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泰达宏利货币市场基金2010 年半年度报告
2010 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏 利基金管理有 限公司
基金托 管人： 中国农 业银行股份有 限公司
送出日 期：2010 年8 月 27 日
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1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司的 董事 会及董 事保 证本 报告 所载 资料不 存在 虚假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别 及连带责任。 本 半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行 股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010 年8 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告 、 投资组合报告 等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1 日起至 2010 年6 月 30 日止。
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1.2 目录
§ 1 重 要提示 及目录.............................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................................. 2
1.2 目录 .......................................................................................................................................................... 3
§ 2
基金 简介 ......................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管 人 ........................................................................................................................ 5
2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ........................................................................................................................................... 6
§ 3 主 要财务 指标和 基金净 值表现 .......................................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指 标 ........................................................................................................................ 6
3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................................... 7
§ 4 管理人 报告 ....................................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理 情况 .................................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵 规守信情 况的说明 ............................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况 的专项说 明 .......................................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策 略和业绩 表现的说 明 ........................................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及 行业走势 的简要展 望 ......................................................................... 10
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序 等事项的 说明 .................................................................................... 10
4.6 管理人对报告期内基金 利润分配 情况的说 明 ........................................................................................ 11
§ 5 托管人 报告 ..................................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信 情况声明 ............................................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基 金投资运 作遵规守 信、净值 计算、利 润分配等 情况的说 明 ............................ 11
5.3 托管人对半年度报告中 财务信息 等内容的 真实、准 确和完整 发表意见 ............................................... 11
§ 6 年度财 务报 表 ................................................................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ............................................................................................................................................. 12
6.2 利润表 .................................................................................................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值 ）变动表 ........................................................................................................... 14
6.4 报表附注 ................................................................................................................................................ 15
§ 7
投资 组合报 告 ............................................................................................................................................... 27
7.1 期末基金资产组合情况 .......................................................................................................................... 27
7.2 债券回购融资情况 ................................................................................................................................. 28
7.3 基金投资组合平均剩余 期限 .................................................................................................................. 28
7.4 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ................................................................................................... 29
7.5 期末按摊余成本占基金 资产净值 比例大小 排名的前 十名债券 投资明细 ............................................... 29
7.6 “影子定价”与“摊余 成本法” 确定的基 金资产净 值的偏离 .............................................................. 30
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值 比例大小 排名的所 有资产支 持证券投 资明细.................................... 30
7.8 投资组合报告附注 ................................................................................................................................. 30
§ 8 基金份 额持 有人信 息 ...................................................................................................................................... 31
8.1 期末基金份额持有人户 数及持有 人结构................................................................................................ 31
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有 本开放式 基金的情 况 ......................................................................... 31
§ 9
开放 式基金 份额变 动 .................................................................................................................................... 31 4
§ 10 重大 事件揭 示 ............................................................................................................................................... 32
10.1 基金份额持有人大会 决议 .................................................................................................................... 32
10.2 基金管理人、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 ........................................................ 32
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼 ........................................................................... 32
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................................ 32
10.5 为基金进行审计的会 计师事务 所情况 ................................................................................................. 32
10.6 管理人、托管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情况 ................................................................... 33
10.6 基金租用证券公 司交易单 元的有关 情况............................................................................................... 33
10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 ........................................................................................................... 33
10.9 其他重大事件 ....................................................................................................................................... 34
§ 11
影响投 资者决 策的其 他重 要信息................................................................................................................ 34
§ 12
备查 文件目 录 ............................................................................................................................................. 34
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 34
12.2 存放地点 ............................................................................................................................................... 35
12.3 查阅方式 ............................................................................................................................................... 35
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泰达宏利货币市场基金
基金简称 泰达宏利货币
基金主 代码 162206
基金交易代码 162206
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 11 月 10 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 481,031,269.18 份
基金合同存续期 持续经营
2.2 基金产品说明
投资目标 在确保本金安全 性和基金财 产流动性的基 础上，力争
为投资者获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金将在遵守 投资纪律并 有效管理风险 的基础上，
实施稳健的投资 风格和谨慎 的交易操作。 以价值分析
为基础，数量分 析为支持， 采用自上而下 确定投资策
略和自下而上个 券选择的程 序，运用供求 分析、久期
偏离、收益率曲线配置和类 属配置等积极投资 策略,
实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准 税后一年期银行定期存款利率。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、 低风险的品种，
其预期收益率和 预期风险均 低于股票、混 合和债券型
基金。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 邢颖 李芳菲
联系电话 010－66577725 010-66060069
电子邮箱 irm@mfcteda.com lifangfei@abchina.com
客户服务 电话
400-69-88888 95599
传真 010－66577666 010-63201816
注册地址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 北 京 市 东城 区 建国 门内 大 街 696
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
三层
号
办公地址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
三层
北 京 市 西城 区 复兴 门内 大 街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100033 100031
法定代表人 刘惠文 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报、 证券
时报
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com
基金 半年度报告报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国
际金融中心南楼三层
3 主 要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要 会计数据 和 财务指标
单位：人 民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 11,137,378.65
本期利润 11,137,378.65
本期净值收益率 0.8131%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年上半年末
期末基金资产净值 481,031,269.18
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2010 年上半年末
累计净值收益率 10.7479%
注 ： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其 他收入（不含公 允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2. 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金 的各项费用，计 入费用后实际收益
水平要低于所列数字 7
3 ．本基金基金合同于 2005 年 11 月 10 日生效。
4 ．本基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
份 额 净 值
收益率①
份 额 净 值
收 益 率 标
准差②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.1402% 0.0028% 0.1849% 0.0000% -0.0447% 0.0028%
过去三个月
0.4132% 0.0032% 0.5610% 0.0000% -0.1478% 0.0032%
过去六个月
0.8131% 0.0032% 1.1158% 0.0000% -0.3027% 0.0032%
过去一年
1.4156% 0.0030% 2.2500% 0.0000% -0.8344% 0.0030%
过去三年
7.3513% 0.0149% 8.8359% 0.0021% -1.4846% 0.0128%
自基金合同
生效起至今
10.7479% 0.0124% 12.0596% 0.0022% -1.3117% 0.0102%
注： 1.本基金收益分配按月结转份额。
2.本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计净 值增长 率变 动及 其与同 期业 绩比 较基准 收益 率变 动的比
较
注： 本基金成立于 2005 年 11 月 10 日，在建仓期结束时及截止报告期末本基 金的各项投资比例
已达到基金合同中规定的各项比例。 8
4 管理人 报告
4.1 基金管理人及 基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其 管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。 截至报
告期末本公司股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司：51%； 宏 利资产管理 （香港）
有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、 泰达宏利行业精选基金、 泰达宏利风险
预算混合型基金、 泰达宏利货币市场基金、 泰达宏利效率优选混合型基金、 泰 达宏利首选企业股
票型基金、 泰达宏利市值优选股票型基金、 泰达宏利集利债券型基金、 泰达宏 利品质生活灵活配
置混合型基金、 泰达宏利红利先锋股票型基金、 泰达宏利中证财富大盘指数型 基金在内的十三只
开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基 金经理小组）及基 金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理） 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
胡振仓 本基金
基金经
理
2008 年8 月9 日 - 7 硕士学位。2003 年 7
月至2005 年4 月就职
于 乌 鲁 木 齐 市 商 业 银
行 ， 从 事 债 券 交 易 与
研究工作，2006 年 3
月至2006 年6 月就职
于 国 联 证 券 公 司 ， 从
事债券交易工作；
2006 年7 月至2008 年
3 月 就 职 于 益 民 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 其 中
2006 年7 月至2006 年
11 月任益民货币市场
基 金 基 金 经 理 助 理 ，
2006 年 12 月至 2008
年 3 月任益民货币市
场基金基金经理。
2008 年 4 月加盟泰达
宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司。7 年 证 券 从 业 经
验，4 年 基 金 从 业 经
验 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。
注： 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管 理办法》的相关 规定。表中的任职9
日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。
4.2 管理人对报告 期内本基金运作遵 规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定 ， 本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交易情况 的专项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
本基 金管理人建立了公平交易制度和流程， 并严格执行制度的规定。 在投 资管理活动中， 本
基金管理人公平对待不同投资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建 议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、 可评估、 可稽核、 可持续； 交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能
并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其 他投资风格相似的 投资组合之间的业绩 比较
本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组 合。
4.3.3 异常交易行为 的 专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 在本报告期内未发生因异常 交易而受到监管机
构处罚的情况。
4.4 管理人对报告 期内基金的投资策 略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析
2010 年上半年 ， 总体而言， 世界经济在逐步复苏， 但复苏基础不牢固、 进程不平衡， 存在
较大不确定性； 国内经济在投资和出口的带动下， 经济回升向好的势头进一步 巩固。 在此背景下，
上半年，中国的刺激政策开始有选择的退出，政府投资适度放缓、货币政 策中性化的步伐加快。
上半年， 政策当局实行严格的信贷均衡投放政策 ， 启动人民币汇率制度改革 ， 出重拳调控房地产
市场， 并通过 2 次上调存款准备金率 ， 对部分商业银行实行了差别存款准备金 率及上调央票利率
和重启 3 年央票发行以达到适度收紧流动性的目的。 上述多项政策的推出时间 、 执行力度和决心
等均大 大超出了市场的预期。
从货币市 场看，1 季度、2 季度情况有较大差异。 基本上整个1 季度货币 市场资金依然比较
充裕， 相反由于管理层相对均衡年内信贷投放的政策及市场对通胀预期的担忧， 短端市场堆积了
大量资金。 而 2 季度 ， 市场资金较1 季度大为收紧， 到6 月甚至出 现四大国有 商业银行持续从市
场融入资金的状况。 由于资金的持续紧张， 短端利率大幅飚升。 尽管没有加息 ， 但 1 年央票利率
已经远高于同期法定存款利率。基金运作上，1 季度基本按照 09 年末的策略 ，维持适度久期，
降低利率产品投资比例， 优选信用产品并适度加大信用产品 投资比例， 取得了 较好的效果。 而二
季度， 本基金从 1 季度末开始持 续减持短融、 利率产品 ， 大幅降低组合久期， 但由于基金规模 有
所 缩小，对本基金的后续运作造成一定程度的影响。
4.4.2 报告期内基金的 业绩表现 10
截止报告期末，本基金份额净值为 1 元，本报告期份额净值 增长率为 0.8131% ，同期业绩
比较基准增长率为 1.1158% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券市场及 行业走势的简要展望
展望下半年，由于上半年 出台较多 的宏观调 控措施及 下半年国 内外经济 的可能减速 ，目前
国内进一步出台紧缩政策的可能性在降低。 资金面上， 随着央行可能的持续净 投放及短期冲击因
素的消除， 资金紧张的局面有望得到缓解。 策略上， 本基金下半年将维持目前 相对中性的组合久
期，根据基金规模变化，适度增持部分较短期限的央票及信用等级相对较高的信用产品。
4.6 管理人对报告 期内基金估值程序 等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会 2008 年9 月 12 日发布的[2008] 38 号文 《 关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 的相关规定， 本公司成立长期停牌股票等没 有市价的投资品种
估值委员会， 成员由主管基金运营的副总经理、 督察长、 投资总监 、 基金经理 及研究部、 交易部、
监察稽核部、 金融工程部、 风险管理部、 基金运营部的相关人员组成 。 职责分 工、 专业胜任能力
和相关工作经历具体如下：
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任， 督察长、 投资总监担任副 主任。 主要负责估
值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会 的重大 事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作，主要对 长期停牌股票行 业类别和重估方法
提出建议。 参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基金投资等方面较 为丰富的经验， 熟
悉相关法律法规和估值方法。
研究部 负责 人及 行业 研究员 ：负 责长 期停 牌股 票等没 有市 价的 投资 品种 所属行 业的 专业研
究， 参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他们具有多年的行业研究 经验， 能够较好的
对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人： 参与估值委员会的日常工作， 主要对长期停牌 股票 的行业 类别和重估方法提
出建议。 该成员具有多年的股票交易经验， 能够较好的对市场的波动及发展趋 势作出判断， 熟悉
相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人: 负责对有关估值政策、估值流程和程 序、估值方法等 相关事项的合法合
规性进行审核和监督， 发现问题及时要求整改。 该成员具有一定的会计核算估 值知识和经验， 熟
知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人： 负责估值相关数值的处理和计算， 确定行业指数， 计 算估值价格， 参与
确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经 验,具备应用多 种估值模型的专业
能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人： 负责估值相关数值的处理和计算， 复核由金融工程部 提供的行业指数和
估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有 较为丰富的经验,熟悉相关法律法
规和估值方法。
基金运营部负责人: 参与长期停牌股票估值方法的确定， 并与相关托管行 进行核对确认，如
有不符合的情况出现， 立即向估值委员会反映情况， 并提出合理的调整建议。 该成员具备多年基
金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值 法律法规、政策和
估 值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论， 发表相关意见和建议， 但涉及停牌股11
票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.6 管理人对报告 期内基金利润分配 情况的说明
根据本基金合同约定，本基金于本报告期间累计分配收益 11,137,378.65 元，已于每月中
旬集中转结至基金持有人账户。
§5 托管 人报告
5.1 报告期内本基 金托管人遵规守信 情况声明
在托管 泰达宏利 货币 市场基金的过程中， 本基金托管人 — 中国农业银行 股份有限公司 严格遵
守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《 泰达荷银货币市场 基金基金 合同》 、 《 泰达荷银
货币市场 基金托管协议》 的约定， 对 泰达 宏利 货币市场基金 基金管理人 —泰达 宏利 基金管理有限
公司 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独 立的会计核算和必
要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告 期内本基金投资运 作遵规守信、净值计 算、利润分配等情 况的说明
本托管人认为， 泰达 宏利 基金管理有限公司在 泰达宏利 货币市场 基金的投资 运作、 基金资
产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支 及利润分配 等问 题上， 不存在损害
基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法 》 等 有关法律法规， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 半 年 度报告中财务信息 等内容的真实、准确 和完整发表意见
本托管人认为， 泰达宏利 基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基 金信息披露管
理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的 泰达宏利 货 币市场 基金年度报
告中的 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 12
§6 半 年度财务 会计 报告（未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 泰达宏利货币市场基金
报告截止日： 2010 年 6 月 30 日
单位： 人民币 元
资 产 附注号
本期 末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.6.1 126,035,386.87 1,385,650,693.81
结算备付金
1,597,000.00 12,355,238.10
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.6.2 319,662,122.64 657,293,954.87
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
319,662,122.64 657,293,954.87
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 110,000,565.00 795,702,033.55
应收证券清算款
- 10,442,785.48
应收利息 6.4.6.5 3,518,030.00 3,532,207.72
应收股利
- -
应收申购款
1,153,423.30 4,200.00
递延所得税资产
- -
其它资产 6.4.6.6 - -
资产总计
561,966,527.81 2,864,981,113.53
负债和所 有者权益 附注号
本期期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
79,999,840.00 -
应付证 券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
146,970.60 349,332.39
应付托管费
44,536.56 105,858.33
应付销售服务费
111,341.33 264,645.75 13
应付交易费用 6.4.6.7 15,207.22 13,116.89
应交税费
- -
应付利息
5,135.34 -
应付利润
429,280.36 1,117,716.94
递延所得税负债
- -
其它负债 6.4.6.8 182,947.22 364,500.00
负债合计
80,935,258.63 2,215,170.30
所有者权 益：
实收基金 6.4.6.9 481,031,269.18 2,862,765,943.23
未分配利润 6.4.6.10 - -
所有者权益合计
481,031,269.18 2,862,765,943.23
负债和所有者权益总计
561,966,527.81 2,864,981,113.53
注： 报告截止日 2010 年6 月 30 日，基金份额净值1 元，基金份额总额 481,031,269.18 份。
6.2 利润表
会计主体： 泰达宏利货币市场基金
本报告期： 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
单位： 人民币 元
项 目
附注号 本期金额
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
上年度可 比期间金额
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
一、收入
16,471,374.52 21,778,204.98
1. 利息收入
13,724,240.42 16,759,075.94
其中：存款利息收入 6.4.6.11 5,499,940.44 5,595,543.0
债券利息收入
7,410,502.94 11,163,532.94
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
813,797.04 -
其它利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“-”填列）
2,747,134.10 5,019,129.04
其中：股票投资收益 6.4.6.12 - -
债券投资收益 6.4.6.13 2,747,134.10 5,019,129.04
资产支持证券投资收益 6.4.6.14 - -
衍生工具收益 6.4.6.15 - -
股利收益 6.4.6.16 - -
3. 公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.6.16 - -
4. 汇兑收益( 损失以 “-” 号填 列)
- -
5. 其它收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.18 - -
减： 二、 费用
5,333,995.87 6,891,752.69
1 ．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,299,976.23 3,251,153.18
2 ．托管费 6.4.10.2.2 696,962.52 985,197.94 14
3 ．销售服务费 6.4.10.2.3 1,742,406.11 2,462,994.95
4 ．交易费用 6.4.6.19 - -
5 ．利息支出
407,113.79 -
其中：卖出回购金融资产支出
407,113.79 -
6 ．其它费用 6.4.6.20 187,537.22 192,406.62
三、利润 总额
11,137,378.65 14,886,452.29
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-” 号填列）
11,137,378.65 14,886,452.29
6.3 所有者权益（ 基金净值）变动表
会计主体： 泰达宏利货币市场基金
本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
单位： 人民币 元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期初所有者权益 （基金
净值）
2,862,765,943.23 - 2,862,765,943.23
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 11,137,378.65 11,137,378.65
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-2,381,734,674.05 - -2,381,734,674.05
其中：1. 基金申购款 1,812,577,517.98 - 1,812,577,517.98
2. 基金赎回款 -4,194,312,192.03 - -4,194,312,192.03
四、 本期向基金份额持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减少 以 “-”号
填列）
- -11,137,378.65 -11,137,378.65
五、 期末所有者权益 （基金
净值）
481,031,269.18 - 481,031,269.18
项目
上年度可 比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 06 月 30 日
实收 基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期初所有者权益 （基金
净值）
3,929,025,549.03 - 3,929,025,549.03
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 14,886,452.29 14,886,452.29
三、 本期基金份额交易产生 -1,710,622,366.90 - -1,710,622,366.90 15
的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
其中：1. 基金申购款 6,229,068,225.35 - 6,229,068,225.35
2. 基金赎回款 -7,939,690,592.25 - -7,939,690,592.25
四、 本期向基金份额持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减少 以 “-”号
填列）
- -14,886,452.29 -14,886,452.29
五、 期末所有者权益 （基金
净值）
2,218,403,182.13 - 2,218,403,182.13
注： 报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人: 缪钧伟
主管会计工作负责人: 傅国庆
会计机构负责 人: 王泉
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰达宏利货币市场基金(以下简称 “ 本基金 ”，原湘财荷银货币市 场基金 、泰 达荷银货币市
场基金)经 中国 证券 监督 管理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证监基 金字 [2005] 第 161 号
《关于同意湘财荷银货币市场基金设立的批复》核准，由泰达 宏利基金管理有 限公司(原湘财荷
银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司)依照《中 华人民共和国证 券投资基金法》和
《湘财荷银货币市场基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首
次设立募集不包括认购资金 利息共募集 4,642,951,338.78 元，业经普华永道 中天会计师事务所
有限公司普华 永道中天验字(2005) 第 164 号验资报告予以验证。经向中国证监 会备案， 《湘财荷
银货币市场基金基金合同》于 2005 年 11 月 10 日正式生效，基金合同生效日 的基金份额总额为
4,643,264,492.55 份基金份额， 其中认购资金利息折合 313,153.77 份基金份 额。 本基金的基金
管理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限公 司， 基金 托管人 为中 国农 业银 行股份 有限 公司（ 以下 简称为
“ 中国农业银行 ”）。
2006 年 6 月 6 日， 经基金管理人董事会批准、 报中国证监会同意， 《湘财荷银 货币市场基金
基金合同》改为《泰达荷银货币市场基金 基金合同》 。
根据 《货币市场基金管理暂行规定》 和 《泰达荷银货币市场基金基金合同 》 的 有关规定， 本16
基金的投资范围为现金；一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397 天以内的债券；
期限在一年以内的中央银行票据和债券回购， 以及中国证监会、 中国人民银行 认可的其他具有良
好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：税后一年期银行定期存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于 2010 年 8 月 27 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－ 基本准则》和
38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企 业会计准则解释 以及其他相关规定
(以下合称 “企业会计准则 ”)、 中国证监会基金部通知[2010]5 号关于发布 《证券投资基金信息
披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达荷银货币市场基金基金合同》 和中国证 监会允许的如财务
报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操 作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准 则及其他有关规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年上 半年的财务状
况以及 2010 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和 会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计 估计变更以及差错 更正的说明
6.4.5.1 会计政策变 更的说明
本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变 更的说明
本报告期内,无会计估计的变更 。
6.4.5.3 差错更正的 说明
本报告期内,无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有 关税收问题的
通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知 》及其他相关 税务法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的个
人所得税，暂不征收企业所得税。 17
6.4.6 重要财务报表项 目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010 年 6 月 30 日
活期存款 126,035,386.87
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 126,035,386.87
6.4.6.2 交易性金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 319,662,122.64 319,630,000.00 -32,122.64 -0.0067%
合计 319,662,122.64 319,630,000.00 -32,122.64 -0.0067%
注： 于 2010 年 6 月 30 日，交易性金融资产均为银行间同业市场债券投资， 摊余成本近似于公
允价值，无估值增值/（减值） 。
1. 偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2. 偏离度＝偏离金额/ 摊余成本法确定的基金资产净值..
6.4.6.3 衍生金融资 产/负债
截止报告期末，本基金无衍生金融资产/ 负债。
6.4.6.4 买入返售金 融资产
6.4.6.4.1 各项买 入返售金融资产期 末余额
单位: 人民币 元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间 110,000,565.00 -
合计 110,000,565.00 -
6.4.6.4.2 期末买 断式逆回购交易中 取得的债券
截止报告期末，本基金未发生买断式逆回购。
6.4.6.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 18
2010 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 35,024.00
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 503.10
应收债券利息 3,469,560.56
应收买入返售证券利息 11,937.13
应收申购款利息 1,005.21
其他 -
合计 3,518,030.00
6.4.6.6 其他资产
截止报告期末，本基金无其他资产余额.
6.4.6.7 应付交易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 15,207.22
合计 15,207.22
6.4.6.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 182,947.22
合计 182,947.22
6.4.6.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,862,765,943.23 2,862,765,943.23
本期申购 1,812,577,517.98 1,812,577,517.98
本期赎回 -4,194,312,192.03 -4,194,312,192.03
本期末 481,031,269.18 481,031,269.18
注： 红利 再投 资包 括本 年度 收益 分配 中以 红利 再投 资方 式结 转入 实收 基金 10,107,614.52 元
(附注 6.4.11) 。
6.4.6.10 未分配利 润
单位：人民币元 19
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 11,137,378.65 - 11,137,378.65
本期基金份额交
易产生的变动数
- - -
其中： 基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -11,137,378.65 - -11,137,378.65
本期末 - - -
6.4.6.11 存款利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 5,452,147.81
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 20,399.11
其他 27,393.52
合计 5,499,940.44
注： 其他收入为直销申购款利息收入。
6.4.6.12 股票投资 收益
6.4.6.12.1 股票 投资收益 —— 买卖 股票差价收入
本报告期内，本基金无股票投资。
6.4.6.13 债券投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1月1日至2010 年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成
交总额
1,322,522,326.37
减:卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,310,490,951.14
减:应收利息总额 9,284,241.13
债券投资收益 2,747,134.10
6.4.6.14 资产支持 证券投资收益
本报告期内， 本基金无资产支持证券投资。
6.4.6.15 衍生工具 收益
6.4.6.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖 权证差价收入
本报告期内，本基金未投资衍生工具。
6.4.6.16 股利收益
本报告期内，本基金未有股利收益。 20
6.4.6.17 公允价值 变动收益
本报告期内，本基金未有公允价值变动收益。
6.4.6.18 其他收入
本报告期内， 本基金无其他收入
6.4.6.19 交易费用
本报告期内，本基金无交易费用。
6.4.6.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
审计费用 39,671.58
信息披露费 138,848.72
银行费用 90.00
银行间帐户服务费 8,926.92
合计 187,537.22
6.4.8 或有事项、资产 负债表日后事项的 说明
6.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表 日后事项
本报告期内，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存 在控制关系或其他 重大利害关系的关联 方发生变化的情况
根据泰达宏利基金管理有限公司于 2010 年3 月9 日发布的公告， 经 2009 年度 第五次股东会
审议通过， 报中国证监会批准( 证监许可[2010]166 号文)， 原公司外方股东荷银投资管理 （亚洲）
有限公司将所持有的泰达荷银基金管理有限公司全部 49％的 股权转让给宏利 资产管理 （香港）
有限公司。变更后的股东及持股比例分别为：北方国际信托 股份有限公司：51% ；宏利资产管理
（香港）有限公司: 49% 。股权正式转让后，宏利资产管理（ 香港）有限公司 作为本基金新的关
联方，原股东荷银投资管理(亚洲)有限公司与本基金不再有关联方关系。
6.4.9.2 本报告期与 基金发生关联交易 的各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上 年度可比期间的关 联方交易
6.4.10.1 通过关联 方交易单元进行的 交易
6.4.10.1.1 股票 交易
本报告期内，本基金未有股票投资，2009 年上半年同。
6.4.10.1.2 权证 交易
本报告期内，本基金未有权证投资，2009 年上半年同。
6.4.10.1.3 应支 付关联方的佣金
本报告期内，本基金无应支付关联方的佣金，2009 年上半年同。 21
6.4.10.2 关联方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 06 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
2,299,976.23 3,251,153.18
其中： 支 付 销 售 机 构 的
客户维护费
172,453.45 372,889.84
注： 支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理 人报酬按前一日基金 资产净值 0.33% 的
年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬 ＝前一日基金资产
净值 X 0.33% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 06 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
696,962.52 985,197.94
注： 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提， 逐日累
计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售 服务费
金额单位： 人民币 元
获得销售服务费
各关联方名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泰达宏利基金管理有限公司 1,353,635.76
中国农业银行股份有限公司 109,922.53
合计 1,463,558.29
获得销售服务费
各关联方名称
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 06 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泰达宏利基金管理有限公司 1,569,346.99
中国农业银行股份有限公司 307,744.81
合计 1,877,091.80
注： 支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产 净值 0.25% 的年费率 计提，逐日累计至
每月月底， 按月支付给泰达宏利基金管理有限公司， 再由泰达宏利基金管理有 限公司计算并支付
给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方 进行银行间同业市 场的债券(含回购) 交易
单位：人民币元
本期 22
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - 112,520,000.00 11,930.20
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 06 月 30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - 99,880,578.08 - - - -
6.4.10.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理人运 用固有资金投资本基 金的情况
本报告期内,未有运用固有资金投 资本基金的情况。(2009 年上半年:同)
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管理人 之外的其他关联方投 资本基金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中国农业银行涟
源市支行
247.38 - 246.22 -
6.4.10.5 由关联方 保管的银行存款余 额及当期产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 06 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期 利息收入
中国农业银行 177,413.02 10,914.30 1,542,035.43 96,168.20
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在 承销期内参与关联 方承销证券的情况
本报告期内，本基金未有在承销期内参与关联方承销证券的情况，2009 年上半年同。
6.4.10.6 其它关联 交易事项的说明
本报告期内, 无其他 关联交易事项, 2009 年上半年同。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配 情况 ——货币市场 基金
金额 单位：人民币元
已按再投资形式 转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配 合
计
备注 23
10,107,614.52 1,718,200.71 -688,436.58 11,137,378.65 -
注： 本基金在本报告期累计分配收益 11,137,378.65 元 ， 与年初应付利润 1,117,716.94 元， 共
计12,255,095.59 元， 其中以红利再投资方式结 转入实收基金10,107,614.52 元(附注6.4.6.9) ，
包含于赎回款的已分配未支付收益 1,718,200.71 元，计入应付收益科目 429,280.36 元。
6.4.12 期末（ 2010 年6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证 券
6.4.12.1 因认购新 发/ 增发证券而于 期末持有的流通受限 证券
本报告期末，本基金未有因认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券，2009 年上半年同。
6.4.12.2 期末持有 的暂时停牌 等流通 受限 股票
本报告期末，本基金未持有暂时停牌的股票，2009 年上半年同。
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易 形成的卖出回
购证券款余额 79,999,840.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
090223 09 国开23 - 100.06 800,000 80,048,000.00
合计
800,000 80,048,000.00
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正回购
本报告期末，本基金无交易所市场债券正 回购交易中作为抵押的债券，2009 年上半年同。
6.4.13 金融工具 风险 及 管理
本基金投资于各类货币市场工具， 属于低风险合理稳定收益品种。 本基金 的基金管理人从事
风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得
最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。
6.4.13.1 风险管理 政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具， 属于低风险合理稳定收益品种。 本基金 的基金管理人从事
风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使 本基金在风险和收益之间取得
最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核心的、 由
督察长、 风险控制委员会、 风险管理与基金评估部、 监察稽核部和相关业务部 门构成的风险管理
架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险控制委员会， 讨论和 制定公司日常经营
过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理与基金评估部负责 ，
协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部对公司执
行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严 重程度和出现同类
风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基 金资产所运用金融
工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的 限度和相应置信程
度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险 控制在可承受的范24
围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放在本基金
的托管人中国农业银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在 进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对 投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由 本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民币 元
短期信用评级
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
A-1 130,128,694.00 410,084,487.85
A-1 以下 - -
未评级 189,533,428.64 247,209,467.02
合计 319,662,122.64 657,293,954.87
注： 信用评级由 中国人民 银行许可 的信用评 级机构评 级， 并由债券 发行人在 中国人民 银行 指定的国内 有关媒体
上公告。未 评级部分 为国债、 政策性金 融债及央 行票据等 。
6.4.13.2.2 按长 期信用评级列示的 债券投资
本基金本报告期末不持有长期信用产品。
6.4.13.3 流动性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可 随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人主要通过 限制、 跟踪和 控制基金投资
交易的不活跃品种(短期融资券)来实现。 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超
过 180 天， 且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求 。 此外本基金还可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 正回购上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值且正回购余额在每个交易日均不超过基金资产净值的 20% 。 25
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
风险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调 整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金
及债券投资等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资 产及负债的公允价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年 6
月 30 日
1 个月
以内
1-3
个月
6 个月以内
3 个月
-1 年
6 个月-1 年
1 年
以内
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 - - 126,035,386.87 - - - - - - 126,035,386.87
结算备 付金 - - 1,597,000.00 - - - - - - 1,597,000.00
交易性 金融 资
产
- - 210,089,299.34 - 109,572,823.30 - - - - 319,662,122.64
买入返 售证 券 - - 110,000,565.00 - - - - - - 110,000,565.00
应收利 息 - - - - - - - - 3,518,030.00 3,518,030.00
应收申 购款 - - 20,000.00 - - - - - 1,133,423.30 1,153,423.30
资产总 计 - - 447,742,251.21 - 109,572,823.30 - - - 4,651,453.30 561,966,527.81
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - 79,999,840.00 - - - - - - 79,999,840.00
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 146,970.60 146,970.60
应付托 管费 - - - - - - - - 44,536.56 44,536.56
应付交 易费 用 - - - - - - - - 15,207.22 15,207.22
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - 111,341.33 111,341.33 26
应付利 息 - - - - - - - - 5,135.34 5,135.34
应付利 润 - - - - - - - - 429,280.36 429,280.36
其他负 债 - - - - - - - - 182,947.22 182,947.22
负债总 计 - - 79,999,840.00 - - - - - 935,418.63 80,935,258.63
利率敏 感度 缺
口
- - 367,742,411.21 - 109,572,823.30 - - - 3,716,034.67 481,031,269.18
上年度 末
2009 年12 月
31 日
1 个月
以内
1-3 个
月
6 个月 以内
3 个月-1
年
6 个月-1 年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 - - 1,385,650,693.81 - - - - - - 1,385,650,693.81
结算备 付金 - - 12,355,238.10 - - - - - - 12,355,238.10
交易性 金融 资
产
- - 150,121,277.36 - 507,172,677.51 - - - - 657,293,954.87
买入返 售证 券 - - 795,702,033.55 - - - - - - 795,702,033.55
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 10,442,785.48 10,442,785.48
应收利 息 - - - - - - - - 3,532,207.72 3,532,207.72
应收申 购款 - - - - - - - - 4,200.00 4,200.00
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 - - 2,343,829,242.82 - 507,172,677.51 - - - 13,979,193.20 2,864,981,113.53
负债
应付 管 理人 报
酬
- - - - - - - - 349,332.39 349,332.39
应付托 管费 - - - - - - - - 105,858.33 105,858.33
应付交 易费 用 - - - - - - - - 13,116.89 13,116.89
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - 264,645.75 264,645.75
应付利 润 - - - - - - - - 1,117,716.94 1,117,716.94
其他负 债 - - - - - - - - 364,500.00 364,500.00
负债总 计 - - - - - - - - 2,215,170.30 2,215,170.30
利率敏感度缺
口
- - 2,343,829,242.82 - 507,172,677.51 - - - 11,764,022.90 2,862,765,943.23
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值，其中交易性 债券投资以摊余 成本近似反映其公
允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性 分析
分析
相关 风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位： 人民币元
）
本期末 （ 2010 年6 月30 日 ）
上年度末（ 2009 年 12 月 31
日 ）
市场利率上升 25bp
资产净值变动
-397,536.53 -990,201.36 27
市场利率下降 25bp
资产净值变动
399,584.00 998,431.82
注： 于 2010 年 6 月 30 日 ， 在影子定价机制有效的前提下， 若市场利率变动 25 个基点且其他市
场变量保持不变，本基金资产净值将不会产生重大变动(2009 年 12 月 31 日： 同) 。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他 价 格风 险 是指 基 金所 持金 融 工具 的 公允 价 值或 未 来现 金 流量 因 除市 场利率 和 外 汇汇 率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益
品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例 （%）
公允价值
占基金资产净
值比例 （%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 319,630,000.00 66.45 657,996,000.00 22.98
衍生金融资产 －权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 319,630,000.00 66.45 657,996,000.00 22.98
6.4.14 有助于理解和 分析会计报表需要 说明的其他事项
无其他事项说明。
§7
投资组合报 告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位:人民币 元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 固定收益 投资 319,662,122.64 56.88
其中： 债券 319,662,122.64 56.88
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 110,000,565.00 19.57
其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 127,632,386.87 22.71
4 其他 各项 资产 4,671,453.30 0.83 28
5 合计 561,966,527.81 100.00
7.2 债券回购融资 情况
金额 单位:人民币 元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 4.06
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 79,999,840.00 16.63
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报 告期内每个交易 日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过 基金资产净值的 20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
7.3 基金投资组合 平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩 余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
108
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 160
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51
报告期内 投资组合平均剩余 期限超过 180 天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 180 天的情况。
7.3.2 期末投资组合平 均剩余期限分布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 49.40 16.63
其中：剩余存续期超过 396
天的浮动利率债
- -
2 30 天( 含)—60 天 - -
其中：剩余存续期超过 396
天的浮动利率债
- -
3 60 天( 含)—90 天 - -
其中：剩余存续期超过 396
天的浮动利率债
- -
4 90 天( 含)—180 天 43.67 -
其中：剩余存续期超过 396
天的浮动利率债
- - 29
5 180 天(含)—396 天（含） 22.78 -
其中：剩余存续期超过 396
天的浮动利率债
合计 115.85 16.63
7.4 期末按债券品 种分类的债券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 39,444,371.32 8.20
3 金融债券 150,089,057.32 31.20
其中：政策性金融债 150,089,057.32 31.20
4 企业债券 - -
5 企业 短期融资券 130,128,694.00 27.05
6 其他 - -
6 合计 319,662,122.64 66.45
8 剩余存续期超过 396 天的浮动利率债券 - -
注： 附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的 成本包括债券投 资成本和内在应收
利息。
7.5 期末按摊余成 本占基金资产净值 比例大小排名的前十 名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 090223 09 国开 23 1,500,000 150,089,057.32 31.20
2 0981241 09 永煤 CP03 400,000 40,000,000.00 8.32
3 1001021 10 央票 21 400,000 39,444,371.32 8.20
4 1081050 10 京热电
CP01
200,000 20,052,498.85 4.17
5 1081069 10 武水务
CP01
200,000 20,037,223.99 4.17
6 1081003 10 中航重
CP01
200,000 20,019,947.85 4.16
7 0981220 09 渝建工
CP01
200,000 20,000,242.02 4.16
8 1081148 10 沈机床
CP02
100,000 10,018,781.29 2.08 30
7.6 “影子定价” 与“摊余成本法” 确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1400%
报告期内偏离度的最低值 -0.0128%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0931%
7.6 期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排名的 所有 资产支持证券投资 明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告 附注
7.8.1
基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入 成本列示， 按票面利率或 商定利率每日计
提利息， 并考虑 其买入 时的溢 价与折 价在 其剩余 期限内 平均摊 销。
本基金 通过每日 分红使
基金份额净值维持在 1.0000 元。
7.8.2
本报告期内，本基金没有持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20 ％的情况。
7.8.3
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还 应对 相关证券 的投资决策程序 做出 说明 。
报告期内基金投 资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的 情况， 在报告编制
前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.8.4 期末 其他 各项资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 3,518,030.00
4 应收申购款 1,153,423.30
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
6 其他 - 31
8 合计 4,671,453.30
7.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
1 ．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能 存在尾差。
2 ．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额 持有人户数及持有 人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额 占总份额比例
11,423 42,110.77 356,242,319.53 74.06% 124,788,949.65 25.94%
8.2 期末基金管理 人的从业人员持有 本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本 开放式 基金
161,508.64 0.0336%
9
开放式基金份 额变动
单位：份
基金合同生效日（2005 年 11 月 10 日 ）基金份额总额 4,643,264,492.55
本 报告期期初基金份额总额 2,862,765,943.23
本 报告期 基金总申购份额 1,812,577,517.98
减：本 报告期 基金总赎回份额 4,194,312,192.03
本 报告期期末基金份额总额 481,031,269.18
32
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大 会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金托 管部门的重大人事变 动
1、经本基金管理人2010年度第一次股东会会议决议，同意黄金源（NG Kim Guan ）先生 、
何国良（Patrick HO ）先 生、马军先 生辞去我公司 董事职务，同 时聘任孙泉 先生、雷柏刚先生
（Robert Allen Cook) 、施德 林先生（Marc Howard Sterling) 、王裕 闵(Yu-Ming Wang) 先生
担任公司董事。 具体内容请参考本基金管理人于2010 年3月31 日发布的 《泰达宏利基金管理有限
公司关于董事变更的公告》。
2、本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期 无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务 的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改 变
本报告期 本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本报告期 本基金未更换会计师事务所。 33
10.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告期 基金管理 人、基金托管 人及其高级管 理人员没有 发生受到监管 部门稽查或处罚的
任何情况。
10.6 基金租用 证券公司交易单元的 有关情况
10.6.1 基金租 用证券公司交易单元 进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币 元
券商名称
交易单元数
量
股票 交易 应支付该券商的 佣金
备注
成交 金额
占当期股票
成交 总额的比
例
佣金
占 当期佣金
总量的比例
中银国际 1 - - - - -
注： 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为 基金的专用交 易席
位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.6.2 基金租用证券 公司交易单元进行 其他证券投资的情况
金额单位： 人民币 元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占 当期债
券
成交 总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交 金额
占当期权证
成交 总额的
比例
中银国际 - - 379,400,000.00 100.00% - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的 情况
本报告期内，本货币市场基金未出现偏离度绝对值超过0.5% 的情况。
34
10.9 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《泰达荷银基金管理有限公司关
于股权变更及公司更名的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网
站
2010-03-09
2
《泰达宏利基金管理有限公司关
于变更公司旗下公募基金名称的
公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网
站
2010-03-17
3
《泰达宏利基金管理有限公司关
于 董事变更的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网
站
2010-03-31
§11
影 响投资者决策的其 他重要信息
我公司已于 2010 年3 月9 日发布 《泰达荷银基金管理有限公司关于股权 变更及公司更名
的公告》 ，原公 司外方 股东荷 银投资 管理 （亚洲 ）有限 公司将 所持有 的泰达 荷银基金 管理有
限公司全部 49 ％的股权转让给宏利资产管理 （香港）有限公司。变更后的股东及持股比例分
别为：北方国际信托 股份有限公司：51% ；宏利资产管理（香港）有限公司: 49% 。
同时公司名称由"泰达荷银基金管理有限公司"变更为"泰达宏利基金管理有限公司"。
经基金托管人同意， 并报请中国证监会批准， 我公司已于 2010 年 3 月 17 日发布 《泰达宏
利基金管 理有限 公司关 于变更 公司旗 下公 募基金 名称的 公告》 ，本基 金的名 称也将改 为泰达
宏利货币市场基金。
§12
备 查文件目录
12.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准基金募集的文件；
2 、基金合同；
3 、托管协议；
4 、法律意见书； 35
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7 、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的住所
12.3 查阅方式
基金投资者可在营业时间免费查阅， 或基金投资者也可通过指定信息披露报纸 （ 《中国证券
报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报 》 ） 或登陆本基金管理人互联网网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人泰达宏利 基金管理有限公司： 客户服务中
心电话：400-698-8888（免长话费）或 010-66555662 网址：http://www.mfcteda.com
