泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金
2010 年半年度报告 摘要
2010 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏 利基金管理有 限公司
基金托 管人： 交通银 行股份有限公 司
送出日 期：2010 年 8 月27 日
§1
重要提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人泰 达宏利基 金管理有限 公司的董 事会及董 事保证本报 告所载 资料不存在虚 假记
载、误导性陈 述或重大遗 漏，并对 其内容的真 实性、准确 性和完整 性承担个 别及连带责任 。本
半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签 发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 8 月 20 日复核了本报
告中的财务指 标、净值表 现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资 组合报告 等内容，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理 人承诺以 诚实信用、 勤勉尽责的 原则管理 和运用基金 资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表其未来表 现。投资 有风险， 投资者在作 出投资 决策前应仔细 阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1 日起至 2010 年6 月 30 日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利成长股票
基金主代码 162201
交易代码 162201
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 4 月 25 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,443,156,326.94
份
基金合同存续期 持续经营
2.2 基金产品说明
投资目标 本 基 金 主 要 投 资 于 成 长 行 业 类 别 中 内 在 价 值 被 相 对
低估， 并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜
力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下，
为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略 采用 “ 自 上 而 下 ” 的 投 资 方 法 ， 具 体 体 现 在 资 产 配
置、行业配置和个股选择的全过程中。
业绩比较基准 65％ ×新华富时 A600 成长行业指数＋35％× 上证国
债指数
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于较高风险的基金品种。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
交通银行 股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 张咏东
联系电话 010－66577725 021-32169999
电子邮箱 irm@mfcteda.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话
400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216
2.4 信息 披露方式
登载基金 半年度报告正文的管理人 互联网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主要财务指标和 基金净值表现
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -305,740.63
本期利润 -149,766,299.18
加权平均基金份额本期利润 -0.1247
本期基金份额净值增长率 -9.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期 末( 2010 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0279
期末基金资产净值 1,402,821,438.40
期末基金份额净值 0.9721
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2. 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
份 额 净 值
增长率①
份 额 净 值
增 长 率 标
准差②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.88% 1.43% -7.04% 1.18% -0.84% 0.25%
过去三个月 -10.60% 1.49% -9.45% 1.28% -1.15% 0.21%
过去六个月 -9.70% 1.27% -7.56% 1.11% -2.14% 0.16%
过去一 年 10.16% 1.36% 10.21% 1.19% -0.05% 0.17%
过去三年 24.02% 1.52% 14.62% 1.49% 9.40% 0.03%
自基金合同
生效起至今
362.07% 1.31% 102.34% 1.28% 259.73% 0.03%
注：本基金业绩比较基准 :65%× 新华富时 A600 成长行业指数 +35%× 上证国债指数。上证国债指数选取的样 本为在上海 证券交易 所上市交易 的、除浮息 债外的国 债品种， 样本国债的剩 余期
限分布均匀， 收益率曲线 较为完整 、合理，而 且参与主体 丰富， 竞 价交易连 续性更强，能 反映
出市场利率的瞬息变化，客观、真实地标示出利率市场整体的收益风险度。
新华富时 A600 成长行业指数是从新华富时中国 A600 行业指数中重新归类而 成， 成份股按照全
球公认并已广 泛采用的富 时指数全 球行业分类 系统进行分 类，全面 体现成长 行业类别的风 险收
益特征。
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金份额 累计净值 增长率变动 及其与同 期业绩比较基 准收益率变 动
的比较
注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。
§4 管理 人报告
4.1 基金管理人及 基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其 管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、 湘财荷银基 金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年 6 月， 是中国首批合资基金管理 公司之一。 截至报
告期末本公司股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司：51%； 宏利 资产管理 （香港）
有限公司：49％。
目前公司管理 着包括泰 达宏利价值 优化型系 列基金、 泰达宏利行 业精选 基金、泰达宏 利风
险预算混合型 基金、泰达 宏利货币 市场基金、 泰达宏利效 率优选混 合型基金 、泰达宏利首 选企
业股票型基金 、泰达宏利 市值优选 股票型基金 、泰达宏利 集利债券 型基金、 泰达宏利品质 生活
灵活配置混合 型基金、泰 达宏利红 利先锋股票 型基金、泰 达宏利中 证财富大 盘指数型基金 在内
的十三只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基 金经理小组）及基 金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王勇 本基金
基金经
理
2008 年8 月5 日 2010 年 1 月 6 日 10 硕士学位。1999
年 8 月至 2001
年 11 月期间就
职 于 中 国 投 资
咨询公司， 任投
资顾问；2001
年11 月至2004
年 2 月 期 间 就
职 于 北 京 海 问
投 资 咨 询 有 限
责任公司， 任研
究员； 2004 年 2
月至 2004 年 11
月 就 职 于 航 空
证 券 有 限 责 任
公 司 ， 任 研 究
员。2004 年 11
月 加 盟 泰 达 宏
利 基 金 管 理 有
限公司， 先后担
任研究员、 基金经理助理、 研究
主管等职务。
李源 本基金
基金经
理
2010 年1 月6 日 - 10 李源女士毕业
于 美 国 纽 约 州
立 大 学 布 法 罗
分校，EMBA 硕
士。1993 年 7
月至 1994 年就
职 于 中 国 稀 土
开 发 公 司 任 总
经理秘书；1994
年至 1995 年就
职 于 北 京 国 际
经 济 技 术 合 作
公 司 任 项 目 经
理；1995 年至
1999 年 8 月就
职 于 中 国 研 究
公司任分析员；
1999 年 8 月至
2000 年 9 月加
入IDC 国际数据
公司， 担任市场
高 级 分 析 员 ；
2000 年 10 月至
2009 年 7 月加
入 中 国 国 际 金
融有限公司， 先
后 担 任 研 究 部
经 理 、 高 级 经
理、副总经理。
2009 年 8 月加
入 泰 达 宏 利 基
金 管 理 有 限 公
司。 李源女士具
备 基 金 从 业 经
验， 10 年证券投
资 研 究 管 理 经
验， 具有基金从
业 资格。
注：1.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相 关规定。 表中的任
职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。
2. 我公司已于 2010 年1 月6 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于变更基 金经理的公告》 ，
王勇先生申请 辞去泰达宏 利价值优 化型成长类 行业证券投 资基金基 金经理职 务，聘任李源 女士担任该基金基金经理。
4.2 管理人对报告 期内本基金运作遵 规守信情况的说明
本报告期内，本基金管 理人严格 遵守相关法 律法规以 及基金合同 的约定 ，本基金运作 整体
合法合规，没有出现损害基金份额持 有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交易情况 的专项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
本基金管理人建立了公 平交易制度 和流程， 并严格执 行制度的规 定。在 投资管理活动 中，
本基金管理人 公平对待不 同投资组 合，确保各 投资组合在 获得投资 信息、投 资建议和投资 决策
方面享有平等 机会；严格 执行投资 管理职能和 交易执行职 能的隔离 ；在交易 环节实行集中 交易
制度，并确保 公平交易可 操作、可 评估、可稽 核、可持续 ；交易部 运用交易 系统中设置的 公平
交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的 情况。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的 投资组合之间的业绩 比较
2010 年上半年度泰达成长基金份额净值增长率为-9.7% ， 同期泰达周期基 金份额净值增长率
为-14.46% 。
系列基金中的泰达成长基金与泰达周期基金 2010 年上半年度净值增长率 差异未超过 5%。
4.3.3 异常交易行为的 专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生异常 交易。
4.4 管理人对报告 期内基金的投资策 略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析
上半年市场， 沪 深 300 指数在一月初震荡摸 到 3587 点之后就展开了两轮 下跌， 在 6 月底创
出年内的新低 2546 点， 截 至 6 月底 ， 沪深 300 跌幅高达 28.32% 。 从年初开始 ， 大盘股和小盘股
交替成为市场下跌的动力，使得指数不断创出新低。
回顾上半年市 场的表现 我们发现， 在年初市 场缺乏方 向，维持在 弱势平 衡的情况下。 房地
产政策的严厉 实施在二季 度伊始成 为现实，成 为压垮市场 的最后一 根稻草， 房地产板块带 动钢
铁、 水泥、 金融等相关行业大幅走弱， 严重拖累指数。5 月之前， 市场持续追 捧前期持续强势的
消费类和创新 类行业，小 盘股 特别 是中 小板和 创业板的次 新股股价 不断创出 新高，估值泡 沫也不断累积。而 二季度末的 中小盘股 票大幅下跌 ，正是对这 种泡沫的 一个修正 ，再一次带领 指数
回落。
年初在市场方 向不明确 的情况下， 本基金维 持了低仓 位的策略， 在市场 缺乏向上动力 的情
况下，利用低 仓位的策略 规避了一 定的市场风 险。在房地 产政策明 确之后， 我们加大了医 药、
通信、传媒行 业的投资比 重，希望 通过行业配 置来规避经 济短期波 动带来的 影响，并获得 了一
些超额收益。
4.4.2 报告期内基金的 业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.9721 元，本报告期份额净 值增长 率为-9.70% ，同期
业绩比较基准增长率为-7.56%。
4.5 管理人对宏观 经济、证券市场及 行业走势的简要展望
从短期看，我们认为中 国经济保持 较快增长 的趋势没 有转变，货 币政策 和财政政策都 将保
持在一个较为 中性的状态 ，短期来 看我们不会 看到经济的 大起大落 。从长期 看，中国经济 的增
长确实面临增 速下降的局 面，但是 在这个过程 中，我们注 意到人均 可支配收 入占比提升， 城镇
化进程将对中 国经济产生 深远影响 。投资拉动 型，成本驱 动型的行 业增长速 度会相对下降 ，而
内需型，技术驱动型行业增长仍将非常迅速。
展望 2010 年下半年， 在市场快速下跌过程中， 我们保持着谨慎乐观的心态。 首先， 大部分
公司的基本面 在短期内没 有重大变 化，股价下 跌之后优 秀 的中小型 企业会 更 具有投资价值 。其
次，我们仍然 看好内需型 行业、服 务型行业在 未来的成长 空间。最 后，由于 证券市场往往 过度
反应经济的基本面，我们将抱着谨慎的心态去寻找投资机会。2010 年下半年的市场将是一个反
复探底的过程 ，但是我们 相信，新 兴产业的崛 起将会是未 来几年内 中国资本 市场成长最强 劲的
动力。因此本 基金依然坚 持医药、 通信、传媒 等行业的配 置，同时 也会关心 符合中国经济 增长
大趋势的新兴行业的投资机会 。
4.6 管理人对报告 期内基金估值程序 等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会 2008 年9 月 12 日发布的[2008] 38 号文 《 关于进一步规范证
券投资基金估 值业务的指 导意见》 的相关规定 ，本公司成 立长期停 牌股票等 没有市价的投 资品
种估值委员会 ，成员由主 管基金运 营的副总经 理、督察长 、投资总 监、基金 经理及研究部 、交
易部、监察稽 核部、金融 工程部、 风险管理部 、基金运营 部的相关 人员组成 。职责分工、 专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
主管基金运营 的副总经 理担任估值 委员会主 任，督察 长、投资总 监担任 副主任。 主要 负责
估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员 会的重大事项做出决策。
基金经理: 基金经理参与估值委员会的日常工作， 主要对长期停牌股票行业类别和重估方法
提出建议。参 与估值的基 金经理具 有上市公司 研究和估值 、基金投 资等方面 较为丰富的经 验，
熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人 及行业研 究员：负责 长期停牌 股票等没 有市价的投 资品种 所属行业的专 业研
究，参与长期 停牌股票行 业类别和 重估方法的 确定。他们 具有多年 的行业研 究经验，能够 较好
的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人 ：参与估 值委员会的 日常工作 ，主要对 长期 停牌股 票的行 业类别和重估 方法
提出建议。该 成员具有多 年的股票 交易经验， 能够较好的 对市场的 波动及发 展趋势作出判 断，
熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、 估值流程和程序、 估值方法等相关事项的合法合
规性进行审核 和监督，发 现问题及 时要求整改 。该成员具 有一定的 会计核算 估值知识和经 验，
熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负 责人：负 责估值相关 数值的处 理和计算 ，确定行业 指数， 计算估值价格 ，参
与 确定估值方法。 该成员在金融工程工作方面具有较为丰 富的经验,具备应用多种估值模型的专
业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负 责人：负 责估值相关 数值的处 理和计算 ，复核由金 融工程 部提供的行业 指数
和估值价格。 该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验, 熟悉相关法律
法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定， 并与相关托管行进行核对确认， 如
有不符合的情 况出现，立 即向估值 委员会反映 情况，并提 出合理的 调整建议 。该成员具备 多年
基金从业经验， 在基金核算与估值方面 掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、 政策
和估值方法。
基金经理参与 估值委员 会对相关停 牌股票估 值的讨论 ，发表相关 意见和 建议，但涉及 停牌
股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告 期内基金利润分配 情况的说明
根据 本 基金基金合同及基金的实际运作情况， 本基金于 2010 年 1 月 29 日 按每 10 份基金份
额派发 1.05 元进行利润分配，共分配 144,850,565.50 元。
§5 托管 人报告
5.1 报告期内本基 金托管人遵规守信 情况声明
2010 年上半年度， 基金托管人在泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金的托管过程
中，严格遵守 了《证券投 资基金法 》及其他有 关法律法规 、基金合 同、托管 协议，尽职尽 责地
履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告 期内本基金投资运 作遵规守信、净值计 算、利润分配等情 况的说明
2010 年上半年度， 泰达宏利基金管理有限公司在泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资
基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 1 次收益分配，分配金额为 144,850,565.50 元。
5.3 托管人对半年 度报告中财务信息 等内容的真实、准确 和完整发表意见
2010 年上半年度， 由泰达宏利基金管理有限公司编制并经托管人复核审 查的有关泰达宏利
价值优化型成 长类行业证 券投资基 金的半年度 报告中财务 指标、净 值表现、 收益分配情况 、财
务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务报表( 未经审 计)
6.1 资产 负债表
会计主体： 泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金 报告截止日： 2010 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期 末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 77,349,977.73 25,016,366.59
结算备付金 256,655,052.19 9,453,491.55
存出保证金 2,456,720.85 3,075,805.65
交易性金融资产 1,133,464,279.80 953,720,680.16
其中：股 票投资 678,390,121.80 751,050,484.36
基金投资 - -
债券投资 455,074,158.00 202,670,195.80
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 54,003,541.67 11,954,554.77
应收利息 4,707,093.36 2,764,889.68
应收股利 - -
应收申购款 1,972,362.54 1,062,334.37
递延所得税资产 - -
其他 资产 - -
资产总计 1,530,609,028.14 1,007,048,122.77
负债和所 有者权益
本期期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 120,775,287.12 13,207,818.40
应付赎回款 869,192.90 3,123,833.26
应付管理人报酬 1,904,458.10 1,279,646.17
应付托管费 317,409.71 213,274.37
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,070,018.81 1,525,294.86
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他 负债 851,223.10 956,925.18
负债合计 127,787,589.74 20,306,792.24
所有者权 益：
实收基金 1,443,156,326.94 832,566,925.21
未分配利润 -40,334,888.54 154,174,405.32 所有者权益合计 1,402,821,438.40 986,741,330.53
负债和所有者权益总计 1,530,609,028.14 1,007,048,122.77
注： 报告截止日 2010 年 06 月 30 日， 基金份额净值 0.9721 元， 基金份额总额 1,443,156,326.94
份。
6.2 利润表
会计主体： 泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期： 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2010 年1 月1 日至2010
年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
一、收入 -128,476,693.22 278,539,229.06
1. 利息收入 4,533,282.23 4,383,508.32
其中：存款利息收入 780,858.89 532,819.68
债券利息收入 3,752,423.34 3,850,688.64
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他 利息收入 - -
2. 投资收益（损失以“-”填列） 15,483,976.21 174,794,025.80
其中：股票投 资收益 12,239,834.30 166,117,938.11
基金投资收益 - -
债券投资收益 -50,591.56 4,110,981.30
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,294,733.47 4,565,106.39
3. 公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
-149,460,558.55 98,497,745.62
4. 汇兑收益（损失以"－"号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填列） 966,606.89 863,949.32
减： 二、 费用 21,289,605.96 18,414,262.44
1 ．管理人报酬 9,604,349.48 8,816,665.58
2 ．托管费 1,600,724.92 1,469,444.29
3 ．销售服务费 - -
4 ．交易费用 9,886,178.65 7,984,745.23
5 ．利息支出 82,788.15 22,170.00
其中：卖出回购金融资产支出 82,788.15 22,170.00
6 ．其他 费用 115,564.76 121,237.34
三、利润 总额 -149,766,299.18 260,124,966.62
减：所得税费用 - -
四、净利润 （净亏 损以 “- ” 号填 -149,766,299.18 260,124,966.62 列）
6.3 所有者权益（ 基金净值）变动表
会计主体： 泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1 日 至 2010 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
832,566,925.21 154,174,405.32 986,741,330.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -149,766,299.18 -149,766,299.18
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填
列）
610,589,401.73 100,107,570.82 710,696,972.55
其中：1. 基金申购款 1,389,504,448.09 143,130,039.41 1,532,634,487.50
2. 基金赎回款 -778,915,046.36 -43,022,468.59 -821,937,514.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-”号填列）
- -144,850,565.50 -144,850,565.50
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,443,156,326.94 -40,334,888.54 1,402,821,438.40
项目
上年度可 比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,390,972,697.93 -307,275,005.25 1,083,697,692.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 260,124,966.62 260,124,966.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填
列）
-274,928,403.29 15,347,647.80 -259,580,755.49
其中：1. 基金申购款 791,687,603.28 -112,663,957.45 679,023,645.83 2. 基金赎回款 -1,066,616,006.57 128,011,605.25 -938,604,401.32
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,116,044,294.64 -31,802,390.83 1,084,241,903.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 缪钧伟______
______ 傅国庆______
____ 王泉____
基金管 理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰达宏利价值优化型行业类别系列证券投资基金(以下简称 “本系列基金 ”， 原湘财合丰价
值优化型系列 行业类别开 放式证券 投资基金、 泰达荷银价 值优化型 系列行业 类别开放式证 券投
资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会 ”)证监基金字[2003] 第 96 号《关
于同意湘财合 丰价值优化 型成长类 行业证券投 资基金、周 期类行业 证券投资 基金、稳定类 行业
证券投资基金设立的批复》 核准， 由基金发 起人泰达宏利基金管理有限公司(原湘财荷银基金管
理有限公司、泰 达荷银基 金管理有限 公司)依照 《证券投 资基金管理 暂行办法 》及其实施细 则、
《开放式证券 投资基金试 点办法》 等有关规定 和《湘财合 丰价值优 化型成长 类行业证券投 资基
金、 周期类行业证券投资基金、 稳定类行业证券投资基金基金契约》 发起 ， 并 于 2003 年4 月 25
日募集成立。 本系列基金的基金合同于 2004 年 10 月 13 日改为 《湘财合丰价 值优化型成长类行
业证券投资基 金、周期类 行业证券 投资基金、 稳定类行 业证券投 资基金基金 合同》 。又于 2006
年 6 月 6 日改为《泰达荷银价值优化型成长 类行业证券投资基金、周期类行 业证券投资基金、
稳定类行业证券投资基金基金合同》 。2010 年 3 月 17 日，经基金管理人董事 会批准、 报中国证
监会同意，本基金更名为泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金。
本系列基金为 契约型开 放式，存续 期限不定 ，目前下 设三个子基 金，分 别为泰达宏利 价值
优化型成长类 行业证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”)、 泰达宏利 价值优化 型周期类行业 证券
投资基金和泰 达宏利价值 优化型稳 定类行业证 券投资基金 。首次设 立募集不 包括认购资金 利息
共募集 2,630,119,050.77 元，其中包括本基金 1,021,628,749.98 元、泰达 宏利价值优化型周期 类 行 业 证 券 投 资 基 金 627,135,410.16 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业证券投资基金
981,354,890.63 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003) 第 50 号验资
报告予以验证 。本基金的 基金管理 人为泰达宏 利基金管理 有限公司 ，基金托 管人为交通银 行股
份有限公司(以下简称 “ 交通银行 ”)。
根据《中华人 民共和国 证券投资基 金法》和 《泰达荷 银价值优化 型成长 类行业证券投 资基
金、周期类行 业证券投资 基金、稳 定类行业证 券投资基金 基金合 同 》的有关 规定，本系列 基金
的投资范围为 国内依法公 开发行、 上市的股票 和债券以及 中国证监 会允许基 金投资的其它 金融
工具。其中股 票投资部分 分别主要 投资于成长 、稳定、周 期三个行 业类别中 依据市净率和 市盈
率与每股预期 收益增长率 之比所确 定的具有增 长潜力的价 值优化型 股票。每 只行业类别基 金投
资于股票、 债券的比重不低于该基金资产总值的 80% ， 投资于国债的比重不低于该基金资产净值
的 20%。本基金的业绩比较基准为：65%X 新华富时 A600 成长行业指数+35%X 上证国债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理 有限公司于2010 年8 月27 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日颁布的 《企业会计准 则－基本准则》 和
38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定
(以下合称 “企业会计准则 ”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会 于 2007 年 5 月 15 日颁布 的 《证券投资基金
会计核算业务指 引》 、 《 泰达荷银价 值优化型成 长类行业 证券投资基 金、周期 类行业证 券投资基
金、稳定类行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的
基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准 则及 其他 有关规定 的声明
本基金 2010 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2010 年6 月30 日的财务状况以 及2010 年上半年度的经营成果和基金净值变动 情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和 会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估 计与 最近一期 年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计 估计变更以及差错 更 正的说明
6.4.5.1 会计政策变 更的说明
本报告期内无会计政策的变更说明。 6.4.5.2 会计估计变 更的说明
本基金本报告期无会计估计变更的说明。
6.4.5.3 差错更正的 说明
本基金，本报告期无差错更正的说明。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关 税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息
红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个 人所得税 政策的补
充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相 关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业 税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税 ，暂不征收 企业所得 税。对基金 取得的股票 的股息、 红利收入 ，由上市公司 在向
基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定 即 20% 代扣代缴个
人所得 税，暂不征收企业所得税。
(4)基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花 税，自 2008
年 4 月 24 日起至 2008 年9 月 18 日止按 0.1% 的税率缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基金卖出股票
按 0.1%的税 率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存 在控制关系或其他 重大利害关系的关联 方发生变化的情况
根据泰达宏利基金管理有限公司于 2010 年 3 月 9 日发布的公告， 经 2009 年 度第五次股东
会审议通过， 报中国证监会批准(证监许可[2010]166 号文) ， 原公司外方股东荷银投资管理 （亚
洲）有限公司将所持有的泰达荷银基金管理有限公司全部 49 ％的股权转让给宏利资产管理（香
港） 有限公司。 变更后的股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司 ：51% ； 宏利资产
管理（香港）有限公司: 49% 。股权正式转让后，宏利资产管理（香港）有限公司作为本基金新
的关联方，原股东荷银投资管理(亚洲)有限公司与本基金不再有关联方关系。
6.4.7.2 本报告期与 基金发生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年 度可比期间的关联 方交易
6.4.8.1 通过关联方 交易单元进行的交 易
6.4.8.1.1 股票交 易
本报告期无通过关联方进行的股票交易（2009 年上半年同） 。
6.4.8.1.2 权证交 易
本报告期无通过关联方进行的权证交易（2009 年上半年同） 。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本报告期无应支付关联方的佣金（2009 年上半年同） 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
9,604,349.48 8,816,665.58
其 中 ： 支 付 给 销 售 机 构
的客户维护费
1,162,582.51 1,088,841.12
注： 支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人 报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,600,724.92 1,469,444.29
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进 行银行间同业市场 的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
-
-
-
-
-
-
-
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交
易
金
额
利息
收入
交易金额 利息支出
交通银行 19,952,531.23 65,819,902.19 - - - -
6.4.8.4 各关联方投 资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运用 固有资金投资本基金 的情况
报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金（2009 年上半年同） 。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人之 外的 其他 关联方投资 本基金的情况
报告期 末基金管理人之外的其他关联方未投资本基金（2009 年年末同） 。
6.4.8.5 由关联 方保 管的银行存款余额 及当期产生的利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 77,349,977.73 325,086.82 9,316,512.55 194,760.71
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行银行同业利率计息。
本基金用于证 券交易结 算的资金通 过 “交通 银行基金 托管结算资 金专用 存款账户 ” 转 存于
中国证券登 记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于 2010 年 6 月 30 日的相关余额在资
产负债表中的 “ 结算备付金 ”科目中单独列示(2009 年 6 月 30 日：同)。
6.4.8.6 本基金在承 销期内参与关联方 承销证券的情况
本基金未在承销期内参与关联方承销证券（2009 年上半年同） 。
6.4.8.7 其他 关联交 易事项的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
6.4.9 期末（ 2010 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期 末持有的流通受限证 券
金额单位：人民币 元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002405 四维
图新
2010-05-
06
2010-0
8-18
网下新股
认购
25.60 33.18 60,570 1,550,592.00 2,009,712.60 - 注： 本报告期末未 有因认购新发/增发证券而于期末持有的 流通受限债券、权证。
6.4.9.2 期末持有的 暂时停牌等流通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
00218
1
粤 传
媒
2010
年 5 月
26 日
重大
资产
重组
10.47 2010
年 8 月
16 日
11.52 1,329,943 16,620,745.96 13,924,503.21 -
6.4.9.3 期末债券正 回购交易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本报告期末本基金无银行间正回购余额。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本报告期末本基金无交易所市场正回购余额。
6.4.10 有助于理解和 分析会计报表需要 说明的 其他 事项
无其他事项说明。
§7
投资组合报 告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 678,390,121.80 44.32
其中：股票 678,390,121.80 44.32
2 固定收益投资 455,074,158.00 29.73
其中：债券 455,074,158.00 29.73
资产支持 证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 334,005,029.92 21.82
6 其他 各项资产 63,139,718.42 4.13
7 合计 1,530,609,028.14 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 6,810,612.00 0.49
B 采掘业 - -
C 制造业 440,007,736.11 31.37
C0 食品、饮料
78,494,076.28 5.60
C1
纺织、服装、皮毛 4,576,830.00 0.33
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 16,373,385.00 1.17
C4
石油、 化学、 塑胶、 塑料 - -
C5
电子 72,793,620.70 5.19
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 85,380,510.42 6.09
C8
医药、生物制品 182,389,313.71 13.00
C99
其他 制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 113,477,153.63 8.09
H 批发和零售贸易 32,054,339.50 2.28
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 22,469,585.20 1.60
L 传播与文化产业 59,545,695.36 4.24
M 综合类 4,025,000.00 0.29
合计 678,390,121.80 48.36
7.3 期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排序的前十 名 股票投资明细
金额单位： 人民币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000650 仁和药业 2,960,261 44,048,683.68 3.14
2 000423 东阿阿胶 1,216,206 42,275,320.56 3.01
3 600887 伊利股份 1,371,921 40,307,038.98 2.87
4 002106 莱宝高科 1,546,531 36,343,478.50 2.59
5 600079 人福医药 2,246,210 35,939,360.00 2.56 6 002223 鱼跃医疗 1,017,419 35,894,542.32 2.56
7 002241 歌尔声学 1,161,378 35,143,298.28 2.51
8 600485 中创信测 2,527,468 32,781,259.96 2.34
9 600825 新华 传媒 3,465,334 32,054,339.50 2.28
10 300058 蓝色光标 1,039,043 27,586,591.65 1.97
7.4 报告期内 股票 投资组合的重大变 动
7.4.1 累计买入金额超 出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000063 中兴通讯 81,402,704.78 8.25
2 600050 中国联通 74,934,751.00 7.59
3 600037 歌华有线 68,120,780.55 6.90
4 601318 中国平安 66,683,332.82 6.76
5 002138 顺络电子 59,534,230.87 6.03
6 002106 莱宝高科 54,416,291.57 5.51
7 600522 中天科技 53,720,533.73 5.44
8 000069 华侨城Ａ 53,134,656.13 5.38
9 002123 荣信股份 50,240,105.02 5.09
10 000650 仁和药业 49,653,260.22 5.03
11 002241 歌尔声学 48,870,573.82 4.95
12 002292 奥飞动漫 48,410,132.65 4.91
13 000541 佛山照明 47,613,594.64 4.83
14 600079 人福医药 47,100,195.53 4.77
15 600825 新华传媒 45,809,064.81 4.64
16 600511 国药股份 45,488,508.20 4.61
17 002038 双鹭药业 45,209,900.70 4.58
18 000423 东阿阿胶 44,365,465.62 4.50
19 600887 伊利股份 44,067,290.58 4.47
20 002148 北纬通信 42,789,569.48 4.34
21 300039 上海凯宝 42,242,010.25 4.28
22 600765 中航重机 38,956,847.16 3.95
23 002052 同洲电子 38,862,065.64 3.94
24 600485 中创信测 38,643,899.79 3.92 25 600690 青岛海尔 37,498,549.51 3.80
26 600373 *ST 鑫新 37,193,580.34 3.77
27 300027 华谊兄弟 37,109,215.66 3.76
28 300070 碧水源 36,932,650.17 3.74
29 002017 东信和平 35,916,301.86 3.64
30 002206 海 利 得 35,843,255.37 3.63
31 002261 拓维信息 35,811,643.90 3.63
32 002315 焦点科技 35,489,197.72 3.60
33 600351 亚宝药业 33,351,515.09 3.38
34 002157 正邦科技 33,089,182.79 3.35
35 600031 三一重工 32,692,753.29 3.31
36 600000 浦发银行 32,536,483.03 3.30
37 600458 时代新材 32,432,795.25 3.29
38 002273 水晶光电 31,453,831.15 3.19
39 600750 江中药业 31,323,311.83 3.17
40 300058 蓝色光标 30,518,169.10 3.09
41 000825 太钢不锈 30,357,232.99 3.08
42 601998 中信银行 29,959,818.73 3.04
43 600129 太极集团 29,570,833.05 3.00
44 600425 青松建化 29,480,708.09 2.99
45 000972 新 中 基 29,005,406.09 2.94
46 600479 千金药业 28,113,086.15 2.85
47 600166 福田汽车 27,816,035.12 2.82
48 600563 法拉电子 27,544,769.08 2.79
49 000926 福星股份 27,400,590.83 2.78
50 002316 键桥通讯 27,170,525.60 2.75
51 300054 鼎龙股份 26,712,188.86 2.71
52 002121 科陆电子 26,648,626.63 2.70
53 600489 中金黄金 25,949,046.73 2.63
54 601601 中国太保 25,920,146.62 2.63
55 000811 烟台冰轮 24,553,441.15 2.49
56 000651 格力电器 24,314,433.94 2.46
57 002104 恒宝股份 23,714,933.38 2.40
58 600138 中青旅 23,585,184.79 2.39
59 000930 丰原生化 22,227,588.84 2.25
60 002007 华兰生物 22,123,419.10 2.24
61 300086 康芝药业 21,847,346.80 2.21 62 000400 许继电气 21,175,560.20 2.15
63 600383 金地集团 21,174,693.60 2.15
64 000937 冀中能源 20,971,255.11 2.13
65 600312 平高电气 20,605,776.50 2.09
66 002307 北新路桥 20,421,333.46 2.07
67 600111 包钢稀土 20,122,545.69 2.04
注 :“买入金额 ”（或 “买 入股票成 本 ”）、 “ 卖出金额 ” （或“ 卖出股票 收入 ”）均 按 买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超 出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600037 歌华有线 101,165,606.92 10.25
2 002038 双鹭药业 86,682,662.98 8.78
3 600050 中国联通 80,337,786.55 8.14
4 000063 中兴通讯 79,814,220.17 8.09
5 002106 莱宝高科 69,235,678.10 7.02
6 002138 顺络电子 68,581,537.70 6.95
7 601318 中国平安 65,655,328.31 6.65
8 000825 太钢不锈 64,988,058.29 6.59
9 000651 格力电器 52,632,603.43 5.33
10 600522 中天科技 51,413,003.12 5.21
11 000069 华侨城Ａ 50,836,084.95 5.15
12 000527 美的电器 49,679,897.30 5.03
13 600511 国药股份 43,834,760.82 4.44
14 601601 中国太保 43,062,515.72 4.36
15 002123 荣信股份 42,098,405.12 4.27
16 600216 浙江医药 41,760,753.20 4.23
17 600557 康缘药业 40,903,581.53 4.15
18 600373 *ST 鑫新 39,968,549.79 4.05
19 002148 北纬通信 39,053,218.28 3.96
20 002294 信立泰 38,954,702.21 3.95
21 600031 三一重工 38,719,467.59 3.92
22 000541 佛山照明 38,507,972.68 3.90
23 600765 中航重机 38,244,336.76 3.88
24 002052 同洲电子 38,085,650.49 3.86
25 600690 青岛海尔 37,789,260.87 3.83
26 002261 拓维信息 36,790,761.68 3.73 27 002206 海 利 得 36,164,088.80 3.67
28 600351 亚宝药业 35,864,935.24 3.63
29 002017 东信和平 31,613,188.65 3.20
30 002215 诺 普 信 31,402,577.79 3.18
31 600129 太极集团 31,247,770.50 3.17
32 600458 时代新材 30,922,338.48 3.13
33 600563 法拉电子 30,847,327.49 3.13
34 002223 鱼跃医疗 30,719,547.92 3.11
35 600000 浦发银行 30,179,826.55 3.06
36 601998 中信银行 30,003,432.79 3.04
37 000898 鞍钢股份 29,646,625.90 3.00
38 002273 水晶光电 29,538,549.63 2.99
39 000717 韶钢松山 29,480,768.49 2.99
40 300039 上海凯宝 29,148,679.86 2.95
41 000423 东阿阿胶 29,088,642.96 2.95
42 002292 奥飞动漫 29,085,446.78 2.95
43 300070 碧水源 28,163,236.58 2.85
44 000926 福星股份 26,973,509.21 2.73
45 600479 千金药业 26,766,461.20 2.71
46 600425 青松建化 26,306,490.87 2.67
47 600166 福田汽车 25,844,406.68 2.62
48 002316 键桥通讯 25,480,376.57 2.58
49 000972 新 中 基 25,332,997.25 2.57
50 600498 烽火通信 24,723,810.65 2.51
51 600489 中金黄金 24,474,742.89 2.48
52 300054 鼎龙股份 23,966,987.91 2.43
53 600111 包钢稀土 23,698,001.30 2.40
54 002104 恒宝股份 22,803,151.08 2.31
55 300027 华谊兄弟 22,662,420.51 2.30
56 002241 歌尔 声学 22,591,601.21 2.29
57 000937 冀中能源 21,605,772.32 2.19
58 600383 金地集团 20,600,048.32 2.09
59 002121 科陆电子 20,496,407.57 2.08
60 000400 许继电气 20,430,150.76 2.07
61 300086 康芝药业 19,882,448.94 2.01
注 :“买入金额 ” （或 “买入股票成本 ”）、 “卖出金额 ” （或 “卖出股票收 入 ” ） 均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量） 填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本 总额及卖出股票的 收入总额 单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,310,500,735.60
卖出股票收入（成交）总额 3,245,839,639.21
注 :“买入金额 ”（或 “买入股票成本 ” ）、 “卖出金额 ” （或“ 卖出股票收入 ”）均按买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品 种分类的债券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 34,487,158.00 2.46
2 央行票据 290,553,000.00 20.71
3 金融债券 130,034,000.00 9.27
其中：政策性金融债 130,034,000.00 9.27
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
合计 455,074,158.00 32.44
7.6 期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排名的前五 名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （ 张） 公允价值
占基金资产净值
比例（ ％）
1 1001032 10 央票 32 1,200,000 120,180,000.00 8.57
2 090223 09 国开 23 700,000 69,874,000.00 4.98
3 0801035 08 央票 35 600,000 60,984,000.00 4.35
4 0901038 09 央票 38 500,000 49,085,000.00 3.50
5 0801047 08 央票 47 200,000 20,360,000.00 1.45
7.7 期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小 排名的前十 名 资产支持证券投 资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价 值占基金资产净值 比例大小排名的前五 名权证投资明细
报告期末基金未持有权证。
7.9 投资组合报告 附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名 证券的发行 主体未出 现被监管部 门立案调 查的情况，在报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末 其他 各项资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,456,720.85
2 应收证券清算款 54,003,541.67
3 应收股利 -
4 应收利息 4,707,093.36
5 应收申购款 1,972,362.54
6 其他 应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 63,139,718.42
7.9.4 期末持有的处于 转股期的可转换债 券明细
报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票 中存在流通受限情 况的说明
本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.9.6
由于四舍五入的原因，分项之和与合计 项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末基金份额 持有人户数及持有 人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
55,408 26,045.99 677,003,881.36 46.91% 766,152,445.58 53.09%
8.2 期末基金管理 人的从业人员持有 本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式 基金
71,599.18 0.0050%
§9
开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2003 年 4 月 25 日 ）基金份额总额
1,021,690,071.80
本报告期期初基金份额总额 832,566,925.21
本报告期基金总申购份额 1,389,504,448.09
减:本报告期基金总赎回份额 778,915,046.36
本报告期期末基金份额总额 1,443,156,326.94
§10 重大事件揭 示
10.1 基金份额持有人大 会决议
报告期内本基金没有召开份额持有 人大会。
10.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金托 管部门的重大人事变 动
1 、经本基金管理人2010 年度第一次股东会会议决议，同意黄金源（NG Kim Guan ）先生 、何国
良（ Patrick HO ） 先生、 马军先生辞去我公司董事职务 ， 同时聘任孙泉先生、 雷 柏刚先生 （Robert
Allen Cook) 、施德林先生（Marc Howard Sterling) 、王裕闵(Yu-Ming Wang) 先生担任公司董
事。 具体内容请参考本基金管理人于2010 年3 月31日发布的 《泰达宏利基金管理有限公司关于董事变更的公告》。
2 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改 变
本报告期本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告期内托管人的业务部门及其高级管理人 员无受到监管部门对其托管业 务 稽查或处罚的情
况。
本报告期内管理人及其高级管理人员无受到监管部门对其托管业务稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单元的 有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交易单元进 行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - - 平安证券 1 2,006,313,187.34 30.61% 1,630,141.39 30.00% -
兴业证券 1 1,677,612,082.57 25.59% 1,425,965.71 26.24% -
湘财证券 2 1,668,985,463.82 25.46% 1,356,060.80 24.96% -
海通证券 1 1,201,879,049.08 18.34% 1,021,589.79 18.80% -
国泰君安 1 - - - - -
注：交易席位选 择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易席
位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基金租用证券 公司交易单元进行 其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
兴业证券 13,911,880.10 91.65% 21,000,000.00 100.00% - -
湘财证券 - - - - - -
海通证券 1,267,353.90 8.35% - - - -
国泰君安 - - - - - -
§11
影 响投资者决策的 其他 重要信息
我公 司已于 2010 年 3 月 9 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于股权 变更及公司更名的公告》 ， 原公司外方股东荷银投资管理 （亚洲 ） 有限公司将所持有的泰达荷 银基金管理有限
公司全部 49％的股权转让 给宏利资产管理（ 香港）有限公司。 变更后的股东 及持股比例分别
为：北方国际信托股份有限公司：51% ；宏利资产管理（香港）有限公司: 49%。
同时公司名称由"泰达荷银基金管理有限公司"变更为"泰达宏利基金管理有限公司"。
经基金托管人同意， 并报请中国证监会批准， 我公司已于 2010 年3 月 17 日发布 《泰达宏
利基金管理有限公司关于 变更公司旗下公募基金名称的公告》 ， 本基金的名称也相应改为泰达
宏利价值优化型成长类行业证券投资基金。
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
2010 年8 月27 日
