广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
第 1 页 共 48 页
广发稳健增长开放式证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年 6月 30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十五日
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已
经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人——中国工商银行股份有限公司根据 《广发稳健增长证券投资基金基金合
同》 （以下简称“本基金合同” ）规定，于 2010 年8 月20 日复核了本报告中的财务指标、净
值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 6 月30 日止。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................12
5 托管人报告.......................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............13
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................16
6.4 报表附注...........................................................................................................................17
7 投资组合报告...................................................................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................29
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................29
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................29
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................29
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................29
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......29
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................29
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
4
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................29
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................29
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................29
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................29
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................29
10 重大事件揭示...................................................................................................................29
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................29
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................29
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................29
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................29
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................29
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................29
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................29
11 备查文件目录...................................................................................................................29
11.1 备查文件目录...................................................................................................................29
11.2 存放地点...........................................................................................................................29
11.3 查阅方式...........................................................................................................................29
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 广发稳健增长开放式证券投资基金
基金简称 广发稳健增长混合
基金主代码 270002
交易代码
270002 270012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年7月26日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,054,240,225.22份
2.2 基金产品说明
投资目标
在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的快速成
长，寻求基金资产稳健增长。
投资策略
基于对宏观经济、政策及证券市场的现状和发展趋势的深入分
析研究，以稳健投资的原则在股票、债券、现金之间进行资产
配置。为降低投资风险，股票投资上限为65%，下限为30%。在
股票投资上，运用优化成长投资方法投资于价格低于内在价值
的股票。股票投资对象主要是大盘绩优企业和规模适中、管理
良好、竞争优势明显、有望成长为行业领先企业的上市公司。
在债券投资上，坚持稳健投资的原则，控制债券投资风险。具
体包括利率预测策略、收益率曲线模拟、债券资产类别配置和
债券分析。
业绩比较基准 65%×中信标普300指数收益+35%×中信标普国债指数收益
风险收益特征 适度风险基础上的基金资产稳健增长
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 段西军 蒋松云
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
6
联系电话
020-89899117 010-66106912
电子邮箱
dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66106904
注册地址
广东省珠海市拱北情侣南路
255号4层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东 1
号保利国际广场南塔 31-33
楼
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 510308 100032
法定代表人 马庆泉 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 广发基金管理有限公司 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利
国际广场南塔 31-33 楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -77,568,757.25
本期利润 -1,688,969,624.98
加权平均基金份额本期利润 -0.2776
本期加权平均净值利润率 -18.67%
本期基金份额净值增长率 -17.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 375,168,080.70
期末可供分配基金份额利润 0.0620
期末基金资产净值 7,877,191,480.89
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
7
期末基金份额净值 1.3011
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 297.95%
注：注： （1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-7.68% 1.34% -4.89% 1.06% -2.79% 0.28%
过去三个
月
-14.55% 1.43% -14.56% 1.17% 0.01% 0.26%
过去六个
月
-17.70% 1.24% -16.85% 1.02% -0.85% 0.22%
过去一年 -10.86% 1.68% -10.07% 1.22% -0.79% 0.46%
过去三年 -8.09% 1.85% -14.06% 1.53% 5.97% 0.32%
自基金成
立起至今
297.95% 1.55% 104.52% 1.32% 193.43% 0.23%
注： 注： (1)业绩比较基准: 65%×中信标普 300 指数收益+35%×中信标普国债指数收益。
(2)业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
广发稳健增长开放式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004 年 7 月 26 日至 2010 年 6 月 30 日）
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
8
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，于 2003 年8月 5 日成立，
注册资本 1.2 亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公
司、香江投资有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技风险投资有限公司。公司具有企
业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划
委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 16 个部门：综合管
理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、投资管
理部、中央交易部、固定收益部、研究发展部、机构理财部、机构投资部、国际业务部、金
融工程部、市场拓展部。此外，还设立了北京办事处和北京分公司、广州分公司、上海分公
司。
截至 2010 年 6 月 30 日，本基金管理人管理十三只开放式基金---广发聚富证券投资基
金、广发稳健增长证券投资基金、广发小盘成长证券投资基金、广发货币市场基金、广发聚
丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资
基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
9
指数证券投资基金、 广发聚瑞股票型证券投资基金、 广发中证 500 指数证券投资基金 （LOF） 、
广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金，管理资产规模为 854.78 亿元。同时，公司还
管理着多个企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
冯永欢 广发稳健增
长混合基金
的基金经
理；广发策
略优选混合
基金的基金
经理
2007-03-29 - 6 男，中国籍，经济学硕
士，持有证券业执业资
格证书， 2004 年 2 月至
2007年 3月先后任广发
基金管理有限公司研究
发展部行业研究员、研
究发展部总经理助理、
广发稳健增长混合基金
的基金经理助理，2007
年 3月 29日起任广发稳
健增长混合基金的基金
经理，2008 年 2 月 14
日起任广发策略优选混
合基金的基金经理。
许雪梅 广发稳健增
长混合基金
的基金经
理；投资管
理部副总经
理
2008-02-14 - 11 女，中国籍，管理学硕
士，持有证券业执业资
格证书， 1999 年 7 月至
2002年 8月任职于广发
证券股份有限公司，
2002年 8月至 2008年 2
月先后任广发基金管理
有限公司筹建人员、研
究发展部副总经理及总
经理，2008 年 2 月 14
日起任广发稳健增长基
金的基金经理， 2008 年
7 月 16 日至 2010 年 4
月 28 日任广发核心精
选股票基金的基金经
理，2010 年 1 月 12 日
起任广发基金管理有限
公司投资管理部副总经
理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
10
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、
《广发稳健增长证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关
法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时
的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票
库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经
理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程
中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资
指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合
间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。
公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资
风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现
投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发聚富混合、广发策略优选混合、广发大
盘成长混合和广发内需增长混合。报告期内，本投资组合与广发聚富混合、广发策略优选混
合、广发大盘成长混合的净值增长率差异均未超过 5%。广发内需增长混合在本报告期仍处
于建仓期，故不适宜进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
11
本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致
不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，在调结构、防通胀的宏观政策背景下，以房地产为首的固定资产投资成了压制
经济增速的主要力量，而信贷紧缩、地方政府融资平台清理也制约了市场的流动性，导致了
市场估值中枢下行。与调结构相符合的内需消费板块、国家产业政策扶持的医药生物、新能
源、新材料、新经济等领域部分弥补了由于房地产、四万亿投资受到抑制造成的增长缺失。
上半年沪深 300 指数录得 28.32%的跌幅，医药生物、电子元器件、餐饮、纺织服装、食品
饮料、商业贸易等行业跌幅较少，而黑色金属、采掘、化工、房地产、有色等行业跌幅居前。
由于上半年对于政策调控打压固定资产投资、整体经济中流动性收缩的认识不足，本基
金在整个上半年减仓不力，同时未能及时从周期股和固定资产投资相关品种中撤离，并转移
到战略新兴产业和医药消费业，因此导致了上半年本基金跌幅较大。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
上半年本基金净值下跌 17.7%，略逊于比较基准-16.85%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，全球经济复苏的基础仍相当脆弱，并面临潜在的主权国家债务冲击风险，
而中国经济的增速下滑也在市场预期之中。在不利的外部环境和需要转轨的内部条件下,一
味调结构面临着来自于总量增长的压力。因此，从当前的时点看，未来半年的政策取向极为
关键，货币政策和产业政策是否能适度放宽，将决定中期内的调结构能否在保障就业和国民
收入提升的背景下持续展开。
从资本市场的角度看， 通胀数据虽然不高,但当前货币政策仍未实质放松,流动性紧张的
局面难以缓解,解禁压力和减持效果抵消了部分产业资本的增持效果,市场估值难以有效提
升。从上市公司业绩来看，除了消费品之外,未来经济转型方向的多数产业内公司仍难以获
得实质的技术进步和业绩增长，倒是周期性行业业绩可能超出市场一致的低迷预期。
从投资操作的角度看，考虑到大盘仍处在长期估值底部区间,中国经济增长前景确定,
本基金下半年拟实行较高仓位。而在组合结构上，本基金将加强组合中内需消费的比重，主
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
12
要是与房地产一样同属消费升级的汽车产业，在估值已经很低的背景下,将紧密跟踪销售数
据以期提前布局。在战略新兴产业领域,本基金将兼顾业绩、估值和行业趋势，精选具有核
心竞争力的公司进入组合。此外，本基金还将关注估值已经很低的周期性股票，寻找政策松
动带来的估值修复机会，及关注国资和央企并购整合所带来的重组性投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资
品种的估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值
委员会的成员包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、投资管理部负责人、研究发
展部负责人、金融工程部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期
对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时
修订估值方法，以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行
核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大
影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。金融工程部负责提供有关涉
及模型的技术支持。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。
为保证基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估
值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切
以维护基金持有人利益为准则。本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2010 年 1 月 8 日进行利润分配，每 10 份基金份额分配 0.25 元，本期末本
基金可供分配利润为 375,168,080.70 元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年，本基金托管人在对广发稳健增长开放式证券投资基金的托管过程中，
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
13
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，广发稳健增长开放式证券投资基金管理人——广发基金管理有限公司
在广发稳健增长开放式证券投资基金投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益行为，在各重要方面运
作严格按照基金合同规定进行。本报告期内，广发稳健增长开放式证券投资基金对基金份额
持有人进行了一次利润分配，分配金额为 151,051,940.63 元。
2010 年上半年，广发稳健增长开放式证券投资基金因证券市场波动发生过不符合基金
合同中所规定的投资比例限制的情况，我行及时向广发基金管理有限公司发送提示函件，广
发基金管理有限公司在规定时间内及时对投资组合进行披露或调整， 未给基金持有人造成损
失。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发稳健增长开放式证券投资基
金 2010 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：广发稳健增长开放式证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 564,923,347.81 702,354,273.20
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
14
结算备付金
18,514,929.89 17,815,668.03
存出保证金
3,490,575.23 2,660,916.47
交易性金融资产 6.4.7.2 7,340,174,213.51 8,875,183,719.85
其中：股票投资
4,887,842,006.71 6,295,804,150.01
基金投资
--
债券投资
2,452,332,206.80 2,579,379,569.84
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
43,984,736.29 124,415,521.69
应收利息 6.4.7.5 26,558,042.77 37,973,210.23
应收股利
252,000.00 -
应收申购款
4,910,430.37 2,289,104.14
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
8,002,808,275.879,762,692,413.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
99,067,810.74 -
应付赎回款
6,025,387.51 21,431,651.39
应付管理人报酬
10,524,323.87 12,620,859.29
应付托管费
1,754,053.96 2,103,476.54
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.6 7,015,978.50 7,917,544.23
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.7 1,229,240.40 1,189,491.57
负债合计
125,616,794.98 45,263,023.02
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 6,054,240,225.226,051,944,811.81
未分配利润 6.4.7.9 1,822,951,255.67 3,665,484,578.78
所有者权益合计
7,877,191,480.89 9,717,429,390.59
负债和所有者权益总计
8,002,808,275.87 9,762,692,413.61
注：注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.3011 元，基金份额总额
6,054,240,225.22 份。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
15
6.2 利润表
会计主体：广发稳健增长开放式证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
一、收入
-1,582,265,108.78 3,599,289,454.12
1.利息收入
35,062,720.03 34,188,290.60
其中：存款利息收入 6.4.7.10 3,559,276.88 3,382,961.88
债券利息收入
31,358,724.38 30,805,328.72
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
144,718.77 -
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-6,319,765.13 136,173,928.07
其中：股票投资收益 6.4.7.11 6,032,394.35 103,172,122.44
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.12 -31,383,120.93 -12,403,659.87
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益
--
股利收益 6.4.7.13 19,030,961.45 45,405,465.50
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.14 -1,611,400,867.73 3,427,563,220.05
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.15 392,804.05 1,364,015.40
减：二、费用
106,704,516.20 91,107,032.61
1．管理人报酬
67,320,443.29 60,303,109.98
2．托管费
11,220,073.93 10,050,518.32
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.16 25,288,620.96 16,502,652.16
5．利息支出
2,663,092.14 4,035,709.66
其中： 卖出回购金融资产支出
2,663,092.14 4,035,709.66
6．其他费用 6.4.7.17 212,285.88 215,042.49
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-1,688,969,624.98 3,508,182,421.51
减：所得税费用
--
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
16
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-1,688,969,624.98 3,508,182,421.51
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：广发稳健增长开放式证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
6,051,944,811.81 3,665,484,578.78 9,717,429,390.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,688,969,624.98 -1,688,969,624.98
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
2,295,413.41 -2,511,757.50 -216,344.09
其中：1.基金申购款 502,526,763.63 255,590,645.86 758,117,409.49
2.基金赎回款 -500,231,350.22 -258,102,403.36 -758,333,753.58
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -151,051,940.63 -151,051,940.63
五、期末所有者权益（基
金净值）
6,054,240,225.22 1,822,951,255.67 7,877,191,480.89
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
6,431,915,956.10 -317,309,277.08 6,114,606,679.02
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,508,182,421.51 3,508,182,421.51
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
184,818,009.10 1,944,239.99 186,762,249.09
其中：1.基金申购款 1,461,067,845.06 387,813,265.76 1,848,881,110.82
2.基金赎回款 1,276,249,835.96 385,869,025.77 1,662,118,861.73
四、本期向基金份额持有 -- -
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
17
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
6,616,733,965.20 3,192,817,384.42 9,809,551,349.62
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：马庆泉，主管会计工作负责人：林传辉，会计机构负责人：张晓
章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发稳健增长开放式证券投资基金（ “本基金” ）经中国证券监督管理委员会证监基金字
[2004]78 号文《关于同意广发稳健增长开放式证券投资基金设立的批复》的批准，由广发
基金管理有限公司作为发起人，于 2004 年 6 月 21 日向社会公开发行募集并于 2004 年 7 月
26 日正式成立。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集规模为
2,297,041,086.19 份基金份额。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管
人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期间为 2004 年 6 月 21 日至 2004 年 7 月 21 日，募集资金总额
2,297,041,086.19 元，其中募集资金的银行存款利息为 217,690.82 元，上述资金业经深圳
天健信德会计师事务所验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等有关规定和
《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好
流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以及中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。
本基金财务报表由本基金的基金管理人广发基金管理有限公司于2010年8月24日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金编制财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，遵循企业会
计准则、中国证券业协会颁布的中证协发[2007]56 号《证券投资基金会计核算业务指引》 、
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
18
中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》
第 3 号《会计报表附注的编制及披露》及其他相关规定进行确认和计量，基于下述重要会计
政策和会计估计进行财务报表编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定的要求， 真
实、完整地反映了本基金 2010 年6月 30 日的财务状况以及 2010 年度上半年的经营成果。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5. 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
6.4.6 税项
1.印花税
2008年 4月24 日以前，根据财政部、国家税总局财税字[2007]84 号文《关于调整证券
（股票）交易印花税税率的通知》 ，按 3‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税。根据财政
部、国家税务总局《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》 ，自 2008 年 4 月 24 日
起，按 1‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税。经国务院批准，财政部、国家税务总局决
定自 2008 年9 月19 日起，对证券（股票）交易出让方按 1‰的税率征收证券（股票）交易
印花税，对受让方不再征税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 ，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；根据财
政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，自 2004
年 1 月1 日起，基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所
得税。根据财政部、国家税务总局财税〔2008〕1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 ，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
19
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《财政部、国家税务总局关于开放式
证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,本基金取得的股票的股息、红利收入及企业债
券的利息收入,由上市公司及债券发行企业在向其派发股息、红利收入和利息收入时代扣代
缴 20%的个人所得税。根据财政部、国家税务总局[2005]102 号文《关于股息红利有关个人
所得税有关政策的通知》与财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》, 对本基金自 2005 年6 月13日起从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务
人在代扣代缴个人所得税时，减按 50％计算应纳税所得额。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 564,923,347.81
定期存款 -
其他存款 -
合计 564,923,347.81
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,531,553,761.594,887,842,006.71 -643,711,754.88
交易所市场 541,424,131.37 507,397,206.80 -34,026,924.57
银行间市场 1,971,917,900.00 1,944,935,000.00 -26,982,900.00 债券
合计 2,513,342,031.37 2,452,332,206.80 -61,009,824.57
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 8,044,895,792.967,340,174,213.51 -704,721,579.45
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售证券金融资产。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
20
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 103,697.02
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,832.18
应收债券利息 26,444,623.44
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 3,858.99
其他 31.14
合计 26,558,042.77
6.4.7.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 7,013,641.10
银行间市场应付交易费用 2,337.40
合计 7,015,978.50
6.4.7.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 36,301.30
预提费用 192,939.10
合计 1,229,240.40
6.4.7.8 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日 至 2010 年6 月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,051,944,811.81 6,051,944,811.81
本期申购 502,526,763.63 502,526,763.63
本期赎回（以“-”号填列） -500,231,350.22 -500,231,350.22
本期末 6,054,240,225.22 6,054,240,225.22
注：注：申购含红利再投、转入份额，赎回含转出份额。
6.4.7.9 未分配利润
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
21
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 604,768,583.54 3,060,715,995.24 3,665,484,578.78
本期利润 -77,568,757.25 -1,611,400,867.73 -1,688,969,624.98
本期基金份额交易产生的
变动数
-979,804.96 -1,531,952.54 -2,511,757.50
其中：基金申购款 42,030,366.21 213,560,279.65 255,590,645.86
基金赎回款 -43,010,171.17 -215,092,232.19 -258,102,403.36
本期已分配利润 -151,051,940.63 - -151,051,940.63
本期末 375,168,080.70 1,447,783,174.97 1,822,951,255.67
6.4.7.10 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 3,460,584.27
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 88,421.19
其他 10,271.42
合计 3,559,276.88
6.4.7.11 股票投资收益
6.4.7.11.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 8,276,923,074.48
减：卖出股票成本总额 8,270,890,680.13
买卖股票差价收入 6,032,394.35
6.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 501,294,127.27
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 523,529,654.76
减：应收利息总额 9,147,593.44
债券投资收益 -31,383,120.93
6.4.7.13 股利收益
单位：人民币元
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
22
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 19,030,961.45
基金投资产生的股利收益 -
合计 19,030,961.45
6.4.7.14 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -1,611,400,867.73
——股票投资 -1,605,802,760.84
——债券投资 -5,598,106.89
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,611,400,867.73
6.4.7.15 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 355,663.35
印花税返还 -
转换费收入 37,140.70
合计 392,804.05
6.4.7.16 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 25,287,420.96
银行间市场交易费用 1,200.00
合计 25,288,620.96
6.4.7.17 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 148,767.52
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
23
银行划款费用 14,846.78
回购手续费 -
债券交易费用 -
帐户维护费 9,000.00
其他 -
合计 212,285.88
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期关联方关系未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机
构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、代销机构
广发华福证券有限责任公司 基金管理人股东的子公司、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券股份有限
公司
4,988,987,277.03 29.99% 2,018,918,326.55
19.03%
广发华福证券有限
责任公司
579,640,031.58 3.48% 857,491,403.54
8.08%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本年度未通过关联方进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
24
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广发证券股份有限公
司
16,181,018.16 3.63% 31,815,357.01
22.49%
广发华福证券有限责
任公司
-- -
-
6.4.10.1.4 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期未通过关联方席位进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券股份有限公
司
4,161,881.19 29.99% 824,879.23
11.76%
广发华福证券有限责
任公司
470,962.98 3.39% 470,962.98
6.71%
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券股份有限公
司
1,658,823.53 18.62% 1,129,276.84
15.52%
广发华福证券有限责
任公司
728,866.89 8.18% 728,866.89
10.01%
注：注：股票交易佣金的计提标准：支付佣金=股票成交金额*佣金比例-证管费-经手费
-结算风险金（含债券交易） 。
上述佣金按市场佣金率计算，佣金比率是公允的。
根据《证券研究服务协议》 ，本基金管理人从关联方获得证券研究综合服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
25
当期发生的基金应支付的管
理费
67,320,443.29 60,303,109.98
其中：支付销售机构的客户
维护费
8,979,977.73 7,921,874.23
注：注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5 %的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
基金托管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定
节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
11,220,073.93 10,050,518.32
注：注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。 若遇法定
节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银
行股份有限
- - - - 500,000,000.0362,958.9
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
26
公司
00
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
截至本报告期内，本基金不存在基金管理人投资本基金的情况。
截至上年度可比期间，本基金不存在基金管理人投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
截至本报告期末，本基金不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
截至上报告期末，本基金不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
564,923,347.81 3,460,584.27 1,290,790,108.58 3,305,854.68
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注： 本基金本报告期内及上年度可比期内均未出现在承销期内参与关联方承销证券的情
况.
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
2010 2010-01-08 2010-01-08 0.250 45,539,287.25 105,512,653.38 151,051,940.63 -
合计 - - 0.25045,539,287.25105,512,653.38 151,051,940.63 -
6.4.12 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002378
章源
钨业
2010-03-
23
2010-07-
01
网下
新股
13.00 26.34 69,786
907,218.0
0
1,838,163
.24
-
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
27
流通
受限
002384
东山
精密
2010-03-
31
2010-07-
09
网下
新股
流通
受限
26.00 57.67 51,729
1,344,954
.00
2,983,211
.43
-
002392
北京
利尔
2010-04-
15
2010-07-
23
网下
新股
流通
受限
42.00 36.38
102,26
1
4,294,962
.00
3,720,255
.18
-
002399
海普
瑞
2010-04-
28
2010-08-
06
网下
新股
流通
受限
148.0
0
117.03 43,931
6,501,788
.00
5,141,244
.93
-
002407
多氟
多
2010-05-
06
2010-08-
18
网下
新股
流通
受限
39.39 41.65 37,099
1,461,329
.61
1,545,173
.35
-
600893
航空
动力
2010-01-
06
2011-01-
04
非公
开发
行新
股
20.00 22.04
3,500,0
00
70,000,00
0.00
77,140,00
0.00
2010
年6
月21
日，
航空
动力
每股
派现
金红
利
0.08
元
（含
税）。
002146
荣盛
发展
2009-09-
04
2010-09-
07
非公
开发
行新
股流
7.81 8.97
2,768,0
00
21,625,00
0.00
24,828,96
0.00
2010
年5
月26
日，
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
28
通受
限
荣盛
发展
向全
体股
东每
10股
送2
股，
派1
元人
民币
现金
（含
税），
同时
以资
本公
积向
全体
股东
每10
股转
增4
股。
300075
数字
政通
2010-04-
16
2010-07-
27
网下
新股
流通
受限
54.00 47.65 28,000
1,512,000
.00
1,334,200
.00
-
300077
国民
技术
2010-04-
23
2010-08-
02
网下
新股
流通
受限
87.50 116.75 46,007
4,025,612
.50
5,371,317
.25
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
期末
估值
复牌
日期
复牌
开盘
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
29
原
因
单价 单价
60034
0
*ST
国祥
2010-06-
29
重
大
事
项
10.10
2010-0
7-01
9.60
3,700,00
0
50,656,86
1.35
37,370,00
0.00
-
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2010 月30 日止， 本基金无从事证券银行间债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 月30 日止， 本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规及风险管理委员会，
负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控
制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理
职责主要由监察稽核部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析
与绩效评估。监察稽核部对公司总裁负责。
本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督
察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或所投资证券之发行人出现
违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资
产造成的损失。为了防范信用风险，本基金主要投资于信用等级较高的证券，且通过分散化
投资以分散信用风险，本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过
该证券的 10%。但是，随着短期资金市场的发展，本基金的投资范围扩大以后，可能会在一
定程度上增加信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公
司， 违约风险较小； 银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。
本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
30
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2010年 6月 30 日
上年末
2009年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 936,515,000.00
合计 - 936,515,000.00
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年 6月 30 日
上年末
2009年 12 月 31 日
AAA 427,868,300.00 96,988,650.00
AAA 以下 79,528,906.80 220,815,919.84
未评级 1,944,935,000.00 1,325,060,000.00
合计 2,452,332,206.80 1,642,864,569.84
注：以上未评级的债券为国债、政策性金融债及央行票据等国家债券
6.4.13.3 流动性风险
开放式基金的流动性是指基金管理人为满足投资者赎回要求， 在一定时间内将一定数量
的基金资产按正常市场价格变现的能力。流动性风险指因市场交易量不足，导致不能以适当
价格及时进行证券交易的风险，或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的违约风险。本
基金坚持组合持有、分散投资的原则，在一定程度上减轻了投资变现压力。本基金所持大部
分交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，除前文所披露的流通
受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金
所持有的其他金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为无固
定期限且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
对流动性风险的监控和管理， 本基金管理人根据对市场特征和发展形势等方面的分析和
判断， 由投资决策委员会根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方
法，由基金绩效评估与风险管理组具体计算与监控各类风险控制指标。
6.4.13.4 市场风险
基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素
的影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市
场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风
险中最基本和最常见的,也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起
作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。本基金管理人通过久期、凸性、
VAR 等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
31
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6
月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
564,923,347.8
1
- - - 564,923,347.81
结算备付
金
18,514,929.89 - - - 18,514,929.89
存出保证
金
3,490,575.23 - - - 3,490,575.23
交易性金
融资产
1,944,935,000
.00
122,339,206.80
385,058,000.0
0
4,887,842,006.71 7,340,174,213.51
应收利息 - - - 26,558,042.77 26,558,042.77
应收证券
清算款
- - - 43,984,736.29 43,984,736.29
应收股利 - - - 252,000.00 252,000.00
应收申购
款
4,910,430.37 - - - 4,910,430.37
资产总计
2,536,774,283
.30
122,339,206.80
385,058,000.0
0
4,958,636,785.77 8,002,808,275.87
负债
短期借款 - - - - -
交易性金
融负债
- - - - -
衍生金融
负债
- - - - -
卖出回购
金融资产
款
- - - - -
应付证券
清算款
- - - 99,067,810.74 99,067,810.74
应付赎回
款
- - - 6,025,387.51 6,025,387.51
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
32
应付管理
人报酬
- - - 10,524,323.87 10,524,323.87
应付托管
费
- - - 1,754,053.96 1,754,053.96
应付销售
服务费
- - - - -
应付交易
费用
- - - 7,015,978.50 7,015,978.50
应付税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 1,229,240.40 1,229,240.40
负债总计 - - - 125,616,794.98 125,616,794.98
利率敏感
度缺口
2,536,774,283
.30
122,339,206.80
385,058,000.0
0
4,833,019,990.79 7,877,191,480.89
上年度末
2009年12
月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
702,354,273.2
0
- - - 702,354,273.20
结算备付
金
17,815,668.03 - - - 17,815,668.03
存出保证
金
2,660,916.47 - - - 2,660,916.47
交易性金
融资产
1,155,413,650
.00
1,395,625,919.8
4
28,340,000.00 6,295,804,150.01 8,875,183,719.85
应收利息 - - - 37,973,210.23 37,973,210.23
应收证券
清算款
- - - 124,415,521.69 124,415,521.69
应收申购
款
2,289,104.14 - - - 2,289,104.14
资产总计
1,880,533,611
.84
1,395,625,919.8
4
28,340,000.00 6,458,192,881.93 9,762,692,413.61
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
33
负债
应付赎回
款
- - - 21,431,651.39 21,431,651.39
应付管理
人报酬
- - - 12,620,859.29 12,620,859.29
应付托管
费
- - - 2,103,476.54 2,103,476.54
应付交易
费用
- - - 7,917,544.23 7,917,544.23
其他负债 - - - 1,189,491.57 1,189,491.57
负债总计 - - - 45,263,023.02 45,263,023.02
利率敏感
度缺口
1,880,533,611
.84
1,395,625,919.8
4
28,340,000.00 6,412,929,858.91 9,717,429,390.59
注：注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定
价日或到期日孰早者进行了分类
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 市场利率发生变动且其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
分析
市场利率上升25个基点 859.07万元 879.49万元
市场利率下降25个基点 -869.16万元 -885.71万元
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的
金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。 本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系
统，通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR 等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
34
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
4,887,842,006.71 62.05 6,295,804,150.01 64.79
交易性金融资产-债
券投资
2,452,332,206.80 31.13 2,579,379,569.84 26.54
衍生金融资产－权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 7,340,174,213.51 93.18 8,875,183,719.85 91.33
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金业绩比较基准（65%*中信标普300指数收益+35%*中信标普国债指数收益）变化且
其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
分析
业绩比较基准上升5% 38,756.60万元 61,482.18万元
业绩比较基准下降5% -38,756.60万元 -61,482.18万元
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
风险价值
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
分析
合计 15,666.63万元 28,912.46万元
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 4,887,842,006.71 61.08
其中：股票 4,887,842,006.71 61.08
2 固定收益投资 2,452,332,206.80 30.64
其中：债券 2,452,332,206.80 30.64
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
35
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 583,438,277.70 7.29
6 其他各项资产 79,195,784.66 0.99
7 合计 8,002,808,275.87 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 134,008,652.28 1.70
C 制造业 3,555,701,006.50 45.14
C0
食品、饮料 73,154,149.60 0.93
C1
纺织、服装、皮毛 402,546,435.78 5.11
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 71,055,348.80 0.90
C4
石油、化学、塑胶、塑料 502,735,092.04 6.38
C5
电子 205,135,157.25 2.60
C6
金属、非金属 859,144,643.93 10.91
C7
机械、设备、仪表 822,713,621.31 10.44
C8
医药、生物制品 619,216,557.79 7.86
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 2,100,000.00 0.03
E 建筑业 201,118,719.97 2.55
F 交通运输、仓储业 11,052,752.15 0.14
G 信息技术业 309,141,800.24 3.92
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 157,337,284.50 2.00
J 房地产业 219,684,965.65 2.79
K 社会服务业 113,936,968.50 1.45
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 183,759,856.92 2.33
合计 4,887,842,006.71 62.05
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600100 同方股份10,199,981214,607,600.24 2.72
2 000630 铜陵有色14,003,606203,192,323.06 2.58
3 000960 锡业股份12,000,000180,120,000.00 2.29
4 601607 上海医药10,000,000163,800,000.00 2.08
5 601601 中国太保6,909,850157,337,284.50 2.00
6 600893 航空动力6,500,000149,860,000.00 1.90
7 600664 哈药股份7,999,902147,918,187.98 1.88
8 600208 新湖中宝30,000,009143,100,042.93 1.82
9 002249 大洋电机5,606,987134,848,037.35 1.71
10 000933 神火股份8,019,668134,008,652.28 1.70
11 600157 鲁润股份6,000,000132,660,000.00 1.68
12 600576 万好万家8,270,000132,485,400.00 1.68
13 600812 华北制药13,949,983131,548,339.69 1.67
14 600216 浙江医药4,999,809128,395,095.12 1.63
15 600259 广晟有色5,000,000126,900,000.00 1.61
16 000988 华工科技9,000,000125,730,000.00 1.60
17 000792 盐湖钾肥3,000,000117,000,000.00 1.49
18 002192 路翔股份4,500,833110,720,491.80 1.41
19 000811 烟台冰轮7,500,585108,758,482.50 1.38
20 600366 宁波韵升7,999,800105,197,370.00 1.34
21 600068 葛洲坝10,000,000104,300,000.00 1.32
22 000826 桑德环境5,049,745103,317,782.70 1.31
23 600338 ST 珠峰7,503,328100,394,528.64 1.27
24 000559 万向钱潮9,499,613 98,415,990.68 1.25
25 600061 中纺投资10,299,962 95,892,646.22 1.22
26 002308 威创股份5,000,000 93,200,000.00 1.18
27 600331 宏达股份8,999,937 92,969,349.21 1.18
28 600038 哈飞股份4,499,938 91,393,740.78 1.16
29 600549 厦门钨业5,000,000 91,000,000.00 1.16
30 002384 东山精密1,500,000 86,505,000.00 1.10
31 600673 东阳光铝8,000,000 84,240,000.00 1.07
32 600459 贵研铂业3,099,694 73,772,717.20 0.94
33 000416 民生投资11,000,624 73,154,149.60 0.93
34 002167 东方锆业3,499,833 72,341,548.11 0.92
35 000158 常山股份9,643,902 72,329,265.00 0.92
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
37
36 002303 美盈森2,199,856 71,055,348.80 0.90
37 002036 宜科科技6,960,408 65,497,439.28 0.83
38 000708 大冶特钢5,999,915 61,859,123.65 0.79
39 000962 东方钽业4,099,894 56,742,532.96 0.72
40 000546 光华控股3,999,688 51,755,962.72 0.66
41 600200 江苏吴中9,999,972 51,099,856.92 0.65
42 600879 航天电子5,000,000 50,000,000.00 0.63
43 300049 福瑞股份1,390,157 42,413,690.07 0.54
44 002375 亚厦股份1,049,973 40,728,452.67 0.52
45 600340 *ST国祥3,700,000 37,370,000.00 0.47
46 002214 大立科技1,296,000 36,663,840.00 0.47
47 002310 东方园林 200,000 28,242,000.00 0.36
48 002081 金 螳 螂 889,721 27,848,267.30 0.35
49 002146 荣盛发展2,768,000 24,828,960.00 0.32
50 002407 多氟多 331,598 13,811,056.70 0.18
51 002320 海峡股份 299,939 11,052,752.15 0.14
52 000978 桂林旅游1,199,908 10,619,185.80 0.13
53 300077 国民技术 46,007 5,371,317.25 0.07
54 002293 罗莱家纺 99,950 5,334,331.50 0.07
55 002399 海普瑞 43,931 5,141,244.93 0.07
56 002392 北京利尔 102,261 3,720,255.18 0.05
57 000601 韶能股份 500,000 2,100,000.00 0.03
58 002378 章源钨业 69,786 1,838,163.24 0.02
59 300075 数字政通 28,000 1,334,200.00 0.02
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601601 中国太保 332,753,877.66 3.42
2 600366 宁波韵升 293,909,198.54 3.02
3 600100 同方股份 259,898,638.48 2.67
4 600216 浙江医药 188,828,997.18 1.94
5 601607 上海医药 186,046,974.02 1.91
6 601939 建设银行 180,982,269.55 1.86
7 600016 民生银行 179,327,974.03 1.85
8 000612 焦作万方 174,333,873.38 1.79
9 000933 神火股份 173,339,098.80 1.78
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
38
10 601899 紫金矿业 170,950,633.96 1.76
11 600812 华北制药 170,824,704.68 1.76
12 002167 东方锆业 170,091,385.71 1.75
13 601328 交通银行 168,363,245.62 1.73
14 000988 华工科技 167,352,603.77 1.72
15 000541 佛山照明 158,353,725.95 1.63
16 600157 鲁润股份 154,589,022.96 1.59
17 600576 万好万家 151,296,349.86 1.56
18 600338 ST 珠峰 147,551,589.83 1.52
19 600208 新湖中宝 132,084,514.02 1.36
20 002249 大洋电机 129,461,461.42 1.33
注：注：本项及下项 7.4.2、7.4.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配
股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收
购、发行人回购及行权等减少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖
出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601169 北京银行 318,986,431.91 3.28
2 600887 伊利股份 284,877,675.30 2.93
3 600348 国阳新能 268,781,101.91 2.77
4 601699 潞安环能 233,592,824.10 2.40
5 600595 中孚实业 201,784,091.66 2.08
6 600497 驰宏锌锗 185,283,771.38 1.91
7 000541 佛山照明 174,602,624.88 1.80
8 601168 西部矿业 173,846,384.74 1.79
9 600362 江西铜业 171,158,542.54 1.76
10 601939 建设银行 168,829,991.98 1.74
11 601601 中国太保 167,712,769.61 1.73
12 601899 紫金矿业 167,691,567.75 1.73
13 600016 民生银行 167,087,513.62 1.72
14 000878 云南铜业 160,411,032.56 1.65
15 000983 西山煤电 160,240,321.92 1.65
16 601328 交通银行 157,348,870.43 1.62
17 600366 宁波韵升 152,736,065.59 1.57
18 000612 焦作万方 151,243,911.07 1.56
19 600331 宏达股份 149,922,905.42 1.54
20 600839 四川长虹 140,019,401.37 1.44
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
39
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 8,470,275,184.47
卖出股票的收入（成交）总额 8,276,923,074.48
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 1,546,335,000.00 19.63
3 金融债券 398,600,000.00 5.06
其中：政策性金融债 398,600,000.00 5.06
4 企业债券 31,068,000.00 0.39
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 476,329,206.80 6.05
7 其他 - -
8 合计 2,452,332,206.80 31.13
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 113001 中行转债 3,500,000 353,990,000.00 4.49
2 0901044 09 央票44 3,500,000 343,525,000.00 4.36
3 0801047 08 央票47 3,000,000 305,400,000.00 3.88
4 0801044 08 央票44 2,000,000 203,520,000.00 2.58
5 080222 08 国开22 2,000,000 198,820,000.00 2.52
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
40
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 根据公开市场信息， 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门
立案调查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责
和处罚。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,490,575.23
2 应收证券清算款 43,984,736.29
3 应收股利 252,000.00
4 应收利息 26,558,042.77
5 应收申购款 4,910,430.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 79,195,784.66
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110008 王府转债 48,460,906.80 0.62
2 125960 锡业转债 73,878,300.00 0.94
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 600893 航空动力 77,140,000.00 0.98 非公开发行新股
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
机构投资者 个人投资者
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
41
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
495,634 12,215.14 308,315,075.15 5.09% 5,745,925,150.07 94.91%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
782,990.39 0.0129%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 7 月26 日）基金份额
总额
2,297,041,086.19
本报告期期初基金份额总额 6,051,944,811.81
本报告期基金总申购份额 502,526,763.63
减：本报告期基金总赎回份额 500,231,350.22
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,054,240,225.22
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人托管业务部门均无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
42
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资组合策略没有重大改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
为了更好的适应公司业务发展的需要，经管理人与托管人协商一致，并经广发基金管理
有限公司董事会批准， 本基金拟将年审会计师事务所由深圳市鹏城会计师事务所有限公司更
换为德勤华永会计师事务所有限公司，该事项已报中国证监会备案。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内本基金的基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查
或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券
3 4,988,987,277.03 29.99% 4,161,881.19 29.99%
新增
一个
海通证券 1 2,921,363,192.13 17.56% 2,483,150.48 17.89% -
光大证券 1 2,269,601,975.05 13.64% 1,929,138.39 13.90% -
中信建投 2 1,519,475,656.73 9.13% 1,278,797.81 9.21% -
银河证券 2 1,286,382,714.36 7.73% 1,045,197.41 7.53% -
中银国际 1 1,002,827,646.78 6.03% 852,400.35 6.14% -
华泰联合 2 829,064,905.37 4.98% 704,700.33 5.08% -
国泰君安
4 588,059,625.32 3.54% 477,802.95 3.44%
新增
两个
广发华福
3 579,640,031.58 3.48% 470,962.98 3.39%
新增
一个
厦门证券
1 259,896,893.15 1.56% 159,188.54 1.15%
新增
一个
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
43
中金公司 1 240,027,057.92 1.44% 195,024.05 1.41% -
中投证券
1 148,817,916.84 0.89% 120,916.82 0.87%
新增
一个
国海证券
1 - - - -
新增
一个
齐鲁证券
1 - - - -
新增
一个
国都证券
1 - - - -
新增
一个
招商证券 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
华融证券
1 - - - -
新增
一个
长江证券 1 - - - - -
国联证券
1 - - - -
新增
一个
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
广发证券 16,181,018.16 3.63% - - - -
海通证券 51,592,244.50 11.57% - - - -
光大证券 204,416,797.40 45.86% - - - -
中信建投 167,378,858.22 37.55% - - - -
银河证券 5,552,523.40 1.25% - - - -
中银国际 - - - - - -
华泰联合 648,140.30 0.15% - - - -
国泰君安 - - - - - -
广发华福 - - - - - -
厦门证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
44
中信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
注： （1）交易席位选择标准：
a 财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
b 经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
c 具备基金运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足基金进行证券交易的需要；
d 具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、
市场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
e 能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
f 能提供其他基金运作和管理所需的服务。
(2)交易席位选择流程
a 对交易单元候选券商的研究服务进行评估。 本基金管理人组织相关人员依据交易单元
选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
b 协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通
知基金托管人。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 本公司决定对广发稳健增长开放式证券投
资基金进行分红，以2009年12月31日的可供
分配收益为基准向本基金份额持有人进行
收益分配。收益分配方案：每10份基金份额
派发红利0.25元人民币。权益登记日、除息
日：2010年1月8日；红利发放日：2010年1
月12日。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-01-05
2 本公司旗下广发稳健增长开放式证券投资
基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、
广发策略优选混合型证券投资基金、广发大
盘成长股票型证券投资基金参与了西安航
空动力股份有限公司（航空动力，代码：
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-01-08
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
45
600893）非公开发行股票的认购。
3 本公司决定自2010年1月8日起，本基金及公
司旗下部分其他基金参加浦发银行的基金
定投申购费率优惠活动。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-01-08
4
本公司网上交易系统于2010年1月11日开通
约定交易业务。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-01-08
5
本公司决定自2010年1月18日起通过渤海银
行股份有限公司代理销售本基金及公司旗
下部分其他基金。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-01-15
6 本公司决定自3月5日起暂停向深交所发送
本基金及公司旗下部分其他基金的基金净
值数据。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-03-05
7 本公司自2010年3月5日起，对持有中国工商
银行借记卡的个人投资者开通网上直销定
期投资业务，并按申购费率8折后不低于
0.6%的方式对投资者通过中国工商银行借
记卡开通网上直销定期投资业务进行优惠。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-03-05
8 本公司决定调整旗下开放式基金转换业务
中基金转换后转入基金份额的持有期限计
算规则，自2010年3月15日起，投资者进行
基金转换后，转入的基金份额的持有期将自
转入的基金份额被确认之日起重新开始计
算。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-03-11
9 经广发基金管理有限公司董事会批准，广发
基金管理有限公司决定将公司旗下基金的
年审会计师事务所由深圳市鹏城会计师事
务所有限公司更换为德勤华永会计师事务
所有限公司。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-03-20
10 本公司决定自2010年3月25日起，对投资者
通过渤海银行个人网上银行或以定期定额
投资方式申购本基金及公司旗下部分其他
基金实行申购费率（只限前端申购费用）优
惠。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-03-23
11 本公司决定自3月30日起，在东方证券股份
有限公司正式推出本基金及公司旗下部分
其他基金的“开放式基金定期定额投资业
务”。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-03-29
12
本公司决定自2010年4月1日起通过南京证
券有限责任公司代理销售本基金及公司旗
下部分其他基金。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-03-29
13 本公司决定自2010年4月1日起，本基金及公 《中国证券报》、 2010-04-01
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
46
司旗下部分其他基金继续参加中国工商银
行个人电子银行基金申购费率优惠活动。
《证券时报》 、 《上
海证券报》
14 本公司决定将华夏银行网上银行申购本基
金及公司旗下部分其他基金的费率优惠活
动及基金定期定额申购费率优惠活动截止
期限由原来的2010年3月31日延期至2011年
3月31日。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-04-01
15 本公司决定自2010年4月1日起，对通过上海
银行网上银行申购本基金及公司旗下部分
其他基金的投资者实行申购费率（只限前端
申购模式）优惠。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-04-01
16 本公司决定自2010年4月7日起，对投资者通
过东方证券网上交易、电话、手机交易系统
委托申购本基金及公司旗下部分其他基金
（仅限于前端模式）实行申购费率优惠。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-04-06
17 本公司决定自2010年4月9日起对本基金及
公司旗下部分其他基金通过上海浦东发展
银行定期定额投资的申购起点金额进行调
整。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-04-07
18 本公司决定自2010年4月9日起对投资者通
过青岛银行个人网上银行或以定期定额投
资方式申购本基金及公司旗下部分其他基
金实行申购费率 （只限前端申购费用） 优惠。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-04-09
19 本公司决定自2010年4月12日起，本基金及
公司旗下部分其他基金参加兴业证券的基
金定投申购费率优惠活动。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-04-12
20 本公司决定自2010年4月23日起，调低在本
公司网上直销设置定期投资业务基础金额
的下限。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-04-23
21 本公司决定自2010年5月1日起，本基金及公
司旗下部分其他基金继续参加深圳发展银
行基金定期定额申购及申购费率优惠活动。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-04-29
22 本公司决定自5月12日起在北京银行股份有
限公司正式推出本基金及公司旗下部分其
他基金的后端定期定额投资业务。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-05-12
23 本公司决定自2010年5月24日起，本基金及
公司旗下部分其他基金参加南京证券非现
场交易系统申购基金的费率优惠活动。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-05-24
24 本公司决定自2010年6月1日起，对通过中信
银行网上银行申购本基金及公司旗下部分
其他基金的投资者实行申购费率（只限前端
申购模式）优惠。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-06-01
25 本公司决定自2010年6月4日起至2010年8月
31日，对通过中国农业银行网上银行申购本
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
2010-06-03
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
47
基金及公司旗下部分其他基金的投资者实
行申购费率（只限前端申购模式）优惠。
海证券报》
26 本公司决定自6月7日起在申银万国证券股
份有限公司正式推出本基金及公司旗下部
分其他基金的“开放式基金定期定额投资业
务”。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-06-04
27 本公司决定自6月8日起，本基金及公司旗下
部分其他基金在信达证券正式推出“开放式
基金定期定额投资业务”，并参加信达证券
非现场委托方式基金申购费率优惠活动。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-06-08
28 本公司决定旗下基金自2010年6月25日起增
加华融证券为代销机构，并自2010年6月25
日起对投资者通过华融证券网上交易系统
或以定期定额投资方式申购本基金及公司
旗下部分其他基金实行申购费率（只限前端
申购费用）优惠。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-06-24
29 本公司决定自2010年6月28日起，本基金及
公司旗下部分其他基金参加安信证券网上
交易申购费率优惠活动。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-06-25
30
本公司决定自2010年6月28日起，通过浙商
证券有限责任公司代理销售本基金及公司
旗下部分其他基金。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》、《证
券日报》
2010-06-25
31 本公司决定自2010年6月30日15：00至2010
年12月31日15：00期间，对通过交通银行网
上银行申购本基金及公司旗下部分其他基
金的投资者实行申购费率（只限前端申购模
式）优惠。
《中国证券报》、
《证券时报》 、 《上
海证券报》
2010-06-30
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发稳健增长开放式证券投资基金募集的文件；
2.《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发稳健增长开放式证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发稳健增长开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2010年半年度报告
48
11.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
11.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也
可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话
95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十五日
