泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金2010 年
半年度报告 摘要
2010 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏 利基金管理有 限公司
基金托 管人： 中国建 设银行股份有 限公司
送出日 期：2010 年 8 月27 日
§1
重要提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人泰 达宏利基 金管理有限 公司的董 事会及董 事保证本报 告所载 资料不存在虚 假记
载、误导性陈 述或重大遗 漏，并对 其内容的真 实性、准确 性和完整 性承担个 别及连带责任 。本
半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发 。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 8 月 20 日复核了本报
告中的财务指 标、净值表 现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资 组合报告 等内容，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理 人承诺以 诚实信用、 勤勉尽责的 原则管理 和运用基金 资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表其未来表 现。投资 有风险， 投资者在作 出投资 决策前应仔细 阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1 日起至 2010 年6 月 30 日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利红利先锋股票
基金主代码 162212
交易代码 162212
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月 3 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 933,040,739.97
份
基金合同存续期 持续经营
2.2 基金产品说明
投资目标 力争实现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 和 基 金 的 持 续 稳
定分红。
投资策略 1.资产配置策略
基金投资股票资产的最低比例为基金资产的 60% ，最
高为 95%，投资于债券资产的比例最高为 40% ，最低
为 0%。
2.股票投资策略
本 基 金 兼 顾 投 资 于 具 有 持 续 分 红 特 征 及 潜 力 的 红 利
股和具有成长潜力特征的上市公司， 其中投资于红利
股的比例不低于基金股票资产的 80%。 “红利股 ”应
具 备 本 基 金 对 红 利 股 定 量 筛 选 标 准 中 的 一 项 或 多 项
特征。
3.债券投资策略
对 债 券 的 投 资 将 作 为 控 制 投 资 组 合 整 体 风 险 的 重 要
手 段 之一 ，通 过 采用 积极 主动 的 投资 策略 ， 结合宏
观经济变化趋 势、 货币政策及不同债券品种的收益率
水平、 流动性和信用风险 等因素， 运用久期调整、 凸
度挖掘、 信用分析、 波动性交易、 品种互换 、 回购套
利等策略， 权衡到期收益率与市场流动性， 精选个券
并构建和调整债券组合， 在追求债券资产投资收益的
同时兼顾流动性和安全性。
4、权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下， 本着
谨慎可控的原则，进行权证投资。
业绩比较基准 75%× 中信标普中国 A 股红利机会指数收益率 +25%×
上证国债指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金， 属于高风险、 高收益的基金品
种， 其预期风险和预期 收益高于混合型基金、 债券型
基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 尹东
联系电话 010－66577725 010-67595003
电子邮箱 irm@mfcteda.com Yindong.zh@ccb.cn 客户服务电话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信息 披 露方式
登载基金 半年度报告正文的管理人 互联网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主要财务指标和 基金净值表现
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 )
本期已实现收 益 -118,236,474.46
本期利润 -180,669,904.77
加权平均基金份额本期利润 -0.1597
本期基金份额净值增长率 -15.71%
3.1.2 期末数据和指标 报告期 末( 2010 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.1306
期末基金资产净值 811,207,609.49
期末基金份额净值 0.869
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2. 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字
3. 本基金基金合同于 2009 年 12 月3 日生效，截止报告期末不满1 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率的 比较 阶段
份 额 净 值
增长率①
份 额 净 值
增 长 率 标
准差②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.75% 1.51% -9.18% 1.37% 1.43% 0.14%
过去三个月 -11.15% 1.57% -15.14% 1.42% 3.99% 0.15%
过去六个月 -15.71% 1.38% -13.59% 1.21% -2.12% 0.17%
自基金合同
生效起至今
-13.10% 1.32% -13.55% 1.20% 0.45% 0.12%
注：本基金的业绩比较基准： 75%×中信标普中国 A 股红利机会指数 +25%× 上证国债指数。
中信标普中国 A 股红利机会指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的具有高红 利特
征、盈利能力 和利润增长 率稳定且 具有一定规 模及流动性 的股票作 为样本股 ，以股息率的 最大
化及覆盖个股 与行业的多 样化为标 准，使用股 息率作为加 权指标构 建的指数 。它可以综合 反映
沪深证券市场中高股息股票的整体状况和走势，比较符合本基金的投资策略和投资方向。
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，
具有良好 的市场代表性。
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金份额 累计净值 增长率变动 及其与同 期业绩比较基 准收益率变 动
的比较
注： 本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的 60％－95％， 债券资产 占基金资产的 0％
－40％，权证占基金资产净值的 0％－3 ％，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产净值的 5％。 根据 《证券投资基金运作管理办法 》 第三 十二条的规定， 基
金建仓期为自合同生效之日起 6 个月。本基金合同于 2009 年 12 月 3 日生效 ，截 止报告期末，
本基金成立未 满一年，在 建仓结束 时及本报告 期末本基金 的投资比 例已达到 基金合同规定 的各
项投资比例。
§4 管理 人报告
4.1 基金管理人及 基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其 管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、 湘财荷银基 金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年 6 月， 是中国首批合资基金管理 公司之一。 截至报
告期末本公司股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司：51%； 宏利 资产管理 （香港）
有限公司：49％。
目前公司管理 着 包括泰 达宏利价值 优化型系 列基金、 泰达宏利行 业精选 基金、泰达宏 利风
险预算混合型 基金、泰达 宏利货币 市场基金、 泰达宏利效 率优选混 合型基金 、泰达宏利首 选企
业股票型基金 、泰达宏利 市值优选 股票型基金 、泰达宏利 集利债券 型基金、 泰达宏利品质 生活
灵活配置混合 型基金、泰 达宏利红 利先锋股票 型基金、泰 达宏利中 证财富大 盘指数型基金 在内
的十三只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基 金经理小组）及基 金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
梁辉 本基金
经理，基
金投资
部总经
理
2009 年 12 月 3
日
- 8 硕士。2002 年 3
月 起 任 职 于 泰
达 宏 利 基 金 管
理有限公司， 曾
担 任 公 司 研 究
部行业研究员、
基金经理助理、
研究部总监、 金
融 工 程 部 总 经
理， 现担任基金
投资部总经理。
8 年基金从业经
验， 具有证券从
业资格、 基金从
业资格。
注：证券从业 的含义遵从 行业协会 《证券业从 业人员资格 管理办法 》的相关 规定。 “ 任 职日
期 ”和“ 离任日期 ”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 4.2 管理人对报告 期内本基金运作遵 规守信情况的说明
本报告期内，本基金管 理人严格 遵守相关法 律法规以 及 基金合同 的约定 ，本基金运作 整体
合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交易情况 的专项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
本基金管理人建立了公 平交易制度 和流程， 并严格执 行制度的规 定。在 投资管理活动 中，
本基金管理人 公平对待不 同投资组 合，确保各 投资组合在 获得投资 信息、投 资建议和投资 决策
方面享有平等 机会；严格 执行投资 管理职能和 交易执行职 能的隔离 ；在交易 环节实行集中 交易
制度，并确保 公平交易可 操作、可 评估、可稽 核、可持续 ；交易部 运用交易 系统中设置的 公平
交易功能并按 照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的 投资组合之间的业绩 比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3.3 异常交易行为的 专项说明
本基金管理人亦建立了 对异常交易 的控制制 度，在本 报告期内未 发生因 异常交易而受 到监
管机构的处罚情况。
4.4 管理人对报告 期内基金的投资策 略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析
今年上半年市场表现整 体低迷，但 板块分化 ，科技、 医药、节能 减排和 消费类股票表 现领
先。
上述市场表现是与宏观经济大背景相一致的： 一、 今年从经济周期来看是承上启下的一年，
度过了 2008 的危机和 2009 的复苏，今年将是各项政策的延续与调整之年。 二、从更深 层次理
解，今年是经 济转型的关 键一年， 大的背景概 括为新的经 济增长点 还在孕育 之中，旧的增 长模
式还在发挥作用，经济的短期增长的问题和长期增长模式转变存在着矛盾。
上述宏观背景， 结合 2009 年以来经济运行状况， 决定了经济转型、 通货膨胀风险、 政策紧
缩成为上半年 的主基 调。 所以反映 到股票市场 ，呈现出科 技、医药 、节能减 排 等行业代表 了新
兴产业，业绩 和估值双重 提升；消 费类体现了 防御特征， 绝对收益 不显著， 但是相对抗跌 ；周
期、金融类股 票受到政策 打压、盈 利趋于下降 或者预期下 降，估值 大幅降低 。这种分化带 来了
巨大的估值差异。
本基金在年初对市场走势存在误判， 认为市场还会在较为充裕的货币环境中演绎上升行情，所以增加配置了周期类股票， 这一部分出现一定亏损。 本基金及时意识到认识和操作中的失误，
并进行了快速调整，所以自 2 月中，组合就有了一个超过平均水平的表现，亏损也大幅收窄。
本基金在 二季 度坚持消费 （尤其是 大众消费） 、科技、医 药等成长 行业 作为 核心资产的原 则，
操作以个股调 整为主，并 重点增持 了七匹狼、 鱼跃医疗、 莱宝高科 、歌尔声 学等高成长性 的个
股，都获得了比较好的收益。
4.4.2 报告期内基金的 业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.869 元，本报告期份额净值增长率 为-15.71% ，同期
业绩比较基准增长率为-13.59% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券市场及 行业走势的简要展望
2010 年将是中国经济的一个重要分水岭：之前是中国经济以投资、出口 为主要驱动力；在
2010 年，我们注意到传统行业投资回报率持续降低和劳动力成本 持续上升等问题日益突出。所
以，我们认为 中国经济如 果还要在 未来的十年 实现较快的 增长，必 须要求经 济增长模式转 变和
产生新的驱动力。
经过半年的思 考，上述 问题越来越 清晰了。 未来经济 增长将会更 加依赖 内需，而提升 内需
就要在城镇化 、居民收入 和社会保 障、科技创 新和传统产 业升级这 几个方面 来做文章。我 们认
为这将引领我们未来的长期的投资方向。 其中的标的包括： 节能环保、 城镇化带来的大众消费、
科技创新、医 疗等领域。 同时，经 济的持续回 落也使得政 策在下半 年存在较 大的变数，如 果在
经济降到较低 水平，同时 通胀率亦 见顶回落的 情况下，不 排 除政策 会从紧缩 向中性方向转 化。
总理说过 2010 年是最复杂的一年， 经济增长、 结构调整和管理通胀预期是货 币政策的精髓。 我
想这也是今年 投资成功的 精髓，这 些因素的相 互影响将是 市场短期 波动的主 要推手，把握 好上
述因素将会为组合带来超额的收益。
4.6 管理人对报告 期内基金估值程序 等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会 2008 年9 月 12 日发布的[2008] 38 号文 《 关于进一步规范证
券投资基金估 值业务的指 导意见》 的相关规定 ，本公司成 立长期停 牌股票等 没有市价的投 资品
种估值委员会 ，成员由主 管基金运 营的副总经 理、督 察长 、投资总 监、基金 经理及研究部 、交
易部、监察稽 核部、金融 工程部、 风险管理部 、基金运营 部的相关 人员组成 。职责分工、 专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
主管基金运营 的副总经 理担任估值 委员会主 任，督察 长、投资总 监担任 副主任。主要 负责
估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理: 基金经理参与估值委员会的日常工作， 主要对长期停牌股票行业类别和重估方法
提出建议。参 与估值的基 金经理具 有上市公司 研究和估值 、基金投 资等方面 较为丰富的经 验，
熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人 及行业研 究员：负责 长期停牌 股票等没 有市价的投 资品种 所属行业的专 业研
究，参与长期 停牌股票行 业类别和 重估方法的 确定。他们 具有多年 的行业研 究经验，能够 较好
的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人 ：参与估 值委员会的 日常工作 ，主要对 长期停牌股 票的行 业类别和重估 方法
提出建议。该 成员具有多 年的股票 交易经验， 能够较好的 对市场的 波动及发 展趋势作出判 断，
熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、 估值流程和程序、 估值方法等相关事项的合法合
规 性进行审核 和监督，发 现问题及 时要求整改 。该成员具 有一定的 会计核算 估值知识和经 验，
熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负 责人：负 责估值相关 数值的处 理和计算 ，确定行业 指数， 计算估值价格 ，参
与确定估值方法。 该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专
业能力，熟悉相关法律法 规和估值方法。
风险管理部负 责人：负 责估值相关 数值的处 理和计算 ，复核由金 融工程 部提供的行业 指数
和估值价格。 该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验, 熟悉相关法律
法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定， 并与相关托管行进行核对确认， 如
有不符合的情 况出现，立 即向估值 委员会反映 情况，并提 出合理的 调整建议 。该成员具备 多年
基金从业经验， 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、 政策
和估值方法。
基金经理参与 估值委员 会对相关停 牌股票估 值的讨论 ，发表相关 意见和 建议，但涉及 停牌
股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任 何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告 期内基金利润分配 情况的说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金于本报告期间未进行利 润分配。
§5 托管 人报告
5.1 报告期内本基 金托管人遵规守信 情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵 守了 《证券投资基
金法》、基金 合同、托管 协议和其 他有关规定 ，不存在损 害基金份 额持有人 利益的行为， 完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金投资运 作遵规守信、净值计 算、利润分配等情 况的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对本基金
的基金资产净 值计算、基 金费用开 支等方面进 行了认真的 复核，对 本基金的 投资运作方面 进行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对半年 度报告中财务信息 等内容的真实、准确 和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务报表( 未经审 计)
6.1 资产 负债表
会计主体： 泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金
报告截止日： 2010 年 6 月 30 日
单位：人民币元 资 产
本期 末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 230,203,291.93 78,243,731.98
结算备付金 869,128.13 -
存出保证金 2,464,384.04 -
交易性金融资产 577,281,898.79 1,357,425,798.67
其中：股票投资 574,412,556.99 1,357,425,798.67
基金投资 - -
债券投资 2,869,341.80 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,933,392.65 8,053,890.61
应收利息 44,640.53 58,493.26
应收股利 - -
应收申购款 284,165.06 -
递延所得税资产 - -
其他 资产 - -
资产总计 814,080,901.13 1,443,781,914.52
负债和所 有者权益
本期期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 1,433,591.75
应付赎回款 75,995.81 -
应付管理人报酬 1,079,146.93 1,596,503.03
应付托管费 179,857.81 266,083.85
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,069,474.49 1,261,895.47
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他 负债 468,816.60 280,177.98
负债合计 2,873,291.64 4,838,252.08
所有者权 益：
实收基金 933,040,739.97 1,396,164,951.08
未分配利润 -121,833,130.48 42,778,711.36
所有者权益合计 811,207,609.49 1,438,943,662.44
负债和所有者权益总计 814,080,901.13 1,443,781,914.52
注：报告期截止日 2010 年 6 月 30 日基金份额净值 0.869 元，基金份额总 额 933,040,739.97
份
6.2 利润表
会计主体： 泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金
本报告期： 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2010 年1 月1 日至2010
年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
一、收入 -164,366,688.39 -
1. 利息收入 653,112.51 -
其中：存款利息收入 652,113.97 -
债券利 息收入 998.54 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他 利息收入 - -
2. 投资收益（损失以“-”填列） -103,301,854.34 -
其中：股票投资收益 -105,688,152.88 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 153,470.48 -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,232,828.06 -
3. 公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
-62,433,430.31 -
4. 汇兑收益（损失以"－"号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填列） 715,483.75 -
减： 二、 费用 16,303,216.38 -
1 ．管理人报酬 8,098,513.26 -
2 ．托管费 1,349,752.24 -
3 ．销售服务费 - -
4 ．交易费用 6,645,933.32 -
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他 费用 209,017.56 -
三、利润 总额 -180,669,904.77 -
减：所得税费用 - -
四、净利润 （净亏 损以 “- ”号 填
列）
-180,669,904.77 -
注：本基金于 2009 年 12 月3 日成立，无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益（ 基金净值）变动表
会计主体： 泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1 日 至 2010 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,396,164,951.08 42,778,711.36 1,438,943,662.44
二、本期经营活动产 生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -180,669,904.77 -180,669,904.77
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-463,124,211.11 16,058,062.93 -447,066,148.18
其中：1. 基金申购款 127,340,231.73 -2,010,079.12 125,330,152.61
2. 基金赎回款 -590,464,442.84 18,068,142.05 -572,396,300.79
四、本期向基金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
933,040,739.97 -121,833,130.48 811,207,609.49
项目
上年度可 比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
- - -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- - -
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1. 基金申 购款 - - -
2. 基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - “-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
- - -
注：本基金于 2009 年 12 月3 日成立，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
基 金 管 理公 司 负责 人: 缪钧伟
主 管 会计 工 作负 责 人: 傅 国庆
会 计 机 构负 责 人:
王泉
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰达宏利 红利先锋股票型证券投资基金 （以下简称"本基金"， 原泰达荷 银红利先锋股票型
证券投资基金 ） 经中国证监会证监许可[2009]948 号文件核准， 于 2009 年 11 月 2 日起向全社会
公开募集，由 泰达宏利基 金管理有 限公司依照 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》和《泰 达荷
银红利先锋股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约 型开放式 ，存续期限 不定，本 基金首次 设立募集不 包括认 购资金利息共 募集
1,396,033,968.37 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007) 第101
号验资报告予以 验证。经向中国证监会备案本 基金合同于 2009 年 12 月 3 日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 1,396,164,951.08 份基金份额， 其中认购资金利息 折合 130,982.71
份基金份额。 本基金的基 金管理人 为泰达宏利 基金管理有 限公司， 基金托管 人为中国建设 银行
股份有限公司( 以下简称 “中国建设银行 ”)。
根据《中华人 民共和国 证券投资基 金法》和 《泰达荷 银红利先锋 股票型 证券投资基金 基金
合同》的有关 规定，本基 金的投资 范围为具有 良好流动性 的金融工 具，包括 国内依法发行 上市
的股票、债券 、货币市场 工具、权 证、资产 支 持证券以及 法律法规 或 中国证 监会允许基金 投资
的其他金融工 具。如法律 法规或监 管机构以后 允许基金投 资的其他 品种，基 金管理人在履 行适
当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资 产的 60％－95％，
债券资产占基金资产的 0％－40 ％，权证占基金资产净值的 0％－3％，并保持现金或者到期日
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5 ％。本基金的业绩比较基准为
75%× 中信标普中国 A 股红利机会指数收益率 +25%× 上证国债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有 限公司于 2010 年 8 月 27 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准 则－基本准则》和
38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定
(以下合称 “企业会计准则 ”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会 于 2007 年 5 月 15 日颁布 的 《证券投资基金
会计核算业务指 引》 、 《 泰达荷银红 利先锋股票 型证券投 资基金基金 合同》和 中国证监会允 许的
如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准 则及 其他 有关规定 的声明
本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了 本基金 2010 年 6
月 30 日的财务状况以及 2010 上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。
6.4.4 重要会计政策和 会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和 金融负债的分类
(1)金 融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款
项、可供出售 金融资产及 持有至到 期投资。金 融资产的分 类取决于 本基金对 金融资产的持 有意
图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入 当期损益的 金融资产 。除衍生工 具所产生的 金融资产 在资产负 债表中以衍生 金融
资产列示外， 以公允价值 计量且其 公允价值变 动计入损益 的金融资 产在资产 负债表中以交 易性
金融资产列示 。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款和各类应收款项等。 应收款项是
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初 始确认时 分类为： 以公允价 值计量且 其变动计入 当期损益 的金 融负债及其他
金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和 金融负债的初始确 认、后续计量和终止 确认
金融资产或金 融负债于 本基金成 为金融工 具合同的 一方时，于 交易日按 公允 价值在资产负
债表内确认。 以公允价值 计量且其 变动计入当 期损益的金 融资产， 取得时发 生的相关交易 费用
计入当期损益 ；支付的价 款中包含 已宣告但尚 未发放的现 金股利或 债券起息 日或上次除息 日至购买日止的利 息，应当单 独确认为 应收项目。 应收款项和 其他金融 负债的相 关交易费用计 入初
始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款项
和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某项 金 融资 产 现金 流量 的 合同 权 利已 终 止或 该 金融 资 产所 有 权上 几乎 所 有 的风 险
和报酬已转移 时，终止确 认该金融 资产。终止 确认的金融 资产的成 本按移动 加权平均法于 交易
日结转。
6.4.4.5 金融资产和 金融负债的估值原 则
本基金持有的 股票投资 、债券投 资和衍生工 具( 主要 为权证投 资)按如下 原则 确定公允价值
并进行估值：
(1)存在活跃市 场的金融 工具按其 估值日的 市场交易 价格确定公 允价值； 估值 日无交易，但
最近交易日后 经济环境未 发生重大 变化且证券 发行机构未 发生影响 证券价格 的重大事件的 ，按
最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市 场的金融 工具，如 估值日无 交易且最 近交易日后 经济环境 发生 了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具 不存在活 跃市场， 采用市场 参与者 普 遍认同且被 以往市场 实际 交易价格验证
具有可靠性的 估值技术确 定公允价 值。估值技 术包括参考 熟悉情况 并自愿交 易的各方最近 进行
的市场交易中 使用的价格 、参照实 质上相同的 其他金融工 具的当前 公允价值 、现金流量折 现法
和期权定价模 型等。采用 估值技术 时，尽可能 最大程度使 用市场参 数，减少 使用与本基金 特定
相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵销
本基金持有的 资产和承 担的负债 基本为金 融资产和 金融负债。 当本基金 依法 有权抵销债权
债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金份额所 募集的总 金额在扣 除损益平准 金分摊部 分后 的余额。由于
申购和赎回引 起的实收基 金变动分 别于基金申 购确认日及 基金赎回 确认日认 列。上述申购 和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现 平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款 项中包含的 按累计未 分配的已实 现损益占基 金净值比 例计算的 金额。未实现 平准
金指在申购或 赎回基金份 额时，申 购或赎回款 项中包含的 按累计未 实现损益 占基金净值比 例计
算的金额。损 益平准金于 基金申购 确认日或基 金赎回确认 日认列， 并于期末 全额转入未分 配利润/(累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持 有期间应 取得的现 金股利扣 除由上市 公司代扣代 缴的个人 所得 税后的净额确
认为投资收益 。债券投资 在持有期 间应取得的 按票面利率 计算的利 息扣 除在 适用情况下由 债券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价 值计量且 其变动计入 当期损益的 金融资产 在持有期间 的公允价 值变动确认为公允
价值变动损益 ；处置时其 公允价值 与初始确认 金额之间的 差额确认 为投资收 益，其中包括 从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。
6.4.4.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按 实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收 益分配政策
每一基金份额 享有同等 分配权。本 基金收益 以现金形 式分配，但 基金份额 持 有人可选择现
金红利或将现 金红利按分 红实施日 的基金份额 净值自动转 为基金份 额进行再 投资。若期末 未分
配 利 润中 的 未实 现部 分(包 括基 金 经营 活动 产生 的 未实 现损 益 以及 基金 份 额交 易 产生 的 未实 现
平准金等) 为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分
配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相 抵未
实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结构 、管理要求 、内部报 告制度为 依据确定经 营分部 ，以经营分部 为基
础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该
组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部 分的财务状况、 经
营成果和现金 流量等有关 会计信息 。如果两个 或多个经 营 分部具有 相似的经 济特征，并且 满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个经营分部运作。
6.4.4.13 其他 重要 的会计政策和会计 估计
(1)计量属性
本基金除特别 说明对金 融资产和金 融负债采 用公允价 值等作为计 量属性之 外 ，一般采用历
史成本计量。 (2)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的 估值原则 和中国证监 会允许的 基金行业 估值实务操 作，本基 金 确定以下类别
股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a)对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规 范证券投资基
金估值业务的指导意见》 ， 本基金采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的
参考方法》提 供的指数收 益法对重 大影响基金 资产净值的 特殊事项 停牌股票 估值，通过停 牌股
票所处行业的 行业指数变 动以大致 反映市场因 素在停牌期 间对于停 牌股票公 允价值的影响 。上
述指数收益法 的关键假设 包括所选 取行业指数 的变动能在 重大方面 基本反映 停牌股票公允 价值
的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(b)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进 一
步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘 价低于非公 开发行股 票的初始投 资成本，按 估值日 证 券交易所 挂牌的同一股 票的
市场交易收盘 价估值；若 在证券交 易所挂牌的 同一股票的 市场交易 收盘价高 于非公开发行 股票
的初始投资成 本，按锁定 期内已经 过交易天数 占锁定期内 总交易天 数的比例 将两者之间差 价的
一部分确认为估值增值。
(c)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行< 企业会计 准则> 估值 业务及份额 净值计价 有关事项的 通知》 采 用估值技术确定公
允价值。本基 金持有的银 行间同业 市场债券按 现金流量折 现法估值 ，具体估 值模型、参数 及结
果由中央国债登记结算有限责任公司独立提 供。
6.4.5 会计政策和会计 估计变更以及差错 更正的说明
6.4.5.1 会计政策变 更的说明
本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变 更的说明
报告期内无会计估计变更说明。
6.4.5.3 差错更正的 说明
报告期内无差错更正的说明
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关 税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005] 102 号《关于股息
红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个 人所得税政策的补
充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相 关税务法规和实务
操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业 税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得 税 ，暂不征收 企业所得 税。对基金 取得的股票 的股息、 红利收入 ，由上市公司 在向
基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定 即 20% 代扣代缴个
人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花 税，自 2008
年 4 月 24 日起至 2008 年9 月 18 日止按 0.1% 的税率缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基金卖出股票
按 0.1%的税 率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存 在控制关系或其 他 重大利害关系的关联 方发生变化的情况
根据泰达宏利基金管理有限公司于 2010 年 3 月 9 日发布的公告， 经 2009 年 度第五次股东
会审议通过， 报中国证监会批准(证监许可[2010]166 号文) ， 原公司外方股东荷银投资管理 （亚
洲）有限公司将所持有的泰达荷银基金管理有限公司全部 49 ％的股权转让给宏利资产管理（香
港） 有限公司。 变更后的股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司 ：51% ； 宏利资产
管理（香港）有限公司: 49% 。股权正式转让后，宏利资产管理（香港）有限公司作为本基金新
的关联方，原股东荷银投资管理(亚洲)有 限公司与本基金不再有关联方关系。
6.4.7.2 本报告期与 基金发生关联交易 的各关联方
本报告期本基金没有与关联方发生关联交易。
6.4.8 本报告期及上年 度可比期间的关联 方交易
本基金将无其他关联交易事项的说明
6.4.8.1 通过关联方 交易单元进行的交 易
6.4.8.1.1 股票交 易
本报告期无通过关联方进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交 易
本报告期无通过关联方进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
8,098,513.26 - 其 中 ： 支 付 给 销 售 机 构
的客户维护费
950,522.87 -
注：本基金于 2009 年 12 月3 日成立，无上年度可比期间数据。
支付基金管 理人泰达宏 利基金管 理有限公司 的管理人 报酬按前 一日基金资 产 净值 1.5% 的年费
率计提，逐日 累计至每月 月底，按 月支付。其 计算公式为 ：日管 理 人报酬＝ 前一日基金资 产净
值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,349,752.24 -
注：本基金于 2009 年 12 月3 日成立，无上年度可比期间数据。
支付基金托管人建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进 行银行间同业市场 的债券(含回购)交易
本报告期与关联方无银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投 资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运用 固有资金投资本基金 的情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人之 外的 其他 关联方投资 本基金的情况
报告期 末基金管理人之外的其他关联方未投资本基金（2009 年末同） 。
6.4.8.5 由关联方保 管的银行存款余额 及当期产生的利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 230,203,291.93 620,420.35 - -
注：本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承 销期内参与关联方 承销证券的情况
本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他 关联交 易事项的说明
本报告期内无其他 关联交易事项说明。
6.4.9 期末（ 2010 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期 末持有的流通受限证 券
本报告期本基金无因认购新发/增发而期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的 暂时停牌等流通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
0008
95
双汇
发展
2010
年 3
月 22
日
重大
资产
重组
43.54 - - 602,200 33,765,689.72 26,219,788.00 -
6013
18
中国
平安
2010
年 6
月 29
日
重大
资产
重组
46.81 - - 198,491 9,603,796.31 9,291,363.71 -
6.4.9.3 期末债券正 回购交易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本报告期末本基金无银行间正回购余额。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本报告期末本基金无交易所市场正回购余额。
6.4.10 有助于理解和 分析会计报表需要 说明的 其他 事项
报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7
投资组合报 告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 574,412,556.99 70.56
其中：股票 574,412,556.99 70.56
2 固定收益投资 2,869,341.80 0.35
其中：债券 2,869,341.80 0.35
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 231,072,420.06 28.38
6 其他 各项资产 5,726,582.28 0.70
7 合计 814,080,901.13 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 438,551,812.78 54.06
C0 食品、饮料
67,317,437.19 8.30
C1
纺织、服装、皮毛 58,912,650.00 7.26
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、 塑料 47,128,443.90 5.81
C5
电子 55,131,849.52 6.80
C6
金属、非金属 10,925,093.16 1.35
C7
机械、设备、仪表 133,424,554.49 16.45
C8
医药、生物制品 65,711,784.52 8.10
C99
其他 制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 23,768,534.14 2.93
G 信息技术业 16,171,593.60 1.99
H 批发和零售贸易 50,211,155.86 6.19
I 金融、保险业 9,291,363.71 1.15
J 房地产业 12,262,088.16 1.51
K 社会服务业 11,427,228.00 1.41
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 12,728,780.74 1.57
合计 574,412,556.99 70.81
7.3 期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排序的前十 名 股票投资明细
金额单位： 人民币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002029 七 匹 狼 1,350,000 40,500,000.00 4.99
2 000895 双汇发展 602,200 26,219,788.00 3.23
3 600887 伊利股份 856,611 25,167,231.18 3.10
4 002106 莱宝高科 1,014,819 23,848,246.50 2.94
5 002007 华兰生物 512,552 23,105,844.16 2.85
6 002073 软控股份 1,401,408 20,937,035.52 2.58
7 600315 上海家化 634,970 19,360,235.30 2.39
8 600859 王府井 558,725 18,996,650.00 2.34
9 002223 鱼跃医疗 525,288 18,532,160.64 2.28
10 000400 许继电气 702,370 18,458,283.60 2.28
7.4 报告期内 股票 投资组合的重大变 动
7.4.1 累计买入金额超 出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000338 潍柴动力 90,743,734.69 6.31
2 600037 歌华有线 55,255,716.18 3.84
3 600887 伊利股份 48,347,246.28 3.36
4 600125 铁龙物流 45,255,556.76 3.15
5 000551 创元科技 38,658,522.41 2.69
6 601601 中国太保 38,589,741.58 2.68
7 600519 贵州茅台 37,099,193.34 2.58
8 600016 民生银行 36,756,375.83 2.55
9 600511 国药股份 34,995,368.03 2.43
10 000895 双汇发展 33,765,689.72 2.35
11 002041 登海种业 29,915,313.75 2.08
12 000656 ST 东 源 28,273,636.31 1.96
13 600523 贵航股份 28,062,338.86 1.95
14 000063 中兴通讯 27,936,633.33 1.94
15 600000 浦发银行 27,711,131.15 1.93
16 600031 三一重工 27,671,036.20 1.92
17 000937 冀中能源 27,572,446.09 1.92
18 002351 漫步者 27,337,338.22 1.90
19 000792 盐湖钾肥 26,871,974.18 1.87 20 000400 许继电气 26,417,952.39 1.84
注：表中 “买入金额 ” 为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超 出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000338 潍柴动力 127,556,303.93 8.86
2 600036 招商银行 118,396,019.07 8.23
3 601169 北京银行 93,299,347.96 6.48
4 601601 中国太保 85,651,663.48 5.95
5 600019 宝钢股份 75,655,119.96 5.26
6 000937 冀中能源 71,571,843.10 4.97
7 000792 盐湖钾肥 61,761,754.70 4.29
8 600031 三一重工 61,507,163.65 4.27
9 600037 歌华有线 46,406,116.87 3.23
10 600596 新安股份 44,043,233.78 3.06
11 000786 北新建材 42,484,207.07 2.95
12 600015 华夏银行 41,256,456.73 2.87
13 000858 五 粮 液 38,213,909.06 2.66
14 600348 国阳新能 36,996,710.70 2.57
15 002152 广电运通 36,369,117.35 2.53
16 600016 民生银行 35,882,823.72 2.49
17 600519 贵州茅台 35,852,015.64 2.49
18 002028 思源电气 34,199,231.96 2.38
19 600511 国药股份 33,632,552.76 2.34
20 601318 中国平安 31,744,145.75 2.21
21 000612 焦作万方 31,128,358.14 2.16
22 000551 创元科技 30,636,596.31 2.13
23 000157 中联重科 30,319,660.76 2.11
24 000987 广州友谊 30,211,088.97 2.10
25 002041 登海种业 29,582,067.89 2.06
注：表中 “卖出金额 ” 为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本 总额及卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,787,222,202.89
卖出股票收入（成交）总额 2,402,081,519.58
注： “买入金额 ” （或 “买入股票成本 ”）、 “卖出金额 ” （或“ 卖出股票收入 ”） 均按买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不 考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品 种分类的债券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,869,341.80 0.35
7 其他 - -
合计 2,869,341.80 0.35
7.6 期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排名的前五 名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （ 张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 28,370 2,869,341.80 0.35
7.7 期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排名的前十 名 资产支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排名的前五 名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告 附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名 证券的发行 主体未出 现被监管部 门立案调 查的情况，在报告
编制日前一年内 未受到公开谴责、处罚。
7.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末 其他 各项资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,464,384.04
2 应收证券清算款 2,933,392.65
3 应收股利 -
4 应收利息 44,640.53
5 应收申购款 284,165.06
6 其他 应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,726,582.28
7.9.4 期末持有的处于 转股期的可转换 债 券明细
报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票 中存在流通受限情 况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 000895 双汇发展 26,219,788.00 3.23 重大资产重组
7.9.6
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末基金份额 持有人户数及持有 人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
13,709 68,060.45 260,129,636.44 27.88% 672,911,103.53 72.12%
8.2 期末基金管理 人的从业人员持有 本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
472,834.66 0.0507%
§9
开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 12 月 3 日 ）基金份额总额
1,396,164,951.08
本报告期期初基金份额总额 1,396,164,951.08
本报告期基金总申购份额 127,340,231.73
减:本报告期基金总赎回份额 590,464,442.84
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 933,040,739.97
§10 重大事件揭 示
10.1 基金份额持有人大 会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金托 管部门的重大人事变 动
1 、经本基金管理人2010 年度第一次股东会会议决议，同意黄金源（NG Kim Guan ）先生 、何国
良（ Patrick HO ） 先生、 马军先生辞去我公司董事职务 ， 同时聘任孙泉先生、 雷 柏刚先生 （Robert
Allen Cook) 、施德林先生（Marc Howard Sterling) 、王裕闵(Yu-Ming Wang) 先生担任公司董
事。 具体内容请参考本基金管理人于2010 年3 月31日发布的 《泰达宏利基金管理有限公司关于董
事变更的公告》。
2 、本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管 理人、 基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改 变
本报告期本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告期基金管理人、基金托管人及其高级管 理人员没有发生受到监管部门稽 查或处罚的任何
情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单元的 有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交易单元进 行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东莞证券 1 - - - - -
招商证券 1 1,347,636,300.80 32.20% 1,094,962.28 31.49% -
广发证券 1 1,283,322,389.30 30.67% 1,090,821.06 31.37% -
安信证券 1 774,310,212.34 18.50% 629,131.95 18.09% -
中信证券 1 578,353,897.09 13.82% 491,598.12 14.14% -
中金公司 1 201,294,250.09 4.81% 171,098.97 4.92% -
注：(一) 本报告期本基金增加了广发证券 22024 席位、中金证券 24720 席位 、东莞证券 24875席位.
( 二) 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易席
位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基金租用证券 公司交易单元进行 其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东莞证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
广发证券 957,567.40 100.00% - - - -
安信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
§11
影 响投资者决策的 其他 重要信息
1. 我公司已于 2010 年 3 月 9 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于股权变 更及公司更名的
公告》 ， 原公司外方股东荷银投资管理 （亚洲 ） 有限公司将所持有的泰达荷银 基金管理有限公
司全部 49 ％的股权转让给宏利资产管理 （香港） 有限公司。 变更后的股东及持股比例分别为：
北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限 公司: 49% 。
同时公司名称由"泰达荷银基金管理有限公司"变更为"泰达宏利基金管理有限公司"。
经基金托管人同意， 并报请中国证监会批准， 我公司已于 2010 年3 月 17 日发 布 《泰达宏利基
金管理有限公司关 于变更公司旗下公募基金名称的公告》 ， 本基金的名称也相应改为泰达宏利
红利先锋股票型证券投资基金。
2.2010 年 1 月 29 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第 二十八次会议决
议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2010 年 5 月 13 日 ， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员 辞任的公告 ，范
一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010 年 6 月 21 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资 有限责任公司承
诺认购配股股票的公告。
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
2010 年8 月27 日
