国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
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国泰沪深 300指数证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年 6月 30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十五日
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2010年 8月23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 2010年 6 月30 日止。
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
1.2 目录
1 .................................................................................................................2 重要提示及目录
1.1 .............................................................................................................................2 重要提示
1.2 .....................................................................................................................................3 目录
2 .............................................................................................................................5 基金简介
2.1 .....................................................................................................................5 基金基本情况
2.2 .....................................................................................................................5 基金产品说明
2.3 .................................................................................................5 基金管理人和基金托管人
2.4 .....................................................................................................................6 信息披露方式
2.5 .....................................................................................................................6 其他相关资料
3 .........................................................................................6 主要财务指标和基金净值表现
3.1 .................................................................................................6 主要会计数据和财务指标
3.2 .....................................................................................................................7 基金净值表现
4 .........................................................................................................................8 管理人报告
4.1 .............................................................................................8 基金管理人及基金经理情况
4.2 ...................................................10 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
4.3 ...............................................................10 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4 ................................................... 11 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5 ............................................... 11 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4.6 ...........................................................12 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7 ...............................................................13 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
5 .......................................................................................................................13 托管人报告
5.1 ...................................................................13 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
5.2
13
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
5.3 ...............13 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
6 ...............................................................................13 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 .......................................................................................................................13 资产负债表
6.2 ...............................................................................................................................15 利润表
6.3 ...................................................................................16 所有者权益（基金净值）变动表
6.4 ...........................................................................................................................17 报表附注
7 ...................................................................................................................31 投资组合报告
7.1 ...................................................................................................31 期末基金资产组合情况
7.2 ...................................................................................32 期末按行业分类的股票投资组合
7.3 .......................33 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.4 ...............................................................................40 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5 ...........................................................................42 期末按债券品种分类的债券投资组合
7.6 ...................42 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
7.7 .......42 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
7.8 ...................42 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
7.9 ...........................................................................................................42 投资组合报告附注
8 .......................................................................................................43 基金份额持有人信息
8.1 .......................................................................43 期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.2 ...............................................43 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
9 .......................................................................................................44 开放式基金份额变动
10 ...................................................................................................................44 重大事件揭示
10.1 ...............................................................................................44 基金份额持有人大会决议
10.2 ...............................44 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.3 ...................................................44 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
10.4 .......................................................................................................44 基金投资策略的改变
10.5 ...................................................................................45 报告期内改聘会计师事务所情况
10.6 ...........................45 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
10.7 .......................................................................45 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8 ...................................................................................................................46 其他重大事件
11 ...................................................................................................................47 备查文件目录
11.1 ...................................................................................................................47 备查文件目录
11.2 ...........................................................................................................................47 存放地点
11.3 ...........................................................................................................................47 查阅方式
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰沪深300指数证券投资基金
基金简称 国泰沪深300指数
基金主代码 020011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年11月11日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,384,708,219.81份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法，通过严格的
投资约束和数量化风险控制手段，力争控制本基金的净值增长
率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%， 实现对
沪深300指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为以完全复制为目标的指数基金， 按照成份股在沪深300
指数中的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调
整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金的申
购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金
管理人会对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有
效控制。
业绩比较基准 90%×沪深300指数收益率+10%×银行同业存款收益率。
风险收益特征 本基金属于中高风险的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 李峰 唐州徽
信息披露负责人
联系电话
021-38561600 转 010-66594855
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电子邮箱
xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-888-8688 95566
传真 021-38561800 010-66594942
注册地址
上海市世纪大道 100 号上海
环球金融中心 39 楼
北京西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
上海市世纪大道 100 号上海
环球金融中心 39 楼
北京西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 陈勇胜 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国泰基金管理有限公司登记注册中
心
上海市世纪大道 100 号上海环球金
融中心 39 楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -61,633,037.96
本期利润 -2,043,192,516.23
加权平均基金份额本期利润 -0.1884
本期加权平均净值利润率 -30.05%
本期基金份额净值增长率 -26.86%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 -2,030,695,250.25
期末可供分配基金份额利润 -0.1784
期末基金资产净值 5,923,189,576.50
期末基金份额净值 0.520
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
基金份额累计净值增长率 -47.94%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-6.98% 1.58% -6.82% 1.50% -0.16% 0.08%
过去三个
月
-21.92% 1.73% -21.23% 1.64% -0.69% 0.09%
过去六个
月
-26.86% 1.50% -25.76% 1.44% -1.10% 0.06%
过去一年 -18.24% 1.79% -16.93% 1.71% -1.31% 0.08%
自基金成
立起至今
-47.94% 2.20% -44.52% 2.18% -3.42% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国泰沪深 300 指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 11 月 11 日至 2010 年 6 月 30 日）
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
注：本基金的合同生效日为 2007 年 11 月 11 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项
资产配置比例符合合同约定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号
文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册
地为上海，并在北京和深圳设有分公司。经中国证监会证监许可[2009]1163 号文核准，本
基金管理人股东中国建银投资有限责任公司、 万联证券有限责任公司将其所持有的本基金管
理人合计 30%的股权转让给意大利忠利集团，同时，本基金管理人住所变更为上海市浦东新
区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼。经中华人民共和国商务部批准（商外资资审字
[2009]0023号），本公司变更为中外合资企业。
截至 2010 年6 月30 日，本基金管理人共管理 2只封闭式证券投资基金：金泰证券投资
基金、金鑫证券投资基金，以及 14 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、
国泰金龙系列证券投资基金（包括2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国
泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰金马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基金、
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价
值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型
而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长
股票型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰估值优势可分离交易
股票型证券投资基金、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004
年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保基金多个
投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月
24 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之
一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业
内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII
等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘翔 本基金的基
金经理，国
泰纳斯达克
100 指数
（QDII）的
基金经理
2009-03-12 - 5 硕士研究生。曾就职于
中国海员对外技术服务
公司深圳分公司、 Sprint
AAA 公司、 美国通用电
气公司、深圳中兴通讯
股份有限公司， 2005 年
8月至 2007年 7月在标
准普尔信息服务公司任
资深分析师，2007 年 7
月至 2007 年 12 月在招
商基金管理有限公司任
高级信用分析师。2007
年 12 月加盟国泰基金
管理有限公司，任高级
策略分析师，2009 年 3
月起任国泰沪深 300 指
数的基金经理， 2010 年
4 月起兼任国泰纳斯达
克 100 指数（QDII）的
基金经理。
章赟 本基金的基
金经理助理
2010-03-16 - 4 博士研究生，2006 年 3
月至 2007年 3月在天狮
集团全球投资中心任数
量金融分析师， 2007 年
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
5月至 2008年 4月在平
安资产管理公司任量化
投资经理。 2008 年 4 月
加盟国泰基金管理有限
公司，任金融分析师，
2010年 3月起任国泰沪
深 300 指数的基金经理
助理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公
司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，
本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和
基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及
时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间
严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理
和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在截止 2010年 6 月30 日的本报告期内，基金单位净值从 0.711 元下跌到0.520 元，下
跌 26.86%；基金份额从 110.33 亿份上升到 113.85 亿份，增长 3.19%；基金净资产 78.41
亿元下降至 59.23 亿元，下降 24.46%。
A 股市场经历 09 年的大幅上涨之后，在 10 年上半年震荡向下，沪深 300 指数在上半年
下跌 28.32%。在此期间，我们相应地维持基金相对较低的股票资产仓位。在交易策略上，
我们全面跟踪沪深 300指数，日内组合指令按照交易时间平均分单交易执行，减少交易冲击
成本。报告期内，本基金组合状况跟踪效果如下：
（1）日跟踪偏差 TD 平均为-0.011%，范围在-0.293%至0.221%之间；
（2）截至报告日，年化跟踪误差 TE从 0.087%稳定降至 0.079%。
跟踪误差 TE低于基金合同规定的 0.35%。TD 和TE变化相对稳定，表明本基金所采用的
跟踪交易技术稳定可靠。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金本报告期份额净值增长率为-26.86%，同期业绩比较基准增长率
为-25.76%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
A 股市场经历了上半年的震荡下跌之后，我们本来预期市场能够企稳向上，但随着 4 月
份政府对房地产调控政策的重拳出击，A 股市场再一次被悲观的情绪笼罩，加速下跌。以房
地产为首的金融板块领跌市场，并带动医药等高估值股票持续补跌。而 4 月 16 日推出的股
指期货，由于机构投资者目前基本无法参与，成为短期投机者交易的工具：每天的成交量超
过 30 万手，交易的总值超过 A 股的每日交易量，但持仓量平均只有交易量的 1/10。
我们预期随着投资者对经济刺激政策退出、流动性减弱、银行大量融资的担忧的减弱，
以及沪深 300 指数在 2010 上半年下跌 28%之后，2010 年下半年 A 股市场震荡筑底向上的可
能性不断增大。
我们愿与投资者共享以下源自中证指数公司的最新数据， 以增加投资者对沪深 300指数
的进一步了解。
沪深 300 指数选择成交金额位于前 50％的上市公司中总市值排名前 300 名的股票组成
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
样本股。因此沪深 300指数的样本股代表了沪深两市 A 股市场的核心优质资产，成长性强，
估值水平低，其在整体经营业绩和估值水平方面对投资者具有很强的吸引力。
沪深 300 指数样本股为各行业龙头企业、竞争力强。沪深 300指数的成份股大都是各行
业的龙头企业，这些公司治理结构良好、经营管理能力突出、核心竞争力强、资产规模大、
经营业绩好、产品品牌广为人知，如中国平安、中信证券、中国石油、中国联通、贵州茅台、
中国神华、招商银行、长江电力等。它们均是与国计民生密切相关的支柱型产业，并且在资
源、市场占有率、国家产业扶持政策等方面享有优势。从长远来看，这些具有增长潜力和竞
争优势的蓝筹公司，是国民经济的中流砥柱，并将引领中国经济的发展和证券市场的走势，
为投资者的长期投资提供参考。
2010 年中期指数样本调整后，沪深 300 指数总市值占沪深市场比例达到 74%。2009 年
年报显示，沪深 300 指数样本股净利润为 9748.81 亿元，占沪深上市公司净利润总额的
89.97%。最近一年沪深 300 指数分红总额为 3011.87 亿元，占沪深 A 股上市公司分红总额的
91%。
沪深 300 指数样本股加权平均每股收益分别为 0.4682 元，比沪深上市公司平均水平高
出 13.92%。按照 2010 年6 月11 日收盘价计算，沪深 300 指数市盈率为 18.34 倍，较沪深 A
股平均水平低 18.15%。与国际主要成熟市场的估值水平接近，处于 A 股估值的合理区间的
底部。我们坚信沪深指数 300 成分股代表了中国经济中最有价值的核心资产部分，而这些股
票的长期增长空间是不言而喻的。基于长期投资、价值投资的理念，投资者可积极利用沪深
300 指数基金这一优良的资产配置工具，把握中国经济长期增长的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人常设的估值委员会按照相关法律法规规定，并依据相关制度及
流程，对基金估值相关工作进行评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公
司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务
骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如
认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不
存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未
实施的利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国泰沪深 300指数证
券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等数据核对无误。 （注：财务会计报告中的“金融工具风险管理”部分未在托管人复核范围
内。）
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰沪深 300 指数证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 166,253,460.22 403,014,197.27
结算备付金
6,943,933.38 1,823,189.99
存出保证金
749,668.93 1,171,999.70
交易性金融资产 6.4.7.2 5,670,241,666.59 7,582,386,877.76
其中：股票投资
5,473,261,666.59 7,373,678,461.76
基金投资
--
债券投资
196,980,000.00 208,708,416.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 15,029,030.71
应收利息 6.4.7.5 461,064.11 3,710,485.53
应收股利
2,663,767.90 -
应收申购款
105,919,437.74 87,892,383.77
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - 17,069.97
资产总计
5,953,232,998.878,095,045,234.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 200,800,000.00
应付证券清算款
20,040,456.90 12,809,610.30
应付赎回款
4,439,140.62 31,439,510.85
应付管理人报酬
2,530,272.68 3,172,433.27
应付托管费
506,054.54 634,486.65
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 702,570.63 1,634,048.02
应交税费
652,003.80 652,003.80
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 1,172,923.20 3,036,951.35
负债合计
30,043,422.37 254,179,044.24
所有者权益：
14
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
实收基金 6.4.7.9 7,953,884,826.757,708,032,102.68
未分配利润 6.4.7.10 -2,030,695,250.25 132,834,087.78
所有者权益合计
5,923,189,576.50 7,840,866,190.46
负债和所有者权益总计
5,953,232,998.87 8,095,045,234.70
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.520 元，基金份额总额
11,384,708,219.81份。
6.2 利润表
会计主体：国泰沪深 300 指数证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
一、收入
-2,018,897,498.79 2,052,964,150.78
1.利息收入
3,687,199.16 1,116,649.75
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,011,077.11 1,095,745.37
债券利息收入
2,676,122.05 20,904.38
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-42,338,597.17 -578,944,767.55
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -76,784,256.06 -609,469,396.51
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 -2,593,108.00 -
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 37,038,766.89 30,524,628.96
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -1,981,559,478.27 2,628,103,295.09
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 1,313,377.49 2,688,973.49
减：二、费用
24,295,017.44 16,202,142.32
1．管理人报酬
16,878,480.60 9,900,231.88
2．托管费
3,375,696.13 1,980,046.44
3．销售服务费
--
15
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
4．交易费用 6.4.7.18 3,118,304.26 4,093,040.60
5．利息支出
29,103.58 6,128.55
其中： 卖出回购金融资产支出
29,103.58 6,128.55
6．其他费用 6.4.7.19 893,432.87 222,694.85
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-2,043,192,516.23 2,036,762,008.46
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-2,043,192,516.23 2,036,762,008.46
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰沪深 300 指数证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
7,708,032,102.68 132,834,087.78 7,840,866,190.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -2,043,192,516.23 -2,043,192,516.23
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
245,852,724.07 -120,336,821.80 125,515,902.27
其中：1.基金申购款 1,551,890,073.81 -212,167,728.97 1,339,722,344.84
2.基金赎回款 -1,306,037,349.74 91,830,907.17 -1,214,206,442.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
7,953,884,826.75 -2,030,695,250.25 5,923,189,576.50
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,912,499,527.34 -2,273,966,327.89 2,638,533,199.45
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 2,036,762,008.46 2,036,762,008.46
16
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
1,308,827,121.97 -316,792,063.45 992,035,058.52
其中：1.基金申购款 4,306,500,884.27 -1,042,623,912.62 3,263,876,971.65
2.基金赎回款 -2,997,673,762.30 725,831,849.17 -2,271,841,913.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
6,221,326,649.31 -553,996,382.88 5,667,330,266.43
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰沪深 300 指数证券投资基金(以下简称“本基金”)根据原国泰金象保本增值混合
证券投资基金基金份额持有人大会审议通过的《关于修改〈国泰金象保本增值混合证券投资
基金基金合同〉中国泰金象保本基金相关转型条款的议案》 ，并经中国证监会证监基金字
[2007]第 307 号《关于核准国泰金象保本增值证券投资基金基金份额持有人大会决议的批
复》 ，由原国泰金象保本增值混合证券投资基金在保本期满后转型而来。自 2007年11月 11
日起， 《国泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同》正式生效。本基金的基金管理人为国泰
基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《国泰沪深 300 指数证券投资基金招募说明书》和《关于原国泰金象保本增值混合
证券投资基金基金份额拆分比例的公告》 ， 本基金于2007年12月18日进行了基金份额拆分，
拆分比例为 1: 1.431547301，并于2007 年12月 19日进行了份额变更登记。
本基金于合同生效后自 2007 年11月16 日至 2007年 12 月 14日止期间进行集中申购，
共募集净有效集中申购资金 5,938,412,579.14 元。根据《国泰沪深 300 指数证券投资基金
招募说明书》的规定，本基金集中申购期内募集的净有效集中申购资金连同申购资金产生的
利息收入3,606,042.98元在本基金集中申购期结束后于2007年12月19日按上述拆分后的
基金份额净值 1.000 元折算为基金份额，划入基金份额持有者账户。
17
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300 指数的成份股
及其备选成份股、新股(一级市场初次发行或增发)等，股票资产投资比例不低于基金资产的
90%，投资于沪深 300 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 80%，其中备选成
份股投资比例不高于 15%，投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值5%。本基金的业绩比较基准为：90% X 沪深 300 指数收益率+10% X 银行同业存款收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2010 年 8 月 23 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2010]5 号关于发布《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》等问题的通知、中国证券业协
会于 2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国泰沪深 300 指数证券
投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2010 年 6 月 30 日的财务状况以及 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日止期间的经营成果
和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
（a）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（b）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（c）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
18
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市
公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（d）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 166,253,460.22
定期存款 -
其他存款 -
合计 166,253,460.22
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,328,584,325.485,473,261,666.59 -1,855,322,658.89
交易所市场 197,445,200.00 196,980,000.00 -465,200.00
银行间市场 -- - 债券
合计 197,445,200.00 196,980,000.00 -465,200.00
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 7,526,029,525.485,670,241,666.59 -1,855,787,858.89
注：于 2010年 6 月30 日，股票投资余额中按照指数收益法估值的特殊事项停牌相关股
票 17,029,669.58 元，采用该估值技术的股票投资于 2010 年半年度利润表中确认的公允价
值变动损失为 3,940,253.89 元。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
19
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 40,580.18
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,187.36
应收债券利息 416,043.96
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 2,209.05
其他 43.56
合计 461,064.11
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 701,920.63
银行间市场应付交易费用 650.00
合计 702,570.63
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 143,714.10
应付指数使用费 320,936.02
预提费用 208,273.08
合计 1,172,923.20
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日 至 2010 年6 月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
20
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
上年度末 11,032,921,204.34 7,708,032,102.68
本期申购 2,221,135,418.24 1,551,890,073.81
本期赎回（以“-”号填列） -1,869,348,402.77 -1,306,037,349.74
本期末 11,384,708,219.81 7,953,884,826.75
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,384,316,772.42 -1,251,482,684.64 132,834,087.78
本期利润 -61,633,037.96 -1,981,559,478.27 -2,043,192,516.23
本期基金份额交易产生的
变动数
41,276,210.36 -161,613,032.16 -120,336,821.80
其中：基金申购款 270,489,691.25 -482,657,420.22 -212,167,728.97
基金赎回款 -229,213,480.89 321,044,388.06 91,830,907.17
本期已分配利润 -- -
本期末 1,363,959,944.82 -3,394,655,195.07 -2,030,695,250.25
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 980,729.68
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 19,337.55
其他 11,009.88
合计 1,011,077.11
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 981,075,872.37
减：卖出股票成本总额 1,057,860,128.43
买卖股票差价收入 -76,784,256.06
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 315,864,392.40
21
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 309,645,108.00
减：应收利息总额 8,812,392.40
债券投资收益 -2,593,108.00
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 37,038,766.89
基金投资产生的股利收益 -
合计 37,038,766.89
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -1,981,559,478.27
——股票投资 -1,982,020,970.27
——债券投资 461,492.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,981,559,478.27
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 1,136,281.51
转换费收入 177,095.98
合计 1,313,377.49
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中赎回费部分的
25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
22
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
交易所市场交易费用 3,117,654.26
银行间市场交易费用 650.00
合计 3,118,304.26
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 59,507.37
信息披露费 148,765.71
指数使用费 675,139.14
银行费用 1,020.65
债券账户服务费 9,000.00
合计 893,432.87
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2010年 6月21 日，本基金管理人发布公告，经中国证监会证监许可[2009]1163 号文核
准，本基金管理人股东中国建银投资有限责任公司、万联证券有限责任公司将其所持有的本
基金管理人合计 30%的股权转让给意大利忠利集团。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国国际金融有限公司(“中金公司”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
23
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
16,878,480.60 9,900,231.88
其中：支付销售机构的客户
维护费
3,492,629.85 2,075,481.58
注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
3,375,696.13 1,980,046.44
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
中国银行高邮支
行
6,710,067.11 0.06% 6,710,067.11 0.06%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
24
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 166,253,460.22 980,729.68382,086,336.44 1,037,902.49
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
中金公司 600036 招商银行 配股 1,822,451 16,128,691.35
中金公司 601328 交通银行 配股 3,537,546 15,918,957.00
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
股/张）
总金额
- - - - - -
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60131
8
中国
平安
2010-06-
29
公
布
重
46.81 - -
3,715,30
1
191,490,9
51.03
173,913,2
39.81 -
25
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
大
事
项
停
牌
00000
1
深发
展A
2010-06-
30
公
布
重
大
事
项
停
牌
17.51 - -
4,237,78
6
92,259,55
3.71
74,203,63
2.86
-
00089
5
双汇
发展
2010-03-
22
公
布
重
大
事
项
停
牌
43.54 - -3 9 1 , 1 2 7
17,614,95
5.50
17,029,66
9.58
-
60067
5
中华
企业
2010-05-
17
公
布
重
大
事
项
停
牌
7.18 - -
1,266,95
9
14,019,05
4.29
9,096,765.
62
-
60081
6
安信
信托
2010-06-
02
公
布
重
大
事
项
停
13.60 - -4 2 6 , 2 6 2
7,373,287.
81
5,797,163.
20
-
26
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
牌
注： 本基金截至 2010 年6月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性
风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限
定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“与市场的同步增长，获
取中国经济增长的长期稳定回报”的风险收益目标。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管
理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业
务部门负责对各自业务领域风险的管控， 公司具体的风险管理职责由监察稽核部负责， 组织、
协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类
别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。监察稽核部由督察长分
管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违
约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010 年6 月30 日，本基金未
持有信用类债券(2009年 12 月 31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
27
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除
附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据
本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
6个月
以内
6个月-1年
1-5
年
不计息 合计
资产
银行存款 166,253,460.22 - - - 166,253,460.22
结算备付金 6,943,933.38 - - - 6,943,933.38
存出保证金 138,549.12 - - 611,119.81 749,668.93
28
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
交易性金融资产 - 196,980,000.00 - 5,473,261,666.595,670,241,666.59
应收利息 - - - 461,064.11 461,064.11
应收股利 - - - 2,663,767.90 2,663,767.90
应收申购款 - - - 105,919,437.74105,919,437.74
应收证券清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 173,335,942.72 196,980,000.00 - 5,582,917,056.15 5,953,232,998.87
负债
应付证券清算款 - - - 20,040,456.90 20,040,456.90
应付赎回款 - - - 4,439,140.62 4,439,140.62
应付管理人报酬 - - - 2,530,272.68 2,530,272.68
应付托管费 - - - 506,054.54 506,054.54
应付交易费用 - - - 702,570.63 702,570.63
应交税费 - - - 652,003.80 652,003.80
其他负债 - - - 1,172,923.20 1,172,923.20
卖出回购金融资产
款
- - - - -
负债总计 - - - 30,043,422.37 30,043,422.37
利率敏感度缺口 173,335,942.72 196,980,000.00 - 5,552,873,633.78 5,923,189,576.50
上年度末2009年12
月31日
6个月以内 6 个月-1年 1-5年 不计息 合计
资产
银行存款 403,014,197.27 - - - 403,014,197.27
结算备付金 1,823,189.99 - - - 1,823,189.99
存出保证金 138,549.12 - - 1,033,450.58 1,171,999.70
交易性金融资产 208,708,416.00 - - 7,373,678,461.767,582,386,877.76
应收利息 - - - 3,710,485.53 3,710,485.53
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 87,892,383.77 87,892,383.77
应收证券清算款 - - - 15,029,030.71 15,029,030.71
其他资产 - - - 17,069.97 17,069.97
资产总计 613,684,352.38 - - 7,481,360,882.328,095,045,234.70
负债
29
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
应付证券清算款 - - - 12,809,610.30 12,809,610.30
应付赎回款 - - - 31,439,510.85 31,439,510.85
应付管理人报酬 - - - 3,172,433.27 3,172,433.27
应付托管费 - - - 634,486.65 634,486.65
应付交易费用 - - - 1,634,048.02 1,634,048.02
应交税费 - - - 652,003.80 652,003.80
其他负债 - - - 3,036,951.35 3,036,951.35
卖出回购金融资产
款
200,800,000.00 - - - 200,800,000.00
负债总计 200,800,000.00 - - 53,379,044.24 254,179,044.24
利率敏感度缺口 412,884,352.38 - - 7,427,981,838.087,840,866,190.46
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2010年6月30日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
3.33%(2009 年 12 月 31 日：2.66%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2009 年12月31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为以完全复制为目标的被动型指数基金， 按照成份股在沪深 300指数中的基准权
重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，
以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时， 基金管理人会对投
资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。
本基金投资组合中股票资产投资比例不低于基金资产的 90%。此外，本基金的基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
30
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
5,473,261,666.59 92.40 7,373,678,461.76 94.04
衍生金融资产－权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 5,473,261,666.59 92.40 7,373,678,461.76 94.04
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
1.沪深300指数上升5% 增加约27,843万元 增加约36,798万元
分析
2.沪深300指数下降5% 减少约27,843万元 减少约36,798万元
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,473,261,666.59 91.94
其中：股票 5,473,261,666.59 91.94
2 固定收益投资 196,980,000.00 3.31
其中：债券 196,980,000.00 3.31
资产支持证券 - -
31
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 173,197,393.60 2.91
6 其他各项资产 109,793,938.68 1.84
7 合计 5,953,232,998.87 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 23,124,239.37 0.39
B 采掘业 586,256,748.41 9.90
C 制造业 1,654,278,884.74 27.93
C0
食品、饮料 241,013,739.16 4.07
C1
纺织、服装、皮毛 30,187,499.53 0.51
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 13,991,579.50 0.24
C4
石油、化学、塑胶、塑料 127,463,518.34 2.15
C5
电子 23,467,762.71 0.40
C6
金属、非金属 438,982,800.59 7.41
C7
机械、设备、仪表 542,428,688.89 9.16
C8
医药、生物制品 219,194,937.78 3.70
C99
其他制造业 17,548,358.24 0.30
D 电力、煤气及水的生产和供应业 197,092,550.72 3.33
E 建筑业 160,462,255.36 2.71
F 交通运输、仓储业 264,435,981.20 4.46
G 信息技术业 203,557,771.96 3.44
H 批发和零售贸易 190,716,923.30 3.22
I 金融、保险业 1,695,879,643.33 28.63
J 房地产业 318,633,104.21 5.38
K 社会服务业 53,085,476.51 0.90
L 传播与文化产业 18,734,852.24 0.32
M 综合类 107,003,235.24 1.81
合计 5,473,261,666.59 92.40
7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
32
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行 16,425,602 213,697,082.02 3.61
2 601318 中国平安 3,715,301 173,913,239.81 2.94
3 601328 交通银行 27,289,088 164,007,418.88 2.77
4 600016 民生银行 24,679,429 149,310,545.45 2.52
5 601166 兴业银行 5,563,190 128,120,265.70 2.16
6 600000 浦发银行 9,067,794 123,321,998.40 2.08
7 600030 中信证券 9,157,677 107,144,820.90 1.81
8 601088 中国神华 4,319,989 94,910,158.33 1.60
9 601601 中国太保 4,072,226 92,724,586.02 1.57
10 000002 万 科Ａ 13,086,398 88,725,778.44 1.50
11 601398 工商银行 18,692,937 75,893,324.22 1.28
12 000001 深发展Ａ 4,237,786 74,203,632.86 1.25
13 601169 北京银行 5,879,486 71,318,165.18 1.20
14 600900 长江电力 5,677,729 70,914,835.21 1.20
15 600519 贵州茅台 495,122 63,058,737.92 1.06
16 002024 苏宁电器 5,445,131 62,074,493.40 1.05
17 000858 五 粮 液 2,519,953 61,058,461.19 1.03
18 600050 中国联通 11,240,508 59,911,907.64 1.01
19 601939 建设银行 11,861,650 55,749,755.00 0.94
20 601857 中国石油 4,919,431 50,424,167.75 0.85
21 601628 中国人寿 1,955,663 48,304,876.10 0.82
22 600837 海通证券 5,253,721 47,598,712.26 0.80
23 600015 华夏银行 3,926,390 43,661,456.80 0.74
24 000063 中兴通讯 2,215,928 42,634,454.72 0.72
25 601899 紫金矿业 6,976,431 42,346,936.17 0.71
26 600028 中国石化 5,412,527 42,325,961.14 0.71
27 601006 大秦铁路 5,105,650 41,713,160.50 0.70
28 600019 宝钢股份 6,860,363 40,407,538.07 0.68
29 000983 西山煤电 2,040,500 37,055,480.00 0.63
30 600547 山东黄金 926,912 33,739,596.80 0.57
31 000651 格力电器 1,713,377 32,211,487.60 0.54
32 600048 保利地产 3,065,156 31,356,545.88 0.53
33 600383 金地集团 5,021,175 30,428,320.50 0.51
34 600739 辽宁成大 1,207,269 30,374,888.04 0.51
33
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
35 601186 中国铁建 4,010,016 28,872,115.20 0.49
36 000527 美的电器 2,449,988 27,929,863.20 0.47
37 002202 金风科技 1,776,025 27,617,188.75 0.47
38 601668 中国建筑 7,844,599 27,534,542.49 0.46
39 600089 特变电工 1,871,392 27,434,606.72 0.46
40 601390 中国中铁 6,586,431 27,333,688.65 0.46
41 600104 上海汽车 2,221,405 27,256,639.35 0.46
42 600489 中金黄金 513,212 26,512,531.92 0.45
43 601919 中国远洋 3,005,730 26,240,022.90 0.44
44 600111 包钢稀土 734,267 26,073,821.17 0.44
45 000338 潍柴动力 423,764 26,061,486.00 0.44
46 000568 泸州老窖 905,839 25,562,776.58 0.43
47 601766 中国南车 5,224,527 25,182,220.14 0.43
48 000423 东阿阿胶 681,955 23,704,755.80 0.40
49 000792 盐湖钾肥 605,663 23,620,857.00 0.40
50 600011 华能国际 3,728,310 23,600,202.30 0.40
51 000069 华侨城Ａ 2,111,145 23,222,595.00 0.39
52 600795 国电电力 7,012,794 22,931,836.38 0.39
53 601600 中国铝业 2,496,439 22,892,345.63 0.39
54 600256 广汇股份 820,334 22,854,505.24 0.39
55 600031 三一重工 1,235,777 22,577,645.79 0.38
56 600585 海螺水泥 1,383,372 22,286,122.92 0.38
57 600100 同方股份 1,038,986 21,860,265.44 0.37
58 600068 葛洲坝 2,078,810 21,681,988.30 0.37
59 601009 南京银行 2,154,709 21,633,278.36 0.37
60 000402 金 融 街 2,597,154 21,608,321.28 0.36
61 600018 上港集团 5,525,416 21,051,834.96 0.36
62 601168 西部矿业 2,150,303 21,051,466.37 0.36
63 601111 中国国航 2,041,988 20,991,636.64 0.35
64 000157 中联重科 1,278,638 20,777,867.50 0.35
65 000623 吉林敖东 767,283 20,379,036.48 0.34
66 601898 中煤能源 2,421,892 20,319,673.88 0.34
67 600690 青岛海尔 1,060,022 20,246,420.20 0.34
68 600348 国阳新能 1,545,359 20,120,574.18 0.34
69 000709 河北钢铁 5,406,777 20,059,142.67 0.34
70 600518 康美药业 1,600,712 19,656,743.36 0.33
71 000783 长江证券 1,773,315 19,151,802.00 0.32
72 000538 云南白药 293,580 18,935,910.00 0.32
73 600875 东方电气 430,212 18,735,732.60 0.32
74 000825 太钢不锈 3,683,367 18,711,504.36 0.32
75 601699 潞安环能 597,514 18,690,237.92 0.32
34
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
76 000060 中金岭南 1,439,670 18,629,329.80 0.31
77 600655 豫园商城 832,326 18,411,051.12 0.31
78 600664 哈药股份 992,174 18,345,297.26 0.31
79 600276 恒瑞医药 469,367 18,338,168.69 0.31
80 002142 宁波银行 1,621,394 17,867,761.88 0.30
81 002007 华兰生物 392,757 17,705,485.56 0.30
82 600005 武钢股份 4,065,255 17,439,943.95 0.29
83 000898 鞍钢股份 2,400,995 17,239,144.10 0.29
84 600415 小商品城 880,634 17,225,201.04 0.29
85 601998 中信银行 3,179,042 17,166,826.80 0.29
86 600694 大商股份 402,844 17,044,329.64 0.29
87 000895 双汇发展 391,127 17,029,669.58 0.29
88 000800 一汽轿车 1,118,277 16,997,810.40 0.29
89 600832 东方明珠 2,081,194 16,795,235.58 0.28
90 601618 中国中冶 4,151,406 16,647,138.06 0.28
91 600309 烟台万华 1,107,570 16,159,446.30 0.27
92 600177 雅戈尔 1,565,690 16,126,607.00 0.27
93 000768 西飞国际 1,645,154 16,122,509.20 0.27
94 601958 金钼股份 1,323,953 16,112,508.01 0.27
95 600600 青岛啤酒 486,992 16,080,475.84 0.27
96 600196 复星医药 905,492 15,846,110.00 0.27
97 600166 福田汽车 906,735 15,586,774.65 0.26
98 600881 亚泰集团 2,534,963 15,513,973.56 0.26
99 601666 平煤股份 1,185,943 15,500,275.01 0.26
100 600362 江西铜业 642,629 15,461,653.74 0.26
101 600642 申能股份 2,003,188 15,424,547.60 0.26
102 600009 上海机场 1,293,099 15,374,947.11 0.26
103 600320 振华重工 2,512,387 15,350,684.57 0.26
104 600550 天威保变 805,430 15,190,409.80 0.26
105 000933 神火股份 905,044 15,123,285.24 0.26
106 000878 云南铜业 833,987 14,928,367.30 0.25
107 000039 中集集团 1,221,064 14,530,661.60 0.25
108 000024 招商地产 961,075 14,300,796.00 0.24
109 600132 重庆啤酒 396,532 14,275,152.00 0.24
110 000425 徐工机械 464,061 14,214,188.43 0.24
111 600649 城投控股 1,631,040 13,978,012.80 0.24
112 000401 冀东水泥 928,412 13,842,622.92 0.23
113 000839 中信国安 1,240,380 13,668,987.60 0.23
114 600029 南方航空 2,167,478 13,611,761.84 0.23
115 000729 燕京啤酒 686,873 13,600,085.40 0.23
116 601333 广深铁路 3,815,487 13,468,669.11 0.23
35
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
117 600188 兖州煤业 818,992 13,447,848.64 0.23
118 000630 铜陵有色 906,064 13,146,988.64 0.22
119 600497 驰宏锌锗 824,383 13,025,251.40 0.22
120 601001 大同煤业 464,930 13,008,741.40 0.22
121 000999 华润三九 558,525 12,818,148.75 0.22
122 600660 福耀玻璃 1,427,638 12,705,978.20 0.21
123 000728 国元证券 1,044,512 12,690,820.80 0.21
124 000100 TCL 集团 3,361,854 12,606,952.50 0.21
125 600125 铁龙物流 930,081 12,565,394.31 0.21
126 000009 中国宝安 1,440,833 12,391,163.80 0.21
127 600123 兰花科创 476,688 12,188,912.16 0.21
128 600352 浙江龙盛 1,335,858 12,156,307.80 0.21
129 600631 百联股份 908,829 11,951,101.35 0.20
130 600062 双鹤药业 459,246 11,922,026.16 0.20
131 000061 农 产 品 746,778 11,858,834.64 0.20
132 600037 歌华有线 856,602 11,855,371.68 0.20
133 000937 冀中能源 516,397 11,489,833.25 0.19
134 600153 建发股份 1,013,068 11,478,060.44 0.19
135 600601 方正科技 2,398,345 11,440,105.65 0.19
136 000528 柳 工 614,050 11,316,941.50 0.19
137 601866 中海集运 3,274,361 11,034,596.57 0.19
138 600583 海油工程 2,218,878 11,005,634.88 0.19
139 600741 华域汽车 1,357,168 10,938,774.08 0.18
140 600839 四川长虹 2,943,309 10,860,810.21 0.18
141 600219 南山铝业 1,396,808 10,839,230.08 0.18
142 600598 北大荒 950,751 10,829,053.89 0.18
143 600997 开滦股份 819,576 10,687,271.04 0.18
144 600010 包钢股份 3,558,377 10,639,547.23 0.18
145 600859 王府井 307,963 10,470,742.00 0.18
146 600811 东方集团 1,817,511 10,377,987.81 0.18
147 600688 S上石化 1,350,479 10,317,659.56 0.17
148 600635 大众公用 1,557,413 10,310,074.06 0.17
149 600208 新湖中宝 2,155,431 10,281,405.87 0.17
150 600808 马钢股份 3,231,296 10,243,208.32 0.17
151 600812 华北制药 1,068,752 10,078,331.36 0.17
152 600150 中国船舶 180,831 10,019,845.71 0.17
153 000778 新兴铸管 1,589,619 9,919,222.56 0.17
154 600588 用友软件 453,019 9,893,934.96 0.17
155 000012 南 玻Ａ 1,063,005 9,726,495.75 0.16
156 600432 吉恩镍业 526,317 9,684,232.80 0.16
157 000021 长城开发 909,370 9,630,228.30 0.16
36
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
158 000652 泰达股份 1,353,129 9,607,215.90 0.16
159 600216 浙江医药 371,650 9,543,972.00 0.16
160 600269 赣粤高速 1,658,998 9,439,698.62 0.16
161 000969 安泰科技 642,130 9,426,468.40 0.16
162 600663 陆家嘴 560,993 9,424,682.40 0.16
163 600717 天津港 1,129,613 9,375,787.90 0.16
164 600271 航天信息 629,349 9,364,713.12 0.16
165 601808 中海油服 837,468 9,262,396.08 0.16
166 002028 思源电气 363,794 9,240,367.60 0.16
167 000680 山推股份 833,004 9,138,053.88 0.15
168 600895 张江高科 1,056,317 9,137,142.05 0.15
169 600675 中华企业 1,266,959 9,096,765.62 0.15
170 600325 华发股份 888,262 9,086,920.26 0.15
171 000422 湖北宜化 710,883 9,056,649.42 0.15
172 600595 中孚实业 804,199 8,958,776.86 0.15
173 600500 中化国际 988,150 8,814,298.00 0.15
174 600220 江苏阳光 1,732,575 8,749,503.75 0.15
175 600879 航天电子 867,673 8,676,730.00 0.15
176 600517 置信电气 500,955 8,671,531.05 0.15
177 000031 中粮地产 1,257,709 8,653,037.92 0.15
178 600331 宏达股份 822,848 8,500,019.84 0.14
179 600108 亚盛集团 1,948,095 8,493,694.20 0.14
180 600779 水井坊 460,086 8,474,784.12 0.14
181 000690 宝新能源 1,675,966 8,446,868.64 0.14
182 000960 锡业股份 556,567 8,354,070.67 0.14
183 000686 东北证券 357,766 8,296,593.54 0.14
184 600643 爱建股份 1,102,629 8,280,743.79 0.14
185 600395 盘江股份 459,239 8,266,302.00 0.14
186 600058 五矿发展 585,581 8,239,124.67 0.14
187 000625 长安汽车 945,956 8,220,357.64 0.14
188 000559 万向钱潮 793,036 8,215,852.96 0.14
189 600528 中铁二局 1,009,461 8,176,634.10 0.14
190 600210 紫江企业 1,558,904 8,121,889.84 0.14
191 600085 同仁堂 354,123 8,020,885.95 0.14
192 000488 晨鸣纸业 1,240,261 8,012,086.06 0.14
193 000027 深圳能源 839,867 7,995,533.84 0.13
194 600316 洪都航空 240,449 7,954,052.92 0.13
195 601588 北辰实业 2,160,089 7,927,526.63 0.13
196 600312 平高电气 768,925 7,819,967.25 0.13
197 002155 辰州矿业 449,646 7,738,407.66 0.13
198 000667 名流置业 2,417,465 7,615,014.75 0.13
37
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
199 600221 海南航空 1,446,466 7,608,411.16 0.13
200 601872 招商轮船 1,873,159 7,605,025.54 0.13
201 600118 中国卫星 481,651 7,537,838.15 0.13
202 000897 津滨发展 1,862,775 7,488,355.50 0.13
203 600161 天坛生物 319,976 7,474,639.36 0.13
204 600970 中材国际 408,329 7,349,922.00 0.12
205 600066 宇通客车 489,264 7,294,926.24 0.12
206 600033 福建高速 1,867,703 7,265,364.67 0.12
207 600026 中海发展 877,790 7,197,878.00 0.12
208 600718 东软集团 392,619 7,090,699.14 0.12
209 002001 新 和 成 274,582 7,043,028.30 0.12
210 600809 山西汾酒 169,221 6,943,137.63 0.12
211 000917 电广传媒 442,126 6,879,480.56 0.12
212 600143 金发科技 915,398 6,874,638.98 0.12
213 600549 厦门钨业 371,231 6,756,404.20 0.11
214 600508 上海能源 399,788 6,744,423.56 0.11
215 600418 江淮汽车 1,021,632 6,742,771.20 0.11
216 600158 中体产业 843,067 6,710,813.32 0.11
217 600008 首创股份 1,225,969 6,706,050.43 0.11
218 000807 云铝股份 855,935 6,701,971.05 0.11
219 000059 辽通化工 857,351 6,627,323.23 0.11
220 600582 天地科技 366,138 6,612,452.28 0.11
221 600804 鹏博士 739,303 6,594,582.76 0.11
222 000612 焦作万方 388,560 6,570,549.60 0.11
223 600428 中远航运 913,396 6,558,183.28 0.11
224 600596 新安股份 662,520 6,545,697.60 0.11
225 600096 云天化 407,711 6,527,453.11 0.11
226 000900 现代投资 386,648 6,480,220.48 0.11
227 601991 大唐发电 933,575 6,432,331.75 0.11
228 600087 长航油运 1,318,973 6,357,449.86 0.11
229 600369 西南证券 519,001 6,326,622.19 0.11
230 600183 生益科技 793,961 6,319,929.56 0.11
231 600737 中粮屯河 673,038 6,319,826.82 0.11
232 000758 中色股份 532,451 6,314,868.86 0.11
233 600022 济南钢铁 1,728,713 6,223,366.80 0.11
234 002128 露天煤业 354,414 6,035,670.42 0.10
235 000718 苏宁环球 692,071 5,979,493.44 0.10
236 600611 大众交通 818,738 5,960,412.64 0.10
237 600820 隧道股份 702,510 5,887,033.80 0.10
238 600266 北京城建 520,722 5,858,122.50 0.10
239 600674 川投能源 487,686 5,852,232.00 0.10
38
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
240 600816 安信信托 426,262 5,797,163.20 0.10
241 000717 韶钢松山 1,617,820 5,775,617.40 0.10
242 000932 华菱钢铁 1,511,308 5,697,631.16 0.10
243 600886 国投电力 801,101 5,655,773.06 0.10
244 000793 华闻传媒 1,098,296 5,645,241.44 0.10
245 600027 华电国际 1,487,207 5,636,514.53 0.10
246 600004 白云机场 634,126 5,599,332.58 0.09
247 600169 太原重工 508,226 5,595,568.26 0.09
248 600426 华鲁恒升 470,630 5,529,902.50 0.09
249 600109 国金证券 416,061 5,521,129.47 0.09
250 600516 方大炭素 854,825 5,513,621.25 0.09
251 600456 宝钛股份 286,796 5,503,615.24 0.09
252 600239 云南城投 340,568 5,442,276.64 0.09
253 601727 上海电气 794,010 5,415,148.20 0.09
254 600638 新黄浦 610,666 5,398,287.44 0.09
255 600380 健康元 738,924 5,357,199.00 0.09
256 000301 东方市场 1,139,783 5,311,388.78 0.09
257 000959 首钢股份 1,674,480 5,224,377.60 0.09
258 601918 国投新集 511,986 5,206,897.62 0.09
259 600835 上海机电 546,935 5,108,372.90 0.09
260 000046 泛海建设 628,619 5,035,238.19 0.09
261 000927 一汽夏利 650,516 5,028,488.68 0.08
262 600236 桂冠电力 1,164,029 5,016,964.99 0.08
263 600006 东风汽车 1,116,789 4,969,711.05 0.08
264 000089 深圳机场 928,756 4,885,256.56 0.08
265 600569 安阳钢铁 1,363,138 4,811,877.14 0.08
266 600170 上海建工 480,140 4,806,201.40 0.08
267 600176 中国玻纤 298,340 4,797,307.20 0.08
268 000968 煤 气 化 335,917 4,568,471.20 0.08
269 000780 平庄能源 542,230 4,554,732.00 0.08
270 002244 滨江集团 546,254 4,457,432.64 0.08
271 600307 酒钢宏兴 550,447 4,420,089.41 0.07
272 002122 天马股份 486,312 4,405,986.72 0.07
273 000876 新 希 望 514,114 4,380,251.28 0.07
274 600748 上实发展 584,803 4,327,542.20 0.07
275 600246 万通地产 831,116 4,321,803.20 0.07
276 600597 光明乳业 574,780 4,230,380.80 0.07
277 601099 太平洋 383,213 4,177,021.70 0.07
278 000951 中国重汽 243,895 4,170,604.50 0.07
279 600376 首开股份 316,516 4,152,689.92 0.07
280 600350 山东高速 908,109 4,140,977.04 0.07
39
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
281 600657 信达地产 615,996 3,930,054.48 0.07
282 000685 中山公用 255,146 3,929,248.40 0.07
283 600685 广船国际 223,307 3,894,474.08 0.07
284 600251 冠农股份 250,758 3,801,491.28 0.06
285 601107 四川成渝 575,333 3,710,897.85 0.06
286 600151 航天机电 415,068 3,710,707.92 0.06
287 000822 山东海化 719,850 3,707,227.50 0.06
288 002242 九阳股份 300,569 3,453,537.81 0.06
289 600282 南钢股份 946,276 3,264,652.20 0.06
290 600017 日照港 600,459 3,206,451.06 0.05
291 600102 莱钢股份 372,939 3,095,393.70 0.05
292 600270 外运发展 461,791 3,093,999.70 0.05
293 600639 浦东金桥 316,941 2,966,567.76 0.05
294 600782 新钢股份 534,325 2,703,684.50 0.05
295 000631 顺发恒业 427,071 2,617,945.23 0.04
296 600874 创业环保 415,728 2,415,379.68 0.04
297 002275 桂林三金 48,227 1,068,228.05 0.02
298 600648 外高桥 95,977 1,065,344.70 0.02
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 45,600,382.36 0.58
2 601899 紫金矿业 40,521,448.52 0.52
3 601668 中国建筑 38,510,629.00 0.49
4 601328 交通银行 35,970,998.44 0.46
5 601166 兴业银行 29,532,084.25 0.38
6 601618 中国中冶 23,600,268.06 0.30
7 600166 福田汽车 20,006,347.78 0.26
8 601318 中国平安 18,479,585.61 0.24
9 600015 华夏银行 18,216,415.56 0.23
10 600016 民生银行 18,138,292.65 0.23
11 002007 华兰生物 15,881,798.75 0.20
12 600000 浦发银行 15,576,605.18 0.20
40
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
13 000001 深发展Ａ 14,875,119.06 0.19
14 000002 万 科Ａ 14,393,619.67 0.18
15 600030 中信证券 13,674,504.68 0.17
16 000063 中兴通讯 13,409,299.31 0.17
17 600062 双鹤药业 12,518,335.86 0.16
18 600048 保利地产 12,148,994.41 0.15
19 601088 中国神华 12,048,451.13 0.15
20 600312 平高电气 11,278,700.10 0.14
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 35,572,449.97 0.45
2 601328 交通银行 25,132,653.89 0.32
3 600016 民生银行 24,020,035.71 0.31
4 601318 中国平安 22,921,798.95 0.29
5 600030 中信证券 21,545,796.60 0.27
6 000002 万 科Ａ 21,056,371.24 0.27
7 601166 兴业银行 19,965,738.56 0.25
8 600000 浦发银行 18,863,799.92 0.24
9 601088 中国神华 17,703,286.62 0.23
10 000001 深发展Ａ 16,472,322.57 0.21
11 601601 中国太保 13,837,303.92 0.18
12 601398 工商银行 13,340,969.30 0.17
13 601169 北京银行 13,126,524.17 0.17
14 600837 海通证券 12,614,001.68 0.16
15 000629 *ST钒钛 12,281,494.56 0.16
16 600519 贵州茅台 10,593,923.20 0.14
17 600050 中国联通 10,369,692.43 0.13
18 600900 长江电力 10,213,706.93 0.13
19 000858 五 粮 液 9,913,386.15 0.13
20 601857 中国石油 9,650,691.93 0.12
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,139,464,303.53
卖出股票的收入（成交）总额 981,075,872.37
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
41
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 196,980,000.00 3.33
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 196,980,000.00 3.33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 020031 10 贴债05 2,000,000 196,980,000.00 3.33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情
况。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
42
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
序号 名称 金额
1 存出保证金 749,668.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 2,663,767.90
4 应收利息 461,064.11
5 应收申购款 105,919,437.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 109,793,938.68
7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 601318 中国平安 173,913,239.81 2.94 公布重大事项停牌
7.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
294,096 38,710.86 2,250,973,068.70 19.77% 9,133,735,151.11 80.23%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
3,884,346.10 0.03%
43
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年 11 月 11 日）基金份
额总额
347,989,794.67
本报告期期初基金份额总额 11,032,921,204.34
本报告期基金总申购份额 2,221,135,418.24
减：本报告期基金总赎回份额 1,869,348,402.77
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 11,384,708,219.81
10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2010年 4月30 日，本基金管理人于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登
了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》 ，经本基金管理人第四届董事会第 23
次会议审议通过，同意聘任梁之平先生担任公司副总经理。梁之平先生的副总经理任职资格
已获中国证监会核准（证监许可[2010]472 号文） 。
报告期内，基金托管人的基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
安信证券股
份有限公司
1 1,154,184,002.58 55.76% 981,053.58 56.42%
-
瑞银证券股
份有限公司
1 489,304,078.12 23.64% 397,563.53 22.86%
-
申银万国证
券股份有限
公司
1 366,354,593.33 17.70% 311,401.54 17.91%
-
中国银河证
券股份有限
公司
1 60,219,740.55 2.91% 48,928.94 2.81%
-
万联证券有
限责任公司
1 - - - -
-
注：基金租用席位的选择标准是：
(1) 资力雄厚，信誉良好；
(2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能
根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商
标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因） ，经公司批准。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
安信证券股
份有限公司
100,010,000.00 100.00% 623,300,000.00 100.00% - -
瑞银证券股
份有限公司
- - - - - -
申银万国证
券股份有限
公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
万联证券有
限责任公司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 刊登了《国泰基金管理有限公司调整长期停
盘股票估值方法及影响的公告》，本基金管
理人与托管银行协商一致，自2010年4月22
日起按指数收益法对本基金持有的双汇发
展股票进行估值。
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-04-24
2 刊登了《国泰基金管理有限公司调整长期停
盘股票估值方法及影响的公告》，本基金管
理人与托管银行协商一致，自2010年4月26
日起按指数收益法对本基金持有的中信证
券股票进行估值。
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-04-28
3 刊登了《国泰基金管理有限公司恢复旗下基
金持有的中信证券股票市价估值方法的公
告》，本基金管理人与托管银行协商一致，
自2010年5月5日起对本基金所持有的中信
证券股票恢复按市价估值法进行估值。
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-05-07
4 刊登了《国泰基金管理有限公司调整长期停 《中国证券报》、 2010-05-19
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
盘股票估值方法及影响的公告》，本基金管
理人与托管银行协商一致，自2010年5月17
日起按指数收益法对本基金持有的冀东水
泥股票进行估值。
《上海证券报》、
《证券时报》
5 刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司股
权及住所变更的公告》，根据中国证监会证
监许可[2009]1163号文批准，本基金管理人
股东中国建银投资有限责任公司、万联证券
有限责任公司将其所持有的本基金管理人
合计30%的股权转让给意大利忠利集团。同
时，本基金管理人的住所变更为上海市浦东
新区世纪大道100号上海环球金融中心39
楼。经商务部批准，本基金管理人变更为中
外合资企业。
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-21
6 刊登了《国泰基金管理有限公司恢复旗下基
金持有的冀东水泥股票市价估值方法的公
告》，本基金管理人与托管银行协商一致，
自2010年6月22日起对本基金所持有的冀东
水泥股票恢复按市价估值法进行估值。
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-24
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、关于核准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复
2、国泰沪深300 指数证券投资基金基金合同
3、国泰沪深300 指数证券投资基金托管协议
4、国泰沪深300 指数证券投资基金半年度报告、年度报告
5、报告期内披露的各项公告
6、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
11.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号上海环球金融
中心 39 楼。
11.3 查阅方式
可咨询本基金管理人，部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）38569000
47
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2010年半年度报告
48
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十五日
