汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
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汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年 6月 30日
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十六日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人——交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2010年8月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录.........................................................................................................................2
1.1 重要提示.....................................................................................................................................2
1.2 目录.............................................................................................................................................3
2 基金简介.....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................6
2.4 信息披露方式.............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料.............................................................................................................................7
3 主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................7
3.2 基金净值表现.............................................................................................................................8
4 管理人报告.................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .......................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................................................15
5 托管人报告...............................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...........................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................16
6 半年度财务会计报告（未经审计）.......................................................................................16
6.1 资产负债表...............................................................................................................................16
6.2 利润表.......................................................................................................................................18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...........................................................................................19
6.4 报表附注...................................................................................................................................20
7 投资组合报告...........................................................................................................................35
7.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................................35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...............................37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................................38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...........................40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...............40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...........................40
7.9 投资组合报告附注...................................................................................................................40
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8 基金份额持有人信息...............................................................................................................41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................................41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .......................................................42
9 开放式基金份额变动...............................................................................................................42
10 重大事件揭示...........................................................................................................................42
10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................42
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................43
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况..........................................................................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ..................................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................43
10.8 其他重大事件..........................................................................................................................44
11 备查文件目录...........................................................................................................................46
11.1 备查文件目录..........................................................................................................................46
11.2 存放地点..................................................................................................................................46
11.3 查阅方式..................................................................................................................................46
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金
基金简称 汇丰晋信2016周期混合
基金主代码 540001
交易代码
540001 541001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年5月23日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 314,181,567.59份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过基于内在价值判断的股票投资方法、基于宏观经济/现金流
/信用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程，本基
金期望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报，追求高于
业绩比较基准的收益。
投资策略
1. 动态调整的资产配置策略
本基金投资的资产配置策略，随着投资人生命周期的延续和投
资目标期限的临近，相应的从“进取”，转变为“稳健”，再
转变为“保守”，股票类资产比例逐步下降，而固定收益类资
产比例逐步上升。
2. 以风险控制为前提的股票筛选策略
根据投研团队的研究成果，本基金首先筛选出股票市场中具有
较低风险/较高流动性特征的股票；同时，再通过严格的基本面
分析（CFROI为核心的财务分析、公司治理结构分析）和公司
实地调研，最终挑选出质地优良的具有高收益风险比的优选股
票。
3. 动态投资的固定收益类资产投资策略
在投资初始阶段，本基金债券投资将奉行较为“积极”的策略；
随着目标期限的临近和达到，本基金债券投资将逐步转向“稳
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健”和“保守”，在组合久期配置和个券选择上作相应变动。
业绩比较基准
1. 2016年6月1日前业绩比较基准
基金合同生效后至2016年5月31日，本基金业绩比较基准如下：
业绩比较基准 = X * 新华富时中国A全指 + （1-X）*新华巴克
莱资本中国全债指数
其中X值见下表：
时间段
股票类
资产
比例%
X值
（%）
（1-X ）
值（%）
基金合同生效之日至
2007/5/31
0-65 45.5 54.5
2007/6/1-2008/5/31 0-60 42.0 58.0
2008/6/1-2009/5/31 0-55 38.5 61.5
2009/6/1-2010/5/31 0-45 31.5 68.5
2010/6/1-2011/5/31 0-40 28.0 72.0
2011/6/1-2012/5/31 0-35 24.5 75.5
2012/6/1-2013/5/31 0-25 17.5 82.5
2013/6/1-2014/5/31 0-20 14.0 86.0
2014/6/1-2015/5/31 0-15 10.5 89.5
2015/6/1-2016/5/31 0-10 7.0 93.0
注：2008年11月11日，新华雷曼中国全债指数更名为新华巴克
莱资本中国全债指数。
2. 2016年6月1日后业绩比较基准
2016年6月1日起，本基金业绩比较基准 = 银行活期存款利率
（税后）
风险收益特征
本基金是一只生命周期基金，风险与收益水平会随着投资者目
标时间期限的接近而逐步降低。
本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于中等水平；随着
目标投资期限的逐步接近，本基金会逐步降低预期风险与收益
水平，转变成为中低风险的证券投资基金；在临近目标期限和
目标期限达到以后，本基金转变成为低风险的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 王立荣 张咏东
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联系电话
021-38789898 021-32169999
电子邮箱
leon.l.r.wang@hsbcjt.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 021-38789998 95559
传真 021-68881925 021-62701216
注册地址
上海市浦东新区富城路99号
震旦大厦 35楼
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址
上海市浦东新区富城路99号
震旦大厦 35楼
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 杨小勇 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.hsbcjt.cn
基金半年度报告备置地点 汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区富城路 99 号
震旦大厦 35楼；
交通银行股份有限公司：上海市浦东新区银城中路 188 号。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司 上海市浦东新区富城路99号震旦大
厦35楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -3,015,597.08
本期利润 -48,160,059.87
加权平均基金份额本期利润 -0.1496
本期加权平均净值利润率 -7.47%
本期基金份额净值增长率 -7.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 287,124,371.42
期末可供分配基金份额利润 0.9139
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期末基金资产净值 601,305,939.01
期末基金份额净值 1.9139
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 104.74%
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
②期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数） ；
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-2.47% 0.76% -2.13% 0.47% -0.34% 0.29%
过去三个
月
-5.96% 0.74% -6.22% 0.56% 0.26% 0.18%
过去六个
月
-7.30% 0.64% -5.81% 0.49% -1.49% 0.15%
过去一年 -1.89% 0.75% -1.44% 0.59% -0.45% 0.16%
过去三年 3.86% 0.84% -0.43% 0.92% 4.29% -0.08%
自基金合
同生效起
至今
104.74% 0.91% 79.04% 0.92% 25.70% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 5 月 23 日至 2010 年 6 月 30 日）
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注：1. 按照基金合同的约定，自基金合同生效日（2006 年5 月23 日）至 2007 年5月
31 日，本基金的资产配置比例为：股票类资产比例 0-65%，固定收益类资产比例 35-100%。
本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月内完成建仓，截止 2006 年 11 月 23 日，本基金的
各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2. 根据基金合同的约定，自 2007 年6月 1 日起至2008 年5 月31 日，本基金的资产配
置比例为：股票类资产比例 0-60%，固定收益类资产比例 40-100%。
3. 根据基金合同的约定，自 2008 年6月 1 日起至2009 年5 月31 日，本基金的资产配
置比例调整为：股票类资产比例 0-55%，固定收益类资产比例 45-100%。
4. 根据基金合同的约定，自 2009 年6月 1 日起至2010 年5 月31 日，本基金的资产配
置比例调整为：股票类资产比例 0-45%，固定收益类资产比例 55-100%。
5. 根据基金合同的约定，自 2010 年6月 1 日起至2011 年5 月31 日，本基金的资产配
置比例调整为：股票类资产比例 0-40%，固定收益类资产比例 60-100%。
6. 基金合同生效日（2006 年 5 月 23 日）至 2007 年 5 月 31 日，本基金的业绩比较基
准 = 45.5%×新华富时中国 A 全指＋54.5%×新华巴克莱资本中国全债指数；根据基金合同
的约定，自 2007 年6 月1日起至 2008年 5 月31 日，本基金的业绩比较基准调整为：42%×
新华富时中国 A 全指＋58%×新华巴克莱资本中国全债指数；自 2008 年 6 月 1 日起至 2009
年 5 月 31 日，本基金的业绩比较基准调整为：38.5%×新华富时中国 A 全指＋61.5%×新华
巴克莱资本中国全债指数；自 2009 年 6 月 1 日起至 2010 年 5 月 31 日，本基金的业绩比较
基准调整为： 31.5%×新华富时中国 A全指＋68.5%×新华巴克莱资本中国全债指数。自2010
年 6 月 1 日起至 2011 年 5 月 31 日，本基金的业绩比较基准调整为：28%×新华富时中国 A
全指＋72%×新华巴克莱资本中国全债指数。
7. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收
益。 同期业绩比较基准收益率的计算未包含新华富时中国 A全指成份股在报告期产生的股票
红利收益。
8. 2008 年11 月11 日，新华雷曼中国全债指数更名为新华巴克莱资本中国全债指数。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 11 月 16 日正
式成立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注
册资本为 2亿元人民币，注册地在上海。截止 2010 年6 月30 日，公司共管理 8 只开放式基
金：汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金（2006 年 5 月 23 日成立）、汇丰晋信龙
腾股票型开放式证券投资基金（2006 年9 月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金（2007 年 4 月 9 日成立）、汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金（2008 年 7 月 23
日成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008年 12 月3 日成立）、汇丰晋信大
盘股票型证券投资基金 （2009年6月24日成立） 、 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 （2009
年 12 月 11日成立）和汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010年 6 月8 日成立）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
冯烜 本基金基金
经理
2009-07-20 - 6 年 冯烜先生，1975 年出
生，中国人民大学经济
学硕士，加拿大多伦多
大学 MBA， 特许金融分
析师（CFA） ，具备基金
从业资格。曾任第一创
业证券有限公司研究
员、中国国际金融有限
公司实习研究员，2005
年 11 月至今任汇丰晋
信基金管理有限公司研
究员、高级研究员。
贺轶 本基金基金
经理
2008-03-05 2009-09-01 8年 贺轶先生，1976 年出
生，西南财经大学经济
学学士，澳大利亚昆士
兰大学应用金融学硕
士，注册金融分析师
（CFA） ， 全球风险协会
（GARP）会员，持有
全球风险专业人员协会
颁发的金融风险管理师
证书（Financial Risk
Manager） ，具备基金从
业资格。曾任中国银行
云南省分行国际业务部
外汇交易分析员、中银
国际证券有限公司资产
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管理部投资分析员、中
银国际基金管理公司中
银中国精选混合型开放
式证券投资基金基金经
理。
万文俊 本基金基金
经理
2006-05-23 2008-03-04 9年 万文俊先生， 1971 年出
生，北京大学经济学学
士，美国波士顿学院工
商管理硕士。曾任中国
银行江西分行信贷专
员、美国 Putnam
Investments 分析师、美
国 Yankee Group 投资
经理和高级分析师、东
方证券股份有限公司高
级投资经理、上投摩根
富林明基金管理有限公
司行业专家。
注：1.任职日期为本基金基金合同生效日或本基金管理人董事会分别决议通过贺轶先
生、冯烜先生担任本基金基金经理的日期；
2.离任日期为本基金管理人董事会分别决议通过万文俊先生、 贺轶先生不再担任本基金
基金经理的日期；
3.冯烜先生于 2003-2004 年间出国留学。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严
格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
2010 年上半年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未出现任何异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
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报告期内，汇丰晋信 2016 基金、汇丰晋信 2026 基金净值增长率差异超过 5％，原因主
要如下：
1. 根据基金合同规定， 汇丰晋信2016基金的比较基准是： 自2009年6月1日起至2010
年 5 月 31 日，业绩比较基准为：31.5%×新华富时中国 A 全指＋68.5%×新华巴克莱资本中
国全债指数；自 2010 年6 月1 日起至 2011 年5月 31 日，业绩比较基准为：28%×新华富时
中国 A 全指＋72%×新华巴克莱资本中国全债指数。汇丰晋信 2026 基金的比较基准是：
75%×MSCI 中国 A 股指数收益率＋25%×中信标普全债指数收益率，而 2010 年上半年度上述
两个基金比较基准的涨幅分别为-5.81%和-19.20%，存在较大差异；
2. 根据基金合同规定，自 2009 年 6 月 1 日起至 2010 年 5 月 31 日，汇丰晋信 2016 基
金的资产配置比例为：股票类资产比例 0-45%，固定收益类资产比例 55-100%，自2010 年 6
月1日起至2011年5月31日， 汇丰晋信2016基金的资产配置比例为： 股票类资产比例0-40%，
固定收益类资产比例 60-100%。，而汇丰晋信 2026基金的股票仓位比例是 60%-95%，而沪深
两地市场在上半年度继续大幅下跌， 基金合同关于仓位比例的不同规定也是两个基金业绩出
现较大差异的重要原因。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场大幅下跌（沪深 300 下跌 28.3%），原因比较多，包括流动性收紧、经济增
长预期转弱、通胀预期上升、欧债危机、融资压力等等。但最重要的是市场开始看淡经济增
长的前景。对经济前景的再判断始于地产调控，调控出台后楼市持续低迷，很多投资者担心
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
13
房地产对经济的拉动作用将严重削弱。欧债危机又强化了悲观情绪，欧洲的长期经济前景转
弱，同时人民币兑欧元升值较多，投资者又开始担心中国的出口终将受到影响。总之，上半
年发生的一些事件给中国的经济增长前景蒙上阴霾。从行业配置来讲，我们偏重与宏观经济
关联度较小的非周期性行业，超配了医药、零售、信息服务、低碳等行业或板块；同时大幅
低配了周期性行业。从风格来讲，我们对大盘股配置较少，而加大了中小盘股的配置。总体
来看，这种行业配置的方向是正确的。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2010 年上半年汇丰晋信 2016 基金单位净值增长率为-7.30%，同期业绩比较基准收益率
为-5.81%，本基金业绩落后比较基准 1.49 个百分点。基金业绩落后基准主要有两个原因：
（1）股票的平均仓位高于基准的股票比例；（2）上半年债券市场表现较好，而我们在年初
时判断今年可能进入加息通道，从全年来看债市将承受压力，因而对债券的配置比较谨慎。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望股票市场， 我们认为上半年市场的大幅下跌已经在相当程度上反映了当前中国经济
所面临的挑战及企业盈利预测下调的风险，目前市场的估值水平较低，继续大幅向下的系统
性风险有限。其一，经济二次探底的风险较小；其二，尽管 CPI 仍在上行，但更多是由于基
数原因， 通胀很可能将是温和和可控的； 其三， 未来一两个季度调控政策可能维持当前格局、
而不会继续收紧。7 月以来投资者的悲观情绪有所缓解，市场出现了较明显的反弹，但中短
期内市场应当缺乏继续大幅向上的动能，预计未来一个季度市场可能以震荡格局为主，底部
逐步抬高的可能性偏大。展望市场的长期前景，我们认为机会还很多，特别是在符合“调结
构”大方向的那些领域，制度红利将带来长期的投资机会。有一些趋势是比较清晰的，第一，
民生保障将有较大改善， 新医改在大力推行， 因此医药行业正在打开广阔的发展空间； 第二，
中国的低碳化是大势所趋，因此我们看好节能减排和环保；第三，移动互联网是互联网的一
个革命性发展，为一些相关公司带来高速成长的机会。
在我们看来，下半年市场有几个主要风险：（1）由于农产品价格上涨和劳动力成本上
升，下半年 CPI 有居高不下的风险，中长期来看，通胀也构成一个风险；（2）楼市有不能
软着陆的风险，如果这种情况出现，投资和消费都会受到压制；（3）地方融资平台的清理
会影响到投资；（4）企业盈利明年的增长态势还很不明朗，不排除小幅下降的可能。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
14
在具体投资策略方面， 我们将继续坚持基于严谨、 专业研究基础上个股精选的投资风格，
一如既往地本着基金持有人第一的原则从事投资管理工作， 力争在下半年取得理想的投资业
绩，为投资人创造持续而稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地
保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事
项的通知》（证监会计字[2007]21 号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针
对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》，经公司管
理层批准后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组
负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成
人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总
监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。
上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经
验，成员之间不存在任何重大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、
产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整
方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已
确定的估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估
值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
15
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意
见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。
四、风险控制部
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息； 检查和监督公司关于估值各项
工作的贯彻和落实， 定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序
情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步
完善估值内控工作提出意见和建议。
五、督察长
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实， 向投资品种估值小组提交对估值议案
的合法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影
响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下， 应及时修订本估值方法， 以保证其持续适用。
估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项
发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过
公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。
本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本
基金暂不进行利润分配。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
16
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年度，基金托管人在汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金的托管过
程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽
责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投
资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问
题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2010 年上半年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰
晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情
况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
6.4.10.5
271,493,498.28 335,979,787.97
结算备付金 6.4.10.5 103,467,004.00 52,598,045.16
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
17
存出保证金
853,913.63 1,036,112.26
交易性金融资产 6.4.7.2 228,471,607.00 295,590,437.77
其中：股票投资
227,884,498.00 295,005,275.77
基金投资
--
债券投资
587,109.00 585,162.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
- 3,993,675.31
应收利息 6.4.7.5 84,871.76 75,666.75
应收股利
59,940.00 -
应收申购款
189,200.68 95,066.02
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
604,620,035.35689,368,791.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
993,361.98 -
应付赎回款
170,723.34 3,836,948.17
应付管理人报酬
760,842.99 873,382.58
应付托管费
126,807.17 145,563.76
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 273,736.36 580,452.45
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 988,624.50 1,255,988.46
负债合计
3,314,096.34 6,692,335.42
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 314,181,567.59 330,656,880.54
未分配利润 6.4.7.10 287,124,371.42 352,019,575.28
所有者权益合计
601,305,939.01 682,676,455.82
负债和所有者权益总计
604,620,035.35 689,368,791.24
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.9139 元，基金份额总额
314,181,567.59 份。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
18
6.2 利润表
会计主体：汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日 至
2010年6 月30 日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
一、收入
-41,175,872.12 125,717,748.70
1.利息收入
1,527,044.25 6,633,522.44
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,520,578.34 883,138.44
债券利息收入
6,465.91 5,750,384.00
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
2,403,163.31 34,190,584.83
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,516,683.42 31,384,234.82
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 - 993,892.78
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 --
股利收益 6.4.7.15 886,479.89 1,812,457.23
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -45,144,462.79 84,766,817.13
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 38,383.11 126,824.30
减：二、费用
6,984,187.75 9,426,107.85
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,796,768.48 5,989,279.66
2．托管费 6.4.10.2.2 799,461.43 998,213.32
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 1,138,720.86 2,196,823.30
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 249,236.98 241,791.57
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-48,160,059.87 116,291,640.85
减：所得税费用
--
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
19
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-48,160,059.87 116,291,640.85
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
330,656,880.54 352,019,575.28 682,676,455.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -48,160,059.87 -48,160,059.87
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-16,475,312.95 -16,735,143.99 -33,210,456.94
其中：1.基金申购款 5,660,597.63 5,645,194.46 11,305,792.09
2.基金赎回款 -22,135,910.58 -22,380,338.45 -44,516,249.03
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
314,181,567.59 287,124,371.42 601,305,939.01
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
459,942,352.47 316,799,951.22 776,742,303.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 116,291,640.85 116,291,640.85
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-49,763,682.46 -43,105,821.26 -92,869,503.72
其中：1.基金申购款 34,639,576.89 28,622,230.14 63,261,807.03
2.基金赎回款 -84,403,259.35 -71,728,051.40 -156,131,310.75
四、本期向基金份额持有 -- -
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
20
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
410,178,670.01 389,985,770.81 800,164,440.82
注：报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：李选进，会计机构负责人：杨洋
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证监会
《关于同意汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金募集的批复》(证监基金字
[2006]53 号文)批准， 由汇丰晋信基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套规则和《汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金基金合同》发售，基金合同
于 2006 年5 月 23 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
2,921,919,211.81 份基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金
托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《汇丰晋信 2016 生命周期开
放式证券投资基金基金合同》和《汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金更新招募说
明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票、债券、央行票据及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
在基金实际管理过程中， 基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据中国证券市场
的阶段性变化，逐年适时调整基金资产在股票类资产、固定收益类资产间的配置比例。同时
在正常市场情况下， 本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的 5%。本基金业绩比较基准为：
X * 新华富时中国 A 全指 + （1-X）* 新华巴克莱资本中国全债指数；自 2016 年6 月
1 日起，本基金业绩比较基准为银行活期存款利率(税后)。本基金的逐年资产配置和业绩比
较基准所用的 X 值如下表所示：
时间段
股票类
资产比例(%)
固定收益类
资产比例(%)
X 值
（%）
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
21
2006/5/23-2007/5/31 0-65 35-100
45.5
2007/6/1-2008/5/31 0-60 40-100
42
2008/6/1-2009/5/31 0-55 45-100
38.5
2009/6/1-2010/5/31 0-45 55-100
31.5
2010/6/1-2011/5/31 0-40 60-100
28
2011/6/1-2012/5/31 0-35 65-100
24.5
2012/6/1-2013/5/31 0-25 75-100
17.5
2013/6/1-2014/5/31 0-20 80-100
14
2014/6/1-2015/5/31 0-15 85-100
10.5
2015/6/1-2016/5/31 0-10 90-100
7
2016/6/1 起 0-595-100
-
注：自 2008 年 11 月 11 日，新华雷曼中国全债指数更名为新华巴克莱资本中国全债
指数。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，
报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会 2007 年颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、 《汇丰晋信 2016 生命周期证券投资基金基金合同》和中国证
监会基金部通知[2010]5 号文《证券投资基金信息披露 XBRL 模版第 3 号 年度报告和半年
度报告》 以及中国证监会允许的如会计报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规
定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金的财务报告符合企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本基金 2010
年 6 月 30 日的财务状况以及 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期内，本基金财务报告所采用的会计政策、会计估计与 2009 年年度财务报告相
一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内，本基金未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
22
本报告期内，本基金未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内，本基金无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78 号文
《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印
花税税率的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2005]107 号文
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总
局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总
局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主
要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金
对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的
企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，自 2005 年 6 月 13 日起，对个
人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。
(5) 自 2005 年 1 月 24 日起，基金买卖 A 股、B 股股权所书立的股权转让书据按照
0.1%的税率征收证券(股票)交易印花税。自 2007 年 5 月 30 日起，该税率上调至 0.3%。自
2008 年4 月24 日起， 根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定， 调整证券(股票)
交易印花税税率，由 0.3%降至 0.1%。自 2008 年 9 月 19 日起，根据上海证券交易所与深
圳证券交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出 A 股、B 股和股权
按 0.1%的税率征收。
(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得税
和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
23
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 271,493,498.28
定期存款 -
其他存款 -
合计 271,493,498.28
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 242,499,797.61227,884,498.00 -14,615,299.61
交易所市场 -- -
银行间市场 589,410.00 587,109.00 -2,301.00 债券
合计 589,410.00 587,109.00 -2,301.00
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 243,089,207.61228,471,607.00 -14,617,600.61
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有任何衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 46,283.04
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 31,097.28
应收债券利息 7,430.44
应收买入返售证券利息 -
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
24
应收申购款利息 28.33
其他 32.67
合计 84,871.76
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 273,736.36
银行间市场应付交易费用 -
合计 273,736.36
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 385.74
应付后端申购费 209.28
债券利息税 -
预提费用 238,029.48
银行手续费 -
合计 988,624.50
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日 至 2010 年6 月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 330,656,880.54 330,656,880.54
本期申购 5,660,597.63 5,660,597.63
本期赎回（以“-”号填列） -22,135,910.58 -22,135,910.58
本期末 314,181,567.59 314,181,567.59
注：此处申购含基金转换转入份额，赎回含基金转换转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 467,200,182.69 -115,180,607.41 352,019,575.28
本期利润 -3,015,597.08 -45,144,462.79 -48,160,059.87
本期基金份额交易产生的 -23,584,056.66 6,848,912.67 -16,735,143.99
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
25
变动数
其中：基金申购款 8,079,882.83 -2,434,688.37 5,645,194.46
基金赎回款 -31,663,939.49 9,283,601.04 -22,380,338.45
本期已分配利润 -- -
本期末 440,600,528.95 -153,476,157.53 287,124,371.42
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 1,020,715.67
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 498,858.16
其他 1,004.51
合计 1,520,578.34
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 390,951,160.51
减：卖出股票成本总额 389,434,477.09
买卖股票差价收入 1,516,683.42
6.4.7.13 债券投资收益
本报告期内，本基金未进行债券投资，债券投资收益为零。
6.4.7.14 衍生工具收益
本报告期内，本基金未投资衍生金融产品，衍生工具收益为零。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 886,479.89
基金投资产生的股利收益 -
合计 886,479.89
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
26
1. 交易性金融资产 -45,144,462.79
——股票投资 -45,146,409.79
——债券投资 1,947.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -45,144,462.79
注：本报告期期内，本基金持有中信证券（600030）因重大事项自 2010 年 04 月 16日
开始停牌， 本基金于 2010 年 04 月 20 日至 2010 年05月 04 日期间对中信证券(600030)采用
指数收益法估值，自 2010 年5 月5 日起恢复使用估值日其所在证券交易所的收盘价估值。
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 32,516.45
印花税返还 4,993.92
转出基金补偿收入 872.74
合计 38,383.11
注：本基金赎回费的 25%归入基金资产；基金之间的转换费由转出基金的赎回费和转换
手续费两部分组成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 1,138,720.86
银行间市场交易费用 -
合计 1,138,720.86
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 59,507.37
信息披露费 178,522.11
银行汇款费用 2,207.50
银行间市场债券账户维护费 9,000.00
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27
合计 249,236.98
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期新增关联方中德证券有限责任公司， 与本公司控股股东山西信托共同受山西省
国信投资（集团）公司控制。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释①
中德证券有限责任公司（“中德证券”） 见注释②
注： ①山西证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控
制。
②中德证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控
制。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
山西证券 196,556,035.17 26.72% 631,597,054.89 44.79%
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期间与上年度可比期间，本基金均未通过关联方进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
成交金额 占当期债 成交金额 占当期债
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
28
券成交总
额的比例
券成交总
额的比例
山西证券 - - 57,887,671.60 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告期间与上年度可比期间，本基金均未通过关联方进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
山西证券 167,070.62 27.21% 55,867.62 20.41%
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
山西证券 536,856.30 45.47% 156,576.85 25.58%
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券研究服务协议》 ，本基金管理人在租用山西证券股份有限公司证券交易专用
交易单元进行股票、债券和权证交易的同时，还从山西证券股份有限公司获得证券研究综合
服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
4,796,768.48 5,989,279.66
其中：支付销售机构的客户
维护费
772,976.59 916,088.72
注： 支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净
值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
29
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
799,461.43 998,213.32
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期间与上年度可比期间，本基金均未与关联方通过银行间同业市场进行过债券
(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期间与上年度可比期间，本基金管理人均未投资过本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 271,493,498.28 1,020,715.67 84,421,076.92 211,385.78
注：本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算
有限责任公司的结算备付金，于 2010 年 06 月 30 日的相关余额为人民币 103,467,004.00
元 (2009 年6 月30 日：人民币 314,422,792.32 元)。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量 （单位： 股
） 总金额
中德证券 002340 格林美 网上发行 500 16,000.00
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量 （单位： 股
） 总金额
- - - - - -
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.11 利润分配情况
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
30
2010 年上半年度，本基金未进行过利润分配。
6.4.12 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002402
和而
泰
2010-04-30 2010-08-11
网下
新股
申购
35.00 32.80 14,203 497,105.00 465,858.40
002405
四维
图新
2010-05-06 2010-08-18
网下
新股
申购
25.60 33.18 48,456 1,240,473.60 1,607,770.08
002411
九九
久
2010-05-13 2010-08-25
网下
新股
申购
25.80 33.00 40,894 1,055,065.20 1,349,502.00
002412
汉森
制药
2010-05-13 2010-08-25
网下
新股
申购
35.80 32.50 19,771 707,801.80 642,557.50
002422
科伦
药业
2010-05-26 -
网下
新股
申购
83.36 93.80 89,836 7,488,728.96 8,426,616.80
002440
闰土
股份
2010-06-25 2010-07-06
网上
新股
申购
31.20 31.20 1,000 31,200.00 31,200.00
300076
宁波
GQY
2010-04-23 2010-07-30
网下
新股
申购
65.00 53.96 32,313 2,100,345.00 1,743,609.48
300078
中瑞
思创
2010-04-23 2010-07-30
网下
新股
申购
58.00 69.88 35,966 2,086,028.00 2,513,304.08
300082
奥克
股份
2010-05-10 2010-08-20
网下
新股
申购
85.00 67.55 16,919 1,438,115.00 1,142,878.45
300086 康芝 2010-05-17 2010-08-26 网下 60.00 52.52 47,865 2,871,900.00 2,513,869.80
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
31
药业 新股
申购
300092
科新
机电
2010-06-30 -
网下
新股
申购
16.00 16.00 120,776 1,932,416.00 1,932,416.00
注：根据《证券发行与承销管理办法》 ，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网
下配售的股票持有期限不少于 3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通
过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让
的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》
规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601318
中国
平安
2010-06-29
重
大
资
产
重
组
46.81 - - 129,940 6,356,149.64 6,082,491.40 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
信用风险
流动性风险
市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
32
本基金基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、风险管理部
和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持
有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手
进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基金的流动性
风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难， 另一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可于银行间同业市场交易，因此除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持
有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程
度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及
债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月
30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 271,493,498.28 - - - 271,493,498.28
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
33
结算备付金 103,467,004.00 - - - 103,467,004.00
存出保证金 103,913.63 - - 750,000.00 853,913.63
交易性金融
资产
- 587,109.00 - 227,884,498.00228,471,607.00
应收利息 - - - 84,871.76 84,871.76
应收股利 - - - 59,940.00 59,940.00
应收申购款 189,200.68 - - - 189,200.68
资产总计 375,253,616.59 587,109.00 - 228,779,309.76 604,620,035.35
负债
应付证券清
算款
- - - 993,361.98 993,361.98
应付赎回款 - - - 170,723.34 170,723.34
应付管理人
报酬
- - - 760,842.99 760,842.99
应付托管费 - - - 126,807.17 126,807.17
应付交易费
用
- - - 273,736.36 273,736.36
其他负债 - - - 988,624.50 988,624.50
负债总计 - - - 3,314,096.34 3,314,096.34
利率敏感度
缺口
375,253,616.59 587,109.00 - 225,465,213.42 601,305,939.01
上年度末
2009年12月
31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 335,979,787.97 - - - 335,979,787.97
结算备付金 52,598,045.16 - - - 52,598,045.16
存出保证金 103,913.63 - - 932,198.63 1,036,112.26
交易性金融
资产
- 585,162.00 - 295,005,275.77295,590,437.77
应收利息 - - - 75,666.75 75,666.75
应收申购款 95,066.02 - - - 95,066.02
应收证券清 - - - 3,993,675.31 3,993,675.31
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
34
算款
资产总计 388,776,812.78 585,162.00 - 300,006,816.46 689,368,791.24
负债
应付赎回款 - - - 3,836,948.17 3,836,948.17
应付管理人
报酬
- - - 873,382.58 873,382.58
应付托管费 - - - 145,563.76 145,563.76
应付交易费
用
- - - 580,452.45 580,452.45
其他负债 - - - 1,255,988.46 1,255,988.46
负债总计 - - - 6,692,335.42 6,692,335.42
利率敏感度
缺口
388,776,812.78 585,162.00 - 293,314,481.04 682,676,455.82
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照金融资产及金融负债的
重新定价日或者剩余到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析为除市场利率以外的其他市场变量保持不变， 该计算结果为基于本基
金报表每日资产组合持有债券资产的利率风险状况测算的理论变动值。
假设所有期限的利率以相同幅度变动25 个基点，其他市场变量保持不变。
此项影响不考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
分析
市场利率上升25个基点 减少2,020.10 减少2,717.78
市场利率下降25个基点 增加2,020.10 增加2,717.78
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票
和债券以及银行间同业市场交易的债券， 所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的
公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
35
本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的 37.90%、债券投资为 0.10%，无衍生
金融资产。于截止 2010 年 06 月30 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
227,884,498.00 37.90 295,005,275.77 43.21
交易性金融资产-债
券投资
587,109.00 0.10 585,162.00 0.09
衍生金融资产－权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 228,471,607.00 38.00 295,590,437.77 43.30
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准（见附注6.4.1）以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
分析
业绩比较基准上升5% 增加44,813,037.13 增加37,539,642.29
业绩比较基准下降5% 减少44,813,037.13 减少37,539,642.29
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期末未发生有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
36
（%）
1 权益投资 227,884,498.00 37.69
其中：股票 227,884,498.00 37.69
2 固定收益投资 587,109.00 0.10
其中：债券 587,109.00 0.10
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 374,960,502.28 62.02
6 其他各项资产 1,187,926.07 0.20
7 合计 604,620,035.35 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 144,508,223.00 24.03
C0
食品、饮料 8,171,007.86 1.36
C1
纺织、服装、皮毛 1,410,000.00 0.23
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 10,046,184.45 1.67
C5
电子 5,597,178.48 0.93
C6
金属、非金属 4,300,976.10 0.72
C7
机械、设备、仪表 55,038,266.31 9.15
C8
医药、生物制品 59,944,609.80 9.97
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 7,644,937.88 1.27
G 信息技术业 7,617,827.56 1.27
H 批发和零售贸易 29,705,447.16 4.94
I 金融、保险业 29,939,206.40 4.98
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 8,468,856.00 1.41
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
37
M 综合类 - -
合计 227,884,498.00 37.90
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600785 新华百货 513,957 16,868,068.74 2.81
2 000811 烟台冰轮 754,868 10,945,586.00 1.82
3 600036 招商银行 821,500 10,687,715.00 1.78
4 601607 上海医药 580,000 9,500,400.00 1.58
5 600329 中新药业 364,300 9,184,003.00 1.53
6 600693 东百集团 838,203 8,499,378.42 1.41
7 600880 博瑞传播 503,200 8,468,856.00 1.41
8 002422 科伦药业 89,836 8,426,616.80 1.40
9 600016 民生银行1,300,000 7,865,000.00 1.31
10 601111 中国国航 743,671 7,644,937.88 1.27
11 600309 烟台万华 515,600 7,522,604.00 1.25
12 002123 荣信股份 228,718 7,318,976.00 1.22
13 002073 软控股份 442,409 6,609,590.46 1.10
14 600742 一汽富维 370,000 6,371,400.00 1.06
15 000423 东阿阿胶 179,610 6,243,243.60 1.04
16 601318 中国平安 129,940 6,082,491.40 1.01
17 600535 天士力 200,950 5,399,526.50 0.90
18 000028 一致药业 188,457 5,389,870.20 0.90
19 600000 浦发银行 390,000 5,304,000.00 0.88
20 002038 双鹭药业 125,000 4,685,000.00 0.78
21 300004 南风股份 97,500 4,533,750.00 0.75
22 600031 三一重工 246,075 4,495,790.25 0.75
23 000829 天音控股 300,000 4,338,000.00 0.72
24 600276 恒瑞医药 106,000 4,141,420.00 0.69
25 600216 浙江医药 148,680 3,818,102.40 0.63
26 300003 乐普医疗 123,964 3,283,806.36 0.55
27 000858 五 粮 液 122,782 2,975,007.86 0.49
28 600298 安琪酵母 75,000 2,622,000.00 0.44
29 000729 燕京啤酒 130,000 2,574,000.00 0.43
30 300086 康芝药业 47,865 2,513,869.80 0.42
31 300078 中瑞思创 35,966 2,513,304.08 0.42
32 600475 华光股份 180,000 2,439,000.00 0.41
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38
33 002152 广电运通 61,000 1,962,980.00 0.33
34 600425 青松建化 117,100 1,960,254.00 0.33
35 300092 科新机电 120,776 1,932,416.00 0.32
36 000338 潍柴动力 30,000 1,845,000.00 0.31
37 600590 泰豪科技 140,572 1,809,161.64 0.30
38 300076 宁波GQY 32,313 1,743,609.48 0.29
39 002405 四维图新 48,456 1,607,770.08 0.27
40 002089 新 海 宜 98,100 1,577,448.00 0.26
41 600888 新疆众和 108,300 1,529,196.00 0.25
42 002202 金风科技 95,872 1,490,809.60 0.25
43 000063 中兴通讯 75,000 1,443,000.00 0.24
44 002154 报 喜 鸟 60,000 1,410,000.00 0.23
45 000100 TCL 集团 370,000 1,387,500.00 0.23
46 002411 九九久 40,894 1,349,502.00 0.22
47 600498 烽火通信 50,000 1,246,000.00 0.21
48 000823 超声电子 119,700 1,230,516.00 0.20
49 300082 奥克股份 16,919 1,142,878.45 0.19
50 002088 鲁阳股份 57,190 811,526.10 0.13
51 002412 汉森制药 19,771 642,557.50 0.11
52 002402 和而泰 14,203 465,858.40 0.08
53 002440 闰土股份 1,000 31,200.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600329 中新药业 13,573,773.44 1.99
2 000877 天山股份 11,404,572.61 1.67
3 600309 烟台万华 11,350,650.00 1.66
4 600583 海油工程 10,178,500.00 1.49
5 000829 天音控股 9,411,902.02 1.38
6 601111 中国国航 9,216,898.18 1.35
7 601607 上海医药 9,191,370.86 1.35
8 600276 恒瑞医药 8,770,475.76 1.28
9 002123 荣信股份 8,747,182.70 1.28
10 002142 宁波银行 8,162,314.71 1.20
11 002202 金风科技 8,054,726.42 1.18
12 600785 新华百货 7,509,635.20 1.10
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
39
13 002422 科伦药业 7,488,728.96 1.10
14 600425 青松建化 7,429,447.00 1.09
15 600202 哈空调 7,388,437.40 1.08
16 000811 烟台冰轮 7,151,741.10 1.05
17 600739 辽宁成大 6,915,919.16 1.01
18 600104 上海汽车 6,892,486.23 1.01
19 002073 软控股份 6,835,835.57 1.00
20 600888 新疆众和 6,336,980.83 0.93
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002122 天马股份 20,281,111.29 2.97
2 600739 辽宁成大 18,853,762.89 2.76
3 600016 民生银行 14,376,322.76 2.11
4 002142 宁波银行 13,651,355.23 2.00
5 600583 海油工程 12,646,494.10 1.85
6 000877 天山股份 12,029,420.30 1.76
7 601601 中国太保 10,432,204.83 1.53
8 600590 泰豪科技 9,880,328.77 1.45
9 000829 天音控股 9,233,041.83 1.35
10 600519 贵州茅台 9,059,588.14 1.33
11 600690 青岛海尔 8,799,941.92 1.29
12 601318 中国平安 8,328,888.66 1.22
13 002028 思源电气 7,678,424.60 1.12
14 600036 招商银行 7,633,469.83 1.12
15 002022 科华生物 7,305,953.66 1.07
16 000651 格力电器 7,136,257.51 1.05
17 600030 中信证券 7,059,757.37 1.03
18 000848 承德露露 6,945,874.49 1.02
19 600202 哈空调 6,894,382.23 1.01
20 600309 烟台万华 6,729,155.63 0.99
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 367,460,109.11
卖出股票的收入（成交）总额 390,951,160.51
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
40
注：本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 587,109.00 0.10
其中：政策性金融债 587,109.00 0.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 587,109.00 0.10
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 080221 08 国开21 5,900 587,109.00 0.10
注：上表所列示的债券，为截止本报告期末，本基金持有的全部债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
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41
票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 853,913.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 59,940.00
4 应收利息 84,871.76
5 应收申购款 189,200.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,187,926.07
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 002422 科伦药业 8,426,616.80 1.40 网下新股申购
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因， 投资组合报告中， 市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
13,807 22,755.24 18,060,406.02 5.75% 296,121,161.57 94.25%
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
23,501.93 0.0075%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 5 月23 日）基金份额
总额
2,921,919,211.81
本报告期期初基金份额总额 330,656,880.54
本报告期基金总申购份额 5,660,597.63
减：本报告期基金总赎回份额 22,135,910.58
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 314,181,567.59
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经公司董事会审议通过， 决定增聘廖志峰先生担任汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资
基金基金经理。 我公司于2 月1 日向中国证券业协会报送了廖志峰先生基金经理注册申请材
料。
经公司股东会审议通过，自 3月 1日起，李永清先生不再担任公司董事职务，由刘叔肄
先生继任本公司董事。 我公司于3月3日向上海证监局报送了董事任职备案和免职备案材料。
报告期内，本公司高级管理人员和基金经理未发生不能正常履行职责的情况。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
43
10.4
基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。自本基金募集以来，毕马
威华振会计师事务所有限公司一直为本基金提供审计服务。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金本报告期内， 基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发
生。
本报告期内托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安 1 240,207,452.69 32.65% 204,175.98 33.25% -
华泰联合 1 213,567,861.69 29.03% 173,525.08 28.26% -
山西证券 1 196,556,035.17 26.72% 167,070.62 27.21% -
中信证券 1 70,938,291.90 9.64% 57,637.87 9.39% -
招商证券 1 14,391,424.61 1.96% 11,693.06 1.90% -
申银万国 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
合计 7 735,661,066.06 100.00% 614,102.61 100.00% -
注：①在报告期内，本基金使用的证券公司交易单元无变更情况；
②专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
实力雄厚，信誉良好；
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
44
公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息
资讯服务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核， 并根据考核结果选择交易
单元：
研究报告的数量和质量；
提供研究服务的主动性；
资讯提供的及时性及便利性；
其他可评价的考核标准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
汇丰晋信旗下开放式基金净值公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-01-04
2
汇丰晋信2016基金更新招募说明书全文
（2010年第1号）
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-01-06
3
关于增加华泰联合为汇丰晋信旗下部分基
金代销机构的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-01-11
4
关于增加安信证券为汇丰晋信旗下部分开
放式基金代销机构的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-01-11
5
关于通过光大证券开办旗下开放式基金定
期定额投资业务的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-01-11
6
关于通过华泰联合证券开展定期定额申购
费率优惠和网上交易申购费率优惠的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-01-11
7
汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基
金2009年第4季度报告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-01-21
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
45
8
汇丰晋信基金管理有限公司关于开通交通
银行借记卡电子交易的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-03-12
9
汇丰晋信旗下开放式基金通过国泰君安证
券开展网上交易申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-03-12
10
汇丰晋信旗下开放式基金通过海通证券开
展定期定额申购费率优惠的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-03-12
11
汇丰晋信旗下开放式基金通过申银万国证
券开展网上交易申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-03-12
12
关于增加天相投顾为汇丰晋信基金管理公
司旗下开放式基金代销机构的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-03-17
13
汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基
金2009年年度报告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-03-30
14
汇丰晋信旗下基金关于通过华夏银行延长
基金定投申购费率优惠活动期限的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-04-01
15 汇丰晋信旗下基金关于通过华夏银行延长
网上银行基金申购费率优惠活动期限的公
告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-04-01
16 汇丰晋信旗下基金继续通过工商银行开展
个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-04-01
17 汇丰晋信旗下基金关于通过上海浦东发展
银行调整基金定期定额投资起点金额的公
告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-04-08
18
汇丰晋信旗下开放式基金通过兴业证券开
展定期定额申购费率优惠的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-04-12
19 汇丰晋信基金管理有限公司关于增加东方
证券为汇丰晋信旗下开放式证券投资基金
代销机构的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-04-16
20
汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基
金2010年第1季度报告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-04-20
21 关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基金
持有的长期停牌股票采用指数收益法进行
估值的提示性公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-04-21
22 汇丰晋信基金管理有限公司关于继续通过
深圳发展银行开展基金定投申购费率优惠
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
2010-04-29
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
46
推广活动的公告 网站
23 汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金
持有的长期停牌股票估值方法变更的提示
性公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-05-06
24 关于汇丰晋信基金管理有限公司在中信银
行开展个人网银申购开放式基金费率优惠
的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-06-01
25 汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基
金关于资产配置比例和业绩比较基准权重
调整的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-06-01
26 汇丰晋信基金管理有限公司关于通过申银
万国证券开办旗下开放式基金定期定额投
资业务的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-06-07
27
关于汇丰晋信旗下开放式基金通过安信证
券开展网上交易申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-06-28
28 汇丰晋信基金管理有限公司关于通过安信
证券开办旗下开放式基金定期定额投资业
务的公告
本基金选定的信息
披露报纸、管理人
网站
2010-06-28
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
上海市浦东新区富城路 99 号震旦大厦 35 楼本基金管理人办公地址。
11.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2010年半年度报告
47
客户服务中心电话：021-38789998
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十六日
