鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
2010 年 6月 30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十七日
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 8 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................2
1.2 目录 ........................................................................................................................................3
2 基金简介 ................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ........................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................7
4 管理人报告 ............................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.......................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明....................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..............................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................................................12
5 托管人报告 ..........................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................13
6.1 资产负债表 ..........................................................................................................................13
6.2 利润表 ..................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......................................................................................16
6.4 报表附注 ..............................................................................................................................17
7 投资组合报告 ......................................................................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................29
7.2 债券回购融资情况 ..............................................................................................................29
7.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明................................................30
7.4 基金投资组合平均剩余期限 ..............................................................................................30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..............................................................................30
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细.......................31
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离.......................................31
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...........31
7.9 投资组合报告附注 ..............................................................................................................32
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
8 基金份额持有人信息 ..........................................................................................................32
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..........................................................................32
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...................................................33
9 开放式基金份额变动 ..........................................................................................................33
10 重大事件揭示 ......................................................................................................................33
10.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................................34
10.4 基金投资策略的改变 ..........................................................................................................34
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ......................................................................................34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况...............................34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..........................................................................34
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 .........................................................................................35
10.9 其他重大事件 ......................................................................................................................36
11 备查文件目录 ......................................................................................................................37
11.1 备查文件目录 ......................................................................................................................37
11.2 存放地点 ..............................................................................................................................37
11.3 查阅方式 ..............................................................................................................................37
4
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华货币市场证券投资基金
基金简称 鹏华货币
基金主代码 160606
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年4月12日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,044,270,184.05份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 鹏华货币A 鹏华货币B
下属分级基金的交易代码 160606 160609
报告期末下属分级基金的份额
总额
345,483,468.77份 1,698,786,715.28份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳
定的现金收益。
投资策略
在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制相结合
的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的
时机抉择策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准 活期存款税后利率（即活期存款利率×(1-利息税率)）
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种；
长期平均的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指
数型基金、纯债券基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
姓名 程国洪 李芳菲
联系电话
0755-82021186 010-66060069
信息披露负责人
电子邮箱
ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-63201816
注册地址
深圳市福田区福华三路 168
号深圳国际商会中心第43层
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址
深圳市福田区福华三路 168
号深圳国际商会中心第43层
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518048 100048
法定代表人 何如 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏
华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国
农业银行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区金融大街27号投资广场
22 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
3.1.1 期间数据和指标
鹏华货币 A 鹏华货币 B
本期已实现收益 2,910,722.99 14,690,039.23
本期利润 2,910,722.99 14,690,039.23
本期净值收益率 0.7342% 0.8545%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
鹏华货币 A 鹏华货币 B
期末基金资产净值 345,483,468.77 1,698,786,715.28
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
报告期末(2010 年6 月30日)
3.1.3 累计期末指标
鹏华货币 A 鹏华货币 B
累计净值收益率 12.8610% 14.0520%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币
市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金
额相等；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换
费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所
的交易日；
（4）基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1． 鹏华货币A：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1584% 0.0026% 0.0296% 0.0000% 0.1288% 0.0026%
过去三个月 0.4307% 0.0034% 0.0898% 0.0000% 0.3409% 0.0034%
过去六个月 0.7342% 0.0027% 0.1785% 0.0000% 0.5557% 0.0027%
过去一年 1.3375% 0.0042% 0.3600% 0.0000% 0.9775% 0.0042%
过去三年 7.9821% 0.0065% 2.3360% 0.0023% 5.6461% 0.0042%
自基合同生
效起至今
12.8610% 0.0055% 6.6051% 0.0024% 6.2559% 0.0031%
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005 年 4 月 12 日生效。
2． 鹏华货币B：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1782% 0.0026% 0.0296% 0.0000% 0.1486% 0.0026%
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
过去三个月 0.4908% 0.0034% 0.0898% 0.0000% 0.4010% 0.0034%
过去六个月 0.8545% 0.0027% 0.1785% 0.0000% 0.6760% 0.0027%
过去一年 1.7240% 0.0042% 0.3600% 0.0000% 1.3640% 0.0042%
过去三年 8.9132% 0.0065% 2.3360% 0.0023% 6.5772% 0.0042%
自基合同生
效起至今
14.0520% 0.0055% 6.6051% 0.0024% 7.4469% 0.0031%
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005年 4 月12 日生效。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
鹏华货币市场证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 4 月 12 日至 2010 年 6 月 30 日）
1、鹏华货币A
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005年 4 月12 日生效；
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
2、鹏华货币B
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005年 4 月12 日生效；
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有
限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年9 月
完成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理两只封闭式基金、十四只
开放式基金和六只社保组合，经过 11 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富
经验。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发
展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业
务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
初冬 本基金基金
经理，固定
收益部总经
理
2005-04-12 - 14 初冬女士，国籍中国，
经济学硕士， 14 年证券
从业经验。曾在平安证
券研究所、平安保险投
资管理中心等公司从事
研究与投资工作；2000
年 8 月至今就职于鹏华
基金管理有限公司，历
任研究员、普丰基金基
金经理助理等职。现任
鹏华基金管理有限公司
社保基金理财经理及鹏
华货币市场基金经理，
投资决策委员会成员，
固定收益部总经理。初
冬女士具备基金从业资
格。本报告期内本基金
基金经理未发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经
理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华货币
市场证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1、市场回顾
上半年债券市场整体上涨，中债总财富指数期间总体上涨幅度为 3.42%。市场的上涨主要出
现在 1 月下旬至 5 月中旬之间，5 月中旬之后市场有所调整，从收益率变化情况看，短期债券收
益率稳定并略有上升，例如 1 年期央票中债估值收益率由年初的 2.04%上升至 2.34%，银行间中长
期债券收益率整体下降，收益率曲线呈现平坦化走势。债券市场出现上述走势的主要原因如下：
一是经济复苏前景不明，特别是欧洲的主权债务危机显露，给全球经济复苏再次蒙上了阴影，
这种情况下投资者对国内经济也开始保持更谨慎的态度。因此经济基本面并没有给债券市场，尤
其是中长期债券，带来太大的压力；二是今年央行多次上调存款准备金率，同时在 4 月恢复了 3
年期央票的发行，导致报告后期宽松的资金局面有所改变，短期流动资金趋紧，带动短期资金利
率大幅上升。
2、投资策略
与去年底相比，上半年本基金将组合久期调整至中性，获取了稳定的票息收入。类属方面投
资重点在短期融资券和回购上，同时组合少量增加了利率产品的配置，因而在较大程度上避免了
短期收益率上升的风险，同时抓住了回购等品种收益率上调的机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本季度 A、B 类分别实现 0.7342%和 0.8545%的净值增长率，基准净值增长率为 0.1785%，基
金表现好于基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下季度，我们认为在海外各国纷纷削减财政开支的情况下，全球经济的复苏步伐会放缓；
同时在一系列地产、投资等宏观调控措施的作用下，国内经济的增速也将有所回落，过热与通胀
的风险进一步降低；对于信贷严厉的控制也使得债市资金面整体上较为宽裕。上述因素都有利于
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
债市走好。另一方面，如果未来经济下滑的风险加剧，导致大规模刺激政策重新出台，也可能对
债券带来风险。综上，我们认为 2010 年三季度债市整体环境中性偏暖。
基于以上判断，我们在下季度将保持中性久期；在类属配置上，将密切跟踪市场的变化，适
时调整各类资产的投资比重，在平衡基金资产安全性和流动性的前提下争取为投资者带来更好的
回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期进行了 6 次基金收益集中支付并结转为基金份额，分别为 2010年 1 月5
日、 2010年2月2日、 2010年3月2日、 2010年4月2日、 2010年5月5日、 2010年6月2日，
累计分配收益 17,600,762.22 元，利润分配金额、方式等符合相关法规和本基金基金合同的规定。
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鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管鹏华货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严
格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》 、 《鹏
华货币市场证券投资基金托管协议》的约定，对鹏华货币市场证券投资基金管理人—鹏华基金管
理有限公司 2010 年 1 月 1日至 2010 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华货币市场证券投资基金的投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基
金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华货币市场证券投资基金半年度
报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
13
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
2010年6 月30 日 2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 178,135,187.50 769,516,411.59
结算备付金
1,830,000.003,468,531,428.57
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 914,003,075.40 774,611,509.57
其中：股票投资
--
基金投资
--
债券投资
914,003,075.40 774,611,509.57
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 791,952,033.43 100,000,000.00
应收证券清算款
- 50,022,361.10
应收利息 6.4.7.5 8,496,972.00 7,686,793.29
应收股利
--
应收申购款
218,165,415.13 -
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,112,582,683.465,170,368,504.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
57,992,912.51 -
应付赎回款
6,373,171.85 12,676,556.98
应付管理人报酬
494,037.59 495,490.60
应付托管费
149,708.36 150,148.69
应付销售服务费
85,844.70 140,630.72
应付交易费用 6.4.7.7 22,917.66 9,952.08
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
3,032,479.54 1,740,676.58
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 161,427.20 163,694.78
负债合计
68,312,499.41 15,377,150.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,044,270,184.055,154,991,353.69
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
2,044,270,184.05 5,154,991,353.69
14
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
负债和所有者权益总计
2,112,582,683.46 5,170,368,504.12
注： 报告截止日 2010 年6月 30 日， 基金份额净值 1.000 元， 基金份额总额 2,044,270,184.05
份。基金份额净值 A 级 1.000 元，B 级 1.000 元；基金份额总额 A 级 345,483,468.77 份，B 级
1,698,786,715.28 份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
一、收入
23,313,362.61 75,643,469.52
1.利息收入
21,139,958.55 69,983,698.87
其中：存款利息收入 6.4.7.11 4,873,352.94 28,586,313.33
债券利息收入 6.4.7.12 10,691,369.66 41,349,266.54
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
5,575,235.95 48,119.00
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
2,105,139.83 5,365,101.59
其中：股票投资收益
--
基金投资收益
--
债券投资收益
2,105,139.83 5,365,101.59
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益
--
股利收益
--
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.13 - -
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.14 68,264.23 294,669.06
减：二、费用
5,712,600.39 23,144,344.89
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,602,901.44 10,897,925.84
2．托管费 6.4.10.2.2 1,091,788.34 3,302,401.83
3．销售服务费
596,652.56 3,469,498.63
4．交易费用 6.4.7.15 - -
5．利息支出
283,327.71 5,325,052.46
15
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
其中： 卖出回购金融资产支出
283,327.71 5,325,052.46
6．其他费用 6.4.7.16 137,930.34 149,466.13
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
17,600,762.22 52,499,124.63
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
17,600,762.22 52,499,124.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,154,991,353.69 - 5,154,991,353.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,600,762.22 17,600,762.22
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-3,110,721,169.64 - -3,110,721,169.64
其中：1.基金申购款 5,118,814,217.16 - 5,118,814,217.16
2.基金赎回款 -8,229,535,386.80 - -8,229,535,386.80
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -17,600,762.22 -17,600,762.22
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,044,270,184.05 - 2,044,270,184.05
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
13,133,313,864.27 - 13,133,313,864.27
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 52,499,124.63 52,499,124.63
三、本期基金份额交易产 -9,898,911,596.08 - -9,898,911,596.08
16
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 18,106,904,762.58 - 18,106,904,762.58
2.基金赎回款 -28,005,816,358.66 - -28,005,816,358.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -52,499,124.63 -52,499,124.63
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,234,402,268.19 - 3,234,402,268.19
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：邓召明，主管会计工作负责人：胡湘，会计机构负责人：刘慧红
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监基金字[2005]第 26 号《关于同意鹏华货币市场证券投资基金募集的批复》
核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华货币市场证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包
括认购资金利息共募集 3,353,255,243.01 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2005)第 41 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华货币市场证券投资基金
基金合同》于 2005 年4月 12 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,353,743,565.06
份基金份额，其中认购资金利息折合 488,322.05 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管
理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的有关规定，
本基金的投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的金融工具，主要包括现金、期限在
一年以内(含一年)的债券回购、央行票据、银行定期存款、大额存单，剩余期限在三百九十七天
以内(含三百九十七天)的债券，以及中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的货币市
场工具。本基金投资于短期金融市场投资品种的比例，不低于本基金非现金资产总值的 80%。本
基金的业绩比较基准为活期存款税后利率。
根据《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》和《鹏华货币市场证券投资基金招募说明书》
17
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
并报中国证监会备案，自 2006 年 9月 15 日起，本基金根据单个基金账户内基金份额余额，将基
金份额分为不同的级别，并依据不同级别的基金份额收取不同的销售服务费。在基金存续期内的
任何一个开放日，单个基金账户内保留的本基金份额超过 500 万份(包含 500 万份)时，本基金的
注册登记机构自动将其单个基金账户内持有的可用基金份额升级为 B 级基金份额，并于升级当日
适用 B 级的相关费率。单个基金账户内保留的本基金份额低于 500 万份(不含 500万份)，本基金
的注册登记机构自动将其单个基金账户内持有的可用基金份额降级为 A 级基金份额，并于降级当
日适用 A 级的相关费率。由于基金费用的不同，本基金 A 级基金份额和 B 级基金份额分别计算基
金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有
关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010
年 6 月30 日的财务状况以及 2010 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
本报告期税项未发生变化。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 8,135,187.50
定期存款 170,000,000.00
18
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
其中：存款期限 1-3 个月 170,000,000.00
其他存款 -
合计 178,135,187.50
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年 6月 30 日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
（%）
交易所市场 --- -
银行间市场 914,003,075.40915,762,500.00 1,759,424.60 0.0861 债券
合计 914,003,075.40915,762,500.00 1,759,424.60 0.0861
注： （1）偏离金额＝影子定价－摊余成本；
（2）偏离度＝偏离金额/基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至本报告期末 2010 年6 月30 日止，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 103,000,000.00 -
银行间市场 688,952,033.43 -
合计 791,952,033.43 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 28,609.17
应收定期存款利息 438,141.14
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 576.45
应收债券利息 7,746,747.76
应收买入返售证券利息 282,897.48
19
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
应收申购款利息 -
其他 -
合计 8,496,972.00
6.4.7.6 其他资产
截至本报告期末 2010 年6 月30 日止，本基金未持有其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 22,917.66
合计 22,917.66
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,567.05
信息披露费 49,588.57
审计费 39,671.58
其他应付款 66,600.00
合计 161,427.20
6.4.7.9 实收基金
鹏华货币 A
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 689,547,468.20689,547,468.20
本期申购 1,743,336,253.171,743,336,253.17
本期赎回（以“-”号填列） -2,087,400,252.60 -2,087,400,252.60
本期末 345,483,468.77345,483,468.77
鹏华货币 B
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 4,465,443,885.494,465,443,885.49
20
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
本期申购 3,375,477,963.993,375,477,963.99
本期赎回（以“-”号填列） -6,142,135,134.20 -6,142,135,134.20
本期末 1,698,786,715.281,698,786,715.28
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
鹏华货币 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 ---
本期利润 2,910,722.99 - 2,910,722.99
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -2,910,722.99 - -2,910,722.99
本期末 ---
鹏华货币 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 ---
本期利润 14,690,039.23 - 14,690,039.23
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -14,690,039.23 - -14,690,039.23
本期末 ---
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 1,699,240.78
定期存款利息收入 2,394,735.70
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 650,784.35
其他 128,592.11
合计 4,873,352.94
注：其他为申购款利息收入。
6.4.7.12 债券投资收益
21
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出债券成交总额 608,884,197.42
减：卖出债券成本总额 594,835,343.75
减：应收利息总额 11,943,713.84
债券投资收益 2,105,139.83
6.4.7.13 公允价值变动收益
本基金本报告期没有发生“公允价值变动收益” 。
6.4.7.14 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 -
基金转换费收入 68,264.23
其他 -
合计 68,264.23
6.4.7.15 交易费用
本基金本报告期没有发生“交易费用” 。
6.4.7.16 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 49,588.57
银行费用 39,582.69
债券托管帐户维护费 9,000.00
其他 87.50
合计 137,930.34
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金管理人于 2010 年7 月1 日、2010年 8月 2日分别宣告本基金 2010年第 7 号收益支付
公告及 2010年第 8 号收益支付公告，对本基金所属期间的累计收益进行集中支付，并按基金份额
面值 1.00 元直接结转为基金份额，不进行现金支付。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
22
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 （ “中国农业银行” ） 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金 2010 年上半年及 2009 年上半年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债
券交易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年
6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,602,901.44 10,897,925.84
其中：支付销售机构的客户维护费 305,178.21 1,971,258.41
注： （1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 0.33%，逐日计提，
按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.33%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关
费用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,091,788.34 3,302,401.83
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.10%，逐日计提，按月
支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
23
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
鹏华货币 A 鹏华货币 B 合计
鹏华基金 76,875.56 80,592.14 157,467.70
中国农业银行 163,443.64 2,476.54 165,920.18
国信证券 480.09 1,480.23 1,960.32
合计 240,799.29 84,548.91 325,348.20
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名称
鹏华货币 A 鹏华货币 B 合计
鹏华基金 170,664.35 139,137.06 309,801.41
中国农业银行 836,641.85 6,608.10 843,249.95
国信证券 39,506.33 1,790.90 41,297.23
合计 1,046,812.53 147,536.06 1,194,348.59
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。自 2006 年 9 月 15 日实行基金份额分级起，A 级基金份额持有人和 B
级基金份额持有人约定的年基金销售服务费率分别为 0.25%和 0.01%。其计算公式为：计算日基
金销售服务费＝计算日前一日基金资产净值×0.25%（或 0.01%）约定年费率÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 2010年上半年及 2009 年上半年未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2010 年上半年和 2009 年上半年本基金管理人没有投资及持有本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
鹏华货币 A
本报告期期末及 2009 年年末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
鹏华货币 B
本报告期期末及 2009 年年末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 8,135,187.50 1,699,240.782,648,577,687.52 5,529,034.27
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金没有在承销期内参与关联方承销的证券(2009 年上半年：同)。
24
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.11 利润分配情况
1、鹏华货币A
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
2,492,384.07 564,790.78 -146,451.86 2,910,722.99 -
2、鹏华货币B
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
11,085,526.60 2,166,257.81 1,438,254.82 14,690,039.23 -
6.4.12 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2010 年6 月 30 日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，
也没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证等其他证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末 2010 年6 月30 日止，本基金没有持有暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 6 月 30 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 6 月 30 日止，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为货币市场型证券投资基金，属于低风险合理稳定收益品种。本基金投资的金融工具
主要为债券投资。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在
限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风
险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的
风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制
定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各
业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会
和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各
业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
25
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国农业银行和具有托管资格的上海银行股份有限公司，与该等银行存款
相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2010年 6月 30 日
上年末
2009年 12 月 31 日
A-1 731,089,992.80 620,336,486.73
A-1 以下 --
未评级 98,619,364.18 -
合计 829,709,356.98 620,336,486.73
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债，未评级债券按剩余期限统计。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年 6月 30 日
上年末
2009年 12 月 31 日
AAA 14,659,617.25 84,649,478.69
AAA 以下 --
未评级 69,634,101.17 69,625,544.15
合计 84,293,718.42 154,275,022.84
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债，未评级债券按剩余期限统计。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
26
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资
交易的不活跃品种（企业债或短期融资券）来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易
日均不得超过 180 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外
本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，正回购上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值以及基金资产净值的 20%。本基金投资于一家公司发行的短期企业
债券的比例不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同
持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基
金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年 6 月 30 日
6个月以内 6 个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 178,135,187.50 -- - - 178,135,187.50
结算备付金 1,830,000.00 -- - - 1,830,000.00
交易性金融资产 364,447,393.49 549,555,681.91 - - - 914,003,075.40
买入返售金融资产 791,952,033.43 -- - - 791,952,033.43
应收申购款 - -- -218,165,415.13 218,165,415.13
应收利息 - -- -8,496,972.00 8,496,972.00
资产总计 1,336,364,614.42 549,555,681.91 - - 226,662,387.13 2,112,582,683.46
负债
应付证券清算款 - -- -57,992,912.51 57,992,912.51
应付赎回款 - -- -6,373,171.85 6,373,171.85
应付管理人报酬 - -- -494,037.59 494,037.59
27
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
应付托管费 - -- -149,708.36 149,708.36
应付销售服务费 - -- - 85,844.70 85,844.70
应付交易费用 - -- - 22,917.66 22,917.66
应付利润 - -- -3,032,479.54 3,032,479.54
其他负债 - -- -161,427.20 161,427.20
负债总计 - -- -68,312,499.41 68,312,499.41
利率敏感度缺口 1,336,364,614.42 549,555,681.91 - - 158,349,887.72 2,044,270,184.05
上年度末
2009年12月31日
6个月以内 6 个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 769,516,411.59 -- - - 769,516,411.59
结算备付金 3,468,531,428.57 -- - - 3,468,531,428.57
交易性金融资产 484,458,403.28 290,153,106.29 - - - 774,611,509.57
买入返售金融资产 100,000,000.00 -- - - 100,000,000.00
应收利息 - -- -7,686,793.29 7,686,793.29
应收证券清算款 - -- -50,022,361.10 50,022,361.10
资产总计 4,822,506,243.44 290,153,106.29 - - 57,709,154.39 5,170,368,504.12
负债
应付赎回款 - -- -12,676,556.98 12,676,556.98
应付管理人报酬 - -- -495,490.60 495,490.60
应付托管费 - -- -150,148.69 150,148.69
应付销售服务费 - -- -140,630.72 140,630.72
应付交易费用 - -- - 9,952.08 9,952.08
应付利润 - -- -1,740,676.58 1,740,676.58
其他负债 - -- -163,694.78 163,694.78
负债总计 - -- -15,377,150.43 15,377,150.43
利率敏感度缺口 4,822,506,243.44 290,153,106.29 - - 42,332,003.96 5,154,991,353.69
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末，在“影子定价”机制有效的前提下，若其他市场变量保持不变，市场利率发生
合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
28
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品
种，因此无重大其他价格风险。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 914,003,075.40 43.26
其中：债券 914,003,075.40 43.26
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 791,952,033.43 37.49
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
-
-
3 银行存款和结算备付金合计 179,965,187.50 8.52
4 其他各项资产 226,662,387.13 10.73
5 合计 2,112,582,683.46 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
报告期内债券回购融资余额 2.09
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
报告期末债券回购融资余额 --
2
其中：买断式回购融资 --
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
29
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
值比例的简单平均值。
7.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
7.4 基金投资组合平均剩余期限
7.4.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
105
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 128
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 23
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
7.4.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（%）
1 30 天以内 42.63 2.84
其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
3.41 -
2 30 天(含)—60 天 10.27 -
其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
3 60 天(含)—90 天 1.47 -
其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
4 90 天(含)—180 天 11.00 -
其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
0.72 -
5 180 天(含)—397 天（含） 26.88 -
其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
6 合计 92.25 2.84
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例
（％）
30
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
1 国家债券 - -
2 央行票据 98,619,364.18 4.82
3 金融债券 69,634,101.17 3.41
- 其中：政策性金融债 69,634,101.17 3.41
4 企业债券 745,749,610.05 36.48
5 企业短期融资券 - -
6 其他 - -
7 合计 914,003,075.40 44.71
8 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 84,293,718.42 4.12
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张） 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 1001021 10 央行票据21 1,000,000 98,619,364.18 4.82
2 090213 09 国开13 700,000 69,634,101.17 3.41
3 1081012 10 澜沧江CP01 500,000 50,233,479.27 2.46
4 1081117 10 湛江港CP01 500,000 50,046,772.65 2.45
5 1081106 10 光明CP01 500,000 50,005,893.23 2.45
6 1081065 10 鲁晨鸣CP01 400,000 40,118,855.99 1.96
7 0981142 09 云铜CP01 400,000 40,027,787.36 1.96
8 1081152 10 建发集CP01 400,000 40,007,119.05 1.96
9 0981235 09 成渝CP01 400,000 40,003,794.80 1.96
10 0981221 09 北新CP01 400,000 39,992,701.23 1.96
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2275%
报告期内偏离度的最低值 0.0222%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1673%
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
31
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
1、基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
2、基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提
利息；
3、基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，
每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
4、基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购
期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按
协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质
进行估值；
5、基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始
成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
7.9.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。
7.9.3 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.4期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 8,496,972.00
4 应收申购款 218,165,415.13
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 226,662,387.13
7.9.5其他需说明的重要事项标题
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策
略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行
调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益部讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应
的个券进行投资。
2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
32
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
鹏华货币A 10,069 34,311.60 49,011,611.38 14.19% 296,471,857.39 85.81%
鹏华货币B 39 43,558,633.731,636,093,336.11 96.31% 62,693,379.17 3.69%
合计 10,108 202,242.801,685,104,947.49 82.43% 359,165,236.56 17.57%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
鹏华货币 A 41,685.66 0.0121%
鹏华货币B--
基金管理公司所有从业
人员持有本开放式基金
合计 41,685.66 0.0020%
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证
监会规定及相关管理制度的规定。
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华货币 A 鹏华货币 B
基金合同生效日(2005年 4月 12日)
基金份额总额
3,353,743,565.06 -
本报告期期初基金份额总额 689,547,468.20 4,465,443,885.49
本报告期基金总申购份额 1,743,336,253.17 3,375,477,963.99
减：本报告期基金总赎回份额 2,087,400,252.60 6,142,135,134.20
本报告期期末基金份额总额 345,483,468.77 1,698,786,715.28
注： （1）总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额；
（2）本基金从 2006 年9月 15 日分为A、B 两级。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
33
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 本基金管理人——鹏华基金管理有限公司股东欧利盛资本资产管理股份公司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)推荐的原董事 Francis Candylaftis 先生因个人工作关系变动，
提出辞去本公司董事职务。按照《公司法》和本公司章程的有关规定，根据欧利盛资本资产管理
股份公司重新推荐，并经 2010 年股东会审议通过，股东会同意由 Alessandro Varaldo 先生担任
本公司董事，Francis Candylaftis 先生不再担任本公司董事职务。本公司已于 2010年 3 月将上
述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案并在基金更新招募书说明书中披露。
10.2.2 本基金托管人——中国农业银行股份有限公司的基金托管部门本报告期内没有发生
重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行证券投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
债券交易 债券回购交易
应支付该券商的佣金 备
注
34
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
数量
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 1 - -4,644,900,000.00 100.00% - - -
注：1、本基金本报告期未通过券商交易单元进行股票和权证交易。
2、交易单元选择的标准和程序
（1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的
专用交易单元，选择的标准是：
1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务。
（2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，租用申银万国证券股份有限公司
交易单元作为基金专用交易单元，并从 2005 年 4 月开始使用。本报告期内并未发生变更交易单
元的情况。
根据本基金管理人与申银万国证券股份有限公司签订的《证券交易席位租用协议》的规定，
我公司管理的鹏华货币市场基金在该交易单元上发生的交易不计佣金，因交易产生的证券经手费
和证管费等投资交易费用，均列入当期基金费用。
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期没有发生偏离度绝对值超过 0.5%的情况。
35
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鹏华货币市场证券投资基金收益支付公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-01-04
2 鹏华基金管理有限公司关于增加东兴证券
股份有限公司为旗下开放式基金代销机构
的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-01-05
3 鹏华货币市场证券投资基金2009年第四季
度报告
《中国证券报》 2010-01-22
4
鹏华关于调整旗下开放式基金网上直销定
期定额投资申购金额下限的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-01-25
5 鹏华货币市场证券投资基金收益支付公告 《中国证券报》 2010-02-01
6 鹏华基金管理有限公司关于鹏华货币市场
证券投资基金春节假期前暂停申购及转换
转入业务的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-02-09
7 鹏华基金管理有限公司关于向中国工商银
行借记卡持卡人开通基金网上交易直销业
务的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-02-09
8 鹏华货币市场证券投资基金收益支付公告 《中国证券报》 2010-03-01
9
鹏华基金管理有限公司关于调整旗下开放
式证券投资基金转换业务规则的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-03-12
10 鹏华货币市场证券投资基金2009年年度报
告摘要
《中国证券报》 2010-03-31
11
鹏华货币市场证券投资基金收益支付公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-04-01
12
鹏华基金管理有限公司关于在农业银行开
通旗下开放式基金转换业务的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-04-06
13 鹏华基金管理有限公司关于提醒投资者谨
防假冒我公司名义进行非法证券活动的提
示性公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-04-09
14
鹏华基金管理有限公司关于设立武汉分公
司的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-04-20
15
鹏华丰收债券型证券投资基金2010年第一
季度报告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-04-21
16 鹏华货币市场证券投资基金收益支付公告 《中国证券报》 2010-05-04
36
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
17 鹏华基金管理有限公司关于向交通银行借
记卡持卡人开通基金网上交易直销业务的
公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-05-24
18 鹏华货币市场证券投资基金更新的招募说
明书摘要
《中国证券报》 2010-05-24
19 鹏华货币市场证券投资基金收益支付公告 《中国证券报》 2010-06-01
20 鹏华基金管理有限公司关于鹏华货币市场
证券投资基金端午节假期前暂停申购及转
换转入业务的公告
《中国证券报》 2010-06-03
21
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在华夏银行开通定投和转换业务的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-28
22
鹏华基金管理有限公司关于新增华夏银行
为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-28
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
（一） 《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》 ；
（二） 《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》 ；
（三） 《鹏华货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告》 （原文） 。
11.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
11.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人
网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户
服务系统，咨询电话：4006788999。
37
鹏华货币市场证券投资基金 2010年半年度报告
鹏华基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十七日
38
