成立当季）人民币 5 万元。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 10 次，每次收益
22
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
分配比例不得低于截至基金收益分配基准日可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满
3 个月可不进行收益分配；
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分
红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次
选择的分红方式为准；
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
每一基金份额享有同等分配权；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内不存在会计政策变更的情况。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内不存在会计估计变更的情况。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11
号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人
所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法
规和实务操作，主要税项列示如下：
6.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
6.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
6.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣
代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上
市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即
23
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 基金买卖股票于 2008 年4 月24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，
自 2008 年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008 年 9 月 19 日起
基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.6.5 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 20,284,913.55
定期存款 -
其他存款 -
合计 20,284,913.55
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 412,139,554.60359,401,084.85 -52,738,469.75
交易所市场 -- -
银行间市场 -- - 债券
合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 412,139,554.60359,401,084.85 -52,738,469.75
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
24
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 3,594.09
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,037.16
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 4,631.25
6.4.7.6 其他资产
本基金在本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 2,868,306.50
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,868,306.50
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,928.78
预提费用 121,631.72
应付指数使用费 20,420.89
合计 144,981.39
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年 3月25 日（基金合同生效日） 至 2010年 6 月30 日
项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 552,041,566.86 552,041,566.86
本期申购 1,455,628.30 1,455,628.30
本期赎回（以“-”号填列） -65,175,767.71 -65,175,767.71
本期末 488,321,427.45 488,321,427.45
25
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
注 1：本基金合同生效日为 2010 年 3 月 25 日，募集期间认购资金本金为人民币
551,973,761.44 元，折合 551,973,761.44 份基金份额,有效认购金额产生的利息为人民币
67,805.42，折合 67,805.42 份基金份额。
注 2：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 -- -
本期利润 -67,671,935.05 -52,738,469.75 -120,410,404.80
本期基金份额交易产生的
变动数
6,444,159.40 5,661,021.78 12,105,181.18
其中：基金申购款 -162,913.92 -103,812.12 -266,726.04
基金赎回款 6,607,073.32 5,764,833.90 12,371,907.22
本期已分配利润 -- -
本期末 -61,227,775.65 -47,077,447.97 -108,305,223.62
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 3月25 日（基金合同生效日） 至 2010年6 月30
日
活期存款利息收入 172,778.44
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 16,344.69
其他 17.04
合计 189,140.17
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 3月25 日（基金合同生效日） 至 2010年
6月30日
卖出股票成交总额 1,466,988,193.53
减：卖出股票成本总额 1,531,207,606.65
买卖股票差价收入 -64,219,413.12
6.4.7.13 债券投资收益
本基金在本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金在本报告期无衍生工具投资收益。
26
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年3月25日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 2,720,250.05
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,720,250.05
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年3月25日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -52,738,469.75
——股票投资 -52,738,469.75
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -52,738,469.75
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年3月25日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 66,005.39
合计 66,005.39
注：根据《中海上证 50 指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，基金赎回（转出）
时收取赎回费，其中赎回费用的 25％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年3月25日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 4,983,403.68
银行间市场交易费用 -
合计 4,983,403.68
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年3月25日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
27
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
审计费用 27,801.62
信息披露费 93,830.10
银行费用 128.00
开户费 500.00
指数使用费 20,420.89
合计 142,680.61
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金在本报告期内无需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金在本报告期内无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司(“法国洛
希尔银行”)
基金管理人的股东
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
28
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
本报告期本基金无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年3月25日（基金合同生
效日） 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,084,861.06 -
其中：支付销售机构的客户
维护费
231,736.56 -
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.85%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.85%/当年天数（H为每日应计提的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年3月25日（基金合同生
效日） 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
216,972.19 -
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.17%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.17%/当年天数（H为每日应计提的基金托管费，E 为前一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期 2010 年3 月25 日（基金合同生效日）至 2010 年6 月30日未与关联方
进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金基金合同生效日为 2010 年 3 月 25 日,本报告期内基金管理人未运用固有资金投
资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金基金合同生效日为 2010 年3月 25 日， 本报告期末除基金管理人之外的其他关联
方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
29
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
2010年3月25日（基金合同生效日） 至
2010年6月30日
2009年1月1日 至 2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
20,284,913.55 172,778.44 - -
注 1：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同
业利率计息。
注 2：本基金基金合同生效日为 2010年 3 月25 日。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60131
8
中国
平安
2010-06-
29
重
大
事
项
停
牌
44.55 - -5 1 9 , 7 6 3
25,488,76
2.87
23,155,44
1.65
-
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
30
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金投资业务流程》 、 《中
海基金权限管理办法》 、 《中海基金研究管理办法》 、 《中海基金股票库管理办法》等一系列相
应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理
及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金管理人通过信用分析
团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的
资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能的信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性极小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2010年 6月 30 日
上年末
2009年 12 月 31 日
A-1 0.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年 6月 30 日
上年末
2009年 12 月 31 日
AAA 0.00 -
AAA 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现困难，从而对基金收益造成的不利影响。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金为指数基金，投资于上证 50指数的指数化股票持仓不得低于基金资产净值的
80%，投资于全市场的增强部分持仓不得超过基金资产净值的 15%，且基金股票仓位不得低
于基金资产净值的 90%。因此，对于该基金可能存在的流动性问题，本基金管理人严格限制
该基金每日现金及到期日在一年以内的政府债券持有量在基金资产净值中的占比不得低于
5%，且增强部分须分散投资于流动性较好的投资品种。
31
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过
MSCI Barra Aegis System 等量化风险控制软件对基金市场风险进行定量测定。
6.4.13.4.1 利率风险
本基金持有的股票资产不计利息。对于计息类交易性金融资产，本基金通过合理搭配其
期限结构，从而达到有效降低基金利率风险的目的。
下表分别列示了截止 2010 年6 月30日与 2009 年12月 31 日，本基金所面临的利率风
险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日
或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 20,284,913.55 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20,284,913.55
结算备付金 3,292,553.78 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,292,553.78
存出保证金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 541,666.65 541,666.65
交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 359,401,084.85359,401,084.85
应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,631.25 4,631.25
应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 293,400.27 293,400.27
应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 330,312.00 330,312.00
资产总计 23,577,467.33 0.00 0.00 0.00 0.00 360,571,095.02 384,148,562.35
负债
应付赎回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 777,101.80 777,101.80
应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 284,974.02 284,974.02
应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 56,994.81 56,994.81
应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,868,306.50 2,868,306.50
其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 144,981.39 144,981.39
负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,132,358.52 4,132,358.52
利率敏感度缺口 23,577,467.33 0.00 0.00 0.00 0.00 356,438,736.50 380,016,203.83
上年度末
2009年12月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
资产总计 - - - - - - -
负债
负债总计 - - - - - - -
利率敏感度缺口 - - - - - - -
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
32
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况
测算的理论变动值。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
假设
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
利率下降25个基点 0.00万元 -
分析
利率上升25个基点 0.00万元 -
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指除利率和汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险，
本基金的其他价格风险主要由股票价格变动对基金资产造成损失的可能性。
本基金通过资产优化配置降低股票市场价格风险。此外，本基金管理人定期运用多种定
量方法进行风险度量和分析。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
359,401,084.85 94.58 - -
交易性金融资产-债
券投资
0.00 0.00 - -
衍生金融资产－权证
投资
0.00 0.00 - -
其他 0.00 0.00 - -
合计 359,401,084.85 94.58 - -
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、测算组合市场价格风险的数据为上证50指数变动时，股票资产相应的理论变动值。
2、假定上证50指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。
假设
3、 Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与对应指数收益率回归加
33
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
4、假定市场无风险利率为一年定期存款利率。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
+5% 增加1,797.01万元 -
分析
-5% 减少1,797.01万元 -
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
1、假定基金收益率的分布服从正态分布。
2、根据基金单位净值收益率在报表日过去 100个交易日的分布情况。 假设
3、以95%的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日不予计算）。
风险价值
（单位：%）
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
分析
收益率绝对VaR(%) --
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 359,401,084.85 93.56
其中：股票 359,401,084.85 93.56
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 23,577,467.33 6.14
6 其他各项资产 1,170,010.17 0.30
7 合计 384,148,562.35 100.00
34
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,526,294.17 0.40
B 采掘业 49,554,197.99 13.04
C 制造业 38,472,491.03 10.12
C0
食品、饮料 8,947,167.36 2.35
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 13,810,898.61 3.63
C7
机械、设备、仪表 15,714,425.06 4.14
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 13,633,709.64 3.59
E 建筑业 12,056,545.93 3.17
F 交通运输、仓储业 17,587,211.85 4.63
G 信息技术业 8,310,818.49 2.19
H 批发和零售贸易 4,202,198.04 1.11
I 金融、保险业 200,077,915.57 52.65
J 房地产业 8,420,344.71 2.22
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 353,841,727.42 93.11
7.2.2 积极资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
35
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 5,559,357.43 1.46
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 5,559,357.43 1.46
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行 2,333,917 30,364,260.17 7.99
2 601328 交通银行 3,903,327 23,458,995.27 6.17
3 601318 中国平安 519,763 23,155,441.65 6.09
4 600016 民生银行 3,536,516 21,395,921.80 5.63
5 600000 浦发银行 1,290,578 17,551,860.80 4.62
6 601166 兴业银行 665,024 15,315,502.72 4.03
7 600030 中信证券 1,291,857 15,114,726.90 3.98
8 601088 中国神华 614,304 13,496,258.88 3.55
9 601601 中国太保 581,324 13,236,747.48 3.48
10 600900 长江电力 823,047 10,279,857.03 2.71
11 601169 北京银行 813,362 9,866,081.06 2.60
12 600519 贵州茅台 70,251 8,947,167.36 2.35
13 600050 中国联通 1,559,253 8,310,818.49 2.19
14 601857 中国石油 697,638 7,150,789.50 1.88
15 600837 海通证券 770,636 6,981,962.16 1.84
36
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
16 601628 中国人寿 279,406 6,901,328.20 1.82
17 601939 建设银行 1,376,818 6,471,044.60 1.70
18 600015 华夏银行 558,448 6,209,941.76 1.63
19 600028 中国石化 780,446 6,103,087.72 1.61
20 601899 紫金矿业 989,415 6,005,749.05 1.58
21 601006 大秦铁路 727,806 5,946,175.02 1.56
22 600019 宝钢股份 985,535 5,804,801.15 1.53
23 600547 山东黄金 133,194 4,848,261.60 1.28
24 600048 保利地产 426,849 4,366,665.27 1.15
25 600739 辽宁成大 167,019 4,202,198.04 1.11
26 601186 中国铁建 573,174 4,126,852.80 1.09
27 601988 中国银行 1,195,900 4,054,101.00 1.07
28 600383 金地集团 668,924 4,053,679.44 1.07
29 601390 中国中铁 963,697 3,999,342.55 1.05
30 601668 中国建筑 1,119,758 3,930,350.58 1.03
31 600489 中金黄金 74,118 3,828,935.88 1.01
32 600089 特变电工 260,499 3,818,915.34 1.00
33 601919 中国远洋 428,170 3,737,924.10 0.98
34 600104 上海汽车 288,949 3,545,404.23 0.93
35 601766 中国南车 731,426 3,525,473.32 0.93
36 600795 国电电力 1,025,643 3,353,852.61 0.88
37 601600 中国铝业 358,232 3,284,987.44 0.86
38 601168 西部矿业 311,379 3,048,400.41 0.80
39 600018 上港集团 784,069 2,987,302.89 0.79
40 601111 中国国航 290,284 2,984,119.52 0.79
41 601898 中煤能源 341,564 2,865,721.96 0.75
42 600005 武钢股份 589,186 2,527,607.94 0.67
43 601958 金钼股份 181,347 2,206,992.99 0.58
44 600362 江西铜业 91,168 2,193,502.08 0.58
45 600550 天威保变 108,389 2,044,216.54 0.54
46 600320 振华重工 327,585 2,001,544.35 0.53
47 600029 南方航空 307,594 1,931,690.32 0.51
48 600598 北大荒 134,003 1,526,294.17 0.40
49 601727 上海电气 114,204 778,871.28 0.20
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 601166 兴业银行 122,093 2,811,801.79 0.74
2 601328 交通银行 457,164 2,747,555.64 0.72
37
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 99,535,262.79 26.19
2 600016 民生银行 80,001,761.70 21.05
3 601328 交通银行 77,400,782.55 20.37
4 601318 中国平安 76,860,845.83 20.23
5 600000 浦发银行 63,340,652.95 16.67
6 601166 兴业银行 60,708,389.31 15.98
7 601088 中国神华 48,316,029.21 12.71
8 601988 中国银行 44,947,577.44 11.83
9 601601 中国太保 42,674,854.64 11.23
10 600030 中信证券 42,673,568.31 11.23
11 601169 北京银行 35,061,419.11 9.23
12 600837 海通证券 32,384,225.14 8.52
13 600900 长江电力 30,408,842.70 8.00
14 600519 贵州茅台 29,275,687.95 7.70
15 600050 中国联通 26,867,810.58 7.07
16 601939 建设银行 24,822,688.61 6.53
17 600028 中国石化 24,350,542.78 6.41
18 600019 宝钢股份 24,243,469.51 6.38
19 601857 中国石油 23,736,143.43 6.25
20 601899 紫金矿业 23,177,919.19 6.10
21 601628 中国人寿 21,375,417.30 5.62
22 600081 东风科技 19,834,350.19 5.22
23 000868 安凯客车 19,578,487.91 5.15
24 600089 特变电工 19,367,781.93 5.10
25 601006 大秦铁路 19,252,432.76 5.07
26 000507 粤 富 华 17,281,551.27 4.55
27 600048 保利地产 17,206,566.22 4.53
28 600879 航天电子 16,934,030.56 4.46
29 600739 辽宁成大 16,284,370.06 4.29
30 600199 金种子酒 15,699,802.84 4.13
31 600104 上海汽车 15,446,685.74 4.06
32 600690 青岛海尔 15,357,956.78 4.04
33 601919 中国远洋 14,989,640.40 3.94
34 601390 中国中铁 14,869,466.00 3.91
38
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
35 600547 山东黄金 14,445,476.46 3.80
36 000823 超声电子 14,262,411.03 3.75
37 600383 金地集团 13,685,745.68 3.60
38 601186 中国铁建 13,466,472.71 3.54
39 601668 中国建筑 13,321,128.92 3.51
40 600015 华夏银行 13,220,056.85 3.48
41 002041 登海种业 13,011,587.85 3.42
42 601600 中国铝业 12,573,929.09 3.31
43 600489 中金黄金 12,397,552.56 3.26
44 600362 江西铜业 12,395,375.17 3.26
45 002250 联化科技 11,814,984.97 3.11
46 600018 上港集团 11,794,313.06 3.10
47 600795 国电电力 11,520,668.04 3.03
48 601168 西部矿业 11,441,624.12 3.01
49 601766 中国南车 11,296,609.22 2.97
50 601898 中煤能源 11,098,138.30 2.92
51 601111 中国国航 10,469,367.99 2.75
52 600005 武钢股份 10,240,220.00 2.69
53 000963 华东医药 9,646,272.36 2.54
54 002115 三维通信 9,183,719.05 2.42
55 000848 承德露露 8,668,231.90 2.28
56 600550 天威保变 8,442,269.19 2.22
57 601958 金钼股份 8,416,653.62 2.21
58 000423 东阿阿胶 8,182,069.75 2.15
59 600456 宝钛股份 8,082,342.11 2.13
60 600320 振华重工 7,875,404.99 2.07
61 002024 苏宁电器 7,842,408.66 2.06
62 600366 宁波韵升 7,697,937.52 2.03
注： 本报告期内累计买入股票金额是以股票成交金额 （成交单价乘以成交数量） 列示的，
不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 62,286,119.29 16.39
2 600016 民生银行 52,972,385.41 13.94
3 601318 中国平安 49,786,599.51 13.10
4 601328 交通银行 44,387,070.26 11.68
5 600000 浦发银行 40,860,597.56 10.75
6 601988 中国银行 38,042,249.44 10.01
7 601166 兴业银行 35,124,770.61 9.24
39
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
8 601088 中国神华 30,576,019.62 8.05
9 601601 中国太保 26,710,282.25 7.03
10 601169 北京银行 21,993,304.61 5.79
11 600837 海通证券 20,212,652.31 5.32
12 600900 长江电力 19,355,871.12 5.09
13 600030 中信证券 18,648,009.04 4.91
14 000868 安凯客车 18,593,528.35 4.89
15 600081 东风科技 18,510,356.14 4.87
16 600519 贵州茅台 18,300,478.07 4.82
17 600879 航天电子 17,549,941.82 4.62
18 600050 中国联通 17,053,062.92 4.49
19 601939 建设银行 16,781,178.04 4.42
20 600019 宝钢股份 16,611,395.86 4.37
21 000507 粤 富 华 16,140,406.23 4.25
22 600028 中国石化 15,383,337.58 4.05
23 600690 青岛海尔 15,092,556.99 3.97
24 601899 紫金矿业 14,892,911.03 3.92
25 601857 中国石油 14,837,670.38 3.90
26 600199 金种子酒 14,743,274.83 3.88
27 000823 超声电子 14,541,209.49 3.83
28 600089 特变电工 13,760,736.12 3.62
29 601628 中国人寿 13,439,283.96 3.54
30 002041 登海种业 13,314,873.62 3.50
31 601006 大秦铁路 12,274,243.97 3.23
32 002250 联化科技 11,641,939.69 3.06
33 600104 上海汽车 11,077,385.41 2.91
34 600048 保利地产 10,646,295.48 2.80
35 600739 辽宁成大 10,264,361.68 2.70
36 600547 山东黄金 9,585,939.62 2.52
37 601919 中国远洋 9,559,083.44 2.52
38 000963 华东医药 9,541,845.34 2.51
39 601390 中国中铁 9,362,309.26 2.46
40 600362 江西铜业 9,308,321.45 2.45
41 000848 承德露露 8,747,756.68 2.30
42 000423 东阿阿胶 8,675,182.78 2.28
43 600383 金地集团 8,665,584.81 2.28
44 601186 中国铁建 8,621,077.66 2.27
45 002115 三维通信 8,586,094.37 2.26
46 600489 中金黄金 8,556,802.06 2.25
47 601668 中国建筑 8,500,715.24 2.24
48 601600 中国铝业 7,933,047.42 2.09
40
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
49 002024 苏宁电器 7,748,055.94 2.04
50 600456 宝钛股份 7,685,137.78 2.02
注： 本报告期内累计卖出股票金额是以股票成交金额 （成交单价乘以成交数量） 列示的，
不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,943,347,161.25
卖出股票的收入（成交）总额 1,466,988,193.53
注：本报告期内买入股票成本总额和卖出股票收入都是以股票成交金额（成交单价乘以
成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 541,666.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 293,400.27
41
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
4 应收利息 4,631.25
5 应收申购款 330,312.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,170,010.17
7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 601318 中国平安 23,155,441.65 6.09 重大事项停牌
7.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
8,028 60,827.28 294,417,624.43 60.29% 193,903,803.02 39.71%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
11,619.78 0.0024%
42
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年 3 月25 日）基金份额
总额
552,041,566.86
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份
额
1,455,628.30
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
65,175,767.71
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动
份额
-
本报告期期末基金份额总额 488,321,427.45
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人免去方培池先生、顾建国先生公司副总经理职务。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司， 本报告期内本基
金未改聘为其审计的会计师事务所。
43
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 1 2,290,592,933.51 67.25% 1,947,002.42 67.88% -
中信证券 1 564,470,709.77 16.57% 458,638.09 15.99% -
中银国际 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
联合证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
安信证券 3 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国泰君安 2 399,022,569.93 11.72% 339,169.26 11.82% -
平安证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
东兴证券 1 151,994,229.57 4.46% 123,496.73 4.31% -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支
持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提
44
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
供等；服务支持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法
律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租
用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证
券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单
元。
注 2：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
注 3：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
45
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
瑞银证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
注：本基金在本报告期未租用证券公司交易单元进行债券交易、回购交易及权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中海上证50指数增强型基金基金合同 中海基金网站 2010-02-10
2 中海上证50指数增强型基金托管协议 中海基金网站 2010-02-10
3 中海上证50指数增强型基金基金合同（摘
要）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-02-10
4
中海上证50指数增强型基金招募说明书
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-02-10
5 中海上证50指数增强型证券投资基金发售
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-02-10
6 中海上证50指数增强型证券投资基金基金
份额发售提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-02-22
7 关于中海上证50指数增强型证券投资基金
新增东兴证券股份有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-02-22
8 关于中海上证50指数增强型证券投资基金
新增上海浦东发展银行股份有限公司为代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-02-23
9 中海上证50指数增强型证券投资基金基金
合同生效公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-03-26
10 中海基金管理有限公司关于旗下基金持有
的股票停牌后估值方法变更的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-04-21
11 中海基金管理有限公司关于副总经理离任
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-04-24
12 中海基金管理有限公司关于直销账户开户
银行名称变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-04-27
13 中海基金管理有限公司关于非法机构冒用
公司名称从事非法证券活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-04-29
14 中海基金管理有限公司关于恢复对旗下基
金持有的长期停牌股票“中信证券”进行市
价估值的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-06
15 中海基金管理有限公司关于旗下基金在代
销机构开通定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-21
16 关于中海上证50指数增强型证券投资基金
参与代理销售机构网上基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-21
46
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
17 关于中海上证50指数增强型证券投资基金
新增代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-21
18 中海基金管理有限公司关于中海上证50指
数增强型证券投资基金开放日常申购和赎
回业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-21
19 中海基金管理有限公司关于中海上证50指
数增强型证券投资基金开通基金转换业务
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-21
20 关于中海上证50指数增强型证券投资基金
实行网上交易申购、定投业务费率优惠的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-21
21 关于中海上证50指数增强型证券投资基金
开通定期定额申购业务及参与代理销售机
构定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-21
22 中海基金管理有限公司关于旗下基金参与
东吴证券有限责任公司网上交易系统基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-21
23 中海基金管理有限公司关于中海上证50指
数增强型证券投资基金实行网上交易申购、
定投业务费率优惠的更正公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-05-26
24 中海基金管理有限公司关于旗下基金参与
中信银行股份有限公司个人网银申购开放
式基金费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-06-01
25 中海基金管理有限公司关于副总经理离任
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-06-05
26 中海基金管理有限公司关于旗下基金在申
银万国证券股份有限公司开通定期定额申
购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-06-08
27 中海基金管理有限公司关于旗下基金参与
安信证券股份有限公司网上基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-06-23
28 关于中海上证50指数增强型证券投资基金
参与中国建银投资证券有限责任公司网上
基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-06-24
29 关于中海上证50指数增强型证券投资基金
参与中国农业银行股份有限公司网上银行
基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2010-06-25
47
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010 年半年度报告
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准募集中海上证 50指数增强型证券投资基金的文件
2、中海上证50 指数增强型证券投资基金基金合同
3、中海上证50 指数增强型证券投资基金托管协议
4、中海上证50 指数增强型证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十七日
48
