华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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华商收益增强 债券型证券 投资基金
2010 年 半年度报告正文
2010 年6 月30 日
基金管 理人：华商基金管 理有限公司
基金托 管人：中国 建设银 行 股份有限公司
送出日 期：2010 年8 月26 日
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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第一节 重要提示 及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年8 月20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年1 月1 日起至6 月30 日止。
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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1.2 目录
第一节 重要提 示及 目录
............................................................. 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
第二节 基金简 介
................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金 托管人
.......................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
第三节 主要财 务指 标和 基金净值 表现
................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 7
第四节 管理人 报告
................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 13
第五节 托管人 报告
................................................................ 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 13
第六节 半年度 财务 会计 报告（未 经审 计）
............................................ 13
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 13
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 15
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 17
第七节 投资组 合报 告
.............................................................. 34
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 35
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大 变动
........................................................................................ 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 38
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 38
7.9 投资组 合报 告附 注
.................................................................................................................... 38
第八节 基金份 额持 有人 信息
........................................................ 40
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况
........................................................ 40
第九节 开放式 基金 份额 变动
........................................................ 40华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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第十节 重大事 件揭 示
.............................................................. 40
第十一 节 影响 投资 者决 策 的其他 重要 信息
............................................ 43
第十二 节 备查 文件 目录
............................................................ 43
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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第二节 基金简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 华商收益增强债券型证券投资基金
基金简称 华商收益增强债券
基金主代码 630003
交易代码 A 类：630003，B 类：630103
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年1 月23 日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 915,114,535.26 份
下属分级基金的基金简称 华商收益增强债券A 华商收益增强债券B
下属分级基金的交易代码 630003 630103
报告期末下属两级基金的份额总额 290,238,181.03 份 624,876,354.23 份
2.2 基金产 品说 明
投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，
力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 自上而下确定投资策略和自下而上个券选择
策略相互结合，构建和管理投资组合。具体
投资策略主要包括利率策略、信用策略、相
对价值策略、债券组合构建及调整策略、可
转债投资策略、资产支持证券投资策略等。
同时，通过对首次发行和增发公司的内在价
值与一级市场申购收益率的细致分析，积极
参与一级市场申购，在保证基金资产安全的
前提下提升组合的回报率。
本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利
率走势和资金供求情况分析，预测债券市场
利率走势， 并结合各类固定收益产品收益率、
流动性、信用风险、久期、税收和利率敏感
性分析，评定各类产品的投资价值，在严格
控制风险的前提下，主动构建及调整固定收
益投资组合，力争获取超额收益。此外，通
过对首次发行和增发股票内在价值和申购收
益率的综合分析，积极参与一级市场申购，
获得较为安全的新股申购收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，在证券投资基金中属
于中等风险的品种，其预期风险与收益高于华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 程丹倩 尹东
联系电话 010-58553000 010-67595003
电子邮箱 chengdq@hsfund.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400 700 8880 010-67595096
传真 010-66091878 010-66275853
注册地址
北京市西城区阜成门北
大街 6 号国际投资大 厦
C 座15 层
北京市西城区金融大街25 号
办公地址
北京市西城区阜成门北
大街 6 号国际投资大 厦
C 座15 层
北京市西城区闹市口大街 1
号院1 号楼
邮政编码 100034 100033
法定代表人 李晓安 郭树清
2.4 信息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华商基金管理有限公司
北京市西城区阜成门北大街
6 号国际投资大厦C 座15 层
第三节 主要财务 指标 和基 金净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2010 年1 月1 日-2010 年6 月30 日）
华商收益增强债券A 华商收益增强债券B
本期已实现收益 2,125,691.35 4,137,724.08
本期利润 4,630,086.69 15,088,227.39
加权平均基金份额本期利润 0.0226 0.0274
本期加权平均净值利润率 2.08% 2.53%
本期基金份额净值增长率 4.40% 4.21% 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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3.1.2 期末数据和指标
报告期末（2010 年6 月30 日）
华商收益增强债券A 华商收益增强债券B
期末可供分配利润 8,581,223.29 15,885,812.16
期末可供分配基金份额利润 0.0296 0.0254
期末基金资产净值 317,075,750.95 679,980,835.08
期末基金份额净值 1.092 1.088
3.1.3 累计期末指标
报告期末（2010 年6 月30 日）
华商收益增强债券A 华商收益增强债券B
基金份额累计净值增长率 14.62% 13.87%
注：1.上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
2. 本期 已实 现收 益 指基金本 期利 息收 入、 投资收益 、 其他收 入 （不 含公 允价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分
余额的 孰低 数。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
3.2.1.1 华 商收 益增强债 券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.64% 0.24% 0.09% 0.05% -0.73% 0.19%
过去三个月 -0.46% 0.26% 1.22% 0.05% -1.68% 0.21%
过去六个月 4.40% 0.26% 2.95% 0.05% 1.45% 0.21%
过去一年 8.23% 0.42% 2.79% 0.05% 5.44% 0.37%
自基金合同
生效起至今
14.62% 0.37% 3.72% 0.06% 10.90% 0.31%
3.2.1.2 华 商收 益增强债 券B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.64% 0.25% 0.09% 0.05% -0.73% 0.20%
过去三个月 -0.55% 0.26% 1.22% 0.05% -1.77% 0.21%
过去六个月 4.21% 0.26% 2.95% 0.05% 1.26% 0.21%
过去一年 7.73% 0.41% 2.79% 0.05% 4.94% 0.36%
自基金合同
生效起至今
13.87% 0.37% 3.72% 0.06% 10.15% 0.31%
3.2.2 自基 金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收 益率 变动的 比较 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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华商收益增强债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年1 月23 日至2010 年6 月30 日）
3.2.2.1 华 商收益 增强债 券A
3.2.2.2 华 商收 益 增强债 券 B
注: ①本基 金合 同生 效日 为2009 年1 月23 日。
②根据 《华 商 收 益增 强债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 主要投 资于 固定
收益类 金融 工具 ，包 括国 债、金 融债 、企 业（ 公司 ）债等 ，上 述资 产投 资比 例不低 于基 金资
产的80%； 本 基金 可参 与投 资一级 市场 股票 首发 及增 发， 持有 因可 转债 转股 所 形成的 股票 等资
产。 对非 债券 类资 产的 投 资比例 不高 于基 金资 产的20% ； 本基 金持 有现 金或 现 金等价 物不 低于
基金资 产净 值的5% 。 根据基金合 同的 规定 ， 自基 金合同生 效之 日起6个月内 基金各项 资产 配置
比例需 符合 基金 合同 要求 。本基 金在 建仓 期结 束时 ，各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同有 关投
资比例 的约 定。
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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第四节 管理人报 告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、
济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设
立，于2005 年12 月20 日成立，注册资本金为1 亿元人民币。
华商基金管理有限公司自2009 年1 月23 日华商 收益增强债券型证券投资基金正
式成立之日起， 成为该基金的管理人。 目前本公司旗下管理五只基金产品， 分别为华
商领先企业混合 型证券投 资基金（基金 代码：630001 ） 、华商盛世 成长 股票型证券投
资基金（基金代 码：630002 ） 、华商收益 增强债 券型证券投资 基金（基 金代码：A 类
630003，B 类 630103） 、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：
630005） 、华商产业升级股票型证券投资基金（基金代码：630006） 。
4.1.2 基金经 理 及基 金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
毛水荣
基金经
理， 投资
决策委
员会委
员
2009-01-23 -
7 年
男，复旦大学经济学
硕士，具有基金从业
资格。2003 年8 月至
2005 年 10 月，在上
海博弘投资管理有限
公司工作，任投研部
债券研究员；2005 年
11 月至 2007 年 5 月
在平安资产管理有限
公司任债券投资经理
助理。2007 年5 月，
进入华商基金管理有
限公司，2007 年5 月
至2009 年1 月担任华
商领先企业混合型证
券投资基金基金助
理。
张永志
基金经
理助理
2009-1-23 - 4 年
男，南开大学经济学
硕士，具有基金从业
资格。1999 年9 月至
2003 年7 月， 在工商
银行青岛市市北一支
行担任科长职务；
2006 年 1 月至 2007
年 5 月，在海通证券华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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担任债券部交易员；
2007 年5 月进入华商
基金管理有限公司，
2007 年 5 月至 2009
年 1 月担任华商基金
管理有限公司交易
员。
注：上 述人 员的 任职 日期 和离任 日期 均指 公司 作出 决定的公告 之日 ，证 券从 业年限 计算 的起
始时间 按照 从事 证券 行业 开始时 间计 算。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人
勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《基金法》 及其他有关法律法规、
基金合同的规定。
4.3 管理人 对报告 期内公平交 易 情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本报告期内，本基金运作符合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和本公司相关公平交易制度的规定， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公
平执行。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
按照华商收益增强债券型证券投资基金基金合同， 华商收益增强基金属于普通债
券型基金， 其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。 目前， 华商基金管理公
司旗下没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
本报告期内，无异常交易行为和违法违规行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 基金投 资策 略和运 作分 析
2010 年上半年我国的宏观经济保持快速增长， 上半年的GDP 增长超过了10%， 但
由于2009 年4 万亿刺激计划的推出以及2009 年银行信贷的快速增长， 导致虚拟经济
流动性的大幅上升， 引起了政府对通胀以及流动性泛滥导致的资产泡沫的担忧。 年初，
央行两次上调准备金， 并通过公开市场操作回笼市场的流动性， 银监会也通过行政手
段对银行信贷规模进行控制。
在政策的影响下， 由于对流动性的收紧的担忧， 从年初开始， 股票市场就开始大
幅下跌，尽管2，3 月份出现一定幅度的反弹，但随着4 月14 日房地产新政的出台，
以及央行对流动性的进一步收紧，股票市场再次应声回落。2 季度开始希腊的财政危
机，欧洲债务危机的出现引发了市场的恐慌情绪，从而导致股票市场的恐慌性下跌。
整个上半年上证综指下跌超过24%，而沪深300 指数下跌超过27% 。
债券市场整体在2010 年上半年表现良好，2010 年上半年宏观经济高速增长，但华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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通货膨胀始终保持在比较低的水平， 市场上在2 季度初曾经出现一定的加息预期， 但
随着政府调控政策的出台以及经济增长的回落， 市场对加息预期逐步减弱。 而在债券
市场的流动性方面由于政府对信贷投放的控制非常严格， 流动性明显被局限在银行体
系内，从而导致银行在债券配置上的压力巨大，保险等机构的配置需求也大幅增长，
另外由于股票市场的下跌， 债券市场作为避风港被避险资金追逐， 债券市场投资需求
明显增长， 在需求的推动下上半年债券市场整体表现良好， 中信标普全债指数上涨超
过3%，而交易所的中信标普企业债指数也上涨超过6%。
从本基金的操作来看，在 2010 年上半年，我 们判断宏观经济将保持稳定增长，
而信用产品将继续受益于经济增长，所以在债券方面，我们坚持超配信用债的策略，
另外考虑到政策紧缩的影响， 我们判断权益类资产将出现一定的波动， 但考虑到宏观
经济增长依然稳定， 我们没有大幅减持权益类相关资产， 而是采用降低权益类资产的
仓位， 并且积极精选新股和可转债的策略来应对股票市场的波动， 整体上来说上半年
在市场大幅波动的情况， 我们通过资产配置的调整有效的规避了市场风险， 为投资人
实现了比较好的收益。
在5 月份由于央行持续回收流动性以及外部经济出现债务危机因素的影响， 股票
市场和债券市场出现了系统性风险的释放， 我们没能及时的调整组合的配置造成了基
金净值出现一定的波动。
4.4.2 报 告期 内基金 的业绩表 现
截至2010 年6 月30 日， 华商收益增强债券型证券投资基金A 类份额净 值为1.092
元，份额累计净值为 1.143 元，华商收益增强债券型证券投资基金 B 类份额净值为
1.088 元，份额累计净值为1.136 元。自本基金合同生效之日起至本报告期末，华商
收益增强债券型证券投资基金A 类份额净值增长率为14.62%， 同期基金业绩比较基准
的收益率为 3.72%，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 10.9 个百分
点； 华商收益增强债券型证券投资基金B 类份额净值增长率为13.87%， 同期基金业绩
比较基准的收益率为3.72%，本类基金净值增长率高于业绩比较基准收益率10.15 个
百分点。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2010 年下半年， 世界经济在经历了上半年的高速增长将逐步回落到稳定增
长的水平上， 目前欧洲债务危机的逐渐平息， 整体上看， 下半年的世界经济增速将出
现小幅回落， 但二次探底的概率不大。 国内经济方面， 随着经济过热的趋势已经消失，
房地产等资产价格的上涨也明显受到控制， 下半年宏观调控将进入稳定期， 我们判断
短期内政府将不会出台新的政策， 同时随着经济的回落， 央行货币政策继续收紧的可
能性在逐步降低。 整体上看， 我们判断宏观经济在下半年会保持稳定增长。 流动性方
面， 目前由于通胀水平短期内还处于高位， 由于水灾等因素的影响， 通胀还有一定的
不确定性， 所以我们判断短期内央行货币政策不会有明显的放松， 但从整个下半年的
角度看，4 季度随着通胀水平的回落，货币政策有可能会出现放松。
根据我们对2010 年下半年市场的整体判断， 在宏观经济稳定增长的基本判断下，
我们将继续坚持目前的策略首先在信用债方面继续持有质地良好，收益水平高的品
种， 获取高票息收益， 同时控制好组合的久期， 规避通胀超预期的风险。 另外基于下
半年股票市场流动性明显改善的判断， 我们将积极参与新股的投资， 继续坚持精选个
股， 通过参与一级市场获取超额收益， 另外通过配置估值合理的可转换债券来获取股华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
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票市场反弹的收益。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金遵循下列 6.4 报表附注所述的估 值政策 和估值原则对基 金持有 的资产和
负债进行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小
组。 公司总经理任估值委员会负责人， 委员包括投资总监、 运营保障部经理、 基金会
计主管、研究 发展部 经理 （若负责人 认为必 要， 可适当增减 委员会 委员 ） ，主要负 责
投资品种估值政策的制定和公允价值的计算， 并在定期报告中计算公允价值对基金资
产净值及当期损益的影响。 公司督察长任风险内控小组负责人， 成员包括监察稽核部
和基金事务相 关人员 （若 负责人认为 必要， 可适 当增减小组 成员） ，主 要负责对估 值
时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1. 运营保障部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基
金净值， 实时监控股票停牌情况， 对于连续5 个交易日不存在活跃市场的股票及时提
示研究发展部并发出预警； 金融工程部门在每周定期投资组合分析中发现存在交易不
活跃的股票需及时提示研究发展部并发出预警；
2. 由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允
价值， 若确定用估值方法计算公允价值， 则在参考证券业协会的意见或第三方意见后
确定估值方法；
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性， 出具审核意见并提
交公司管理层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性， 风险内控
小组应定期对估值政策、 程序及估值方法进行审核， 并建立风险防控标准。 在考虑投
资策略的情况下， 公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、 程序及相关的方
法应保持一致。 除非产生需要更新估值政策或程序的情形， 已确定的估值政策和程序
应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价， 在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议， 风险内控小组审核并提交公
司管理层， 待管理层审批后方可实施。 公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种
时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时， 风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部
门及人员的经验、 专业胜任能力和独立性， 通过参考行业协会估值意见、 参考托管行
及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合， 减少或避免估值偏差
的发生。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
13
规要求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基
金管理公司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会
采用的相关估值模型、 假设、 参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值
流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金在本报告期内未进行基金利润分配。
第五节 托管人报 告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有 人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净值 计算、 利润分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会 计
报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏。
第 六节 半 年度财务 会计报 告（未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主体：华商收益增强债券型证券投资基金
报告截止日：2010 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2010 年 6 月 30 日
上年度 末
2009 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 147,699,992.56 13,383,034.58
结算备付金
5,811,322.38 2,140,248.35
存出保证金
1,237,148.93 354,311.57
交易性金融资产 6.4.7.2 987,185,946.97 590,952,472.02 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
14
其中：股票投资
69,358,946.78 66,443,124.51
基金投资
- -
债券投资
917,827,000.19 524,509,347.51
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 294,749.10 392,827.41
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
3,336,160.81 2,920,436.52
应收利息 6.4.7.5 20,990,126.65 15,541,411.52
应收股利
- -
应收申购款
9,729,390.83 1,295,963.69
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,176,284,838.23 626,980,705.66
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2010 年 6 月 30 日
上年度 末
2009 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
150,000,000.00 123,000,000.00
应付证券清算款
338,207.83 635,204.00
应付赎回款
27,133,756.05 6,029,234.48
应付管理人报酬
502,806.22 293,069.41
应付托管费
167,602.07 97,689.80
应付销售服务费
222,519.13 138,170.81
应付交易费用 6.4.7.6 65,836.36 20,733.00
应交税费
565,529.28 424,019.80
应付利息
30,277.75 14,572.19
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.7 201,717.51 280,588.20
负债合计
179,228,252.20 130,933,281.69
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.8 915,114,535.26 474,930,433.71
未分配利润 6.4.7.9 81,942,050.77 21,116,990.26
所有者权益合计
997,056,586.03 496,047,423.97
负债和所有者权益总计
1,176,284,838.23 626,980,705.66
注：1. 报告截止 日 2010 年6 月30 日 ， 基金份 额总 额为 915,114,535.26 份。A 类基金 份额 净值
1.092 元 ，基金份额 总 额 290,238,181.03 份；B 类基金 份额净 值 1.088 元 ，基金 份额总额
624,876,354.23 份。
2. 本基 金的 基金 合同 于 2009 年1 月23 日生效 ， 截至 2009 年12 月 31 日， 本基 金运 作未 满
1 年。
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
15
6.2 利润表
会计主体：华商收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2009 年 1 月 23 日至
2009 年 6 月30 日
一、收 入
26,710,436.94 59,390,233.93
1.利息收入
17,651,971.87 12,272,702.10
其中：存款利息收入 6.4.7.10 723,944.47 1,228,588.73
债券利息收入
16,928,027.40 10,493,642.39
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 550,470,98
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-4,458,182.41 21,786,701.15
其中：股票投资收益 6.4.7.11 8,198,359.85 -497,325.48
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.12 -12,821,476.06 22,269,710.60
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益 6.4.7.13 164,933.80 14,316.03
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.14 13,454,898.65 25,269,603.15
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.15 61,748.83 61,227.53
减 ：二 、费用
6,992,122.86 5,539,107.61
1．管理人报酬
2,424,847.40 2,804,969.50
2．托管费
808,282.42 934,989.86
3．销售服务费
1,176,024.84 1,429,528.75
4．交易费用 6.4.7.16 294,399.66 127,910.89
5．利息支出
2,065,932.93 35,627.19
其中：卖出回购金融资产支出
2,065,932.93 35,627.19
6．其他费用 6.4.7.17 222,635.61 206,081.42
三 、利 润总额 （亏 损总额 以“-”号 填列 ）
19,718,314.08 53,851,126.32
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填列 ）
19,718,314.08 53,851,126.32
注： 本基 金的 基金 合同 于 2009 年1 月23 日生 效， 截至 2009 年6 月30 日， 本基金运 作未 满半 年。
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：华商收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
16
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至2010 年6 月30 日
实收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基金净
值）
474,930,433.71 21,116,990.26 496,047,423.97
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 19,718,314.08 19,718,314.08
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
440,184,101.55 41,106,746.43 481,290,847.98
其中：1.基金申购款 1,356,891,298.71 121,488,786.47 1,478,380,085.18
2.基金赎回款 -916,707,197.16 -80,382,040.04 -997,089,237.20
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基金净
值）
915,114,535.26 81,942,050.77 997,056,586.03
项目
上 年度 可比期 间
2009 年 1 月 23 日至2009 年 6 月 30 日
实收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基金净
值）
1,245,286,863.80 - 1,245,286,863.80
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 53,851,126.32 53,851,126.32
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-384,110,986.25 -1,805,548.84 -385,916,535.09
其中：1.基金申购款 1,069,971,178.93 44,011,862.59 1,113,983,041.52
2.基金赎回款 -1,454,082,165.18 -45,817,411.43 -1,499,899,576.61
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -13,862,069.07 -13,862,069.07
五、 期末所有者权益 （ 基金净
值）
861,175,877.55 38,183,508.41 899,359,385.96
注：本基金 的基 金合 同于2009 年1 月23 日生 效， 截至2009 年 6 月 30 日， 本基金 运作 未满 半年 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署：
李晓安
王
锋
程
蕾
—————————
—————————
—————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
17
6.4 报表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华商收益增强债券型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证 券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 1250 号《关于 核准华商收益增强
债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由华商基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证券投资基金法》 和 《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募
集 1,244,954,390.89 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字(2009)第 008 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华商收益增强债券型
证券投资基金基金合同》 于 2009 年1 月23 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额
总额为1,245,286,863.80 份基金份额， 其中认购资金利息折合332,472.91 份基金份
额。 本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份
有限公司。
根据 《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》 和 《华商收益增强债券型证
券投资基金招募说明书》 并报中国证监会备案， 本基金自募集期起根据认购、 申购费
用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、
申购费用的， 称为A 类基金份额； 不收取认购、 申购费用， 而是从本类别基金资产中
计提销售服务费的，称为B 类基金份额。本基金A 类、B 类两种收费模式并存，由于
基金费用的不同， 本基金A 类基金份额和B 类基金份额分别计算基金份额净值， 计算
公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 投资
人可自由选择认购、 申购某一类别的基金份额， 但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华商收益增强债券型证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为国内依法发行、 上市的国债、 央行票据、
金融债、 次级债、 企业债(包括可转债、 可分离交易可转债)、 短期融资券、 资产支持
证券、 债券回购等固定收益证券品种， 以及中国证监会允许基金投资的其他固定收益
类金融工具，本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%。本基金不直接
从二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 但可参与一级市场上市公司的首发及增发，
持有因可转债转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证
及权证行权形成的股票等资产。 本基金对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的
20%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的
业绩比较基准为中信标普全债指数。
6.4.2 会计 报表 的编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本
准则》和 38 项具体会 计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和半年度报告>》、中国证券业协会
于2007 年5 月15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商收益增强债
券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编
制。 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
18
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 6 月
30 日的财务状况以及2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日止期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相 一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
本基金本报告期内会计政策和会计估计未发生变更以及差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]102 号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于
股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优
惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利
收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依
照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按 照 0.3%的税率缴纳股票交易印
花税，自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年
9 月 19 日起基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
(5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
活期存款 147,699,992.56
定期存款 -
其他存款 -
合计 147,699,992.56
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
19
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 65,782,242.67 69,358,946.78 3,576,704.11
债券
交易所市场 690,243,414.41 703,200,000.19 12,956,585.78
银行间市场 210,241,311.76 214,627,000.00 4,385,688.24
合计 900,484,726.17 917,827,000.19 17,342,274.02
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 966,266,968.84 987,185,946.97 20,918,978.13
6.4.7.3 衍 生金融 资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
合同/名义金额
公允价值 备注
（投资成本） 资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 294,749.10 - 249,612.17
长虹CWB1 - 294,749.10 - 249,612.17
其他衍生工具 - - - -
合计 - 294,749.10 - 249,612.17
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各项 买入 返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应收活期存款利息 7,807.18
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 - 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
20
应收结算备付金利息 2,033.90
应收债券利息 20,979,603.47
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 682.10
其他 -
合计 20,990,126.65
6.4.7.6 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 62,671.26
银行间市场应付交易费用 3,165.10
合计 65,836.36
6.4.7.7 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 18,018.77
预提费用 183,698.74
合计 201,717.51
6.4.7.8 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
A 类 B 类
基金份 额（ 份） 账面金 额 基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 140,324,840.25 140,324,840.25 334,605,593.46 334,605,593.46
本期申 购 365,952,502.19 365,952,502.19 990,938,796.52 990,938,796.52
本期赎 回 （以 “-”号 填列 ） -216,039,161.41 -216,039,161.41 -700,668,035.75 -700,668,035.75
本期末 290,238,181.03 290,238,181.03 624,876,354.23 624,876,354.23
注: 本期 申 购含 转换 入份 额，本 期赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.9 未 分配 利润
6.4.7.9.1
A 类基 金份 额
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
21
上年度末 2,555,610.42 3,845,580.95 6,401,191.37
本期利润 2,125,691.35 2,504,395.34 4,630,086.69
本期基金份额交易产
生的变动数
3,899,921.52 11,906,370.34 15,806,291.86
其中：基金申购款 9,282,095.66 25,248,471.42 34,530,567.08
基金赎回款 -5,382,174.14 -13,342,101.08 -18,724,275.22
本期已分配利润 - - -
本期末 8,581,223.29 18,256,346.63 26,837,569.92
6.4.7.9.2
B 类基 金份 额
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,568,570.15 9,147,228.74 14,715,798.89
本期利润 4,137,724.08 10,950,503.31 15,088,227.39
本期基金份额交易产
生的变动数
6,179,517.93 19,120,936.64 25,300,454.57
其中：基金申购款 21,713,730.55 65,244,488.84 86,958,219.39
基金赎回款 -15,534,212.62 -46,123,552.20 -61,657,764.82
本期已分配利润 - - -
本期末 15,885,812.16 39,218,668.69 55,104,480.85
6.4.7.10 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
活期存款利息收入 645,683.91
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 47,257.05
结算备付金利息收入 31,003.51
其他 -
合计 723,944.47
6.4.7.11 股票 投资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
卖出股票成交总额 132,668,625.57
减：卖出股票成本总额 124,470,265.72
买卖股票差价收入 8,198,359.85
6.4.7.12 债券 投资收益 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
22
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 851,694,032.02
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 842,304,905.29
减：应收利息总额 22,210,602.79
债券投资收益 -12,821,476.06
6.4.7.13 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 164,933.80
基金投资产生的股利收益 -
合计 164,933.80
6.4.7.14 公允 价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
1.交易性金融资产 13,552,976.96
——股票投资 -9,793,391.18
——债券投资 23,346,368.14
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -98,078.31
——权证投资 -98,078.31
3.其他 -
合计 13,454,898.65
6.4.7.15 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
基金赎回费收入 57,488.15
其他 4,260.68
合计 61,748.83
6.4.7.16 交易 费用
单位：人民币元
项目 本期 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
23
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
交易所市场交易费用 290,724.66
银行间市场交易费用 3,675.00
合计 294,399.66
6.4.7.17 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
审计费用 44,630.98
信息披露费 139,067.76
银行费用 29,936.87
债券账户维护费 9,000.00
合计 222,635.61
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事项
本基金本报告期内无其他或有事项的说明。
6.4.8.2 资 产负债 表
本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华龙证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2009年1月23 日 （基 金合 同生效日 ）
至2009 年6 月30 日 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
24
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
华龙证券有限责任公司 204,505,079.08 100.00% 198,916,738.96 100.00%
6.4.10.1.2 权证交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 23 日 （基 金合 同生效 日） 至
2009 年 6 月 30 日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
华龙证券有限责任公司 1,684,176,367.09 100.00% 1,587,950,100.22 100.00%
6.4.10.1.4 债券 回购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2009年1月23 日 （基 金合 同生效日 ） 至
2009年6月30 日
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
华龙证券有限责任公司 4,905,200,000.00 100.00% 7,455,200,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华龙证券有限责任公司 111,000.31 100.00% 62,671.26 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2009年1月23日（基金合同生效日）至2009年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华龙证券有限责任公司 38,913.64 100.00% 38,913.64 100.00%
注：1. 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金后 的净 额列 示。债 券交 易不 计佣 金。
2. 该类佣金协 议的服务范 围还包括佣金 收取方为本 基金提供的证 券投资研究 成果和市 场 信
息服务 。 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
25
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 23 日 （基 金合 同生
效日） 至 2009 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,424,847.40 2,804,969.50
其中： 支付销售机构的客户维护费 451,483.98 499,071.36
注： 支付 基金 管理 人华 商基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值0.60%的年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.60% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月23 日（基金合
同生效日）至2009 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 808,282.42 934,989.86
注：支付基金托 管人中国 建设银行的基金 托管费按 前一日基金资产 净值 0.20%的年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 × 0.20% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
A 类 B 类 合计
中国建设银行股份有限公司 - - -
华龙证券有限责任公司 - - -
合计 - - -
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2009 年1 月23 日（基金合同生效日）至
2009 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
A 类 B 类 合计
中国建设银行股份有限公司 - 995,879.82 995,879.82
华龙证券有限责任公司 - 83.48 83.48
合计 - 995,963.30 995,963.30
注： 本基 金 A 类基 金份 额不收取 销售 服务 费，B 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为0.4% 。 基金 销华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
26
售服务 费按前一 日 B 类基 金资产 净值 计提 ，逐 日累 计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金销售服务 费 ＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.40% / 当年 天数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含
回购）交易。
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金本报告期末其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月23 日（基金合同生效
日）至2009 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 147,699,992.56 645,683.91 104,389,702.00 1,150,491.96
注： 基金 的证 券交 易结 算资 金通过 托管 银行 备付 金账 户转存 于中 国证 券登 记结 算公司 等结 算账 户 ，
该资金 实质 上类 似于 存放 在托管 银行 ，按 托管 银行 同业存 款利 率计 息。
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间内未参与关联方承销证券的买卖。
6.4.11 利润 分配情 况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末 （2010 年6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总额
601101 昊华能源 2010.3.25 2010.7.1 新股锁定期内 29.80 30.18 140,149 4,176,440.20 4,229,696.82
601369 陕鼓动力 2010.4.19 2010.7.28 新股锁定期内 15.50 17.30 180,120 2,791,860.00 3,116,076.00
002378 章源钨业 2010.3.23 2010.7.1 新股锁定期内 13.00 26.34 9,737 126,581.00 256,472.58
002380 科远股份 2010.3.23 2010.7.1 新股锁定期内 39.00 46.13 44,823 1,748,097.00 2,067,684.99
002381 双箭股份 2010.3.26 2010.7.2 新股锁定期内 32.00 32.08 15,186 485,952.00 487,166.88
002382 蓝帆股份 2010.3.26 2010.7.2 新股锁定期内 35.00 34.19 12,995 454,825.00 444,299.05 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
27
002384 东山精密 2010.3.31 2010.7.9 新股锁定期内 26.00 57.67 34,917 907,842.00 2,013,663.39
002385 大北农 2010.3.31 2010.7.9 新股锁定期内 35.00 32.32 37,262 1,304,170.00 1,204,307.84
002387 黑牛食品 2010.4.2 2010.7.13 新股锁定期内 27.00 36.96 17,980 485,460.00 664,540.80
002391 长青股份 2010.4.8 2010.7.16 新股锁定期内 51.00 45.39 46,228 2,357,628.00 2,098,288.92
002399 海普瑞 2010.4.28 2010.8.6 新股锁定期内 148.00 117.03 45,030 6,664,440.00 5,269,860.90
002401 交技发展 2010.4.28 2010.8.6 新股锁定期内 26.40 35.17 18,927 499,672.80 665,662.59
002402 和而泰 2010.4.30 2010.8.11 新股锁定期内 35.00 32.80 12,223 427,805.00 400,914.40
002405 四维图新 2010.5.6 2010.8.18 新股锁定期内 25.60 33.18 67,838 1,736,652.80 2,250,864.84
002406 远东传动 2010.5.6 2010.8.18 新股锁定期内 26.60 22.47 169,434 4,506,944.40 3,807,181.98
002409 雅克科技 2010.5.13 - 新股锁定期内 30.00 24.77 71,321 2,139,630.00 1,766,621.17
002411 九九久 2010.5.13 - 新股锁定期内 25.80 33.00 41,854 1,079,833.20 1,381,182.00
002418 康盛股份 2010.5.21 - 新股锁定期内 19.98 16.87 37,637 751,987.26 634,936.19
002432 九安医疗 2010.6.2 - 新股锁定期内 19.38 23.06 73,232 1,419,236.16 1,688,729.92
002433 皮宝制药 2010.6.4 - 新股锁定期内 29.82 27.18 94,091 2,805,793.62 2,557,393.38
300070 碧水源 2010.4.12 2010.7.21 新股锁定期内 69.00 93.20 22,021 1,519,449.00 2,052,357.20
300073 当升科技 2010.4.16 2010.7.27 新股锁定期内 36.00 58.75 33,955 1,222,380.00 1,994,856.25
300074 华平股份 2010.4.16 2010.7.27 新股锁定期内 72.00 63.41 24,988 1,799,136.00 1,584,489.08
300075 数字政通 2010.4.16 2010.7.27 新股锁定期内 54.00 47.65 28,000 1,512,000.00 1,334,200.00
300077 国民技术 2010.4.23 2010.8.2 新股锁定期内 87.50 116.75 25,559 2,236,412.50 2,984,013.25
300078 中瑞思创 2010.4.23 2010.7.30 新股锁定期内 58.00 69.88 23,977 1,390,666.00 1,675,512.76
300093 金刚玻璃 2010.6.30 - 新股锁定期内 16.20 16.20 119,402 1,934,312.40 1,934,312.40
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中 基
金作为 一般 法人 或战 略投 资者认 购的 新股 ，根 据基 金与上 市公 司所 签订 申购 协议的 规定 ，在 新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获 配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
截至本报告期末2010 年6 月30 日止，基金 从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额150,000,000.00 元， 于 2010 年7 月6 日先后到期。 该类交易
要求本基金在 回购期 内持 有的证券交 易所交 易的 债券和/或在新质 押式 回购下转入 质
押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
28
本基金为进行主动投资的债券型证券投资基金， 属于风险较低、 收益 稳定的品种。
本基金投资的金融工具主要包括债券、 新股申购、 增发、 配股等。 本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。 本基金风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡，满足具有较低风险承受能力的投资者的投资需
求。
内部控制组织体系包括三个层次： (1) 第一层次 风险控制： 在董事会层面设立风险
控制委员会,对公司规章制度、 经营管理、 基 金运作、 固有资金投资等方面的合法、 合
规性进行全 面的分析 检查, 对各种 风险预测 报告 进行审议, 提出相 应的 意见和建 议。公
司设督察长。 督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进
行工作。(2) 第二层次风险控制：第二层次风险 控制是指公司经营层层 面的风险控制,
具体为在风险管理小组、 投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防
和控制。 风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、 分析、
评估,全面、 及时、 有效 地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。 投资决策委员会
研究并制定 基金资产 的投 资策略, 对基金的 总体 投资情况 提出指导 性意 见, 从而 达到分
散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。 监察稽核部独立于公司各业务部门和各分
支机构, 对各岗位、各部 门、各机构、各项业务 中的风险控制情况实施 监督。(3) 第三
层次风险控制： 第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自
我检查和控制。 公司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的
工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投
资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国建设银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基
金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具
有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券不得超过该证券的10%。
6.4.13.2.1 按 短期 信用 评级 列示的 债券 投资 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
29
本基金本期末及上年度末未持有安短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
AAA 59,454,116.60 15,118,999.72
AAA 以下 728,480,256.79 483,977,659.79
未评级 129,892,626.80 25,412,688.00
合计 917,827,000.20 524,509,347.51
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动
的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回
申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指
标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可
在银行间同业市场交易， 因此均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内， 可赎回基金份
额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.13.3.1 金 融资 产和 金融 负债的 到期 期限分 析
单位：人民币元
本 期末
2010 年 6 月 30 日
3 个月 以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以 上 合计
资产
银行存款 147,699,992.56 - - - 147,699,992.56
结算备付金 5,811,322.38 - - - 5,811,322.38
存出保证金 1,237,148.93 - - - 1,237,148.93
交易性金融资产 69,358,946.78 70,084,000.00 79,284,516.20 738,610,904.06 957,338,367.04
衍生金融资产 45,136.93 - - - 45,136.93 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
30
应收证券清算款 - - - - -
应收申购款 9,729,390.83 - - - 9,729,390.83
资 产总计 233,881,938.41 70,084,000.00 79,284,516.20 738,610,904.06 1,121,861,358.67
负债
卖出回购金融资产款 150,000,000.00 - - - 150,000,000.00
应付证券清算款 2,997,952.98 - - - 2,997,952.98
应付赎回款 27,151,774.82 - - - 27,151,774.82
应付管理人报酬 502,806.22 - - - 502,806.22
应付托管费 167,602.07 - - - 167,602.07
应付销售服务费 222,519.13 - - - 222,519.13
应付交易费用 65,836.36 - - - 65,836.36
应交税费 565,529.28 - - - 565,529.28
应付利息 30,277.75 - - - 30,277.75
其他负债 183,698.74 - - - 183,698.74
负 债总计 181,887,997.35 - - - 181,887,997.35
流 动性净额 51,993,941.06 70,084,000.00 79,284,516.20 738,610,904.06 835,985,479.20
上 年度末
2009 年 12 月31 日
3 个月 以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以 上 合计
资产
银行存款 13,383,034.58 - - - 13,383,034.58
结算备付金 2,140,248.35 - - - 2,140,248.35
存出保证金 354,311.57 - - - 354,311.57
交易性金融资产 80,121,297.63 40,167,821.03 340,620,882.48 301,493,809.68 762,403,810.82
衍生金融资产 392,827.41 - - - 392,827.41
应收证券清算款 2,920,436.52 - - - 2,920,436.52
应收申购款 1,295,963.69 - - - 1,295,963.69
资 产总计 100,608,119.75 40,167,821.03 340,620,882.48 301,493,809.68 782,890,632.94
负债
卖出回购金融资产款 123,032,758.33 - - - 123,032,758.33
应付证券清算款 635,204.00 - - - 635,204.00
应付赎回款 6,029,234.48 - - - 6,029,234.48
应付管理人报酬 293,069.41 - - - 293,069.41
应付托管费 97,689.80 - - - 97,689.80
应付销售服务费 138,170.81 - - - 138,170.81
应付交易费用 20,733.00 - - - 20,733.00
应交税费 424,019.80 - - - 424,019.80
应付利息 14,572.19 - - - 14,572.19
其他负债 280,588.20 - - - 280,588.20
负 债总计 130,966,040.02 - - - 130,966,040.02
流 动性净额 -30,357,920.27 40,167,821.03 340,620,882.48 301,493,809.68 651,924,592.92
6.4.13.4 市场 风险 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
31
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有大量债券等计息资产， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在受
市场利率变化影响较大。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金
及债券投资等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负
债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本期 末
1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
2010 年 6 月 30 日
资产
银行存款 147,699,992.56 - - - 147,699,992.56
结算备付金 5,811,322.38 - - - 5,811,322.38
存出保证金 - - - 1,237,148.93 1,237,148.93
交易性金融资产 70,084,000.00 109,132,096.13 738,610,904.60 69,358,946.78 987,185,946.97
衍生金融资产 - - - 294,749.10 294,749.10
应收证券清算款 - - - 3,336,160.81 3,336,160.81
应收利息
- - - 20,990,126.65 20,990,126.65
应收申购款 - - - 9,729,390.83 9,729,390.83
资 产总计 223,595,314.94 109,132,096.13 738,610,904.60 104,946,523.10 1,176,284,838.23
负债
卖出回购金融资产款 150,000,000.00 - - - 150,000,000.00
应付证券清算款 - - - 338,207.83 338,207.83
应付赎回款 - - - 27,133,756.05 27,133,756.05
应付管理人报酬 - - - 502,806.22 502,806.22
应付托管费 - - - 167,602.07 167,602.07
应付销售服务费 - - - 222,519.13 222,519.13
应付交易费用 - - - 65,836.36 65,836.36
应交税费 - - - 565,529.28 565,529.28
应付利息 - - - 30,277.75 30,277.75
其他负债 - - - 201,717.51 201,717.51
负 债总计 150,000,000.00 - - 29,228,252.20 179,228,252.20 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
32
利 率敏感度 缺口 73,595,314.94 109,132,096.13 738,610,904.60 75,718,270.90 997,056,586.03
上 年度 末
2009 年 12 月31 日
1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 13,383,034.58 - - - 13,383,034.58
结算备付金 2,140,248.35 - - - 2,140,248.35
存出保证金 - - - 354,311.57 354,311.57
交易性金融资产 25,412,688.00 62,822,552.41 436,274,107.10 66,443,124.51 590,952,472.02
衍生金融资产 - - - 392,827.41 392,827.41
应收证券清算款 - - - 2,920,436.52 2,920,436.52
应收利息
- - - 15,541,411.52 15,541,411.52
应收申购款
- - - 1,257,981.83 1,295,963.69
资 产总计 40,935,970.93 62,822,552.41 436,274,107.10 86,948,075.22 626,980,705.66
负债
卖出回购金融资产款 123,000,000.00 - - - 123,000,000.00
应付证券清算款 - - - 635,204.00 635,204.00
应付赎回款 - - - 6,029,234.48 6,029,234.48
应付管理人报酬 - - - 293,069.41 293,069.41
应付托管费 - - - 97,689.80 97,689.80
应付销售服务费 - - - 138,170.81 138,170.81
应付交易费用 - - - 20,733.00 20,733.00
应交税费 - - - 424,019.80 424,019.80
应付利息 - - - 14,572.19 14,572.19
其他负债 - - - 280,588.20 280,588.20
负 债总计 123,000,000.00 - - 7,933,281.69 130,933,281.69
利率 敏感度 缺口 -82,064,029.07 62,822,552.41 436,274,107.10 79,014,793.53 496,047,423.97
注：各期限 分类 标准 按照 金融资 产或 金融 负债 的重 新定价 日或 到期 日孰 早者 进行分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元）
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
1.市场利率下降25个基点 增加约955 增加约531
2.市场利率上升25个基点 减少约940 减少约520
6.4.13.4.2 外汇风 险 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
33
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采取 “自上而下” 与 “自下而上” 相结合的主动投资管理办法， 通过对宏
观经济运行周期、 财政及货币政策、 资金供需情况、 证券市场估值水平等的深入研究，
分析股票市场、 债券市场、 货币市场三大类资产的预期风险和收益， 并应用量化模型
进行优化计算， 根据计算结果适时动态地调整基金资产在股票、 债券、 现金三大类资
产的投资比例，以规避市场系统性风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基 金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
本基金采取 “自上而下” 与 “自下而上” 相结合的主动投资管理办法， 通过对宏
观经济运行周期、 财政及货币政策、 资金供需情况、 证券市场估值水平等的深入研究，
分析股票市场、 债券市场、 货币市场三大类资产的预期风险和收益， 并应用量化模型
进行优化计算， 根据计算结果适时动态地调整基金资产在股票、 债券、 现金三大类资
产的投资比例，以规避市场系统性风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基 金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%； 对非债券类资产的投资比例不超过基金
资产的20%。于2010 年6 月30 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 69,358,946.78 6.96 66,443,124.51 13.39
衍生金 融资 产－ 权证 投资 294,749.10 0.03
392,827.41 0.08
交易性 金融 资产 －债 券投 资 917,827,000.19 92.05 524,509,347.51 105.74
其他 - - - -
合计 987,480,696.07 99.04 591,345,299.43 119.21
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
34
6.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
1. 业绩比较基准( 附注
6.4.1)上升5%
增加约53 增加约323
2. 业绩比较基准( 附注
6.4.1)下降5%
减少约53 减少约323
第七 节 投资组合 报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资
产的比例 （% ）
1 权益投资 69,358,946.78 5.90
其中：股票 69,358,946.78 5.90
2 固定收益投资 917,827,000.19 78.03
其中：债券 917,827,000.19 78.03
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 294,749.10 0.03
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 153,511,314.94 13.05
6 其他资产 35,292,827.22 3.00
7 合计 1,176,284,838.23 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 5,344,167.32 0.54
C 制造业 53,987,613.35 5.41
C0 食品、饮料
1,868,848.64 0.19
C1
纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2
木材、家具 0.00 0.00
C3
造纸、印刷 140,144.55 0.01
C4
石油、 化学、 塑 胶、 塑料 7,306,311.32 0.73
C5
电子 8,173,257.41 0.82
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
35
C6
金属、非金属 8,459,161.76 0.85
C7
机械、设备、仪表 14,919,961.95 1.50
C8
医药、生物制品 10,190,122.68 1.02
C99
其他制造业 2,929,805.04 0.29
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 12,650.40 0.00
G 信息技术业 5,835,216.51 0.59
H 批发和零售贸易 12,230.00 0.00
I 金融、保险业 0.00 0.00
J 房地产业 0.00 0.00
K 社会服务业 4,167,069.20 0.42
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合计 69,358,946.78
6.96
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 002399 海普瑞 45,030 5,269,860.90 0.53
2 601101 昊华能源 140,149 4,229,696.82 0.42
3 002406 远东传动 169,434 3,807,181.98 0.38
4 601369 陕鼓动力 180,120 3,116,076.00 0.31
5 300077 国民技术 25,559 2,984,013.25 0.30
6 000969 安泰科技 199,578 2,929,805.04 0.29
7 002433 皮宝制药 94,091 2,557,393.38 0.26
8 002405 四维图新 67,838 2,250,864.84 0.23
9 300055 万邦达 30,648 2,114,712.00 0.21
10 002391 长青股份 46,228 2,098,288.92 0.21
11 002380 科远股份 44,823 2,067,684.99 0.21
12 300070 碧水源 22,021 2,052,357.20 0.21
13 002384 东山精密 34,917 2,013,663.39 0.20
14 300073 当升科技 33,955 1,994,856.25 0.20
15 300093 金刚玻璃 119,402 1,934,312.40 0.19
16 002369 卓翼科技 60,830 1,799,959.70 0.18
17 002409 雅克科技 71,321 1,766,621.17 0.18
18 002432 九安医疗 73,232 1,688,729.92 0.17
19 300078 中瑞思创 23,977 1,675,512.76 0.17
20 300074 华平股份 24,988 1,584,489.08 0.16
21 300064 豫金刚石 83,978 1,553,593.00 0.16
22 002411 九九久 41,854 1,381,182.00 0.14
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
36
23 300075 数字政通 28,000 1,334,200.00 0.13
24 002371 七星电子 28,185 1,312,857.30 0.13
25 002385 大北农 37,262 1,204,307.84 0.12
26 300026 红日药业 31,354 1,199,290.50 0.12
27 002353 杰瑞股份 14,170 1,114,470.50 0.11
28 002317 众生药业 26,112 903,475.20 0.09
29 002324 普利特 27,460 749,383.40 0.08
30 300003 乐普医疗 27,556 729,958.44 0.07
31 002401 交技发展 18,927 665,662.59 0.07
32 002387 黑牛食品 17,980 664,540.80 0.07
33 002418 康盛股份 37,637 634,936.19 0.06
34 002297 博云新材 32,208 540,450.24 0.05
35 002381 双箭股份 15,186 487,166.88 0.05
36 002382 蓝帆股份 12,995 444,299.05 0.04
37 300011 鼎汉技术 13,372 440,339.96 0.04
38 300035 中科电气 20,720 404,868.80 0.04
39 002402 和而泰 12,223 400,914.40 0.04
40 600352 浙江龙盛 41,689 379,369.90 0.04
41 002356 浩宁达 11,748 364,775.40 0.04
42 600558 大西洋 21,221 359,483.74 0.04
43 002318 久立特材 19,570 346,780.40 0.03
44 300030 阳普医疗 12,187 322,346.15 0.03
45 002278 神开股份 23,397 306,968.64 0.03
46 002350 北京科锐 13,389 290,005.74 0.03
47 300039 上海凯宝 9,165 260,102.70 0.03
48 002378 章源钨业 9,737 256,472.58 0.03
49 300001 特锐德 5,595 181,837.50 0.02
50 600567 山鹰纸业 30,801 140,144.55 0.01
51 600368 五洲交通 2,008 12,650.40 0.00
52 002336 人人乐 500 12,230.00 0.00
53 002367 康力电梯 600 12,132.00 0.00
54 300062 中能电气 500 11,670.00 0.00
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额 超出 期初 基金资 产净 值2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600352 浙江龙盛 22,735,731.48 4.58
2 600558 大西洋 19,025,690.82 3.84
3 000969 安泰科技 17,929,188.75 3.61
4 600567 山鹰纸业 12,145,842.46 2.45
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
37
5 002399 海普瑞 6,664,440.00 1.34
6 002406 远东传动 4,506,944.40 0.91
7 601101 昊华能源 4,176,440.20 0.84
8 300059 东方财富 2,870,669.78 0.58
9 002433 皮宝制药 2,805,793.62 0.57
10 601369 陕鼓动力 2,791,860.00 0.56
11 002391 长青股份 2,357,628.00 0.48
12 300077 国民技术 2,236,412.50 0.45
13 300064 豫金刚石 2,216,810.96 0.45
14 002409 雅克科技 2,139,630.00 0.43
15 300093 金刚玻璃 1,934,312.40 0.39
16 300074 华平股份 1,799,136.00 0.36
17 002380 科远股份 1,748,097.00 0.35
18 002405 四维图新 1,736,652.80 0.35
19 300055 万邦达 1,548,641.75 0.31
20 300070 碧水源 1,519,449.00 0.31
注： 买入 股票 成本 、 卖出股票收 入均 按买 卖成 交金 额 （成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ， 不考虑
相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600567 山鹰纸业 20,328,564.36 4.10
2 600352 浙江龙盛 18,739,430.74 3.78
3 600558 大西洋 17,681,673.07 3.56
4 000969 安泰科技 13,949,292.31 2.81
5 601668 中国建筑 7,176,686.00 1.45
6 300059 东方财富 4,143,233.00 0.84
7 600219 南山铝业 3,740,915.60 0.75
8 601618 中国中冶 3,274,438.11 0.66
9 600368 五洲交通 3,177,710.80 0.64
10 600971 恒源煤电 3,101,322.64 0.63
11 300039 上海凯宝 2,770,642.65 0.56
12 600312 平高电气 2,372,135.45 0.48
13 600999 招商证券 2,016,021.00 0.41
14 601107 四川成渝 1,991,975.37 0.40
15 300056 三维丝 1,972,260.40 0.40
16 002291 星期六 1,862,520.56 0.38
17 002304 洋河股份 1,670,137.00 0.34
18 300058 蓝色光标 1,425,198.00 0.29
19 002375 亚厦股份 1,194,301.70 0.24
20 300011 鼎汉技术 1,189,800.00 0.24
注： 买入 股票 成本 、 卖出股票收 入均 按买 卖成 交金 额 （成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ， 不考华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
38
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 137,179,479.17
卖出股票收入（成交）总额 132,668,625.57
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 129,892,626.80 13.03
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 699,661,276.86 70.17
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 88,273,096.53 8.85
7 其他 - -
8 合计 917,827,000.19 92.05
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 111051 09 怀化债 757,604 81,192,420.68 8.14
2 019928 09 国债28 700,000 70,084,000.00 7.03
3 111047 08 长兴债 645,391 69,108,468.28 6.93
4 122021 09 广汇债 643,630 67,594,022.60 6.78
5 113001 中行转债 565,190 57,163,316.60 5.73
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
序号 权证代码 权证名称 数量 （ 张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 580027 长虹CWB1 128,543 294,749.10 0.03
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 本基金投资的前 十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
39
7.9.2 本基金投资的前 十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其 他各 项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,237,148.93
2 应收证券清算款 3,336,160.81
3 应收股利 -
4 应收利息 20,990,126.65
5 应收申购款 9,729,390.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,292,827.22
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
1 110003 新钢转债 6,820,399.50 0.68
2 110004 厦工转债 5,862,363.00 0.59
3 125960 锡业转债 2,290,800.00 0.23
4 110007 博汇转债 1,337,500.00 0.13
5 110008 王府转债 1,262,200.00 0.13
6 125709 唐钢转债 307,094.63 0.03
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 002399 海普瑞 5,269,860.90 0.53 新股锁定期内
2 601101 昊华能源 4,229,696.82 0.42 新股锁定期内
3 002406 远东传动 3,807,181.98 0.38
新股锁定期内
4 601369 陕鼓动力 3,116,076.00 0.31
新股锁定期内
5 300077 国民技术 2,984,013.25 0.30
新股锁定期内
6 002433 皮宝制药 2,557,393.38 0.26
新股锁定期内
7 002405 四维图新 2,250,864.84 0.23
新股锁定期内
8 002391 长青股份 2,098,288.92 0.21
新股锁定期内
华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
40
第八节 基金份额 持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
A 类
4,026 72,090.95 107,731,438.44 37.12% 182,506,742.59 62.88%
B 类
7,024 88,963.03 181,969,058.79 29.12% 442,907,295.44 70.88%
合计
10,689 85,612.74 289,700,497.23 31.66% 625,414,038.03 68.34%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
A 类 - -
B 类 1,792.49 0.0003%
合计 1,792.49 0.0002%
第九节 开放式基 金份额变 动
单位：份
项目 A 类 B 类
基金合同生效日（2009 年 1 月 23 日）基金 份
额总额
281,066,332.39 964,220,531.41
本报告期期初基金份额总额 140,324,840.25 334,605,593.46
本报告期基金总申购份额 365,952,502.19 990,938,796.52
减：本报告期基金总赎回份额 216,039,161.41 700,668,035.75
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 290,238,181.03 624,876,354.23
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
第十节 重大事件 揭示
10.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期未举行基金份额持有人大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本基金本报告期内基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
41
变动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金成立日（2009 年1 月23 日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所有
限公司为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
金额单位：人民币元
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
股票交易 债券交易 回购交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
华
龙
证
券
2 204,505,079.08 100.00% 1,684,176,367.09 100.00% 4,905,200,000.00 100.00% 111,000.31 100.00%
注： 选择 专用 席位 的标 准和程序 ：
（1） 选择 标准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经营行 为规 范、 风险 管理 先 进、 投资风 格与 基金 管理 人 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及时 、 全面、 定期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及 市场 走向 、个 股分 析的报 告及 丰富 全面 的信 息咨询 服务 ；有 很强 的行 业分析 能力 ，能 根 据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供 最
优惠、 最合 理的 佣金 率。
（2）选择 程序
基金管 理人 根据 以上 标准 对不同 券商 经纪 人进 行考 察、 选 择和 确定 ， 选 定的 经纪人 名单 需 经
风 险管理 小组审 批同意 。基 金管理 人与被 选择的 证券 经营机 构签订 委托协 议。 基金管 理人与 被选
择 的券商 经纪人 在签订 委托 代理协 议时， 要明确 签定 协议双 方的公 司名称 、委 托代理 期限、 佣金
率 、双方 的权利 义务等 ，经 签章有 效。委 托代理 协议 一式三 份，协 议双方 及证 券主管 机关各 留存
一份， 基金 管理 人留 存监 察稽核 部备 案。
10.8 其 他重大 事件 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
42
基金管理人保证除按照 《基金法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他一
系列有关证券投资基金信息披露的法规履行披露义务外， 对投资者做出决策有重大影
响的信息也应予以披露。
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华商基金管理有限公司关于旗下
基金定期定额投资申购金额下限
调整的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-01-19
2
华商收益增强债券型证券投资基
金2009 年第4 季度报告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-01-21
3
华商基金管理有限公司关于旗下
基金参加中信建投证券有限责任
公司网上银行申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-01-27
4
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增世纪证券有限责任公司
为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-02-10
5
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增国都证券有限责任公司
为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-02-26
6
华商收益增强债券型证券投资基
金招募说明书（更新）
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-03-05
7
华商收益增强债券型证券投资基
金2009 年年度报告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-03-30
8
华商基金管理有限公司关于旗下
基金继续参加中国工商银行个人
电子银行申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-04-01
9
华商基金管理有限公司关于旗下
基金参加东方证券网上、电话、
手机交易系统申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-04-07
10
华商收益增强债券型证券投资基
金2010 年1 季度报告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-04-20
11
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增乌鲁木齐市商业银行为
代销机构并开通定期定额申购业
务的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-04-29
12
华商基金管理有限公司关于旗下
基金继续参加深圳发展银行网上
银行、电话银行及定期定额申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-04-30
13
华商基金管理有限公司关于开通
招商银行卡网上直销交易业务并
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-05-07 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
43
实施费率优惠的公告
14
华商基金管理有限公司关于旗下
基金参加中信银行网上银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-06-01
15
华商基金管理有限公司关于旗下
基金开通申银万国证券股份有限
公司定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-06-07
16
华商基金管理有限公司关于旗下
基金参与安信证券网上交易申购
费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-06-24
17
华商基金管理有限公司关于旗下
基金参加交通银行股份有限公司
网上银行申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 公司网 站
2010-06-30
第十一 节 影响投资者决策 的其他重要信息
1、2010 年1 月29 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二
十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2、2010 年5 月13 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员
辞任的公告， 范一飞先生已提出辞呈， 辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
3、2010 年6 月21 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资
有限责任公司承诺认购配股股票的公告。
第十二 节 备查文件目录
11.1 备 查文件 目录 ：
1、中国证监会批准华商收益增强债券型证券投资基金设立的文件；
2、 《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《华商收益增强债券型证券投资基金基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5 、 报告期内华 商收益增 强债券型证券 投资基金 在指定报刊上 披露的各 项公告的
原稿。
11.2 存 放地点 ：
基金管理人、基金托管人处。 华商收益增强债券型证券投资基金 2010 年半年度报告正文
44
11.3 查 阅地点 ：
基金管理人办公地址：北京市西城区阜成门北大街6 号国际投资大厦C 座15 层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4007008880（免长途费） ，010－58351998
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2010 年8 月26 日
