嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
嘉实服务增值行业证券投资基金
2010 年 半 年度报告
2010 年 6 月 30 日
基金管 理人：
嘉实基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国 银行股份 有限公 司
送出日期 ：2010 年 8 月 26 日
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§1 重要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管 人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2010 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2010 年 1 月 1 日起 至 2010 年 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§ 2 基 金简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主 要财 务指 标 和 基金 净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§ 4 管 理人 报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 8
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明 ....................................................................... 9
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
§ 5 托 管人 报告 ......................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内 本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明 ............................................................................. 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 10
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 10 嘉实基金管理有限公司
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§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ................................................................................................. 10
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 10
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 12
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 13
§ 7 投 资组 合报 告 ..................................................................................................................................... 26
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 26
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 26
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 27
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 29
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 30
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 30
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 31
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 31
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 31
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ......................................................................................................................... 31
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 31
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 32
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ......................................................................................................................... 32
§ 10 重 大事 件揭 示 ................................................................................................................................... 32
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 32
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 32
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 32
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 32
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 32
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 32 嘉实基金管理有限公司
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10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 32
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 34
§ 11 备查 文件 目录 ................................................................................................................................... 35
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 35
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 36
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 36
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§ 2 基金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 嘉实服 务增 值行 业 证 券投 资基金
基金简 称 嘉实服 务增 值行 业混 合
交易主 代码 070006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 4 月 1 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,814,624,359.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准， 在追 求长 期稳 定
增长的 同时 不放 弃短 期收 益。
投资策 略 在 全 面 评 估 证 券 市 场 现 阶 段 的 系 统 性 风 险 和 预 测 证 券 市 场 中 长 期 预 期 收
益率并 制定 资产 配置 比例 的基础 上， 制订 本基 金资 产在股 票、 债券 和现 金
等大类 资产 的配 置比 例、 调整原 则和 调整 范围 。同 时， 根 据合 适的 定性 、
定 量 指 标 选 择 服 务 业 及 其 他 产 业 内 具 有 竞 争 优 势 的 上 市 公 司 所 发 行 的 股
票，获 取稳 定的 长期 回报 。
业绩比 较基 准 投资基 准指 数＝ 中信 综合 指数×80％ ＋中 信国 债指 数×20 ％
风险收 益特 征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 胡勇钦 唐州徽
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594855
电子邮 箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地 址
上海市 浦东 新区 富城 路 99 号
震旦国 际大 楼 1702 室
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦 8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100005 （办 公地 址） 100818
法定代 表人 王忠民 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半年度报告正文 的管理
人互联 网网 址
http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层
§ 3 主要 财务指 标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ： 人 民币 元
3.1.1 期间数 据和 指标 本报告 期（2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
11,567,767.18
本期利 润
-546,442,028.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.3360
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.95%
3.1.2 期末数 据和 指标 报告期 末（2010 年6 月30 日）
期末可 供分 配利 润
4,387,055,383.15
期末可 供分 配基 金份 额利 润
2.4176
期末基 金资 产净 值
6,321,653,545.81
期末基 金份 额净 值 3.484
3.1.3 累计期 末指 标 报告期 末（2010 年6 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 310.02%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变 动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包 括持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收益 水 平要低于所 列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 -4.89% 1.18% -6.70% 1.40% 1.81% -0.22%
过去三 个月 -8.75% 1.34% -18.69% 1.46% 9.94% -0.12%
过去六 个月 -7.95% 1.26% -19.35% 1.28% 11.40% -0.02%
过去一 年 6.92% 1.60% -7.21% 1.50% 14.13% 0.10%
过去三 年 10.83% 1.81% -10.68% 1.90% 21.51% -0.09%
自基金 合同
生效起 至今
310.02% 1.56% 94.50% 1.62% 215.52% -0.06%
注：本基金业 绩比较基 准 为中信综合指 数×80％＋中 信国债指数 ×20％。 本 基金的业绩 基准指数
按照构 建公 式每 交易 日进 行计算 ，计 算方 式如 下：
1000
0
? Benchmark
) 1 / ( % 20 ) 1 / ( % 80 Re
1 1 t
? ? ? ? ? ?
? ? t t t t
turn 中 信 国 债 指 数 中 信 国 债 指 数 中 信 综 合 指 数 中 信 综 合 指 数
1
) Re 1 (
?
? ? ?
t t t
Benchmark turn Benchmark
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其中t=1,2,3, 〃 〃 〃 。
3.2.2 自 基 金 合同生 效以来 基金 份额累 计净值 增长率 变动 及其与 同期业 绩比较 基准 收益率 变动 的
比较
图： 嘉 实 服 务 增 值 行 业 混 合 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 及 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图
（2004 年4 月1 日 至 2010 年6 月30 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 建仓 结束时 本基 金的 各项
投资比 例符 合基 金合 同第 十八条 （ （ 二） 投 资范 围和 （六） 投资 组合 比例 限制 ） 的约 定： （1 ） 在 正
常市场 情况 下 ， 本 基金 资 产配置 的比 例范 围 ： 股 票 资产 25%-95 ％ ； 债券资 产0%-70% ； 现金 或到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 其中 ， 基 金投 资于 服务 业股票 的比 例不 低于
基金股 票资 产 的80%。（ 2 ） 持有一 家公 司的 股票 ， 不 得超过 基金 资产 净值 的 10%。（ 3） 本基 金与 由
本基金 管理 人管 理的 其他 基金持 有一 家公 司发 行的 证券, 不得 超过 该证 券的10%。（ 4）法 律法 规规
定的其 他限 制。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司 ， 成 立于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛 、南京、福 州 、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和 QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止 2010 年 6 月 30 日， 基金管 理人 共管 理 2 只 封 闭式基 金、18 只开 放式 基 金，具 体包 括
嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、嘉 实服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪 深 300 指数（LOF） 、嘉 实 超
短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实嘉实基金管理有限公司
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多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法股票 、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉实价 值优 势股 票 。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合、 嘉实 债券3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 证券 投资 基金 ，
同时， 管理 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 基金 、特 定客户 资产 投资 组合 。
4.1.2 基金经理及基金经 理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈勤 本 基 金 基
金经理， 嘉
实 价 值 优
势 股 票 基
金经理
2008 年 3
月 20 日
- 8 年 曾任瑞士信贷第一波士顿 投资银行
证券分析师，华夏基金管 理有限公
司基金经理助理，银华基 金管理有
限公司投资管理部，曾任 银华优势
企业混 合基 金经 理。2007 年 11 月
加盟嘉实基金管理有限公 司。工商
管理硕士（MBA ） 、经济学 硕士、特
许金融分析师（CFA ） ，具 有基金从
业资格 ，国 籍加 拿大 。
注： （1 ） 任 职日 期、 离任 日 期指公 司 作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 循了 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 各 项配套 法规 、 《 嘉
实服务增值行 业 证券投 资 基金基金合同 》和其他 相 关法律法规的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本基
金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易 情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通 过 IT 系 统和 人工 监控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的 所
有基金 和组 合。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格不 同， 未与 其他 投资组 合进 行业 绩比 较。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 本 基金 不存 在 异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
今年以来至报 告期末， 市 场呈现结构性 牛市的特 征 ，其主要表现 是中小板 指 数和个股大幅 度
跑赢市场主要 权重指数 。 一方面，中国 国内经济 在 经历了一季度 的高增长 之 后，主要经 济指标见嘉实基金管理有限公司
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顶回落，同时 ，在二季 度 出台的针对房 地产的宏 观 调控措施以及 对信贷资 金 投放的监管 政策引发
对国内经济持 续增长和 资 产质量的担忧 ；另一方 面 ，欧洲主权债 务危机也 加 剧了资本市 场对全球
经济复苏进程 的忧虑。 同 时，以创业板 和中小板 为 代表的中小市 值股票的 相 对估值达到 了比较极
端的溢 价水 平， 并在 报告 期下旬 出现 了调 整。
报告期内 ，本 基金增加 了 批发零售 、食 品饮料和 医 药的配置，减 少了金融 、 房地产、综合 等
板块的 配置 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末本 基金 基金 份额净 值为 3.484 元 ； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-7.95% ，同
期业绩比较基准收益率为-19.35% ， 本基金基 金 份 额净 值 增 长 率 超越业绩比较基准收益率 11.40
个百分 点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
由于主要宏观 经济数据 仍 处于下行通道 ，加上整 体 流动性趋紧， 宏观环境 难 以对市场趋势 性
上涨提供支撑 ，同时海 外 经济复苏进程 和主权债 务 危机仍存在变 数。因此 ， 市场 系统性 向上的机
会总体讲不大 ，同时结 构 性风险仍然没 有释放完 全 ，市场可能会 在下一阶 段 见到主要经 济指标的
低点和阶段性 估值的底 点 。另一方面， 负利率环 境 使得资金难以 系统性的 回 流银行体系 ，在权重
板块盈利预测 不进行大 幅 度下调的情况 下，权重 板 块的估值水平 使得主要 指 数的下跌空 间也相对
有限。 我们在 战略性看 淡 市场的同时， 将对战术 性 的机会 予以高 度关注。 这 些战术性机 会主要来
自于流动性短 暂的宽松 ， 进一步调控政 策的短暂 真 空，以及结构 性刺激政 策 对相关板块 和区域带
来的机会。从 中长期看 ， 考虑估值水平 ，战略新 兴 产业和收入再 分配所带 来 的投资机会 仍 将是本
基金关 注的 重点 。同 时， 关注房 地产 调控 带来 后续 的价跌 量升 提供 的周 期类 股票的 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格 遵守《企 业会计准 则 》、 《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》
以及中国证监 会 相关规 定 和基金合同的 约定， 日 常 估值由基金管 理人同基 金 托管人一同 进行，基
金份额净值由 基金管理 人 完成估值后， 经基金托 管 人复核无误后 由基金管 理 人对外公布 。月末、
年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账目 的核 对同 时进 行。
本基金管理人 设立 估值 专 业委员会 ，委 员由运营 、 风险管理、法律 稽核等 部 门负责 人以及 基
金经理 组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。 基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有 专 业胜任能
力和相关工作 经历。 基 金 经理 兼任估值 委员，参 加 估值专业委员 会 会议， 不 介入基金日 常估值业
务；参与估值 流程各方 之 间不存在任何 重大利益 冲 突；与估值相 关的机构 包 括上海、深 圳证券交
易所， 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司 ， 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司以 及 中国 证券 业协 会 等 。 嘉实基金管理有限公司
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据 本 基金 基金 合同 （二 十三 （ 二） 收 益分 配原 则） “5.如 果基 金当 期出 现亏 损， 则 不进 行收
益分配 ” 、 以 及本 报告 3.1.1 “ 本期 利润”为-546,442,028.81 元， 因此 报告 期 内本基 金 未 实施 分
配利润 。
§ 5 托管 人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本托 管人 ” ） 在对 嘉实 服务 增值 行业 证 券投 资
基金（ 以下 称 “ 本 基金 ” ）的 托管过 程中 ，严 格遵 守《 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 基
金合同 和托 管协 议的 有关 规定， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ，本 托管 人根 据《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管 协议
的规定 ，对 本基 金管 理人 的投资 运作 进行 了必 要的 监督， 对基 金资 产净 值的 计算、 基金 份额 申购
赎回价 格的 计算 以及 基金 费用开 支等 方面 进行 了认 真地复 核， 未发 现本 基金 管理人 存在 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、投资 组合 报告 等数据 真 实、准 确和 完整 。
§ 6 半年度 财务 会 计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 嘉实 服务 增值 行业 证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2010 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2010 年6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
资 产
银行存 款 6.4.7.1
785,976,617.63
403,097,131.80
结算备 付金
12,530,901.27
36,599,575.24
存出保 证金
10,015,384.07
11,901,661.66
交易性 金融 资产 6.4.7.2
5,178,430,371.75
5,283,426,619.03
其中： 股票 投资
4,323,548,371.75
5,024,174,619.03
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嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
11
基金投 资
-
-
债券投 资
854,882,000.00
259,252,000.00
资产支 持证 券投 资
-
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3
-
-
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4
499,001,148.50
-
应收证 券清 算款
9,394,035.31
223,316,840.70
应收利 息 6.4.7.5
6,364,603.85
711,053.11
应收股 利
519,721.02
-
应收申 购款
6,046,377.75
2,420,395.45
递延所 得税 资产
-
-
其他资 产 6.4.7.6
-
-
资产总 计
6,508,279,161.15
5,961,473,276.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负 债
短期借 款
-
-
交易性 金融 负债
-
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3
-
-
卖出回 购金 融资 产款
-
-
应付证 券清 算款
79,897,142.27
-
应付赎 回款
83,454,382.73
12,941,866.38
应付管 理人 报酬
8,060,584.08
7,561,637.19
应付托 管费
1,343,430.68
1,260,272.87
应付销 售服 务费
-
-
应付交 易费 用 6.4.7.7
11,815,312.12
16,018,330.03
应交税 费
741,392.44
741,392.44
应付利 息
-
-
应付利 润
-
-
递延所 得税 负债
-
-
其他负 债 6.4.7.8
1,313,371.02
1,151,560.02
负债合 计
186,625,615.34
39,675,058.93
所有者权益
实收基 金 6.4.7.9
1,814,624,359.31
1,544,658,566.01
未分配 利润 6.4.7.10
4,507,029,186.50
4,377,139,652.05
所有者 权益 合计
6,321,653,545.81
5,921,798,218.06
负债和 所有 者权 益总 计
6,508,279,161.15
5,961,473,276.99
注：报 告截 止日 2010 年 6 月 30 日， 基金 份额净值 3.484 元， 基金 份额 总额 1,814,624,359.31
份。
6.2 利润表
会计主 体： 嘉实 服务 增值 行业 证 券投 资基 金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
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12
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日 至2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至2009 年6 月30 日
一、收入
-453,863,802.10
1,870,338,071.86
1. 利息 收入
7,091,463.57
7,701,469.84
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11
2,492,575.47
1,602,838.04
债券利 息收 入
4,230,277.42
6,098,631.80
资产支 持证 券利 息收 入
-
-
买入返 售金 融资 产收 入
368,610.68
-
其他利 息收 入
-
-
2. 投资 收益
96,334,673.92
1,254,056,201.74
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12
68,289,968.44
1,236,057,122.69
基金投 资收 益
-
-
债券投 资收 益 6.4.7.13
150,084.88
-1,127,040.96
资产支 持证 券投 资收 益
-
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14
-
-
股利收 益 6.4.7.15
27,894,620.60
19,126,120.01
3. 公允 价值变 动收 益 6.4.7.16
-558,009,795.99
607,874,124.35
4. 汇兑 收益
-
-
5. 其他 收入 6.4.7.17
719,856.40
706,275.93
减： 二、费用
92,578,226.71
98,207,472.82
1 ．管 理人 报酬
44,871,366.49
32,003,561.46
2 ．托 管费
7,478,561.08
5,333,926.90
3 ．销 售服 务费
-
-
4 ．交 易费 用 6.4.7.18
39,962,990.83
60,650,640.29
5 ．利 息支 出
43,694.25
-
其中：卖出回购金融资产支出
43,694.25
-
6 ．其 他费 用 6.4.7.19
221,614.06
219,344.17
三、利润总额
-546,442,028.81
1,772,130,599.04
减 ： 所 得税 费用
-
-
四、净利润
-546,442,028.81
1,772,130,599.04
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 嘉实 服务 增值 行业 证 券投 资基 金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日 至2010 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
1,544,658,566.01
4,377,139,652.05
5,921,798,218.06
二、本期 经营活 动产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
-
-546,442,028.81
-546,442,028.81
三、本期 基金份 额交易 产 生的基 金
净值变 动数
269,965,793.30
753,522,305.07
1,023,488,098.37
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13
其中：1. 基金 申购 款
475,053,427.36
1,304,220,793.50
1,779,274,220.86
2. 基金 赎回款
-205,087,634.06
-550,698,488.43
-755,786,122.49
四、本期 向基金 份额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动
-
-77,190,741.81
-77,190,741.81
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
1,814,624,359.31
4,507,029,186.50
6,321,653,545.81
项目
上年度可比期 间
2009 年 1 月 1 日 至2009 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
1,684,851,076.34
1,964,009,445.83
3,648,860,522.17
二、本期 经营活 动产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
-
1,772,130,599.04
1,772,130,599.04
三、本期 基金份 额交易 产 生的基 金
净值变 动数
-186,342,565.25
-287,973,213.56
-474,315,778.81
其中：1. 基金 申购 款
509,536,395.49
980,468,245.42
1,490,004,640.91
2. 基金 赎回款
-695,878,960.74
-1,268,441,458.98
-1,964,320,419.72
四、本期 向基金 份额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动
-
-
-
五、期 末所 有 者 权益 （基 金净值 ）
1,498,508,511.09
3,448,166,831.31
4,946,675,342.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 赵学 军， 主管 会计 工作 负责 人 李松林 ，会 计机 构负 责人 王红。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实 服 务增 值行 业证 券投 资基金(以 下简 称 “ 本基 金 ”)经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称
“中国 证监 会 ” )证 监基 金 字 ?2004? 第16 号 《 关于 同意 嘉实 服 务增 值行 业 证 券投 资基金 设 立 的批 复》
核准， 由基金 发起人嘉实 基金管理有限 公司依照 《 证券投资基金 管理暂行 办 法》及其实 施细则、
《开放式证券 投资基金 试 点办法》等有 关规定和 《 嘉实 服务增值 行业证券 投 资基金基金 合同》发
起，并 于2004 年4月1日 募 集成立。本基 金为契约 型 开放式，存续 期限不定 ， 首次设立募 集 不包括
认购资金利息 共 募集9,030,372,620.15 元，业经普 华 永道中天会计师 事务所有 限公司普华永道 验
字(2004)第055 号验 资报 告 予以验 证。 本基 金的 基金 管理人 为嘉实 基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人
为中国 银行 股份 有限 公司 。
根据《 中华人 民共和国 证 券 投资基金法 》和《嘉 实 服务增值行业 证券投资 基 金基金合同》 的
有关规定，本 基金的投 资 范围为国内依 法公开发 行 上市的股票、 债券及中 国 证监会批准 的允许基
金投资 的其 他金 融工 具。 在正常 市场 情况 下， 本基 金资产 配置 的比 例范 围是 ：股票 资产25%-95% ；
债券资产0%-70% ； 现金或 到期日在一年 以内的政 府 债券不低于基 金资产净 值 的5%。其中， 基金投
资于服务业股 票的比例 不 低于基金股票 资产的80% 。 本基金的业绩 比较基准 为 中信综合指数 ×80% 嘉实基金管理有限公司
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＋中信 标普 国债 指数 ×20% 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 嘉实服务 增 值行业证券 投资基金 基金 合同》和中 国证监会 允许 的基金行业 实务操 作
的有关 规定 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2010 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2010 年上 半年 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
报告期 内 ， 本基 金 不 存在 重大会 计差 错 事 项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息 红利 个
人所得 税有 关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《关 于 股息红 利有 关个 人所 得税 政策的 补充 通知 》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法 规 和实务 操作 ， 主要 税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
(3) 对基金取得的 企业债券 利 息收入，由发 行债券的 企 业在向基金派 发利息时 代 扣代缴 20%
的个人所得 税，暂不 征收 企业所得税 。对基金 取得 的股票的股 息、红利 收入 ，由上市公 司在向 基
金派发 股息 、 红利 时暂 减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依 照现 行税 法规 定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税。
(4) 基 金买 卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之 前按 照 0.3% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，自 2008
年 4 月 24 日 起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的 税率 缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基 金卖 出股 票
按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
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6.4.7 重要 财务 报表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2010 年6 月30 日
活期存 款
785,976,617.63
定期存 款
-
其中：存款期限1-3 个月
-
存款期限3 个月-1 年
-
其他存 款
-
合计
785,976,617.63
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变动
股票 4,571,910,200.62
4,323,548,371.75
-248,361,828.87
债券
交易所 市场
-
-
-
银行间 市场
855,955,678.53
854,882,000.00
-1,073,678.53
合计
855,955,678.53
854,882,000.00
-1,073,678.53
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
5,427,865,879.15
5,178,430,371.75
-249,435,507.40
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本期末 本基 金无 衍生 金融 资产/负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
账面余 额 其中， 买断 式逆 回购
银行间 同业 市场 买入 返售 金融资 产款
499,001,148.50
-
合计
499,001,148.50
-
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
期末本 基金 未持 有 买 断式 逆回购 金融 资产 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
124,292.18
应收定 期存 款利 息
-
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应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
3,947.31
应收债 券利 息
6,118,255.35
应收买 入返 售证 券利 息
115,371.09
应收申 购款 利息
2,694.36
其他
43.56
合计
6,364,603.85
6.4.7.6 其他资产
本期末 本基 金未 持有 其他 资产 （ 其他 应收 款 、 待摊 费用 等 ） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
11,809,168.62
银行间 市场 应付 交易 费用
6,143.50
合计
11,815,312.12
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2010 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
1,000,000.00
应付赎 回费
105,097.94
预提费用
208,273.08
其他应付 款 -
合计
1,313,371.02
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末
1,544,658,566.01
1,544,658,566.01
本期申购
475,053,427.36
475,053,427.36
本期赎 回
-205,087,634.06
-205,087,634.06
本期末
1,814,624,359.31
1,814,624,359.31
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ；赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,791,625,154.27 585,514,497.78 4,377,139,652.05
本期利 润 11,567,767.18 -558,009,795.99 -546,442,028.81
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 661,053,203.51 92,469,101.56 753,522,305.07 嘉实基金管理有限公司
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其中： 基金 申购 款 1,158,975,457.15 145,245,336.35 1,304,220,793.50
基金赎 回款 -497,922,253.64 -52,776,234.79 -550,698,488.43
本期已 分配 利润 -77,190,741.81 - -77,190,741.81
本期末 4,387,055,383.15 119,973,803.35 4,507,029,186.50
6.4.7.11 存款利息收入
单位 ： 人民币 元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入
2,284,417.88
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
163,688.02
其他
44,469.57
合计
2,492,575.47
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
13,224,218,010.22
卖出股 票成 本总 额
13,155,928,041.78
买卖股 票差 价收 入
68,289,968.44
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
卖出债 券 、 债转 股及 债
券到期 兑付 成交 金额
479,123,373.82
卖出债 券 、 债转 股及债
券到期 兑付 成本 总额
477,001,509.40
应收利 息总 额
1,971,779.54
债券投 资收 益
150,084.88
6.4.7.14 衍生工具收益
本期本 基金 无 衍 生工 具收 益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
27,894,620.60
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
27,894,620.60
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日 嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
18
1. 交易 性金融 资产
-558,009,795.99
—— 股票投 资
-556,991,117.46
—— 债券投 资
-1,018,678.53
—— 资产支 持证 券投 资
-
—— 基金投 资
-
2. 衍生 工具
-
—— 权证投 资
-
3. 其他
-
合计
-558,009,795.99
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
537,989.25
基金转 出费 收入
76,017.48
印花税 手续 费返 还
105,849.67
其他
-
合计
719,856.40
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
39,957,190.83
银行间 市场 交易 费用
5,800.00
合计
39,962,990.83
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
审计费 用
59,507.37
信息披 露费
148,765.71
债券托 管账 户维 护费
9,000.00
银行汇 划费 用
4,340.98
其他
-
合计
221,614.06
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
报告期 内， 本基 金不 存在 或有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后事 项
本基金 不存 在 资 产负 债表 日后 事 项。 嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
19
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方 ，未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基 金注 册登 记机 构 、 基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 （ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联 方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本期及 上年 度可 比期 间 ， 本基金 未 通 过关 联方 交易 单元进 行交 易 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月3 0 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1日至 2009 年6 月3 0 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
44,871,366.49
32,003,561.46
其中 ： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费
2,519,243.25
2,016,351.32
注: 支付基金管理人嘉实基 金管理有限公司的管理人 报酬按前一日基金资产净 值 1.5%的年费 率计
提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付 。 其 计算 公式 为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5%
/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至2009 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
7,478,561.08
5,333,926.90
注: 支付基金托 管人 中国 银 行的托管费按 前一日基 金 资产净值 ×0.25%的 年费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2010 年1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国银 行
99,650,000.00
- - - - -
上年度 可比 期间
2009 年1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出 嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
20
中国银 行
- 105,938,783.56 - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理 人运用固有资金 投资 本基金的情况
本期 、 上年 度可 比期 间基 金管理 人 未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本期末、 上 年度 末其 他关 联方 未 投资 本基 金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2010 年1 月1日至 2010 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至2009 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 785,976,617.63 2,284,417.88 691,385,754.79 1,400,168.45
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同业 利 率计 息
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
报告期 内 、 上年 度可 比期 间 ，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内 场外
1 2010-1-20 - 2010-1-20 0.500 26,536,275.84 50,654,465.97 77,190,741.81
合计
0.500 26,536,275.84 50,654,465.97 77,190,741.81
注：2010 年1 月16 日， 本 基金管理人发布 《嘉实服 务增值行业证券投资 基金2009 年年度收益分
配公告》 ， 每10 份 基金 份 额派发 现金 红 利 0.50 元 。
6.4.12 期末（2010 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
6.4.12.1.1 受限 证券类别 ：股票
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002430 杭氧股份 2010-6-2 2010-9-10 IPO 网 下 锁 定 三 个 月 18.00 24.85 221,825 3,992,850.00 5,512,351.25
002431 棕榈园林 2010-6-2 2010-9-10 IPO 网 下 锁 定 三 个 月 45.00 54.89 82,455 3,710,475.00 4,525,954.95
002432 九安医疗 2010-6-2 2010-9-10 IPO 网 下 锁 定 三 个 月 19.38 23.06 73,232 1,419,236.16 1,688,729.92
6.4.12.1.2 受限证券类别 ：债券
期末（2010 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 流通 受限 的债券 。
6.4.12.1.3 受限证券类别 ： 其他
期末（2010 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 流通 受限 的其他 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌股票 嘉实基金管理有限公司
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21
股票
代码
股票名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
000895 双汇发展 2010-3-22 重 要 事 项 未 公 告 43.57 2010-9-6 未知 1,694,591 89,436,787.18 73,833,329.87
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
期末 本 基金 无 银 行间 市场 债券正 回购 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
期末 本 基金 无 交 易所 债券 正回购 余额 。
6.4.13 金融工 具风 险及 管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，属于中 高风险品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资、债券投资 及权证投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风 险主要包
括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是 争取将以
上风险控制在 限定的范 围 之内，在力争 资本本金 安 全和流动性前 提下超过 业 绩基准，在 追求长期
稳定增 长的 同时 不放 弃短 期收益 。
本基金管理人 董事会重 视 建立完善的公 司治理结 构 与内部控制体 系，公司 董 事会对公司建 立
内部控制系统 和维持其 有 效性 承担最终 责任。董 事 会下设风险管 理与内审 委 员会，负责 检查公司
内部管理制度 的合法合 规 性及内控制度 的执行情 况 ，充分发挥独 立董事监 督 职能，保护 投资者利
益和公 司合 法权 益。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金管理人设立 风险控制 委 员会，由公司 总
经理、副总经 理、督察 长 、总经理助理 以及部门 总 监组成，负责 全面评估 公 司经营管理 过程中的
各项风 险， 并提 出防 范化 解措施 。
本基金管理人 设立督察 长 制度，积极对 公司各项 制 度、业务的合 法合规性 及 内部控制制度 的
执行情况进行 监察、稽 核 ，定期和不定 期向董事 会 报告公司内部 控制执行 情 况。监察 稽 核部具体
负责公司各项 制度、业 务 的合法合规性 及公司内 部 控制制度的执 行情况的 监 察稽核工作 。公司管
理层重视和支 持监察稽 核 工作，并保证 监察稽核 部 的独立性和权 威性，配 备 了充足合格 的监察稽
核人员，明确 监察稽核 部 门及其各岗位 的职责和 工 作流程、组织 纪律。业 务 部门负责人 为所在部
门的风险控制 第一责任 人 ，对本部门业 务范围内 的 风险负有管控 及时报告 的 义务。员工 在其岗位
职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察嘉实基金管理有限公司
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22
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管人 中 国银行，因而 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，因 此违约风
险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信 用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情 况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中 变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 6.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
23
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
本期末
2010 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 785,976,617.63 -
-
-
785,976,617.63
结算备付金 12,530,901.27 -
-
-
12,530,901.27
存出保证金 138,549.12 -
-
9,876,834.95 10,015,384.07
交易性金融资产 854,882,000.00 -
-
4,323,548,371.75 5,178,430,371.75
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 499,001,148.50 -
-
-
499,001,148.50
应收证券清算款 -
-
-
9,394,035.31 9,394,035.31
应收利息 -
-
-
6,364,603.85 6,364,603.85
应收股利 -
-
-
519,721.02 519,721.02
应收申购款 593,707.57 -
-
5,452,670.18 6,046,377.75
其他资产 - - - - -
资 产总计 2,153,122,924.09 - - 4,355,156,237.06 6,508,279,161.15
负债
卖出回购金融资产款 -
-
-
-
-
应付证券清算款 -
-
-
79,897,142.27 79,897,142.27
应付赎回款 -
-
-
83,454,382.73 83,454,382.73
应付管理人报酬 -
-
-
8,060,584.08 8,060,584.08 嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
24
应付托管费 -
-
-
1,343,430.68 1,343,430.68
应付销售服务费 -
-
-
- -
应付交易费用 -
-
-
11,815,312.12 11,815,312.12
应交税费 -
-
-
741,392.44 741,392.44
应付利息 -
-
-
- -
应付利润 -
-
-
- -
其他负债 -
-
-
1,313,371.02 1,313,371.02
负 债总计 - - - 186,625,615.34 186,625,615.34
利 率敏感度 缺口 2,153,122,924.09 - - 4,168,530,621.72 6,321,653,545.81
上年度末
2009 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 403,097,131.80 - - - 403,097,131.80
结算备付金 36,599,575.24 - - - 36,599,575.24
存出保证金 138,549.12 - - 11,763,112.54 11,901,661.66
交易性金融资产 259,252,000.00 - - 5,024,174,619.03 5,283,426,619.03
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 223,316,840.70 223,316,840.70
应收利息 - - - 711,053.11 711,053.11
应收股利 - - - - -
应收申购款 112,468.83 - - 2,307,926.62 2,420,395.45
其他资产 - - - - -
资 产总计 699,199,724.99 - - 5,262,273,552.00 5,961,473,276.99
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 12,941,866.38 12,941,866.38
应付管理人报酬 - - - 7,561,637.19 7,561,637.19
应付托管费 - - - 1,260,272.87 1,260,272.87
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 16,018,330.03 16,018,330.03
应交税费 - - - 741,392.44 741,392.44
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 1,151,560.02 1,151,560.02
负 债总计 - - - 39,675,058.93 39,675,058.93
利 率敏感度 缺口 699,199,724.99 - - 5,222,598,493.07 5,921,798,218.06
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变 嘉实基金管理有限公司
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25
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末 （2010 年6 月30 日） 上年度 末 （2009 年12 月31 日）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 132.37 -
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 132.37 -
2009 年 12 月 31 日， 本基 金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为 4.38%，因
此市场 利率 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金总 资产 的 25%-95% ，债 券投 资比 例为 0%-70% ，现 金或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本 基金 的基 金管理 人每 日对 本 基
金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多种 定量 方法对 基金 进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末 （2010 年6 月30 日） 上年度 末 （2009 年12 月31 日）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 4,323,548,371.75 68.39 5,024,174,619.03 84.84
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,323,548,371.75 68.39 5,024,174,619.03 84.84
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩比 较基准 以外的 其 他市场变 量保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负 债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
26
（单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
（2010 年6 月30 日）
上年度 末
（2009 年12 月31 日）
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约 21,771 增加 约 29,846
业绩比 较基 准下 降 5% 减少 约 21,771 减少 约 29,846
6.4.13.4.4 采用风险价值 法管理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 ：无
§ 7 投资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项 目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,323,548,371.75
66.43
其中： 股票 4,323,548,371.75
66.43
2 固定收 益投 资
854,882,000.00
13.14
其中： 债券
854,882,000.00
13.14
资产支持 证券
-
-
3 金融衍 生品 投资
-
-
4 买入返 售金 融资 产
499,001,148.50
7.67
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 798,507,518.90
12.27
6 其他资 产 32,340,122.00
0.50
合计 6,508,279,161.15
100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业
-
-
B 采掘业
149,068,009.74
2.36
C 制造业
2,175,741,732.96
34.42
C0 食品、 饮料
402,082,366.43
6.36
C1
纺织、服 装、 皮毛
-
-
C2
木材、家 具
-
-
C3
造纸、印 刷
-
-
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料
409,707,423.55
6.48
C5
电子
95,444,205.42
1.51
C6
金属、非 金属
345,321,599.92
5.46
C7
机械、设 备、 仪表
545,612,831.96
8.63
C8
医药、生 物制 品
377,573,305.68
5.97
C99
其他制造 业
-
-
嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
27
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业
-
-
E 建筑业
70,180,191.75
1.11
F 交通运 输、 仓储 业
265,509,506.32
4.20
G 信息技 术业
276,782,071.36
4.38
H 批发和 零售 贸易
656,982,954.50
10.39
I 金融、 保险 业
594,029,521.40
9.40
J 房地产 业
105,245,356.00
1.66
K 社会服 务业
-
-
L 传播与 文化 产业
-
-
M 综合类
30,009,027.72
0.47
合计
4,323,548,371.75
68.39
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600729 重庆百 货 8,432,361 346,064,095.44 5.47
2 600406 国电南 瑞 5,065,403 194,460,821.17 3.08
3 000423 东阿阿 胶 4,573,296 158,967,768.96 2.51
4 000792 盐湖钾 肥 4,032,485 157,266,915.00 2.49
5 600015 华夏银 行 12,732,902 141,589,870.24 2.24
6 600785 新华百 货 4,166,688 136,750,700.16 2.16
7 600036 招商银 行 10,317,560 134,231,455.60 2.12
8 601169 北京银 行 10,937,817 132,675,720.21 2.10
9 002384 东山精 密 2,229,232 128,559,809.44 2.03
10 000651 格力电 器 6,155,903 115,730,976.40 1.83
11 600511 国药股 份 4,539,737 98,830,074.49 1.56
12 600887 伊利股 份 3,282,134 96,429,096.92 1.53
13 600028 中国石 化 12,171,717 95,182,826.94 1.51
14 601111 中国国 航 9,117,210 93,724,918.80 1.48
15 600125 铁龙物 流 6,910,663 93,363,057.13 1.48
16 002004 华邦制 药 1,841,300 90,978,633.00 1.44
17 000895 双汇发 展 1,694,591 73,833,329.87 1.17
18 600066 宇通客 车 4,452,084 66,380,572.44 1.05
19 601186 中国铁 建 9,118,644 65,654,236.80 1.04
20 000039 中集集 团 5,499,369 65,442,491.10 1.04
21 600261 浙江阳 光 2,818,257 65,101,736.70 1.03
22 600000 浦发银 行 4,764,275 64,794,140.00 1.02
23 600600 青岛啤 酒 1,936,720 63,950,494.40 1.01
24 600055 万东医 疗 4,164,151 62,753,755.57 0.99
25 000963 华东医 药 2,636,446 62,694,685.88 0.99
26 600720 祁连山 5,161,613 61,784,507.61 0.98
27 600377 宁沪高 速 9,952,147 60,608,575.23 0.96 嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
28
28 600582 天地科 技 3,350,501 60,510,048.06 0.96
29 601328 交通银 行 10,055,415 60,433,044.15 0.96
30 601398 工商银 行 14,853,520 60,305,291.20 0.95
31 600315 上海家 化 1,969,128 60,038,712.72 0.95
32 000887 中鼎股 份 3,933,966 59,992,981.50 0.95
33 002269 美邦服 饰 3,133,097 59,184,202.33 0.94
34 600089 特变电 工 3,999,735 58,636,115.10 0.93
35 600559 老白干 酒 2,439,470 58,352,122.40 0.92
36 600558 大西洋 3,348,066 56,716,238.04 0.90
37 600537 海通集 团 3,066,524 55,166,766.76 0.87
38 000800 一汽轿 车 3,626,331 55,120,231.20 0.87
39 000893 东凌粮 油 2,706,701 54,350,556.08 0.86
40 601101 昊华能 源 1,785,460 53,885,182.80 0.85
41 600486 扬农化 工 3,014,163 53,441,109.99 0.85
42 600239 云南城 投 3,335,208 53,296,623.84 0.84
43 000402 金融街 6,243,838 51,948,732.16 0.82
44 002339 积成电 子 1,580,599 50,104,988.30 0.79
45 600481 双良节 能 3,591,030 49,556,214.00 0.78
46 600038 哈飞股 份 1,928,846 39,174,862.26 0.62
47 002007 华兰生 物 855,363 38,559,764.04 0.61
48 000401 冀东水 泥 2,199,903 32,800,553.73 0.52
49 002014 永新股 份 2,016,498 32,465,617.80 0.51
50 000400 许继电 气 1,162,442 30,548,975.76 0.48
51 000537 广宇发 展 2,968,252 30,009,027.72 0.47
52 000602 金马集 团 1,517,461 29,878,807.09 0.47
53 000823 超声电 子 2,799,924 28,783,218.72 0.46
54 600352 浙江龙 盛 3,086,630 28,088,333.00 0.44
55 002038 双鹭药 业 665,500 24,942,940.00 0.39
56 002037 久联发 展 1,416,023 18,379,978.54 0.29
57 600115 东方航 空 2,570,412 17,812,955.16 0.28
58 600655 豫园商 城 730,284 16,153,882.08 0.26
59 002430 杭氧股 份 221,825 5,512,351.25 0.09
60 002431 棕榈园 林 82,455 4,525,954.95 0.07
61 600118 中国卫 星 147,692 2,311,379.80 0.04
62 002432 九安医 疗 73,232 1,688,729.92 0.03
63 002415 海康威 视 22,500 1,559,250.00 0.02
64 000028 一致药 业 49,983 1,429,513.80 0.02
65 300082 奥克股 份 500 33,775.00 0.00
66 002410 广联达 500 26,075.00 0.00
67 300080 新大新 材 500 18,000.00 0.00
嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
29
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600000 浦发银 行 508,973,275.21
8.59
2 601169 北京银 行 350,131,809.76
5.91
3 600036 招商银 行 232,273,276.05
3.92
4 000651 格力电 器 194,584,704.12
3.29
5 600015 华夏银 行 194,312,340.18
3.28
6 000423 东阿阿 胶 183,758,111.67
3.10
7 000792 盐湖钾 肥 182,927,822.08
3.09
8 600028 中国石 化 178,098,864.71
3.01
9 601111 中国国 航 169,737,580.49
2.87
10 002024 苏宁电 器 168,214,755.02
2.84
11 600785 新华百 货 167,966,040.21
2.84
12 000400 许继电 气 166,729,546.80
2.82
13 002384 东山精 密 160,216,506.94
2.71
14 000963 华东医 药 159,633,246.71
2.70
15 600066 宇通客 车 157,711,042.96
2.66
16 000537 广宇发 展 155,510,993.02
2.63
17 600887 伊利股 份 145,961,944.18
2.46
18 000623 吉林敖 东 141,829,265.10
2.40
19 600423 柳化股 份 140,571,159.68
2.37
20 600525 长园集 团 140,468,791.11
2.37
21 000893 东凌粮 油 134,738,688.32
2.28
22 000401 冀东水 泥 133,403,847.80
2.25
23 000039 中集集 团 131,729,713.82
2.22
24 600537 海通集 团 127,319,407.14
2.15
25 601328 交通银 行 126,620,288.13
2.14
26 000858 五 粮 液 121,460,351.44
2.05
27 600425 青松建 化 118,481,410.25
2.00
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600000 浦发银 行 488,336,656.58
8.25
2 600036 招商银 行 371,500,576.89
6.27
3 600519 贵州茅 台 262,184,826.80
4.43
4 601166 兴业银 行 255,555,248.54
4.32
5 601169 北京银 行 225,978,607.33
3.82
6 600887 伊利股 份 211,298,011.97
3.57
7 600423 柳化股 份 194,906,521.49
3.29
嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
30
8 600015 华夏银 行 190,087,345.83
3.21
9 600518 康美药 业 187,917,237.70
3.17
10 000400 许继电 气 180,160,210.53
3.04
11 601318 中国平 安 174,000,418.19
2.94
12 600067 冠城大 通 173,439,421.92
2.93
13 600406 国电南 瑞 169,023,003.62
2.85
14 600525 长园集 团 165,670,604.19
2.80
15 002024 苏宁电 器 163,781,324.01
2.77
16 000877 天山股 份 159,200,222.59
2.69
17 600425 青松建 化 155,340,434.89
2.62
18 000537 广宇发 展 145,373,062.73
2.45
19 600030 中信证 券 144,559,265.52
2.44
20 600523 贵航股 份 134,509,842.99
2.27
21 002080 中材科 技 128,072,849.41
2.16
22 000661 长春高 新 126,390,547.28
2.13
23 000060 中金岭 南 124,708,957.20
2.11
24 002095 生 意 宝 121,059,456.85
2.04
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
13,012,292,911.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
13,224,218,010.22
注：7.4.1 项 “ 买入 金额 ” 、7.4.2 项 “卖 出金 额” 及 7.4.3 项 “ 买入 股票 成 本” 、 “ 卖出 股票 收
入”均 按买 入或 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券
-
-
2 央行票 据
255,050,000.00
4.03
3 金融债 券
-
-
其中： 政策 性金 融债
-
-
4 企业债 券
-
-
5 企业短 期融 资券
599,832,000.00
9.49
6 可转债
-
-
7 资产支 持证 券
-
-
8 其他
-
-
合计
854,882,000.00
13.52
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
31
1 1081104 10 联通 CP01 3,800,000 380,000,000.00
6.01
2 0901036 09 央 行票 据36 2,000,000 196,340,000.00
3.11
3 1081159 10 铁道 CP03 900,000 89,901,000.00
1.42
4 1081130 10 铁道 CP02 800,000 79,976,000.00
1.27
5 1001019 10 央 行票 据19 600,000 58,710,000.00
0.93
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 所有 资产支持证券 投资 明细
期末 本 基金 未持 有 资 产支 持证券 。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
期末 本 基金 未持 有权 证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在 本报告 编制 日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 和处 罚。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
7.9.3 期末其 他资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
10,015,384.07
2 应收证 券清 算款
9,394,035.31
3 应收股 利
519,721.02
4 应收利 息
6,364,603.85
5 应收申 购款
6,046,377.75
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
合计
32,340,122.00
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
报告期 末, 本基 金持 有的 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§ 8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例 嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
32
102,869 17,640.15 730,255,232.39 40.24% 1,084,369,126.92 59.76%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基金 858,077.79 0.0473%
§ 9 开放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2004 年4 月1 日） 基金 份额 总额
9,033,444,910.92
报告期 期初 基金 份额 总额
1,544,658,566.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额
475,053,427.36
报告期 期间 基金 总赎 回份 额
205,087,634.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,814,624,359.31
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ， 基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§1 0 重 大事 件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内 基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门 无 重大 人事 变动
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内本基 金未改聘 为 其审计的会计 师事务所 ， 会计师事务所 为 普华永 道 中天会计师事 务
所有限 公司 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内， 本基 金 管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员 无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
33
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额 的比例
(%)
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
长城证券有限责任公司 2 - - - -
光大证券股份有限公司 1 1,810,671,173.69 6.91 1,539,061.69 7.02
中信建投证券有限责任公司 2 419,311,246.12 1.60 356,413.75 1.63
兴业证券股份有限公司 1 902,477,914.25 3.44 767,103.00 3.50
中银国际证券有限责任公司 2 - - - -
国泰君安证券股份有限公司 4 12,672,813.15 0.05 10,296.65 0.05
华泰联合证券有限责任公司 2 - - - -
海通证券股份有限公司 2 4,357,122,568.68 16.62 3,681,565.61 16.80
中国国际金融有限公司 2 - - - -
广发华福证券有限责任公司 1 539,215,093.88 2.06 458,331.15 2.09
中航证券有限公司 1 1,288,453,645.88 4.92 1,095,181.07 5.00
中国银河证 券股份有限公司 2 241,798,135.20 0.92 205,529.14 0.94
北京高华证券有限责任公司 1 - - - -
长江证券股份有限公司 1 - - - -
安信证券股份有限公司 3 1,981,988,324.40 7.56 1,669,913.08 7.62
招商证券股份有限公司 1 697,113,093.18 2.66 566,409.08 2.58
中信证券股份有限公司 3 3,162,403,242.03 12.06 2,569,467.61 11.72
申银万国证券股份有限公司 2 3,695,065,880.37 14.10 3,002,261.57 13.70
齐鲁证券有限公司 1 - - - -
湘财证券有限责任公司 1 402,717,516.65 1.54 342,305.98 1.56
国金证券股份有限公司 2 - - - -
华宝证券经纪有限责任公司 1 629,643,503.73 2.40 535,192.47 2.44
中信金通证券有限责任公司 1 - - - -
渤海证券股份有限公 司 1 244,524,563.59 0.93 207,844.25 0.95
浙商证券有限责任公司 1 - - - -
东海证券有限责任公司 1 460,350,502.09 1.76 391,296.49 1.79
中 国 建 银 投 资 证 券 有 限 责 任 公 司 2 - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - -
平安证券有限责任公司 2 - - - -
华泰证券股份有限公司 2 336,500,466.41 1.28 286,023.58 1.31
广发证券股份有限公 司 2 2,738,984,062.09 10.45 2,312,318.45 10.55 新增1 个
新时代证券有限责任公司 1 - - - -
国信证券股份有限公司 1 634,110,462.16 2.42 538,990.29 2.46
嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
34
英大证券有限责任公司 2 242,110,719.72 0.92 196,715.99 0.90
大通证券股份有限公司 1 - - - -
东吴证券有限责任公司 1 - - - -
东北证券股份有限公司 2 1,373,056,139.68 5.24 1,147,356.31 5.24
财富证券有限责任公司 1 - - - -
东方证券股份有限公司 1 42,977,327.89 0.16 34,919.52 0.16
信达证券股份有限公司 1 - - - - 新增
注 1： 本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较强的 研究能力 ， 能及时、全面 、定期提 供 质量较高的宏 观、行业 、 公司和证券市 场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的券 商
签订协 议， 并通 知基 金托 管人。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
（1）债券交易
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例(%)
光大证券股份有限公司
6,583,950.90
77.84
海通证券股份有限公司
1,728,480.40
20.44
广发证券股份有限公司
145,945.00
1.73
（2）债券回购交易 ：无
（3）权证交易 ：无
10.8 其他重大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
关于旗下开放式基金通过浙商证券开办定投
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年1 月
4 日
2
关于通过浦发银行电子渠道申购嘉实旗下开
放式基 金 费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年1 月
8 日
3
嘉实服 务增 值行 业证 券投 资基金 2009 年年 度
收益分 配公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年1 月
16 日
4
关于旗下开放式基金通过上海农商银行开办
定投业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年1 月
18 日
5 关 于 开 通 直 销 网 上 交 易 赎 回 转 认 购/ 申 购 业 务 中国证 券报 、 上 海证 券报 、 2010 年1 月嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
35
的公告 证券时 报、 管理 人网 站 27 日
6
关于旗下基金参加江苏银行开办的基金定投
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年2 月
1 日
7
关于暂停向深圳证券交易所发送旗下开放式
基金净 值数 据的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年2 月
26 日
8
关于成 立广 州分 公司 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年3 月
3 日
9
关于旗下开放式基金通过江海证券和第一创
业证券 开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年3 月
10 日
10
关于调整旗下部分开放式基金转换费用的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年3 月
13 日
11
关于直销网上交易赎回转申购业务有关申购
费率统 一优 惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年3 月
17 日
12
关于调整旗下开放式基金在浦发银行定投起
点金额 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年4 月
9 日
13
关于旗下开放式基金通过爱建证券开办定投
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年4 月
16 日
14
关于增加乌鲁木齐市商业银行为嘉实旗下开
放式基 金代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年4 月
20 日
15
关于对兴业银行借记卡持有人开通嘉实直销
网上交 易定 期定 额申 购业 务的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年4 月
21 日
16
关于旗下开放式基金通过乌鲁木齐市商业银
行开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年4 月
23 日
17
关于增加渤海银行为嘉实旗下基金代销机构
并开展 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年4 月
27 日
18
关于增加华融证券为嘉 实 旗 下 开 放 式 基 金 代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年5 月
5 日
19
关于增加中国光大银行为嘉实旗下基金代销
机构并 开展 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年5 月
6 日
20
关于增加上海农商银行和洛阳银行为嘉实旗
下基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年5 月
24 日
21
关于旗下开放式基金通过华融证券开办定投
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年5 月
28 日
22
关于旗下 开 放 式 基 金 通 过 信 达 证 券 开 办 定 投
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年6 月
3 日
23
关于旗下开放式基金通过洛阳银行开办定投
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年6 月
8 日
24
关于旗下开放式基金通过申银万国证券开办
定投业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年6 月
24 日
§11 备查 文件 目录
11.1 备查文件目录
（1 ） 中国 证监 会批 准 嘉 实 服务增 值行 业 证 券投 资基 金设立 的文 件；
嘉实基金管理有限公司
嘉实服务增值行业混合 2010 年半年度报告
36
（2）《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
（3）《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
（4）《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 服务 增 值行业 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。
11.2 存放地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
11.3 查阅方式
（1 ）书 面查 询： 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅 ，也 可按
工本费 购买 复印 件。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或 发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2010 年8 月26 日
