华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
1
华安策略优选股票型证券投资基金
2010年半年度报告
2010年 6月 30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2010 年 8月 25 日
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年8月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
3
1.2目录
§1
重要提示及目录......................................................... 2
1.1重要提示 ............................................................................................................ 2
1.2目录 ................................................................................................................... 3
§2
基金简介............................................................... 4
2.1基金基本情况 ..................................................................................................... 4
2.2基金产品说明 ..................................................................................................... 4
2.3基金管理人和基金托管人 ................................................................................... 5
2.4信息披露方式 ..................................................................................................... 5
2.5其他相关资料 ..................................................................................................... 5
§3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................. 5
3.1主要会计数据和财务指标 ................................................................................... 5
3.2基金净值表现 ..................................................................................................... 6
§4
管理人报告............................................................. 7
4.1基金管理人及基金经理情况................................................................................ 7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................ 9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................... 9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................ 9
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................................... 10
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................. 10
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..................................................... 12
§5
托管人报告............................................................ 12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
…………………………………………………………………………………….12
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.......... 12
§6
半年度财务会计报表（未经审计） ........................................ 12
6.1资产负债表....................................................................................................... 12
6.2利润表.............................................................................................................. 14
6.3所有者权益（基金净值）变动表....................................................................... 15
6.4报表附注 .......................................................................................................... 16
§7
投资组合报告.......................................................... 31
7.1期末基金资产组合情况..................................................................................... 31
7.2期末按行业分类的股票投资组合....................................................................... 31
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................. 32
7.4报告期内股票投资组合的重大变动................................................................... 35
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................... 36
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............. 37
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细... 37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............. 37
7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................... 37
§8
基金份额持有人信息 .................................................... 38
§9
开放式基金份额变动 .................................................... 38
§10
重大事件揭示......................................................... 39
§11
备查文件目录......................................................... 45
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华安策略优选股票型证券投资基金
基金简称 华安策略优选股票
基金主代码 040008
交易代码 040008（前端） 041008（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年8月2日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 16,920,366,403.14份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 以优选股票为主，配合多种投资策略，在充分控制风险
的前提下分享中国经济成长带来的收益，实现基金资产
的长期稳定增值。
投资策略 ① 资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市
场的重要因素的研究和预测，并利用公司研究开发的数
量模型工具，分析和比较不同证券子市场和不同金融工
具的收益及风险特征，确定合适的资产配置比例。
② 股票投资策略
本基金的股票投资策略将采用“自下而上”和“自上而
下”相结合的方法，通过综合运用多种投资策略优选出
投资价值较高的公司股票。在构建投资组合时主要以
“自下而上”的优选成长策略为主，辅以“自上而下”
的主题优选策略、逆势操作策略，优选具有良好投资潜
力的个股，力求基金资产的中长期稳定增值。
③ 债券投资策略
本基金可投资于国债、金融债、企业债和可转换债券等
债券品种，基金管理人通过对收益率、流动性、信用风
险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类
证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工
具等产品的比例，构造债券组合。
④ 权证、资产支持证券和其他衍生工具投资策略
业绩比较基准 80%×中信标普300指数收益率＋20%×中信标普国债指
数收益率
风险收益特征 本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期
风险和较高预期收益品种，其预期风险收益水平高于混华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
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合型基金、债券基金和货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 冯颖 张咏东
联系电话 021-38969999 021-32169999
信息披
露负责
人
电子邮箱 fengying@huaan.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 40088-50099 95559
传真 021-68863414 021-62701216
注册地址 上海市浦东南路360号新
上海国际大厦38楼
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址 上海市浦东南路360号
新上海国际大厦2楼、37
楼、38楼
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 李勍 胡怀邦
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报
纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文
的管理人互联网地址
http://www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市浦东南路 360 号新上海
国际大厦2楼、37楼、38楼
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年1月1日－2010年6月30日）
本期已实现收益 25,948,694.74
本期利润 -3,335,588,567.00
加权平均基金份额本期利润 -0.1938华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
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本期加权平均净值利润率 -26.27%
本期基金份额净值增长率 -23.39%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年6月30日）
期末可供分配利润
-3,194,126,673.54
期末可供分配基金份额利润 -0.1888
期末基金资产净值 10,756,921,162.83
期末基金份额净值 0.6357
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年6月30日）
基金份额累计净值增长率 -28.62%
提示：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式
基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-6.42% 1.12% -5.30% 1.31% -1.12% -0.19%
过去三个月
-17.77% 1.43% -16.73% 1.44% -1.04% -0.01%
过去六个月
-23.39% 1.31% -20.00% 1.26% -3.39% 0.05%
过去一年
-14.45% 1.62% -11.79% 1.50% -2.66% 0.12%
自基金转型
起至今
-28.62% 1.76% -27.53% 1.88% -1.09% -0.12%
注：本基金的业绩比较基准为中信标普 300 指数收益率×80%＋中信标普国债指数收益
率×20%
根据本基金合同的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债
券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。其中，股票投资比例
为基金资产的 60-95%；债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生
工具投资比例合计为 0-40%；现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基
金资产净值的 5%。
截至 2010 年 6 月 30 日, 本基金股票投资比例为基金资产净值的 66.47%，债券的投资
比例为基金资产净值的 4.79%，现金和到期日在一年以内的政府债券为基金资产净值的
33.13%。上述各项投资比例均符合基金合同的规定。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
7
华安策略优选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年 8月 2日至 2010年 6月 30日）
注：本基金于2007年8月2日转型。
§4
管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998
年6月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国
际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至2010年6月30日， 公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭2
只封闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国A股增强指数、华安宝利配置
混合、华安现金富利货币、华安上证 180ETF、华安宏利股票、华安中小盘成长
股票、华安策略优选股票、华安稳定收益债券、华安核心股票、华安强化收益债
券、华安动态灵活配置混合、华安上证 180ETF 联接、华安行业轮动股票、华安
国际配置(QDII)等15只开放式基金，管理资产规模达到672.14亿人民币。 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
张伟
本基金
的基金
经理
2008年2月
13日
- 9年
经济学硕士，持有基
金从业资格证书，9
年证券、基金行业从
业经历。曾在平安证
券有限公司、天同证
券有限公司任职，
2004年6月加入华安
基金管理公司，曾任
研究发展部高级研
究员，2008年2月起
担任本基金的基金
经理。
邓跃辉
本基金
的基金
经理
2008年2月
13日
2010年3月
19日
7年
经济学硕士，CFA，
CPA，7年基金行业
从业经历。2003年4
月加入华安基金管
理公司，曾任研究发
展部高级研究员，
2008年2月至2010
年3月担任本基金的
基金经理,2008年4
月至2010年3月同时
担任华安宝利配置
证券投资基金的基
金经理。 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
9
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安策略优选股票型
证券投资基金基金合同》 、 《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》 等有
关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履
行基金合同承诺的情形。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入
《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基
金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，
实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基
金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，
未出现异常情况。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华安优选股票和华安安顺封闭的基金合同， 华安优选股票和华安安顺封
闭都是混合型股票基金。 2010年上半年， 华安优选股票的净值增长率为-23.39%，
华安安顺封闭的净值增长率为-16.41%，华安安顺封闭增长率高于华安优选股票
6.98个百分点。期间股票平均仓位的差异是两个基金业绩差异较大的主要原因。
2010 年上半年间，华安优选股票和华安安顺封闭的股票的比例平均仓位分别为
81.50%、71.50%，华安优选股票的平均持仓比例明显要高于华安安顺封闭。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
10
尽管管理人年初对市场判断不乐观， 但是对调控政策的力度及其影响估计不
足，保持了较高的仓位，直到4月底才开始减仓，未能较好的规避系统性风险。
在持仓结构方面，由于报告期内本基金持仓仍以传统行业为主，而今年以来A股
市场表现好的一直是中小市值股票，传统行业表现不佳。以上两方面的因素导致
了上半年本基金业绩不理想。
反思上半年的操作，最大失误是对政策的重要性认识不足。今年以来政策几
乎是A股市场唯一的决定因素。无论在市场方向还是行业表现方面，政策都起着
决定性作用。政策背景的不同打破了A股市场所有的历史经验和传统规律。而对
以节能环保、新能源、新材料为代表的新经济的认识不够深入是导致行业选择出
现偏差的主要原因。传统行业和新兴行业估值的差异化背后是对经济转型的预
期。从较长远的角度看，新经济是中国经济发展到当前阶段的必然选择，其发展
空间极其广阔，因此市场给与其一定的高估值是合理的。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2010 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.6357 元，本报告期份额
净值增长率为-23.39%，同期业绩比较基准增长率为-20.00%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
短时期内经济前景仍不明确。从目前的情况看，不乐观的因素偏多些。中国
经济增长的动力不明确，转型困难大，出口复苏可能低于预期。欧美补库存已经
结束，而债务危机是否会发展为银行危机有待观察。从上市公司层面看，传统行
业的盈利情况可能弱于市场前期的乐观预期，盈利预测面临下调压力，而中小市
值股票的高估值将回归正常水平。总的看来，目前市场反转向上的条件不具备。
但是，在经历大幅度下跌之后，市场不乏局部性投资机会。下半年市场最大的机
会可能来自于政策放松以及新的刺激经济政策。为此，周期性行业将面临机会。
与此同时，新的刺激经济政策也将带来新的主题投资机会。前期表现好的中小市
值股票在充分调整后也将提供再次买入的机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化：
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及本报告期损益的影响：
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经
历的描述：
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会， 组成人员包括： 首席投资官、 基金投资部总经理、华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
11
研究发展部总经理、固定收益部总经理、风险管理和金融工程部总经理、基金运
营部总经理及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采
用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历：
王国卫, 首席投资官,研究生学历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信
托部、投资银行部工作，1998 年加入华安基金管理有限公司，曾任华安安信封
闭的基金经理、华安180指数增强型基金、基金安久的基金经理，投资总监。现
任华安基金管理有限公司首席投资官。
尚志民, 基金投资部总经理, 工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海
证大投资管理有限公司工作， 进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究
发展部高级研究员，华安安顺封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华
安安顺封闭、华安宏利股票的基金经理、基金投资部总经理。
宋磊, 研究发展部总经理, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研
究所从事证券研究工作，2000 年 2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究
发展部从事化工行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、研究发展部总
经理。
黄勤, 固定收益部总经理, 经济学硕士，13 年银行、基金从业经历。曾在
上海银行资金部从事债券投资、交易工作。2004年8月 加入华安基金管理有限
公司，曾任固定收益部债券投资经理，现任华安现金富利货币、华安强化收益债
券的基金经理、固定收益部总经理。
许之彦, 风险管理和金融工程部总经理, 理学博士，CQF(国际数量金融工程
师)。曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，
2005 年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华
安中国A股增强指数、华安上证180ETF及华安上证180ETF联接的基金经理、风
险管理和金融工程部总经理。
朱永红, 基金运营部总经理, 经济学学士，ACCA 英国特许公认会计师公会
会员，CPA中国注册会计师协会非执业会员。曾在上海众华沪银会计师事务所工
作。2000年10月加入华安基金管理有限公司，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度：
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突：
无。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息：
无。
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期由于基金投资当期亏损，不进行收益分配。
§5
托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年度，基金托管人在华安策略优选股票型证券投资基金的托管
过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管
协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的
行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
2010 年上半年度，华安基金管理有限公司在华安策略优选股票型证券投资
基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用
开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。本报告期内本基金未
进行收益分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2010 年上半年度，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有
关华安策略优选股票型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益
分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
半年度财务会计报表（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华安策略优选股票型证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
2,069,248,757.65 528,886.59华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
13
结算备付金
1,102,134,437.56 674,594,425.60
存出保证金
4,147,163.34 6,219,157.91
交易性金融资产
6.4.7.2
7,665,147,518.40 14,001,382,723.72
其中：股票投资
7,149,994,994.60 13,523,688,723.72
基金投资
--
债券投资
515,152,523.80 477,694,000.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
6.4.7.3
--
买入返售金融资产
6.4.7.4
--
应收证券清算款
- 61,703,822.63
应收利息
6.4.7.5
8,242,200.72 2,896,544.87
应收股利
383,051.25 -
应收申购款
1,025,219.95 664,729.70
递延所得税资产
--
其他资产
6.4.7.6
--
资产总计
10,850,328,348.87 14,747,990,291.02
负债和所有者权益
附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
6.4.7.3
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
64,857,349.46 73,436,457.16
应付赎回款
3,444,508.87 14,469,276.33
应付管理人报酬
14,058,412.10 18,522,524.01
应付托管费
2,343,068.70 3,087,087.35
应付销售服务费
--
应付交易费用
6.4.7.7
7,144,333.44 9,190,841.09
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
1,559,513.47 1,614,699.22
负债合计
93,407,186.04 120,320,885.16
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 6,671,193,901.17 6,949,879,490.16
未分配利润 6.4.7.10 4,085,727,261.66 7,677,789,915.70
所有者权益合计
10,756,921,162.83 14,627,669,405.86
负债和所有者权益总计
10,850,328,348.87 14,747,990,291.02
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.6357 元，基金份额总额
16,920,366,403.14份。 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
14
6.2利润表
会计主体：华安策略优选股票型证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1日 至 2010年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日 至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至
2009年6月30日
一、收入
-3,197,628,140.95 4,893,201,288.23
1.利息收入
16,086,297.06 30,928,687.14
其中：存款利息收入
6.4.7.11
8,377,796.20 3,929,541.94
债券利息收入
5,037,284.49 26,999,145.20
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
2,671,216.37 -
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”
填列）
147,687,311.52 -370,561,705.85
其中：股票投资收益
6.4.7.12
104,531,217.98 -456,442,822.30
基金投资收益
--
债券投资收益
6.4.7.13
- 19,398,127.27
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益
6.4.7.14
--
股利收益
6.4.7.15
43,156,093.54 66,482,989.18
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.16
-3,361,537,261.74 5,232,416,342.98
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
135,512.21 417,963.96
减：二、费用
137,960,426.05 130,924,699.23
1．管理人报酬
94,561,341.91 86,504,494.21
2．托管费
15,760,223.70 14,417,415.74
3．销售服务费
--
4．交易费用
6.4.7.18
27,220,481.53 29,764,532.63
5．利息支出
167,762.34 -
其中：卖出回购金融资产
支出
167,762.34 -
6．其他费用
6.4.7.19
250,616.57 238,256.65华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
15
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-3,335,588,567.00 4,762,276,589.00
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
-3,335,588,567.00 4,762,276,589.00
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安策略优选股票型证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1日 至 2010年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
6,949,879,490.16 7,677,789,915.70 14,627,669,405.86
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -3,335,588,567.00 -3,335,588,567.00
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数 （净值减少以 “-”
号填列）
-278,685,588.99 -256,474,087.04 -535,159,676.03
其中：1.基金申购款 41,681,241.72 36,238,810.30 77,920,052.02
2.基金赎回款 -320,366,830.71 -292,712,897.34 -613,079,728.05
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以 “-” 号填列）
-- -
五、期末所有者权益
（基金净值）
6,671,193,901.17 4,085,727,261.66 10,756,921,162.83
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
7,682,380,354.31
1,964,791,344.55
9,647,171,698.86
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 4,762,276,589.00 4,762,276,589.00
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数 （净值减少以 “-”
-168,163,835.06 -78,129,236.95 -246,293,072.01华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
16
号填列）
其中：1.基金申购款 199,690,770.56 146,102,854.32 345,793,624.88
2.基金赎回款 -367,854,605.62 -224,232,091.27 -592,086,696.89
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以 “-” 号填列）
-- -
五、期末所有者权益
（基金净值）
7,514,216,519.25 6,648,938,696.60 14,163,155,215.85
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：李柄旺，会计机构负责人：朱永红
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华安策略优选股票型证券投资基金是根据原安久证券投资基金(以下简称
“基金安久”) 基金份额持有人大会 2007 年 6 月 29 日审议通过的《关于安久
证券投资基金转型有关事项的议案》 并经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中
国证监会” )证监基金字[2007]210 号《关于核准安久证券投资基金基金份额持有
人大会决议的批复》核准，由原基金安久转型而来。原基金安久为契约型封闭式
基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续期限至 2007 年
8 月 30 日止。根据中国证监会批复及深交所深证复[2007]41 号《关于同意安久
证券投资基金终止上市的批复》 ，原基金安久于 2007 年 8 月 1 日进行终止上市
权利登记，自 2007 年 8月 2日起，原基金安久终止上市，原基金安久更名为华
安策略优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)， 《安久证券投资基金基
金合同》失效的同时《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》生效。本基
金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为华安基金管理有限公
司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
原基金安久于基金合同失效前经审计的基金资产净值为人民币
1,129,381,474.76 元，已于本基金的合同生效日全部转为本基金的基金资产净
值。根据《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》和《关于原安久证券
投资基金基金份额折算结果的公告》 ， 本基金于 2007 年 8月 20 日进行了基金份
额拆分，拆分比例为 1: 2.536335136，并于 2007 年 8 月 20 日进行了份额变更
登记。
本基金在基金合同生效后于 2007 年 8 月 15 日开放集中申购，共募集人民
币 9,853,567,332.90 元，其中用于折合基金份额的集中申购资金利息共计人民
币 318,719.94 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2007)第 111 号审验报告予以验证。 上述集中申购募集资金已按 2007年 8月 20
日基金份额拆分后的基金份额净值 1.0000元折合为 9,853,567,332.90份基金份华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
17
额，其中集中申购资金利息折合 318,719.94 份基金份额，并于 2007 年 8月 20
日进行了份额确认登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安策略优选股票型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股
票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。其
中，股票投资比例为基金资产的 60-95%；债券及中国证监会批准的允许基金投
资的其他金融工具或金融衍生工具投资比例合计为 0-40%；现金以及到期日在
一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比
较基准为中信标普 300 指数收益率×80%＋中信标普国债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2010年 8月 24
日批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告
[2010]5号 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、
中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的基金行业实
务操作的有关规定编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地
反映了本基金 2010年 6月 30日的财务状况以及 2010年上半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107
号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税 [2008]1号《关于企业
所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如
下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
18
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股
息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应
纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所
得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末（2010年6月30日）
活期存款
2,069,248,757.65
定期存款 -
其他存款 -
合计
2,069,248,757.65
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2010 年6 月30日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 7,861,803,722.66 7,149,994,994.60 -711,808,728.06
交易所市场 48,607,000.00 49,312,523.80 705,523.80
银行间市场 467,466,120.00 465,840,000.00 -1,626,120.00 债券
合计 516,073,120.00 515,152,523.80 -920,596.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,377,876,842.66 7,665,147,518.40 -712,729,324.26
6.4.7.3衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末（2010年6月30日）
公允价值 项目 合同/名义
金额 资产 负债
备注
（投资成本）
利率衍生工具
-
-
-
-
货币衍生工具
-
-
-
-
权益衍生工具
-
-
-
-
权证投资
-
-
-
-
其他衍生工具
-
-
-
-华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
19
合计
-
-
-
-
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末（2010年6月30日）买入返售金融资产余额为零。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末 （2010年6月30日） 无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末（2010年6月30日）
应收活期存款利息 483,824.50
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 37,235.14
应收债券利息 7,720,894.61
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 213.80
其他 32.67
合计 8,242,200.72
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民币元
项目 本期末（2010年6月30日）
其他应收款 -
待摊费用 -
合计 -
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末（2010年6月30日）
交易所市场应付交易费用 7,126,740.49
银行间市场应付交易费用 17,592.95
合计 7,144,333.44
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 1,404.60
应付后端申购费 -
债券利息税 -华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
20
预提费用 308,108.87
银行手续费 -
合计 1,559,513.47
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,627,212,320.55 6,949,879,490.16
本期申购 105,717,773.58 41,681,241.72
本期赎回（以“-”号填列） -812,563,690.99 -320,366,830.71
本期末 16,920,366,403.14 6,671,193,901.17
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -3,344,909,339.55 11,022,699,255.25 7,677,789,915.70
本期利润 25,948,694.74 -3,361,537,261.74 -3,335,588,567.00
本期基金份额交易
产生的变动数
124,833,971.27 -381,308,058.31 -256,474,087.04
其中：基金申购款 -18,563,339.62 54,802,149.92 36,238,810.30
基金赎回款 143,397,310.89 -436,110,208.23 -292,712,897.34
本期已分配利润 - - -
本期末 -3,194,126,673.54 7,279,853,935.20 4,085,727,261.66
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 1,960,410.50
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,415,200.04
其他 2,185.66
合计 8,377,796.20
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
21
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 10,040,418,372.59
减：卖出股票成本总额 9,935,887,154.61
买卖股票差价收入 104,531,217.98
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
40,000,000.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
39,868,000.00
减：应收利息总额 132,000.00
债券投资收益 -
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
(2010年1月1日至2010年6月30日 )
卖出权证成交金额 -
卖出权证成本总额 -
买卖权证差价收入 -
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
(2010年1月1日至2010年6月30日 )
股票投资产生的股利收益 43,156,093.54
基金投资产生的股利收益 -
合计 43,156,093.54
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
(2010年1月1日至2010年6月30日 )
1.交易性金融资产 -3,361,537,261.74华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
22
——股票投资 -3,360,866,445.54
——债券投资 -670,816.20
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -3,361,537,261.74
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 64,532.76
上交所印花税返还收入 70,979.45
合计 135,512.21
注：基金赎回费收入包括赎回及转换基金补偿收入，本基金的赎回费率按持有期
间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。基金之间的转换费由赎回费和申购费
补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 27,220,256.53
银行间市场交易费用 225.00
合计 27,220,481.53
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 79,343.16
信息披露费 148,765.71
债券账户维护费 9,000.00
银行划款手续费 13,507.70
合计 250,616.57
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
无。
6.4.8.2资产负债表日后事项 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
23
无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
(“华安基金”)
基金管理人
基金注册登记机构
基金销售机构
交通银行股份有限公司
(“交通银行”)
基金托管人
基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期（2010年1月1日至2010年6月30日）和上年度可比期
间（2009年1月1日至2009年6月30日）均无通过关联方交易单元进行的股
票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期（2010年1月1日至2010年6月30日）和上年度可比期
间（2009年1月1日至2009年6月30日）均无通过关联方交易单元进行的权
证交易。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期（2010年1月1日至2010年6月30日）和上年度可比期
间（2009年1月1日至2009年6月30日）均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
94,561,341.91 86,504,494.21
其中：支付销售机构的
客户维护费
21,975,710.97 20,033,154.63
注：支付基金管理人华安基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
24
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
15,760,223.70 14,417,415.74
注： 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年6 月30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入
交易
金额
利息
支出
交通银行股
份有限公司
- - 1,250,000,000.00 218,030.96 - -
上年度可比期间
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入
交易
金额
利息
支出
交通银行股
份有限公司
- 99,807,769.86 - - - -
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
项目
本期
2010年1月1日至2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1 日至
2009年6月30日
期初持有的基金份额
40,431,464.44 35,272,088.13
期间认购总份额 --
期间申购/买入总份额 -
5,159,376.31
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 -- 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
25
期末持有的基金份额
40,431,464.44
40,431,464.44
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.24% 0.21%
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
基金管理公司主要股东及其控制的机构本报告期末（2010年6月30日）和
上年度末（2009年12月31日）均无投资本基金的情况。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30
日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股
份有限公司
2,069,248,757.65 1,960,410.50 1,028,614,787.04 1,439,063.25
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账
户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按约定利率计息。于 2010年6月
30 日的相关余额在资产负债表中的结算备付金”科目中单独列示(2009 年 6 月
30日：同)。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内（2010年1月1日至2010年6月30日） 和上年度可比期
间内（2009年1月1日至2009年6月30日）均不存在在承销期内参与关联方
承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
- - - - - - - -
合计 - - - - - - -
6.4.12 期末（2010年6 月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.11.1.1 受限证券类别：股票
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
26
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
002399
海普
瑞
2010-4-28 2010-8-6
新股网下
申购
148.00 117.03 43,931 6,501,788.00 5,141,244.93
002401
交技
发展
2010-4-28 2010-8-6
新股网下
申购
26.40 35.17 18,927 499,672.80 665,662.59
002402
和而
泰
2010-4-30 2010-8-11
新股网下
申购
35.00 32.80 14,375 503,125.00 471,500.00
002405
四维
图新
2010-5-6 2010-8-18
新股网下
申购
25.60 33.18 60,570 1,550,592.00 2,009,712.60
002415
海康
威视
2010-5-19
预计
2010-8-30
新股网下
申购
68.00 69.30 93,967 6,389,756.00 6,511,913.10
300073
当升
科技
2010-4-16 2010-7-27
新股网下
申购
36.00 58.75 33,955 1,222,380.00 1,994,856.25
300080
新大
新材
2010-5-10
预计
2010-9-27
新股网下
申购
43.40 36.00 129,049 5,600,726.60 4,645,764.00
300086
康芝
药业
2010-5-17
预计
2010-8-26
新股网下
申购
60.00 52.52 64,683 3,880,980.00 3,397,151.16
300094
国联
水产
2010-6-30 2010-7-8
新股网上
申购
14.38 14.38 500 7,190.00 7,190.00
注：本报告期内本基金未持有流通受限债券以及其它证券类别。
基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申
购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签
订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投
资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办
法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转
让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
601318 中国平安 2010-6-29 资产重组 44.55 未知 未知 11,998,888 561,097,554.02 534,550,460.40
000001 深发展A 2010-6-30 资产重组 17.51 未知 未知 8,535,367 196,604,696.27 149,454,276.17
000895 双汇发展 2010-3-22 资产重组 43.57 未知 未知 1,782,170 94,348,120.73 77,649,146.90
注：本基金截至2010 年6 月30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影
响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所
批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至报告期末2010 年6 月30 日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
27
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至报告期末2010 年6 月30 日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票型基金， 属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益
品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支
持证券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取
得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员
会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委
员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理
层层面设立风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措
施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并
与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部对公
司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据
本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、
模型，形成常规的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本
基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行， 与该银行存款相关的信用风险
不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交
易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用
风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010
年6月30日， 本基金持有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.46%(2009年
12月31日：无)。
6.4.13.3 流动性风险 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
28
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场
出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非
常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理
部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓
集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资
品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票
市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他
基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本基金的基金
管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资
的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资
产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 6个月以内 6个月至1年 1至5年 5年以上 不计息 合计华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
29
2010年6月30日
资产
银行存款
2,069,248,757.65
---
-
2,069,248,757.65
结算备付金
1,102,134,437.56
---
-
1,102,134,437.56
存出保证金
103,913.63
---
4,043,249.71
4,147,163.34
交易性金融资产
436,488,000.00
29,352,000.00 1,486,452.00 47,826,071.80
7,149,994,994.60
7,665,147,518.40
应收证券清算款 - - - - - -
应收利息
- - - -
8,242,200.72 8,242,200.72
应收股利
383,051.25 383,051.25
应收申购款 987,320.33 - - -
37,899.62 1,025,219.95
资产总计 3,608,962,429.17 29,352,000.00 1,486,452.00 47,826,071.80 7,162,701,395.90
10,850,328,348.87
负债
应付证券清算款 - - - -
64,857,349.46 64,857,349.46
应付赎回款 - - - -
3,444,508.87 3,444,508.87
应付管理人报酬 - - - -
14,058,412.10 14,058,412.10
应付托管费 - - - -
2,343,068.70 2,343,068.70
应付交易费用 - - - -
7,144,333.44 7,144,333.44
其他负债 - - - -
1,559,513.47 1,559,513.47
负债总计 - - - -
93,407,186.04 93,407,186.04
利率敏感度缺口 3,608,962,429.17 29,352,000.00 1,486,452.00 47,826,071.80 7,069,294,209.86
10,756,921,162.83
上期末
2009年12 月31日
6个月以内 6个月至1年 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 528,886.59 - - -
- 528,886.59
结算备付金 674,594,425.60 - - -
- 674,594,425.60
存出保证金 103,913.63 - - -
6,115,244.28 6,219,157.91
交易性金融资产 39,868,000.00 437,826,000.00 - -
13,523,688,723.72 14,001,382,723.72
应收证券清算款 - - - -
61,703,822.63 61,703,822.63
应收利息
- - - -
2,896,544.87 2,896,544.87
应收申购款 474,028.48 - - -
190,701.22 664,729.70
资产总计 715,569,254.30 437,826,000.00 - -
13,594,595,036.72 14,747,990,291.02
负债
应付证券清算款 - - - -
73,436,457.16 73,436,457.16
应付赎回款 - - - -
14,469,276.33 14,469,276.33
应付管理人报酬 - - - -
18,522,524.01 18,522,524.01
应付托管费 - - - -
3,087,087.35 3,087,087.35
应付交易费用 - - - -
9,190,841.09 9,190,841.09
其他负债 - - - -
1,614,699.22 1,614,699.22
负债总计 - - - -
120,320,885.16 120,320,885.16
利率敏感度缺口 715,569,254.30 437,826,000.00 - -
13,474,274,151.56 14,627,669,405.86
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价
日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元) 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
30
本期末
（2010 年 6 月 30 日）
上年度末
（2009年 12月 31日）
市场利率下降 25 个基点 无重大影响 无重大影响
市场利率上升 25 个基点 无重大影响 无重大影响
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来
源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的
策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配
置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合
同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境
的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市
场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投
资比例为基金资产的 60-95%；债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金
融工具或金融衍生工具投资比例合计为0-40%；现金以及到期日在一年以内的政
府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险
度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资
产-股票投资
7,149,994,994.60 66.47% 13,523,688,723.72 92.45
衍生金融资产
－权证投资
-- --
其他
-- --
合计
7,149,994,994.60 66.47% 13,523,688,723.72 92.45
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
31
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币亿元）
相关风险变量的变动
本期末
（2010年 6月 30日）
上年度末
（2009年 12月 31日）
业绩比较基准上升 5% 增加约
5.69 增加约
7.40
分析
业绩比较基准下降 5% 减少约
5.69 减少约
7.40
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7
投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 7,149,994,994.60 65.90
其中：股票 7,149,994,994.60 65.90
2 固定收益投资 515,152,523.80 4.75
其中：债券 515,152,523.80 4.75
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买
入返售金融资产
--
5
银行存款和结算备付
金合计
3,171,383,195.21 29.23
6 其他各项资产 13,797,635.26 0.13
7 合计 10,850,328,348.87 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 46,292,190.00 0.43
B 采掘业 665,842,927.20 6.19
C 制造业 3,669,230,903.28 34.11
C0
食品、饮料 787,528,042.66 7.32
C1
纺织、服装、皮毛 8,014,465.00 0.07华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
32
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 381,656,665.53 3.55
C5
电子 42,134,713.60 0.39
C6
金属、非金属 363,654,506.48 3.38
C7
机械、设备、仪表 874,667,237.99 8.13
C8
医药、生物制品 1,211,575,272.02 11.26
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 6,720,000.00 0.06
E 建筑业 362,509,485.00 3.37
F 交通运输、仓储业 24,627,041.00 0.23
G 信息技术业 274,559,785.05 2.55
H 批发和零售贸易 395,974,743.35 3.68
I 金融、保险业 1,440,367,331.02 13.39
J 房地产业 173,387,564.40 1.61
K 社会服务业 46,376,080.30 0.43
L 传播与文化产业 30,159,459.00 0.28
M 综合类 13,947,485.00 0.13
合计 7,149,994,994.60 66.47
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 11,998,888 534,550,460.40 4.97
2 600519 贵州茅台 3,857,271 491,262,034.56 4.57
3 600036 招商银行 32,030,945 416,722,594.45 3.87
4 600276 恒瑞医药 10,502,797 410,344,278.79 3.81
5 601169 北京银行 28,000,000 339,640,000.00 3.16
6 000963 华东医药 10,278,960 244,433,668.80 2.27
7 002024 苏宁电器 18,000,000 205,200,000.00 1.91
8 600123 兰花科创 7,948,600 203,245,702.00 1.89
9 600970 中材国际 11,092,780 199,670,040.00 1.86
10 600348 国阳新能 13,500,000 175,770,000.00 1.63
11 600223 鲁商置业 26,112,585 173,387,564.40 1.61
12 000983 西山煤电 8,484,170 154,072,527.20 1.43
13 600528 中铁二局 18,820,000 152,442,000.00 1.42
14 000001 深发展Ａ 8,535,367 149,454,276.17 1.39
15 000425 徐工机械 4,800,000 147,024,000.00 1.37
16 600352 浙江龙盛 15,000,000 136,500,000.00 1.27
17 600660 福耀玻璃 15,000,000 133,500,000.00 1.24
18 600395 盘江股份 7,375,261 132,754,698.00 1.23
19 002038 双鹭药业 3,504,213 131,337,903.24 1.22华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
33
20 000028 一致药业 4,002,783 114,479,593.80 1.06
21 600690 青岛海尔 5,981,100 114,239,010.00 1.06
22 600066 宇通客车 7,506,510 111,922,064.10 1.04
23 601607 上海医药 6,499,750 106,465,905.00 0.99
24 002153 石基信息 2,852,671 95,450,371.66 0.89
25 600031 三一重工 5,100,000 93,177,000.00 0.87
26 600875 东方电气 1,905,183 82,970,719.65 0.77
27 000895 双汇发展 1,782,170 77,649,146.90 0.72
28 000060 中金岭南 6,000,000 77,640,000.00 0.72
29 600585 海螺水泥 4,583,952 73,847,466.72 0.69
30 600143 金发科技 9,502,684 71,365,156.84 0.66
31 600664 哈药股份 3,848,445 71,157,748.05 0.66
32 600600 青岛啤酒 1,997,462 65,956,195.24 0.61
33 600067 冠城大通 8,304,491 65,273,299.26 0.61
34 000519 银河动力 4,441,948 62,720,305.76 0.58
35 600858 银座股份 2,316,693 58,867,169.13 0.55
36 600309 烟台万华 4,000,000 58,360,000.00 0.54
37 600859 王府井 1,508,101 51,275,434.00 0.48
38 000422 湖北宜化 3,810,761 48,549,095.14 0.45
39 000858 五 粮 液 2,000,000 48,460,000.00 0.45
40 600582 天地科技 2,647,400 47,812,044.00 0.44
41 000999 华润三九 2,041,920 46,862,064.00 0.44
42 600280 南京中商 2,287,218 45,744,360.00 0.43
43 600765 中航重机 4,000,000 42,440,000.00 0.39
44 000887 中鼎股份 2,733,346 41,683,526.50 0.39
45 000826 桑德环境 1,994,305 40,803,480.30 0.38
46 000998 隆平高科 2,000,000 37,920,000.00 0.35
47 002020 京新药业 3,045,303 35,782,310.25 0.33
48 000952 广济药业 3,739,800 33,583,404.00 0.31
49 600809 山西汾酒 741,850 30,438,105.50 0.28
50 600880 博瑞传播 1,695,300 28,531,899.00 0.27
51 002296 辉煌科技 625,732 27,206,827.36 0.25
52 600845 宝信软件 999,510 26,536,990.50 0.25
53 600428 中远航运 3,429,950 24,627,041.00 0.23
54 600195 中牧股份 1,000,000 23,680,000.00 0.22
55 300073 当升科技 400,000 23,500,000.00 0.22
56 000400 许继电气 866,491 22,771,383.48 0.21
57 600693 东百集团 2,205,540 22,364,175.60 0.21
58 002148 北纬通信 618,689 19,197,919.67 0.18
59 600570 恒生电子 1,276,496 19,172,969.92 0.18
60 600537 海通集团 1,000,000 17,990,000.00 0.17
61 002368 太极股份 500,000 17,800,000.00 0.17
62 600580 卧龙电气 1,000,000 17,280,000.00 0.16
63 600481 双良节能 1,250,200 17,252,760.00 0.16
64 000930 丰原生化 2,216,300 15,248,144.00 0.14
65 002415 海康威视 216,842 15,027,150.60 0.14
66 000063 中兴通讯 750,000 14,430,000.00 0.13华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
34
67 300045 华力创通 418,383 14,170,632.21 0.13
68 002106 莱宝高科 600,000 14,100,000.00 0.13
69 300010 立思辰 844,949 13,434,689.10 0.12
70 002100 天康生物 645,654 12,842,058.06 0.12
71 002080 中材科技 380,140 12,582,634.00 0.12
72 300037 新宙邦 265,636 11,207,182.84 0.10
73 002063 远光软件 519,944 11,054,009.44 0.10
74 600263 路桥建设 1,000,000 10,370,000.00 0.10
75 600879 航天电子 1,000,000 10,000,000.00 0.09
76 000656 ST 东 源 1,255,650 9,932,191.50 0.09
77 600415 小商品城 500,000 9,780,000.00 0.09
78 600581 八一钢铁 1,000,000 9,380,000.00 0.09
79 600586 金晶科技 1,000,000 8,960,000.00 0.08
80 600500 中化国际 1,000,000 8,920,000.00 0.08
81 000545 吉林制药 1,000,000 8,590,000.00 0.08
82 000860 顺鑫农业 500,000 8,365,000.00 0.08
83 002161 远 望 谷 500,000 8,110,000.00 0.08
84 600391 成发科技 501,965 8,086,656.15 0.08
85 002293 罗莱家纺 150,000 8,005,500.00 0.07
86 002202 金风科技 500,000 7,775,000.00 0.07
87 000898 鞍钢股份 1,000,000 7,180,000.00 0.07
88 002139 拓邦股份 491,680 6,932,688.00 0.06
89 600863 内蒙华电 1,000,000 6,720,000.00 0.06
90 002411 九九久 200,000 6,600,000.00 0.06
91 600379 宝光股份 500,000 6,175,000.00 0.06
92 000973 佛塑股份 500,000 5,990,000.00 0.06
93 002008 大族激光 500,000 5,545,000.00 0.05
94 600054 黄山旅游 300,000 5,526,000.00 0.05
95 600169 太原重工 500,000 5,505,000.00 0.05
96 601299 中国北车 1,126,490 5,452,211.60 0.05
97 600487 亨通光电 200,000 5,320,000.00 0.05
98 002399 海普瑞 43,931 5,141,244.93 0.05
99 300080 新大新材 129,049 4,645,764.00 0.04
100 601268 二重重装 463,034 4,218,239.74 0.04
101 600770 综艺股份 258,850 4,167,485.00 0.04
102 002091 江苏国泰 161,887 3,603,604.62 0.03
103 300086 康芝药业 64,683 3,397,151.16 0.03
104 600735 新华锦 265,000 3,288,650.00 0.03
105 002169 智光电气 177,465 2,564,369.25 0.02
106 002066 瑞泰科技 202,900 2,457,119.00 0.02
107 002405 四维图新 60,570 2,009,712.60 0.02
108 600551 时代出版 99,000 1,627,560.00 0.02
109 002068 黑猫股份 150,527 1,389,364.21 0.01
110 600298 安琪酵母 20,415 713,708.40 0.01
111 002401 交技发展 18,927 665,662.59 0.01
112 002402 和而泰 14,375 471,500.00 0.00
113 300077 国民技术 500 58,375.00 0.00华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
35
114 300070 碧水源 500 46,600.00 0.00
115 600111 包钢稀土 826 29,331.26 0.00
116 002431 棕榈园林 500 27,445.00 0.00
117 002408 齐翔腾达 500 12,340.00 0.00
118 002404 嘉欣丝绸 500 8,965.00 0.00
119 002413 常发股份 500 8,175.00 0.00
120 300094 国联水产 500 7,190.00 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000001 深发展Ａ 299,514,686.81
2.05
2 601601 中国太保 285,308,344.68
1.95
3 600519 贵州茅台 261,288,159.34
1.79
4 600348 国阳新能 222,449,026.48
1.52
5 000983 西山煤电 170,882,766.01
1.17
6 600031 三一重工 141,661,143.35
0.97
7 002024 苏宁电器 136,196,227.85
0.93
8 600196 复星医药 135,449,463.44
0.93
9 600596 新安股份 134,031,241.76
0.92
10 600271 航天信息 133,369,216.72
0.91
11 600690 青岛海尔 128,372,342.17
0.88
12 600068 葛洲坝 120,091,871.62
0.82
13 600036 招商银行 119,237,391.58
0.82
14 601607 上海医药 113,960,590.69
0.78
15 002153 石基信息 113,614,284.00
0.78
16 600223 鲁商置业 106,388,724.22
0.73
17 600428 中远航运 106,077,394.68
0.73
18 600875 东方电气 92,484,678.99
0.63
19 000519 银河动力 88,492,420.10
0.60
20 000425 徐工机械 87,792,152.05
0.60
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601166 兴业银行 388,438,259.60 2.66
2 600028 中国石化 334,898,090.39 2.29
3 601088 中国神华 331,358,430.26 2.27华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
36
4 601318 中国平安 306,222,885.54 2.09
5 600585 海螺水泥 283,773,481.20 1.94
6 601601 中国太保 245,045,190.88 1.68
7 600739 辽宁成大 236,182,342.22 1.61
8 000898 鞍钢股份 234,424,928.33 1.60
9 601666 平煤股份 213,247,604.31 1.46
10 000425 徐工机械 190,436,531.52 1.30
11 600048 保利地产 185,752,472.37 1.27
12 000651 格力电器 185,663,925.27 1.27
13 000069 华侨城Ａ 176,213,024.73 1.20
14 601788 光大证券 175,411,583.91 1.20
15 000157 中联重科 169,428,366.43 1.16
16 000983 西山煤电 168,778,078.36 1.15
17 601009 南京银行 164,859,214.76 1.13
18 600239 云南城投 156,966,626.92 1.07
19 000878 云南铜业 156,141,775.34 1.07
20 600016 民生银行 155,763,351.62 1.06
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位： 人民币元
买入股票的成本（成交）总额：
6,923,059,871.03
卖出股票的收入（成交）总额：
10,040,418,372.59
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 225,672,000.00 2.10
3 金融债券 240,168,000.00 2.23
其中：政策性金融债 240,168,000.00 2.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 49,312,523.80 0.46
7 其他 - -
8 合计 515,152,523.80 4.79
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
37
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 050413 05农发13 2,400,000 240,168,000.00 2.23
2 0901038 09央票38 1,000,000 98,170,000.00 0.91
3 0901044 09央票44 1,000,000 98,150,000.00 0.91
4 113001 中行转债 472,870 47,826,071.80 0.44
5 1001021 10央票21 300,000 29,352,000.00 0.27
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,147,163.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 383,051.25
4 应收利息 8,242,200.72
5 应收申购款 1,025,219.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,797,635.26华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
38
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 601318 中国平安 534,550,460.40 4.97
重大资产重组
停牌
§8
基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,606,966 10,529.39 318,956,069.02 1.89% 16,601,410,334.12 98.11%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项
目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
25,350.43 0.00%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年8月2日）基金份额总额
500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额
17,627,212,320.55
本报告期基金总申购份额
105,717,773.58
减：本报告期基金总赎回份额
812,563,690.99
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
16,920,366,403.14
注：申购含红利再投资、转换转入份额，赎回含转换转出份额
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
39
§10
重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
(1).2010年1月16日， 本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司
股东会审议通过，选举董鑑华先生、王松先生担任本公司董事，徐建国先生不再
担任本公司董事。
(2).2010年3月19日， 本基金管理人发布关于基金经理变更的公告，鉴于
邓跃辉先生因个人原因提出辞职，经华安基金管理有限公司研究，同意其辞职申
请， 并免去其华安宝利配置证券投资基金与华安策略优选股票型证券投资基金的
基金经理职务。
(3).2010年5月13日， 本基金管理人发布关于总经理任职的公告，经本公
司董事会会议审议通过，聘任李勍先生任本公司总经理。董事长俞妙根先生不再
兼任总经理职务。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：无。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无
涉及本基金财产的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
光大证券股份
有限公司
1 2,587,604,702.56 15.36% 2,102,453.10 14.89%
-
江海证券有限
公司
1 2,245,776,278.65 13.33% 1,908,914.86 13.52%
-华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
40
安信证券股份
有限公司
1 1,897,772,905.41 11.26% 1,613,098.45 11.42%
-
瑞银证券有限
责任公司
1 1,828,440,211.00 10.85% 1,554,164.92 11.00%
-
东海证券有限
责任公司
1 1,493,764,998.19 8.87% 1,269,695.32 8.99%
本期
新增 1
个席
位
东方证券股份
有限公司
2 1,330,628,300.91 7.90% 1,081,143.75 7.66%
-
华泰联合证券
有限责任公司
2 1,133,646,162.56 6.73% 932,435.62 6.60%
本期
新增 1
个席
位
申银万国证券
股份有限公司
1 962,102,441.16 5.71% 817,779.90 5.79%
-
中航证券有限
公司
1 813,611,372.52 4.83% 691,574.52 4.90%
-
平安证券有限
责任公司
1 566,241,250.79 3.36% 481,306.38 3.41%
-
中信证券股份
有限公司
1 551,194,561.12 3.27% 447,850.11 3.17%
-
国金证券股份
有限公司
1 538,972,386.46 3.20% 458,120.69 3.24%
-
西部证券股份
有限公司
1 409,185,759.50 2.43% 347,805.06 2.46%
-
国元证券股份
有限公司
1 198,188,287.90 1.18% 168,460.84 1.19%
-
国泰君安证券
股份有限公司
1 188,455,646.16 1.12% 160,186.14 1.13%
-
齐鲁证券有限
公司
1 103,550,058.53 0.61% 88,017.06 0.62%
-
中银国际证券
有限责任公司
1 - - - - -
国海证券有限
责任公司
1 - - - - -
第一创业证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
有限责任公司
1
- - - - -
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
江海证券有限 - - - - - -华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
41
公司
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
东海证券有限
责任公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰联合证券
有限责任公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
中航证券有限
公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
国元证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
国海证券有限
责任公司
- - - - - -
第一创业证券
有限责任公司
- - - - - -
中信建投证券
有限责任公司
- - - - - -
注：
1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度
保密的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动
整体资源，为基金投资赢取机会； 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
42
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元选择标准
和《券商服务评价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结
果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单
元的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单
元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》 ，并通知基金托
管人。
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下部分基金参加中国邮储银行
网上银行基金申购费率优惠活动的公
告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-1-4]
2
关于旗下部分基金参加中国工商银行
“2010 倾心回馈” 基金定投优惠活动的
公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-1-4]
3 关于新增广发华福证券有限责任公司
为开放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-1-14]
4 关于参加广发华福证券有限责任公司
网上交易费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-1-14]
5
关于旗下部分基金参加深圳发展银行
定期定额申购费率优惠、网上银行及电
话银行申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-1-18]
6 关于电子直销平台开通“华安-交行网
上直销”基金电子交易业务的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-1-18]
7 关于新增万联证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-3-15]
8 关于新增第一创业证券有限责任公司
为开放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-3-24]
9 关于新增渤海银行股份有限公司为旗 在《上海证券报》 、 《证券时 [2010-3-29] 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
43
下基金代销机构的公告 报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
10 关于旗下基金在国海证券有限责任公
司开通定期定额投资业务的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-3-29]
11
关于参加华夏银行延长网上银行基金
申购费率优惠及定投申购费率优惠活
动期限的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-4-1]
12 关于参加中国工商银行开展个人电子
银行基金申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-4-1]
13 关于新增乌鲁木齐市商业银行为开放
式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-4-9]
14 关于新增中天证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-4-13]
15 关于新增厦门证券有限公司为开放式
基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-4-20]
16 关于新增东莞银行股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-4-28]
17 关于新增西南证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-5-12]
18 关于旗下基金持有的“双汇发展”股票
估值调整的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-5-18]
19
关于华安创新证券投资基金、 华安 MSCI
中国 A 股指数增强型证券投资基金、华
安策略优选股票型证券投资基金参加
中国农业银行基金定期定额申购费率
优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-5-26]
20
关于新增中国农业银行股份有限公司
为华安创新证券投资基金、华安 MSCI
中国 A 股指数增强型证券投资基金、华
安策略优选股票型证券投资基金代销
机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-5-26]
21
关于旗下基金参加中信银行股份有限
公司网上银行基金申购费率优惠活动
的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-6-1]
22 关于新增大通证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-6-2]
23 关于旗下基金在申银万国证券股份有
限公司开通定期定额投资业务的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-6-4]
24
关于北京分公司办公地址变更的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
[2010-6-18] 华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
44
站 www.huaan.com.cn 上披露
25
关于旗下部分基金参加中国农业银行
股份有限公司网上银行基金申购费率
优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-6-29]
26 关于旗下部分基金参加交通银行网上
银行基金申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-6-30]
27
关于旗下部分基金参加中国邮政储蓄
银行网上银行基金申购费率优惠活动
的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-6-30]
28 关于旗下基金持有的"中国平安"股票
估值调整的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-7-2]
29 关于新增英大证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-7-7]
30 关于旗下基金在信达证券股份有限公
司开通定期定额投资业务的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-7-19]
31 关于参加信达证券股份有限公司网上
申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
[2010-7-19]
前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中国证
券报》或公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
45
§11
备查文件目录
1、 《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》
2、 《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安策略优选股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
9、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互
联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基
金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2010年8月25日
