嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
泰和证券投资基金 2010 年 半 年度报告
2010 年 6 月 30 日
基金管 理人：
嘉实基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国 建设 银行 股份有 限 公司
送出日期 ：2010 年 8 月 26 日
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§ 1 重要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2010 年 8 月 20 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2010 年 1 月 1 日起 至 2010 年 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§ 4 管 理人 报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 8
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明 ....................................................................... 9
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 .......................................................................... 9
§ 5 托 管人 报告 ......................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明 ............................................................................. 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 10
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 10
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ................................................................................................. 10
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 10 嘉实基金管理有限公司
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6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 12
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 13
§ 7 投 资组 合报 告 ..................................................................................................................................... 26
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 26
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 27
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 27
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 28
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 30
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 30
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 30
7.8 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 30
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 30
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ......................................................................................................................... 31
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 31
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 31
§ 9 重 大事 件揭 示 ..................................................................................................................................... 32
9.1 基 金份 额 持 有人 大会 决议 ........................................................................................................ 32
9.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................ 32
9.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................ 32
9.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................ 32
9.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 .................................................................................... 32
9.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................... 32
9.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................ 32
9.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................ 33
§ 10 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ................................................................................................... 34 嘉实基金管理有限公司
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§ 11 备查 文件 目录 ................................................................................................................................... 34
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 34
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 34
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 34
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§ 2 基金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 泰和 证 券投 资基 金
基金简 称 嘉实泰 和封 闭（ 上交 所上 市简称 ：基 金泰 和）
交易主 代码 500002
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年 4 月 8 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设 银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 20 亿份
基金合 同存 续期 15 年
基金份 额上市 的 证券 交易 所 上海 证 券交 易所
上市日期 1999 年4 月20 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
为投资 者减 少和 分散 投资 风险， 确保 基金 资产 的安 全 并谋求 基金 长期 稳定
的投资 收益 。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 的资产 配置 与 “ 自下 而上 ” 的股 票选 择相 结合 的
投资方 法 。 在 综合 宏观 经 济发展 情况 、 政策 取向 、 证 券市场 走势 等多 种因
素的基 础上 ， 确定 基金 在 股票 、 国 债上 的投 资比 例 。 坚持以 基本 分析 为基
础， 重视 数量 分析 ， 系统 考 察上市 公司 的投 资价 值 ， 最终确 定所 投资 的股
票，并 以技 术分 析辅 助个 股投资 的时 机选 择。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国建 设 银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 胡勇钦 尹东
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）67595003
电子邮 箱 service@jsfund.cn Yindong.zh@ccb.cn
客户服 务电 话 400-600-8800 （010 ）67595096
传真 （010 ）65182266 （010 ）66275853
注册地 址
上海市 浦东 新区 富城 路 99 号
震旦国 际大 楼 1702 室
北京市 西城 区 金 融大 街 25 号
办公地 址
北 京市 建国 门北 大 街8 号
华润大 厦 8 层
北京市 西城 区闹 市口 大街
1 号院1 号楼
邮政编 码 100005 （办 公地 址） 100033
法定代 表人 王忠民 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半年度报告正文 的管理
人互联 网网 址
http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司 嘉实基金管理有限公司
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2.5 其他相关资料
项目 注册登 记机 构
名称 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 上海 分公 司
办公地 址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴东 路 166 号中 国保 险大 厦 36 楼
§ 3 主要 财务指 标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ： 人 民币 元
3.1.1 期间数 据和 指标 报告期 （2010 年 1 月 1 日至 2010 年6 月30 日 ）
本期已 实现 收益 37,016,137.99
本期利 润 -257,846,238.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1289
本期加 权平 均净 值利 润率 -11.78%
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.41%
3.1.2 期末数 据和 指标 报告期 末（2010 年6 月30 日）
期末可 供分 配利 润 -4,768,022.36
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0024
期末基 金资 产净 值 1,995,231,977.64
期末基 金份 额净 值 0.9976
3.1.3 累计期 末指 标 报告期 末（2010 年6 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 586.87%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包 括持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收益 水 平要低于所 列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率 ③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去 一 个月 -3.86% 2.47%
过去三 个月 -9.48% 2.06%
过去六 个月 -11.41% 2.10%
过去一 年 3.30% 2.57%
过去三 年 8.84% 3.69%
自基金 合同
生效起 至今
586.87% 2.86%
3.2.2 自 基 金 合同生 效以来 基金 份额累 计净值 增长率 变动 及其与 同期业 绩比较 基准 收益率 变动 的
比较 嘉实基金管理有限公司
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图：嘉实泰和封闭基 金份额 累计 净值增长率及 同期 业绩比较基准收益率 的历 史走势对比图
（1999 年4 月8 日 至 2010 年6 月30 日）
注：报告期内 ，本基金 的 各项投 资比例 符合基金 合 同（七、 （四） 投资组合 ） 的有关约定 ：(1) 本
基金投 资于 股票 、 债 券的 比例不 低于 本基 金资 产总 值的 80 ％ ， 投 资于国 家债 券的比 例不 低于 本 基
金资产 净值 的20 ％; (2) 本基金 持有 一家 上市 公司 的股票, 不 超过 基金 资产 净值10 ％; 本 基金 与
由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 持有 一家 公司 发行 的证券 总和 ， 不 超过 该证 券的 10 ％；(3) 遵守
中国证 监会 规定 的其 他比 例限制 。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司 ， 成 立于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛 、南京、福 州 、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和 QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止 2010 年 6 月 30 日， 基金管 理人 共管 理 2 只 封 闭式基 金、18 只开 放式 基 金，具 体包 括
嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、嘉 实服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪 深 300 指数（LOF） 、嘉 实 超
短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实
多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法股票 、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉实价 值优 势股 票 。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合、 嘉实 债券3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 证券 投资 基金 ，
同时， 管理 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 基金 、特 定客户 资产 投资 组合 。
4.1.2 基金经理及基金经 理助理 简介 嘉实基金管理有限公司
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
忻怡 本基金
基金经
理
2009 年 1 月
16 日
－ 7 年 曾任 职于上海银行 、渣打银行 上海分
行， 曾任国泰君安 证券香港公 司研究
员、 博时基金管理 有限公司研 究员，
2006 年9 月加 盟嘉 实基 金 ， 曾任 嘉实
稳健混 合基 金经 理。 硕士 研 究生， CFA ，
具有基 金从 业资 格， 中国 国籍。
注： （1）任职 日期、离 任 日期是指公 司作出决 定后 公告之日； （2 ）证券从 业 的含义遵从 行业协 会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 循了 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 各 项配套 法规 、 《 泰
和证券投资 基 金基金合 同 》和其他相 关 法律法规 的 规定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原 则管理和
运用基金资产 ，在严格 控 制风险的基础 上，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。本基金运 作管理符
合有关 法律 法规 和基 金合 同的规 定和 约定 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易 情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通 过 IT 系 统和 人工 监控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的 所
有基金 和组 合。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相 似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格不 同， 未与 其他 投资组 合进 行业 绩比 较。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 本 基金 不存 在 异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
报告期 内， 中国 宏观 经济 下行、 流动 性( Ｍ１) 紧张 。由于 对宏 观经 济的 担忧 ，Ａ股 市场 领跌
全球市 场， 沪深300 指数 下 跌30％,但 市场 格局 分化 严 重，从 风格 上看 ，大 盘蓝 筹股表 现比 较差 ，
而中小 盘表 现比 较好 ，成 长股表 现相 对好 ，而 周期 性股票 相对 表现 差。
报告期 内 ， 本基 金秉 承长 期价值 的投 资理 念， 保持 低换手 率操 作， 采用 自下 而上的 方法 精选
个股， 坚持 持有 业绩 可预 见性强 、竞 争力 强的 优势 公司； 仓位 上， 本基 金保 持了较 高水 平， 行业
上超配 了电 力设 备、 医药 和消费 品。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末本 基金 基金 份额净 值 为0.9976 元 ； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-11.41% 。 嘉实基金管理有限公司
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们对 下半 年的 看法 是， 下半年 将处 于一 个整 固行 情，个 股机 会大 于大 盘机 会。未 来的 政策
走向将 对Ａ 股未 来几 个季 度的走 向产 生重 大影 响。 政策取 向是 总 量 性政 策两 难， 结 构性 政策 为 主 。
结构性 政策 主要 包括 三方 面内容 ：房 地产 政策 的落 实和深 化、 地方 融资 平台 解包还 原、 节能 减排
任务的 完成 。 虽然 是结 构 性政策 ， 但三 者合 力的 结 果是加 剧宏 观经 济减 速 。 但市场 的下 跌也 基本
消化了 宏观 的风 险， 同时 政策也 不太 可能 比上 半年 更紧。
我们对 中国 经济 的长 期看 法是， 中国 必须 由出 口和 投资主 导的 经济 增长 向内 需型的 消费 增长
转型， 但这 一过 程是 漫长 的，中 间会 有无 数个 反复 。内需 型的 消费 驱动 的股 票将获 取长 期机 会，
但市场 会有 比较 大的 波动 ，不排 除阶 段性 的周 期型 股票的 交易 型机 会。
自下而 上选 择个 股的 阿尔 法将非 常 重 要。 本基 金将 进行进 一步 优化 组合 ，在 行业配 置层 面和
个股配 置层 面再 次审 视， 主要采 用自 下而 上的 方法 精选个 股， 继续 坚持 持有 业绩可 预见 性强 、竞
争力强 的优 势公 司。 我们 珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 信任 ，并 力争 在控制 风险 的前 提下
获取超 额收 益。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、运营、风 险管理、 法 律稽核等部门 负
责人以及基金 经理组成 ， 负责研究、指 导基金估 值 业务。基金管 理人估值 委 员和基金会 计均具有
专业胜任能力 和相关工 作 经历。报告期 内，固定 收 益部门负责人 同时兼任 基 金经理、估 值委员，
基金经理参加 估值专业 委 员会会议，但 不介入基 金 日常估值业务 ；参与估 值 流程各方之 间不存在
任何重大利益 冲突；与 估 值相关的机构 包括上海 、 深圳证券交易 所，中国 证 券登记结算 有限责任
公司， 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司以 及中 国证 券业协 会等 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为-4,768,022.36 元 ，本期 利润 为-257,846,238.14 元， 报告 期
内本基 金未 实施 分配 利润 。
附说明 ： 本基 金管 理人 2010 年 3 月 30 日发 布《 泰 和证券 投资 基 金 2009 年 年度收 益分 配公
告》 ， 本 基金 实 施 2009 年 度 利润分 配， 每 10 份基 金份 额派发 现金 红 利 0.47 元， 合计 94,000,001.20
元（其 中，1.20 元 为投 资 者分红 金额 尾数 四舍 五入 造成） 。 嘉实基金管理有限公司
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§ 5 托管 人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规 守信情况声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施 2009 年 度利 润分 配， 每 10 份基金 份额 派发 现金 红 利 0.47 元， 合计
94,000,001.20 元。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§ 6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 泰和证 券投 资 基金
报告截 止日 ：2010 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2010 年6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
资 产
银行存 款 6.4.7.1 126,812,566.12 95,447,178.05
结算备 付金
2,235,241.39 3,311,337.38
存出保 证金
1,691,088.20 2,448,984.09
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,864,330,380.32 2,311,788,785.88
其中： 股票 投资
1,417,425,630.82 1,818,451,170.78
基金投 资
- -
债券投 资
446,904,749.50 493,337,615.10
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 1,768,056.63 2,356,380.75
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 4,026,749.37 3,135,549.61 嘉实基金管理有限公司
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应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 193,611.84 -
资产总 计
2,001,057,693.87 2,418,488,215.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负 债
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 64,210,093.53
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,566,529.36 2,963,474.82
应付托 管费
427,754.91 493,912.47
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,384,495.44 2,423,688.50
应交税 费
968,829.46 968,829.46
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 478,107.06 350,000.00
负债合 计
5,825,716.23 71,409,998.78
所有者权益
实收基 金 6.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配 利润 6.4.7.10 -4,768,022.36 347,078,216.98
所有者 权益 合计
1,995,231,977.64 2,347,078,216.98
负债和 所有 者权 益总 计
2,001,057,693.87 2,418,488,215.76
注： 报告 截止 日2010 年 6 月30 日 ， 基 金份 额净 值 0.9976 元 ， 基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份。
6.2 利润表
会计主 体： 泰和 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日 至2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至2009 年6 月30 日
一、收入
-233,447,624.83 667,009,916.56
1. 利息 收入
4,566,376.63 5,962,129.51
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 441,286.97 248,017.63
债券利 息收 入
4,125,089.66 5,714,111.88
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- - 嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
12
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益
56,779,714.66 360,936,304.78
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 48,545,105.40 356,632,534.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -631,335.00 -1,319,264.56
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 8,865,944.26 5,623,035.31
3. 公允 价值变 动收 益 6.4.7.16 -294,862,376.13 300,111,482.27
4. 汇兑 收益
- -
5. 其他 收入 6.4.7.17 68,660.01 -
减： 二、费用
24,398,613.31 30,111,152.39
1 ．管 理人 报酬
16,289,192.32 12,516,837.03
2 ．托 管费
2,714,865.42 2,086,139.51
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.18 5,050,861.77 15,255,885.32
5 ．利 息支 出
5,471.12 -
其中：卖出回购金融资产支出
5,471.12 -
6 ．其 他费 用 6.4.7.19 338,222.68 252,290.53
三、利润总额
-257,846,238.14 636,898,764.17
减： 所 得税 费用
- -
四、净利润
-257,846,238.14 636,898,764.17
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰和 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日 至2010 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,000,000,000.00 347,078,216.98 2,347,078,216.98
二、本期 经营活 动产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- -257,846,238.14 -257,846,238.14
三、本期 基金份 额交易 产 生的基 金
净值变 动数
- - -
其中：1. 基金 申购 款 - - -
2. 基金 赎回款 - - -
四、本期 向基金 份额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动
- -94,000,001.20 -94,000,001.20
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,000,000,000.00 -4,768,022.36 1,995,231,977.64
项目
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日 至2009 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
13
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,000,000,000.00 -624,148,671.43 1,375,851,328.57
二、本期 经营活 动产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 636,898,764.17 636,898,764.17
三、本期 基金份 额交易 产 生的基 金
净值变 动数
- - -
其中：1. 基金 申购 款 - - -
2. 基金 赎回款 - - -
四、本期 向基金 份额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,000,000,000.00 12,750,092.74 2,012,750,092.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 赵学 军， 主管 会计 工作 负责 人 李松林 ，会 计机 构负 责人 王红。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰和证 券投 资基 金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”)由 嘉实 基金 管理有 限公 司 、 广 发证 券 股份有 限公 司、
北京证券有限 责任公司 、 中诚信托有限 责任公司 和 吉林省信托投 资有限责 任 公司五家发 起人 依照
《证券投资基 金管理暂 行 办法》及其他 有关规定 和 《泰和证券投 资基金基 金 合同》发起 ，经中国
证券监 督管 理委 员会(以 下 简称“ 中国 证监 会”)证 监 基金字[1999]7 号 文批 准 ，于 1999 年 4 月 8
日募集 成立 。本 基金 为契 约型封 闭式 ，存 续期 为 15 年，发 行规 模 为20 亿份 基 金份额 。
本基金的基金 管理人为 嘉实 基金管理有 限公司， 基 金托管人为 中 国建设银行 股份有限公司 。
本基金 经上 海证 券交 易所( 以下简 称 “ 上 交所 ”) 上证 上字(99) 第19号 文审 核同 意， 于1999 年4 月20
日在上 交所 挂牌 交易 。 根 据中国 证监 会证 监基 金字[1999]7 号文 的有 关规 定， 本基金 的投 资范 围为
国内依法公开 发行、上 市 的股票、债券 及中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具 。本 基金投资
于股票、债券的比例不 低 于基金资产总值的80% ， 投资 于 国 家 债 券 的 比 例不 低于 基 金 资 产 净 值的
20% 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《 企业 会计 准则 － 基本准 则 》 和38
项具体 会计 准则 、 其后 颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企业 会计 准则 解释 以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》、 中国 证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 泰和证 券投 资基金基金 合同》 和 中国 证监会允许 的基金行 业实 务操作的有 关规定 编嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
14
制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2010 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2010 年上 半年 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
报告期 内 ， 本基 金 不 存在 重大会 计差 错 事 项。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[1998]55 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财税
[2004]78 号《关 于证券投 资基金税收政 策的通知 》 、 财税[2005]102 号《关于 股 息红利个人所 得税
有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号《关于股息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ， 主要 税项 列
示如下 ：
(1) 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
(2) 对基金取得的 企业债券 利 息收入，由发 行债券的 企 业在向基金派 发利息时 代 扣代缴 20%
的个人所得 税，暂不 征收 企业所得税 。对基金 取得 的股票的股 息、红利 收入 ，由上市公 司在向 基
金派发 股息 、 红利 时暂 减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依 照现 行税 法规 定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税。
(3) 基金买 卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之 前按 照 0.3% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税， 自 2008
年 4 月 24 日 起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的 税率 缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基 金卖 出股 票
按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
6.4.7 重要 财务 报表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2010 年6 月30 日
活期存 款 126,812,566.12
定期存 款 -
其中：存款期限1-3 个月 -
存款期限3 个月-1 年 -
其他存 款 -
合计 126,812,566.12 嘉实基金管理有限公司
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15
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变动
股票 1,468,902,892.57 1,417,425,630.82 -51,477,261.75
债券
交易所 市场 52,081,303.30 51,938,749.50
-142,553.80
银行间 市场 395,484,410.00 394,966,000.00
-518,410.00
合计 447,565,713.30 446,904,749.50
-660,963.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,916,468,605.87 1,864,330,380.32 -52,138,225.55
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
合同/名义
金额
公允价 值 备注（ 成本 ）
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 - 1,768,056.63 - 1,497,295.35
权证投资 - 1,768,056.63 - 1,497,295.35
其他衍 生工 具 - - - -
合计 - 1,768,056.63 - 1,497,295.35
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本期末 （2010 年 6 月 30 日）本 基金 未持 有买入 返 售金融 资产 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本期末 （2010 年 6 月 30 日）本 基金 无买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 30,274.63
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 782.30
应收债 券利 息 3,995,643.24
应收买 入返 售证 券利 息 - 嘉实基金管理有限公司
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16
应收申 购款 利息 -
其他 49.20
合计 4,026,749.37
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
待摊费 用
193,611.84
合计
193,611.84
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,381,720.44
银行间 市场 应付 交易 费用 2,775.00
合计 1,384,495.44
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提费用 228,107.06
其他应付 款 -
合计 478,107.06
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申 购 - -
本期赎 回 - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 104,083,305.12 242,994,911.86 347,078,216.98
本期利 润 37,016,137.99 -294,862,376.13 -257,846,238.14
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 - - - 嘉实基金管理有限公司
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17
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -94,000,001.20 - -94,000,001.20
本期末 47,099,441.91 -51,867,464.27 -4,768,022.36
6.4.7.11 存款利息收入
单位 ： 人民币 元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 421,210.74
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,184.60
其他 891.63
合计 441,286.97
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,721,547,710.25
卖出股 票成 本总 额 1,673,002,604.85
买卖股 票差 价收 入 48,545,105.40
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
卖 出 债 券 及 债 券 到 期 兑
付成交 金额
763,634,744.23
卖 出 债 券 及 债 券 到 期 兑
付成本 总额
760,008,024.70
应收利 息总 额 4,258,054.53
债券投 资收 益 -631,335.00
6.4.7.14 衍生工具收益
本期本 基金 无 衍 生工 具收 益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,865,944.26
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 8,865,944.26
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
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18
项目名 称
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
1. 交易 性金融 资产 -294,274,052.01
—— 股票投 资 -293,565,401.11
—— 债券投 资 -708,650.90
—— 资产支 持证 券投 资 -
—— 基金投 资 -
2. 衍生 工具 -588,324.12
—— 权证投 资 -588,324.12
3. 其他 -
合计 -294,862,376.13
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
印花税 手续 费返 还 53,660.01
兑付手 续费 返还 15,000.00
合计 68,660.01
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 5,045,086.77
银行间 市场 交易 费用 5,775.00
合计 5,050,861.77
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 9,000.00
银行汇 划费 用 12,727.46
上市年 费 29,752.78
红利手 续费 88,388.16
合计 338,222.68
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本期本 基金 不存 在或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后事 项
本基金 不存 在 资 产负 债表 日后 事 项。 嘉实基金管理有限公司
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19
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方 ，未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行” ） 基金托 管人
6.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联 方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本期 （2010 年 1 月1 日至2010 年 6 月30 日）、 上 年 度可比 期间 （2009 年 1 月 1 日至 2009 年
6 月 30 日） ，本 基金 未 通 过关联 方交 易单 元进 行交 易 。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月3 0 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1日至 2009 年6 月3 0 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 16,289,192.32 12,516,837.03
其中 ： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 - -
注: 支 付基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.5% 的年 费率 计
提，逐日累计至每月月 底 ，按月支付。如果由于 卖 出回购证券和现金分红 以 外原因造成基金持有
现金比例超过基金资产净 值的 20%，超过部 分不计 提基金管理人报酬。其计 算公式为：日管理 人
报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值×1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,714,865.42 2,086,139.51
注: 支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天 数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人 民币 元
本期
2010 年1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易 的各
关联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 9,990,894.07 - - - - - 嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
20
上年度 可比 期间
2009 年1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易 的各
关联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 19,883,988.49 - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
基金合 同生 效日 （1999 年4 月8
日）持 有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 15,858,600 15,858,600
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 15,858,600 15,858,600
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.79% 0.79%
注： 基 金管 理人 作为 本基 金 发起人 ， 于 本基 金1999 年4 月 2 日发 行日 认购 本基 金份 额 10,000,000
份， 每 份发 行价 格为1.01 元， 其 中： 面 值 为1.00 元 ； 发行 费用 为 0.01 元； 通 过二级 市场 买入 本
基金基 金份 额5,858,600 份，交 易费 用按 交易 所公 布的基 金交 易费 率计 算并 支付。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人 之外的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2010 年6 月30 日
上年度 末
2009 年 12 月31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中诚信 托有 限责 任公 司 6,250,000 0.31% 6,250,000 0.31%
立信投 资有 限责 任公 司 6,250,000 0.31% 6,250,000 0.31%
广发证 券股 份有 限公 司 6,250,000 0.31% 6,250,000 0.31%
注：（ 1 ） 中 诚信 托有 限责 任公司 （ 原中 煤信 托投 资 有限责 任公 司） 、 广发 证券 股份有 限公 司 作 为本
基金发 起人 ， 于 本基 金1999 年4 月2 日发 行日 分别 认购本 基金 份 额12,500,000 份， 每 份发 行价
格为1.01 元， 其 中： 面值 为 1.00 元； 发行 费用 为0.01 元。 截止2010 年6 月 30 日， 中诚 信托 有
限责任 公司 、 广 发证 券股 份有限 公司 均 持 有本 基 金6,250,000 份。
（2 ） 吉林 省信 托投 资有 限 责任公 司作 为本 基金 发起 人， 其 持有 的 本 基金6,250,000 份转 让给 立信
投资有 限责 任公 司， 于 2005 年 8 月 23 日在 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公 司 上海分 公司 办理 完过
户手续 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
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21
关联方
名称
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至2009 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 126,812,566.12 421,210.74 4,417,569.85 192,785.83
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同业 利 率计 息
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与 关联方承销证 券的 情况
报告期 内 及 上年 度可 比期 间 ，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
序号
权益
登记日
除息日 每10 份基金份
额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备
注 场内 场外
1 2010-4-2 2010-4-6 - 0.470 94,000,001.20 - 94,000,001.20 -
合计 - - - 0.470 94,000,001.20 - 94,000,001.20 -
注：2010 年 3 月 30 日 ， 本基金 管理 人发 布《 泰和 证券投 资基 金 2009 年年 度 收益分 配公 告》 ，向
全体基 金份 额持 有人 按 每10 份 基金 份额 派发 现金 红 利0.47 元。
6.4.12 期末（2010 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌股票
金 额单位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601318
中国
平安
2010
-6-29
筹划重大
资产重组
46.81 未知 未知 1,564,973 77,832,075.63 73,256,386.13 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
期末 本 基金 无 银 行间 市场 债券正 回购 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
期末 本 基金 无 交 易所 债券 正回购 余额 。
6.4.13 金融工 具风 险及 管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为进行 主动投资 的 股票型证券投 资基金， 属 于较高风险品 种。 本基 金 投资的金融工 具
主要包括股票 投资、债 券 投资及权证投 资等。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金 融工具相
关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。 本基金的 基金管理 人 从事风险管 理的主要
目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内， 为 投资者减少和 分散投资 风 险，确保基 金资产的嘉实基金管理有限公司
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22
安全并 谋求 基金 长期 稳定 的投资 收益 。
本基金管理人 董事会重 视 建立完善的公 司治理结 构 与内部控制体 系，公司 董 事会对公司建 立
内部控制系统 和维 持其 有 效性承担最终 责任。董 事 会下设风险控 制与内审 委 员会，负责 检查公司
内部管理制度 的合法合 规 性及内控制度 的执行情 况 ，充分发挥独 立董事监 督 职能，保护 投资者利
益和公 司合 法权 益。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金管理人设立 风险控制 委 员会，由公司 总
经理、副总经 理、督察 长 、总经理助理 以及部门 总 监组成，负责 全面评估 公 司经营管理 过程中的
各项风 险， 并提 出防 范化 解措施 。
本基金管理人 设立督察 长 制度，积极对 公司各项 制 度、业务的合 法合规性 及 内部控制制度 的
执行情况进行 监察、稽 核 ，定期和不定 期向董事 会 报告公司内部 控制执行 情 况。监察稽 核部具体
负责公司各项 制度、业 务 的合法合规性 及公司内 部 控制制度的执 行情况的 监 察稽核工作 。公司管
理层重视和支 持监察稽 核 工作，并保证 监察稽核 部 的独立性和权 威性，配 备 了充足合格 的监察稽
核人员，明确 监察稽核 部 门及其各岗位 的职责和 工 作流程、组织 纪律。业 务 部门负责人 为所在部
门的风险控制 第一责任 人 ，对本部门业 务范围内 的 风险负有管控 及时报告 的 义务。员工 在其岗位
职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险 管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合 约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管人 中 国建设银行， 因而与该 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ，因此违
约风险可能性 很小；在 银 行间同业市场 进行交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估并对证券 交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。 嘉实基金管理有限公司
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本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 来 自于投资品种 所
处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在市 场出现剧 烈 波动的情况 下以合理
的价格 变现 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险 ，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 6.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值 。
本基金所持有 的全 部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 因此账面余额 即
为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影 响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 嘉实基金管理有限公司
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本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 126,812,566.12 - - - 126,812,566.12
结算备付金 2,235,241.39 - - - 2,235,241.39
存出保证金 140,741.00 - - 1,550,347.20 1,691,088.20
交易性金融资产 284,867,000.00 130,711,927.50 31,325,822.00 1,417,425,630.82 1,864,330,380.32
衍生金融资产 - - - 1,768,056.63 1,768,056.63
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 4,026,749.37 4,026,749.37
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - 193,611.84 193,611.84
资 产总计 414,055,548.51 130,711,927.50 31,325,822.00 1,424,964,395.86 2,001,057,693.87
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 2,566,529.36 2,566,529.36
应付托管费 - - - 427,754.91 427,754.91
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 1,384,495.44 1,384,495.44
应交税费 - - - 968,829.46 968,829.46
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 478,107.06 478,107.06
负 债总计 - - - 5,825,716.23 5,825,716.23
利 率敏感度 缺口 414,055,548.51 130,711,927.50 31,325,822.00 1,419,138,679.63 1,995,231,977.64
上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 95,447,178.05 - - - 95,447,178.05
结算备付金 3,311,337.38 - - - 3,311,337.38
存出保证金 140,741.00 - - 2,308,243.09 2,448,984.09
交易性金融资产 410,602,504.00 81,282,529.10 1,452,582.00 1,818,451,170.78 2,311,788,785.88
衍生金融资产 - - - 2,356,380.75 2,356,380.75
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 3,135,549.61 3,135,549.61
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资 产总计 509,501,760.43 81,282,529.10 1,452,582.00 1,826,251,344.23 2,418,488,215.76 嘉实基金管理有限公司
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25
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 64,210,093.53 64,210,093.53
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 2,963,474.82 2,963,474.82
应付托管费 - - - 493,912.47 493,912.47
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 2,423,688.50 2,423,688.50
应交税费 - - - 968,829.46 968,829.46
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 350,000.00 350,000.00
负 债总计 - - - 71,409,998.78 71,409,998.78
利 率敏感度 缺口 509,501,760.43 81,282,529.10 1,452,582.00 1,754,841,345.45 2,347,078,216.98
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末 （2010 年6 月30 日） 上年度 末 （2009 年12 月31 日）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 121 增加 约 58
市场利 率上 升 25 个基 点 减少 约 121 减少 约 57
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体 波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。 嘉实基金管理有限公司
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本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 、 债券的投资比 例
不低于 基金 资产 总值 的 80% ， 投 资于 国家 债券 的比 例 不低于 基金 资产 净值 的 20% 。 此 外 ， 本 基金 的
基金管理人每 日对本基 金 所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基金 面 临的潜 在价 格风 险， 及时 可靠地 对风 险进 行
跟踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末 （2010 年6 月30 日） 上年度 末 （2009 年12 月31 日）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 1,417,425,630.82 71.04 1,818,451,170.78 77.48
衍生金 融资 产－ 权证 投资 1,768,056.63 0.09 2,356,380.75 0.10
其他 - - - -
合计 1,419,193,687.45 71.13 1,820,807,551.53 77.58
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
（2010 年6 月30 日）
上年度末
（2009 年12 月31 日）
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约 5,841 增加 约 9,652
业绩比 较基 准下 降 5% 减少 约 5,841 减少 约 9,652
6.4.13.4.4 采用风险价值 法管理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 ：无
§ 7 投资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,417,425,630.82 70.83
其中： 股票 1,417,425,630.82 70.83
2 固定收 益投 资 446,904,749.50 22.33
其中： 债券 446,904,749.50 22.33
资产支持 证券 -
-
3 金融衍 生品 投资 1,768,056.63 0.09
4 买入返 售金 融资 产 -
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产 -
-
嘉实基金管理有限公司
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5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 129,047,807.51 6.45
6 其他资 产 5,911,449.41 0.30
合计 2,001,057,693.87
100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 20,400,695.84 1.02
B 采掘业 - -
C 制造业 777,628,371.36 38.97
C0 食品、 饮料
352,149,058.37 17.65
C1
纺织、服 装、 皮毛 - -
C2
木材、家 具 - -
C3
造纸、印 刷 - -
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料 39,640,536.84 1.99
C5
电子 - -
C6
金属、非 金属 91,614,453.04 4.59
C7
机械、设 备、 仪表 137,565,348.35 6.89
C8
医药、生 物制 品 147,442,187.46 7.39
C99
其他制造 业 9,216,787.30 0.46
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 107,364,594.36 5.38
G 信息技 术业 17,345,139.46 0.87
H 批发和 零售 贸易 137,187,557.27 6.88
I 金融、 保险 业 211,078,845.70 10.58
J 房地产 业 111,175,056.04 5.57
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 35,245,370.79 1.77
合计 1,417,425,630.82 71.04
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600036 招商银 行 9,581,857 124,659,959.57 6.25
2 000858 五 粮 液 4,199,881 101,763,116.63 5.10
3 600276 恒瑞医 药 2,234,278 87,293,241.46 4.38
4 600600 青岛啤 酒 2,603,441 85,965,621.82 4.31
5 601318 中国平 安 1,564,973 73,256,386.13 3.67
6 601111 中国国 航 6,549,855 67,332,509.40 3.37
7 600859 王府井 1,816,395 61,757,430.00 3.10 嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
28
8 000002 万
科Ａ 7,999,897 54,239,301.66 2.72
9 600809 山西汾 酒 1,249,098 51,250,490.94 2.57
10 600066 宇通客 车 3,017,008 44,983,589.28 2.25
11 000401 冀东水 泥 2,999,827 44,727,420.57 2.24
12 600713 南京医 药 4,249,960 44,709,579.20 2.24
13 601006 大秦铁 路 4,899,888 40,032,084.96 2.01
14 600031 三一重 工 2,175,000 39,737,250.00 1.99
15 600887 伊利股 份 1,349,943 39,661,325.34 1.99
16 600315 上海家 化 1,300,116 39,640,536.84 1.99
17 600729 重庆百 货 964,613 39,587,717.52 1.98
18 600195 中牧股 份 1,666,148 39,454,384.64 1.98
19 000537 广宇发 展 3,486,189 35,245,370.79 1.77
20 000729 燕京啤 酒 1,719,905 34,054,119.00 1.71
21 000402 金 融 街 3,773,743 31,397,541.76 1.57
22 000528 柳
工 1,499,945 27,643,986.35 1.39
23 000400 许继电 气 958,924 25,200,522.72 1.26
24 600529 山东药 玻 1,499,949 24,194,177.37 1.21
25 600660 福耀玻 璃 2,549,759 22,692,855.10 1.14
26 000860 顺鑫农 业 1,219,408 20,400,695.84 1.02
27 600361 华联综 超 2,405,610 19,148,655.60 0.96
28 600406 国电南 瑞 451,814 17,345,139.46 0.87
29 002269 美邦服 饰 883,735 16,693,754.15 0.84
30 000028 一致药 业 539,838 15,439,366.80 0.77
31 600823 世茂股 份 1,349,945 15,308,376.30 0.77
32 600030 中信证 券 1,125,000 13,162,500.00 0.66
33 600048 保利地 产 999,984 10,229,836.32 0.51
34 600525 长园集 团 649,985 9,216,787.30 0.46
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 000002 万
科Ａ 202,289,780.44 8.62
2 000858 五 粮 液 119,559,248.76 5.09
3 600036 招商银 行 84,849,361.98 3.62
4 000983 西山煤 电 74,548,946.80 3.18
5 600031 三一重 工 73,284,454.89 3.12
6 000537 广宇发 展 70,973,792.39 3.02
7 600713 南京医 药 50,961,197.73 2.17
8 601318 中国平 安 47,300,848.40 2.02
9 600276 恒瑞医 药 47,285,461.69 2.01 嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
29
10 601006 大秦铁 路 46,254,575.59 1.97
11 600195 中牧股 份 37,979,243.69 1.62
12 300003 乐普医 疗 36,833,378.86 1.57
13 000729 燕京啤 酒 36,186,391.51 1.54
14 000528 柳
工 35,046,548.31 1.49
15 000402 金 融 街 33,826,265.82 1.44
16 000401 冀东水 泥 32,823,397.30 1.40
17 600859 王府井 31,461,852.25 1.34
18 600519 贵州茅 台 30,389,152.67 1.29
19 600529 山东药 玻 27,116,910.97 1.16
20 002202 金风科 技 26,794,986.28 1.14
7.4.2 累计卖出金额前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 000002 万
科Ａ 142,609,806.82 6.08
2 600823 世茂股 份 106,313,376.22 4.53
3 000651 格力电 器 91,177,063.99 3.88
4 000983 西山煤 电 86,889,281.49 3.70
5 000581 威孚高 科 79,063,499.07 3.37
6 600157 鲁润股 份 63,360,519.84 2.70
7 600418 江淮汽 车 53,821,925.48 2.29
8 600031 三一重 工 49,332,020.18 2.10
9 600315 上海家 化 47,322,949.87 2.02
10 300003 乐普医 疗 44,706,196.87 1.90
11 000400 许继电 气 39,846,034.77 1.70
12 000877 天山股 份 37,422,436.33 1.59
13 000860 顺鑫农 业 30,933,364.54 1.32
14 600406 国电南 瑞 29,659,251.21 1.26
15 600306 商业城 29,527,777.68 1.26
16 601766 中国南 车 28,028,805.75 1.19
17 600519 贵州茅 台 27,632,213.77 1.18
18 600104 上海汽 车 27,427,642.07 1.17
19 002202 金风科 技 26,897,627.65 1.15
20 600600 青岛啤 酒 25,878,024.18 1.10
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,565,542,466.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,721,547,710.25
注：7.4.1 项 “ 买入 金额 ” 、7.4.2 项 “卖 出金 额” 及 7.4.3 项 “ 买入 股票 成 本” 、 “ 卖出 股票 收
入”均 按买 入或 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
30
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 49,698,787.50 2.49
2 央行票 据 364,915,000.00 18.29
3 金融债 券 30,051,000.00 1.51
其中： 政策 性金 融债 30,051,000.00 1.51
4 企业债 券 -
-
5 企业短 期融 资券 -
-
6 可转债 2,239,962.00 0.11
7 资产支 持证 券 -
-
8 其他 -
-
合计 446,904,749.50
22.40
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 1001019 10 央 行票 据19 800,000 78,280,000.00 3.92
2 1001021 10 央 行票 据21 800,000 78,272,000.00 3.92
3 1001037 10 央 行票 据37 600,000 60,048,000.00 3.01
4 0901040 09 央 行票 据40 600,000 58,902,000.00 2.95
5 0901038 09 央 行票 据38 500,000 49,085,000.00 2.46
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 所有 资产支持证券 投资 明细
期末 本 基金 未持 有 资 产支 持证券 。
7.8 期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例(%)
1 580027 长虹 CWB1 771,067 1,768,056.63 0.09
注：期 末本 基金 仅持有 长虹 CWB1 权 证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 被监管 部门 立案 调查 情况 ， 在本报 告编 制
日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体受 到公开 谴责 、处 罚情 况。
（1） 根据 2009 年 9 月 9 日《宜 宾五 粮液 股份 有 限 公司第 四届 董事 会公 告》 ， 该公司 接到 中
国证监会调查 通知书， 因 涉嫌违反证券 法律法规 ， 根据《中华人 民共和国 证 券法》的有 关规定，
证监会 决定 立案 调查 。
本 基金 投资 于 “ 五粮 液 ” 的决 策程 序说 明： 基于 五粮液 基本 面研 究以 及二 级市场 的判 断， 本基
金投资 于 “ 五 粮液 ” 股票 ，其 决策流 程符 合公 司投 资管 理制度 的相 关规 定。 嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
31
（2） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 其他 九名 证券发 行主 体无 被监 管部 门立案 调查 ， 在
本报告 编制 日前 一年 内本 基金投 资的 前十 名证 券中 其他九 名证 券发 行主 体未 受到公 开谴 责、 处 罚 。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金 合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
7.9.3 期末其 他资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,691,088.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,026,749.37
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 193,611.84
8 其他 -
合计 5,911,449.41
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110008 王府转 债 1,274,822.00
0.06
2 110007 博汇转 债 965,140.00
0.05
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 601318 中国平 安 73,256,386.13
3.67
筹划重 大资 产重 组
§ 8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例(%)
持有份 额
占总份 额
比例(%)
67,351 29,695.18 918,562,237 45.93 1,081,437,763 54.07
8.2 期末 上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额 （份）
占上市 总份 额
比例(%)
1 中国人寿保险股份有限公司 151,405,648 7.57
2 中国人寿保险（集团）公司 145,296,499 7.26 嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
32
3 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品 61,999,298 3.10
4 阳光财产保险股份有限公司－自有资金 58,415,227 2.92
5 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 53,196,052 2.66
6 宝钢集团有限公司 45,440,000 2.27
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司－万能－个人万能 39,499,914 1.97
8 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 36,311,849 1.82
9 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－团体分红 33,999,719 1.70
10 UBS
AG 27,145,032 1.36
注：上表数据由 中国 证券 登记结算有限责任公 司上 海分公司提供 。
§ 9 重大 事件揭 示
9.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
9.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告 期内 ， 基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门 无 重大 人事 变动 。
9.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
9.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
9.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内本基 金未改聘 为 其审计的会计 师事务所 ， 会计师事务所 为普华永 道 中天会计师事 务
所有限 公司 。
9.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内， 本基 金 管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员 无受 稽查 或处 罚等 情况 。
9.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总
额的比例(%)
佣金
占当期佣金
总量的比例(%)
中信建投证券有限责任公司 2 2,146,173,938.75 65.55 1,785,897.26 65.56 -
国元证券股份有限公司 1 541,025,225.55 16.53 439,587.71 16.14 -
中信证券股份有限公司 1 346,091,104.08 10.57 294,173.00 10.80 -
中 国 建 银 投 资 证 券 有 限 责 任 公 司 1 232,309,752.38 7.10 197,462.41 7.25 - 嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
33
海通证券股份有限公司 1 8,333,781.74 0.25 7,084.03 0.26 -
财富证券有限责任公司 1 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国都证券有限责任公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -
宏源证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
华西证券有限责任公司 1 - - - - -
金元证券股份有限公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 2 - - - - -
信达证券股份有限公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
注 1： 本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 等交易而 合 计支付该等 券商的佣
金合计 。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较强的 研究能力 ， 能及时、全面 、定期提 供 质量较高的宏 观、行业 、 公司和证券市 场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的券 商
签订协 议， 并通 知基 金托 管人。
9.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
（1）债券交易
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例 （% ）
中信建 投证 券有 限责 任公 司 21,550,939.70
100.00
（2）债券回购交易
报告期 内， 本基 金无 债券 回购 交 易。
（3） 权证交易
报告期 内， 本基 金无 权证 交易。
9.8 其他重大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1 关于成 立广 州分 公司 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证 2010 年 3嘉实基金管理有限公司
泰和证券投资基金 2010 年半年度报告
34
券时报 、管 理人 网站 月 3 日
2
泰和证 券投 资基 金 2009 年 年度收 益分 配公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券时报 、管 理人 网站
2010 年 3
月 30 日
§ 10 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
10.1 中 国建 设银 行股 份有 限公司 于 2010 年 1 月 29 日发布 《 第 二届 董事 会第二 十八次 会议 决
议公告 》决 议聘 任庞 秀生 先生担 任本 行副 行长 。
10.2 中 国建 设银 行股 份有 限公司 于 2010 年 5 月 13 日发布 《关 于高 级管 理人员 辞任的 公告 》 ，
范一飞 先生 辞去 中国 建设 银行股 份有 限公 司副 行长 的职务 。
10.3 中 国建 设银 行股 份有 限公司 于 2010 年 6 月 21 日发布 《关 于中 央汇 金投资 有限责 任公 司
承诺认 购配 股股 票的 公告 》
§11 备查 文件 目录
11.1 备查文件目录
（1 ） 中国 证监 会批 准泰和 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
（2）《 泰和 证 券投 资基 金 基金合 同》 ；
（3）《 泰和 证 券投 资基 金 招募说 明书 》 ；
（4）《 泰和 证 券投 资基 金 基金托 管协 议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 泰和 证券 投 资 基金 公告 的各 项原 稿。
11.2 存放地点
（1 ） 北京 市建 国门 北大 街 8 号华 润大 厦 8 层嘉 实 基金管 理有 限公 司
（2 ） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号楼 中国 建 设银行 股份 有限 公司 基金 托管部
11.3 查阅方式
（1 ）书 面查 询： 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅 ，也 可按
工本费 购买 复印 件。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
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2010 年8 月26 日
