华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
1
华安强化收益债券型证券投资基金
2010年半年度报告
2010年 6月 30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：
二〇一〇年八月二十五日
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示.........................................................................................................................................2
1.2 目录.................................................................................................................................................3
§2
基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................6
§3
主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................7
§4
管理人报告.........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...........................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...........................................................................14
§5
托管人报告.........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...........................15
§6
半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................15
6.1 资产负债表....................................................................................................................................15
6.2 利润表...........................................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...............................................................................................17
6.4 报表附注.......................................................................................................................................18
§7
投资组合报告.....................................................................................................................................35
7.1 期末基金资产组合情况...............................................................................................................35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...............................................................................................36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................................37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................................39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...............................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...................40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...............................40
7.9 投资组合报告附注.......................................................................................................................40
§8
基金份额持有人信息.........................................................................................................................41
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
4
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...........................................................42
§9
开放式基金份额变动.........................................................................................................................42
§10
重大事件揭示...................................................................................................................................42
10.1 基金份额持有人大会决议 .........................................................................................................42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .........................................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................43
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .....................................................................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .....................................................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................43
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................47
§11
备查文件目录...................................................................................................................................49
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安强化收益债券型证券投资基金
基金简称 华安强化收益债券
基金主代码 040012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年4月13日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 991,056,249.31份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华安强化收益债券A 华安强化收益债券B
下属分级基金的交易代码 040012 040013
报告期末下属分级基金的
份额总额
692,750,337.16份 298,305,912.15份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过增强信用
产品的投资，以获取资产的长期增值。
投资策略 本基金将以宏观经济、市场利率研究主导固定收益资产
投资，在控制风险和保持资产流动性的前提下，获取债
券市场平均收益；同时在严格的信用评估和利差分析基
础上，通过投资于有一定信用风险、具有较高收益率的
信用类债券，以获取超越市场平均水平的收益；此外，
本基金还将通过积极的新股申购和个股精选来增强基金
资产的收益。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率×90%＋中证红利指数收益率
×10%
风险收益特征 本基金属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期
平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，
高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低等风险
和中低等收益品种。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 冯颖 蒋松云
联系电话 021-38969999 010-66105799
信息披
露负责
人 电子邮箱 fengying@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-50099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址 上海市浦东南路360号新上
海国际大厦38楼
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址 上海市浦东南路360号新上
海国际大厦2 楼、37楼、38
楼
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李勍 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证
券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市浦东南路 360 号新上海
国际大厦38楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市浦东南路 360 号新上海
国际大厦2楼、37楼、38楼
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2010年1月1日-2010年6月30日）
3.1.1 期间数据和指标
华安强化收益债券A 华安强化收益债券B
本期已实现收益 26,243,547.46 11,698,763.78
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
7
本期利润 4,378,419.65 1,918,208.79
加权平均基金份额本期利润 0.0061 0.0059
本期加权平均净值利润率 0.59% 0.57%
本期基金份额净值增长率 0.49% 0.30%
报告期末（2010年6月30日）
3.1.2 期末数据和指标
华安强化收益债券A 华安强化收益债券B
期末可供分配利润 20,355,066.41 7,194,215.85
期末可供分配基金份额利润 0.0294 0.0241
期末基金资产净值 713,105,403.57 305,500,128.00
期末基金份额净值 1.029 1.024
报告期末（2010年6月30日）
3.1.3 累计期末指标
华安强化收益债券A 华安强化收益债券B
基金份额累计净值增长率 5.93% 5.43%
注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基
金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安强化收益债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.96% 0.26% -1.11% 0.16% 0.15% 0.10%
过去三个月 -1.72% 0.31% -1.98% 0.17% 0.26% 0.14%
过去六个月 0.49% 0.29% -1.54% 0.16% 2.03% 0.13%
过去一年 4.99% 0.34% -1.03% 0.21% 6.02% 0.13%
自基金合同
生效起至今 5.93% 0.31% 0.18% 0.20% 5.75% 0.11%
华安强化收益债券B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.97% 0.26% -1.11% 0.16% 0.14% 0.10%
过去三个月 -1.83% 0.31% -1.98% 0.17% 0.15% 0.14%
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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过去六个月 0.30% 0.30% -1.54% 0.16% 1.84% 0.14%
过去一年 4.59% 0.34% -1.03% 0.21% 5.62% 0.13%
自基金合同
生效起至今 5.43% 0.31% 0.18% 0.20% 5.25% 0.11%
注：本基金业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率×90%＋中证红利指数收益率
×10%
根据本基金合同的有关规定，本基金为债券型基金，投资范围为固定收益类金融工
具，包括国内依法发行、上市的国债、金融债、央行票据、企业（公司）债、短期融资
券、可转换债券、可分离债券、资产支持证券、次级债、债券回购等，以及股票等权益
类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。
基金的投资组合比例为：债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80%。其中，除
国债和央行票据以外的信用类固定收益资产投资比例范围不低于基金资产净值的 30%；
持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金也可投资于
非固定收益类金融工具，投资于股票等权益类资产的比例不高于基金资产的20%。
截至2010年6月30日,本基金的债券类资产的投资比例为基金资产净值的85.27%，
除国债和央行票据以外的信用类固定收益资产占基金资产净值的比例为基金资产净值
的66.65%，投资于股票等权益类资产的比例为基金资产净值的7.81%，持有现金或到期
日在一年以内的政府债券为基金资产净值的 8.24%。上述各项投资比例均符合基金合同
的规定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华安强化收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年4月13日至2010年6月30日）
1．华安强化收益债券 A：
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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注：根据《华安强化收益债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓截止日
为 2009年 10月 13日。截至建仓截止日，本基金的投资组合比例已符合基金合同第
十一部分 基金的投资中投资范围、投资限制的有关约定。
2．华安强化收益债券 B：
注：根据《华安强化收益债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓截止日
为 2009年 10月 13日。截至建仓截止日，本基金的投资组合比例已符合基金合同第
十一部分 基金的投资中投资范围、投资限制的有关约定。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月
设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆
家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上
海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股
份有限公司。
截至 2010年6月30日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭 2 只封
闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国 A 股增强指数、华安宝利配置混合、华安
现金富利货币、华安上证180ETF、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、华安策略优选
股票、华安稳定收益债券、华安核心股票、华安强化收益债券、华安动态灵活配置混合、
华安上证180ETF联接、华安行业轮动股票、华安国际配置(QDII)等15只开放式基金，
管理资产规模达到672.14亿人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
黄勤
本基金
的基金
经理，
固定收
益部总
经理
2009年4
月13日
- 9年 经济学硕士，持有基金从业人员资格
证书，13 年银行、基金从业经历。曾
在上海银行资金部从事债券投资、交
易工作。2004 年8 月加入华安基金管
理公司，曾任固定收益部债券投资经
理，2007 年5 月起担任华安现金富利
基金的基金经理，2009 年 4 月 13 日
起同时担任本基金的基金经理。
周丽萍 本基金
的基金
经理
2009年4
月13日
- 9年 硕士，特许金融分析师（CFA） 、金融
风险管理师（FRM） ，9 年证券、基金
从业经历。 曾在世纪证券资产管理部、
研究所从事固定收益投资和研究工
作。2005 年8 月加入华安基金管理公
司，曾任研究发展部研究员，固定收
益部债券投资经理，2009 年 4 月 13
日起担任本基金的基金经理。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
11
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安强化收益债券型证券投
资基金基金合同》 、 《华安强化收益债券型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文
件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易
端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账
户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，
不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本
报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金（账
户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情
况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为强化收益债券型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。
目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
上半年没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年欧洲主权债务危机影响了全球经济复苏的进程，中国经济增速开始放
缓，物价上行压力有所减弱。债券市场出现较大幅度的上涨，特别是信用产品涨幅惊人。
股市在房地产调控政策出台、准备金率连续上调的政策影响下不断下跌。转债因受正股
拖累和投资人风险偏好降低，也出现不小的回调。
强债基金在债券投资方面，始终保持了较高仓位的信用债，并伺机进行了部分波段
操作。在利率产品上，二季度主动进行了交易性配置。对于股票市场，我们关注到国内
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
12
外宏观环境和调控政策的大变化，二季度开始大幅降低股票和转债仓位，转而增加债券
类资产。同时参与新股申购也趋于谨慎，合理控制询价价格和数量。但因股票投资损失
较大，削弱了基金债券部分的投资收益。
上半年我们没有完全规避股票大幅波动带来的负面影响，今后我们需要加强控制组
合的波动度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010年6月30日， 本基金资产净值为10.19亿元，A类份额累计净值1.059，
B类份额累计净值1.054，本报告期A类份额净值增长率为0.49%，B类份额净值增长率
为0.30%，同期业绩比较基准增长率为-1.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2010 年下半年，中国经济增长将有所放缓，但难以出现二次探底的情况，通
胀压力会进一步缓和，央行加息的可能性不大。从债券市场看，利率产品的供给将大于
信用产品。结合对宏观经济的判断，信用产品的表现将继续好于利率产品，可涨幅会逊
色于上半年。从股票市场看，由于前期大幅度的下跌和参与者对政策放松预期的逐步加
强，会形成新的投资机会。我们将把握机会、灵活调整资产配置，力争创造绝对收益。
转债市场整体债性的增强、新增转债的不断出现都反映出战略建仓机会的来临。新股申
购仍存在结构性的机会，我们将去芜存菁，继续挖掘新股中表现优异的佼佼者。
我们将继续秉承勤勉尽责的态度和审慎专业的精神为投资者理财，希望能为投资者
带来良好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、研究
发展部总经理、固定收益部总经理、风险管理和金融工程部总经理、基金运营部总经理
及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估重
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
13
大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采用的估值方法、
确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估值后与基
金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历：
王国卫，首席投资官，研究生学历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信托部、
投资银行部工作，1998年加入华安基金管理有限公司，曾任华安安信封闭的基金经理、
华安180指数增强型基金、基金安久的基金经理，投资总监。现任华安基金管理有限公
司首席投资官。
尚志民，基金投资部总经理，工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投
资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研
究员，华安安顺封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏
利股票的基金经理，基金投资部总经理。
宋磊，研究发展部总经理，工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究所从
事证券研究工作，2000年2月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部从事化工
行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理，研究发展部总经理。
黄勤, 固定收益部总经理, 经济学硕士，13年银行、基金从业经历。曾在上海银行
资金部从事债券投资、交易工作。2004年8月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收
益部债券投资经理，现任华安现金富利货币、华安强化收益债券的基金经理，固定收益
部总经理。
许之彦, 风险管理和金融工程部总经理, 理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。
曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，2005年加入华
安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国A股增强指数、
华安上证180ETF及华安上证180ETF联接的基金经理，风险管理和金融工程部总经理。
朱永红, 基金运营部总经理, 经济学学士， ACCA英国特许公认会计师公会会员， CPA
中国注册会计师协会非执业会员。曾在上海众华沪银会计师事务所工作。2000年10月加
入华安基金管理有限公司，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
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本基金的基金经理黄勤作为估值委员会成员参与了基金的估值方法的讨论与确认。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
2010 年度第一次分红：本基金（A 类）基金持有人按每 10 份基金份额派发现金红
利0.15元, 向本基金（B类）基金持有人按每10份基金份额派发现金红利0.15元。红
利发放的公告日：2010年1月25日；权益登记日、除息日：2010年1月28日；红利
划出日、红利再投资日：2010年1月29日。
2010 年度第二次分红：本基金（A 类）基金持有人按每 10 份基金份额派发现金红
利0.05元, 向本基金（B类）基金持有人按每10份基金份额派发现金红利0.05元。红
利发放的公告日：2010年4月14日；权益登记日、除息日：2010年4月19日；红利
划出日、红利再投资日：2010年4月20日。
2010 年度第三次分红：本基金（A 类）基金持有人按每 10 份基金份额派发现金红
利0.05元, 向本基金（B类）基金持有人按每10份基金份额派发现金红利0.05元。红
利发放的公告日：2010年7月21日； 权益登记日、除息日：2010年7月26日；2、
红利划出日、红利再投资日：2010年7月27日。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年，本基金托管人在对华安强化收益债券型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年， 华安强化收益债券型证券投资基金的管理人——华安基金管理有限
公司在华安强化收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申
购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华安强化收益债券型
证券投资基金对基金份额持有人进行了两次利润分配，分配金额为21,503,302.48元。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安强化收益债券型证券投
资基金 2010 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华安强化收益债券型证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 40,090,625.19 330,148,701.93
结算备付金
7,521,746.71 14,439,403.95
存出保证金
368,478.63 1,109,327.16
交易性金融资产 6.4.7.2 918,188,398.19 1,262,090,813.12
其中：股票投资
79,578,320.60 197,641,595.15
基金投资
- -
债券投资
838,610,077.59 1,064,449,217.97
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 30,000,000.00 -
应收证券清算款
97,167,608.98 -
应收利息 6.4.7.5 20,291,039.53 16,029,173.03
应收股利
- -
应收申购款
818,794.50 1,379,200.76
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,114,446,691.73 1,625,196,619.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
16
卖出回购金融资产款
85,000,000.00 511,798,810.10
应付证券清算款
7,359,433.01 15,433,924.06
应付赎回款
1,453,615.65 5,128,893.92
应付管理人报酬
591,637.07 675,959.63
应付托管费
169,039.16 193,131.32
应付销售服务费
101,722.13 144,494.89
应付交易费用 6.4.7.7 144,515.06 432,702.42
应交税费
855,660.60 91,527.80
应付利息
- 41,135.44
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 165,537.48 144,089.46
负债合计
95,841,160.16 534,084,669.04
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 991,056,249.31 1,046,557,085.79
未分配利润 6.4.7.10 27,549,282.26 44,554,865.12
所有者权益合计
1,018,605,531.57 1,091,111,950.91
负债和所有者权益总计
1,114,446,691.73 1,625,196,619.95
注：1、报告截止日 2010年 6月 30日，基金份额总额991,056,249.31份，其中华安强
化收益债券 A 份额总额 692,750,337.16 份，华安强化收益债券 B 份额总额
298,305,912.15份。华安强化收益债券A份额净值1.029元，华安强化收益债券B份额
净值1.024 元。
2、本基金于2009年4月13日成立。合同生效当期不是完整报告期。
6.2 利润表
会计主体：华安强化收益债券型证券投资基金
本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至
2010年6 月30 日
上年度可比期间
2009年4 月13 日(基金合同
生效日)至2009 年6 月30日
一、收入
13,186,620.00 23,333,462.13
1.利息收入
18,631,023.14 13,772,386.06
其中：存款利息收入 6.4.7.11 564,495.64 615,163.13
债券利息收入
17,960,886.70 12,107,888.78
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
105,640.80 1,049,334.15
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
26,130,990.02 4,247,016.38
其中：股票投资收益 6.4.7.12 22,850,462.52 7,324,565.65
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
17
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 2,894,632.06 -3,878,880.77
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 --
股利收益 6.4.7.15 385,895.44 801,331.50
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 -31,645,682.80 5,035,952.70
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 70,289.64 278,106.99
减：二、费用
6,889,991.56 6,273,675.44
1．管理人报酬
3,754,176.91 3,533,028.64
2．托管费
1,072,622.01 1,009,436.73
3．销售服务费
666,091.49 1,063,396.02
4．交易费用 6.4.7.18 840,134.37 523,407.69
5．利息支出
379,179.07 55,346.84
其中：卖出回购金融资产支出
379,179.07 55,346.84
6．其他费用 6.4.7.19 177,787.71 89,059.52
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
6,296,628.44 17,059,786.69
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
6,296,628.44 17,059,786.69
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安强化收益债券型证券投资基金
本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
1,046,557,085.79 44,554,865.12
1,091,111,950.91
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 6,296,628.44 6,296,628.44
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-55,500,836.48 -1,798,908.82 -57,299,745.30
其中：1.基金申购款 311,093,204.74 12,883,501.43 323,976,706.17
2.基金赎回款 -366,594,041.22 -14,682,410.25 -381,276,451.47
四、本期向基金份额持有人分配 - -21,503,302.48 -21,503,302.48
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
18
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 991,056,249.31 27,549,282.26 1,018,605,531.57
上年度可比期间
2009 年 4 月 13 日(基金合同生效日)至 2009 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,754,868,668.80 - 2,754,868,668.80
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 17,059,786.69 17,059,786.69
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-997,165,277.36 -2,527,676.67 -999,692,954.03
其中：1.基金申购款 156,047,847.31 384,295.01 156,432,142.32
2.基金赎回款 -1,153,213,124.67 -2,911,971.68 -1,156,125,096.35
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,757,703,391.44 14,532,110.02 1,772,235,501.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍 主管会计工作负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安强化收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第125号《关于核准华安强化收益债券型
证券投资基金募集的批复》核准，由华安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《华安强化收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
2,754,686,507.34 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2009)第 068 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华安强化收益债券型证券
投资基金基金合同》于2009年4月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,754,868,668.80 份基金份额，其中认购资金利息折合 182,161.46 份基金份额。本基
金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《华安强化收益债券型证券投资基金基金合同》和《华安强化收益债券型证券
投资基金招募说明书》 ，本基金根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
在投资者认购/申购时收取认购/申购费用的，称为 A 类；在投资者认购/申购时不收取
认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B类。本基金A类、
B 类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购
某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
19
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安强化收益债券型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%。其中，
金融债、企业(公司)债、短期融资券、可转换债券、可分离债券、资产支持证券等除国
债和央行票据以外的信用类固定收益资产投资比例范围不低于基金资产净值的30%；持
有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金也可投资于非
固定收益类金融工具，包括一级市场的新股申购或增发新股、因可转债转股或因权证行
权所形成的股票、因持仓股票所派发或因参与可分离债券一级市场申购而产生的权证、
二级市场股票等法律法规或监管机构允许投资的其他非固定收益类品种。本基金投资于
股票等权益类资产的比例不高于基金资产的20%。本基金的业绩比较基准为：中国债券
综合指数收益率×90%＋中证红利指数收益率×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2010年8月24日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资
基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5
月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华安强化收益债券型证券投资基
金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规
定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010年1月1日至2010年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的
要求，真实、完整地反映了本基金 2010年6月30日的财务状况以及 2010年1月1日
至2010年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
20
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，
由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税
法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交
易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年6月30日
活期存款 40,090,625.19
定期存款 -
其他存款 -
合计 40,090,625.19
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 83,285,779.23 79,578,320.60 -3,707,458.63
交易所市场 448,441,491.21 448,721,077.59 279,586.38
银行间市场 389,994,888.93 389,889,000.00 -105,888.93 债券
合计 838,436,380.14 838,610,077.59 173,697.45
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计
921,722,159.37
918,188,398.19
-3,533,761.18
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 --- -
货币衍生工具 --- -
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
21
权益衍生工具 --- -
其他衍生工具 --- -
合计 --- -
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所质押式回购 30,000,000.00 -
合计 30,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末（2010年6月30日）无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 11,080.13
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,369.34
应收债券利息 20,263,646.04
应收买入返售证券利息 13,750.00
应收申购款利息 194.02
其他 -
合计 20,291,039.53
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
其他应收款 -
待摊费用 -
合计 -
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 138,010.14
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
22
银行间市场应付交易费用 6,504.92
合计 144,515.06
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 4,373.27
预提费用 161,164.21
合计 165,537.48
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华安强化收益债券A：
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 655,268,738.17 655,268,738.17
本期申购 213,810,169.89 213,810,169.89
本期赎回（以“-”号填列） -176,328,570.90 -176,328,570.90
本期末 692,750,337.16 692,750,337.16
华安强化收益债券B：
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 391,288,347.62 391,288,347.62
本期申购 97,283,034.85 97,283,034.85
本期赎回（以“-”号填列） -190,265,470.32 -190,265,470.32
本期末 298,305,912.15 298,305,912.15
注：申购含红利再投资、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华安强化收益债券A：
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 14,877,267.45 13,810,294.21
28,687,561.66
本期利润 26,243,547.46 -21,865,127.81 4,378,419.65
本期基金份额交易产生的变动数 815,954.86 1,195,330.53 2,011,285.39
其中：基金申购款 6,322,595.85 2,935,473.41 9,258,069.26
基金赎回款 -5,506,640.99 -1,740,142.88 -7,246,783.87
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
23
本期已分配利润 -14,722,200.29 - -14,722,200.29
本期末 27,214,569.48 -6,859,503.07 20,355,066.41
华安强化收益债券B：
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
7,640,168.37
8,227,135.09
15,867,303.46
本期利润 11,698,763.78 -9,780,554.99 1,918,208.79
本期基金份额交易产生的变动数 -2,434,358.81 -1,375,835.40 -3,810,194.21
其中：基金申购款 2,678,079.59 947,352.58 3,625,432.17
基金赎回款 -5,112,438.40 -2,323,187.98 -7,435,626.38
本期已分配利润 -6,781,102.19 - -6,781,102.19
本期末 10,123,471.15 -2,929,255.30 7,194,215.85
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
活期存款利息收入 524,035.26
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 30,006.60
其他 10,453.78
合计 564,495.64
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
卖出股票成交总额 348,484,557.22
减：卖出股票成本总额 325,634,094.70
买卖股票差价收入 22,850,462.52
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 748,507,387.50
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 736,101,555.39
减：应收利息总额 9,511,200.05
债券投资收益 2,894,632.06
6.4.7.14 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
24
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
卖出权证成交总额 -
减：卖出权证成本总额 -
买卖权证差价收入 -
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 385,895.44
基金投资产生的股利收益 -
合计 385,895.44
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
1.交易性金融资产 -31,645,682.80
——股票投资 -33,061,090.86
——债券投资 1,415,408.06
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -31,645,682.80
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
基金赎回费收入 58,691.07
转换费收入 11,598.57
合计 70,289.64
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成， 其中赎回费部分的25%归入转
出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
25
交易所市场交易费用 836,184.68
银行间市场交易费用 3,949.69
合计 840,134.37
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
审计费用 42,151.28
信息披露费 119,012.93
银行划款手续费 7,623.50
账户维护费 9,000.00
合计 177,787.71
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2010 年7 月 21 日宣告第 4 次分红，向截至 2010 年7 月 26
日止在本基金注册登记人华安基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基
金份额派发红利0.05元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
(“华安基金”)
基金管理人
基金注册登记机构
基金销售机构
中国工商银行股份有限公司
(“工商银行”)
基金托管人
基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期（2010年1月1日至2010年6月30日） 和上年度可比期间（2009
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
26
年 4 月 13 日（基金合同生效日）至 2009 年 6 月 30 日）均无通过关联方交易单元进行
的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期（2010年1月1日至2010年6月30日） 和上年度可比期间（2009
年 4 月 13 日（基金合同生效日）至 2009 年 6 月 30 日）均无通过关联方交易单元进行
的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期（2010年1月1日至2010年6月30日） 和上年度可比期间（2009
年 4月 13日（基金合同生效日）至 2009年 6月 30日）均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至
2010年 6月 30日
上年度可比期间
2009年 4月 13日（基金合同
生效日）至 2009年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,754,176.91 3,533,028.64
其中： 支付销售机构的客户维护费 464,792.77 656,177.01
注:支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至
2010年 6月 30日
上年度可比期间
2009年 4月 13日（基金合同
生效日）至 2009年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,072,622.01 1,009,436.73
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
27
华安强化收益债券 A 华安强化收益债券 B 合计
华安基金管理有限公司 - 73,205.12 73,205.12
中国工商银行股份有限公司 - 385,941.51 385,941.51
合计 - 459,146.63 459,146.63
上年度可比期间
2009年 4月 13日（基金合同生效日）至 2009年 6月
30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名称
华安强化收益债券 A 华安强化收益债券 B 合计
华安基金管理有限公司 - 135,098.62 135,098.62
中国工商银行股份有限公司 - 610,260.75 610,260.75
合计 - 745,359.37 745,359.37
注：A 类基金份额不收取销售服务费。支付基金销售机构的 B 类基金份额的销售服务费
按前一日基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给华安基金
管理有限公司，再由华安基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式
为：
日销售服务费＝前一日B类基金份额的基金资产净值×0.4% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国工商银行
股份有限公司
-
10,654,167.81 - - - -
上年度可比期间
2009年 4月 13日（基金合同生效日）至 2009年 6月 30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的
各关联方名
称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国工商银行
股份有限公司
225,679,081.09 201,079,173.97
- - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
28
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月
30日
上年度可比期间
2009年 4月 13日 （基金合同生效
日）至 2009年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
40,090,625.19 524,035.26 50,024,203.45 563,745.06
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
华安强化收益债券A：
序号
权益
登记日
除息日
每10份基
金份额分
红数
现金形式发
放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润分
配合计
备注
1 2010年1月28日 2010年1 月28 日 0.150 9,424,314.17 1,656,118.09 11,080,432.26 -
2 2010年4月19日 2010年4 月19 日 0.050 3,053,234.58 588,533.45 3,641,768.03 -
合计
- - 0.200 12,477,548.75 2,244,651.54 14,722,200.29 -
华安强化收益债券B：
序号
权益
登记日
除息日
每10份基
金份额分
红数
现金形式发
放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润分
配合计
备注
1 2010年1月28日 2010年1 月28 日 0.150 3,507,211.69 1,821,770.61 5,328,982.30 -
2 2010年4月19日 2010年4 月19 日 0.050 877,372.45 574,747.44 1,452,119.89 -
合计
- - 0.200 4,384,584.14 2,396,518.05 6,781,102.19 -
注: 本基金的基金管理人于 2010年7月21日宣告第 4 次分红，向截至 2010年7月26
日止在本基金注册登记人华安基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基
金份额派发红利0.05元。
6.4.12 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
29
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002378 章源钨业 2010.03.23 2010.07.01 新股网
下申购
13.00 26.34 32,458 421,954.00 854,943.72 -
002381 双箭股份 2010.03.26 2010.07.02 新股网
下申购
32.00 32.08 10,124 323,968.00 324,777.92 -
002382 蓝帆股份 2010.03.26 2010.07.02 新股网
下申购
35.00 34.19 31,189 1,091,615.00 1,066,351.91 -
002383 合众思壮 2010.03.26 2010.07.02 新股网
下申购
37.00 48.45 41,124 1,521,588.00 1,992,457.80 -
002384 东山精密 2010.03.31 2010.07.09 新股网
下申购
26.00 57.67 38,797 1,008,722.00 2,237,422.99 -
002388 新亚制程 2010.04.02 2010.07.13 新股网
下申购
15.00 30.92 42,464 636,960.00 1,312,986.88 -
002391 长青股份 2010.04.08 2010.07.16 新股网
下申购
51.00 45.39 9,246 471,546.00 419,675.94 -
002399 海普瑞 2010.04.28 2010.08.06 新股网
下申购
148.00 117.03 14,277 2,112,996.00 1,670,837.31 -
002402 和而泰 2010.04.30 2010.08.11 新股网
下申购
35.00 32.80 14,375 503,125.00 471,500.00 -
002405 四维图新 2010.05.06 2010.08.18 新股网
下申购
25.60 33.18 54,513 1,395,532.80 1,808,741.34 -
002407 多氟多 2010.05.06 2010.08.18 新股网
下申购
39.39 41.65 27,480 1,082,437.20 1,144,542.00 -
002422 科伦药业 2010.02.26 预计
2010.09.03
新股网
下申购
83.36 93.80 40,834 3,403,922.24 3,830,229.20 -
002431 棕榈园林 2010.06.02 预计
2010.09.10
新股网
下申购
45.00 54.89 27,485 1,236,825.00 1,508,651.65 -
002432 九安医疗 2010.06.02 预计
2010.09.10
新股网
下申购
19.38 23.06 59,058 1,144,544.04 1,361,877.48 -
002438 江苏神通 2010.06.09 预计
2010.09.27
新股网
下申购
22.00 25.57 31,250 687,500.00 799,062.50 -
002439 启明星辰 2010.06.09 预计
2010.09.27
新股网
下申购
25.00 36.41 45,977 1,149,425.00 1,674,022.57 -
002441 众业达 2010.06.25 预计
2010.10.08
新股网
下申购
39.90 39.90 77,488 3,091,771.20 3,091,771.20 -
300070 碧水源 2010.04.12 2010.07.21 新股网
下申购
69.00 93.20 46,583 3,214,227.00 4,341,535.60 -
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
30
300071 华谊嘉信 2010.04.12 2010.07.21 新股网
下申购
25.00 29.82 19,668 491,700.00 586,499.76 -
300073 当升科技 2010.04.16 2010.07.27 新股网
下申购
36.00 58.75 25,466 916,776.00 1,496,127.50 -
300074 华平股份 2010.04.16 2010.07.27 新股网
下申购
72.00 63.41 24,953 1,796,616.00 1,582,269.73 -
300084 海默科技 2010.05.10 2010.08.20 新股网
下申购
33.00 27.19 24,758 817,014.00 673,170.02 -
300086 康芝药业 2010.05.17 预计
2010.08.26
新股网
下申购
60.00 52.52 38,809 2,328,540.00 2,038,248.68 -
注: 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申
购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购
协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上
认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止， 本基金无银行间市场债券正回购，因此无债
券作为抵押。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额 85,000,000.00 元，于 2010 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基
金在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不
低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于较高流动性、低风险的品种。本基金投资的金
融工具主要为债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主
要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平
衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成的风险
管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
31
理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，
讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主
要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险
管理、绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理部向
分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确
定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
A-1 30,036,000.00 30,061,000.00
A-1以下 - -
未评级 49,627,000.00 19,934,000.00
合计 79,663,000.00 49,995,000.00
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
AAA 198,768,723.90 253,564,196.77
AAA以下 365,375,523.89 611,746,053.20
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
32
未评级 194,802,829.80 149,143,968.00
合计 758,947,077.59 1,014,454,217.97
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以
合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合
在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制
的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得
超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业
市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，
其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持
有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款到期日为一个月以内且计息外，本基金所持有的其他金融负债的
合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到
期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
33
险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 40,090,625.19 - - - 40,090,625.19
结算备付金 7,521,746.71 - - - 7,521,746.71
存出保证金 - - - 368,478.63 368,478.63
交易性金融资产 79,663,000.00 429,644,107.60 329,302,969.99 79,578,320.60 918,188,398.19
买入返售金融资产 30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
应收证券清算款 - - - 97,167,608.98 97,167,608.98
应收利息 - - - 20,291,039.53 20,291,039.53
应收申购款 540,883.98 - - 277,910.52 818,794.50
资产总计 157,816,255.88 429,644,107.60 329,302,969.99 197,683,358.26 1,114,446,691.73
负债
卖出回购金融资产款 85,000,000.00 - - - 85,000,000.00
应付证券清算款 - - - 7,359,433.01 7,359,433.01
应付赎回款 - - - 1,453,615.65 1,453,615.65
应付管理人报酬 - - - 591,637.07 591,637.07
应付托管费 - - - 169,039.16 169,039.16
应付销售服务费 - - - 101,722.13 101,722.13
应付交易费用 - - - 144,515.06 144,515.06
应付税费 - - - 855,660.60 855,660.60
其他负债 - - - 165,537.48 165,537.48
负债总计 85,000,000.00 - - 10,841,160.16 95,841,160.16
利率敏感度缺口 72,816,255.88 429,644,107.60 329,302,969.99 186,842,198.10 1,018,605,531.57
上年度末
2009年12 月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 330,148,701.93 - - - 330,148,701.93
结算备付金 14,439,403.95 - - - 14,439,403.95
存出保证金 - - - 1,109,327.16 1,109,327.16
交易性金融资产 123,938,741.00 677,354,461.50 263,156,015.47 197,641,595.15 1,262,090,813.12
应收利息 - - - 16,029,173.03 16,029,173.03
应收申购款 1,035,827.75 - - 343,373.01 1,379,200.76
资产总计 469,562,674.63 677,354,461.50 263,156,015.47 215,123,468.35 1,625,196,619.95
负债
卖出回购金融资产款 511,798,810.10 - - - 511,798,810.10
应付证券清算款 - - - 15,433,924.06 15,433,924.06
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
34
应付赎回款 - - - 5,128,893.92 5,128,893.92
应付管理人报酬 - - - 675,959.63 675,959.63
应付托管费 - - - 193,131.32 193,131.32
应付销售服务费 - - - 144,494.89 144,494.89
应付交易费用 - - - 432,702.42 432,702.42
应交税费 - - - 91,527.80 91,527.80
应付利息 - - - 41,135.44 41,135.44
其他负债 - - - 144,089.46 144,089.46
负债总计 511,798,810.10 - - 22,285,858.94 534,084,669.04
利率敏感度缺口 -42,236,135.47 677,354,461.50 263,156,015.47 192,837,609.41 1,091,111,950.91
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（2010年6月
30日）
上年度末 （2009年12
月31日）
市场利率下降25个基点 增加约574 增加约704
分析
市场利率上升25个基点 下降约566 下降约695
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或
银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自
身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券类资产的投资
比例不低于基金资产的 80%。其中，金融债、企业(公司)债、短期融资券、可转换债券、
可分离债券、资产支持证券等除国债和央行票据以外的信用类固定收益资产投资比例范
围不低于基金资产净值的 30%；持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定
期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基
金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
35
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 79,578,320.60 7.81 197,641,595.15 18.11
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 79,578,320.60 7.81 197,641,595.15 18.11
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币亿元）
相关风险变量的变动
本期末（2010年6月
30日）
上年度末（2009 年 12
月31日）
业绩比较基准上升 5% 增加约
0.69 增加约
0.73
分析
业绩比较基准下降 5% 减少约
0.69 减少约
0.73
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 79,578,320.60 7.14
其中：股票 79,578,320.60 7.14
2 固定收益投资 838,610,077.59 75.25
其中：债券 838,610,077.59 75.25
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
36
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 30,000,000.00 2.69
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 47,612,371.90 4.27
6 其他各项资产 118,645,921.64 10.65
7 合计 1,114,446,691.73 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,516,800.00 0.15
B 采掘业 4,328,455.02 0.42
C 制造业 48,688,267.93 4.78
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 30,005,225.17 2.95
C5
电子 1,784,486.88 0.18
C6
金属、非金属 5,986,675.71 0.59
C7
机械、设备、仪表 3,372,564.98 0.33
C8
医药、生物制品 7,539,315.19 0.74
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 1,508,651.65 0.15
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 7,057,491.44 0.69
H 批发和零售贸易 3,091,771.20 0.30
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 12,800,383.60 1.26
L 传播与文化产业 586,499.76 0.06
M 综合类 - -
合计 79,578,320.60 7.81
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 600352 浙江龙盛 2,972,514 27,049,877.40 2.66
2 300055 万邦达 122,592 8,458,848.00 0.83
3 300070 碧水源 46,583 4,341,535.60 0.43
4 002422 科伦药业 40,834 3,830,229.20 0.38
5 002441 众业达 77,488 3,091,771.20 0.30
6 601001 大同煤业 100,000 2,798,000.00 0.27
7 002384 东山精密 38,797 2,237,422.99 0.22
8 300086 康芝药业 38,809 2,038,248.68 0.20
9 002383 合众思壮 41,124 1,992,457.80 0.20
10 002405 四维图新 54,513 1,808,741.34 0.18
11 002439 启明星辰 45,977 1,674,022.57 0.16
12 002399 海普瑞 14,277 1,670,837.31 0.16
13 300074 华平股份 24,953 1,582,269.73 0.16
14 000998 隆平高科 80,000 1,516,800.00 0.15
15 002431 棕榈园林 27,485 1,508,651.65 0.15
16 300073 当升科技 25,466 1,496,127.50 0.15
17 002379 鲁丰股份 40,527 1,398,181.50 0.14
18 002432 九安医疗 59,058 1,361,877.48 0.13
19 002388 新亚制程 42,464 1,312,986.88 0.13
20 300048 合康变频 32,310 1,211,625.00 0.12
21 002407 多氟多 27,480 1,144,542.00 0.11
22 002382 蓝帆股份 31,189 1,066,351.91 0.10
23 002353 杰瑞股份 10,900 857,285.00 0.08
24 002378 章源钨业 32,458 854,943.72 0.08
25 002438 江苏神通 31,250 799,062.50 0.08
26 300084 海默科技 24,758 673,170.02 0.07
27 300071 华谊嘉信 19,668 586,499.76 0.06
28 002402 和而泰 14,375 471,500.00 0.05
29 002391 长青股份 9,246 419,675.94 0.04
30 002381 双箭股份 10,124 324,777.92 0.03
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
38
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600352 浙江龙盛 37,988,591.46 3.48
2 600598 北大荒 21,756,153.50 1.99
3 000969 安泰科技 20,177,836.19 1.85
4 600428 中远航运 18,698,262.80 1.71
5 600815 厦工股份 15,150,712.00 1.39
6 600581 八一钢铁 13,199,042.58 1.21
7 601318 中国平安 9,331,748.43 0.86
8 600875 东方电气 8,854,456.80 0.81
9 600970 中材国际 8,738,371.70 0.80
10 600028 中国石化 8,494,000.00 0.78
11 300055 万邦达 6,194,632.69 0.57
12 600649 城投控股 6,016,993.00 0.55
13 002152 广电运通 5,844,200.00 0.54
14 600227 赤天化 5,616,116.22 0.51
15 300059 东方财富 3,417,444.70 0.31
16 002422 科伦药业 3,403,922.24 0.31
17 601001 大同煤业 3,336,000.00 0.31
18 300070 碧水源 3,214,227.00 0.29
19 002441 众业达 3,091,771.20 0.28
20 300086 康芝药业 2,328,540.00 0.21
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600598 北大荒 34,875,005.68 3.20
2 002078 太阳纸业 24,415,997.84 2.24
3 600028 中国石化 23,323,824.09 2.14
4 000969 安泰科技 22,028,059.13 2.02
5 000680 山推股份 18,860,000.00 1.73
6 600815 厦工股份 16,115,003.49 1.48
7 600428 中远航运 14,799,853.00 1.36
8 601668 中国建筑 13,860,000.00 1.27
9 600036 招商银行 13,600,000.00 1.25
10 600845 宝信软件 13,554,558.93 1.24
11 600581 八一钢铁 13,304,189.20 1.22
12 600162 香江控股 11,837,140.20 1.08
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
39
13 601318 中国平安 9,498,935.60 0.87
14 600875 东方电气 8,667,320.60 0.79
15 600970 中材国际 8,552,778.64 0.78
16 600519 贵州茅台 6,544,885.16 0.60
17 600227 赤天化 6,258,674.22 0.57
18 600649 城投控股 6,175,940.10 0.57
19 600795 国电电力 6,089,672.40 0.56
20 600999 招商证券 5,875,417.76 0.54
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 240,631,911.01
卖出股票收入（成交）总额 348,484,557.22
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买
卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 90,088,829.80 8.84
2 央行票据 69,613,000.00 6.83
3 金融债券 84,728,000.00 8.32
其中：政策性金融债 84,728,000.00 8.32
4 企业债券 528,793,576.09 51.91
5 企业短期融资券 30,036,000.00 2.95
6 可转债 35,350,671.70 3.47
7 其他 --
8 合计 838,610,077.59 82.33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 080210 08国开10 800,000 84,728,000.00 8.32
2 122033 09富力债 759,610 79,797,030.50 7.83
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
40
3 088039 08兵器装备债 700,000 73,605,000.00 7.23
4 010213 02国债⒀ 543,360 53,080,838.40 5.21
5 112012 09名流债 504,980 53,022,900.00 5.21
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 368,478.63
2 应收证券清算款 97,167,608.98
3 应收股利 -
4 应收利息 20,291,039.53
5 应收申购款 818,794.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 118,645,921.64
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
41
（％）
1 110003 新钢转债 13,517,937.30 1.33
2 125960 锡业转债 13,059,850.80 1.28
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 300070 碧水源 4,341,535.60 0.43 网下新股申购
2 002422 科伦药业 3,830,229.20 0.38 网下新股申购
3 002441 众业达 3,091,771.20 0.30 网下新股申购
4 002384 东山精密 2,237,422.99 0.22 网下新股申购
5 300086 康芝药业 2,038,248.68 0.20 网下新股申购
6 002383 合众思壮 1,992,457.80 0.20 网下新股申购
7 002405 四维图新 1,808,741.34 0.18 网下新股申购
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
华安强化收
益债券 A
4,460 155,325.19 548,830,644.19 79.22% 143,919,692.97 20.78%
华安强化收
益债券 B
5,260 56,712.15 40,148,371.32 13.46% 258,157,540.83 86.54%
合计
9,720 101,960.52 588,979,015.51 59.43% 402,077,233.80 40.57%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数
（即期末基金份额总额） 。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
华安强化收益债券A 2,633.96 0.00%
华安强化收益债券B 395,590.20 0.13%
基金管理公司所
有从业人员持有
本开放式基金 合计 398,224.16 0.04%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额） 。
§9
开放式基金份额变动
单位：份
华安强化收益债券A 华安强化收益债券B
基金合同生效日（2009年4月13
日）基金份额总额
1,433,106,240.88 1,321,762,427.92
本报告期期初基金份额总额 655,268,738.17 391,288,347.62
本报告期基金总申购份额 213,810,169.89 97,283,034.85
减：本报告期基金总赎回份额 176,328,570.90 190,265,470.32
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 692,750,337.16 298,305,912.15
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
(1). 2010年1月16日， 本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司股东会
审议通过，选举董鑑华先生、王松先生担任本公司董事，徐建国先生不再担任本公司董
事。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
43
(2). 2010年5月4日 ，本基金管理人发布关于基金经理暂停职务的公告，本公司
旗下华安强化收益债券型证券投资基金（简称：华安强化收益债券）的基金经理周丽萍
女士因个人原因（休产假）无法正常履行职务，本公司根据有关法规和公司制度批准周
丽萍女士于 2010年5月4日开始休产假，本次休假暂定持续至 2010年8月31日。在
此期间，周丽萍女士所任职的华安强化收益债券基金由该基金的另一基金经理黄勤先生
继续管理。
(3). 2010年5月13日， 本基金管理人发布关于总经理任职的公告，经本公司董事
会会议审议通过，聘任李勍先生任本公司总经理。董事长俞妙根先生不再兼任总经理职
务。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本
基金财产的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长城证券有限
责任公司
1 63,007,153.15 13.53% 53,555.10 13.72%
中银国际有限
责任公司
1 72,419,154.12 15.55% 58,841.06 15.08%
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
44
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - -
国信证券股份
有限公司
1 77,595,031.26 16.67% 65,956.87 16.90%
上海证券有限
责任公司
1 6,306,385.95 1.35% 5,360.50 1.37%
兴业证券股份
有限公司
1 - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 1,875,358.47 0.40% 1,594.06 0.41%
招商证券股份
有限公司
1 6,823,667.29 1.47% 5,544.28 1.42%
中国国际金融
有限公司
1 13,290,179.72 2.85% 11,296.59 2.89%
国金证券股份
有限公司
1 132,248,703.35 28.40% 112,410.51 28.81%
华泰联合证券
有限责任公司
1 15,976,613.22 3.43% 12,981.03 3.33%
中国建银投资
证券有限责任
公司
2 34,551,295.86 7.42% 28,072.95 7.19%
中信证券股份
有限公司
1 - - - -
高盛高华证券
有限责任公司
1 17,768,285.25 3.82% 14,436.80 3.70%
东北证券有限
责任公司
1 - - - -
国都证券有限
责任公司
1 8,422,728.84 1.81% 7,159.29 1.83%
齐鲁证券有限
公司
1 - - - -
世纪证券有限
责任公司
1 - - - -
华融证券股份
有限公司
1 15,309,035.10 3.29% 13,012.66 3.33%
广发华福证券
有限责任公司
1 - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
45
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
长城证券有限
责任公司
107,275,246.76 14.91% 445,000,000.00 9.56%
中银国际有限
责任公司
40,006,294.75 5.56% - -
国泰君安证券
股份有限公司
----
国信证券股份
有限公司
32,588,243.06 4.53% 199,400,000.00 5.28%
上海证券有限
责任公司
23,164,841.71 3.22% 672,600,000.00 14.45%
兴业证券股份
有限公司
39,500,899.21 5.49% 420,000,000.00 9.02%
中国银河证券
股份有限公司
5,481,189.60 0.76% - -
招商证券股份
有限公司
----
中国国际金融
有限公司
3,381,010.80 0.47% 326,800,000.00 7.02%
国金证券股份
有限公司
267,435,622.80 37.18% 1,129,600,000.00 24.27%
华泰联合证券
有限责任公司
29,719,331.72 4.13% - -
中国建银投资
证券有限责任
公司
12,992,224.70 1.81% - -
中信证券股份
有限公司
----
高盛高华证券
有限责任公司
51,510,852.25 7.16% - -
东北证券有限
责任公司
----
国都证券有限
责任公司
48,860,385.78 6.79% 309,000,000.00 6.64%
齐鲁证券有限
公司
----
世纪证券有限
责任公司
----
华融证券股份
有限公司
57,357,260.40 7.97% 1,152,100,000.00 24.75%
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
46
广发华福证券
有限责任公司
----
东兴证券股份
有限公司
----
注：1、本基金成立后与华安中小盘成长股票型证券投资基金、华安动态灵活配置
混合型证券投资基金共用交易单元。
2、本报告期内，本基金和华安中小盘成长股票、华安动态灵活配置混合共同变更
交易单元如下：
新增交易单元：
新增东兴证券股份有限公司上海交易单元1个；
退租交易单元：无。
3、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择
标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的
要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需
要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资
源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
4、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元选择标准和《券
商服务评价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择
优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单元的必要性和
合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单元申请
审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》 ，并通知基金托管人。
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
47
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下部分基金参加中国邮储银行网上
银行基金申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-1-4]
2
关于新增广发华福证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-1-14]
3
关于参加广发华福证券有限责任公司网上
交易费率优惠活动的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-1-14]
4
关于旗下部分基金参加深圳发展银行定期
定额申购费率优惠、网上银行及电话银行
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-1-18]
5
关于电子直销平台开通“华安-交行网上直
销”基金电子交易业务的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-1-18]
6
关于华安强化收益债券型证券投资基金第
二次分红公告,向本基金（A 类）基金持有
人按每 10 份基金份额派发现金红利 0.15
元, 向本基金（B 类）基金持有人按每 10
份基金份额派发现金红利 0.15 元。
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-1-25]
7
关于新增万联证券有限责任公司为开放式
基金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-3-15]
8
关于新增第一创业证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-3-24]
9
关于新增渤海银行股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-3-29]
10
关于旗下基金在国海证券有限责任公司开
通定期定额投资业务的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-3-29]
11
关于参加华夏银行延长网上银行基金申购
费率优惠及定投申购费率优惠活动期限的
公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-4-1]
12
关于参加中国工商银行开展个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-4-1]
13
关于新增乌鲁木齐市商业银行为开放式基
金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-4-9]
14
关于新增中天证券有限责任公司为开放式
基金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-4-13]
15
关于华安强化收益债券型证券投资基金第
三次分红公告，向本基金（A 类）基金持
有人按每 10份基金份额派发现金红利 0.05
元, 向本基金（B 类）基金持有人按每 10
份基金份额派发现金红利 0.05 元。
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-4-14]
16
关于新增厦门证券有限公司为开放式基金
上海证券报、 证券时报、 [2010-4-20]
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
48
代销机构的公告 中国证券报、公司网站
17
关于新增东莞银行股份有限公司为开放式
基金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-4-28]
18
关于新增西南证券股份有限公司为开放式
基金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-5-12]
19
关于旗下基金参加中信银行股份有限公司
网上银行基金申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-6-1]
20
关于新增大通证券股份有限公司为开放式
基金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-6-2]
21
关于旗下基金在申银万国证券股份有限公
司开通定期定额投资业务的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-6-4]
22 关于北京分公司办公地址变更的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-6-18]
23
关于旗下部分基金参加交通银行网上银行
基金申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-6-30]
24
关于旗下部分基金参加中国邮政储蓄银行
网上银行基金申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-6-30]
25
关于新增英大证券有限责任公司为开放式
基金代销机构的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-7-7]
26
关于旗下基金在信达证券股份有限公司开
通定期定额投资业务的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-7-19]
27
关于参加信达证券股份有限公司网上申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-7-19]
28
关于华安强化收益债券型证券投资基金第
四次分红公告，向本基金（A 类）基金持有
人按每 10 份基金份额派发现金红利 0.05
元, 向本基金（B 类）基金持有人按每 10
份基金份额派发现金红利 0.05 元。
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-7-21]
华安强化收益债券型证券投资基金 2010 年半年度报告
49
§11
备查文件目录
1、 《华安强化收益债券型证券投资基金基金合同》
2、 《华安强化收益债券型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安强化收益债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安强化收益债券型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
9、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理
人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十五日
