交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
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交银施罗德环球精选价值证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年6月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十六日
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行” ）根据本基金
合同规定，于 2010年 8月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1? 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2?
1.1? 重要提示 ...........................................................................................................................................2?
2? 基金简介 ................................................................................................................................................... 5?
2.1? 基金基本情况 ...................................................................................................................................5?
2.2? 基金产品说明 ...................................................................................................................................5?
2.3? 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5?
2.4? 境外投资顾问和境外资产托管人....................................................................................................6?
2.5? 信息披露方式 ...................................................................................................................................6?
2.6? 其他相关资料 ...................................................................................................................................6?
3? 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 7?
3.1? 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7?
3.2? 基金净值表现 ...................................................................................................................................7?
4? 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8?
4.1? 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................8?
4.2? 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介................................................................9?
4.3? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................10?
4.4? 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................10?
4.5? 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明..................................................................10?
4.6? 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................. 11?
4.7? 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.......................................................................... 11?
4.8? 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................. 11?
5? 托管人报告 ............................................................................................................................................. 11?
5.1? 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................. 11?
5.2? 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............12?
5.3? 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..............................12?
6? 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 12?
6.1? 资产负债表 .....................................................................................................................................12?
6.2? 利润表 .............................................................................................................................................13?
6.3? 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................................15?
6.4? 报表附注 .........................................................................................................................................16?
7? 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 31?
7.1? 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................31?
7.2? 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布..................................................................31?
7.3? 期末按行业分类的权益投资组合..................................................................................................32?
7.4? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......................................32?
7.5? 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................41?
7.6? 期末按债券信用等级分类的债券投资组合..................................................................................44?
7.7? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细..................................44?
7.8? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......................44?
7.9? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细......................44?
7.10?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..................................44?
7.11?投资组合报告附注 .........................................................................................................................44?
8? 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45?
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8.1? 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................45?
8.2? 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况..............................................................45?
9? 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 45?
10?重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 46?
10.1?基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................46?
10.2?基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..............................................46?
10.3?涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..................................................................46?
10.4?基金投资策略的改变 .....................................................................................................................46?
10.5?报告期内改聘会计师事务所情况..................................................................................................46?
10.6?管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况..........................................46?
10.7?基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................................................................46?
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况...................................................46?
10.8?其他重大事件 .................................................................................................................................49?
11?影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 50?
12?备查文件目录 ......................................................................................................................................... 50?
12.1?备查文件目录 .................................................................................................................................50?
12.2?存放地点 .........................................................................................................................................51?
12.3?查阅方式 .........................................................................................................................................51?
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
基金简称 交银环球精选股票(QDII)
基金主代码 519696
交易代码 519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年8月22日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 242,235,955.87份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过全球资产配置和灵活分散投资，在有效分散和控制
风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略
自上而下配置资产，通过对全球宏观经济和各经济体的
基本面分析，在不同区域间进行有效资产配置，自下而
上精选证券，挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市
公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70%×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global
LargeMidCap Index)+30%×恒生指数
风险收益特征
本基金以股票及股票基金为主要投资对象，属于较高预
期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和
收益水平高于混合型基金和债券型基金。此外，本基金
在全球范围内进行投资，除了需要承担国际市场的市场
波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、新兴市场
风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有
限公司
中国建设银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 陈超 尹东
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联系电话
021-61055050 010-67595003
电子邮箱
xxpl@jysld.com,
disclosure@jysld.com
yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-700-5000，
021-61055000
010-67595096
传真 021-61055034 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区银城中
路 188号交通银行大楼
二层（裙）
北京市西城区金融大街
25号
办公地址
上海市浦东新区世纪大
道 201号渣打银行大厦
10楼
北京市西城区闹市口大
街 1号院 1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 钱文挥 郭树清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
Schroder Investment Management
Limited
JPMorgan Chase Bank，National
Association 名称
中文 施罗德投资管理有限公司 摩根大通银行
注册地址
英国伦敦 1111 Polaris Parkway, Columbus,
OH43240, U.S.A.
办公地址
31 Gresham Street London 270 Park Avenue, New York, New
York 10017
邮政编码 EC2V 7QA 10017
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露
报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正
文的管理人互联网网址
www.jyfund.com， www.jysld.com， www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地
点
基金管理人的办公场所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区金融大街 27号
投资广场 23层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年1月1日 至 2010年6月30日）
本期已实现收益 -6,400,503.75
本期利润 -56,848,182.91
加权平均基金份额本期利润 -0.2250
本期加权平均净值利润率 -15.29%
本期基金份额净值增长率 -14.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年6月30日)
期末可供分配利润 77,508,154.78
期末可供分配基金份额利润 0.3200
期末基金资产净值 324,635,857.05
期末基金份额净值 1.340
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010年6月30日)
基金份额累计净值增长率 43.00%
注：1、 本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字；
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.11% 1.38% -1.64% 1.38% -1.47% 0.00%
过去三个月 -11.26% 1.42% -10.49% 1.35% -0.77% 0.07%
过去六个月 -14.70% 1.18% -9.57% 1.14% -5.13% 0.04%
过去一年 6.90% 1.19% 10.07% 1.08% -3.17% 0.11%
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自基金合同
生效起至今
43.00% 1.20% -12.08% 1.92% 55.08% -0.72%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年 8月 22日至 2010年 6月 30日）
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128号文批准，于 2005年 8月 4日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2亿元人民币。截止到 2010年 6月 30日，公
司已经发行并管理的基金共有十二只，均为开放式基金：交银施罗德精选股票证券投资
基金（基金合同生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基
金合同生效日：2006 年 1 月 20 日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金
合同生效日：2006 年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效
日：2006年 10月 23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007
年 8 月 8 日）、交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31
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日）、交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008年 8月 22日）、
交银施罗德保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施
罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治
理交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗
德上证 180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2009
年 9月 29日）和交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：
2010年 6月 30日）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
郑伟辉
本基金的
基金经理
2008-08-22 - 33年
郑伟辉先生，中国国
籍。大专学历。曾任
施罗德投资管理（香
港）有限公司独立投
资基金主管，负责管
理香港机构客户、大
型退休基金、慈善基
金及私人客户基金。
2007 年加入交银施
罗德基金管理有限
公司。
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾
问所任职务
证券从
业年限
说明
Virginie
Maisonneuve
施罗德集团资
产配置委员会
成员、多区域
（全球及国
际）股票投资
主管
23年
Virginie Maisonneuve 女士，法国高等商
业管理学院工商管理硕士，CFA。历任
苏格兰 Martin Currie资产管理公司欧洲
大陆股票基金基金经理，波士顿
Batterymarch 财务管理公司基金经理，
纽约 Clay Finlay公司投资总监、董事、
管理委员会及投资策略委员会委员。
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2004年加入施罗德投资管理有限公司。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门
的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年，欧洲债务危机成为全球关注的焦点，同时伴随着美国银行业改革的
不确定性、对中国经济硬着陆的担忧、朝鲜的地缘政治冲突和墨西哥湾漏油事件等一系
列不利因素，使得二季度股票投资者精神受压。尽管经济数据继续转好、欧洲央行也推
出 7500 亿欧元的拯救计划，股票指数整个季度依然表现惨淡。在全球股票市场一片哀
嚎中，新兴市场表现相对较强，欧洲抛压最重，这也不足为奇，毕竟其处于欧债风暴的
中心。关于行业，我们没有明确看到防御性板块如 2008 年一样卷土重来、表现出众。
相反，可选消费品和工业板块成为跌幅最少的行业，而防御性板块如医疗保健和必选消
费品则黯然失色。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至 2010 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.340 元，本报告期份额净值增长率为
-14.70%，同期业绩比较基准增长率为-9.57%。
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4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
关于未来 6个月，我们预期全球经济继续平稳复苏并且保持低通胀率，但不同国家
复苏的进度将有所分化。在这种情境中，我们预期联储会推迟紧缩政策并维持目前的低
利率到明年 3月份。考虑到经济复苏前景和通胀情况，我们对风险资产保持乐观。最近，
很多英国公司，特别是那些业务在美国市场的公司管理层公布了良好的业绩。我们相信
大多数潜在的关于欧债的坏消息已经反映在当前股票的估值中，目前看起来股票市场估
值吸引力再现。同时，新兴市场的盈利增长可能会被下修，而且中国持续的紧缩货币政
策将会影响整个新兴市场的股票表现，短期会对投资者的情绪和流动性产生负面的影
响。总体上，现在全球绝大多数国家依然处在经济的复苏阶段，货币政策也相对宽松，
按照历史经验判断这个阶段属于经典的股票市场会获得良好表现的阶段。基于这种判
断，我们趋于视目前的疲弱为一个增加成长股持仓的好机会，而不是缩向防御的信号。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金
融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。截止本报告期末，根据相关法律法规及基金合
同的约定，本基金无应分配但尚未实施分配的利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
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的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 28,710,299.62 30,006,617.09
结算备付金
--
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 298,303,451.89 374,106,568.79
其中：股票投资
298,303,451.89 374,106,568.79
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,116,340.31 -
应收利息 6.4.7.5 1,402.63 1,399.22
应收股利
554,703.15 135,262.31
应收申购款
397,220.84 802,130.12
递延所得税资产
--
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其他资产 6.4.7.6 42,962.58 -
资产总计
329,126,381.02 405,051,977.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
42,962.58 189,220.98
应付赎回款
3,597,777.13 3,197,860.50
应付管理人报酬
503,675.08 614,165.53
应付托管费
97,936.82 119,421.07
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 248,172.36 567,538.73
负债合计
4,490,523.97 4,688,206.81
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 242,235,955.87 254,877,988.54
未分配利润 6.4.7.10 82,399,901.18 145,485,782.18
所有者权益合计
324,635,857.05 400,363,770.72
负债和所有者权益总计
329,126,381.02 405,051,977.53
注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值1.340元，基金份额总额242,235,955.87
份。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年 1月 1日 至
2010年 6月 30日
上年度可比期间
2009年 1月 1日 至
2009年 6月 30日
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
14
一、收入
-50,056,382.81 91,707,974.33
1.利息收入
22,987.68 863,905.90
其中：存款利息收入 6.4.7.11 22,987.68 94,751.70
债券利息收入
- 752,854.20
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
- 16,300.00
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填
列）
412,456.76 28,449,503.22
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,740,535.33 23,838,008.84
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 - 485,770.70
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 363,145.69 820,874.80
股利收益 6.4.7.15 2,789,846.40 3,304,848.88
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.16 -50,447,679.16 62,578,645.07
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
-143,652.32 -466,545.13
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 99,504.23 282,465.27
减：二、费用
6,791,800.10 5,217,783.23
1．管理人报酬
3,317,805.15 2,539,737.29
2．托管费
645,128.81 493,837.83
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 2,537,856.20 1,899,249.28
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产
支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 291,009.94 284,958.83
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-56,848,182.91 86,490,191.10
减：所得税费用
--
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
15
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-56,848,182.91 86,490,191.10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
254,877,988.54 145,485,782.18 400,363,770.72
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -56,848,182.91 -56,848,182.91
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号
填列）
-12,642,032.67 -6,237,698.09 -18,879,730.76
其中：1.基金申购款 48,070,210.40 23,349,381.40 71,419,591.80
2.基金赎回款 -60,712,243.07 -29,587,079.49 -90,299,322.56
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
242,235,955.87 82,399,901.18 324,635,857.05
上年度可比期间
2009年 1月 1日 至 2009年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
305,644,419.82 -8,318,231.25 297,326,188.57
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 86,490,191.10 86,490,191.10
三、 本期基金份额交易 30,070,798.93 30,270,513.20 60,341,312.13
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
16
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 232,979,620.17 53,334,120.69 286,313,740.86
2.基金赎回款 -202,908,821.24 -23,063,607.49 -225,972,428.73
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -6,535,724.49 -6,535,724.49
五、期末所有者权益
（基金净值）
335,715,218.75 101,906,748.56 437,621,967.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：莫泰山，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 (以下简称“本基金” )经中国证券监督管理
委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 635号《关于核准交银施罗德环球
精选价值证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利
息共募集人民币 508,068,907.66 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2008)第 130号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《交银施罗德环球精
选价值证券投资基金基金合同》于 2008年 8月 22日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为 508,425,627.85份基金份额， 其中认购资金利息折合 356,720.19份基金份额。
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份
有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行 (JP Morgan & Chase Bank)，境外投资顾问
为施罗德投资管理有限公司 (Schroder Investment Management Limited)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理
试行办法》和《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金
的投资范围为在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场
挂牌交易的股票 (包括股票存托凭证)， 在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录
的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金、债券、货币市场工具以及中国证监会
允许本基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票资产占基金资产的
60%-100%，债券、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具占基
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
17
金资产的 0%-40%。本基金的业绩比较基准为：70%X 标准普尔全球大中盘指数 (S&P
Global LargeMidCap Index)+30%X恒生指数(根据 2009年 1月 23日的 《关于交银施罗德
环球精选价值证券投资基金业绩比较基准更名的提示性公告》及标准普尔指数有限公司
发布的相关公告，为更好反映全球市场走势，原标准普尔/花旗集团全球主要市场指数
(S&P/Citigroup Global PMI Index)自 2008年 10月 1日起更名为标准普尔全球大中盘指数
(S&P Global LargeMidCap Index)，该指数的编制方法、计算和管理无任何改变，仅覆盖
国家或地区范围有个别调整)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于 2007年 5
月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德环球精选价值证券投
资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操
作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2010 年 6 月 30 日的财务状况以及 2010 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
18
《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金取得源自境内的债券差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(3)基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(4)基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
活期存款 28,710,299.62
定期存款 -
其他存款 -
合计 28,710,299.62
注：于2010年6月30日，活期存款中包括的外币余额为美元活期存款1,142,623.80元(折
合人民币7,759,443.97元)和港币活期存款19,109,699.88元(折合人民币
16,665,328.07元)。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 300,929,563.77 298,303,451.89 -2,626,111.88
交易所市场 ---
银行间市场 ---
债券
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 300,929,563.77 298,303,451.89 -2,626,111.88
6.4.7.3衍生金融资产/负债
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
19
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
应收活期存款利息 1,401.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1.17
其他 -
合计 1,402.63
6.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
其他应收款 42,962.58
待摊费用 -
合计 42,962.58
6.4.7.7应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 8,520.26
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
20
预提费用 195,677.29
其他应付款 43,974.81
合计 248,172.36
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 254,877,988.54 254,877,988.54
本期申购 48,070,210.40 48,070,210.40
本期赎回（以“-”号填列） -60,712,243.07 -60,712,243.07
本期末 242,235,955.87 242,235,955.87
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 87,985,105.74 57,500,676.44 145,485,782.18
本期利润 -6,400,503.75 -50,447,679.16 -56,848,182.91
本期基金份额交易产生
的变动数
-4,076,447.21 -2,161,250.88 -6,237,698.09
其中：基金申购款 17,068,540.90 6,280,840.50 23,349,381.40
基金赎回款 -21,144,988.11 -8,442,091.38 -29,587,079.49
本期已分配利润 ---
本期末 77,508,154.78 4,891,746.40 82,399,901.18
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
活期存款利息收入 22,671.20
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 316.48
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
21
合计 22,987.68
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日 至 2010年 6月 30日
卖出股票成交总额 496,406,107.39
减：卖出股票成本总额 499,146,642.72
买卖股票差价收入 -2,740,535.33
6.4.7.13债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出权证成交金额 363,145.69
减：卖出权证成本总额 -
买卖权证差价收入 363,145.69
注：买卖权证差价收入包含权证行权差价收入。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 2,789,846.40
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,789,846.40
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -50,447,679.16
——股票投资 -50,447,679.16
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
22
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -50,447,679.16
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 99,504.23
合计 99,504.23
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 2,537,856.20
银行间市场交易费用 -
合计 2,537,856.20
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 1,211.58
税务顾问费 52,198.59
存托凭证保管费 25,914.71
巴西市场金融交易税费 28,288.02
其他费用 4,878.55
合计 291,009.94
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
23
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗
德基金公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司 (“交通银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
摩根大通银行 境外资产托管人
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东、境外投资顾问
中国国际海运集装箱 (集团)股份有限公
司
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,317,805.15 2,539,737.29
其中：支付销售机构的客户维护
费
412,227.22 276,849.61
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
24
注：支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基
金资产净值×1.8%÷当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 645,128.81 493,837.83
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值
×0.35%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年
6月30日
基金合同生效日（2008年 8
月 22日）持有的基金份额
--
期初持有的基金份额 21,334,716.22 20,006,200.00
期间申购/买入总份额 - 520,994.79
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 21,334,716.22 20,527,194.79
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
8.81% 6.11%
注：1、本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费
率结构；
2、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
25
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30
日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,286,068.53 21,473.95 25,462,213.13 94,697.79
摩根大通银行 24,424,231.09 1,197.2517,768,622.11 53.91
合计 28,710,299.62 22,671.20 43,230,835.24 94,751.70
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行
保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 期末（2010年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金以股票及股票基金为主要投资对象，属于较高预期风险和预期收益的证券投
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
26
资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金和债券型基金。本基金在日常经营
活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。此外，本基金在全
球范围内进行投资，除了需要承担国际市场的市场波动风险之外，还面临汇率风险、国
别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要有风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立
行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。本基金的基金
管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风
险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行以及境外次托管行摩根大通银行，与该银
行存款相关的信用风险不重大。本基金在在境内交易所进行的债券交易均以中国证券登
记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，在境外交易所进行的交易均
通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010年 6月 30日，
本基金未持有信用类债券(2009年 12月 31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
27
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10%。本基金所持所有证券均在证券交易所上市，均能以合理价格适
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金及债券投资等。
6 .4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年 6 月 30 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 28,710,299.62 - - - 28,710,299.62
交易性金融资产 - - - 298,303,451.89 298,303,451.89
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
28
应收利息
- - - 1,402.63 1,402.63
应收股利 - - - 554,703.15 554,703.15
应收申购款 7,349.99 - - 389,870.85 397,220.84
应收证券清算款 1,116,340.31 1,116,340.31
其他资产 42,962.58 42,962.58
资产总计 28,717,649.61 -- 300,408,731.41 329,126,381.02
负债
应付证券清算款 - - - 42,962.58 42,962.58
应付赎回款 - - - 3,597,777.13 3,597,777.13
应付管理人报酬 - - - 503,675.08 503,675.08
应付托管费 - - - 97,936.82 97,936.82
其他负债 - - - 248,172.36 248,172.36
负债总计 --- 4,490,523.97 4,490,523.97
利率敏感度缺口 28,717,649.61 -- 295,918,207.44 324,635,857.05
上年度末
2009 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 30,006,617.09 - - - 30,006,617.09
交易性金融资产 - - - 374,106,568.79 374,106,568.79
应收利息
- - - 1,399.22 1,399.22
应收股利 - - - 135,262.31 135,262.31
应收申购款 62,622.87 - - 739,507.25 802,130.12
资产总计 30,069,239.96 -- 374,982,737.57 405,051,977.53
负债
应付证券清算款 - - - 189,220.98 189,220.98
应付赎回款 - - - 3,197,860.50 3,197,860.50
应付管理人报酬 - - - 614,165.53 614,165.53
应付托管费 - - - 119,421.07 119,421.07
其他负债 - - - 567,538.73 567,538.73
负债总计 - -- 4,688,206.81 4,688,206.81
利率敏感度缺口 30,069,239.96 -- 370,294,530.76 400,363,770.72
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2010年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相应的外汇风险。
本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
29
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年 6 月 30 日
美元 港币 其他币种
项目
折合人民币 折合人民币 折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 7,759,443.97 16,665,328.07 -
24,424,772.04
交易性金融资产 98,791,084.63 126,884,353.05 72,628,014.21 298,303,451.89
衍生金融资产
-
-
-
-
应收利息
- 161.93 -
161.93
应收股利 29,810.62 - 233,409.71 263,220.33
应收证券清算款 - 1,116,340.31 - 1,116,340.31
应收在途资金 - - 42,962.58 42,962.58
资产合计
106,580,339.22 144,666,183.36
72,904,386.50
324,150,909.08
以外币计价的负债
应付证券清算款
- - 42,962.58 42,962.58
应付在途资金 43,974.81 - - 43,974.81
负债合计 43,974.81 - 42,962.58
86,937.39
资产负债表外汇风险
敞口净额
106,536,364.41 144,666,183.36
72,861,423.92
324,063,971.69
上年度末
2009年 12 月 31 日
美元 港币 其他币种
项目
折合人民币 折合人民币 折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 4,695,459.39 21,147,904.27 - 25,843,363.66
交易性金融资产 126,967,989.48 180,120,102.44 67,018,476.87 374,106,568.79
应收利息 - 78.97 - 78.97
应收股利 60,185.46 - 75,076.85 135,262.31
资产合计 131,723,634.33 201,268,085.68 67,093,553.72 400,085,273.73
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 189,220.98 - 189,220.98
负债合计 - 189,220.98 - 189,220.98
资产负债表外汇风险
敞口净额 131,723,634.33 201,078,864.70 67,093,553.72 399,896,052.75
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
30
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
1. 所有外币相对人民币升值 5% 增加约 1,622 增加约 2,000
分析
2. 所有外币相对人民币贬值 5% 减少约 1,622 减少约 2,000
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。股票资产占基金资产的
60%-100%，债券、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具占基
金资产的 0%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金融资产－股票投资 298,303,451.89 91.89 374,106,568.79 93.44
衍生金融资产－权证投资 - - -
合计 298,303,451.8991.89374,106,568.79 93.44
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准(附注 1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
分析
相关风险变量的变动
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
31
1. 业绩比较基准(附注 1)
上升 5%
增加约 1,631 增加约 1,648
2. 业绩比较基准(附注 1)
下降 5%
减少约 1,631 减少约 1,648
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 298,303,451.89 90.63
- 其中：普通股 263,228,680.69 79.98
-
存托凭证 35,074,771.20 10.66
2 基金投资 --
3 固定收益投资 --
- 其中：债券 --
-
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
- 其中：远期 --
-
期货 --
-
期权 --
-
权证 --
5 买入返售金融资产 --
- 其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 货币市场工具 --
7 银行存款和结算备付金合计 28,710,299.62 8.72
8 其他各项资产 2,112,629.51 0.64
9 合计 329,126,381.02 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
32
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
香港 126,884,353.05 39.09
美国 94,902,954.84 29.23
英国 20,388,761.52 6.28
日本 10,649,942.00 3.28
德国 9,258,619.06 2.85
韩国 6,822,434.76 2.10
瑞士 6,569,825.06 2.02
荷兰 5,026,270.47 1.55
新加坡 3,888,129.79 1.20
澳大利亚 3,875,048.68 1.19
法国 3,036,283.00 0.94
比利时 2,446,306.00 0.75
挪威 2,313,289.26 0.71
巴西 2,241,234.40 0.69
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
金融 80,360,000.54 24.75
能源 49,188,065.57 15.15
信息技术 45,528,757.95 14.02
非必需消费品 44,270,887.86 13.64
工业 19,389,920.53 5.97
必需消费品 17,112,499.82 5.27
保健 16,997,198.85 5.24
材料 14,790,409.12 4.56
电信服务 6,842,480.59 2.11
公共事业 3,823,231.06 1.18
合计 298,303,451.89 91.89
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序 公司名称 (英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证 所属国 数量（股） 公允价值 占基金
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
33
号 券市场 家(地
区)
资产净
值比例
（%）
1
INDUSTRIAL AND
COMMERCIAL BANK
OF CHINA LTD
中国工商银行股
份有限公司
1398 HK
香港证
券交易
所
香港 3,100,000 15,463,853.39 4.76
2 CNOOC LIMITED
中国海洋石油有
限公司
883 HK
香港证
券交易
所
香港 850,000 9,918,249.75 3.06
3
TENCENT HOLDINGS
LIMITED
腾讯控股有限公
司
700 HK
香港证
券交易
所
香港 75,000 8,535,555.21 2.63
4
CTRIP.COM
INTERNATIONAL
LT D
携程网集团 CTRP US
纳斯达
克证券
交易所
美国 28,000 7,141,853.71 2.20
5
CHINA CITIC BANK
CORPORATION
LIMITED
中信银行股份有
限公司
998 HK
香港证
券交易
所
香港 1,500,000 6,527,574.02 2.01
6 BAIDU INC 百度集团 BIDU US
纳斯达
克证券
交易所
美国 14,000 6,472,542.61 1.99
7
PETROCHINA
COMPANY LIMITED
中国石油天然气
有限公司
857 HK
香港证
券交易
所
香港 800,000 6,118,565.04 1.88
8
CHINA LIFE
INSURANCE CO.,
LIMITED
中国人寿保险股
份有限公司
2628 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 6,043,565.53 1.86
9
CHINA SHENHUA
ENERGY COMPANY
LIMITED
中国神华能源有
限公司
1088 HK
香港证
券交易
所
香港 230,000 5,716,532.76 1.76
10
SINO PROSPER
STATE GOLD
RESOURCES
HOLDINGS LIMITED
中盈国金资源控
股有限公司
766 HK
香港证
券交易
所
香港 36,000,000 5,337,174.75 1.64
11
BANK OF CHINA
LT D .
中国银行股份有
限公司
3988 HK
香港证
券交易
所
香港 1,500,000 5,193,280.34 1.60
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
34
12
CHINA MERCHANTS
BANK CO. LTD.
招商银行股份有
限公司
3968 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 4,944,735.43 1.52
13
MING FUNG
JEWELLERY GROUP
LIMITED
明丰珠宝集团有
限公司
860 HK
香港证
券交易
所
香港 8,000,000 4,674,388.35 1.44
14 CNINSURE,INC
泛华保险服务集
团
CISG US
纳斯达
克证券
交易所
美国 24,750 4,359,859.66 1.34
15
LONGRUN TEA
GROUP CO., LTD
龙润茶集团有限
公司
2898 HK
香港证
券交易
所
香港 6,850,000 4,062,183.01 1.25
16
CHINA TAIPING
INSURANCE
HOLDINGS
COMPANY LTD
中国太平保险控
股有限公司
966 HK
香港证
券交易
所
香港 180,000 4,010,729.85 1.24
17
PING AN INSURANCE
(GROUP) COMPANY
OF CHINA LIMITED
中国平安 保险
（集团）股份有限
公司
2318 HK
香港证
券交易
所
香港 70,000 3,928,317.59 1.21
18
JARDINE STRATEGIC
HOLDINGS LIMITED
怡和策略控股有
限公司
JS SP
新加坡
证券交
易所
新加坡 27,500 3,888,129.79 1.20
19
SINOPHARM GROUP
COMPANY
国药控股股份有
限公司
1099 HK
香港证
券交易
所
香港 150,000 3,760,876.82 1.16
20
SHINHAN
FINANCIAL GROUP
CO.,LTD
- 055550 KS
韩国证
券交易
所
韩国 14,290 3,625,926.78 1.12
21 UNILEVER NV-CVA
联合利华荷兰公
司
UNA NA
阿姆斯
特丹证
券交易
所
荷兰 17,961 3,367,262.22 1.04
22
ITAU UNIBANCO
HOLDING SA
- ITUB US
纽约证
券交易
所
美国 27,434 3,355,290.93 1.03
23 NOVARTIS AG 诺华公司 NOVN VX
瑞士证
券交易
瑞士 9,847 3,261,649.41 1.00
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
35
所
24
HONDA MOTOR
CO,LTD.
本田技研工业株
式会社
7267 JP
东京证
券交易
所
日本 16,100 3,209,079.41 0.99
25
SAMSUNG
ELECTRONICS CO.,
LT D
三星电子有限公
司
005930 KS
韩国证
券交易
所
韩国 743 3,196,507.98 0.98
26
VODAFONE GROUP
PLC
沃达丰集团 VOD LN
伦敦证
券交易
所
英国 221,960 3,138,158.77 0.97
27 BG GROUP PLC BG 集团 BG/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 30,008 3,067,270.07 0.94
28
WAL-MART STORES
INC
沃尔玛百货公司 WMT US
纽约证
券交易
所
美国 9,387 3,064,278.79 0.94
29 GROUPE DANONE - BN FP
巴黎证
券交易
所
法国 8,259 3,036,283.00 0.94
30 DAIMLER AG 戴姆勒AG 公司 DAI GR
德国证
券交易
所
德国 8,580 2,992,653.59 0.92
31
ASIAINFO
HOLDINGS INC
- ASIA US
纳斯达
克证券
交易所
美国 20,000 2,968,981.48 0.91
32
SUNCOR ENERGY
INC
- SU US
纽约证
券交易
所
美国 14,821 2,963,075.03 0.91
33 YUM! BRANDS,INC
百胜全球餐饮集
团
YUM US
纽约证
券交易
所
美国 11,153 2,956,846.96 0.91
34
JPMORGAN CHASE &
CO
摩根大通公司 JPM US
纽约证
券交易
所
美国 11,655 2,897,606.07 0.89
35 SINA CORPORATION 新浪公司 SINA US
纳斯达
克证券
交易所
美国 12,000 2,873,365.61 0.89
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
36
36
KUNLUN ENERGY
COMPANY LTD
昆仑能源有限公
司
135 HK
香港证
券交易
所
香港 330,000 2,860,621.02 0.88
37 CAIRN ENERGY PLC
凯恩能源有限公
司
CNE LN
伦敦证
券交易
所
英国 66,800 2,816,027.44 0.87
38 CISCO SYSTEMS,INC 思科公司 CSCO US
纳斯达
克证券
交易所
美国 19,033 2,754,343.07 0.85
39
FOCUS MEDIA
HOLDING LIMITED
- FMCN US
纳斯达
克证券
交易所
美国 26,000 2,742,029.60 0.84
40
URBAN OUTFITTERS
INC
- URBN US
纳斯达
克证券
交易所
美国 11,680 2,727,736.12 0.84
41
HSBC HOLDINGS
PLC
汇丰控股有限公
司
HSBA LN
伦敦证
券交易
所
英国 42,558 2,660,201.47 0.82
42
SEKISUI CHEMICAL
CO LTD
积水化学工业集
团
4204 JP
东京证
券交易
所
日本 62,000 2,655,269.01 0.82
43
SHENGUAN
HOLDINGS GROUP
LT D
神冠控股集团有
限公司
829 HK
香港证
券交易
所
香港 420,000 2,556,611.36 0.79
44
BRIDGESTONE
CORPORATION
普利司通（石桥）
株式会社
5108 JP
东京证
券交易
所
日本 23,400 2,539,498.18 0.78
45 CUMMINS INC 康明斯公司 CMI US
纽约证
券交易
所
美国 5,708 2,524,598.84 0.78
46
TSC OFFSHORE
GROUP LTD.
TSC 海洋集团有限
公司
206 HK
香港证
券交易
所
香港 2,200,000 2,455,798.06 0.76
47
Anheuser-Busch InBev
NV
- ABI BB
布鲁塞
尔证券
交易所
比利时 7,401 2,446,306.00 0.75
48 GOOGLE INC 谷歌公司 GOOG US 纳斯达 美国 809 2,444,483.26 0.75
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
37
克证券
交易所
49
BANK OF AMERICA
CORPORATION
美国银行公司 BAC US
纽约证
券交易
所
美国 24,999 2,439,533.24 0.75
50
ULTRA PETROLEUM
CORP.
- UPL US
纽约证
券交易
所
美国 7,863 2,362,810.47 0.73
51 RIO TINTO PLC - RIO LN
伦敦证
券交易
所
英国 7,689 2,319,123.67 0.71
52 DNB NOR ASA - DNBNOR NO
奥斯陆
证券交
易所
挪威 35,073 2,313,289.26 0.71
53
CHINA GAS
HOLDINGS LTD
中国燃气控股有
限公司
384 HK
香港证
券交易
所
香港 600,000 2,297,078.15 0.71
54
TYCO ELECTRONICS
LT D
- TEL US
纽约证
券交易
所
美国 13,288 2,290,227.22 0.71
55 SAGE GROUP PLC - SGE LN
伦敦证
券交易
所
英国 96,974 2,281,974.79 0.70
56 SIEMENS AG 西门子公司 SIE GR
法兰克
福证券
交易所
德国 3,673 2,266,210.62 0.70
57
MITSUBISHI
CORPORATION
三菱商事株式会
社
8058 JP
东京证
券交易
所
日本 15,700 2,246,095.40 0.69
58 TOTVS SA - TOTS3 BZ
圣保罗
证券交
易所
巴西 4,441 2,241,234.40 0.69
59
GOLDMAN SACHS
GROUP INC
高盛集团 GS US
纽约证
券交易
所
美国 2,501 2,229,495.05 0.69
60
APPLIED
MATERIALS, INC.
应用材料公司 AMAT US
纳斯达
克证券
美国 27,081 2,210,530.44 0.68
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
38
交易所
61 GEA GROUP AG - G1A GR
德国证
券交易
所
德国 16,139 2,202,813.43 0.68
62
TURKIYE GARANTI
BANKASI A.S.
- TKGBY US
场外交
易市场
美国 75,590 2,197,027.28 0.68
63 AMCOR LIMITED - AMC AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利
亚
58,838 2,153,064.27 0.66
64
CHINA UNICOM
(HONG KONG)
LIMITED
中国联合网络通
信（香港）股份有
限公司
762 HK
香港证
券交易
所
香港 230,000 2,114,114.22 0.65
65 TESCO PLC 特易购公司 TSCO LN
伦敦证
券交易
所
英国 53,507 2,066,180.78 0.64
66
BAKER HUGHES
INCORPORATED
贝克休斯公司 BHI US
纽约证
券交易
所
美国 7,300 2,060,773.30 0.63
67
EURASIAN NATURAL
RESOURCES
CORPORATION
欧亚天然资源公
司
ENRC LN
伦敦证
券交易
所
英国 23,317 2,039,824.53 0.63
68
MEDCO HEALTH
SOLUTIONS INC
美可保健公司 MHS US
纽约证
券交易
所
美国 5,447 2,037,410.98 0.63
69 FEDEX CORP 联邦快递集团 FDX US
纽约证
券交易
所
美国 4,272 2,033,941.92 0.63
70
DANAHER
CORPORATION
丹纳赫集团 DHR US
纽约证
券交易
所
美国 8,008 2,018,642.29 0.62
71
PRINCIPAL
FINANCIAL
GROUP,INC
信安金融集团 PFG US
纽约证
券交易
所
美国 12,589 2,003,900.60 0.62
72
HEWLETT-PACKARD
COMPANY
惠普公司 HPQ US
纽约证
券交易
所
美国 6,753 1,984,775.26 0.61
73 TEVA - TEVA US 纳斯达 美国 5,544 1,957,358.49 0.60
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
39
PHARMACETICAL
INDUSTRIES LTD.
克证券
交易所
74
L'OCCITANE
INTERNATIONAL SA
欧舒丹公司 973 HK
香港证
券交易
所
香港 130,000 1,925,045.68 0.59
75
NEWS
CORPORATION
新闻集团 NWS US
纳斯达
克证券
交易所
美国 20,320 1,911,176.57 0.59
76
V ANCEINFO
TECHNOLOGIES INC
- VIT US
纽约证
券交易
所
美国 12,000 1,897,105.82 0.58
77 CONOCOPHILLIPS 康菲石油公司 COP US
纳斯达
克证券
交易所
美国 5,617 1,872,512.78 0.58
78 SYNGENTA AG - SYNN VX
瑞士证
券交易
所
瑞士 1,186 1,871,601.35 0.58
79
GIANT INTERACTIVE
GROUP INC
- GA US
纽约证
券交易
所
美国 40,000 1,868,855.68 0.58
80 THYSSENKRUPP AG - TKA GR
法兰克
福证券
交易所
德国 10,580 1,796,941.42 0.55
81
AUSTRALIA AND
NEW ZEALAND
BANKING GROUP
LIMITED
- ANZ AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利
亚
13,893 1,721,984.41 0.53
82
XTEP
INTERNATIONAL
HOLDINGS LTD
特步国际控股有
限公司
1368 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 1,690,105.34 0.52
83
CPMC HOLDINGS
LT D
中粮包装控股有
限公司
906 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 1,687,489.08 0.52
84 ING GROEP N.V.
荷兰国际集团股
份有限公司
INGA NA
阿姆斯
特丹证
券交易
所
荷兰 32,296 1,659,008.25 0.51
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
40
85
EOG RESOURCES
INC
依欧格資源公司 EOG US
纽约证
券交易
所
美国 2,453 1,638,655.10 0.50
86 TEXTRON INC 德事隆公司 TXT US
纽约证
券交易
所
美国 14,163 1,632,166.40 0.50
87
PT
TELEKOMUNIKASI
INDONESIA
- TLK US
纽约证
券交易
所
美国 6,841 1,590,207.60 0.49
88
CHINA POWER NEW
ENERGY
DEVELOPMENG
COMPANY LIMITED
中国电力新能源
发展有限公司
735 HK
香港证
券交易
所
香港 2,500,000 1,526,152.91 0.47
89
LEE & MAN PAPER
MANUFACTURING
LIMITED
理文造纸有限公
司
2314 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 1,522,664.56 0.47
90
AIRMEDIA GROUP
INC
- AMCN US
纳斯达
克证券
交易所
美国 70,000 1,492,639.82 0.46
91
CREDIT SUISSE
GROUP AG
瑞信集团 CSGN VX
瑞士证
券交易
所
瑞士 5,575 1,436,574.30 0.44
92
GOLDEN EAGLE
RETAIL GROUP LTD
金鹰商贸集团有
限公司
3308 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 1,430,223.30 0.44
93
NINE DRAGONS
PAPER HOLDINGS
LIMITED
玖龙纸业（控股）
有限公司
2689 HK
香港证
券交易
所
香港 150,000 1,399,700.24 0.43
94
POLY (HONG KONG)
INVESTMENT LTD
保利(香港)投資
有限公司
119 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 1,348,247.09 0.42
95
LANSEN
PHARMACEUTICAL
HOLDINGS LTD
朗生医药控股有
限公司
503 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 1,054,353.64 0.32
96
DIGITAL CHINA
HOLDINGS LIMITED
神州数码控股有
限公司
861 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 1,051,737.38 0.32
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
41
97
BELLE
INTERNATIONAL
HOLDINGS LIMITED
百丽国际控股集
团
1880 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 973,249.51 0.30
98
LOWE'S
COMPANIES,INC.
劳氏公司 LOW US
纽约证
券交易
所
美国 6,680 926,316.79 0.29
99 TRINITY LTD.
利邦控股有限公
司
891 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 913,947.57 0.28
100
TRAUSON
HOLDINGS
COMPANY LTD
创生控股有限公
司
325 HK
香港证
券交易
所
香港 275,000 863,366.50 0.27
101
PARKSON RETAIL
GROUP LTD
百盛商业集团有
限公司
3368 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 693,832.72 0.21
102
LI NING COMPANY
LIMITED
李宁有限公司 2331 HK
香港证
券交易
所
香港 30,000 674,995.63 0.21
103
CHINA EVERBRIGHT
INTERNATIONAL
LIMITED
中国光大国际有
限公司
257 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 577,321.84 0.18
104
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LIMITED
中国旺旺控股有
限公司
151 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 575,577.67 0.18
105
O-NET
COMMUNICATIONS
GROUP LTD
昂纳光通信（集
团）有限公司
877 HK
香港证
券交易
所
香港 150,000 456,537.74 0.14
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（%）
1 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL
BANK OF CHINA LTD
1398 HK 39,486,156.35 9.86
2 CHINA CITIC BANK 998 HK 20,249,972.93 5.06
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
42
CORPORATION LIMITED
3 CNOOC LIMITED 883 HK 12,055,450.75 3.01
4 CHINA MERCHANTS BANK CO.
LT D .
3968 HK 11,035,195.29 2.76
5 CHINA LIFE INSURANCE CO.,
LIMITED
2628 HK 9,714,332.75 2.43
6 TENCENT HOLDINGS LIMITED 700 HK 9,616,551.17 2.40
7 CHINA TAIPING INSURANCE
HOLDINGS COMPANY LIMITED
966 HK 8,792,760.08 2.20
8 PETROCHINA COMPANY LIMITED 857 HK 8,723,438.29 2.18
9 BANK OF CHINA LTD. 3988 HK 8,195,554.25 2.05
10 FUSHAN INTERNATIONAL
ENERGY GROUP LIMITED
639 HK 7,951,596.21 1.99
11 KAISUN ENERGY GROUP LTD. 8203 HK 7,482,578.77 1.87
12 ORANGE SKY GOLDEN HARVEST
ENTERTAINMENG(HOLDINGS)
LT D
1132 HK 6,818,736.60 1.70
13 CHINA SHENHUA ENERGY
COMPANY LIMITED
1088 HK 6,662,548.43 1.66
14 CENTRON TELECOM
INTERNATIONAL HOLDINGS LTD.
1155 HK 6,624,805.62 1.65
15 CHINA EVERBRIGHT LTD 165 HK 6,114,807.26 1.53
16 MING FUNG JEWELLERY GROUP
LIMITED
860 HK 6,075,330.07 1.52
17 SINO PROSPER STATE GOLD
RESOURCES HOLDINGS LIMITED
766 HK 6,011,933.36 1.50
18 CHINA POWER NEW ENERGY
DEVELOPMENT COMPANY
LIMITED
735 HK 5,688,602.57 1.42
19 BAIDU INC BIDU US 5,688,267.05 1.42
20 POLY (HONG KONG)
INVESTMENTS LTD
119 HK 5,399,195.39 1.35
注：1、“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用；
2、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
43
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（%）
1 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL
BANK OF CHINA LTD
1398 HK 34,842,141.55 8.70
2 CHINA CITIC BANK
CORPORATION LIMITED
998 HK 21,646,373.91 5.41
3 POLY (HONG KONG)
INVESTMENTS LTD
119 HK 17,790,068.40 4.44
4 CHINA LIFE INSURANCE CO.,
LIMITED
2628 HK 12,181,928.80 3.04
5 FUSHAN INTERNATIONAL
ENERGY GROUP LIMITED
639 HK 10,719,562.24 2.68
6 CHINA MERCHANTS BANK CO.
LT D .
3968 HK 10,471,630.78 2.62
7 BANK OF CHINA LTD. 3988 HK 10,412,839.27 2.60
8 TENCENT HOLDINGS LIMITED 700 HK 9,544,200.11 2.38
9 KAISUN ENERGY GROUP LTD. 8203 HK 9,510,043.69 2.38
10 CHINA MINSHENG BANKING
CORPORATION LIMITED
1988 HK 9,493,090.76 2.37
11 CHINA TAIPING INSURANCE
HOLDINGS COMPANY LIMITED
966 HK 8,996,220.81 2.25
12 SINO-TECH INTERNATIONAL
HOLDINGS LIMITED
724 HK 8,666,796.97 2.16
13 CENTRON TELECOM
INTERNATIONAL HOLDINGS LTD.
1155 HK 8,584,065.70 2.14
14 CHINA PACIFIC INSURANCE
(GROUP)COMPANY LTD
2601 HK 8,355,497.11 2.09
15 PICC PROPERTY AND CASUALTY
COMPANY LIMITED
2328 HK 7,827,259.81 1.96
16 PETROCHINA COMPANY LIMITED 857 HK 7,096,696.99 1.77
17 CHINA COAL ENERGY COMPANY 1898 HK 7,049,839.64 1.76
18 CNOOC LIMITED 883 HK 6,805,707.77 1.70
19 ORANGE SKY GOLDEN HARVEST
ENTERTAINMENT (HOLDINGS)
1132 HK 6,347,907.42 1.59
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
44
LT D
20 HAIER ELECTRONICS GROUP
CO.,LTD
1169 HK 6,106,285.89 1.53
注：1、“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用；
2、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 473,791,204.98
卖出收入（成交）总额 496,406,107.39
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,116,340.31
3 应收股利 554,703.15
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
45
4 应收利息 1,402.63
5 应收申购款 397,220.84
6 其他应收款 42,962.58
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,112,629.51
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他需要说明的事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
9,597 25,240.80 27,400,397.34 11.31% 214,835,558.53 88.69%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
616,430.37 0.25%
9
开放式基金份额变动
单位：份
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
46
基金合同生效日（2008 年 8 月 22 日）基金份额总
额
508,425,627.85
本报告期期初基金份额总额 254,877,988.54
本报告期基金总申购份额 48,070,210.40
减：本报告期基金总赎回份额 60,712,243.07
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 242,235,955.87
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2010 年 6 月 29 日，本基金管理人发布公告，经交银施罗德基金管理有限公司第二
届董事会第十七次会议审议通过，并报中国证监会审核批准(证监许可［2010］849号)，
同意彭纯先生因工作调动原因辞去公司董事长职务；任命钱文挥先生担任公司董事长。
本报告期内，无涉及基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备
注
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
47
Goldman Sachs
(ASIA) Securities
Limited
- 207,786,690.81 21.43% 311,680.10 18.98%
-
CICC Hong Kong
Securities Limited
- 128,531,733.67 13.26% 192,797.65 11.74%
-
UBS Securities Hong
Kong Ltd
- 105,866,416.00 10.92% 123,039.62 7.49%
-
CCB International
Securities Limited
- 76,298,194.92 7.87% 114,447.32 6.97%
-
CLSA Ltd - 60,511,354.09 6.24% 149,086.71 9.08% -
China Merchants
Securities(HK)Co.Ltd.
- 54,909,565.09 5.66% 109,011.16 6.64%
-
BOCI Securities
Limited
- 41,475,606.28 4.28% 62,213.42 3.79%
-
Oriental Patron
Securities Limited
- 38,615,492.10 3.98% 201,386.29 12.26%
-
Yu a n t a
Securities(HONG
KONG)Company
Limited
- 36,199,278.95 3.73% 48,868.99 2.98%
-
Morgan Stanley - 31,325,869.42 3.23% 46,988.82 2.86% -
Bocom International
Securities Limited
- 28,286,922.45 2.92% 52,709.05 3.21%
-
Instinet Europe
Limited London
- 25,878,119.74 2.67% 20,070.89 1.22%
-
JP MORGAN
Securities (Asia
Pacific) Ltd.Hong
Kong
- 19,848,483.61 2.05% 19,848.49 1.21%
-
Merrill Lynch Far
East Limited
- 17,323,292.41 1.79% 34,646.58 2.11%
-
ITG Inc. New York - 16,293,558.36 1.68% 5,189.32 0.32% -
Investment Tech
Group Ltd Dublin
- 14,599,576.31 1.51% 17,768.55 1.08%
-
S J LEVINSON - 6,724,214.93 0.69% 8,069.02 0.49% -
LIQUIDNET EURO - 6,351,703.26 0.66% 7,984.98 0.49% -
Samsung Securities - 6,011,933.36 0.62% 60,119.33 3.66% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
48
Asia Limited
UBS Securities Asia
Ltd
- 4,647,629.24 0.48% 2,532.28 0.15%
-
Morgan Grenfell
& Co
- 4,172,941.60 0.43% 6,259.39 0.38%
-
Morgan Stanley
International Ltd
- 2,934,481.82 0.30% 3,874.92 0.24%
-
Nomura International
Ltd London
- 2,904,270.68 0.30% 4,356.40 0.27%
-
CS First Boston
(Europe) Ltd
- 2,686,041.02 0.28% 382.17 0.02%
-
UOB Kay Hian(Hong
Kong) Limited
- 2,597,518.13 0.27% 3,117.02 0.19%
-
Evolution Group Plc - 2,579,025.49 0.27% 3,868.45 0.24% -
Goldman Sachs
& Company New
Yo r k
- 2,532,780.41 0.26% 3,491.44 0.21%
-
Merrill Lynch Pierce
Fenner Smith NY
- 2,441,120.58 0.25% 2,929.30 0.18%
-
Barclays Capital Inc. - 2,220,136.58 0.23% 1,332.08 0.08% -
Merrill Lynch London - 2,201,388.83 0.23% 2,641.60 0.16% -
HSBC Securities - 2,189,318.87 0.23% 3,283.96 0.20% -
CSFB (Hong Kong)
Ltd HK
- 2,181,790.82 0.23% 2,701.08 0.16%
-
Deutsche Securities
Asia Ltd
- 1,972,291.05 0.20% 3,894.96 0.24%
-
Morgan Stanley
& Co New York
- 1,969,732.66 0.20% 1,772.74 0.11%
-
Instinet Pacific
Limited
- 1,800,072.17 0.19% 900.03 0.05%
-
Citigroup Global
Markets Ltd
- 1,570,960.88 0.16% 4,712.85 0.29%
-
ICAP CORP LLC - 1,457,620.98 0.15% 1,749.11 0.11% -
UBS Securities LLC
Stamford
- 509,749.10 0.05% 1,019.50 0.06%
-
SG Securities
(London) Ltd
- 508,367.85 0.05% 762.56 0.05%
-
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
49
Goldman Sachs
International Limited
- 286,150.03 0.03% 343.37 0.02%
-
Liquidnet Australia
Pty Ltd
- 234,612.53 0.02% 234.61 0.01%
-
Citigroup Global
Markets Australia Pty
- 44,343.53 0.00% 66.52 0.00%
-
注：1、本公司从事境外投资业务时，将需要委托境外券商代理或协助进行交易操作。公司作为基金
管理人将勤勉尽责地承担受信责任，挑选、委托合适的境外券商以取得有益于基金持有人利益的最
佳执行；
2、本公司投资海外市场，遵循公平分配、最佳执行的原则。公司挑选券商并开户均主要遵循以
下原则：券商基本面评价，包括财务状况和经营状况； 券商研究及服务质量，包括其研究报告质量、
数量和及时性，包括券商在股票配售等公司行为发生时所提供的服务；券商的交易执行能力，即是
否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高质量的成交结果。衡量券商交易执行能力的指标
主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场价格及流动性的影响等。能够及时准确
高效地提供结算等后台业务支持。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 交银施罗德环球精选价值证券投资基金季度报告
（2009年第四季度）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-1-21
2 交银施罗德基金管理有限公司关于增加江苏银行、
东兴证券、广发华福证券、北京银行为旗下部分基
金场外代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-1-22
3 交银施罗德基金管理有限公司关于增加中国建银投
资证券有限责任公司为旗下部分基金场外代销机构
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-3-5
4 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德环球
精选价值证券投资基金开办定期定额投资计划业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-3-16
5 关于交银施罗德环球精选价值证券投资基金在中国
农业银行开办定期定额赎回业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-3-16
6 交银施罗德基金管理有限公司关于开通中国民生银
行借记卡网上直销定期定额投资业务和调整网上直
销申购限额的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-3-26
7 交银施罗德环球精选价值证券投资基金因境外主要
市场节假日暂停申购、赎回的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-3-30
8 交银施罗德环球精选价值证券投资基金2009年年度 中国证券报、上海证 2010-3-30
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
50
报告摘要 券报、证券时报
9 交银施罗德环球精选价值证券投资基金（更新）招
募说明书摘要（2010年第1号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-4-8
10 交银施罗德环球精选价值证券投资基金季度报告
（2010年第一季度）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-4-20
11 交银施罗德基金管理有限公司关于直销账户开户银
行名称变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-4-28
12 交银施罗德环球精选价值证券投资基金因境外主要
市场节假日暂停申购、赎回的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-5-18
13 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与信达证券股份有限公司、安信证券股份有限公司
和中国建银投资证券有限责任公司前端申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-6-25
14 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金在
信达证券股份有限公司开办定期定额投资业务并参
与相关优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-6-25
15 交银施罗德环球精选价值证券投资基金因境外主要
市场节假日暂停申购、赎回的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-6-25
16 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与交通银行股份有限公司网上银行基金费率优惠活
动延期的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-6-30
11 影响投资者决策的其他重要信息
2010年 1月 29日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次
会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。
2010年 5月 13日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的
公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010年 6月 21日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责
任公司承诺认购配股股票的公告。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 ；
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2010年半年度报告
51
3、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费） ，021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
交银施罗德基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十六日
