国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
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国联安德盛小盘精选证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年 6月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十五日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 8 月 23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录.........................................................................................................................2
1.1 重要提示.................................................................................................................................2
1.2 目录.........................................................................................................................................3
2 基金简介.....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.........................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.........................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.....................................................................................................6
2.4 信息披露方式.........................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.........................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.....................................................................................................7
3.2 基金净值表现.........................................................................................................................7
4 管理人报告.................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .......................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ....................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...............................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................................12
5 托管人报告...............................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................13
6 半年度财务会计报告（未经审计）.......................................................................................13
6.1 资产负债表...........................................................................................................................13
6.2 利润表...................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.......................................................................................15
6.4 报表附注...............................................................................................................................17
7 投资组合报告...........................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况.......................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.......................................................................................32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...........................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...................................................................................36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...............................................................................37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .......................37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...........38
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .......................38
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7.9 投资组合报告附注...............................................................................................................38
8 基金份额持有人信息...............................................................................................................39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...........................................................................39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...................................................39
9 开放式基金份额变动...............................................................................................................39
10 重大事件揭示.......................................................................................................................40
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................40
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................40
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................41
10.8 其他重大事件...................................................................................................................43
11 备查文件目录.......................................................................................................................45
11.1 备查文件目录...................................................................................................................45
11.2 存放地点...........................................................................................................................45
11.3 查阅方式...........................................................................................................................45
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国联安德盛小盘精选证券投资基金
基金简称 国联安小盘精选混合
基金主代码 257010
交易代码 257010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年4月12日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,747,675,041.44份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金是一只积极成长型股票基金，专注投资于中国A股市场
上具有成长潜力的小盘股。基金管理人将充分利用国内外成功
的基金管理经验，在严格的风险控制机制下，采用积极主动的
投资策略，通过多角度、多层次的基本面研究，充分发掘小盘
股所具有的潜在成长性带来的投资机会，并通过波段操作的择
时策略追求较高的资本利得收益，从而实现投资者资产的长期
增值。
投资策略
本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次是自下而上
的证券选择。总体上说，对于本基金的投资重点——小盘股而
言，将采取自下而上的方式，综合使用数量化的金融工程模型、
科学严谨的财务分析和深入的上市公司调研与独特的草根研究
等多种手段精选个股，并在此基础上构建股票投资组合。第二
个层次是资产类别配置层面的风险管理， 即对基金资产在股票、
债券和现金三大资产类别间的配置进行实时监控，并根据当时
的宏观经济形势和证券市场行情调整资产配置比例，达到控制
基金风险的目的。总之，本基金在投资管理的每一个层次都将
定性研究和量化分析有机地结合起来，从而保证投资决策的科
学性与风险收益结构的最优性。
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业绩比较基准
本基金的整体业绩基准=（天相小盘股指数×60%＋天相中盘股
指数×40%）×60%＋上证国债指数×40%
风险收益特征
本基金是一只积极成长型的股票基金，由于其股票投资组合以
小盘股为主，本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，
属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争使基金的单
位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收
益值。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国联安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公
司
姓名 古韵 蒋松云
联系电话
021-38992805 010-66105799
信息披露负责
人
电子邮箱
customer.service@gtja-allianz.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50151582 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大
厦46楼
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星
展银行大厦 9 楼
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 200121 100140
法定代表人 符学东 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.gtja-allianz.com或
http://www.vip-funds.com
基金半年度报告备置地点 上海市陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国联安基金管理有限公司 上海市陆家嘴环路1318号星展银行
大厦 9 楼
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -115,109,548.88
本期利润 -472,744,488.79
加权平均基金份额本期利润 -0.1689
本期加权平均净值利润率 -21.04%
本期基金份额净值增长率 -19.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 -866,137,195.44
期末可供分配基金份额利润 -0.3152
期末基金资产净值 1,881,537,846.00
期末基金份额净值 0.685
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 126.45%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 1 个
月
-7.68% 1.45% -5.58% 1.13% -2.10% 0.32%
过去 3 个
月
-18.36% 1.43% -13.99% 1.18% -4.37% 0.25%
过去 6 个
月
-19.88% 1.23% -12.57% 1.03% -7.31% 0.20%
过去 1 年 -15.95% 1.37% 0.13% 1.18% -16.08% 0.19%
过去 3 年 -26.78% 1.66% 5.17% 1.52% -31.95% 0.14%
自基金合126.45% 1.40% 97.64% 1.33% 28.81% 0.07%
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同生效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004 年 4 月 12 日至 2010 年 6 月 30 日）
注：德盛小盘业绩基准=（天相小盘股指数×60%＋天相中盘股指数×40%）×60%＋上证
国债指数×40%
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司， 其中方股东
为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合
类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。本报告期内
公司管理着十只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先
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进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专
业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
邹新进 本基金基金
经理、研究
部副总监
2010-03-06 - 6 年(自
2004 年
起)
邹新进先生，硕士。邹
新进先
生于 2004年 7月加盟中
信建投
证券有限责任公司（前
身为华
夏证券有限责任公司）
任分析
师。 2007 年 7 月加入国
联安基
金管理有限公司，历任
高级研
究员、基金经理助理；
现担任
研究部副总监。 2010 年
3 月起
任本基金基金经理。
吴鹏 本基金基金
经理、兼国
联安德盛小
盘精选证券
投资基金基
金经理
2007-09-04 2010-03-16 10年(自
2000 年
起)
吴鹏先生， 经济学硕士。
吴鹏先生曾任职于洛阳
热电厂、东北证券、亚
洲证券、 湘财证券， 2004
年加入天治基金管理有
限公司从事证券研究和
基金管理工作。 2007 年
6 月加入国联安基金管
理有限公司。2007 年 9
月至 2010年 3月任本基
金基金经理，2009 年 1
月至 2010年 3月任德盛
红利股票证券投资基金
基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德
盛小盘精选证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、 法律文件的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
中国证监会于 2008 年3月 20 日颁布 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的
不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金
管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制
度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格
按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条
件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技
术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现
本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有 10 只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛
小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证
券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联
安德盛增利债券证券投资基金、国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金、国联安主题驱
动股票型证券投资基金和国联安信心增益债券型证券投资基金。 由于本基金管理人管理的投
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资组合中没有与本基金投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年 A 股市场大幅跳水，上证指数从 3277 跌到 2398，跌幅 27%左右，期间以跌势为
主，2-3 月份有一次小反弹。我们在 09 年报中提到过“当时市场的主要矛盾是经济复苏与
政策退出在纠结，市场趋势不明”，但在 4 月中旬，由于政府加大对地产调控的力度和 09
年以来经济刺激措施的退出预期，加上股指期货终于推出，股市开始逐步下滑。
我们在仓位上变动不大，仓位较高，负收益明显。在行业配置上，我们主要超配了新能
源以及医药、食品饮料等大消费板块，并低配了金融板块，取得了一些超额收益，但一季度
末对房地产行业的加仓收效不佳。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的净值增长率为-19.88%，业绩比较基准收益率为-12.57%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，对于宏观经济，市场有不少观点认为中国实体经济将二次探底，并对证券
市场看得很淡。我们认为：出口贡献在今年 5-6 月将是高点，由于全球经济仍不容乐观，出
口方面未来难有大的期待；消费方面仍将保持平稳增长，但由于经济结构调整的过程是逐步
的，这块带来的增量也难有过高的期望；投资方面由于上半年的实质紧缩（或刺激政策的退
出）逐步下滑；这三方面使得二季度经济较一季度环比有较大下滑，并可预期三季度仍将延
续这个趋势，但我们判断，在三季度，政府将会有实质性放松（或紧缩退出）。西部大开发
等基建投资将会是新的刺激政策。通胀预期是不用担心的。
我们认为下半年证券市场最重要的事情应该是政策方向的重新选择， 特别是可能出台的
经济刺激政策。总体上，在大盘经过近一年的调整后，我们对下半年的证券市场持谨慎乐观
的态度。在行业配置上，我们将两手出击，一方面继续挖掘新能源、新材料等新兴产业的投
资机会；另一方面，对于低估值的工程机械、建材和地产的反弹行情也适当把握。
我们坚信，通过勤勉尽职的工作，持续挖掘优质上市公司进行长期投资，我们会为持有
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人带来中长期优厚的投资回报，来分享中国经济持续快速成长的成果。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组
合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据
业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方
不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2
以上多数票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决
策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达
成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能
对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、报告期内应分配的金额
根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金报告期内无应分配金额。
2、报告期内已实施的利润分配情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排
本基金报告期内无应分配但尚未实施的利润金额。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年，本基金托管人在对国联安德盛小盘精选证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，国联安德盛小盘精选证券投资基金的管理人——国联安基金管理有限
公司在国联安德盛小盘精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎
回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国联安德盛小盘精选证券投资基
金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国联安基金管理有限公司编制和披露的国联安德盛小盘精选证券投资
基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.6.1 115,550,761.07 64,501,314.16
结算备付金
3,934,970.66 13,064,305.69
存出保证金
2,271,056.70 4,060,072.80
交易性金融资产 6.4.6.2 1,787,596,757.17 2,309,135,259.21
其中：股票投资 6.4.6.2 1,357,810,716.89 1,693,899,882.70
基金投资
--
债券投资 6.4.6.2 429,786,040.28 615,235,376.51
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.6.3 - 2,356,380.75
买入返售金融资产 6.4.6.4.1 - -
应收证券清算款
- 61,906,689.48
应收利息 6.4.6.5 7,645,978.54 12,655,054.34
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应收股利
--
应收申购款
32,827.46 182,087.90
递延所得税资产
--
其他资产
- 14,086.12
资产总计
1,917,032,351.602,467,875,250.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
27,020,709.18 -
应付赎回款
469,926.00 5,652,102.59
应付管理人报酬
2,506,513.78 3,141,421.66
应付托管费
417,752.31 523,570.26
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.6.6 1,848,013.40 6,380,950.04
应交税费
1,775,740.30 1,393,034.50
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.6.7 1,455,850.63 1,365,884.42
负债合计
35,494,505.60 18,456,963.47
所有者权益：
实收基金 6.4.6.8 2,747,675,041.442,863,358,079.48
未分配利润 6.4.6.9 -866,137,195.44 -413,939,792.50
所有者权益合计
1,881,537,846.00 2,449,418,286.98
负债和所有者权益总计
1,917,032,351.60 2,467,875,250.45
注： 报告截止日2010年6月30日， 基金份额净值0.685元， 基金份额总额2747675041.44
份。
6.2 利润表
会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
15
一、收入
-443,636,173.56 793,529,412.13
1.利息收入
9,930,034.39 9,212,924.69
其中：存款利息收入 6.4.6.10 390,484.19 610,197.08
债券利息收入
9,510,795.96 8,602,727.61
资产支持证券利息收
入
-0 . 0 0
买入返售金融资产收入
28,754.24 0.00
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-95,935,799.82 495,138,262.56
其中：股票投资收益 6.4.6.11.1 -101,132,694.73 484,175,532.99
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.6.12 -2,382,680.87 1,582,838.83
资产支持证券投资收
益
-0 . 0 0
衍生工具收益 6.4.6.13 1,031,804.41 0.00
股利收益 6.4.6.14 6,547,771.37 9,379,890.74
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.6.15 -357,634,939.91 289,098,733.87
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.6.16 4,531.78 79,491.01
减：二、费用
29,108,315.23 30,538,752.79
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 16,723,229.46 16,902,806.71
2．托管费 6.4.9.2.2 2,787,204.94 2,817,134.43
3．销售服务费
-0 . 0 0
4．交易费用 6.4.6.17 9,349,438.79 10,604,765.66
5．利息支出
29,753.85 0.00
其中： 卖出回购金融资产支出
29,753.85 0.00
6．其他费用 6.4.6.18 218,688.19 214,045.99
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-472,744,488.79 762,990,659.34
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
--
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
16
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,863,358,079.48 -413,939,792.50 2,449,418,286.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -472,744,488.79 -472,744,488.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-115,683,038.04 20,547,085.85 -95,135,952.19
其中：1.基金申购款 7,653,044.34 -1,556,070.50 6,096,973.84
2.基金赎回款 -123,336,082.38 22,103,156.35 -101,232,926.03
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,747,675,041.44 -866,137,195.44 1,881,537,846.00
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,312,657,065.99 -1,389,652,650.81 1,923,004,415.18
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 762,990,659.34 762,990,659.34
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-157,939,713.17 42,787,593.53 -115,152,119.64
其中：1.基金申购款 21,701,208.06 -6,611,485.14 15,089,722.92
2.基金赎回款 -179,640,921.23 49,399,078.67 -130,241,842.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,154,717,352.82 -583,874,397.94 2,570,842,954.88
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：许小松，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
17
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国联安德盛小盘精选证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)《关于同意德盛小盘精选证券投资基金设立的批复》(证监基金
字[2004]19号文)批准， 由国联安基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套规则和《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2004 年
4 月 12 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
8,324,975,786.82 份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托
管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《国联安德盛小盘精选证券投
资基金基金合同》和《国联安德盛小盘精选证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法
律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合
的比例范围为：股票资产 20%-75%；债券资产 20%-65%；现金类资产 5%-15%。本基金的业绩
比较基准为：(60%×天相小盘股指数+40%×天相中盘股指数)×60% + 上证国债指数×40%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，
报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会 2007 年颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》及中国证监会
允许的基金行业实务操作的规定编制半年度财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、
经营成果和基金净值变动情况等相关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。本报告期无重大会计
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
18
差错的内容和更正金额。
6.4.5 税项
(1) 主要税项说明
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财税
字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关
于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政
策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税
[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2007]84 号文《财
政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2008]1 号文《财政
部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，
本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金
对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的
企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，自 2005 年6月 13 日起，对个人
投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。
(e) 自2007年 5 月30 日起，基金买卖 A 股、B 股股权所书立的股权转让书据按照 0.3%
的税率征收证券(股票)交易印花税。自 2008 年4月 24 日起，根据上海证券交易所与深圳证
券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由 0.3%降至 0.1%。自 2008 年 9
月 19 日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边
征收，即仅对卖出 A 股、B 股股权按 0.1%的税率征收。
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
19
(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得税
和企业所得税。
(2) 应交税费
债券利息收入所得税
2010 年：1,775,740.30； 2009 年：1,393,034.50
该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 115,550,761.07
定期存款 -
其他存款 -
合计 115,550,761.07
6.4.6.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,672,341,076.231,357,810,716.89 -314,530,359.34
交易所市场 35,261,152.21 36,630,040.28 1,368,888.07
银行间市场 383,754,971.91 393,156,000.00 9,401,028.09 债券
合计 419,016,124.12 429,786,040.28 10,769,916.16
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 2,091,357,200.351,787,596,757.17 -303,760,443.18
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.6.4 买入返售金融资产
6.4.6.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.6.5 应收利息
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
20
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 13,532.36
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,239.57
应收债券利息 7,631,175.47
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 31.14
合计 7,645,978.54
注：此处其他列示的是基金存于上交所与深交所的权证交易保证金的期末应收利息。
6.4.6.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,845,058.40
银行间市场应付交易费用 2,955.00
合计 1,848,013.40
6.4.6.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 55.44
预提审计费用 57,027.67
预提信息披露费 148,767.52
合计 1,455,850.63
6.4.6.8 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日 至 2010 年6 月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,863,358,079.48 2,863,358,079.48
本期申购 7,653,044.34 7,653,044.34
本期赎回（以“-”号填列） -123,336,082.38 -123,336,082.38
本期末 2,747,675,041.44 2,747,675,041.44
注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
21
6.4.6.9 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -118,055,329.92 -295,884,462.58 -413,939,792.50
本期利润 -115,109,548.88 -357,634,939.91 -472,744,488.79
本期基金份额交易产生的
变动数
4,465,060.54 16,082,025.31 20,547,085.85
其中：基金申购款 -320,478.19 -1,235,592.31 -1,556,070.50
基金赎回款 4,785,538.73 17,317,617.62 22,103,156.35
本期已分配利润 -- -
本期末 -228,699,818.26 -637,437,377.18 -866,137,195.44
6.4.6.10 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 347,761.99
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 42,086.95
其他 635.25
合计 390,484.19
注： 此处其他列示的是基金上交所与深交所权证交易保证金利息以及基金申购款滞留利
息。
6.4.6.11 股票投资收益
6.4.6.11.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 3,055,372,136.87
减：卖出股票成本总额 3,156,504,831.60
买卖股票差价收入 -101,132,694.73
6.4.6.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 515,876,146.88
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 510,319,855.06
减：应收利息总额 7,938,972.69
债券投资收益 -2,382,680.87
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
22
6.4.6.13 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出权证成交金额 2,529,099.76
减：卖出权证成本总额 1,497,295.35
买卖权证差价收入 1,031,804.41
6.4.6.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 6,547,771.37
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,547,771.37
6.4.6.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -356,775,854.51
——股票投资 -360,592,328.09
——债券投资 3,816,473.58
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -859,085.40
——权证投资 -859,085.40
3.其他 -
合计 -357,634,939.91
6.4.6.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 4,225.20
转换费收入 306.58
合计 4,531.78
注：本基金赎回费和转换费的 25%归入基金资产。
6.4.6.17 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
23
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 9,346,613.79
银行间市场交易费用 2,825.00
合计 9,349,438.79
6.4.6.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 57,027.67
信息披露费 148,767.52
银行划款手续费 3,893.00
帐户维护费 9,000.00
合计 218,688.19
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”) 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司(“中德安联”) 受基金管理人的股东控制
6.4.9本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
24
国泰君安 1,159,755,648.50 18.85% 190,190,309.40 2.81%
6.4.9.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内与关联方无权证交易。
6.4.9.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安 102,299,449.32 58.89% - -
6.4.9.1.4债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内与关联方无债券回购交易。
6.4.9.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安证券股份有
限公司
985,786.91 19.14% 29,323.94
1.59%
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安证券股份有
限公司
161,661.98 2.84% 136,238.13
3.49%
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券研究服务协议》 ，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易
专用交易单元进行股票、债券、权证与回购交易的同时，还从国泰君安证券股份有限公司获
得证券研究综合服务。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
25
月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
16,723,229.46 16,902,806.71
其中：支付销售机构的客户
维护费
2,397,817.41 2,430,754.26
注： 支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
6.4.9.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
2,787,204.94 2,817,134.43
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
115,550,761.07 347,761.99 143,808,806.85 579,676.42
6.4.9.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上一年度可比期间内均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10 利润分配情况
截止本报告期末本基金未进行过利润分配。
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
26
6.4.11 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于 2010 年 6 月 30 日，本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证
券。
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00000
1
深发
展Ａ
2010-06-
30
重
大
资
产
重
组
事
项
17.51 - -
3,959,37
9
92,535,38
4.38
69,328,72
6.29
-
60067
5
中华
企业
2010-05-
17
重
大
事
项
停
牌
7.18 - -5 4 4 , 1 5 0
5,987,034.
94
3,906,997.
00
-
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年6 月30 日止， 基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 元。
6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年6 月30 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为 0 元。
6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
· 信用风险
· 流动风险
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
27
· 市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会及督察长；
第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相
关部门对各自部门的风险控制。
风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、方法和工具，识别和度量公
司经营中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向公司决策和管理层提供及
时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持
有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手
进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.12.2.1 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年 6月 30 日
上年末
2009年 12 月 31 日
AAA 41,975,040.28 40,645,790.10
AAA 以下 122,301,000.00 70,021,938.81
未评级 --
合计 164,276,040.28 110,667,728.91
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基金的流动性
风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难， 另一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可于银行间同业市场交易，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
28
6.4.12.4 市场风险
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本
基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6
月30日
1个月
以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
115,550,
761.07
- - - - -
115,550,
761.07
结算备付
金
3,934,97
0.66
- - - - -
3,934,97
0.66
存出保证
金
98,780.4
9
- - - -
2,172,27
6.21
2,271,05
6.70
交易性金
融资产
-
20,018,0
00.00
806,250.
28
287,276,
790.00
121,685,
000.00
1,357,81
0,716.89
1,787,59
6,757.17
衍生金融
资产
- - - - - - 0.00
应收证券
清算款
- - - - - - 0.00
应收利息 - - - - -
7,645,97
8.54
7,645,97
8.54
应收股利 - - - - - - 0.00
应收申购
款
- - - - -
32,827.4
6
32,827.4
6
其他资产 - - - - - - -
资产总计
119,584,
512.22
20,018,0
00.00
806,250.
28
287,276,
790.00
121,685,
000.00
1,367,66
1,799.10
1,917,03
2,351.60
负债
应付证券
清算款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
27,020,7
09.18
27,020,7
09.18
应付赎回 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 469,926.469,926.
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
29
款 00 00
应付管理
人报酬
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2,506,51
3.78
2,506,51
3.78
应付托管
费
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
417,752.
31
417,752.
31
应付交易
费用
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1,848,01
3.40
1,848,01
3.40
应交税费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1,775,74
0.30
1,775,74
0.30
其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1,455,85
0.63
1,455,85
0.63
负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
35,494,5
05.60
35,494,5
05.60
利率敏感
度缺口
119,584,
512.22
20,018,0
00.00
806,250.
28
287,276,
790.00
121,685,
000.00
1,332,16
7,293.50
1,881,53
7,846.00
上年度末
2009年12
月31日
1个月以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
64,501,3
14.16
- - - - -
64,501,3
14.16
结算备付
金
13,064,3
05.69
- - - - -
13,064,3
05.69
存出保证
金
98,780.4
9
- - - -
3,961,29
2.31
4,060,07
2.80
交易性金
融资产
-
70,232,0
00.00
21,468,1
28.81
464,583,
647.60
58,951,6
00.10
1,693,89
9,882.70
2,309,13
5,259.21
衍生金融
资产
- - - - -
2,356,38
0.75
2,356,38
0.75
应收证券
清算款
- - - - -
61,906,6
89.48
61,906,6
89.48
应收利息 - - - - -
12,655,0
54.34
12,655,0
54.34
应收申购 - - - - - 182,087.182,087.
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
30
款 90 90
其他资产 - - - - -
14,086.1
2
14,086.1
2
资产总计
77,664,4
00.34
70,232,0
00.00
21,468,1
28.81
464,583,
647.60
58,951,6
00.10
1,774,97
5,473.60
2,467,87
5,250.45
负债
应付证券
清算款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付赎回
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
5,652,10
2.59
5,652,10
2.59
应付管理
人报酬
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3,141,42
1.66
3,141,42
1.66
应付托管
费
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
523,570.
26
523,570.
26
应付交易
费用
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
6,380,95
0.04
6,380,95
0.04
应交税费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1,393,03
4.50
1,393,03
4.50
其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1,365,88
4.42
1,365,88
4.42
负债总计 - - - - -
18,456,9
63.47
18,456,9
63.47
利率敏感
度缺口
77,664,4
00.34
70,232,0
00.00
21,468,1
28.81
464,583,
647.60
58,951,6
00.10
1,756,51
8,510.13
2,449,41
8,286.98
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
分析
市场利率下降25个基点 增加3,126,693.44 增加2,676,273.89
市场利率上升25个基点 减少3,126,693.44 减少2,676,273.89
6.4.12.4.2 其他价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
31
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票
和债券以及银行间同业市场交易的债券， 所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的
公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的72.16%、 债券投资占22.84%。 于2010
年 6 月30 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.12.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
1,357,810,716.89 72.16 1,693,899,882.70 69.16
交易性金融资产-债
券投资
429,786,040.28 22.84 615,235,376.51 25.12
衍生金融资产－权证
投资
- - 2,356,380.75 0.10
其他 -- - -
合计 1,787,596,757.17 95.01 2,311,491,639.96 94.38
6.4.12.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
分析
业绩比较基准上升5% 增加109,147,294.64 增加126,924,643.93
业绩比较基准下降5% 减少109,147,294.64 减少126,924,643.93
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
32
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,357,810,716.89 70.83
其中：股票 1,357,810,716.89 70.83
2 固定收益投资 429,786,040.28 22.42
其中：债券 429,786,040.28 22.42
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 119,485,731.73 6.23
6 其他各项资产 9,949,862.70 0.52
7 合计 1,917,032,351.60 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 10,364,268.72 0.55
B 采掘业 73,896,812.43 3.93
C 制造业 554,655,834.49 29.48
C0
食品、饮料 102,513,291.13 5.45
C1
纺织、服装、皮毛 1,766,636.45 0.09
C2
木材、家具 0.00 0.00
C3
造纸、印刷 3,619,040.58 0.19
C4
石油、化学、塑胶、塑料 20,333,470.70 1.08
C5
电子 51,951,349.65 2.76
C6
金属、非金属 136,778,986.69 7.27
C7
机械、设备、仪表 180,779,856.31 9.61
C8
医药、生物制品 50,893,927.50 2.70
C99
其他制造业 6,019,275.48 0.32
D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,245,948.00 0.23
E 建筑业 12,392,209.63 0.66
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
33
F 交通运输、仓储业 98,495,522.65 5.23
G 信息技术业 77,714,451.50 4.13
H 批发和零售贸易 74,716,700.69 3.97
I 金融、保险业 179,565,590.58 9.54
J 房地产业 157,950,555.17 8.39
K 社会服务业 58,827,816.86 3.13
L 传播与文化产业 29,964,264.32 1.59
M 综合类 25,020,741.85 1.33
合计 1,357,810,716.89 72.16
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液3,200,000 77,536,000.00 4.12
2 000001 深发展Ａ3,959,379 69,328,726.29 3.68
3 601009 南京银行5,699,980 57,227,799.20 3.04
4 600029 南方航空8,000,000 50,240,000.00 2.67
5 002415 海康威视 700,813 48,566,340.90 2.58
6 600383 金地集团7,996,403 48,458,202.18 2.58
7 000063 中兴通讯2,282,142 43,908,412.08 2.33
8 000401 冀东水泥2,927,785 43,653,274.35 2.32
9 002202 金风科技2,600,000 40,430,000.00 2.15
10 000069 华侨城Ａ3,500,000 38,500,000.00 2.05
11 002142 宁波银行3,351,275 36,931,050.50 1.96
12 000012 南 玻Ａ3,976,481 36,384,801.15 1.93
13 600325 华发股份3,513,283 35,940,885.09 1.91
14 000402 金 融 街4,000,000 33,280,000.00 1.77
15 600616 金枫酒业2,979,536 31,672,467.68 1.68
16 600037 歌华有线2,165,048 29,964,264.32 1.59
17 601001 大同煤业 999,993 27,979,804.14 1.49
18 000157 中联重科1,501,100 24,392,875.00 1.30
19 600100 同方股份1,150,012 24,196,252.48 1.29
20 002242 九阳股份2,000,000 22,980,000.00 1.22
21 600655 豫园商城1,037,854 22,957,330.48 1.22
22 002073 软控股份1,500,000 22,410,000.00 1.19
23 601866 中海集运5,999,956 20,219,851.72 1.07
24 600376 首开股份1,495,532 19,621,379.84 1.04
25 600754 锦江股份 929,745 16,047,398.70 0.85
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
34
26 600067 冠城大通1,999,901 15,719,221.86 0.84
27 600125 铁龙物流1,000,000 13,510,000.00 0.72
28 601688 华泰证券1,000,000 12,830,000.00 0.68
29 000895 双汇发展 289,100 12,596,087.00 0.67
30 600111 包钢稀土 327,098 11,615,249.98 0.62
31 000423 东阿阿胶 320,596 11,143,916.96 0.59
32 600547 山东黄金 300,000 10,920,000.00 0.58
33 600097 开创国际 814,801 10,364,268.72 0.55
34 600444 *ST国通1,005,461 10,054,610.00 0.53
35 600256 广汇股份 360,610 10,046,594.60 0.53
36 002155 辰州矿业 570,472 9,817,823.12 0.52
37 000538 云南白药 133,763 8,627,713.50 0.46
38 600858 银座股份 326,653 8,300,252.73 0.44
39 600348 国阳新能 623,101 8,112,775.02 0.43
40 600739 辽宁成大 322,358 8,110,527.28 0.43
41 600276 恒瑞医药 195,695 7,645,803.65 0.41
42 600302 标准股份1,224,350 7,541,996.00 0.40
43 000425 徐工机械 240,528 7,367,372.64 0.39
44 000933 神火股份 436,475 7,293,497.25 0.39
45 000039 中集集团 574,680 6,838,692.00 0.36
46 000060 中金岭南 527,267 6,822,834.98 0.36
47 000800 一汽轿车 435,741 6,623,263.20 0.35
48 600068 葛洲坝 630,641 6,577,585.63 0.35
49 600690 青岛海尔 333,717 6,373,994.70 0.34
50 000623 吉林敖东 229,454 6,094,298.24 0.32
51 000338 潍柴动力 89,953 5,532,109.50 0.29
52 000778 新兴铸管 880,023 5,491,343.52 0.29
53 600196 复星医药 310,379 5,431,632.50 0.29
54 000768 西飞国际 549,213 5,382,287.40 0.29
55 600269 赣粤高速 931,643 5,301,048.67 0.28
56 600216 浙江医药 205,870 5,286,741.60 0.28
57 000937 冀中能源 230,713 5,133,364.25 0.27
58 600415 小商品城 255,384 4,995,311.04 0.27
59 600694 大商股份 116,341 4,922,387.71 0.26
60 600737 中粮屯河 516,057 4,845,775.23 0.26
61 600600 青岛啤酒 142,685 4,711,458.70 0.25
62 600352 浙江龙盛 514,818 4,684,843.80 0.25
63 000839 中信国安 424,597 4,679,058.94 0.25
64 000009 中国宝安 543,077 4,670,462.20 0.25
65 600432 吉恩镍业 253,350 4,661,640.00 0.25
66 600123 兰花科创 181,445 4,639,548.65 0.25
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
35
67 600660 福耀玻璃 512,290 4,559,381.00 0.24
68 000690 宝新能源 842,450 4,245,948.00 0.23
69 600595 中孚实业 375,335 4,181,231.90 0.22
70 600221 海南航空 749,170 3,940,634.20 0.21
71 600675 中华企业 544,150 3,906,997.00 0.21
72 600895 张江高科 441,972 3,823,057.80 0.20
73 002007 华兰生物 84,275 3,799,117.00 0.20
74 600166 福田汽车 213,363 3,667,709.97 0.19
75 000488 晨鸣纸业 560,223 3,619,040.58 0.19
76 600881 亚泰集团 590,927 3,616,473.24 0.19
77 000422 湖北宜化 283,585 3,612,872.90 0.19
78 600266 北京城建 319,702 3,596,647.50 0.19
79 600635 大众公用 519,372 3,438,242.64 0.18
80 002003 伟星股份 200,000 3,398,000.00 0.18
81 000100 TCL 集团 902,669 3,385,008.75 0.18
82 600087 长航油运 697,802 3,363,405.64 0.18
83 000686 东北证券 140,061 3,248,014.59 0.17
84 600582 天地科技 178,498 3,223,673.88 0.17
85 000612 焦作万方 187,551 3,171,487.41 0.17
86 600236 桂冠电力 731,624 3,153,299.44 0.17
87 600418 江淮汽车 468,660 3,093,156.00 0.16
88 000932 华菱钢铁 817,959 3,083,705.43 0.16
89 600085 同仁堂 126,477 2,864,704.05 0.15
90 600779 水井坊 153,310 2,823,970.20 0.15
91 600859 王府井 81,239 2,762,126.00 0.15
92 000630 铜陵有色 181,988 2,640,645.88 0.14
93 000969 安泰科技 178,561 2,621,275.48 0.14
94 600588 用友软件 116,866 2,552,353.44 0.14
95 002028 思源电气 99,446 2,525,928.40 0.13
96 000717 韶钢松山 679,621 2,426,246.97 0.13
97 600271 航天信息 159,837 2,378,374.56 0.13
98 600312 平高电气 223,176 2,269,699.92 0.12
99 600820 隧道股份 264,675 2,217,976.50 0.12
100 600426 华鲁恒升 168,608 1,981,144.00 0.11
101 600500 中化国际 212,322 1,893,912.24 0.10
102 600220 江苏阳光 349,829 1,766,636.45 0.09
103 000897 津滨发展 395,653 1,590,525.06 0.08
104 000419 通程控股 177,683 1,570,717.72 0.08
105 000031 中粮地产 186,470 1,282,913.60 0.07
106 600804 鹏博士 139,961 1,248,452.12 0.07
107 600183 生益科技 156,604 1,246,567.84 0.07
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
36
108 600428 中远航运 172,844 1,241,019.92 0.07
109 600611 大众交通 154,824 1,127,118.72 0.06
110 600058 五矿发展 58,794 827,231.58 0.04
111 600717 天津港 81,875 679,562.50 0.04
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 106,815,424.82 4.36
2 601328 交通银行 88,643,198.05 3.62
3 000001 深发展Ａ 86,699,642.49 3.54
4 600383 金地集团 78,349,268.05 3.20
5 601009 南京银行 76,447,292.34 3.12
6 600029 南方航空 74,252,168.91 3.03
7 601688 华泰证券 65,644,460.00 2.68
8 002202 金风科技 63,144,838.30 2.58
9 600325 华发股份 60,163,670.18 2.46
10 000063 中兴通讯 59,263,438.40 2.42
11 000012 南 玻Ａ 58,855,664.12 2.40
12 002415 海康威视 56,260,607.40 2.30
13 000009 中国宝安 49,560,353.62 2.02
14 000401 冀东水泥 47,104,623.64 1.92
15 600037 歌华有线 47,002,423.52 1.92
16 002073 软控股份 46,361,056.26 1.89
17 000069 华侨城Ａ 42,090,649.73 1.72
18 601857 中国石油 41,799,620.72 1.71
19 600418 江淮汽车 40,372,181.53 1.65
20 002142 宁波银行 39,477,791.48 1.61
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601328 交通银行 84,762,364.64 3.46
2 601788 光大证券 82,506,037.12 3.37
3 601009 南京银行 77,867,819.22 3.18
4 601601 中国太保 73,859,981.19 3.02
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
37
5 600100 同方股份 69,134,635.54 2.82
6 000009 中国宝安 65,377,335.88 2.67
7 600029 南方航空 64,490,013.64 2.63
8 600048 保利地产 62,057,653.18 2.53
9 600616 金枫酒业 57,340,331.78 2.34
10 600631 百联股份 55,806,336.58 2.28
11 600649 城投控股 54,843,258.20 2.24
12 601939 建设银行 53,913,680.61 2.20
13 600694 大商股份 53,045,284.32 2.17
14 601333 广深铁路 50,602,993.85 2.07
15 600415 小商品城 50,050,010.99 2.04
16 000001 深发展Ａ 48,933,691.32 2.00
17 600832 东方明珠 48,900,029.60 2.00
18 600195 中牧股份 46,548,274.83 1.90
19 000563 陕国投Ａ 45,122,601.25 1.84
20 600655 豫园商城 44,121,010.41 1.80
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,171,521,873.88
卖出股票的收入（成交）总额 3,055,372,136.87
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 64,758,000.00 3.44
2 央行票据 80,064,000.00 4.26
3 金融债券 120,688,000.00 6.41
其中：政策性金融债 120,688,000.00 6.41
4 企业债券 163,469,790.00 8.69
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 806,250.28 0.04
7 其他 - -
8 合计 429,786,040.28 22.84
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
38
产净值比
例（％）
1 060212 06 国开12 1,000,000 100,670,000.00 5.35
2 1001037 10 央票37 800,000 80,064,000.00 4.26
3 050009 05 国债09 600,000 60,666,000.00 3.22
4 1080070 10 盐城东方债 300,000 30,129,000.00 1.60
5 098032 09 兰州城 300,000 30,120,000.00 1.60
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，
或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,271,056.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,645,978.54
5 应收申购款 32,827.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 0.00
9 合计 9,949,862.70
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110078 澄星转债 787,122.10 0.04
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
39
2 125960 锡业转债 19,128.18 0.00
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 000001 深发展Ａ 69,328,726.29 3.68 重大资产重组事项
2 600029 南方航空 50,240,000.00 2.67 股东大会临时停牌
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
100,152 27,435.05 5,390,121.95 0.20% 2,742,284,919.49 99.80%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本开放式基金的份额。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 4 月12 日）基金份额
总额
8,324,975,786.82
本报告期期初基金份额总额 2,863,358,079.48
本报告期基金总申购份额 7,653,044.34
减：本报告期基金总赎回份额 123,336,082.38
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,747,675,041.44
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
40
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2010 年2月 6 日，基金管理人发布变更董事、独立董事的公告。经公司股东会审议
通过，选举许小松先生、汪卫杰先生为公司董事；选举程静萍女士为公司独立董事。庹启斌
先生、李迅雷先生、先江先生不再担任本公司董事；许冠庠先生、Bernd-Uwe Stucken 先生
不再担任本公司独立董事。
2、2010 年3月 6 日，基金管理人发布关于聘任基金经理的公告，聘任邹新进先生担任
国联安德盛小盘精选证券投资基金的基金经理，与吴鹏先生共同管理该基金。
3、2010 年 3 月 16 日，基金管理人发布关于基金经理免职的公告，吴鹏先生不再担任
国联安德盛小盘精选证券投资基金基金经理的职务。 国联安德盛小盘精选证券投资基金原由
吴鹏先生和邹新进先生两名基金经理负责管理，吴鹏先生离任后，邹新进先生继续担任该基
金的基金经理。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
41
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形
发生。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安 1 1,159,755,648.50 18.85% 985,786.91 19.14% -
中金公司 1 34,495,631.09 0.56% 28,028.14 0.54% -
海通证券 1 0.000.00% 0.00 0.00% -
中信建投 1 74,488,655.73 1.21% 63,315.88 1.23% -
平安证券 1 604,703,124.07 9.83% 513,997.69 9.98% -
招商证券 1 575,766,761.86 9.36% 467,814.76 9.08% -
国元证券 1 622,066,598.93 10.11% 528,752.26 10.27% -
光大证券 1 832,731,208.25 13.54% 676,599.43 13.14% -
华泰联合证
券
1 435,595,789.63 7.08% 370,253.95 7.19%
-
国信证券 1 250,964,450.67 4.08% 213,318.62 4.14% -
申银万国 1 629,906,242.48 10.24% 511,803.50 9.94% -
兴业证券 1 160,955,452.68 2.62% 136,811.54 2.66% -
中银国际 1 21,904,682.50 0.36% 17,797.64 0.35% -
中投证券 1 466,471,333.54 7.58% 396,495.14 7.70% -
中信证券 1 281,509,330.82 4.58% 239,281.17 4.65% -
华宝证券 1 0.000.00% 0.00 0.00% -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用
标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
42
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要
求。
E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交
易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨
询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后， 与被选中的证券经营机构签订交易单元
使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证
券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比
排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告被基金采纳的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名， 同时亦关注并接受其他证
券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排
名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。 对于不能达到有关标准的证
券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能
力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报
告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易交易单元的变化情况。
报告期内减少租用长城证券交易单元 1 个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
43
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君安 102,299,449.32 58.89% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中金公司 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
海通证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中信建投 3,504,294.40 2.02% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
平安证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2,529,099.76100.00%
招商证券 19,706.00 0.01% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
国元证券 41,531,181.50 23.91% 10,000,000.00 27.78% 0.00 0.00%
光大证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
华泰联合证
券
1,128,429.40 0.65% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
国信证券 210,242.40 0.12% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
申银万国 8,768,262.68 5.05% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
兴业证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中银国际 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中投证券 11,961,827.10 6.89% 26,000,000.00 72.22% 0.00 0.00%
中信证券 4,293,393.10 2.47% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
华宝证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金参加工商银行开放式基金网
上银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-1-9
2
关于启用新网站域名的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-2-4
3
关于旗下基金参加广发华福证券开放式基
金网上交易费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-2-10
4
关于在广发华福证券开通基金定投业务并
参加定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-2-10
5
关于旗下基金参加银河证券基金定期定额
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-3-19
6 关于旗下基金代销机构远东证券变更为新 中国证券报、上海 2010-3-29
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
44
时代证券的提示性公告 证券报、证券时报
和公司网站
7
关于旗下基金参加平安银行开放式基金费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-3-30
8
关于在平安银行推出基金定期定额投资计
划的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-3-30
9 关于旗下部分基金参加华夏银行延长网上
银行申购费率优惠及定投申购费率优惠活
动期限的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-4-1
10
关于旗下基金增加渤海银行为代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-4-1
11
关于旗下基金参加工商银行个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-4-2
12
关于在建设银行开通基金转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-4-6
13
关于调整旗下基金在上海浦东发展银行定
期定额投资起点金额的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-4-8
14
关于旗下基金参加渤海银行个人网上银行
申购费率及定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-4-12
15
关于旗下基金增加国金证券为代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-4-23
16
关于增加注册资本和修改章程的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-4-30
17
办公地址变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-5-10
18
关于旗下基金增加东莞证券为代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-5-10
19
办公地址变更的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-5-14
20 关于旗下部分基金增加中国银行为代销机
构及在中国银行开通定投和基金转换业务
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-5-28
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
45
21
关于旗下基金参加中国银行个人网上银行
申购费率及定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-6-1
22
关于旗下基金参加中信银行个人网上银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-6-1
23
关于旗下部分基金在申银万国证券推出基
金定期定额投资计划的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-6-7
24
关于旗下部分基金参加安信证券开放式基
金网上交易申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-6-28
25
关于在安信证券推出基金定期定额投资计
划的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-6-28
26
关于旗下部分基金参加交通银行开放式基
金网上交易申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2010-6-30
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准国联安德盛小盘精选证券投资基金设立的文件
2、国联安基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
3、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》
4、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金托管协议》
5、国联安德盛小盘精选证券投资基金审计报告正本、财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7、中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
上海市陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 9 楼
11.3 查阅方式
网址：http://www.gtja-allianz.com、http://www.vip-funds.com
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010年半年度报告
46
国联安基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十五日
