华夏现金增利证券投资基金
2010 年半年度报告摘要
2010 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年八月二十六日 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 8
月 24 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半
年度报告正文。 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华夏现金增利货币
基金主代码 003003
交易代码 003003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年4 月7 日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,340,027,314.69 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在确保本 金 安全和高 流 动性的前 提 下，追求 超 过基准的
较高收益。
投资策略
积极判断 短 期利率变 动 ，合理安 排 期限，细 致 研究，谨
慎操作， 以 实现本金 的 安全性、 流 动性和稳 定 超过基准
的较高收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为“同期7 天 通知存款利率”。
风险收益特征
本基金属 于 证券投资 基 金中低风 险 的品种， 其 长期平均
的风险和 预 期收益率 低 于股票基 金 、混合基 金 和债券基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
姓名 崔雁巍 尹东
联系电话 400-818-6666 010-67595003
信息披露负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 126,040,049.39
本期利润 126,040,049.39
本期净值收益率 0.9378%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末（2010 年 6 月 30 日） 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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期末基金资产净值 10,340,027,314.69
期末基金份额净值 1.0000
注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币
市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收益和本期利润
的金额相等。
③本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率
①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1382% 0.0016% 0.1110% 0.0000%0.0272% 0.0016%
过去三个月 0.4491% 0.0025% 0.3366% 0.0000%0.1125% 0.0025%
过去六个月 0.9378% 0.0039% 0.6695% 0.0000%0.2683% 0.0039%
过去一年 1.7901% 0.0045% 1.3500% 0.0000%0.4401% 0.0045%
过去三年 9.2989% 0.0095% 5.5203% 0.0022%3.7786% 0.0073%
自基金合同
生效起至今
17.8314% 0.0069% 11.9680% 0.0016%5.8634% 0.0053%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏现金增利证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004 年 4 月 7 日至 2010 年 6 月 30 日） 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳和成
都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、
企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首
只 ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛
的基金管理公司之一。
2010 年上半年， 在市场震荡下行的情况下， 华夏基金坚持稳健的投资风格，
加强风险控制， 努力为投资人分散投资风险。 上半年， 华夏基金为投资人实现分
红逾 96 亿元。为引导投资者树立正确的基金投资理念，华夏基金广泛收集 800
多个基金投资常见问题， 编著出版了 《做一个理性的投资者——中国基金投资指
南》一书，免费分发给投资者。
2010 年 5 月，在《中国证券报》主办的“ 中国基金业金牛奖” 评选活动中，
华夏基金荣获“2009 年年度金牛基金公司奖” 。2010 年 6 月，在《上海证券报》
主办的“ 第七届中国金基金奖” 评选活动中， 华夏基金荣获“2009 年度金基金·TOP
公司奖” 。 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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在践行企业社会责任方面， 青海省玉树县发生地震灾害后， 华夏基金及全体
员工通过华夏人慈善基金会向灾区捐款 100 余万元， 华夏基金香港公司向中联办
捐款专户捐赠港币 10 万元整。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
曲波
本基金的基
金经理
2008-1-18 - 7 年
清华大学工商管理学硕士。
2003 年加入 华夏基金管 理
有限公司， 历任交易管理部
交易员、 华夏现金增利证券
投资基金基金经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金
销售管理办法》 、 《 证券投资基金运作管理办法》 、 基 金合同和其他有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华夏现金增利货币基金与中信现金优势货币基金投资风格相似。报告期内，
华夏现金增利货币基金净值收益率为 0.9378% ， 中信现金优势货币基金净值收益
率为 0.9224% ，二者的投资业绩无明显差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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2010 年上半年，在经济恢复以及通胀压力上升的背景下 ，央行利用上调存
款准备金率及重启三年期央票发行等多种手段回笼资金， 资金面逐步收紧，6 月
份出现资金全面紧张。 受资金面收紧以及机构抛短买长的影响， 货币市场利率在
上半年逐步走高，一年期央票发行利率从年初的 1.76% 上行至 2.09% ，升幅达
33BP 。
报告期内， 本基金保持了较高的信用债及浮息债配置比例， 减持了大部分央
票， 并进行了部分回购及短期存款。 组合的结构特点使得本基金在短期利率大幅
上行的情况下较好地抵御了利率风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期净值收益率为 0.9378% ，同期业绩比较基准收益率为
0.6695% ，本基金的业绩比较基准为同期 7 天通知存款利率。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，预计 CPI 仍将处于 3% 左右的较高水平，基本面难以对债券市场形
成进一步利好， 而各期限债券收益率亦均处于较低水平， 债券市场难以出现进一
步的大幅上涨。 预计资金面维持中性状况， 各种扰动因素， 如大盘新股、 转债发
行等， 使短期利率仍存在上行压力。 基于此， 本基金在下半年将继续保持较高比
例的信用债及浮息债配置， 规避利率风险， 同时， 在做好组合流动性管理的前提
下，努力把握资金面阶段性紧张带来的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 华夏现金增利基金将继续
奉行华夏基金管理有限公司“ 为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投资，
勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 超过三分之二以上的人员具华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
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有 10 年以上的基金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 同时，
根据基金管理公司制定的相关制度， 负责估值工作决策和执行的机构成员中不包
括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募更新书 （更新） 等有关规定， 本基金每日将基金净收
益分配给基金份额持有人 （该收益参与下一日的收益分配） ， 并按自然月结转为
相应的基金份额。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 126,040,049.39 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华夏现金增利证券投资基金
报告截止日：2010 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
资产：
华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
8
银行存款
1,261,637,387.70 96,232,931.57
结算备付金
-137,133,809.49
存出保证金
250,000.00250,000.00
交易性金融资产
7,126,598,238.0112,522,353,234.49
其中：股票投资
--
基金投资
--
债券投资
7,126,598,238.0112,522,353,234.49
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
--
买入返售金融资产
3,777,196,649.993,500,403,360.00
应收证券清算款
-46,495.81
应收利息
62,191,323.2651,849,507.34
应收股利
--
应收申购款
72,135,898.17290,352.11
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
12,300,009,497.1316,308,559,690.81
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
1,952,297,564.052,175,498,592.25
应付证券清算款
--
应付赎回款
--
应付管理人报酬
2,926,181.374,101,577.28
应付托管费
886,721.591,242,902.21
应付销售服务费
2,216,804.013,107,255.51
应付交易费用
89,064.33161,186.40
应交税费
301,852.46116,510.00
应付利息
165,855.6268,895.10
应付利润
560,045.37624,682.13
递延所得税负债
--
其他负债
538,093.64364,524.10
负债合计
1,959,982,182.442,185,286,124.98
所有者权 益 ：
实收基金
10,340,027,314.6914,123,273,565.83
未分配利润
--
所有者权益合计
10,340,027,314.6914,123,273,565.83
负债和所有者权益总计
12,300,009,497.1316,308,559,690.81
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.0000 元 ，基金份额总额
10,340,027,314.69 份
6.2 利润表
会计主体：华夏现金增利证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
9
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
一、收入
179,958,077.97 357,437,793.48
1. 利息收入
153,120,874.43289,567,832.95
其中：存款利息收入
13,205,290.5431,967,297.75
债券利息收入
111,199,290.32252,458,406.91
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
28,716,293.57 5,142,128.29
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
26,837,203.5467,869,960.53
其中：股票投资收益
--
基金投资收益
--
债券投资收益
26,837,203.5467,869,960.53
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益
--
股利收益
--
3. 公允价值变 动收益 （损失以“-” 号填列） --
4. 汇兑收益（ 损失以“-” 号 填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列）
--
减：二、 费 用
53,918,028.58 104,800,797.22
1. 管理人报酬
22,186,566.0447,306,113.03
2. 托管费
6,723,201.8914,335,185.72
3. 销售服务费
16,808,004.5635,837,964.44
4. 交易费用
--
5. 利息支出
7,976,020.057,082,815.66
其中：卖出回购金融资产支出
7,976,020.05 7,082,815.66
6. 其他费用
224,236.04238,718.37
三、利润 总 额（亏损 总 额以“-” 号填 列） 126,040,049.39 252,636,996.26
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列 ）
126,040,049.39 252,636,996.26
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏现金增利证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基金
净值）
14,123,273,565.83 - 14,123,273,565.83
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 126,040,049.39 126,040,049.39
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 （净值减
少以“-” 号填 列）
-3,783,246,251.14 - -3,783,246,251.14华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
10
其中：1. 基金 申购款 16,907,033,799.17 -16,907,033,799.17
2. 基金赎回款 -20,690,280,050.31 --20,690,280,050.31
四、 本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-” 号填
列）
- -126,040,049.39 -126,040,049.39
五、 期末所有者权益 （基金
净值）
10,340,027,314.69 - 10,340,027,314.69
上 年 度 可比期 间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基金
净值）
37,295,412,545.09 - 37,295,412,545.09
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 252,636,996.26 252,636,996.26
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 （净值减
少以“-” 号填 列）
-17,594,332,558.94 - -17,594,332,558.94
其中：1. 基金 申购款 29,730,091,828.86 -29,730,091,828.86
2. 基金赎回款 -47,324,424,387.80 --47,324,424,387.80
四、 本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-” 号填
列）
- -252,636,996.26 -252,636,996.26
五、 期末所有者权益 （基金
净值）
19,701,079,986.15 - 19,701,079,986.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
范勇宏
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
11
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司
基金发起人、 基金管理人、 基金注 册登记机
构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 （ “中国建设银行” ） 基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
中信建投证券有限责任公司 （ “中信建投证券” ） 基金管理人股东控股的公司、 基金销售机构
中信万通证券有限责任公司 （ “中信万通证券” ） 基金管理人股东控股的公司、 基金销售机构
中信金通证券有限责任公司 （ “中信金通证券” ） 基金管理人股东控股的公司、 基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.4.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.4.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方的交易单元进行交易， 无
应支付关联方的佣金。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 22,186,566.04 47,306,113.03
其中： 支付销售机构的客户维护费 3,948,136.79 8,578,805.65
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%/ 当年
天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
12
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属于从
基金资产中列支的费用项目。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 6,723,201.89 14,335,185.72
注： ①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10% 的年 费率计提， 逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/ 当年天数 。
6.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
获得销售服务费的各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏基金管理有限公司 5,323,241.77
中国建设银行 3,914,339.53
中信建投证券 148,895.41
中信证券 36,389.64
中信金通证券 10,442.18
中信万通证券 4,303.70
合计 9,437,612.23
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
获得销售服务费的各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏基金管理有限公司 7,250,413.87
中国建设银行 9,218,313.07
中信建投证券 648,634.31
中信证券 163,458.56
中信金通证券 45,292.81
中信万通证券 25,193.60
合计 17,351,306.22
注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给基金管理人， 再由基金管理人计算并支付给各基金销
售机构。
②基金销售服务费计算公式为： 日基金销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25%/ 当年
天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
13
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 125,053,066.71 10,073,652.17 - - 36,743,550,000.00 1,756,937.44
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - 20,050,987.40 - - 21,133,600,000.00 499,647.75
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基
金的情况。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 61,637,387.70 586,516.81 75,983,044.74 1,118,979.43
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.5 期末（2010 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证
券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
14
易形成的卖出回购证券款余额 1,952,297,564.05 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
080303 08 进出03 2010-07-01 100.02 5,000,000 500,108,222.50
070419 07 农发19 2010-07-01 100.54 4,000,000 402,174,748.45
070420 07 农发20 2010-07-01 100.24 2,500,000 250,610,027.66
068007 06 首都机场 债 2010-07-01 96.11 3,000,000 288,323,810.96
0981228 09 振华CP01 2010-07-01 99.94 1,000,000 99,935,350.35
1001017 10 央行票据17 2010-07-02 98.69 1,800,000 177,644,699.25
070417 07 农发17 2010-07-02 100.04 1,300,000 130,056,678.84
1001021 10 央行票据21 2010-07-02 98.61 1,740,000 171,576,832.33
合计 - - -20,340,0002,020,430,370.34
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（％）
1 固定收益投资 7,126,598,238.01 57.94
其中：债券 7,126,598,238.01 57.94
资产 支持证券 --
2 买入返售金融资产 3,777,196,649.99 30.71
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 1,261,637,387.70 10.26
4 其他各项资产 134,577,221.43 1.09
5 合计 12,300,009,497.13 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
报告期内债券回购融资余额 7.49
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比
例（％）
报告期末债券回购融资余额 1,952,297,564.05 18.88
2
其中：买断式回购融资 --
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
15
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的
20% 。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 102
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 158
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 81
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过 180 天的
情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（％）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30 天以内 28.2518.88
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
7.05 -
2 30 天( 含) —60 天 28.09 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
7.59 -
3 60 天( 含) —90 天 8.80 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
4 90 天( 含) —180 天 28.80 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
5 180 天( 含) —397 天（含） 23.71 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
6 合计 117.6618.88
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 883,439,004.34 8.54
3 金融债券 2,662,997,442.50 25.75
其中：政策性金融债 2,662,997,442.50 25.75
4 企业债券 542,206,617.23 5.24 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
16
5 企业短期融资券 3,037,955,173.94 29.38
6 其他 --
7 合计 7,126,598,238.01 68.92
8
剩余存续期超过 397 天 的浮动利
率债券
1,514,032,853.98 14.64
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张） 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 080303 08 进出03 7,600,000760,164,498.20 7.35
2 070417 07 农发17 6,300,000630,274,674.36 6.10
3 100209 10 国开09 5,000,000499,270,907.32 4.83
4 070419 07 农发19 4,700,000472,555,329.43 4.57
5 068007 06 首都机场 债 3,250,000312,350,795.21 3.02
6 070420 07 农发20 3,000,000300,732,033.19 2.91
7 0981228 09 振华CP01 3,000,000299,806,051.05 2.90
8 1001021 10 央行票 据21 2,900,000285,961,387.22 2.77
9 1081046 10 河钢CP01 2,700,000270,314,067.94 2.61
10 1081052 10 西矿股CP01 2,500,000250,591,759.24 2.42
7.6“ 影子定价” 与“ 摊余成本法” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5 ％间的次 数 88
报告期内偏离度的最高值 0.37%
报告期内偏离度的最低值 0.15%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.29%
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性， 本基金采用摊余成本法计算基金资产净值， 即本
基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息， 并按实际利率法
在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的
结果，基金管理人采用“影子定价” ，即于每一计价日采用市场利率和交易价格
对基金持有的计价对象进行重新评估， 当基金资产净值与其他可参考公允价值指
标产生重大偏离的， 应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整， 调整差
额确认为“公允价值变动损益” ，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
17
份额净值恢复至 1.00 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据
表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
7.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20
％的情况。
7.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
250,000.00
2 应收证券清算款
-
3 应收利息
62,191,323.26
4 应收申购款
72,135,898.17
5 其他应收款
-
6 待摊费用
-
7 其他
-
8 合计
134,577,221.43
7.8.5 其他需说明的重要事项
7.8.5.1 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
7.8.5.2 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
168,001 61,547.42 1,746,759,711.27 16.89% 8,593,267,603.42 83.11%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
13,129,641.46 0.13%华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
18
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004 年 4 月 7 日 ）基金份额总额 6,426,134,798.32
本报告期期初基金份额总额 14,123,273,565.83
本报告期基金总申购份额 16,907,033,799.17
减：本报告期基金总赎回份额 20,690,280,050.31
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 10,340,027,314.69
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况
本报告期内， 本基金管理人收到中国证监会基金监管部 《关于督促规范华夏
基金管理公司股权的函》 （基金部函[2010]17 号）及《关于进一步督促规范华夏
基金管理公司股权的函》 （基金部函[2010]166 号） ，督促本基金管理人股东所持
华夏基金股权比例符合相关法律法规和监管要求。 本基金管理人将按照中国证监
会规定积极配合有关方面做好工作。 本基金管理人已分别于 2010 年 1 月 16 日和
2010 年 4 月 8 日刊登有关临时公告。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受到任
何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
19
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申银万国
证券
1 - - - - -
中国银河
证券
1 - - - - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券 市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
申银万国证券 - - 2,281,100,000.00 100.00%
中国银河证券 - - - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5％的情况
本基金本报告期偏离度绝对值未超过 0.5% 。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
1、2010 年 1 月 29 日，中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二
十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任副行长。
2、2010 年 5 月 12 日，中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员华夏现金增利证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
20
辞任的公告，范一飞先生辞去副行长的职务。
3、2010 年 6 月 21 日，中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资
有限责任公司承诺认购配股股票的公告。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十六日
