华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
1
华安稳定收益债券型证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年 6月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2010 年 8月 25 日
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年8月
20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录......................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................... 2
1.2 目录 ............................................................... 3
§2
基金简介............................................................... 5
2.1 基金基本情况........................................................ 5
2.2 基金产品说明 ....................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................. 5
2.4 信息披露方式 ....................................................... 6
2.5 其他相关资料 ....................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .............................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................. 6
3.2 基金净值表现 ....................................................... 7
§4 管理人报告.............................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................ 12
§5 托管人报告............................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..... 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................... 13
6.1 资产负债表......................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...................................... 16
6.4 报表附注 .......................................................... 16
§7
投资组合报告.......................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况............................................... 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合....................................... 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......... 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动..................................... 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................... 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ....... 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 . 36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细....... 36
7.9 投资组合报告附注 .................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ..................................................... 37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ 37
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................... 38
§9
开放式基金份额变动 .................................................... 38
§10 重大事件揭示.......................................................... 38
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................... 38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............ 39
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................... 39
10.4 基金投资策略的改变 ............................................... 39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................. 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................. 39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................... 39
10.8 其他重大事件 ..................................................... 42
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ......................................... 44
§12
备查文件目录......................................................... 45
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华安稳定收益债券型证券投资基金
基金简称 华安稳定收益债券
基金主代码 040009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月30日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 475,491,914.05份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华安稳定收益债券A 华安稳定收益债券B
下属分级基金的交易代码 040009(前端) 041009(后端) 040010
报告期末下属两级基金的份
额总额
368,898,617.46份 106,593,296.59份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过主动管理，获
取证券的利息收益及市场价格变动收益，以追求资
产持续稳健的增值。
投资策略 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证
券市场的重要因素的研究和预测，并利用公司研究
开发的各种数量模型工具，分析和比较不同证券子
市场和不同金融工具的收益及风险特征，积极寻找
各种可能的套利和价值增长的机会，以确定基金资
产的分配比例。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中较高流动性、低风险的
品种，其预期的风险水平和预期收益率低于股票基
金、混合基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限
公司
姓名 冯颖 尹东
联系电话 021-38969999 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 fengying@huaan.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 40088-50099 010-67595096
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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传真 021-68863414 010-66275833
注册地址 上海市浦东南路 360 号
新上海国际大厦38楼
北京市西城区金融大街
25号
办公地址 上海市浦东南路 360 号
新上海国际大厦2楼、 37
楼、38楼
北京市西城区闹市口大
街1号院1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 李勍 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
http://www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市浦东南路 360 号新上海
国际大厦2楼、37楼、38楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期
（2010年1月1日－2010年6月30日）
3.1.1 期间数据和指标
华安稳定收益债券A 华安稳定收益债券B
本期已实现收益
8,429,645.35 2,011,034.46
本期利润 479,871.41 -233,278.71
加权平均基金份额本期利润 0.0012 -0.0020
本期加权平均净值利润率 0.11% -0.18%
本期基金份额净值增长率 -0.07% -0.28%
报告期末（2010年6月30日）
3.1.2 期末数据和指标
华安稳定收益债券A 华安稳定收益债券B
期末可供分配利润
38,620,058.09 10,033,398.88
期末可供分配基金份额利润 0.1047 0.0941
期末基金资产净值 407,518,675.55 116,626,695.47
期末基金份额净值 1.1047 1.0941
313累计期末指标
报告期末（2010年6月30日）
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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华安稳定收益债券A 华安稳定收益债券B
基金份额累计净值增长率 13.60% 12.52%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开
放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安稳定收益债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.50% 0.20% -0.04% 0.10% -0.46% 0.10%
过去三个月 -0.52% 0.28% 1.43% 0.08% -1.95% 0.20%
过去六个月 -0.07% 0.28% 3.42% 0.07% -3.49% 0.21%
过去一年 3.84% 0.33% 3.42% 0.06% 0.42% 0.27%
自基金合同
生效起至今
13.60% 0.25% 13.63% 0.16% -0.03% 0.09%
华安稳定收益债券B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.54% 0.20% -0.04% 0.10% -0.50% 0.10%
过去三个月 -0.63% 0.28% 1.43% 0.08% -2.06% 0.20%
过去六个月 -0.28% 0.28% 3.42% 0.07% -3.70% 0.21%
过去一年 3.38% 0.33% 3.42% 0.06% -0.04% 0.27%
自基金合同
生效起至今
12.52% 0.25% 13.63% 0.16% -1.11% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
华安稳定收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008年4月30日至2010年6月30日）
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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1．华安稳定收益债券 A：
2．华安稳定收益债券 B：
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998
年6月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国
际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至2010年6月30日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭 2
只封闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国A股增强指数、华安宝利配置
混合、华安现金富利货币、华安上证 180ETF、华安宏利股票、华安中小盘成长
股票、华安策略优选股票、华安稳定收益债券、华安核心股票、华安强化收益债
券、华安动态灵活配置混合、华安上证 180ETF 联接、华安行业轮动股票、华安
国际配置(QDII)等15只开放式基金，管理资产规模达到672.14亿人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
贺涛
本基金
的基金
经理
2008-4-30 -
12年
金融学硕士 （金融工
程方向） ，12 年证
券、基金从业经历。
曾任长城证券有限
责任公司债券研究
员， 华安基金管理有
限公司债券研究员、
债券投资风险管理
员、 固定收益投资经
理。2008年4月起
担任本基金的基金
经理。
注：1. 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安稳定收益债券
型证券投资基金基金合同》 、 《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》 等
有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，除 2010 年2月1日申
购中国一重因最终网下申购中签率大大超出了基金的预估控制线， 导致了华安稳
定收益债券获配数达到10,207,553股，超出了2月3日基金资产净值的10% （实
际比例10.78%）外，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
10
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入
《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基
金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡” ，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，
实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基
金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，
未出现异常情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为债券型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目
前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
上半年没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来的出口恢复势头强劲、信贷高速增长、房价增长过快以及通胀预期
抬头，经济呈现过热苗头。按照“调结构、防通胀”宏观调控思路，中央出台了
一系列紧缩措施，包括极具行政调控色彩的房地产“新国十条” 、限期清理地方
融资平台、三次上调法定存款准备金率、加大落后产能淘汰力度、取消部分商品
出口退税以及季末宣布恢复人民币汇率弹性等。然而5月份外围市场发生突变，
欧洲主权债务危机爆发全球金融市场大幅动荡。 内外部变化的叠加使市场产生了
“经济二次探底”的悲观预期，股市大幅下跌、债市上涨。
一季度“宽货币紧信贷”的格局下，回购利率保持低位，债券市场尤其是信
用债大幅上涨。二季度商业银行超储率快速下滑，货币市场资金面趋紧，回购利
率大幅飚升，央票、短融等短期债券收益率大幅上行。中长期债券收益率在经济
悲观预期主导下快速下行，季末受资金面扰动略有回调。收益率曲线整体呈现平
坦化。可转债随正股下跌但债性逐渐显现跌幅趋缓。新股发行市盈率维持相对高
位、新股上市破发频现、网下中签率上升，打新风险显现。
华安稳定收益债券基金上半年结合宏观和政策面的变化， 积极调整组合结构
动态调整久期。 波段操作中长期债券以获取价差收入； 减持低票息长久期信用债、
增持3~5年高收益信用债，并维持信用债相对高的组合占比以优化组合收益；择
机降低了可转债和股票仓位。由于股票市场出现单边下跌，权益类资产拖累了净
值表现。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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2010 年上半年，华安稳定收益债券 A 份额净值增长率为-0.07%，华安稳定
收益债券B份额净值增长率为-0.28%，同期业绩比较基准增长率为3.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下阶段，总需求回落、通胀风险逐步消除，宏观面对债市有利。但随着
收益率的快速下滑，市场分歧开始加大。我们认为中长期债券收益率已反应大部
分的市场预期，目前的价格不再适合进一步拉长久期。但随着基本面和资金面的
变化债市仍有波段操作的机会，合适的价格是操作的关键。预计下半年利率产品
维持区间震荡；信用债仍有配置价值但需关注供给变化；可转债市场已落入可投
资区间，未来将重点关注债性较强以及具有条款博奕的转债。打新风险的增加将
考验投资人股票筛选和定价的专业化能力，我们仍将谨慎参与新股申购。本基金
将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化：
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及本报告期损益的影响：
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经
历的描述：
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、
研究发展部总经理、固定收益部总经理、风险管理和金融工程部总经理、基金运
营部总经理及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采
用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历：
王国卫, 首席投资官，研究生学历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信
托部、投资银行部工作，1998 年加入华安基金管理有限公司，曾任华安安信封
闭的基金经理、华安 180指数增强型基金、基金安久的基金经理，投资总监。现
任华安基金管理有限公司首席投资官。
尚志民, 基金投资部总经理, 工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海
证大投资管理有限公司工作， 进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究
发展部高级研究员，华安安顺封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华
安安顺封闭、华安宏利股票的基金经理，基金投资部总经理。
宋磊, 研究发展部总经理, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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究所从事证券研究工作，2000 年 2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究
发展部从事化工行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、研究发展部总
经理。
黄勤, 固定收益部总经理, 经济学硕士，13年银行、基金从业经历。曾在上
海银行资金部从事债券投资、交易工作。2004 年 8 月加入华安基金管理有限公
司，曾任固定收益部债券投资经理，现任华安现金富利货币、华安强化收益债券
的基金经理、固定收益部总经理。
许之彦，风险管理和金融工程部总经理, 理学博士， CQF(国际数量金融工程
师)。曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，
2005 年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华
安中国 A股增强指数、华安上证 180ETF 及华安上证 180ETF 联接的基金经理，
风险管理和金融工程部总经理。
朱永红, 基金运营部总经理, 经济学学士，ACCA 英国特许公认会计师公会
会员，CPA 中国注册会计师协会非执业会员。曾在上海众华沪银会计师事务所
工作。2000年 10月加入华安基金管理有限公司，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等的复核和核查责任。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度：
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突：
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息：
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
2010年度向本基金 （A类） 基金持有人按每 10份基金份额派发现金红利 0.80
元, 向本基金（B 类）基金持有人按每 10 份基金份额派发现金红利 0.80 元。权
益登记日、除息日：2010年 8月 26日；红利划出日、红利再投资日：2010年 8
月 27日；现金红利再投资的基金份额可赎回起始日：2010年 8月 31日。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督，发现本基金因参与“中国一重”网下申购而
导致监督指标超出监督比例并及时通知了基金管理人， 未发现基金管理人有损害
基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华安稳定收益债券型证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 14,974,537.44 149,437,842.77
结算备付金
2,694,479.81 1,679,205.77
存出保证金
22,350.75 13,410.83
交易性金融资产 6.4.7.2 442,948,824.57 565,988,825.50
其中：股票投资
54,209,100.47 49,498,908.75
基金投资
--
债券投资
388,739,724.10 516,489,916.75
资产支持证券投
资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 35,000,000.00 -
应收证券清算款
99,447,560.56 6,777,798.72
应收利息 6.4.7.5 9,969,812.42 9,529,743.84
应收股利
--
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
14
应收申购款
269,043.19 2,175,574.90
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
605,326,608.74 735,602,402.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
79,999,680.00 138,999,665.60
应付证券清算款
- 1,559,290.03
应付赎回款
462,249.51 41,557,916.85
应付管理人报酬
261,096.35 298,047.66
应付托管费
87,032.15 99,349.21
应付销售服务费
39,008.97 49,660.63
应付交易费用 6.4.7.7 109,465.40 48,930.79
应交税费
36,746.00 36,746.00
应付利息
12,838.00 8,757.05
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 173,121.34 229,855.56
负债合计
81,181,237.72 182,888,219.38
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 475,491,914.05 500,950,498.27
未分配利润 6.4.7.10 48,653,456.97 51,763,684.68
所有者权益合计
524,145,371.02 552,714,182.95
负债和所有者权益总计
605,326,608.74 735,602,402.33
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额总额 475,491,914.05份，其中华安稳定收益债
券 A份额总额 368,898,617.46 份，华安稳定收益债券 B 份额总额 106,593,296.59份。华安稳
定收益债券 A份额净值 1.1047 元，华安稳定收益债券 B 份额净值 1.0941元。
6.2 利润表
会计主体：华安稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日
至2010年6月30
日
上年度可比期间
2009年1月1日
至2009年6月30
日
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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一、收入
4,479,419.09 -22,176,167.11
1.利息收入
10,720,843.88 27,387,479.73
其中：存款利息收入 6.4.7.11 331,455.70 422,142.76
债券利息收入
10,350,136.57 26,672,936.75
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
39,251.61 292,400.22
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
3,908,956.34 83,408,110.39
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,991,262.49 2,065,730.20
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -4,357,659.89 81,342,380.19
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 275,353.74 -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.16
-10,194,087.11 -133,699,435.10
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
43,705.98 727,677.87
减：二、费用
4,232,826.39 7,774,937.82
1．管理人报酬
1,714,845.33 4,656,681.04
2．托管费
571,615.18 1,552,226.96
3．销售服务费
252,958.14 976,123.11
4．交易费用 6.4.7.18 368,093.87 121,781.50
5．利息支出
1,126,846.67 276,327.51
其中：卖出回购金融资产支
出
1,126,846.67 276,327.51
6．其他费用 6.4.7.19 198,467.20 191,797.70
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
246,592.70 -29,951,104.93
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
246,592.70 -29,951,104.93
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 500,950,498.27 51,763,684.68 552,714,182.95
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 246,592.70 246,592.70
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-25,458,584.22 -3,356,820.41 -28,815,404.63
其中：1.基金申购款 149,068,874.75 15,114,878.01 164,183,752.76
2.基金赎回款（以“-”号填列） -174,527,458.97 -18,471,698.42 -192,999,157.39
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以 “-” 号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 475,491,914.05 48,653,456.97 524,145,371.02
上年度可比期间
2009 年 1月 1日至 2009 年 6月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,818,035,321.77 265,287,691.68 3,083,323,013.45
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- -29,951,104.93 -29,951,104.93
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-2,051,289,297.45 -108,602,439.06 -2,159,891,736.51
其中：1.基金申购款 750,901,438.02 52,081,704.81 802,983,142.83
2.基金赎回款（以“-”号填列） -2,802,190,735.47 -160,684,143.87 -2,962,874,879.34
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以 “-” 号填列）
17,568,999.69 -77,970,469.84 -60,401,470.15
五、期末所有者权益（基金净值） 784,315,024.01 48,763,677.85 833,078,701.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍 主管会计工作的负责人：李炳旺
会计机构负责人：朱永红
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安稳定收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2008]294 号《关于核准华安稳
定收益债券型证券投资基金募集申请的批复》核准，由华安基金管理有限公司依
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照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安稳定收益债券型证券投资基金基
金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币3,130,395,744.96 元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 48 号验资报告予以验证。经向
中国证监会备案， 《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》于2008年4月
30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,130,761,926.67份基金份
额，其中认购资金利息折合 366,181.71 份基金份额。本基金的基金管理人为华
安基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中
国建设银行”)。
根据《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和《华安稳定收益债券
型证券投资基金招募说明书》 ，本基金自募集期起根据费用收取方式的不同，将
基金份额分为不同的类别。在投资者认/申购时收取认/申购费用的，称为A类；
在投资者认/申购时不收取认/申购费用， 而是从本类别基金资产中计提销售服务
费的，称为B类。本基金A和B类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为
计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 投资人
可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安稳定收益债券型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为固定收益类金融工具，包括国
内依法公开发行、上市的国债、金融债、可转换债券、可分离债券、债券回购、
央行票据、信用等级为投资级的企业(公司)债，以及股票等权益类品种和法律法
规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。 本基金对债券等固定收益类品种的
投资比例为基金资产的 80%-100%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%；股票等权益类品种的投资比例为基金资产的 0%-20%。本基
金的业绩比较基准为：中国债券总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2010年8月24
日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告
[2010]5号 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、
中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的基金行业实
务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010年1月1日至2010年6月30日止期间财务报表符合企业会计
准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010
年1月1日1至2010年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
18
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107
号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴20%的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所
得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年6月30日
活期存款 14,974,537.44
定期存款 -
其他存款 -
合计 14,974,537.44
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 60,378,443.33 54,209,100.47 -6,169,342.86
交易所市场 190,170,764.85 193,539,724.10 3,368,959.25
银行间市场 191,635,343.59 195,200,000.00 3,564,656.41 债券
合计 381,806,108.44 388,739,724.10 6,933,615.66
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 442,184,551.77 442,948,824.57 764,272.80
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6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 --- -
货币衍生工具 --- -
权益衍生工具 --- -
其他衍生工具 --- -
合计 --- -
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本期末
2010年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所质押式回购 35,000,000.00 -
合计 35,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末 （2010年6月30日） 无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 7,992.59
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 848.70
应收债券利息 9,947,137.78
应收买入返售证券利息 13,833.35
应收申购款利息 -
其他 -
合计 9,969,812.42
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
其他应收款 -
待摊费用 -
合计 -
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
20
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 102,767.00
银行间市场应付交易费用 6,698.40
合计 109,465.40
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,038.33
预提费用 171,083.01
合计 173,121.34
6.4.7.9 实收基金
华安稳定收益债券A
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 370,948,351.88 370,948,351.88
本期申购 122,486,386.23 122,486,386.23
本期赎回（以“-”号填列） -124,536,120.65 -124,536,120.65
本期末 368,898,617.46 368,898,617.46
华安稳定收益债券B
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 130,002,146.39 130,002,146.39
本期申购 26,582,488.52 26,582,488.52
本期赎回（以“-”号填列） -49,991,338.32 -49,991,338.32
本期末 106,593,296.59 106,593,296.59
注：1. 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
华安稳定收益债券A
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
41,855,430.19
-2,724,359.96
39,131,070.23
本期利润
8,429,645.35
-7,949,773.94
479,871.41
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21
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,282,888.24
292,004.69
-990,883.55
其中：基金申购款
14,175,885.62
-1,602,005.08
12,573,880.54
基金赎回款
-15,458,773.86
1,894,009.77
-13,564,764.09
本期已分配利润 - - -
本期末
49,002,187.30
-10,382,129.21
38,620,058.09
华安稳定收益债券B
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
13,544,217.10
-911,602.65
12,632,614.45
本期利润
2,011,034.46
-2,244,313.17
-233,278.71
本期基金份额交易产
生的变动数
-2,576,951.93
211,015.07
-2,365,936.86
其中：基金申购款
2,912,785.33
-371,787.86
2,540,997.47
基金赎回款
-5,489,737.26
582,802.93
-4,906,934.33
本期已分配利润 - - -
本期末
12,978,299.63
-2,944,900.75
10,033,398.88
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 308,469.24
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 22,986.46
其他 -
合计 331,455.70
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 172,833,698.86
减：卖出股票成本总额 164,842,436.37
买卖股票差价收入 7,991,262.49
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 785,988,746.41
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总
额
779,851,167.84
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
22
减：应收利息总额 10,495,238.46
债券投资收益 -4,357,659.89
6.4.7.14 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本期（2010年1月1日至2010年6月30日）无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 275,353.74
基金投资产生的股利收益 -
合计 275,353.74
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -10,194,087.11
——股票投资 -17,613,576.41
——债券投资 7,419,489.30
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -10,194,087.11
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 23,872.05
转换费收入 19,833.93
合计 43,705.98
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出
基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 363,968.87
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
23
银行间市场交易费用 4,125.00
合计 368,093.87
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 42,151.28
信息披露费 128,931.73
银行汇划费用 18,384.19
账户维护费 9,000.00
合计 198,467.20
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2010年8月23日宣告，向截至2010年8月26日止
在本基金注册登记人华安基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份
基金份额派发红利0.80元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
(“华安基金”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金
销售机构
中国建设银行股份有限公司
(“中国建设银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内（2010年1月1日至2010年6月30日）和上年度可比
期间（2009年1月1日至2009年6月30日）均无通过关联方交易单元进行的
股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
24
本基金本报告期内（2010年1月1日至2010年6月30日）和上年度可比
期间（2009年1月1日至2009年6月30日）均无通过关联方交易单元进行的
权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内（2010年1月1日至2010年6月30日）和上年度可比
期间（2009年1月1日至2009年6月30日）均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,714,845.33 4,656,681.04
其中：支付销售机构的客户维护费 160,092.78 388,740.79
注:支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.6% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至
2010年 6月 30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 571,615.18 1,552,226.96
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
华安稳定收益
债券A
华安稳定收
益债券B
合计
华安基金管理有限公司 - 61,891.37 61,891.37
中国建设银行股份有限公司 - 73,082.25 73,082.25
合计 - 134,973.62 134,973.62
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
25
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
华安稳定收益
债券A
华安稳定收
益债券B
合计
华安基金管理有限公司 - 282,314.99 282,314.99
中国建设银行股份有限公司 - 226,169.57 226,169.57
合计 - 508,484.56 508,484.56
注：A类基金份额不收取销售服务费。支付基金销售机构的B类基金份额的销售
服务费按前一日基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月
支付给华安基金管理有限公司， 再由华安基金管理有限公司计算并支付给各基金
销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日B类基金份额的基金资产净值×0.4% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国建设银行股份有限
公司
- --- - -
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国建设银行股份有限
公司
10,081,599.73 79,656,683.84
-- - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
26
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
股份有限公司
14,974,537.44 308,469.24 11,046,925.02 414,697.60
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
注：本基金的基金管理人于2010年8月23日宣告，向截至2010年8月26
日止在本基金注册登记人华安基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每
10份基金份额派发红利0.80元。
6.4.12 期末（2010年6 月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002401
交技
发展
2010-04-28 2010-8-6
网下新
股认购
26.40 35.17 18,927 499,672.80 665,662.59
002402
和而
泰
2010-04-30 2010-8-11
网下新
股认购
35.00 32.80 14,375 503,125.00 471,500.00
002403
爱仕
达
2010-04-30 2010-8-11
网下新
股认购
18.80 16.16 17,488 328,774.40 282,606.08
002405
四维
图新
2010-05-06 2010-8-18
网下新
股认购
25.60 33.18 30,285 775,296.00 1,004,856.30
002415
海康
威视
2010-05-19
预计
2010-8-30
网下新
股认购
68.00 69.30 37,586 2,555,848.00 2,604,709.80
002428
云南
锗业
2010-05-28
预计
2010-9-8
网下新
股认购
30.00 41.54 65,641 1,969,230.00 2,726,727.14
002431
棕榈
园林
2010-06-02
预计
2010-9-10
网下新
股认购
45.00 54.89 32,982 1,484,190.00 1,810,381.98
002437
誉衡
药业
2010-06-09
预计
2010-9-27
网下新
股认购
50.00 61.80 40,103 2,005,150.00 2,478,365.40
002439
启明
星辰
2010-06-09
预计
2010-9-27
网下新
股认购
25.00 36.41 91,954 2,298,850.00 3,348,045.14
002441
众业
达
2010-06-25
预计
2010-10-8
网下新
股认购
39.90 39.90 77,488 3,091,771.20 3,091,771.20
300070
碧水
源
2010-04-12 2010-07-21
网下新
股认购
69.00 93.20 8,469 584,361.00 789,310.80
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
27
300073
当升
科技
2010-04-16 2010-07-27
网下新
股认购
36.00 58.75 8,488 305,568.00 498,670.00
300074
华平
股份
2010-04-16 2010-07-27
网下新
股认购
72.00 63.41 12,476 898,272.00 791,103.16
300080
新大
新材
2010-05-10
预计
2010-9-27
网下新
股认购
43.40 36.00 36,871 1,600,201.40 1,327,356.00
300090
盛运
股份
2010-06-18
预计
2010-9-27
网下新
股认购
17.00 24.12 94,284 1,602,828.00 2,274,130.08
300094
国联
水产
2010-6-30 2010-07-08
网上新
股认购
14.38 14.38 500 7,190.00 7,190.00
注：本报告期内本基金未持有流通受限债券以及其它证券类别。
基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从
新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金未持有期末暂时停牌的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额79,999,680.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
1001032 10央票32 2010年7月2日 100.15 500,000 50,075,000.00
080207 08国开07 2010年7月2日 100.66 300,000 30,198,000.00
合计
800,000 80,273,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止，本基金无交易所市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于较高流动性、低风险的品种。本基
金投资的金融工具主要为债券投资。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融
工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收益相匹配” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员
会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委
员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理
层层面设立风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
28
施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并
与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部对公
司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根
据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本
基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行， 与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为
交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进
行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》
设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 - -
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
AAA - 85,501,654.65
AAA以下 248,584,724.10 240,791,963.90
未评级 140,155,000.00 190,196,298.20
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
29
合计 388,739,724.10 516,489,916.75
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场
出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非
常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理
部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓
集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资
品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票
市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其
他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部
分证券在银行间同业市场交易，其余亦证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中
列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本基
金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款到期日为一个月以内且计息外， 本基金所持有的其他
金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所
有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
30
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应
的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
14,974,537.44
- - -
14,974,537.44
结算备付金
2,694,479.81
- - -
2,694,479.81
存出保证金
- - -
22,350.75
22,350.75
交易性金融资产
60,636,000.00
298,659,724.10
29,444,000.00
54,209,100.47
442,948,824.57
买入返售金融资产
35,000,000.00
- -
- 35,000,000.00
应收证券清算款
- - -
99,447,560.56
99,447,560.56
应收利息
- - -
9,969,812.42
9,969,812.42
应收申购款
- - -
269,043.19
269,043.19
资产总计 113,305,017.25
298,659,724.10
29,444,000.00 163,917,867.39 605,326,608.74
负债
卖出回购金融资产
款
79,999,680.00
- - -
79,999,680.00
应付赎回款 - - -
462,249.51
462,249.51
应付管理人报酬 - - -
261,096.35
261,096.35
应付托管费 - - -
87,032.15
87,032.15
应付销售服务费 - - -
39,008.97
39,008.97
应付交易费用 - - -
109,465.40
109,465.40
应交税费 - - -
36,746.00
36,746.00
应付利息 - - -
12,838.00
12,838.00
其他负债 - - -
173,121.34
173,121.34
负债总计
79,999,680.00
- -
1,181,557.72 81,181,237.72
利率敏感度缺口
33,305,337.25
298,659,724.10
29,444,000.00 162,736,309.67
524,145,371.02
上年度末
2009年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 149,437,842.77 - - - 149,437,842.77
结算备付金 1,679,205.77 - - - 1,679,205.77
存出保证金 - - - 13,410.83 13,410.83
交易性金融资产 112,427,249.00 366,370,697.75 37,691,970.00 49,498,908.75 565,988,825.50
应收证券清算款 - - - 6,777,798.72 6,777,798.72
应收利息 - - - 9,529,743.84 9,529,743.84
应收申购款 - - - 2,175,574.90 2,175,574.90
资产总计 263,544,297.54 366,370,697.75 37,691,970.00 67,995,437.04 735,602,402.33
负债
卖出回购金融资产
款 138,999,665.60 - - - 138,999,665.60
应付证券清算款 - - - 1,559,290.03 1,559,290.03
应付赎回款 - - - 41,557,916.85 41,557,916.85
应付管理人报酬 - - - 298,047.66 298,047.66
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
31
应付托管费 - - - 99,349.21 99,349.21
应付销售服务费 - - - 49,660.63 49,660.63
应付交易费用 - - - 48,930.79 48,930.79
应交税费 - - - 36,746.00 36,746.00
应付利息 - - - 8,757.05 8,757.05
其他负债 - - - 229,855.56 229,855.56
负债总计 138,999,665.60 - - 43,888,553.78 182,888,219.38
利率敏感度缺口 124,544,631.94 366,370,697.75 37,691,970.00 24,106,883.26 552,714,182.95
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价
日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
（2010年6月30日）
上年度末
（2009年12月31日）
1. 市场利率下降 25
个基点
增加约232 增加约 287
分析
2．市场利率上升 25
个基点
下降约228 下降约 284
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来
源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对债券等固定收益
类品种的投资比例为基金资产的 80%-100%；现金或到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5%；股票等权益类品种的投资比例为基金资产的
0%-20%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
32
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金融资产－股票投资 54,209,100.47 10.34 49,498,908.75 8.96
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 54,209,100.47 10.34 49,498,908.75 8.96
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2010年6月30日， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产
净值的比例为 10.34% (2009 年 12 月 31 日：8.96%)，因此除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2009 年 12 月 31
日：同)。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7
投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 54,209,100.47 8.96
其中：股票 54,209,100.47 8.96
2 固定收益投资 388,739,724.10 64.22
其中：债券 388,739,724.10 64.22
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 35,000,000.00 5.78
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 17,669,017.25 2.92
6 其他各项资产 109,708,766.92 18.12
7 合计 605,326,608.74 100.00
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
33
7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 7,190.00 0.00
B
采掘业 - -
C
制造业 42,700,779.30 8.15
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 24,666,714.80 4.71
C5
电子 3,076,209.80 0.59
C6
金属、非金属 4,835,359.22 0.92
C7
机械、设备、仪表 7,644,130.08 1.46
C8
医药、生物制品 2,478,365.40 0.47
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E
建筑业 1,810,381.98 0.35
F
交通运输、仓储业 - -
G
信息技术业 5,809,667.19 1.11
H
批发和零售贸易 3,091,771.20 0.59
I
金融、保险业 - -
J
房地产业 - -
K
社会服务业 789,310.80 0.15
L
传播与文化产业 - -
M
综合类 - -
合计 54,209,100.47 10.34
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
34
例（％）
1 600352 浙江龙盛 2,710,628 24,666,714.80 4.71
2 601106 中国一重 1,000,000 5,370,000.00 1.02
3 002439 启明星辰 91,954 3,348,045.14 0.64
4 002441 众业达 77,488 3,091,771.20 0.59
5 002428 云南锗业 65,641 2,726,727.14 0.52
6 002415 海康威视 37,586 2,604,709.80 0.50
7 002437 誉衡药业 40,103 2,478,365.40 0.47
8 300090 盛运股份 94,284 2,274,130.08 0.43
9 002431 棕榈园林 32,982 1,810,381.98 0.35
10 300080 新大新材 36,871 1,327,356.00 0.25
11 002405 四维图新 30,285 1,004,856.30 0.19
12 300074 华平股份 12,476 791,103.16 0.15
13 300070 碧水源 8,469 789,310.80 0.15
14 002401 交技发展 18,927 665,662.59 0.13
15 300073 当升科技 8,488 498,670.00 0.10
16 002402 和而泰 14,375 471,500.00 0.09
17 002403 爱仕达 17,488 282,606.08 0.05
18 300094 国联水产 500 7,190.00 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601106 中国一重 58,183,052.10
10.53
2 600598 北大荒 38,780,812.29
7.02
3 600352 浙江龙盛 35,378,218.54
6.40
4 600558 大西洋 12,100,317.81
2.19
5 000969 安泰科技 10,625,421.54
1.92
6 002441 众业达 3,091,771.20
0.56
7 002415 海康威视 2,555,848.00
0.46
8 002439 启明星辰 2,298,850.00
0.42
9 002437 誉衡药业 2,005,150.00
0.36
10 002428 云南锗业 1,969,230.00
0.36
11 300090 盛运股份 1,602,828.00
0.29
12 300080 新大新材 1,600,201.40
0.29
13 002431 棕榈园林 1,484,190.00
0.27
14 002348 高乐股份 1,454,240.76
0.26
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
35
15 002335 科华恒盛 1,254,872.70
0.23
16 300047 天源迪科 1,214,370.00
0.22
17 002351 漫步者 1,129,988.50
0.20
18 601877 正泰电器 1,025,408.78
0.19
19 300074 华平股份 898,272.00
0.16
20 002405 四维图新 775,296.00
0.14
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601106 中国一重 49,462,636.66 8.95
2 600598 北大荒 38,266,005.08 6.92
3 600558 大西洋 11,714,955.64 2.12
4 601668 中国建筑 10,884,993.38 1.97
5 000969 安泰科技 10,868,595.60 1.97
6 600999 招商证券 4,356,177.00 0.79
7 601618 中国中冶 3,593,720.74 0.65
8 300026 红日药业 1,890,851.20 0.34
9 002321 华英农业 1,848,383.79 0.33
10 002335 科华恒盛 1,829,784.16 0.33
11 002332 仙琚制药 1,699,596.88 0.31
12 300033 同花顺 1,462,794.98 0.26
13 601888 中国国旅 1,452,087.00 0.26
14 300024 机器人 1,404,765.00 0.25
15 002338 奥普光电 1,364,005.84 0.25
16 002348 高乐股份 1,329,597.58 0.24
17 300040 九洲电气 1,297,067.80 0.23
18 300047 天源迪科 1,233,528.87 0.22
19 002351 漫步者 1,220,331.58 0.22
20 300039 上海凯宝 1,201,041.60 0.22
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
187,166,204.50
卖出股票的收入（成交）总额 172,833,698.86
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
36
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 29,444,000.00 5.62
2 央行票据 80,513,000.00 15.36
3 金融债券 30,198,000.00 5.76
其中：政策性金融债 30,198,000.00 5.76
4 企业债券 248,584,724.10 47.43
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 388,739,724.10 74.17
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1001032 10央票 32 500,000 50,075,000.00 9.55
2 122939 09吉安债 325,070 35,107,560.00 6.70
3 088015 08甬交投 300,000 32,232,000.00 6.15
4 122981 09铜城投 303,920 31,601,601.60 6.03
5 080207 08国开 07 300,000 30,198,000.00 5.76
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
37
库之外的股票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 22,350.75
2 应收证券清算款 99,447,560.56
3 应收股利 -
4 应收利息 9,969,812.42
5 应收申购款 269,043.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 109,708,766.92
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1
002439 启明星辰 3,348,045.14 0.64 新股网下认购
2
002441 众业达 3,091,771.20 0.59 新股网下认购
3
002428 云南锗业 2,726,727.14 0.52 新股网下认购
4
002415 海康威视 2,604,709.80 0.50 新股网下认购
5
002437 誉衡药业 2,478,365.40 0.47 新股网下认购
6
300090 盛运股份 2,274,130.08 0.43 新股网下认购
7
002431 棕榈园林 1,810,381.98 0.35 新股网下认购
8
300080 新大新材 1,327,356.00 0.25 新股网下认购
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 份额级别 持有人
户数
户均持有
的基金份 机构投资者 个人投资者
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
38
(户) 额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
华安稳定收
益债券A
7,043 52,378.05 244,944,762.47 66.40% 123,953,854.99 33.60%
华安稳定收
益债券B
4,354 24,481.69 11,451,034.08 10.74% 95,142,262.51 89.26%
合计
11,397 41,720.80 256,395,796.55 53.92% 219,096,117.50 46.08%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数（即期末
基金份额总额） 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
华安稳定收
益债券A
--
华安稳定收
益债券B
123,212.13 0.12%
基金管理公司所
有从业人员持有
本开放式基金
合计 123,212.13 0.03%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即
期末基金份额总额） 。
§9
开放式基金份额变动
单位：份
华安稳定收益债券A 华安稳定收益债券B
基金合同生效日(2008 年 4
月30日)基金份额总额
2,398,033,991.27 732,727,935.40
本报告期期初基金份额总额 370,948,351.88 130,002,146.39
本报告期基金总申购份额 122,486,386.23 26,582,488.52
减：本报告期基金总赎回份
额
124,536,120.65 49,991,338.32
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 368,898,617.46 106,593,296.59
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
(1).2010年1月16日， 本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司
股东会审议通过，选举董鑑华先生、王松先生担任本公司董事，徐建国先生不再
担任本公司董事。
(2).2010年5月13日， 本基金管理人发布关于总经理任职的公告，经本公
司董事会会议审议通过，聘任李勍先生任本公司总经理。董事长俞妙根先生不再
兼任总经理职务。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无
涉及本基金财产的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中银国际证券
有限责任公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 2,968,467.40 1.72% 2,411.88 1.66% -
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
40
兴业证券股份
有限公司
1
-
招商证券股份
有限公司
1 15,346,420.24 8.88% 13,044.30 9.00% -
中信证券股份
有限公司
1 67,233,240.77 38.90% 57,148.31 39.42% -
长江证券股份
有限公司
1
-
德邦证券有限
责任公司
1 22,136,932.77 12.81% 18,816.96 12.98% -
财富证券有限
责任公司
1
-
广发证券股份
有限公司
1
-
中信建投证券
有限责任公司
1
-
中国国际金融
有限公司
1
-
齐鲁证券有限
公司
1 30,471,148.19 17.63% 24,757.87 17.08% -
华泰证券股份
有限公司
1
-
湘财证券有限
责任公司
1
-
国泰君安证券
股份有限公司
1
-
中山证券有限
责任公司
1 17,623,256.37 10.20% 14,319.05 9.88% -
宏源证券股份
有限公司
1 96,132.00 0.06% 78.11 0.05% -
上海证券有限
责任公司
1
-
国信证券有限
责任公司
1
中国银河证券
股份有限公司
1 15,945,301.12 9.23% 13,553.09 9.35% -
华安证券有限
责任公司
1 1,012,800.00 0.59% 860.89 0.59% -
万联证券有限
责任公司
1 - - - - -
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
中银国际证券 - - - - - -
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
41
有限责任公司
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
188,646,825.22 22.45% 280,000,000.00 10.97% - -
中信证券股份
有限公司
351,305,996.04 41.81% 745,100,000.00 29.20% - -
长江证券股份
有限公司
- - - -
德邦证券有限
责任公司
16,708,643.76 1.99% - - - -
财富证券有限
责任公司
- - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
有限责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
58,505,144.18 6.96% - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
湘财证券有限
责任公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
33,403.38 0.00% - - - -
中山证券有限
责任公司
16,515,908.19 1.97% - - - -
宏源证券股份
有限公司
5,343,178.92 0.64% - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
国信证券有限
责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
136,234,813.73 16.22% 442,000,000.00 17.32% - -
华安证券有限
责任公司
66,856,234.50 7.96% 1,084,200,000.00 42.50% - -
万联证券有限
责任公司
- - - - - -
注：1、本基金与华安宏利股票型证券投资基金、华安核心优选股票型证券投
资基金共用席位。
2、本报告期内，本基金和华安宏利、华安稳定共同变更交易单元如下：
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
42
新增华安证券有限责任公司上海交易单元1个；
新增万联证券有限责任公司上海交易单元1个；
3、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度
保密的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
4、 券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元选择标准
和 《券商服务评价办法》 ， 对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结
果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》，对拟新增交易单
元的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单
元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》，并通知基金
托管人。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下部分基金参加中国邮储银行
网上银行基金申购费率优惠活动的公
告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-1-4
2
关于新增广发华福证券有限责任公司
为开放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
2010-1-14
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
43
站 www.huaan.com.cn 上披露
3
关于参加广发华福证券有限责任公司
网上交易费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-1-14
4
关于旗下部分基金参加深圳发展银行
定期定额申购费率优惠、网上银行及电
话银行申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-1-18
5
关于电子直销平台开通“华安-交行网
上直销”基金电子交易业务的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-1-18
6
关于新增万联证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-3-15
7
关于新增第一创业证券有限责任公司
为开放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-3-24
8
关于新增渤海银行股份有限公司为旗
下基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-3-29
9
关于旗下基金在国海证券有限责任公
司开通定期定额投资业务的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-3-29
10
关于参加华夏银行延长网上银行基金
申购费率优惠及定投申购费率优惠活
动期限的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-4-1
11
关于参加中国工商银行开展个人电子
银行基金申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-4-1
12
关于新增乌鲁木齐市商业银行为开放
式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-4-9
13
关于新增中天证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-4-13
14
关于新增厦门证券有限公司为开放式
基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-4-20
15
关于新增东莞银行股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-4-28
16
关于新增西南证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-5-12
17
关于旗下基金参加中信银行股份有限
公司网上银行基金申购费率优惠活动
的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-6-1
18
关于新增大通证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-6-2
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
44
19
关于旗下基金在申银万国证券股份有
限公司开通定期定额投资业务的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-6-4
20 关于北京分公司办公地址变更的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-6-18
21
关于旗下部分基金参加交通银行网上
银行基金申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-6-30
22
关于旗下部分基金参加中国邮政储蓄
银行网上银行基金申购费率优惠活动
的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-6-30
23
关于新增英大证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-7-7
24
关于旗下基金在信达证券股份有限公
司开通定期定额投资业务的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-7-19
25
关于参加信达证券股份有限公司网上
申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-7-19
26
关于华安稳定收益债券型证券投资基
金第二次分红公告,向本基金（A 类）基
金持有人按每 10 份基金份额派发现金
红利 0.80 元, 向本基金（B 类）基金持
有人按每 10 份基金份额派发现金红利
0.80 元。
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2010-8-23
前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中国证
券报》或公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
2010年1月29日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第
二十八次会议决议公告， 决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副
行长。
2010年5月13日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人
员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长
的职务。
2010年6月21日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投
资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2010年半年度报告
45
§12
备查文件目录
1、 《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》
2、 《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安稳定收益债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安稳定收益债券型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
9、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互
联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基
金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2010年8月25日
