华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
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华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010年6月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十五日
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 8 月 18 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 1 月 1日起至 2010 年 6 月 30 日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金
基金简称 华宝兴业海外中国股票（QDII）
基金主代码 241001
交易代码
241001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年5月7日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 109,758,292.69份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
主要投资于海外上市的中国公司的股票，在全球资本市场分享
中国经济增长，追求资本长期增值。
投资策略
本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合
分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基
金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地
降低投资组合的风险、提高收益。本基金各类资产配置的比例
范围为：股票占基金资产总值的60%-95%，债券和其他资产占
基金资产总值的5%-40%。
业绩比较基准 MSCI china free指数(以人民币计算)。
风险收益特征
本基金为股票型基金，在证券投资基金中属于风险和收益水平
都较高的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝兴业基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 刘月华 尹东
联系电话 021-38505888 010-67595003
信息披露负责人
电子邮箱 xxpl@fsfund.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-700-5588、 021-38924558 010—67595096
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传真 021-38505777 010-66275853
注册地址
上海浦东世纪大道88号金茂
大厦 48F
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海浦东世纪大道88号金茂
大厦 48F
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 200121 100033
法定代表人 郑安国 郭树清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
Société Générale Asset Management
(Japan) Co., Ltd.
The Bank of New York Mellon
Corporation
名称
中文
法国兴业银行资产管理（日本）有限公
司
纽约梅隆银行
注册地址
5-1, Nihonbashi, Kabuto-cho, Chuo-ku,
Tokyo
One Wall Street New York，NY10286
办公地址
5-1, Nihonbashi, Kabuto-cho, Chuo-ku,
Tokyo
One Wall Street New York，NY10286
邮政编码 103-0026 NY10286
注：基金管理人自2010年3月1日起解除与法兴资产管理（日本）有限公司（Societe Generale
Asset Management (Japan) Co., Ltd）签署的投资顾问协议，自该日起法兴资产管理（日本）有限
公司不再担任本基金的投资顾问。
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点
本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和基金托
管人办公场所。
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年1月1 日 至 2010 年6 月30 日）
本期已实现收益 12,823,624.26
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本期利润 -17,110,818.72
加权平均基金份额本期利润 -0.1464
本期加权平均净值利润率 -14.03%
本期基金份额净值增长率 -13.05%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 -8,325,550.99
期末可供分配基金份额利润 -0.0759
期末基金资产净值 108,211,355.24
期末基金份额净值 0.986
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -1.40%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－ ③ ②－ ④
过去一个月 -1.10% 1.23% 0.46% 1.51% -1.56% -0.28%
过去三个月 -8.19% 1.43% -5.25% 1.65% -2.94% -0.22%
过去六个月 -13.05% 1.34% -6.78% 1.55% -6.27% -0.21%
过去一年 3.79% 1.39% 9.93% 1.60% -6.14% -0.21%
自基金成立
起至今
-1.40% 1.74% -21.59% 2.73% 20.19% -0.99%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年 5月 7 日至 2010 年 6 月 30日）
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注：按照基金合同的约定，自基金合同生效之日起不超过6个月内完成建仓，截至2008年11月6
日，本基金已经达到基金合同规定的资产配置比例。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2010 年 6 月
30 日），所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动
力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、
增强收益基金、中证 100 基金、180ETF以及 180ETF联接基金，所管理的开放式证券投资基金资产
净值合计 42,353,268,602.03 元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
周欣
本基金基金
经理，海外
投资管理部
总经理
2009-12-31 - 11 年
北京大学经济学硕士、
耶鲁大学商学院工商管
理硕士，曾在德意志银
行亚洲证券、法国巴黎
银行亚洲证券、东方证
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券资产管理部从事证券
研究投资工作。 2009 年
12 月加入华宝兴业基
金管理有限公司，任海
外投资管理部总经理。
2009 年 12 月至今兼任
华宝兴业海外中国成长
股票型证券投资基金基
金经理。
尤柏年
本基金基金
经理助理
2009-03-20 - 7 年
博士，曾在澳大利亚
BConnect 公司 Apex 投
资咨询团队从事投资、
金融工程模型开发、资
产配置、行业研究等工
作。 2007 年 6 月加入本
公司任金融工程部高级
数量分析师，2008 年 8
月起任海外投资部高级
分析师， 2009 年 3 月至
今任华宝兴业海外中国
成长股票型证券投资基
金基金经理助理兼任高
级分析师。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问
所任职务
证券从
业年限
说明
Marco Wong 亚太区策略主管 23 年
1986 年加入法兴资产。之前在东京担任分析
师和日本股票及可转债组合经理。1989 年拓
展到亚太区。 1996 年至 2004 年担任亚洲 （除
日本）策略投资总监。2005 年至 2006 年在东
京担任太平洋地区总监。2007 年至新加坡担
任亚太区策略主管。Wong 拥有香港大学荣誉
社会科学学士学位，并是 CFA注册会员。
Winson Fong 大中华区策略主 23 年 1986 年加入法兴资产，随后成为日本股票组
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管 合基金经理，为海外机构客户提供服务。 1990
年，覆盖区域拓展到太平洋地区。在法兴日本
和法兴香港时， 派往新加坡担任大中华区专业
人员。2004 年至 2006 年, 提任为亚洲（除日
本）主管，2007 年初，任命为大中华区股票
主管，并派往香港工作。 Mr Fong 拥有香港大
学工商管理学士学位，并是 CFA注册会员。
注：基金管理人自2010年3月1日起解除与法兴资产管理（日本）有限公司（Societe Generale
Asset Management (Japan) Co., Ltd）签署的投资顾问协议，自该日起法兴资产管理（日本）有限
公司不再担任本基金的投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业海外中
国成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取
最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交
易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价
差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
香港市场在 2010 年上半年大幅震荡，恒生指数、恒生国企指数和 MSCI China Free指数分别下
跌 7.97%，10.38%和 6.78%。1 月份中国央行早于市场预期调高存款准备金率，市场担心中国收紧信
贷，固定资产投资增速下降，与固定资产投资相关的钢铁、有色、原材料、机械等行业股票遭到抛
售。中国政府在 4 月份推出了一系列针对房地产市场过热的调控政策。由于房地产投资对上下游产
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业的拉动作用很大，因此市场担心调控政策造成中国经济增长率在下半年和明年的下行风险。同时
政府监管部门开始着手解决地方政府融资平台问题，抑制融资平台过度借贷，市场因而担心中国银
行业资产质量下降和未来固定资产投资增长乏力。巨额再融资需求也拖累了中国银行类股的表现。
一季度以希腊为代表的欧洲五国主权债务危机引发欧元贬值，美元指数大涨，对新兴市场的风险偏
好下降，部分资金流出香港。欧元区债务危机在二季度一度升级，市场忧虑危机可能从希腊向西班
牙、葡萄牙等其他高负债国家蔓延，虽然欧盟其后达成一揽子的危机援助方案，但顺利实施援助方
案需要欧盟主要国家政府之间高度的政策协调和各国政府坚定削减财政赤字，实施难度仍然较大。
在这几个因素叠加作用下，市场在 5 月份下跌较多。6 月份中国重启人民币汇改，香港市场一度在
人民币升值预期推动下反弹，但在其他利空因素作用下，反弹未能持续。
医疗保健行业上半年上涨 10.22%，大幅跑赢大市。电信类股也表现强劲，在疲弱的市场环境中
仍上升 7.41%。必需消费和公用事业表现稳定，分别下跌 0.09%和 4.79%。跑输大市的是原材料、信
息科技、可选消费和工业类股，分别下跌 21.52% 、18.69%、10.24%、9.55%。 在 1 季度表现强劲
的可选消费股受中国汽车和运动服装行业销售放缓影响，在二季度遭受到抛售压力，下跌较多。能
源与金融板块与市场基准大体同步，分别下跌 6.10%和 8.84%。本基金在上半年通过股票仓位控制、
行业配置和精选个股缓冲整体市场下跌对组合净值的冲击，期间利用欧洲主权债务危机一度缓解市
场反弹时降低了总体股票仓位，减持了受经济周期影响较大的原材料、银行保险、石油石化以及前
期涨幅较大的汽车、医疗保健和互联网相关股票，增持了防御性较强的高速公路、城市燃气和消费
类品种。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金单位净值为 0.986 元，累积净值增长率为-13.05%，而同期比较基准的
累积收益率为-6.78%。虽然我们对中国政府的地产调控政策有所预期，但政策力度之大超过我们的
预期；同时欧洲债务危机绵延不决，引起悲观情绪蔓延，资金从香港市场流出，市场超卖，本基金
持有的部分中小盘股票下跌较多，造成了报告期内收益率与基准相比有 6.27%的差异。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们预期香港市场将受到偏紧的中国宏观经济政策和欧洲主权债务危机解决进程
的双重影响，保持窄幅震荡格局。近期中国政府出台的紧缩政策已经对需求、工业增加值、和固定
资产投资增速产生较明显的抑止效应，通胀风险显著降低，加息时间推后。受欧洲债务危机和欧洲
各政府紧缩财政影响，中国出口增速可能在下半年显著放缓，我们估计中国政府在经过一定时间的
政策观察期后，可能推出新的产业、投资、与消费刺激计划。目前香港市场整体估值水平较低，企
业盈利增长健康稳定，经过上半年的市场调整，下跌空间有限。同时为适应调整经济结构的要求，
促进内需增长，减轻与其他国家的贸易摩擦，人民币对美元可能在未来一个时期保持总体缓步升值
态势，有利于股票市场表现。本基金将在下半年保持谨慎操作，重点关注受益于中国调整经济结构
和区域结构政策的必需消费、新能源、电信服务、可选消费、和基建建筑等板块。
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值中，各部门参与如下：
（一）基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金投
资品种进行估值。
（二）金融工程部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，为估
值提供相关模型。
（三）估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及
适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和
程序的适用性。
（四）必要时基金经理参与制定估值政策制定、估值模型及估值方法的确定工作。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期末可供分配基金份额利润为人民币-0.0759元，本报告期内未进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
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单位：人民币元
资 产
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 38,467,275.8412,700,130.48
结算备付金 --
存出保证金 --
交易性金融资产 70,505,962.22129,092,369.44
其中：股票投资 70,505,962.22129,092,369.44
基金投资 --
债券投资 --
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
应收证券清算款 -121,369.51
应收利息 652.70 517.27
应收股利 322,870.9248,607.17
应收申购款 44,880.48 79,768.98
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 109,341,642.16142,042,762.85
负债和所有者权益
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 365,676.01 -
应付赎回款 371,497.34937,120.40
应付管理人报酬 161,690.09 218,792.63
应付托管费 31,439.72 42,543.02
应付销售服务费 --
应付交易费用 --
应交税费 --
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应付利息 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 199,983.76103,860.87
负债合计 1,130,286.921,302,316.92
所有者权益：
实收基金 109,758,292.69124,063,573.06
未分配利润 -1,546,937.4516,676,872.87
所有者权益合计 108,211,355.24 140,740,445.93
负债和所有者权益总计 109,341,642.16 142,042,762.85
注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.986元，基金份额总额109,758,292.69份。
6.2 利润表
会计主体：华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2010 年 1 月 1 日 至
2010 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日 至
2009 年 6 月 30 日
一、收入 -15,003,543.59 42,425,931.35
1.利息收入 9,650.9040,997.77
其中：存款利息收入 9,650.9018,971.83
债券利息收入 -22,025.94
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益（损失以“-”填列） 15,126,153.48 -3,012,884.41
其中：股票投资收益 13,720,198.02-5,386,441.60
基金投资收益 --
债券投资收益 -5,288.58
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 167,047.01 44,245.20
股利收益 1,238,908.452,324,023.41
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-29,934,442.98 45,370,439.06
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -228,932.51 -39,822.84
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5.其他收入（损失以“-”号填列） 24,027.52 67,201.77
减：二、费用 2,107,275.13 2,232,451.00
1．管理人报酬 1,088,198.091,331,419.88
2．托管费 211,594.13258,887.16
3．销售服务费 --
4．交易费用 648,736.10471,487.06
5．利息支出 --
其中：卖出回购金融资产支出 --
6．其他费用 158,746.81170,656.90
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-17,110,818.72 40,193,480.35
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -17,110,818.72 40,193,480.35
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
本期
2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
124,063,573.06 16,676,872.87 140,740,445.93
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -17,110,818.72 -17,110,818.72
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-14,305,280.37 -1,112,991.60 -15,418,271.97
其中：1.基金申购款 4,554,928.57 237,435.53 4,792,364.10
2.基金赎回款 -18,860,208.94 -1,350,427.13 -20,210,636.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基 109,758,292.69 -1,546,937.45 108,211,355.24
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
14
金净值）
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
185,308,217.36 -48,937,858.05 136,370,359.31
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 40,193,480.35 40,193,480.35
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-4,074,302.43 -385,062.15 -4,459,364.58
其中：1.基金申购款 66,400,365.89 -17,100,473.74 49,299,892.15
2.基金赎回款 -70,474,668.32 16,715,411.59 -53,759,256.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
181,233,914.93 -9,129,439.85 172,104,475.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：裴长江，主管会计工作负责人：黄小薏，会计机构负责人：向辉
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金(以下简称 “本基金” )经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第 333 号《关于同意华宝兴业海外中国成长股票型证券投
资基金募集的批复》核准，由华宝兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 462,646,980.69 元，业经普华永道
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 052 号验资报告予以验证。经向中国证监会
备案， 《华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金合同》于 2008 年 5 月 7 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为 462,709,489.02 份基金份额，其中认购资金利息折合 62,508.33 份
基金份额。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有
限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New York Mellon Corporation)，
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
15
境外投资顾问为法国兴业银行资产管理(日本)有限公司(Société G énérale Asset Management (Japan)
Co.,Ltd.)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票、
固定收益证券、银行存款和法律法规允许的其他投资工具，其中股票投资范围包括香港证交所上市
的所有股票和在新加坡、美国上市的中国公司，中国公司指收入的 50%以上来源于中国大陆的公司；
固定收益证券投资范围为具有标准普尔评级为“A”以上或同等评级的发行人在中国证监会认可的
中国大陆以外市场(包括香港、新加坡、美国)发行的固定收益证券，在流动性充足的情况下，主要投
资香港债券市场。在正常市场情况下，本基金各类资产配置的比例范围是：股票占基金资产总值的
60%-95%，债券和其他资产占基金资产总值的 5%-40%。本基金的业绩比较基准为： MSCI China Free
指数(以人民币计算)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度
报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务
操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年
06月 30 日的财务状况以及 2010 年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠
政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
16
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴业”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行” ) 基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New
York Mellon Corporation)
境外资产托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,088,198.09 1,331,419.88
其中：支付销售机构的客户维护费 115,116.76 149,136.09
注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.8% / 当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 211,594.13 258,887.16
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
17
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.35% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未有与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月
30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月
30日
期初持有的基金份额 4,998,704.83 4,900,135.42
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 4,998,704.83 4,900,135.42
期末持有的基金份额占基金总份
额比例
4.55% 2.70%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 2,827,902.30 9,634.83 5,312,924.40 18,483.48
纽约梅隆银行股
份有限公司
35,639,373.54 -17,343,969.94 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人纽约梅隆银行股份有
限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无参与关联方承销证券的情况。
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
18
6.4.9 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.10 期末（2010年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未因认购新发、增发证券流通受限的证券。
6.4.10.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
2318 HK 中国平安 2010-06-30
重大资产重
组
56.12 - - 89,000 4,578,903.11 4,994,575.21 -
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 70,505,962.2264.48
- 其中：普通股 69,237,639.41 63.32
-
存托凭证 1,268,322.81 1.16
2 基金投资 --
3 固定收益投资 --
- 其中：债券 --
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
19
-
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
- 其中：远期 --
-
期货 --
-
期权 --
-
权证 --
5 买入返售金融资产 --
- 其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
6 货币市场工具 --
7 银行存款和结算备付金合计 38,467,275.84 35.18
8 其他各项资产 368,404.10 0.34
9 合计 109,341,642.16100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
香港 68,121,487.0962.95
美国 2,384,475.132.20
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
能源 11,720,645.03 10.83
材料 4,384,803.00 4.05
工业 13,042,642.28 12.05
非必需消费品 8,148,505.37 7.53
必需消费品 2,019,231.11 1.87
保健 1,362,828.38 1.26
金融 15,225,291.49 14.07
信息技术 7,068,279.47 6.53
电信服务 2,884,080.16 2.67
公用事业 4,649,655.93 4.30
合计 70,505,962.22 65.16
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
20
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称 (英文) 公司名称(中文) 证券代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量（股） 公允价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LT D
腾讯 700 HK 香港 中国 52,300 5,952,127.15 5.50
2
CHINA MERCHANTS
BANK-H
招商银行 3968 HK 香港 中国 348,396 5,742,420.14 5.31
3
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
中国平安 2318 HK 香港 中国 89,000 4,994,575.21 4.62
4 CNOOC LTD 中国海洋石油 883 HK 香港 中国 343,000 4,002,305.48 3.70
5
CHINA SHENHUA
ENERGY CO - H
中国神华 1088 HK 香港 中国 130,000 3,231,083.73 2.99
6
CHINA RESOURCES
GAS GROUP LT
华润燃气 1193 HK 香港 中国 266,000 2,561,006.67 2.37
7
SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
申洲国际集团 2313 HK 香港 中国 276,000 2,149,416.31 1.99
8
ANHUI EXPRESSWAY
CO LTD-H
皖通高速 995 HK 香港 中国 550,000 2,072,079.60 1.91
9
CHINA PETROLEUM
& CHEMICAL-H
中国石化 386 HK 香港 中国 370,000 2,048,969.29 1.89
10
CHINA
AGRI-INDUSTRIES
HLDGS
中国粮油控股 606 HK 香港 中国 255,000 2,019,231.11 1.87
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细，应阅读登载于 www.fsfund.com的半年
度报告正文。
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 CHINA MERCHANTS BANK-H 3968 HK 6,568,825.15 4.67
2 DENWAY MOTORS LTD 203 HK 5,248,494.50 3.73
3 QINGLING MOTORS 1122 HK 3,531,761.03 2.51
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
21
COMPANY-H
4 GREAT WALL MOTOR
COMPANY-H
2333 HK 3,385,096.38 2.41
5 SINO BIOPHARMACEUTICAL 1177 HK 3,163,796.37 2.25
6 CHINA MOBILE LTD 941 HK 2,961,836.75 2.10
7 PING AN INSURANCE GROUP
CO-H
2318 HK 2,755,215.64 1.96
8 CITIC PACIFIC LTD 267 HK 2,593,101.79 1.84
9 HIDILI INDUSTRY INTL
DEVELOP
1393 HK 2,540,980.56 1.81
10 CNINSURE INC-ADR CISG US 2,526,029.63 1.79
11 CHINA RESOURCES GAS
GROUP LT
1193 HK 2,495,824.37 1.77
12 BEIJING CAPITAL LAND
LTD-H
2868 HK 2,461,274.62 1.75
13 SOHU.COM INC SOHU US 2,443,893.40 1.74
14 SINOTRUK HONG KONG LTD 3808 HK 2,430,324.06 1.73
15 HONGKONG ELECTRIC
HOLDINGS
6 HK 2,415,861.96 1.72
16 IND & COMM BK OF CHINA -
H
1398 HK 2,405,588.38 1.71
17 CHINA AGRI-INDUSTRIES
HLDGS
606 HK 2,395,199.43 1.70
18 CHINA SHINEWAY
PHARMACEUTICA
2877 HK 2,305,754.84 1.64
19 ANGANG STEEL CO LTD-H 347 HK 2,277,612.08 1.62
20 PORTS DESIGN LTD 589 HK 2,241,165.51 1.59
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 IND & COMM BK OF CHINA -
H
1398 HK 8,481,140.57 6.03
2 BANK OF CHINA LTD-H 3988 HK 6,322,123.84 4.49
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
22
3 DENWAY MOTORS LTD 203 HK 5,977,192.85 4.25
4 CHINA LIFE INSURANCE
CO-H
2628 HK 5,869,994.48 4.17
5 CHINA CITIC BANK CORP
LTD-H
998 HK 5,367,271.85 3.81
6 CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK 4,559,109.96 3.24
7 GREAT WALL MOTOR
COMPANY-H
2333 HK 4,459,651.58 3.17
8 CHINA MOBILE LTD 941 HK 4,444,667.94 3.16
9 COMBA TELECOM SYSTEMS
HOLDIN
2342 HK 3,878,836.31 2.76
10 CNOOC LTD 883 HK 3,342,413.07 2.37
11 SINO BIOPHARMACEUTICAL 1177 HK 3,285,575.17 2.33
12 IND & COMM BANK OF
CHINA ASI
349 HK 3,193,350.58 2.27
13 CHINA COMMUNICATIONS
SERVI-H
552 HK 2,912,851.63 2.07
14 POLY HONG KONG
INVESTMENTS
119 HK 2,868,041.34 2.04
15 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 2,845,151.10 2.02
16 CHINA YURUN FOOD GROUP
LT D
1068 HK 2,764,720.93 1.96
17 CATHAY PACIFIC AIRWAYS 293 HK 2,635,773.20 1.87
18 HENGAN INTL GROUP CO
LT D
1044 HK 2,596,028.43 1.84
19 BANK OF EAST ASIA 23 HK 2,556,724.26 1.82
20 QINGLING MOTORS
COMPANY-H
1122 HK 2,521,805.23 1.79
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 110,464,439.72
卖出收入（成交）总额 152,836,601.98
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
23
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调
查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
7.11.2 本基金股票投资范围包括香港证交所上市的所有股票和在新加坡、 美国上市的中国公司，
中国公司指收入的 50%以上来源于中国大陆的公司，基金管理人建立有股票池。本报告期内本基金
的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。
7.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 322,870.92
4 应收利息 652.70
5 应收申购款 44,880.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 368,404.10
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
24
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 2318 HK 中国平安 4,994,575.21 4.62 重大资产重组，从 2010
年 6 月 30 日起停牌
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
6,776 16,198.10 9,161,624.97 8.35% 100,596,667.72 91.65%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
7,825,056.19 7.1294%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年 5 月 7 日）基金份额总额 462,709,489.02
本报告期期初基金份额总额 124,063,573.06
本报告期基金总申购份额 4,554,928.57
减：本报告期基金总赎回份额 18,860,208.94
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 109,758,292.69
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金 2010年半年度报告摘要
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10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内,基金管理人与基金托管人的专门基金托管部门未有重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生
效之日起至本报告期末。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内管理人和托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
BNP Paribas Securities
(Asia) Ltd
- 20,794,046.81 7.91% 46,207.56 12.22%
-
BOCI Securities Ltd - 28,698,866.52 10.91% 46,763.34 12.36% -
China International
Capital Corporation HK
Securities Ltd
- 48,568,731.39 18.47% 103,174.48 27.27%
-
CLSA Ltd - 5,769,156.91 2.19% 13,309.58 3.52% -
J.P. Morgan Securities - 33,808,820.94 12.86% 47,678.84 12.60% -
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(Asia Pacific) Limited
Nomura International
(HK) Ltd
- 98,998,757.49 37.65% 70,048.20 18.52%
-
UBS Securities Asia
Ltd
- 12,817,526.67 4.87% 19,802.54 5.23%
-
Goldman Sachs NY
LLC
- 12,222,981.85 4.65% 30,557.44 8.08%
-
UBS Securities LLC - 1,292,382.39 0.49% 737.27 0.19% -
合计 - 262,971,270.97100.00%378,279.25100.00% -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5 亿元人民币；财务状况良好，各项财
务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并
能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为
本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分
散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
2、本报告期租用的证券公司交易单元没有变化。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其它证券投资。
11 影响投资者决策的其他重要信息
1、2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决
议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。
2、2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，
范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
3、2010 年 6 月 21 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司
承诺认购配股股票的公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十五日
