华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
第 1 页 共 26 页
华宝兴业宝康系列下设之
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010年6月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十五日
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 8 月 18 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 2010年 6 月30 日止。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
3
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
基金简称 华宝兴业宝康配置混合
基金主代码 240002
交易代码
240002
系列基金名称
华宝兴业宝康系列
系列其他子基金名称
华宝兴业宝康消费品混合(240001)、华宝兴业宝康债券(240003)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年7月15日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,032,156,758.58份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 规避系统风险， 降低投资组合波动性， 提高投资组合的长期报酬。
投资策略
本基金采用资产灵活配置策略，以债券投资为基础，并把握股市
重大投资机会，获取超额回报，同时执行严格的投资制度和风险
控制制度。
业绩比较基准
65%中信标普全债指数+35%上证180指数和深证100指数的复合指
数。
复合指数＝（上证180流通市值／成分指数总流通市值）× 上证
180指数＋ （深证100流通市值／成分指数总流通市值） ×深证100
指数
成分指数总流通市值＝上证180流通市值＋深证100流通市值
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝兴业基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 刘月华 尹东
联系电话 021-38505888 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 xxpl@fsfund.com yindong.zh@ccb.cn
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
4
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
注册地址
上海浦东世纪大道88号金茂
大厦48F
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海浦东世纪大道88号金茂
大厦48F
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 200121 100033
法定代表人 郑安国 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点
本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和基金托
管人办公场所。
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年1月1 日 至 2010 年6 月30 日）
本期已实现收益 14,966,863.74
本期利润 -336,917,625.59
加权平均基金份额本期利润 -0.3217
本期加权平均净值利润率 -22.71%
本期基金份额净值增长率 -20.76%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 231,789,392.27
期末可供分配基金份额利润 0.2246
期末基金资产净值 1,263,946,150.85
期末基金份额净值 1.2246
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 255.04%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
5
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.86% 1.14% -2.50% 0.58% -2.36% 0.56%
过去三个月 -17.78% 1.33% -7.99% 0.63% -9.79% 0.70%
过去六个月 -20.76% 1.16% -8.96% 0.56% -11.80% 0.60%
过去一年 -10.38% 1.31% -4.77% 0.67% -5.61% 0.64%
过去三年 -15.37% 1.55% 0.19% 0.84% -15.56% 0.71%
自基金成立
起至今
255.04% 1.27% 60.70% 0.69% 194.34% 0.58%
注：1、本基金业绩比较基准为：65%中信标普全债指数+35%上证180指数和深圳100指数的复合
指数。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2003 年 7 月 15 日至 2010 年 6 月 30 日）
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
6
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年1月15
日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2010 年 6 月
30 日），所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动
力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、
增强收益基金、中证 100 基金、180ETF 以及 180ETF 联接基金，所管理的开放式证券投资基金资产
净值合计 42,353,268,602.03 元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
郭鹏飞
本基金基金经
理
2010-06-26 - 6年
博士，拥有 CFA 资格。
2004年2月加入华宝兴
业基金管理有限公司任
研究部行业分析师，
2007年9月任公司研究
部副总经理，2009 年 3
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
7
月至2010年6月任公司
研究部总经理，2010 年
6 月至今任华宝兴业宝
康灵活配置证券投资基
金基金经理。
牟旭东
本基金基金经
理、华宝兴业
多策略股票基
金经理、华宝
兴业增强收益
债券基金经理
2010-01-22 - 13 年
硕士。1997 年 9 月至
2003年1月在南方证券
有限公司从事证券研究
工作，2003年 1 月加入
本公司， 任高级分析师，
2004年9月起任研究部
副总经理，2007 年9 月
起任研究部总经理，
2007 年 10 月至今任华
宝兴业多策略增长开放
式证券投资基金基金经
理，2009 年2 月至今兼
任华宝兴业增强收益债
券型证券投资基金基金
经理，2010年 1 月至今
兼任华宝兴业宝康灵活
配置证券投资基金基金
经理。
胡戈游
本基金基金经
理、华宝兴业
多策略股票基
金经理
2009-05-27 2010-06-26 6年
硕士，拥有 CFA 资格。
2005年2月加入华宝兴
业基金管理有限公司，
曾任金融工程部数量分
析师、华宝兴业宝康灵
活配置证券投资基金基
金经理助理的职务，
2009年5月至2010年6
月任华宝兴业宝康灵活
配置证券投资基金基金
经理、2010年 1 月至今
任华宝兴业多策略增长
开放式证券投资基金基
金经理。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
8
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资
风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交
易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价
差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年是经济过热、政府调控、股市下跌的过程。2010 年初中国开始出现较明显的经济
过热和通胀的迹象，央行 1 月和 2 月两次上调准备金率及严格控制银行信贷，表明货币政策正式转
为偏紧，同时政府实施节能减排和控制新项目等宏观调控措施，这些基本在投资者预期之中，因此
股市基本以震荡为主，并未实质性下跌；但 4 月中旬的房地产调控政策严厉程度远超市场预期，导
致对经济“二次探底”的担忧迅速扩散，市场随之大幅下跌，二季度沪深 300 指数跌幅高达 23.4%。
风格表现上，中小盘股票略好于大盘股。尽管本基金较早预料到了政府可能会出台调控政策来抑制
经济过热和资产泡沫，但并未充分认识到调控政策对股市的巨大冲击，“4.19 房地产新政”出台后
未能立即减仓，加上本基金一季度末股票仓位较高、配置上以指数成份股为主，导致在短期大幅下
跌的行情中净值损失很大。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止 6 月30日，本基金单位净值为 1.2246 元，上半年基金净值涨幅为-20.76%，基金基准涨幅
为-8.96%，基金表现落后于基准。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，政府的宏观调控措施已见效，中国经济过热迹象和通胀压力显著下降，经济总体
逐步下滑，主要行业的景气程度将趋于下降，企业盈利预期将逐步下调，预计四季度这轮经济下降
才可能见底，并可能于 2011 年一季度重新回升。因此，下半年可能是经济和企业基本面都不断下降
的阶段，通常股市在这样的阶段表现都不会很好，这也是股市短期大幅下跌的重要原因之一。但基
于两方面原因，我们并不看空下半年的市场表现：一方面，股市下跌已经较充分反映了基本面的不
利因素，主要行业的估值已经处于历史很低水平，具有了明显的投资价值；另一方面，政府已逐步
认识到经济正趋于变差，下半年政策调控方向很可能会发生变化或进行微调，至少不会再加大紧缩
力度，经济“二次探底”可能性较小，因此市场可能迎来阶段性的或结构性的投资机会。
中长期角度来看，中国经济正在经历增长动力切换的时期，房地产、投资和出口对经济的拉动
作用将减弱，城镇化、消费和新兴产业对经济的贡献度将上升，新一轮经济周期的增长点正在酝酿
过程中，经过一两年的整固后，中国经济将进入新的一轮上升周期，而代表新的经济增长点的行业
将具有好的中长期投资机会。随着近期中小盘股的显著回调，部分高成长中小型公司开始进入合理
估值区域，这也将逐步提供中长期的结构性投资机会。
下阶段，我们将继续加强指数化投资为主的选时操作，积极调整仓位，争取把握可能出现的阶
段性整体机会；同时，也将少量介入受益于经济结构调整的行业和公司，争取把握结构性投资机会；
我们将努力为投资人创造好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值中，各部门参与如下：
（一）基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金投
资品种进行估值。
（二）金融工程部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，为估
值提供相关模型。
（三）估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及
适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和
程序的适用性。
（四）必要时基金经理参与制定估值政策制定、估值模型及估值方法的确定工作。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期末可供分配基金份额利润为人民币 0.2246元，于 2010年 1 月15 日，本基金向
基金份额持有人按每 10份基金份额派发红利 0.50 元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
10
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 56,921,789.80 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 115,056,982.19 149,180,337.49
结算备付金 743,083.19 3,917,699.70
存出保证金 890,741.00 1,564,563.44
交易性金融资产 1,149,962,272.02 1,675,122,976.05
其中：股票投资 831,179,272.021,277,114,976.05
基金投资 --
债券投资 318,783,000.00 398,008,000.00
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
应收证券清算款 --
应收利息 5,682,853.61 6,588,937.73
应收股利 851,296.14 -
应收申购款 75,900.89 246,798.52
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
11
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 1,273,263,129.04 1,836,621,312.93
负债和所有者权益
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009 年 12 月 31日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 2,026,929.06 -
应付赎回款 750,142.74 2,628,447.99
应付管理人报酬 1,411,483.18 2,009,053.28
应付托管费 271,439.10 386,356.39
应付销售服务费 --
应付交易费用 4,214,823.79 3,596,297.90
应交税费 38,260.00 38,260.00
应付利息 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 603,900.32 606,079.90
负债合计 9,316,978.19 9,264,495.46
所有者权益：
实收基金 1,032,156,758.58 1,144,707,920.65
未分配利润 231,789,392.27 682,648,896.82
所有者权益合计 1,263,946,150.85 1,827,356,817.47
负债和所有者权益总计 1,273,263,129.04 1,836,621,312.93
注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值1.2246元，基金份额总额1,032,156,758.58份。
6.2 利润表
会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2010年1月1日 至
2010年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至
2009年6 月30 日
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
12
一、收入 -323,184,586.01 747,399,296.15
1.利息收入 6,071,703.95 14,663,133.36
其中：存款利息收入 494,174.45 957,379.60
债券利息收入 5,577,529.50 13,705,753.76
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益（损失以“-”填列） 22,139,217.15 73,392,196.54
其中：股票投资收益 15,642,738.40 68,306,467.93
基金投资收益 --
债券投资收益 -1,924,130.80 -4,706,438.70
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 8,420,609.55 9,792,167.31
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
-351,884,489.33 657,477,460.51
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） --
5.其他收入（损失以“-”号填列） 488,982.22 1,866,505.74
减：二、费用 13,733,039.58 26,260,834.82
1．管理人报酬 9,561,232.91 14,377,964.95
2．托管费 1,838,698.65 2,764,993.27
3．销售服务费 --
4．交易费用 2,136,406.48 8,996,181.66
5．利息支出 82,609.88 -
其中：卖出回购金融资产支出 82,609.88 -
6．其他费用 114,091.66 121,694.94
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-336,917,625.59 721,138,461.33
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -336,917,625.59 721,138,461.33
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
13
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,144,707,920.65 682,648,896.82 1,827,356,817.47
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -336,917,625.59 -336,917,625.59
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-112,551,162.07 -57,020,089.16 -169,571,251.23
其中：1.基金申购款 87,967,890.18 32,941,399.91 120,909,290.09
2.基金赎回款 -200,519,052.25 -89,961,489.07 -290,480,541.32
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -56,921,789.80 -56,921,789.80
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,032,156,758.58 231,789,392.27 1,263,946,150.85
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,604,730,615.03 55,346,191.70 1,660,076,806.73
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 721,138,461.33 721,138,461.33
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-184,122,615.14 -96,108,012.05 -280,230,627.19
其中：1.基金申购款 619,753,477.02 107,707,509.03 727,460,986.05
2.基金赎回款 -803,876,092.16 -203,815,521.08 -1,007,691,613.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -95,614,758.64 -95,614,758.64
五、期末所有者权益（基 1,420,607,999.89 584,761,882.34 2,005,369,882.23
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
14
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：裴长江，主管会计工作负责人：黄小薏，会计机构负责人：向辉
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金(以下简称“本系列基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]第62 号 《关于同意华宝兴业宝康系列证券投资基金设
立的批复》核准，由华宝兴业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、
《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》
(后更名为《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》)发起，并于 2003 年 7 月 15 日募集
成立。本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为宝康灵活配置证
券投资基金(以下简称“本基金”)、宝康消费品证券投资基金和宝康债券投资基金。本系列基金首
次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,893,701,931.41 元，其中包括本基金人民币
1,066,581,834.53 元、宝康消费品证券投资基金人民币 1,540,046,055.09 元和宝康债券投资基金
人民币 1,287,074,041.79 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第 96
号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国建设
银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许
基金投资的其他金融工具。债券投资方面，主要投资交易所和银行间债券市场上的各类债券，包括
国债、金融债、企业债、可转债等；股票投资方面，主要投资对象为上证 180 指数、深圳 100 指数
的成分股。在正常的市场情况下，本基金组合投资的基本范围为：债券 20%-90%；股票 5%-75%；现
金 5%以上。本基金的业绩比较基准为：65%X 中信标普全债指数(原名为“中信全债指数”)+35%X 上
证 180 指数和深圳 100指数的复合指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于 2007 年5月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的
基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 6
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
15
月 30 日的财务状况以及 2010 半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列
示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派
发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，
暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴业”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内与过往可比期间未通过关联交易单位进行交易。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
16
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 9,561,232.91 14,377,964.95
其中：支付销售机构的客户维护费 134,709.56 87,697.03
注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.3%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.3% / 当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,838,698.65 2,764,993.27
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - -150,000,000.00 41,109.93
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
17
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月
30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月
30日
期初持有的基金份额 816,651.77 476,375.47
期间申购/买入总份额 26,756.16 19,239.71
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 843,407.93 495,615.18
期末持有的基金份额占基金总份
额比例
0.08% 0.03%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 115,056,982.19 485,087.39 227,438,149.78 925,850.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内与过往可比期间无参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基
金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2010-01-14 2010-01-14 0.500 30,801,739.00 26,120,050.80 56,921,789.80 -
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
18
合计 - - 0.50030,801,739.0026,120,050.80 56,921,789.80 -
6.4.10 期末（2010年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量 （单
位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300075 数字政通 2010-04-16 2010-07-27
新股网下
申购
54.00 47.65 28,000 1,512,000.00 1,334,200.00 -
300077 国民技术 2010-04-23 2010-08-02
新股网下
申购
87.50 116.75 17,039 1,490,912.50 1,989,303.25 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.10.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601318 中国平安 2010-06-29
重大资产重
组
46.81 - - 435,800 23,318,020.17 20,399,798.00 -
注：本基金截至2010 年6 月30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
19
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 831,179,272.02 65.28
其中：股票 831,179,272.02 65.28
2 固定收益投资 318,783,000.00 25.04
其中：债券 318,783,000.00 25.04
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 115,800,065.38 9.09
6 其他各项资产 7,500,791.64 0.59
7 合计 1,273,263,129.04 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 71,070,139.08 5.62
C 制造业 294,901,027.84 23.33
C0
食品、饮料 40,347,409.44 3.19
C1
纺织、服装、皮毛 3,481,400.00 0.28
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 23,735,796.62 1.88
C4
石油、化学、塑胶、塑料 47,298,511.35 3.74
C5
电子 1,989,303.25 0.16
C6
金属、非金属 64,766,717.49 5.12
C7
机械、设备、仪表 94,351,754.33 7.46
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
20
C8
医药、生物制品 18,930,135.36 1.50
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 27,004,578.72 2.14
E 建筑业 38,384,287.95 3.04
F 交通运输、仓储业 42,813,996.50 3.39
G 信息技术业 38,457,047.44 3.04
H 批发和零售贸易 49,039,171.20 3.88
I 金融、保险业 234,961,505.11 18.59
J 房地产业 29,143,701.08 2.31
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 5,403,817.10 0.43
合计 831,179,272.02 65.76
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 601328 交通银行 5,995,984 36,035,863.84 2.85
2 601398 工商银行 8,824,239 35,826,410.34 2.83
3 600000 浦发银行 2,545,810 34,623,016.00 2.74
4 601166 兴业银行 1,496,411 34,462,345.33 2.73
5 601169 北京银行 2,725,570 33,061,164.10 2.62
6 000338 潍柴动力 489,451 30,101,236.50 2.38
7 601628 中国人寿 1,172,200 28,953,340.00 2.29
8 601186 中国铁建 3,880,963 27,942,933.60 2.21
9 600519 贵州茅台 214,524 27,321,776.64 2.16
10 600153 建发股份 2,279,040 25,821,523.20 2.04
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.fsfund.com的半年度报
告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
21
（％）
1 601398 工商银行 39,094,573.32 2.14
2 600519 贵州茅台 38,857,370.27 2.13
3 600739 辽宁成大 35,591,510.71 1.95
4 601006 大秦铁路 35,335,886.49 1.93
5 600383 金地集团 34,372,554.48 1.88
6 600028 中国石化 33,770,207.60 1.85
7 600595 中孚实业 33,767,363.60 1.85
8 000780 平庄能源 33,714,774.64 1.85
9 000792 盐湖钾肥 33,132,672.07 1.81
10 000933 神火股份 32,589,233.61 1.78
11 600239 云南城投 31,708,316.20 1.74
12 000623 吉林敖东 21,789,793.58 1.19
13 601186 中国铁建 16,968,431.93 0.93
14 000021 长城开发 16,729,713.97 0.92
15 000612 焦作万方 15,339,648.63 0.84
16 000027 深圳能源 15,092,036.04 0.83
17 600642 申能股份 12,731,168.29 0.70
18 000718 苏宁环球 12,393,253.07 0.68
19 600166 福田汽车 11,194,410.69 0.61
20 000900 现代投资 10,686,390.64 0.58
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600016 民生银行 40,239,954.54 2.20
2 600779 水井坊 36,768,316.83 2.01
3 601857 中国石油 35,574,706.11 1.95
4 000933 神火股份 34,839,238.16 1.91
5 000912 泸 天 化 33,265,404.37 1.82
6 600030 中信证券 31,903,905.29 1.75
7 600383 金地集团 29,904,994.04 1.64
8 600325 华发股份 28,590,855.31 1.56
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
22
9 600028 中国石化 26,028,148.02 1.42
10 000612 焦作万方 25,229,994.49 1.38
11 600033 福建高速 23,082,549.23 1.26
12 600595 中孚实业 21,522,527.77 1.18
13 000002 万 科Ａ 19,252,317.53 1.05
14 600816 安信信托 19,070,950.18 1.04
15 000027 深圳能源 17,681,957.79 0.97
16 000900 现代投资 16,279,551.54 0.89
17 002194 武汉凡谷 14,764,515.20 0.81
18 600642 申能股份 14,587,215.42 0.80
19 000778 新兴铸管 13,944,105.52 0.76
20 601899 紫金矿业 13,438,956.48 0.74
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 631,656,839.74
卖出股票的收入（成交）总额 741,102,162.04
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 65,863,000.00 5.21
2 央行票据 200,005,000.00 15.82
3 金融债券 52,915,000.00 4.19
其中：政策性金融债 52,915,000.00 4.19
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 318,783,000.00 25.22
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
23
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 0901036 09 央行票据36 1,000,000 98,170,000.00 7.77
2 080215 08国开15 500,000 52,915,000.00 4.19
3 0801056 08 央行票据56 500,000 50,955,000.00 4.03
4 0801044 08 央行票据44 500,000 50,880,000.00 4.03
5 010110 21 国债⑽ 450,000 45,585,000.00 3.61
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调
查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
7.9.2 本基金股票主要投资对象为上证 180 指数、深证 100 指数的成分股。本基金投资的前十
名股票均为合同规定的成分股。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 890,741.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 851,296.14
4 应收利息 5,682,853.61
5 应收申购款 75,900.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,500,791.64
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
24
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
47,586 21,690.35 252,196,080.65 24.43% 779,960,677.93 75.57%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
1,242,717.54 0.1204%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2003年 7 月15 日）基金份额总额 1,067,242,501.27
本报告期期初基金份额总额 1,144,707,920.65
本报告期基金总申购份额 87,967,890.18
减：本报告期基金总赎回份额 200,519,052.25
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,032,156,758.58
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
25
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内,基金管理人与基金托管人的专门基金托管部门未有重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生
效之日起至本报告期末。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内管理人和托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 390,030,768.82 28.64% 331,524.29 29.12% -
中信建投 1 374,488,443.55 27.50% 304,273.83 26.73% -
平安证券 1 170,769,570.64 12.54% 145,152.83 12.75% -
申银万国 1 149,256,464.36 10.96% 126,867.71 11.15% -
东方证券 1 139,517,088.18 10.25% 118,589.04 10.42% -
联合证券 1 136,493,098.07 10.02% 110,901.65 9.74% -
中银国际 1 1,192,037.16 0.09% 1,013.27 0.09% -
国元证券 1 ---- -
合计 8 1,361,747,470.78 100.00% 1,138,322.62 100.00% -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项财
务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年半年度报告摘要
26
能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为
本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分
散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
2、本基金本报告期券商交易单元无变更情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
平安证券 25,459,500.00 100.00% - - - -
申银万国 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
合计 25,459,500.00 100.00% - - - -
11 影响投资者决策的其他重要信息
1、2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决
议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。
2、2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，
范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
3、2010 年 6 月 21 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司
承诺认购配股股票的公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十五日
