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华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010年6月30日
基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2010 年8月 26 日
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华富策略精选混合
基金主代码 410006
交易代码 410006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月24日
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 51,455,326.81
份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将运用多层次的复合投资策略，在严格控制风
险并保证充分流动性的前提下，力争基金资产的长期 3
稳定增值。
投资策略 本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前
提下实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原
理，本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略和
个股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际
投资，高层策略作用是规避风险，低层策略用于提高
收益。
业绩比较基准 沪深300 指数×60％＋上证国债指数×40％
风险收益特征 本基金属于灵活配置混合型证券投资基金，一般情况
下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金，低
于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华富基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 满志弘 尹东
联系电话 021-68886996 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 manzh@hffund.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-8001 010-67595096
传真 021-68887997 010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年1月1日至2010年6月30日 )
本期已实现收益 -8,481,644.36
本期利润 -14,818,286.13
加权平均基金份额本期利润 -0.2625
本期基金份额净值增长率 -22.81%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2010年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0655
期末基金资产净值 48,084,586.76
期末基金份额净值 0.9345 4
注： 1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数，表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -9.38% 1.45% -4.47% 1.00% -4.91% 0.45%
过去三个月 -19.27% 1.52% -14.19% 1.09% -5.08% 0.43%
过去六个月 -22.81% 1.31% -16.91% 0.95% -5.90% 0.36%
过去一年 -14.06% 1.47% -9.69% 1.13% -4.37% 0.34%
自基金合同
生效起至今
-6.55% 1.36% 22.92% 1.15% -29.47% 0.21%
注： 业绩比较基准收益率＝沪深300 指数×60％＋上证国债指数×40％，业绩比较基准在每个
交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
注：根据《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置
范围为：股票占基金资产的 30%～80%，权证占基金资产净值的 0～3%，债券、现金、货币市场
工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的5%～70%，其中，基金保
留的现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5％。 本基
金建仓期为2008年12月24日到2009年6月24日， 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同
约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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基金管理人华富基金管理有限公司于 2004 年 3 月 29 日经中国证监会证监基金字[2004]47
号文核准开业，4 月 19 日在上海正式注册成立，注册资本 1.2 亿元，公司股东为华安证券有限
责任公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司。基金管理人于2005年
3月02日发起成立并管理其第一只开放式基金--华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006年
6 月 21 日发起成立并管理其第二只开放式基金--华富货币市场基金。2007 年 3 月 19 日发起成
立并管理其第三只开放式基金--华富成长趋势股票型证券投资基金。 2008年5月28日发起成立
并管理其第四只开放式基金--华富收益增强债券型证券投资基金。2008 年 12 月 24 日发起成立
并管理其第五只开放式基金--华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金。 2009年7月15日发
起成立并管理其第六只开放式基金--华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金。2009 年 12
月30日发起成立并管理其第七只开放式基金--华富中证100指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
季雷
华富策略
精选基金
基金经理、
华富价值
增长基金
基金经理
2008年12月26日 - 十年
工商管理硕士、 物理学士。
先后担任东北证券金融与
产业研究所行业公司部经
理、金融工程部经理，投
资策划部经理兼首席策略
师；东方基金研究部副经
理、 东方龙基金经理助理、
研究部经理，2007年3月
至2008年9月担任东方龙
混合型开放式证券投资基
金基金经理兼金融工程部
经理，投资决策委员会委
员。
鞠柏辉
华富策略
精选基金
基金经理、
华富竞争
力优选基
金基金经
理、公司投
资部副总
监
2008年12月24日 - 九年
浙江大学工商管理硕士，
曾任天相投资顾问公司高
级分析师、华夏基金管理
有限公司高级研究员。
2006年7月加入华富基金
管理有限公司，历任研究
主管、华富竞争力基金基
金经理助理。
注： 鞠柏辉的任职日期为该基金成立之日，季雷的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年
限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、
基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存在损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以
及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华富策略精选、华富竞争力和华富价值增长的基金合同，华富策略精选、华富竞争力
和华富价值增长都属于混合型基金， 2010年上半年，华富策略精选、华富竞争力和华富价值增
长的净值增长率分别为-22.81%、-24.63%与-23.87%。三只基金的差异不大。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为发生。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年，A 股市场呈现高位震荡后快速下跌的格局，虽然指数波动幅度较大，
但市场结构性分化特征较为明显。下跌的因素较多，但宏观政策预期对市场的影响力较大，其
一是央行控制银行信贷、调存款准备金率等货币政策微调节奏远快于市场预期；其二是对地产
的收紧政策集中出台，超出市场预期；其三是欧债事件和美元的一轮被动升值，全球股市都深
受影响；其四是股指期货的推出，扩展速度和影响力远超市场预估，造成市场投资情绪波动。
期间行业、板块、主题、公司表现差异较大。下跌期间主要体现为系统性风险的急剧释放，
各行业板块都出现较大幅调整，中小板块调整较大但反弹幅度也较大，而大盘板块相对抗跌但
估值重心不断下移。政策调结构对市场各行业板块的估值水平产生影响，低碳、战略新兴产业
板块开始取得市场认可，而高碳的周期类板块表现较弱。受避险情绪升温，非周期类蓝筹股如
内需消费增长、政策支持等因素影响如农业板块、交运板块、医药板块、食品饮料等个股相对
表现比较平稳。
本基金在下跌期间，以小幅减仓和调仓为主，加大非周期类行业的配置，等待市场方向明确。 8
在震荡期间主要以加仓为主，部分微调个股。主要加仓强周期类个股如钢铁、券商、煤炭、有
色等，选择超跌板块和个股。但由于市场不确定性亦然较大，所以防御主构架不变。后期开始
逐步调整持仓结构，由防御转向进攻。
本季度内基金业绩为负，在此特向广大持有人表示歉意，并会很好总结经验，在今后的投资
中努力把握机会，为持有人创造更好的收益水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金于2008年12月24日正式成立。 截至2010年6月30日， 本基金份额净值为 0.9345
元，累计基金份额净值为 0.9345 元。本基金本报告期份额净值增长率为-22.81%，同期业绩比
较基准收益率为-16.91%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年下半年，由于全球资本市场联动性增强，影响A股市场的重大影响因素增多，市场流
动性、估值水平、政策导向、期现联动、市场情绪等都一定程度上导致市场的震荡波动，综合
研判后，我们对2010年下半年的市场行情仍持相对谨慎乐观的态度。理由如下：
一是目前市场的估值水平处于相对合理水平，整体市场估值水平具备相当的吸引力；二是经
过上半年的调整，市场系统性风险降低；三是宏观经济有望软着陆，各行业增长虽趋缓但仍有
亮点，经济结构转型进行中，奠定并稳定了市场估值的中枢；
市场出现探底后阶段反弹的概率较高，其中结构性的投资机会需要进行前瞻性的把握，难度
较大；但对于中报少数具备超预期的行业或公司进行投资将会取得比较好的收益回报。
2010年下半年本基金在行业投资方面注重均衡配置，重点投资于以下方面：一是能分享宏观
经济增长与受益人民币升值的行业如银行、保险、房地产、航空等；二是具备抗通胀的行业如
农业、食品饮料、稀有金属、煤炭石油等；三是具备高成长性的行业如通信、节能减排、新能
源及低碳行业；四是公用事业行业，如电力、交通运输等，具备较好的防御性。并适时关注创
业板中的优质公司，积极申购并参与。
我们始终在公司估值、增长中寻找投资机会，竭力为投资者创造价值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为了有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定， 成立了估值委员会，
并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确
保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。公司估值委员 9
会主席为公司运作保障部总监，成员包括总经理、督察长、监察稽核部负责人以及基金核算、
金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会
计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的
情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投
资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本报告，华富策略精选基金本期已实现收益为-8,481,644.36 元，期末可供分配利润
为-3,370,740.05元。本报告期内未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基
金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金
的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
10
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 19,333,723.39 8,549,108.23
结算备付金 351,780.19 356,450.42
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 26,214,521.39 65,087,292.25
其中：股票投资 24,076,458.09 57,788,193.25
基金投资 - -
债券投资 2,138,063.30 7,299,099.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,674,100.31 2,810,115.05
应收利息 4,995.38 13,538.86
应收股利 - -
应收申购款 31,497.46 693.47
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 48,860,618.12 77,067,198.28
负债和所有者权益
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 3,553,753.18
应付赎回款 11,354.18 75,736.67
应付管理人报酬 64,303.48 92,461.69
应付托管费 10,717.26 15,410.28
应付销售服务费 - -
应付交易费用 236,339.53 233,157.38
应交税费 - -
应付利息 - -
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 453,316.91 690,076.62
负债合计 776,031.36 4,660,595.82
所有者权益：
实收基金 51,455,326.81 59,808,017.98
未分配利润 -3,370,740.05 12,598,584.48
所有者权益合计 48,084,586.76 72,406,602.46
负债和所有者权益总计 48,860,618.12 77,067,198.28
注： 报告截止日 2010年6月30日，基金份额净值 0.9345 元，基金份额总额 51,455,326.81
份。后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
一、收入 -13,197,771.98 9,145,021.07
1.利息收入 65,479.91 498,403.33
其中：存款利息收入 60,485.26 122,284.04
债券利息收入 4,994.65 288,678.11
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 87,441.18
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -6,941,462.97 4,702,487.42
其中：股票投资收益 -6,819,052.70 4,177,535.12
债券投资收益 -225,175.87 340,904.27
基金投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 102,765.60 184,048.03
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-6,336,641.77 3,566,118.43
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） --
5.其他收入（损失以“-”号填列） 14,852.85 378,011.89
减：二、费用 1,620,514.15 1,716,642.66
1．管理人报酬 467,180.04 701,957.07
2．托管费 77,863.37 116,992.80
3．销售服务费 - -
4．交易费用 860,164.24 675,632.59
12
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 215,306.50 222,060.20
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-14,818,286.13 7,428,378.41
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -14,818,286.13 7,428,378.41
注： 后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 59,808,017.98 12,598,584.48 72,406,602.46
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -14,818,286.13 -14,818,286.13
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-8,352,691.17 -1,151,038.40 -9,503,729.57
其中：1.基金申购款 3,200,707.69 376,382.45 3,577,090.14
2.基金赎回款 -11,553,398.86 -1,527,420.85 -13,080,819.71
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 51,455,326.81 -3,370,740.05 48,084,586.76
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 259,529,174.56 -2,334.71 259,526,839.85
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 7,428,378.41 7,428,378.41
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-212,931,682.52 -3,353,700.54 -216,285,383.06
其中：1.基金申购款 85,412,071.08 845,184.09 86,257,255.17
2.基金赎回款 -298,343,753.60 -4,198,884.63 -302,542,638.23
四、 本期向基金份额持有人分配 - - - 13
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基金净值） 46,597,492.04 4,072,343.16 50,669,835.20
注： 后附报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署；
姚怀然
谢庆阳
陈大毅
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金由华富基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及相关规定和《华富策略精选灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监许可【2008】876号核准募
集设立。本基金自2008年11月3日起公开向社会发行，至2008年12月19日募集结束。经天
健光华 （北京） 会计师事务所 （现已合并为天健正信会计师事务所） 验资并出具天健光华验 （2008）
JR 字第 070002 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。本次募集资金总额
259,330,736.23元；募集资金的银行存款利息198,438.33元，折成基金份额，归投资人所有；
设立募集期共募集 259,529,174.56 份基金单位。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，基
金管理人为华富基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司；有关基金设立
文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2008年12月24日生效，该日的基
金份额为259,529,174.56份基金单位。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》 、中国证券业协会于2007年5
月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010
年6月30日的财务状况以及2010半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期本基金会计政策无变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
14
本报告期本基金会计估计无变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期本基金无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策问题的通知》、财税[2005]102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、
财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税
项如下：
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入，从2004年1月1日起，继续免征收营业税。
对基金买卖股票、债券的差价收入，从2004年1月1日起， 继续免征收企业所得税；对基
金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向
基金支付上述收入时代扣代缴 20.00%的个人所得税。（注：自 2005年6月13日起，基金从上
市公司取得的股息红利所得减按50.00％计算应纳税所得额。）
基金买卖股票，经国务院批准，从 2008年4月24日起证券（股票）交易印花税税率由3‰
调整为1‰。经国务院批准，从2008年9月19日起， 对证券交易印花税政策进行调整，由双边
征收改为向卖方单边征收，税率保持1‰。
基金作为流通股股东，在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华富基金管理有限公司 基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
华安证券有限责任公司（“华安证券”） 基金管理人的股东、代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
15
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
华安证券 345,882,698.62 62.07 349,144,939.18 78.07
6.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期债券
成交总额的比例(%)
华安证券 22,521,565.70 100.00 18,298,699.60 83.47
6.4.8.1.3债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元发生的债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元发生的权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例(%)
华安证券 295,800.19 63.27 149,640.05 63.32
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例(%)
华安证券 298,235.47 78.87 125,738.35 71.86
注： 上述佣金按市场佣金率计算。以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009
年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 467,180.04 701,957.07
其中：支付给销售机构的客户维护费 41,222.65 79,233.73
注： 基金管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提，按月支付。计算方法H＝E×
年管理费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日基金资产净值） 。
16
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 77,863.37 116,992.80
注： 基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提，按月支付。计算方法H＝E×
年托管费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日基金资产净值） 。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日至2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年
6月30日
基金合同生效日（ 2008年12月24日 ）
持有的基金份额
--
期初持有的基金份额 8,961,362.28 -
期间申购/买入总份额 - 8,961,362.28
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 8,961,362.28 8,961,362.28
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
17.42% 19.23%
注： 关联方投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
关联方名称
持有的基金份
额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份
额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
华安证券有限责任公司 1,369,127.06 2.66% 1,369,127.06 2.29%
注： 关联方投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
17
中国建设银行 19,333,723.39 57,157.25 7,452,761.20 116,595.56
注： 本表仅列示活期存款余额及产生利息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内及上年度可比期间内未参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无
6.4.9 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有流通受限证券
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金无银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金无证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 24,076,458.09 49.28
其中：股票 24,076,458.09 49.28
2 固定收益投资 2,138,063.30 4.38
其中：债券 2,138,063.30 4.38
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 19,685,503.58 40.29
6 其他各项资产 2,960,593.15 6.06
7 合计 48,860,618.12 100.00
注： 本表列示的其他各项资产详见7.9.3 期末其他各项资产构成。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
18
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 466,500.00 0.97
B 采掘业 482,104.00 1.00
C 制造业 15,581,929.79 32.41
C0 食品、饮料
1,580,110.72 3.29
C1
纺织、服装、皮毛 405,099.96 0.84
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 6,920.00 0.01
C4
石油、化学、塑胶、塑料 2,326,636.17 4.84
C5
电子 2,111,604.52 4.39
C6
金属、非金属 1,422,502.87 2.96
C7
机械、设备、仪表 4,622,442.35 9.61
C8
医药、生物制品 1,741,200.00 3.62
C99
其他制造业 1,365,413.20 2.84
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 511,320.00 1.06
G 信息技术业 1,821,591.52 3.79
H 批发和零售贸易 2,065,309.64 4.30
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 502,285.14 1.04
K 社会服务业 1,269,000.00 2.64
L 传播与文化产业 498,168.00 1.04
M 综合类 878,250.00 1.83
合计 24,076,458.09 50.07
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600729 重庆百货 20,000 820,800.00 1.71
2 600765 中航重机 75,000 795,750.00 1.65
3 000423 东阿阿胶 20,000 695,200.00 1.45
4 002249 大洋电机 27,000 649,350.00 1.35
5 000417 合肥百货 44,914 646,761.60 1.35
6 600518 康美药业 50,000 614,000.00 1.28
7 000848 承德露露 17,000 612,000.00 1.27
8 600563 法拉电子 25,000 592,500.00 1.23
9 002241 歌尔声学 19,402 587,104.52 1.22
10 000829 天音控股 40,000 578,400.00 1.20
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正 19
文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000059 辽通化工 5,071,495.20 7.00
2 600100 同方股份 4,576,498.00 6.32
3 600895 张江高科 4,277,600.79 5.91
4 002106 莱宝高科 4,155,982.90 5.74
5 600102 莱钢股份 4,130,796.88 5.71
6 600256 广汇股份 4,039,026.00 5.58
7 000826 桑德环境 3,979,675.43 5.50
8 600000 浦发银行 3,937,320.00 5.44
9 600739 辽宁成大 3,894,971.74 5.38
10 600563 法拉电子 3,840,440.18 5.30
11 000933 神火股份 3,812,668.73 5.27
12 600837 海通证券 3,772,914.80 5.21
13 000012 南
玻Ａ 3,663,835.00 5.06
14 600410 华胜天成 3,420,991.00 4.72
15 600456 宝钛股份 3,231,458.38 4.46
16 600900 长江电力 3,200,427.30 4.42
17 600068 葛洲坝 3,125,875.56 4.32
18 000063 中兴通讯 3,099,382.93 4.28
19 600029 南方航空 3,019,618.00 4.17
20 000690 宝新能源 2,973,768.00 4.11
21 000069 华侨城Ａ 2,821,660.28 3.90
22 000630 铜陵有色 2,783,947.76 3.84
23 600111 包钢稀土 2,688,559.98 3.71
24 600518 康美药业 2,687,646.08 3.71
25 000061 农 产 品 2,576,248.00 3.56
26 600467 好当家 2,478,803.98 3.42
27 600395 盘江股份 2,460,357.00 3.40
28 002008 大族激光 2,413,829.14 3.33
29 600062 双鹤药业 2,339,861.00 3.23
30 601919 中国远洋 2,326,305.00 3.21 20
31 002309 中利科技 2,279,262.00 3.15
32 600026 中海发展 2,270,101.80 3.14
33 002202 金风科技 2,150,395.27 2.97
34 600508 上海能源 2,101,583.00 2.90
35 600770 综艺股份 2,080,037.00 2.87
36 000537 广宇发展 2,062,132.20 2.85
37 000024 招商地产 2,061,512.60 2.85
38 000718 苏宁环球 2,060,421.83 2.85
39 600590 泰豪科技 2,030,671.99 2.80
40 000726 鲁
泰Ａ 2,018,948.50 2.79
41 002062 宏润建设 2,013,945.20 2.78
42 600655 豫园商城 1,988,255.00 2.75
43 600816 安信信托 1,980,466.05 2.74
44 000800 一汽轿车 1,974,248.00 2.73
45 600348 国阳新能 1,893,206.00 2.61
46 002140 东华科技 1,798,367.66 2.48
47 600415 小商品城 1,783,079.00 2.46
48 002104 恒宝股份 1,755,756.03 2.42
49 600481 双良节能 1,743,372.20 2.41
50 600261 浙江阳光 1,712,676.00 2.37
51 002241 歌尔声学 1,622,613.82 2.24
52 000661 长春高新 1,606,684.00 2.22
53 601601 中国太保 1,580,600.00 2.18
54 600595 中孚实业 1,552,720.20 2.14
55 600558 大西洋 1,552,565.52 2.14
56 000983 西山煤电 1,504,913.48 2.08
57 600809 山西汾酒 1,495,373.20 2.07
58 600196 复星医药 1,476,929.96 2.04
59 000417 合肥百货 1,463,985.78 2.02
注： 本表列示“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 600837 海通证券 6,233,546.49 8.61
2 600000 浦发银行 5,368,866.16 7.41 21
3 000059 辽通化工 5,326,361.21 7.36
4 600739 辽宁成大 4,625,095.10 6.39
5 000063 中兴通讯 4,584,132.79 6.33
6 000933 神火股份 4,403,038.34 6.08
7 600102 莱钢股份 4,025,640.39 5.56
8 000012 南
玻Ａ 3,879,156.35 5.36
9 600100 同方股份 3,753,118.10 5.18
10 002106 莱宝高科 3,703,118.55 5.11
11 600111 包钢稀土 3,657,109.68 5.05
12 600256 广汇股份 3,613,577.34 4.99
13 600563 法拉电子 3,450,163.38 4.76
14 600655 豫园商城 3,438,411.86 4.75
15 600895 张江高科 3,426,873.87 4.73
16 600030 中信证券 3,370,150.00 4.65
17 000826 桑德环境 3,350,021.80 4.63
18 600068 葛洲坝 3,242,502.00 4.48
19 600900 长江电力 3,170,186.00 4.38
20 600410 华胜天成 3,100,637.16 4.28
21 600029 南方航空 3,077,268.80 4.25
22 000690 宝新能源 2,930,670.00 4.05
23 600028 中国石化 2,814,019.14 3.89
24 601318 中国平安 2,794,855.00 3.86
25 601628 中国人寿 2,765,376.00 3.82
26 000069 华侨城Ａ 2,752,377.60 3.80
27 601601 中国太保 2,660,652.36 3.67
28 000630 铜陵有色 2,636,313.95 3.64
29 000024 招商地产 2,589,710.00 3.58
30 600395 盘江股份 2,571,436.00 3.55
31 600456 宝钛股份 2,556,601.00 3.53
32 000061 农 产 品 2,529,128.50 3.49
33 002008 大族激光 2,451,181.70 3.39
34 600467 好当家 2,422,719.10 3.35
35 600062 双鹤药业 2,376,607.00 3.28
36 002202 金风科技 2,321,288.36 3.21
37 601919 中国远洋 2,192,176.85 3.03
38 000800 一汽轿车 2,107,849.71 2.91
39 002062 宏润建设 2,106,640.96 2.91
40 002309 中利科技 2,089,690.40 2.89
41 002140 东华科技 2,085,653.83 2.88 22
42 600026 中海发展 2,078,464.00 2.87
43 000001 深发展Ａ 2,063,442.89 2.85
44 600104 上海汽车 2,054,586.00 2.84
45 600584 长电科技 2,000,706.20 2.76
46 600415 小商品城 1,997,590.50 2.76
47 600508 上海能源 1,981,243.00 2.74
48 600590 泰豪科技 1,979,774.06 2.73
49 000983 西山煤电 1,975,243.00 2.73
50 600816 安信信托 1,971,312.36 2.72
51 000726 鲁
泰Ａ 1,958,597.00 2.70
52 000718 苏宁环球 1,931,342.60 2.67
53 000537 广宇发展 1,925,166.50 2.66
54 600348 国阳新能 1,892,970.43 2.61
55 000825 太钢不锈 1,850,026.34 2.56
56 600518 康美药业 1,818,647.40 2.51
57 600383 金地集团 1,798,016.21 2.48
58 000002 万
科Ａ 1,674,402.00 2.31
59 600016 民生银行 1,662,832.80 2.30
60 601328 交通银行 1,643,400.00 2.27
61 002041 登海种业 1,576,183.20 2.18
62 600558 大西洋 1,541,231.32 2.13
63 600519 贵州茅台 1,538,316.80 2.12
64 002232 启明信息 1,530,557.00 2.11
65 601788 光大证券 1,527,869.00 2.11
66 601088 中国神华 1,515,635.65 2.09
67 000528 柳
工 1,503,699.00 2.08
68 600595 中孚实业 1,478,301.00 2.04
69 600809 山西汾酒 1,468,835.00 2.03
注： 本表列示 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 269,180,722.03
卖出股票收入（成交）总额 289,786,543.91
注： 本表列示“买入股票的成本（成交）总额”及“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交易费用。买入包括新股、配股、债转
股及行权等获得的股票。
23
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,138,063.30 4.45
7 其他 - -
8 合计 2,138,063.30 4.45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110009 双良转债 10,490 1,181,278.90 2.46
2 113001 中行转债 9,460 956,784.40 1.99
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
24
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 2,674,100.31
3 应收股利 -
4 应收利息 4,995.38
5 应收申购款 31,497.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,960,593.15
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,534 33,543.24 27,473,881.01 53.39% 23,981,445.80 46.61%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 176,339.55 0.3427%
25
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2008年12月24日 ）基金份额总额
259,529,174.56
本报告期期初基金份额总额 59,808,017.98
本报告期基金总申购份额 3,200,707.69
减:本报告期基金总赎回份额 11,553,398.86
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 51,455,326.81
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排，曾刚先生不再担任华富货
币市场基金基金经理的职务。
2、经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，增聘张琦先生为华富竞争力优选混合型
证券投资基金的基金经理。
3、报告期内基金托管人的托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
26
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金原会计师事务所天健光华会计师事务所被吸收合并为天健正信会计师事务
所，为保证基金审计的连续性，本基金聘用天健正信会计师事务所为本基金的审计机构。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
华安证券 1 345,882,698.62 62.07% 295,800.19 63.27% -
国信证券 1 211,344,211.80 37.93% 171,719.18 36.73% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华安证券 22,521,565.70 100.00% - - - -
国信证券 - - - - - -
注： 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48号） ，我公司重新修订了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序，比较了多家证
券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，选择了研究能力强、内部管理规范、信息资
讯服务能力强的几家券商租用了基金专用交易单元。本基金本报告期内租用券商交易单元无变
更。
27
§11
影响投资者决策的其他重要信息
2010年1月29日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决
议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。
2010年5月13日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，
范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010年6月21日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司
承诺认购配股股票的公告。
