国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 1 页 共 47 页
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
2010年06月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2010年08月25日 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 2 页 共 47 页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月24日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 3 页 共 47 页
1.2 目录
§1
重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2
1.2 目录................................................................................................................................................ 3
§2
基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................ 6
2.4 信息披露方式................................................................................................................................7
2.5 其他相关资料................................................................................................................................7
§3
主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................ 7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................8
§4
管理人报告........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................ 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明.............................................................. 10
4.5 管理人对对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................................................... 12
§5
托管人报告......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 .............................. 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................... 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................................................................... 12
6.1 资产负债表.................................................................................................................................. 12
6.2 利润表.......................................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................. 15
6.4 报表附注...................................................................................................................................... 16
§7
投资组合报告..................................................................................................................................... 29
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................. 29
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................... 29
7.3 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全部股票投资明细 .................. 30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................................... 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .............................. 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................. 42
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .............................. 42
7.9 投资组合报告附注...................................................................................................................... 42 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 4 页 共 47 页
§8 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................. 43
8.2 期末上市基金前十名持有人...................................................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.......................................................... 44
§9
开放式基金份额变动......................................................................................................................... 44
§10 重大事件揭示..................................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................ 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................ 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................ 45
10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 45
10.5 基金改聘会计师事务所情况.................................................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 .................................... 45
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................................................ 45
10.8 其他重大事件............................................................................................................................ 46
§11
备查文件目录................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目录............................................................................................................................ 47
11.2 存放地点.................................................................................................................................... 47
11.3 查阅方式.................................................................................................................................... 47
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 5 页 共 47 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金
基金简称 国投瑞银沪深300指数分级
基金主代码 161207
基金运作方式
契约型开放式。 本基金的基金份额包括本基金之基础份
额（简称“瑞和300 份额”）、本基金之小康份额（简
称“瑞和小康份额”）与本基金之远见份额（简称“瑞
和远见份额”）。其中，瑞和小康份额、瑞和远见份额
的基金份额配比始终保持1∶1 的比率不变。瑞和300
份额开通场外与场内两种方式的申购与赎回， 瑞和小康
份额与瑞和远见份额在深圳证券交易所上市交易。
本基金自2010年4月27日起开始办理瑞和300 份额与瑞
和小康份额、瑞和远见份额之间的份额配对转换业务。
基金合同生效日 2009年10月14日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,563,439,775.11
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2009年11月19日
下属分级基金的基金简称
国投瑞银瑞和
沪深300指数
国投瑞银瑞和小
康沪深300指数
国投瑞银瑞和远见
沪深300指数
下属分级基金的交易代码 161207 150008 150009
报告期末下属分级基金的份
额总额
241,325,267.11 1,161,057,254.00 1,161,057,254.00
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深300
指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较
基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35%以内,年跟踪
误差控制在4%以内。
投资策略
本基金股票投资占基金资产的比例为85-95%，原则上
投资于沪深300 指数成份股票、备选成份股票的资产国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 6 页 共 47 页
占基金资产的比例不低于80%。除股票资产以外的其
他资产投资占基金资产的比例为5-15%，权证投资占
基金资产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融
工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入
投资范围。
本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资
策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组
合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应
地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、
增发等行为时，或者因特殊情况（如股权分置改革等）
导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理
人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件
允许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以
有效控制基金的跟踪误差。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准＝95%×沪深300指数收益率＋
5%×银行同业存款利率
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券
型基金和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 包爱丽 蒋松云
联系电话 400-880-6868 010-66105799
信息披露负责
人
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市复兴门内大街55号
办公地址 深圳市福田区金田路4028号 北京市复兴门内大街55号 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 7 页 共 47 页
荣超经贸中心46层
邮政编码 518035 100140
法定代表人 钱蒙 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区金融大街27号投
资广场23层
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年01月01日-2010年06月30日）
本期已实现收益 -132,844,225.34
本期利润 -865,164,286.02
加权平均基金份额本期利润 -0.2875
本期基金加权平均净值利润率 -30.65%
本期基金份额净值增长率 -27.45%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年06月30日）
期末可供分配利润 -592,246,817.27
期末可供分配基金份额利润 -0.231
期末基金资产净值 1,971,192,957.84
期末基金份额净值 0.769
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年06月30日）
基金份额累计净值增长率 -23.10%国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 8 页 共 47 页
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期
末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开 放
式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -7.24% 1.57% -7.20% 1.59% -0.04% -0.02%
过去三个月 -22.40% 1.74% -22.32% 1.73% -0.08% 0.01%
过去六个月 -27.45% 1.51% -27.05% 1.51% -0.40% 0.00%
自基金合同生效日起
至今（2009年10月14
日-2010年06月30日）
-23.10% 1.49% -18.86% 1.55% -4.24% -0.06%
注： 1、本基金业绩比较基准中：同业存款利率是中国人民银行规定的金融机构间存款利率；中信标普300
指数是中信证券股份有限公司和标准普尔（Standard & Poor's）共同开发的中国A 股市场指数，由深沪股
市具有行业代表性的上市公司组成，其样本股票经过了流动性和财务稳健性的审慎检查，能较全面地描
述A 股市场的总体趋势。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 9 页 共 47 页
国 投瑞银 沪深300指数分 级 基 金基准
2009-10-14 2009-11-19 2009-12-18 2010-01-19 2010-03-04 2010-04-12 2010-05-19 2010-06-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注： 1、本基金基金合同生效日为2009年10月14日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未
满一年。
2、截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例93.66%，权证投资占基金净值比例
0%，债券投资占基金净值比例0%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例5.66%，符合基金
合同的相关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国
证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地
深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投
信托有限公司 （国家开发投资公司的全资子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG） 。
公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关
注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工145人,其中89人具有硕士
或博士学位。截止2010年6月底，公司管理12只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
LU
RONG
QIANG
本基金
基金经
理、 国际
2009年10月
14日
－ 10
澳大利亚籍，澳大利亚新
南威尔士大学基金管理专
业硕士，具有基金从业资国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 10 页 共 47 页
业务部
副总监
格。曾任康联首域投资基
金公司投资经理、投资分
析师；联邦基金公司数量
分析员、 投资绩效分析员；
美世投资管理顾问公司投
资分析师。 2008年2月加入
国投瑞银。现兼任国投瑞
银全球新兴市场股票型基
金(QDII-LOF)基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和
《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告
期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风
格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 11 页 共 47 页
2010年年初以来，出于对宏观经济和房地产市场过热的担忧，政府对中国宏观经济
进行了调控，力度超出市场预期：一方面，央行执行紧缩的货币政策，三次上调商业银
行的存款准备金率，另一方面政府出台了针对房地产市场的较为严厉的调控措施。在政
府的调控下，再加上去年高基数的影响，中国经济增速明显回落，经济下滑趋势已经确
立。受此影响，上半年A股市场大幅下跌，上证综指和沪深300指数分别下跌-26.82%和
-28.32%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.769元，本报告期份额净值增长率为-27.45%，
同期业绩基准增长率为-27.05%，基金净值增长率低于业绩基准收益率0.40%，主要来源
于沪深300成份股调整成本、替代成份股的市场机会成本以及交易冲击成本等。报告期
内，日均跟踪误差为0.06%，年化跟踪误差为1.02%，符合基金合同分别约定的跟踪误差
不超过0.35%以及4.0%的限制。
4.5 管理人对对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们预计，中国经济增速将继续回落，其中既有基数效应的影响，更有政府宏观调
控的影响在下半年将更为明显。就货币政策而言，如果实体经济的下滑超预期，央行的
货币政策存在放松的可能性，最早的时间窗口预计在CPI触顶回落后的4季度。而股票市
场将在震荡中筑底。 本基金将继续坚持系统化地采取指数投资策略， 做好跟踪误差管理。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值
小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进
行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应 的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基
金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职
业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的
证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 12 页 共 47 页
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的约定，在瑞和小康份额、瑞和远见份额的存续期内，本基金（包
括瑞和300 份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额）不进行收益分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年，本基金托管人在对国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明
2010年上半年，国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的管理人——国投瑞
银基金管理有限公司在国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的投资运作、基金
资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报
告期内，国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞和沪深300指
数分级证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金
报告截止日：2010年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年06月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.3.1 111,513,809.36 167,700,335.42
结算备付金
135,514.91 8,873,273.30
存出保证金
796,238.60 －
交易性金融资产 6.4.3.2 1,846,281,185.19 3,156,771,988.95国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 13 页 共 47 页
其中：股票投资
1,846,281,185.19 3,156,771,988.95
基金投资
－ －
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产 6.4.3.3 － －
买入返售金融资产 6.4.3.4 － －
应收证券清算款
15,065,907.02 14,230,921.61
应收利息 6.4.3.5 21,980.56 35,974.09
应收股利
911,781.89 －
应收申购款
184,573.22 62,026.37
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.3.6
资产总计
1,974,910,990.75 3,347,674,519.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年06月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ 13,674,565.39
应付赎回款
626,757.01 365,118.03
应付管理人报酬
1,748,334.73 2,801,453.59
应付托管费
384,633.63 616,319.79
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.3.7 767,506.31 2,879,513.45
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.3.8 190,801.23 81,376.03
负债合计
3,718,032.91 20,418,346.28
所有者权益：
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 14 页 共 47 页
实收基金 6.4.3.9 2,563,439,775.11 3,138,781,189.76
未分配利润 6.4.3.10 -592,246,817.27 188,474,983.70
所有者权益合计
1,971,192,957.84 3,327,256,173.46
负债和所有者权益总计
1,974,910,990.75 3,347,674,519.74
注：1. 报告截止日2010年6月30日，国投瑞银瑞和沪深300指数份额净值0.769元，国投瑞银瑞和小康沪深
300指数份额净值0.769元，国投瑞银瑞和远见沪深300指数份额净值0.769元；基金份额总额
2,563,439,775.11份，其中国投瑞银瑞和沪深300指数份额241,325,267.11份，国投瑞银瑞和小康沪深300指
数份额1,161,057,254.00份，国投瑞银瑞和远见沪深300指数1,161,057,254.00份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金
本报告期：2010年01月01日-2010年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年01月01日-2010年06月30日
一、收入
-844,622,186.31
1.利息收入
602,307.17
其中：存款利息收入 6.4.3.11 602,307.17
债券利息收入
－
资产支持证券利息收入
－
买入返售金融资产收入
－
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填列）
-113,584,890.70
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -126,945,056.76
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.3.13 －
资产支持证券投资收益
－
衍生工具收益 6.4.3.14 －
股利收益 6.4.3.15 13,360,166.06
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.3.16 -732,320,060.68
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
－
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.3.17 680,457.90 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 15 页 共 47 页
列）
减：二、费用
20,542,099.71
1．管理人报酬
13,996,938.57
2．托管费
3,079,326.51
3．销售服务费
－
4．交易费用 6.4.3.18 3,272,032.84
5．利息支出
－
其中：卖出回购金融资产支出
－
6．其他费用 6.4.3.19 193,801.79
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-865,164,286.02
减：所得税费用
－
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-865,164,286.02
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金
本报告期：2010年01月01日-2010年06月30日
单位：人民币元
本期
2010年01月01日-2010年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
3,138,781,189.76 188,474,983.70 3,327,256,173.46
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
－ -865,164,286.02 -865,164,286.02
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-575,341,414.65 84,442,485.05 -490,898,929.60
其中：1.基金申购款 751,047,434.22 -3,759,526.48 747,287,907.74
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-1,326,388,848.87 88,202,011.53 -1,238,186,837.34
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
－ － －国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 16 页 共 47 页
动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,563,439,775.11 -592,246,817.27 1,971,192,957.84
报表附注为财务报表的组成部分。
6.4 报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2 会计差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期2010年01月01日-2010年06月30日
活期存款 111,513,809.36
合计 111,513,809.36
注：本基金于本报告期间未投资于定期存款或其他存款。
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末:2010年06月30日
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 2,389,520,964.89 1,846,281,185.19 -543,239,779.70
交易所市场 － － －
银行间市场 － － － 债券
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 2,389,520,964.89 1,846,281,185.19 -543,239,779.70
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
本基金于本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.3.4 买入返售金融资产
本基金于本期末未持有买入返售金融资产。 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 17 页 共 47 页
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末:2010年06月30日
应收活期存款利息 21,937.81
应收结算备付金利息 42.75
应收债券利息 －
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
其他 －
合计 21,980.56
6.4.3.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末:2010年06月30日
交易所交易应付佣金 767,506.31
银行间交易应付交易费用 －
合计 767,506.31
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末:2010年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 2,362.13
预提审计费用 39,671.58
预提信息披露费 148,767.52
合计 190,801.23
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期:2010年06月30日 项目
(国投瑞银瑞和沪深300指数) 基金份额（份） 账面金额 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 18 页 共 47 页
上年度末 180,046,505.76 180,046,505.76
本期申购 722,446,022.22 722,446,022.22
本期赎回 -661,167,260.87 -661,167,260.87
期末数 241,325,267.11 241,325,267.11
项目
(国投瑞银瑞和小康沪深300
指数)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,479,367,342.00 1,479,367,342.00
本期申购 14,300,706.00 14,300,706.00
本期赎回 -332,610,794.00 -332,610,794.00
期末数 1,161,057,254.00 1,161,057,254.00
项目
(国投瑞银瑞和远见沪深300
指数)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,479,367,342.00 1,479,367,342.00
本期申购 14,300,706.00 14,300,706.00
本期赎回 -332,610,794.00 -332,610,794.00
期末数 1,161,057,254.00 1,161,057,254.00
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,086,630.39 184,388,353.31 188,474,983.70
本期利润 -132,844,225.34 -732,320,060.68 -865,164,286.02
本期基金份额交易产生的变
动数
10,723,972.59 73,718,512.46 84,442,485.05
其中：基金申购款 -778,058.91 -2,981,467.57 -3,759,526.48
基金赎回款 11,502,031.50 76,699,980.03 88,202,011.53
本期已分配利润 － － －
本期末 -118,033,622.36 -474,213,194.91 -592,246,817.27
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 19 页 共 47 页
2010年01月01日-2010年06月30日
活期存款利息收入 591,954.30
结算备付金利息收入 10,213.29
其他 139.58
合计 602,307.17
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日-2010年06月30日
卖出股票成交总额 1,228,020,699.84
减：卖出股票成本总额 1,354,965,756.60
买卖股票差价收入 -126,945,056.76
6.4.3.13 债券投资收益
本基金于本期无债券投资收益。
6.4.3.14 衍生工具收益
本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.3.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日-2010年06月30日
股票投资产生的股利收益 13,360,166.06
基金投资产生的股利收益 －
合计 13,360,166.06
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年01月01日-2010年06月30日
1.交易性金融资产 -732,320,060.68
——股票投资 -732,320,060.68国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 20 页 共 47 页
——债券投资 －
——资产支持证券投资 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 -732,320,060.68
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日-2010年06月30日
基金赎回费收入 680,457.90
合计 680,457.90
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日-2010年06月30日
交易所市场交易费用 3,272,032.84
银行间市场交易费用 －
合计 3,272,032.84
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日-2010年06月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 148,767.52
资金汇划费 862.69
银行间债券登记服务费 4,500.00
合计 193,801.79
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 21 页 共 47 页
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至本报告送出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司
("中国工商银行")
基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期2010年01月01日-2010年06月30日
当期应支付的管理费 13,996,938.57
其中：应支付给销售机构的客户维护费 284,766.92
注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1% / 当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期2010年01月01日-2010年06月30日
当期应支付的托管费 3,079,326.51
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.22% / 当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 22 页 共 47 页
本基金本期无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
（国投瑞银瑞和沪深300指数）
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
基金合同生效日(2009年10月14日)持有的基金份额 10,006,700.00
期初持有的基金份额 10,006,700.00
期间申购/买入总份额 －
期间因拆分增加的份额 －
减：期间赎回/卖出总份额 －
期末持有的基金份额 10,006,700.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 4.15%
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无与除管理人之外的其他关联方投资本基金份额的情况。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期2010年01月01日-2010年06月30日
关联方名称 期末
存款余额
当期
存款利息收入
中国工商银行股份有限公司 111,513,809.36 591,954.30
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期无其他关联交易事项。
6.4.7 利润分配情况
本基金本期无利润分配事项。
6.4.8 期末（2010年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 23 页 共 47 页
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
600675 中华企业 2010-05-17 公告重大事项 7.18 － － 508,611 6,486,506.20 3,651,826.98
600816 安信信托 2010-06-02 公告重大事项 13.60 － － 149,426 2,367,093.03 2,032,193.60
601318 中国平安 2010-06-29 资产重组 44.55 － － 1,299,070 73,971,247.50 57,873,568.50
000001 深发展A 2010-06-30 资产重组 17.51 － － 1,403,821 32,120,779.55 24,580,905.71
000895 双汇发展 2010-03-20 重大事项 50.48 － － 164,788 7,668,501.60 8,318,498.24
注：本基金截至2010年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易
所批准复牌。
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 24 页 共 47 页
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为质押的债券。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为质押的债券。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只被动型指数证券投资基金，投资的标的指数为沪深300指数，属于高
风险、高收益的基金品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混
合型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些
风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上
述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本
基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与
投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控
制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定
信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2010年6月30日，本基金
未持有债券。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的国投瑞银瑞和沪深300指数份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在
市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 25 页 共 47 页
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需求分
析，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流动性，
严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例
控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、
换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公司发行
的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他
基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在证券交易
所上市，因此除附注6.4.8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公
司GRS系统中的全球固定收益证券风险管理系统(GFIRS方法)，结合自主开发的估值系
统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组
合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组
合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降
时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置
比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存
款、结算备付金等。 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 26 页 共 47 页
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2010年06月30日 1 个月以内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 111,513,809.36 － － － － － 111,513,809.36
结算备付金 135,514.91 － － － － － 135,514.91
存出保证金 － － － － － 796,238.60 796,238.60
交易性金融资产 － － － － － 1,846,281,185.19 1,846,281,185.19
应收证券清算款 － － － － － 15,065,907.02 15,065,907.02
应收利息 － － － － － 21,980.56 21,980.56
应收股利 － － － － － 911,781.89 911,781.89
应收申购款 991.67 － － － － 183,581.55 184,573.22
资产总计 111,650,315.94 － － － － 1,863,260,674.81 1,974,910,990.75
负债
应付赎回款 － － － － － 626,757.01 626,757.01
应付管理人报酬 － － － － － 1,748,334.73 1,748,334.73
应付托管费 － － － － － 384,633.63 384,633.63
应付交易费用 － － － － － 767,506.31 767,506.31
其他负债 － － － － － 190,801.23 190,801.23
负债总计 － － － － － 3,718,032.91 3,718,032.91
利率敏感度缺口 111,650,315.94 － － － － 1,859,542,641.90 1,971,192,957.84
上年度末2009年12月31日 1 个月以内 1-3 3个月 1-5年 5 年以上 不计息 合计 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 27 页 共 47 页
个月 -1年
资产
银行存款 167,700,335.42 － － － － － 167,700,335.42
结算备付金 8,873,273.30 － － － － － 8,873,273.30
交易性金融资产 － － － － － 3,156,771,988.95 3,156,771,988.95
应收证券清算款 － － － － － 14,230,921.61 14,230,921.61
应收利息 － － － － － 35,974.09 35,974.09
应收申购款 － － － － － 62,026.37 62,026.37
资产总计 176,573,608.72 － － － － 3,171,100,911.02 3,347,674,519.74
负债
应付证券清算款 － － － － － 13,674,565.39 13,674,565.39
应付赎回款 － － － － － 365,118.03 365,118.03
应付管理人报酬 － － － － － 2,801,453.59 2,801,453.59
应付托管费 － － － － － 616,319.79 616,319.79
应付交易费用 － － － － － 2,879,513.45 2,879,513.45
其他负债 － － － － － 81,376.03 81,376.03
负债总计 － － － － － 20,418,346.28 20,418,346.28
利率敏感度缺口 176,573,608.72 － － － － 3,150,682,564.74 3,327,256,173.46
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 28 页 共 47 页
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2010年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
6.4.9.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决
定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进
行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、
投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例为
85%-95%；除股票以外的其他资产投资占基金资产的比例为5%-15%，权证投资占基金
资产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的
潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年06月30日
上年度末
2009年12月31日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资
产-股票投资
1,846,281,185.19 93.663,156,771,988.95 94.88
交易性金融资
产-债券投资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 29 页 共 47 页
合计 1,846,281,185.19 93.663,156,771,988.95 94.88
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动
本期末 上年度末
业绩比较基准上升5% 97,053,908.02 166,362,808.67
业绩比较基准下降5% -97,053,908.02 -166,362,808.67
注：本基金的业绩比较基准为95%×沪深300指数收益率＋5%×银行同业存款利率。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,846,281,185.19 93.49
其中：股票 1,846,281,185.19 93.49
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 111,649,324.27 5.65
其他资产 16,980,481.29 0.86
合计 1,974,910,990.75 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 30 页 共 47 页
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,468,407.10 0.38
B 采掘业 197,953,581.57 10.04
C 制造业 550,363,609.76 27.92
C0
食品、饮料
86,744,530.89 4.40
C1
纺织、服装、皮毛 7,885,425.65 0.40
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 4,524,989.94 0.23
C4
石油、化学、塑胶、塑料 38,806,423.64 1.97
C5
电子 9,074,075.88 0.46
C6
金属、非金属 145,518,105.44 7.38
C7
机械、设备、仪表 181,314,597.96 9.20
C8
医药、生物制品 70,018,842.20 3.55
C99
其他制造业 6,476,618.16 0.33
D 电力、煤气及水的生产和供应业 68,430,471.43 3.47
E 建筑业 55,597,866.59 2.82
F 交通运输、仓储业 86,945,044.58 4.41
G 信息技术业 65,863,764.08 3.34
H 批发和零售贸易 60,056,673.74 3.05
I 金融、保险业 595,235,641.41 30.20
J 房地产业 103,145,155.15 5.23
K 社会服务业 16,926,051.07 0.86
L 传播与文化产业 4,236,566.78 0.21
M 综合类 34,058,351.93 1.73
合计 1,846,281,185.19 93.66
7.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.3 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全部股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 31 页 共 47 页
1 600036 招商银行 5,911,783 76,912,296.83 3.90
2 601328 交通银行 9,687,006 58,218,906.06 2.95
3 601318 中国平安 1,299,070 57,873,568.50 2.94
4 600016 民生银行 8,761,326 53,006,022.30 2.69
5 601166 兴业银行 1,981,751 45,639,725.53 2.32
6 600000 浦发银行 3,237,853 44,034,800.80 2.23
7 600030 中信证券 3,092,609 36,183,525.30 1.84
8 601088 中国神华 1,467,269 32,235,899.93 1.64
9 601601 中国太保 1,398,378 31,841,067.06 1.62
10 000002 万
科Ａ 4,305,010 29,187,967.80 1.48
11 600900 长江电力 2,033,062 25,392,944.38 1.29
12 000001 深发展A 1,403,821 24,580,905.71 1.25
13 601169 北京银行 1,939,312 23,523,854.56 1.19
14 601939 建设银行 4,569,894 21,478,501.80 1.09
15 600519 贵州茅台 167,462 21,327,960.32 1.08
16 002024 苏宁电器 1,862,649 21,234,198.60 1.08
17 000858 五 粮 液 844,353 20,458,673.19 1.04
18 600050 中国联通 3,771,878 20,104,109.74 1.02
19 600015 华夏银行 1,551,028 17,247,431.36 0.87
20 601857 中国石油 1,671,550 17,133,387.50 0.87
21 600837 海通证券 1,827,926 16,561,009.56 0.84
22 601628 中国人寿 667,303 16,482,384.10 0.84
23 600028 中国石化 1,852,432 14,486,018.24 0.73
24 601899 紫金矿业 2,343,537 14,225,269.59 0.72
25 601006 大秦铁路 1,731,885 14,149,500.45 0.72
26 000063 中兴通讯 729,341 14,032,520.84 0.71
27 600019 宝钢股份 2,337,161 13,765,878.29 0.70
28 000983 西山煤电 746,453 13,555,586.48 0.69
29 600547 山东黄金 316,540 11,522,056.00 0.58
30 000651 格力电器 585,009 10,998,169.20 0.56
31 600048 保利地产 1,017,072 10,404,646.56 0.53
32 600739 辽宁成大 402,033 10,115,150.28 0.51
33 601009 南京银行 988,260 9,922,130.40 0.50 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 32 页 共 47 页
34 601186 中国铁建 1,369,472 9,860,198.40 0.50
35 601988 中国银行 2,850,190 9,662,144.10 0.49
36 600383 金地集团 1,591,388 9,643,811.28 0.49
37 000527 美的电器 832,865 9,494,661.00 0.48
38 601390 中国中铁 2,281,174 9,466,872.10 0.48
39 600089 特变电工 639,677 9,377,664.82 0.48
40 601668 中国建筑 2,669,212 9,368,934.12 0.48
41 600104 上海汽车 758,184 9,302,917.68 0.47
42 002202 金风科技 597,903 9,297,391.65 0.47
43 600489 中金黄金 176,016 9,092,986.56 0.46
44 600111 包钢稀土 250,902 8,909,530.02 0.45
45 601919 中国远洋 1,019,061 8,896,402.53 0.45
46 600795 国电电力 2,719,054 8,891,306.58 0.45
47 000568 泸州老窖 310,126 8,751,755.72 0.44
48 000423 东阿阿胶 248,787 8,647,836.12 0.44
49 000338 潍柴动力 139,926 8,605,449.00 0.44
50 601766 中国南车 1,746,733 8,419,253.06 0.43
51 000895 双汇发展 164,788 8,318,498.24 0.42
52 000792 盐湖钾肥 204,498 7,975,422.00 0.40
53 601998 中信银行 1,459,418 7,880,857.20 0.40
54 601600 中国铝业 850,240 7,796,700.80 0.40
55 600031 三一重工 426,624 7,794,420.48 0.40
56 600256 广汇股份 274,742 7,654,312.12 0.39
57 600585 海螺水泥 474,491 7,644,050.01 0.39
58 000069 华侨城Ａ 689,495 7,584,445.00 0.38
59 600011 华能国际 1,198,092 7,583,922.36 0.38
60 600068 葛洲坝 723,298 7,543,998.14 0.38
61 000402 金 融 街 882,847 7,345,287.04 0.37
62 600100 同方股份 346,849 7,297,702.96 0.37
63 601168 西部矿业 741,139 7,255,750.81 0.37
64 601111 中国国航 694,520 7,139,665.60 0.36
65 000157 中联重科 437,963 7,116,898.75 0.36
66 600018 上港集团 1,862,684 7,096,826.04 0.36 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 33 页 共 47 页
67 600518 康美药业 577,836 7,095,826.08 0.36
68 600348 国阳新能 533,546 6,946,768.92 0.35
69 601898 中煤能源 814,287 6,831,867.93 0.35
70 000709 河北钢铁 1,836,102 6,811,938.42 0.35
71 600690 青岛海尔 356,381 6,806,877.10 0.35
72 000623 吉林敖东 254,338 6,755,217.28 0.34
73 600875 东方电气 147,745 6,434,294.75 0.33
74 000825 太钢不锈 1,265,062 6,426,514.96 0.33
75 601699 潞安环能 204,981 6,411,805.68 0.33
76 000060 中金岭南 494,166 6,394,508.04 0.32
77 002007 华兰生物 141,809 6,392,749.72 0.32
78 600655 豫园商城 283,454 6,270,002.48 0.32
79 000783 长江证券 578,066 6,243,112.80 0.32
80 000538 云南白药 94,847 6,117,631.50 0.31
81 600664 哈药股份 330,592 6,112,646.08 0.31
82 002142 宁波银行 553,268 6,097,013.36 0.31
83 600005 武钢股份 1,391,056 5,967,630.24 0.30
84 600415 小商品城 302,214 5,911,305.84 0.30
85 000898 鞍钢股份 820,200 5,889,036.00 0.30
86 601618 中国中冶 1,440,863 5,777,860.63 0.29
87 600832 东方明珠 708,751 5,719,620.57 0.29
88 601299 中国北车 1,148,190 5,557,239.60 0.28
89 600694 大商股份 130,236 5,510,285.16 0.28
90 000800 一汽轿车 361,070 5,488,264.00 0.28
91 000768 西飞国际 549,683 5,386,893.40 0.27
92 600309 烟台万华 369,049 5,384,424.91 0.27
93 601666 平煤股份 402,976 5,266,896.32 0.27
94 601958 金钼股份 430,624 5,240,694.08 0.27
95 600362 江西铜业 217,622 5,235,985.32 0.27
96 600881 亚泰集团 840,776 5,145,549.12 0.26
97 600600 青岛啤酒 154,367 5,097,198.34 0.26
98 600999 招商证券 247,886 5,091,578.44 0.26
99 600177 雅戈尔 494,027 5,088,478.10 0.26 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 34 页 共 47 页
100 600009 上海机场 426,079 5,066,079.31 0.26
101 000878 云南铜业 278,836 4,991,164.40 0.25
102 600196 复星医药 282,401 4,942,017.50 0.25
103 600642 申能股份 641,011 4,935,784.70 0.25
104 600550 天威保变 259,803 4,899,884.58 0.25
105 600166 福田汽车 284,697 4,893,941.43 0.25
106 000401 冀东水泥 323,714 4,826,575.74 0.24
107 600320 振华重工 781,224 4,773,278.64 0.24
108 000425 徐工机械 154,002 4,717,081.26 0.24
109 000933 神火股份 279,529 4,670,929.59 0.24
110 600132 重庆啤酒 128,845 4,638,420.00 0.24
111 600029 南方航空 737,284 4,630,143.52 0.23
112 000839 中信国安 418,514 4,612,024.28 0.23
113 000999 华润三九 200,622 4,604,274.90 0.23
114 000024 招商地产 306,768 4,564,707.84 0.23
115 000039 中集集团 382,822 4,555,581.80 0.23
116 601607 上海医药 275,496 4,512,624.48 0.23
117 601333 广深铁路 1,253,994 4,426,598.82 0.22
118 600649 城投控股 506,985 4,344,861.45 0.22
119 600188 兖州煤业 262,630 4,312,384.60 0.22
120 000729 燕京啤酒 214,799 4,253,020.20 0.22
121 000728 国元证券 349,837 4,250,519.55 0.22
122 600497 驰宏锌锗 268,268 4,238,634.40 0.22
123 600125 铁龙物流 311,933 4,214,214.83 0.21
124 000009 中国宝安 484,781 4,169,116.60 0.21
125 000630 铜陵有色 287,147 4,166,502.97 0.21
126 601001 大同煤业 148,417 4,152,707.66 0.21
127 600352 浙江龙盛 440,349 4,007,175.90 0.20
128 600660 福耀玻璃 444,367 3,954,866.30 0.20
129 600062 双鹤药业 152,195 3,950,982.20 0.20
130 000100 TCL 集团 1,043,367 3,912,626.25 0.20
131 600037 歌华有线 282,296 3,906,976.64 0.20
132 600123 兰花科创 151,951 3,885,387.07 0.20 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 35 页 共 47 页
133 600631 百联股份 293,199 3,855,566.85 0.20
134 000969 安泰科技 260,188 3,819,559.84 0.19
135 000061 农 产 品 238,868 3,793,223.84 0.19
136 000562 宏源证券 257,888 3,778,059.20 0.19
137 600153 建发股份 331,686 3,758,002.38 0.19
138 600839 四川长虹 1,014,527 3,743,604.63 0.19
139 000528 柳
工 201,936 3,721,680.48 0.19
140 600741 华域汽车 458,344 3,694,252.64 0.19
141 600601 方正科技 766,221 3,654,874.17 0.19
142 600675 中华企业 508,611 3,651,826.98 0.19
143 601788 光大证券 236,203 3,611,543.87 0.18
144 600598 北大荒 315,546 3,594,068.94 0.18
145 600997 开滦股份 273,787 3,570,182.48 0.18
146 601866 中海集运 1,055,895 3,558,366.15 0.18
147 600635 大众公用 530,778 3,513,750.36 0.18
148 600812 华北制药 365,140 3,443,270.20 0.17
149 000937 冀中能源 154,339 3,434,042.75 0.17
150 600583 海油工程 690,248 3,423,630.08 0.17
151 600010 包钢股份 1,140,185 3,409,153.15 0.17
152 600808 马钢股份 1,063,053 3,369,878.01 0.17
153 600811 东方集团 588,829 3,362,213.59 0.17
154 600219 南山铝业 431,133 3,345,592.08 0.17
155 000652 泰达股份 459,020 3,259,042.00 0.17
156 600150 中国船舶 58,742 3,254,894.22 0.17
157 600208 新湖中宝 677,736 3,232,800.72 0.16
158 000012 南
玻Ａ 350,562 3,207,642.30 0.16
159 000778 新兴铸管 510,438 3,185,133.12 0.16
160 600588 用友软件 145,220 3,171,604.80 0.16
161 600432 吉恩镍业 169,793 3,124,191.20 0.16
162 000021 长城开发 292,662 3,099,290.58 0.16
163 600717 天津港 371,484 3,083,317.20 0.16
164 000422 湖北宜化 240,686 3,066,339.64 0.16
165 600271 航天信息 205,396 3,056,292.48 0.16 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 36 页 共 47 页
166 600663 陆家嘴 181,140 3,043,152.00 0.15
167 600895 张江高科 344,249 2,977,753.85 0.15
168 002028 思源电气 117,226 2,977,540.40 0.15
169 600325 华发股份 290,513 2,971,947.99 0.15
170 000680 山推股份 269,474 2,956,129.78 0.15
171 600269 赣粤高速 518,194 2,948,523.86 0.15
172 600688 上海石化 384,830 2,940,101.20 0.15
173 600595 中孚实业 262,562 2,924,940.68 0.15
174 601808 中海油服 261,868 2,896,260.08 0.15
175 600879 航天电子 287,890 2,878,900.00 0.15
176 600517 置信电气 164,648 2,850,056.88 0.14
177 600331 宏达股份 275,463 2,845,532.79 0.14
178 600500 中化国际 318,784 2,843,553.28 0.14
179 600220 江苏阳光 553,851 2,796,947.55 0.14
180 000027 深圳能源 293,461 2,793,748.72 0.14
181 600779 水井坊 151,587 2,792,232.54 0.14
182 000031 中粮地产 404,437 2,782,526.56 0.14
183 600221 海南航空 524,546 2,759,111.96 0.14
184 600643 爱建股份 363,808 2,732,198.08 0.14
185 000690 宝新能源 536,280 2,702,851.20 0.14
186 600108 亚盛集团 616,665 2,688,659.40 0.14
187 600058 五矿发展 190,241 2,676,690.87 0.14
188 000960 锡业股份 177,897 2,670,233.97 0.14
189 000625 长安汽车 306,961 2,667,491.09 0.14
190 600210 紫江企业 509,992 2,657,058.32 0.13
191 600395 盘江股份 146,816 2,642,688.00 0.13
192 000686 东北证券 113,394 2,629,606.86 0.13
193 600528 中铁二局 323,583 2,621,022.30 0.13
194 600085 同仁堂 115,475 2,615,508.75 0.13
195 601588 北辰实业 711,710 2,611,975.70 0.13
196 600312 平高电气 255,032 2,593,675.44 0.13
197 600316 洪都航空 78,255 2,588,675.40 0.13
198 000488 晨鸣纸业 395,091 2,552,287.86 0.13 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 37 页 共 47 页
199 600161 天坛生物 108,270 2,529,187.20 0.13
200 000667 名流置业 799,155 2,517,338.25 0.13
201 002155 辰州矿业 145,704 2,507,565.84 0.13
202 601872 招商轮船 609,356 2,473,985.36 0.13
203 600118 中国卫星 156,469 2,448,739.85 0.12
204 601688 华泰证券 190,000 2,437,700.00 0.12
205 600970 中材国际 134,787 2,426,166.00 0.12
206 600066 宇通客车 161,513 2,408,158.83 0.12
207 600809 山西汾酒 57,900 2,375,637.00 0.12
208 600033 福建高速 610,448 2,374,642.72 0.12
209 000968 煤 气 化 174,506 2,373,281.60 0.12
210 600143 金发科技 310,984 2,335,489.84 0.12
211 000897 津滨发展 575,122 2,311,990.44 0.12
212 600026 中海发展 281,499 2,308,291.80 0.12
213 002304 洋河股份 15,545 2,283,560.50 0.12
214 600718 东软集团 125,723 2,270,557.38 0.12
215 600418 江淮汽车 343,055 2,264,163.00 0.11
216 600549 厦门钨业 121,357 2,208,697.40 0.11
217 002001 新 和 成 85,844 2,201,898.60 0.11
218 000612 焦作万方 127,953 2,163,685.23 0.11
219 600508 上海能源 128,178 2,162,362.86 0.11
220 601991 大唐发电 310,327 2,138,153.03 0.11
221 600008 首创股份 390,447 2,135,745.09 0.11
222 600804 鹏博士 237,225 2,116,047.00 0.11
223 600096 云天化 130,994 2,097,213.94 0.11
224 600737 中粮屯河 222,888 2,092,918.32 0.11
225 600428 中远航运 290,652 2,086,881.36 0.11
226 600596 新安股份 210,946 2,084,146.48 0.11
227 000900 现代投资 123,882 2,076,262.32 0.11
228 600087 长航油运 428,822 2,066,922.04 0.10
229 000059 辽通化工 266,283 2,058,367.59 0.10
230 600369 西南证券 168,760 2,057,184.40 0.10
231 000807 云铝股份 262,633 2,056,416.39 0.10 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 38 页 共 47 页
232 600183 生益科技 255,449 2,033,374.04 0.10
233 600816 安信信托 149,426 2,032,193.60 0.10
234 600611 大众交通 277,505 2,020,236.40 0.10
235 000758 中色股份 169,454 2,009,724.44 0.10
236 002128 露天煤业 117,764 2,005,520.92 0.10
237 600674 川投能源 166,011 1,992,132.00 0.10
238 600022 济南钢铁 552,657 1,989,565.20 0.10
239 000718 苏宁环球 228,322 1,972,702.08 0.10
240 601179 中国西电 301,301 1,955,443.49 0.10
241 600820 隧道股份 227,728 1,908,360.64 0.10
242 601727 上海电气 273,369 1,864,376.58 0.09
243 600266 北京城建 164,726 1,853,167.50 0.09
244 000717 韶钢松山 518,531 1,851,155.67 0.09
245 600456 宝钛股份 95,706 1,836,598.14 0.09
246 000932 华菱钢铁 485,986 1,832,167.22 0.09
247 600516 方大炭素 283,694 1,829,826.30 0.09
248 600426 华鲁恒升 154,069 1,810,310.75 0.09
249 600004 白云机场 204,127 1,802,441.41 0.09
250 600239 云南城投 112,562 1,798,740.76 0.09
251 600109 国金证券 133,104 1,766,290.08 0.09
252 600027 华电国际 461,505 1,749,103.95 0.09
253 600169 太原重工 158,555 1,745,690.55 0.09
254 601888 中国国旅 91,114 1,744,833.10 0.09
255 600236 桂冠电力 394,213 1,699,058.03 0.09
256 600170 上海建工 169,432 1,696,014.32 0.09
257 600380 健康元 233,762 1,694,774.50 0.09
258 000959 首钢股份 526,442 1,642,499.04 0.08
259 600300 维维股份 289,200 1,636,872.00 0.08
260 600835 上海机电 174,110 1,626,187.40 0.08
261 000046 泛海建设 202,583 1,622,689.83 0.08
262 000927 一汽夏利 206,674 1,597,590.02 0.08
263 600006 东风汽车 355,894 1,583,728.30 0.08
264 000089 深圳机场 292,086 1,536,372.36 0.08 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 39 页 共 47 页
265 000780 平庄能源 175,359 1,473,015.60 0.07
266 002244 滨江集团 180,197 1,470,407.52 0.07
267 600569 安阳钢铁 413,740 1,460,502.20 0.07
268 601099 太平洋 133,900 1,459,510.00 0.07
269 600748 上实发展 192,736 1,426,246.40 0.07
270 600307 酒钢宏兴 176,786 1,419,591.58 0.07
271 000725 京东方A 495,750 1,417,845.00 0.07
272 600246 万通地产 270,657 1,407,416.40 0.07
273 002122 天马股份 154,088 1,396,037.28 0.07
274 000876 新 希 望 163,425 1,392,381.00 0.07
275 600863 内蒙华电 205,600 1,381,632.00 0.07
276 600376 首开股份 102,297 1,342,136.64 0.07
277 601117 中国化学 341,199 1,337,500.08 0.07
278 600597 光明乳业 180,082 1,325,403.52 0.07
279 600657 信达地产 203,428 1,297,870.64 0.07
280 600685 广船国际 72,736 1,268,515.84 0.06
281 000951 中国重汽 72,549 1,240,587.90 0.06
282 601107 四川成渝 186,900 1,205,505.00 0.06
283 000685 中山公用 77,515 1,193,731.00 0.06
284 600251 冠农股份 78,211 1,185,678.76 0.06
285 002242 九阳股份 98,650 1,133,488.50 0.06
286 600151 航天机电 121,946 1,090,197.24 0.06
287 000961 中南建设 121,085 1,065,548.00 0.05
288 600017 日照港 195,691 1,044,989.94 0.05
289 600282 南钢股份 291,147 1,004,457.15 0.05
290 600350 山东高速 199,465 909,560.40 0.05
291 600102 莱钢股份 109,307 907,248.10 0.05
292 601139 深圳燃气 84,998 869,529.54 0.04
293 000631 顺发恒业 139,536 855,355.68 0.04
294 601003 柳钢股份 177,200 742,468.00 0.04
295 600276 恒瑞医药 15,467 604,295.69 0.03
296 601877 正泰电器 28,993 514,625.75 0.03
297 601801 皖新传媒 30,349 329,590.14 0.02 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 40 页 共 47 页
积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601899 紫金矿业 23,740,979.00 0.71
2 600036 招商银行 22,467,477.29 0.68
3 601328 交通银行 21,206,791.51 0.64
4 600519 贵州茅台 13,774,936.44 0.41
5 601318 中国平安 13,630,916.86 0.41
6 601166 兴业银行 13,411,285.04 0.40
7 601939 建设银行 13,313,252.10 0.40
8 601988 中国银行 13,164,074.90 0.40
9 000858 五 粮 液 12,337,043.07 0.37
10 600900 长江电力 12,262,750.41 0.37
11 000002 万
科Ａ 12,123,511.00 0.36
12 000651 格力电器 11,682,494.22 0.35
13 600048 保利地产 10,162,939.43 0.31
14 600015 华夏银行 9,858,071.80 0.30
15 601601 中国太保 9,568,136.80 0.29
16 600276 恒瑞医药 8,887,221.05 0.27
17 000983 西山煤电 8,308,704.01 0.25
18 000623 吉林敖东 8,191,587.10 0.25
19 002024 苏宁电器 7,734,905.59 0.23
20 600030 中信证券 7,097,726.35 0.21
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 41 页 共 47 页
码
(%)
1 600036 招商银行 29,743,932.08 0.89
2 601318 中国平安 29,210,657.64 0.88
3 601328 交通银行 27,572,771.03 0.83
4 000002 万
科Ａ 20,638,405.42 0.62
5 600519 贵州茅台 19,830,550.78 0.60
6 600016 民生银行 19,772,291.63 0.59
7 600030 中信证券 19,354,952.04 0.58
8 601988 中国银行 17,959,275.12 0.54
9 600900 长江电力 17,782,074.24 0.53
10 601601 中国太保 17,337,325.46 0.52
11 000858 五 粮 液 17,188,189.24 0.52
12 600000 浦发银行 16,597,174.55 0.50
13 601939 建设银行 16,385,283.22 0.49
14 601166 兴业银行 16,366,271.05 0.49
15 600276 恒瑞医药 16,243,735.82 0.49
16 601088 中国神华 14,149,565.20 0.43
17 000651 格力电器 14,032,402.15 0.42
18 002024 苏宁电器 13,122,016.98 0.39
19 601169 北京银行 12,753,511.78 0.38
20 601857 中国石油 11,865,110.97 0.36
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 776,795,013.52
卖出股票收入（成交）总额 1,228,020,699.84
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本期末未持有债券资产。
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 42 页 共 47 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本期末未持有债券资产。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.9.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 796,238.60
2 应收证券清算款 15,065,907.02
3 应收股利 911,781.89
4 应收利息 21,980.56
5 应收申购款 184,573.22
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 16,980,481.29
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 601318 中国平安 57,873,568.50 2.94 资产重组
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 43 页 共 47 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
国投瑞银瑞和
沪深300指数
5,284 45,670.94 61,513,544.46 25.49% 179,811,722.65 74.51%
国投瑞银瑞和
小康沪深300
指数
10,099 114,967.55 768,031,090.00 66.15% 393,026,164.00 33.85%
国投瑞银瑞和
远见沪深300
指数
13,273 87,475.12 540,383,945.00 46.54% 620,673,309.00 53.46%
合计 28,656 89,455.601,369,928,579.46 53.44%1,193,511,195.65 46.56%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号
(国投瑞银瑞和小康
沪深300指数)
持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 135,755,255 11.69%
2
生命人寿保险股份有限公司－传
统－普通保险产品
96,303,793 8.29%
3
嘉禾人寿保险股份有限公司-传统-
普通保险产品
60,433,671 5.21%
4 西南证券股份有限公司 58,691,314 5.05%
5
国华人寿保险股份有限公司－自
有资金
50,223,595 4.33%
6
中国平安人寿保险股份有限公司
－万能－个险万能
30,008,400 2.58%
7 永安财产保险股份有限公司 26,999,940 2.33%
8 中国人寿保险股份有限公司 26,601,636 2.29%
9 国元证券－农行－国元黄山2号集 25,495,577 2.20%国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 44 页 共 47 页
合资产管理计划
10 中国人寿保险（集团）公司 23,526,752 2.03%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
序号
(国投瑞银瑞和远
见沪深300指数)
持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 75,149,739 6.47%
2
生命人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品
70,053,500 6.03%
3
嘉禾人寿保险股份有限公司-传统-普
通保险产品
60,029,651 5.17%
4
国华人寿保险股份有限公司－自有资
金
44,949,950 3.87%
5
中国平安人寿保险股份有限公司－万
能－个险万能
30,008,400 2.58%
6 西南证券股份有限公司 25,599,706 2.20%
7 渤海证券股份有限公司 23,000,066 1.98%
8 申银万国证券股份有限公司 20,001,000 1.72%
9 新华人寿保险股份有限公司 18,715,700 1.61%
10
中国人民健康保险股份有限公司－传
统－普通保险产品
15,007,599 1.29%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别
持有份额总
数（份）
占基金总份
额比例
国投瑞银瑞和沪深
300指数
576,259.77 0.24%
国投瑞银瑞和小康沪
深300指数
－ －
国投瑞银瑞和远见沪
深300指数
－ －
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
合计 576,259.77 0.02%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
国投瑞银瑞和沪 国投瑞银瑞和小康 国投瑞银瑞和远见国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 45 页 共 47 页
深300指数 沪深300指数 沪深300指数
基金合同生效日(2009年10月14
日)基金份额总额
257,188,522.99 1,479,367,342.00 1,479,367,342.00
本报告期期初基金份额总额 180,046,505.76 1,479,367,342.00 1,479,367,342.00
本报告期基金总申购份额 722,446,022.22 14,300,706.00 14,300,706.00
减：报告期基金总赎回份额 -661,167,260.87 -332,610,794.00 -332,610,794.00
本报告期基金拆分变动份额 － － －
本报告期期末基金份额总额 241,325,267.11 1,161,057,254.00 1,161,057,254.00
注：总申购份额含配对转换转入份额，总赎回份额含配对转换转出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内无需披露的基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
事项。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 基金改聘会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务，未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
安信证券 2 376,868,742.46 19.00% 310,697.94 18.67%
国元证券 1 294,027,756.99 14.82% 249,924.00 15.02%
齐鲁证券 1 248,283,798.45 12.51% 211,040.74 12.68%
中信建投证 1 220,885,869.56 11.13% 187,753.65 11.28% 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 46 页 共 47 页
券
平安证券 1 172,164,715.21 8.68% 146,340.10 8.79%
广发证券 1 121,835,272.97 6.14% 98,991.93 5.95%
中银国际 1 121,414,274.25 6.12% 103,201.45 6.20%
东吴证券 1 113,419,949.07 5.72% 96,406.55 5.79%
东方证券 1 103,215,673.27 5.20% 87,732.88 5.27%
招商证券 1 93,511,010.32 4.71% 75,978.27 4.57%
申银万国 1 83,694,269.80 4.22% 68,002.10 4.09%
瑞银证券 1 34,633,445.05 1.75% 28,139.79 1.69%
国信证券 1 － － － －
中信证券 1 － － － －
华泰证券 1 － － － －
海通证券 1 － － － －
中信证券 1 － － － －
注： 本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机
构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的
选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授
权，由公司执行委员会批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
国投瑞银瑞和沪深300指数分级
开通份额配对转换的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2010-04-22
2 关于旗下基金估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2010-04-23
3
瑞和沪深300指数分级开通份额
配对转换的提示性公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2010-04-27
4 关于旗下基金估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2010-04-29
5 关于旗下基金估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2010-05-28 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告
第 47 页 共 47 页
6
关于网上直销中国工商银行借记
卡申购费率优惠的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2010-06-11
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金募集的批复》（证监许可
[2009]865号）
《关于国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金备案确认的函》（基金部函
[2009]666号）
《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金合同》
《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年半年度报告原文
11.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
2010-08-25
