宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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宝盈策略增长股票型证券投资基金
2010年半年度报告
2010 年 6月 30日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十四日
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 8 月 23 日复核
了本报告中的财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 6 月30 日止。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要提示及目录........................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................7
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................7
3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................8
4 管理人报告................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................13
5 托管人报告..............................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
..........................................................................................................................................14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14
6 半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................14
6.1 资产负债表.......................................................................................................................14
6.2 利润表...............................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
7 投资组合报告..........................................................................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................29
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................34
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
4
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................34
8 基金份额持有人信息..............................................................................................................35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................35
9 开放式基金份额变动..............................................................................................................35
10 重大事件揭示...................................................................................................................36
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................36
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................36
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................36
10.8 其他重大事件...................................................................................................................38
11 备查文件目录...................................................................................................................39
11.1 备查文件目录...................................................................................................................39
11.2 存放地点...........................................................................................................................39
11.3 查阅方式...........................................................................................................................39
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 宝盈策略增长股票型证券投资基金
基金简称 宝盈策略增长股票
基金主代码 213003
交易代码
213003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年1月19日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,736,016,560.95份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康
增长的预期， 本基金力求通过综合运用多种投资策略优选股票，
分享中国经济和资本市场高速增长的成果，在严格控制投资风
险的前提下保持基金资产持续稳健增值，并力争获取超过比较
基准的收益。
投资策略
1．资产配置策略
本基金根据宏观经济运行状况、财政货币政策、国家产业政策
及证券监管政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、
债券及现金的配置比例。
2．股票投资策略
本基金股票投资策略主要通过综合运用多种投资策略优选出投
资价值较高的股票构建投资组合。主题投资策略、价值成长策
略和价值反转策略互相配合以构成本基金的整体投资策略。三
种投资策略的投资权重大致平均分配，在考虑行业大致均衡配
置的前提下，重叠的个股加大权重。本基金管理人将根据国际
经济、国内经济、经济政策、股市结构、股市政策等方面因素
的综合考虑，根据研究部提供并经投资决策委员会批准的投资
策略对各投资策略的投资权重进行微调。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
6
（1）主题投资策略
主题投资策略是通过分析实体经济中结构性、周期性及制度性
变动趋势，挖掘出对经济变迁具有大范围影响的潜在因素，对
受益于该潜在因素的行业和公司进行投资。投资主题主要有以
下方面：世界经济及国内经济变动趋势、制度变革、产业整合、
城市化、消费升级、人民币升值、新农村建设等。
（2）价值成长策略
价值成长策略是我国目前证券市场以基金为代表的机构投资者
最主要的投资策略。主要投资的对象是成长型股票，但其相对
价值被低估，通过长期持有以分享其高成长性所带来的收益。
本基金通过定性和定量分析寻找合适的投资对象。定量的方法
主要是在公司的股票池中选出适用于价值投资的股票，主要判
断标准是长期能给股东带来资本回报的公司，选取历史ROE(每
年不低于6%)作为选择基础指标，同时结合应用（P/E）/G作为
定量标准兼顾目前投资价值与未来成长潜力作为价值成长策略
的组合。定性的方法主要是通过宏观环境，行业前景，公司治
理结构等因素的分析选择适合的上市公司股票。
（3）价值反转策略
价值反转策略主要投资的对象为相对价值被低估的价值型股
票，待其价值回归后沽出获利；根据主营业务利润率的变化并
结合行业和公司情况选出反转投资的股票，构建投资组合。
3．债券投资策略
本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管
理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利
交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，
力求获得超过债券市场的收益。
业绩比较基准
上证A股指数×75%＋上证国债指数×20%＋同期银行一年定
期存款利率×5%
当作为本基金业绩比较基准的指数因中断编制等原因或市场出
现更合适的新指数时，本基金业绩比较基准将做适时调整。
风险收益特征 较高期望收益和风险水平
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
7
名称
宝盈基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 刘传葵 李芳菲
联系电话
0755-83276688 010-66060069
信息披露负责人
电子邮箱
liuck@byfunds.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-8888-300 95599
传真 0755-83515599 010-63201816
注册地址
深圳市深南路6008号特区报
业大厦1501
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址
深圳市深南路6008号特区报
业大厦1501
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518034 100031
法定代表人 李建生 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 宝盈基金管理有限公司 深圳市深南路6008号特区报业大厦
1501
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -248,279,835.48
本期利润 -895,047,945.01
加权平均基金份额本期利润 -0.3128
本期加权平均净值利润率 -31.41%
本期基金份额净值增长率 -27.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 -501,696,697.49
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8
期末可供分配基金份额利润 -0.1834
期末基金资产净值 2,234,319,863.46
期末基金份额净值 0.8166
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 7.69%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-9.15% 1.71% -5.60% 1.15% -3.55% 0.56%
过去三个
月
-21.25% 1.70% -17.37% 1.22% -3.88% 0.48%
过去六个
月
-27.88% 1.46% -20.24% 1.08% -7.64% 0.38%
过去一年 -17.89% 1.53% -13.35% 1.31% -4.54% 0.22%
过去三年 -19.21% 1.81% -24.64% 1.68% 5.43% 0.13%
自基金合
同 生效起
至今
7.69% 1.80% -3.55% 1.69% 11.24% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
宝盈策略增长股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 1 月 19 日至 2010 年 6 月 30 日）
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
9
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6个月内为建仓期。建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控
体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001 年5 月18日成立，注册资本为人民币 1 亿
元，注册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、
宝盈增强收益、宝盈资源优选、宝盈核心优势、宝盈货币、宝盈中证 100 九只基金，公司恪
守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投
资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工
程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理
具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造
丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
余述胜 本基金基金
经理兼研究
2009-07-01 - 12 年 余述胜先生， 1967 年出
生，金融学博士，12 年
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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部总监 基金从业经历。 1998 年
3 月至 2007 年 10 月就
职于南方基金管理有限
公司，历任研究员、投
资部副总监、交通运输
行业首席分析师。2007
年 11 月加入宝盈基金
管理有限公司，历任投
资部副总监、研究部总
监。 2009 年 7 月 1 日起
担任宝盈策略增长股票
型证券投资基金基金经
理。中国国籍，证券投
资基金从业人员资格。
盛军锋 本基金基金
经理
2009-07-01 - 4 年 盛军锋先生， 1976 年出
生，经济学博士，4 年
基金从业经历。 2004 年
1月至 2006年 6月就任
于中国人民银行深圳市
中心支行货币信贷管理
处。 2006 年 6 月加入宝
盈基金管理有限公司，
从事宏观策略研究工
作。 2009 年 7 月 1 日起
担任宝盈策略增长股票
型证券投资基金基金经
理。中国国籍，证券投
资基金从业人员资格。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋
求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规
定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
11
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有
限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理
人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平
交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为开放式基金。 本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较
大差异。由于投资风格的差异，本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不
具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易
行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年，市场由前期的宽幅震荡转变为震荡下跌，上证综合指数期内下跌 26%，
我们的投资策略依据宏观经济、政策变化和市场预期动态调整。在第一季度，我们认为随着
货币政策和财政政策的逐步收缩，流动性收紧、前期偏乐观的估值和市场预期回落将发生偏
差，有可能导致大小盘风格转换，但风格转换一直迟于我们的预期；同时，我们认为政策和
经济面博弈、市场估值等待业绩回升这一态势将在中期内左右市场趋势和市场结构，我们积
极布局景气上升的行业板块，灵活、平衡配置周期性行业和消费类行业，精选个股，1 季度
的高仓位和蓝筹股的滞涨造成阶段性业绩表现不理想。
2 季度，国内宏观指标延续 1 季度上升态势，市场预期通胀加速和经济过热，政策退出
加速，尤其是对房地产市场的调控力度加大，导致市场预期一度极度悲观，市场加速下跌。
结合宏观基本面和政策态势，我们的投资策略在 1 季度基础上有所改变，着重降低了部分受
损于政策调控和经济回落的行业配置，比如地产、钢铁等，同时，通过灵活策略加强组合的
均衡性，加大了对区域主题、新兴产业、军工板块、增长明确的行业和个股的配置。考虑到
政策退出，经济小周期回落的情况下，国民经济主体行业的增长将受限，业绩预期不乐观，
并购重组提供外延增长空间，因此着重增加了该类组合的比重。虽然 2 季度采取了灵活的投
资策略和操作，但由于仓位总体较重，在市场大幅下跌的情况下，基金 2 季度的业绩总体仍
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
12
较差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金的份额净值为 0.8166 元。本报告期内本基金的份额净值收益
率为-27.88%，业绩比较基准收益率为-20.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为在基数效应和库存周期影响下，宏观经济将出现回落，考虑到前
期政策组合的部分效应逐步兑现， 政策有可能阶段性调整， 由前期的大力度调控转向保增长、
促内需、调结构的新政策组合上。加上前期市场预期悲观，市场调整一定程度上反映了基本
面的回落和上市公司业绩回调风险。我们认为市场处于中期底部，一些行业如银行、机械等
PE 都在 10 倍左右，是长期买入的良机。综上，我们认为下半年，虽然受宏观基本面和政策
面等因素的影响，市场仍会出现波动，但市场的系统性风险已经降低，市场震荡筑底后仍具
备阶段性机会。但由于外围经济和国内经济进入持续扩张的拐点仍不明朗，因此，我们将灵
活控制仓位，侧重成长股和低估值蓝筹股的配合，降低组合风险，提升组合效益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值工作小组，负责估值政策的合理制定和估值流程的监督。本基金
管理人按照有关法规确定的原则进行估值，当基金的估值方法发生变更，并导致基金资产净
值的变化在 0.25%以上时，聘请会计师事务所进行审核。会计师事务所就我司所采用的相关
估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。托管人负责对基金管理公司采用
的估值政策和程序进行核查，并对估值及净值计算进行复核。
估值工作小组由本基金管理人的分管投资的总经理、 督察长、 投资部总监、 研究部总监、
金融工程部总监、基金运营部总监、基金会计主管组成。其中总经理陆金海先生拥有 4 年的
基金公司高级管理人员经验。督察长刘传葵先生拥有 18 年金融、证券、基金行业从业经验，
其中 11 年证券投资研究管理经验、5 年基金合规管理经验。投资部总监夏和平先生拥有 12
年的证券研究和投资管理经验。研究部总监余述胜先生拥有 12 年的基金公司从业经验。金
融工程部总监杨宏亮先生拥有 3 年的基金风险管理经验。基金运营部总监陈戈先生拥有 3
年的基金公司运营管理经验。基金会计主管何瑜女士拥有 7 年的基金会计经验。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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上述参与估值流程的本基金管理人、 本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不
存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约
的与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定：
1、基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按权益登
记日除息后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若投资者不选择，本基金默认投
资者选择获取现金红利；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4、基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
5、当期基金收益分配的比例不低于当期基金已实现收益的 60%；
6、在符合有关基金收益分配条件的前提下，基金收益分配每年至少分配 1 次，每年不
超过 12 次,法规或监管机构另有规定的从其规定。
本报告期末可供分配利润-501,696,697.49 元，基金份额净值 0.8166 元，符合利润分
配条件。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，不需本报告期末的利润
进行分配。
最近三年利润分配情况
利润分配次数
每10 份累计分配金额（元）
2008 年
0
0
2009 年
1
2.00
2010 年上半年
0
0
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5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管宝盈策略增长股票型证券投资基金的过程中， 本基金托管人—中国农业银行股份
有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《宝盈策略增长股票型证
券投资基金基金合同》、《宝盈策略增长股票型证券投资基金托管协议》的约定，对宝盈策
略增长股票型证券投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托
管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在宝盈策略增长股票型证券投资基金的投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在
损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律
法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的宝盈策略增长股票型证券
投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：宝盈策略增长股票型证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
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2010年6 月30 日 2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.4.1 244,853,157.32 355,710,156.81
结算备付金
8,004,721.52 8,867,165.50
存出保证金
2,385,473.87 2,628,164.84
交易性金融资产 6.4.4.2 2,002,606,372.99 2,890,279,650.70
其中：股票投资
2,002,606,372.99 2,890,279,650.70
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.4.3 --
买入返售金融资产 6.4.4.4 --
应收证券清算款
- 197,521,894.41
应收利息 6.4.4.5 54,038.43 76,196.82
应收股利
1,422,410.40 -
应收申购款
126,594.79 725,502.36
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.4.6 --
资产总计
2,259,452,769.323,455,808,731.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.4.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
15,420,994.74 -
应付赎回款
147,625.18 14,214,827.46
应付管理人报酬
3,007,298.35 4,320,864.51
应付托管费
501,216.39 720,144.09
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.4.7 4,299,423.36 6,056,771.10
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.4.8 1,756,347.84 1,645,944.47
负债合计
25,132,905.86 26,958,551.63
所有者权益：
实收基金 6.4.4.9 2,736,016,560.95 3,028,308,604.39
未分配利润 6.4.4.10 -501,696,697.49 400,541,575.42
所有者权益合计
2,234,319,863.46 3,428,850,179.81
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
16
负债和所有者权益总计
2,259,452,769.32 3,455,808,731.44
注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.8166 元，基金份额总额
2,736,016,560.95 份。
6.2 利润表
会计主体：宝盈策略增长股票型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日 至 2010
年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009
年6月30日
一、收入
-854,247,637.67 1,332,089,373.33
1.利息收入
1,138,050.28 3,156,468.39
其中：存款利息收入 6.4.4.11 1,138,050.28 3,156,468.39
债券利息收入
--
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-208,774,999.24 468,108,413.85
其中：股票投资收益 6.4.4.12 -217,226,376.83 441,273,671.81
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.4.13 --
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.4.14 --
股利收益 6.4.4.15 8,451,377.59 26,834,742.04
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.4.16 -646,768,109.53 860,652,762.79
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.4.17 157,420.82 171,728.30
减：二、费用
40,800,307.34 53,720,313.56
1．管理人报酬
21,230,528.58 25,646,409.70
2．托管费
3,538,421.43 4,274,401.65
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.4.18 15,803,839.16 23,570,466.61
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
17
6．其他费用 6.4.4.19 227,518.17 229,035.60
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-895,047,945.01 1,278,369,059.77
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-895,047,945.01 1,278,369,059.77
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：宝盈策略增长股票型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,028,308,604.39 400,541,575.42 3,428,850,179.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -895,047,945.01 -895,047,945.01
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-292,292,043.44 -7,190,327.90 -299,482,371.34
其中：1.基金申购款 25,510,925.95 -306,901.50 25,204,024.45
2.基金赎回款 -317,802,969.39 -6,883,426.40 -324,686,395.79
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,736,016,560.95 -501,696,697.49 2,234,319,863.46
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,571,261,820.96 -698,818,803.62 2,872,443,017.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,278,369,059.77 1,278,369,059.77
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
-355,468,606.92 -22,831,834.63 -378,300,441.55
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
18
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 91,944,376.87 -2,628,703.73 89,315,673.14
2.基金赎回款 -447,412,983.79 -20,203,130.90 -467,616,114.69
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,215,793,214.04 556,718,421.52 3,772,511,635.56
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告从 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署；
————————
————————
————————
基金管理公司负责人：陆金海
主管会计工作负责人：于志
会计机构负责人：陈戈
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.3 税项
本基金本报告期所采用的税项与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 244,853,157.32
定期存款 -
其他存款 -
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
19
合计 244,853,157.32
6.4.4.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,470,899,767.012,002,606,372.99 -468,293,394.02
交易所市场 -- -
银行间市场 -- - 债券
合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 2,470,899,767.012,002,606,372.99 -468,293,394.02
6.4.4.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末衍生金融资产/负债均无余额。
6.4.4.4 买入返售金融资产
6.4.4.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。
6.4.4.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.4.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 51,229.63
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,801.70
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 7.10
其他 -
合计 54,038.43
6.4.4.6 其他资产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.4.7 应付交易费用
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
20
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 4,299,423.36
银行间市场应付交易费用 -
合计 4,299,423.36
6.4.4.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,500,000.00
应付赎回费 72.95
预提费用 208,274.89
其他 48,000.00
合计 1,756,347.84
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日 至 2010 年6 月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,028,308,604.39 3,028,308,604.39
本期申购 25,510,925.95 25,510,925.95
本期赎回（以“-”号填列） -317,802,969.39 -317,802,969.39
本期末 2,736,016,560.95 2,736,016,560.95
注：本期申购含红利再投资、转换入份额，本期赎回含转换出份额。
6.4.4.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 636,473,423.02 -235,931,847.60 400,541,575.42
本期利润 -248,279,835.48 -646,768,109.53 -895,047,945.01
本期基金份额交易产生的
变动数
-51,521,268.36 44,330,940.46 -7,190,327.90
其中：基金申购款 4,244,840.29 -4,551,741.79 -306,901.50
基金赎回款 -55,766,108.65 48,882,682.25 -6,883,426.40
本期已分配利润 -- -
本期末 336,672,319.18 -838,369,016.67 -501,696,697.49
6.4.4.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
21
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 1,071,659.02
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 66,384.16
其他 7.10
合计 1,138,050.28
6.4.4.12 股票投资收益
6.4.4.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 5,207,844,246.31
减：卖出股票成本总额 5,425,070,623.14
买卖股票差价收入 -217,226,376.83
6.4.4.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.4.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无权证投资收益。
6.4.4.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 8,451,377.59
基金投资产生的股利收益 -
合计 8,451,377.59
6.4.4.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -646,768,109.53
——股票投资 -646,768,109.53
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
22
合计 -646,768,109.53
6.4.4.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 113,392.16
基金转换费收入 833.69
印花税返还 43,194.97
合计 157,420.82
6.4.4.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 15,803,839.16
银行间市场交易费用 -
合计 15,803,839.16
6.4.4.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 59,507.37
信息披露费 148,767.52
银行汇划费用 10,243.28
债券帐户维护费 9,000.00
合计 227,518.17
6.4.5 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.5.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.5.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金管理人、注册登记结构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销人
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
23
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东
中铁信托有限责任公司 基金管理人的股东
成都工业投资集团有限公司 基金管理人的股东
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
21,230,528.58 25,646,409.70
其中：支付销售机构的客户
维护费
3,269,912.36 3,790,963.56
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数
6.4.7.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
3,538,421.43 4,274,401.65
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值
0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内以及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内以及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
24
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
244,853,157.32 1,071,659.02 423,191,035.65 3,083,764.88
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.7.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在承销期内未参与关联方承销的证券 （上年度可比期间本基金在承销期内未参与
关联方承销的证券） 。
6.4.8 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.9 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而不能自由转让的基金资产。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额。
6.4.10 金融工具风险及管理
6.4.10.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权
证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理
政策如下所述。
本基金管理人从事风险管理的目标是通过综合运用多种投资策略优选股票， 在严格控制
投资风险的前提下保持基金资产持续稳健增值，并力争获取超过比较基准的收益。基于该风
险管理目标， 本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临的各
种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在
限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与
本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。
本基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的，由董事
会最终负责，业务部门进行风险评估和监控，风险控制部监察执行的，同时督察长独立行使
督察权力的风险管理组织架构体系。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
25
6.4.10.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。 本基
金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的托管行——中国农业银行股份有限公司。 本基金认为
与中国农业银行股份有限公司相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险， 本基金管理人通过对投资品种的信用等级
评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。
本报告期末和上年末本基金未持有债券投资。
6.4.10.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。 本基金流动风险来源于开放
式基金每日兑付赎回资金的流动性风险， 以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险
以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金所
持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，除所披露的流
通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了
非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。日常流动性风险管理中，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续的评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本
基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。因此本基金
不存在重大流动性风险。
6.4.10.4 市场风险
6.4.10.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。
基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较小，因此本基金并不存在重大的利率风
险。本基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等
方法对上述利率风险进行管理。
6.4.10.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6
月30日
1个月
以内
1-3
个月
6个月
以内
3个月
-1年
6个月
-1年
1年
以内
1-5年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 244,853, - - - - - - - - 244,853,1
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
26
157.32 57.32
结算备付
金
8,004,72
1.52
- - - - - - - -
8,004,721
.52
存出保证
金
- - - - - - - -
2,385,473
.87
2,385,473
.87
交易性金
融资产
- - - - - - - -
2,002,606
,372.99
2,002,606
,372.99
应收利息 - - - - - - - - 54,038.43 54,038.43
应收股利 - - - - - - - -
1,422,410
.40
1,422,410
.40
应收申购
款
- - - - - - - -
126,594.7
9
126,594.7
9
应收证券
清算款
- - - - - - - - - -
资产总计
252,857,
878.84
- - - - - - -
2,006,594
,890.48
2,259,452
,769.32
负债
应付赎回
款
- - - - - - - -
147,625.1
8
147,625.1
8
应付证券
清算款
- - - - - - - -
15,420,99
4.74
15,420,99
4.74
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
3,007,298
.35
3,007,298
.35
应付托管
费
- - - - - - - -
501,216.3
9
501,216.3
9
应付交易
费用
- - - - - - - -
4,299,423
.36
4,299,423
.36
其他负债 - - - - - - - -
1,756,347
.84
1,756,347
.84
负债总计 - - - - - - - -
25,132,90
5.86
25,132,90
5.86
利率敏感
度缺口
252,857,
878.84
- - - - - - -
1,981,461
,984.62
2,234,319
,863.46
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
27
上年度末
2009年12
月31日
1个月以
内
1-3个
月
6个月
以内
3个月
-1年
6个月
-1年
1年以
内
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
355,710,
156.81
- - - - - - - -
355,710,1
56.81
结算备付
金
8,867,16
5.50
- - - - - - - -
8,867,165
.50
存出保证
金
- - - - - - - -
2,628,164
.84
2,628,164
.84
交易性金
融资产
- - - - - - - -
2,890,279
,650.70
2,890,279
,650.70
应收利息 - - - - - - - - 76,196.82 76,196.82
应收股利 - - - - - - - - - -
应收申购
款
9,881.42 - - - - - - -
715,620.9
4
725,502.3
6
应收证券
清算款
- - - - - - - -
197,521,8
94.41
197,521,8
94.41
资产总计
364,587,
203.73
- - - - - - -
3,091,221
,527.71
3,455,808
,731.44
负债
应付赎回
款
- - - - - - - -
14,214,82
7.46
14,214,82
7.46
应付证券
清算款
- - - - - - - - - -
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
4,320,864
.51
4,320,864
.51
应付托管
费
- - - - - - - -
720,144.0
9
720,144.0
9
应付交易
费用
- - - - - - - -
6,056,771
.10
6,056,771
.10
其他负债 - - - - - - - -
1,645,944
.47
1,645,944
.47
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
28
负债总计 - - - - - - - -
26,958,55
1.63
26,958,55
1.63
利率敏感
度缺口
364,587,
203.73
- - - - - - -
3,064,262
,976.08
3,428,850
,179.81
6.4.10.4.1.2 利率风险的敏感性分析
利率变动对固定利率债券的价值影响较大，对浮动利率债券价值影响较小。于 2010 年
6 月30 日和2009年 12月 31 日，本基金未持有债券，因此，本基金资产净值受到利率波动
的影响较小，本基金资产的利率敏感性较低。
6.4.10.4.2 外汇风险
本基金本年末及上期末不存在以外币计价的资产和负债，因此不存在外汇风险。
6.4.10.4.3 其他价格风险
基金的市场价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品
种相关。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变
动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建
立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
本基金投资组合中股票投资比例的变动范围 60%~95%，债券投资比例的变动范围为
0~35%； 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 于资产负债表日，
本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.10.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
2,002,606,372.99 89.63 2,890,279,650.70 84.29
衍生金融资产－权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 2,002,606,372.99 89.63 2,890,279,650.70 84.29
6.4.10.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
29
假设 1. 本基金的业绩比较基准中股票基准变动5%
2. 根据过去一年内股票资产Beta系数计算在基准指数变动5%时，股票的变动幅度
3.对于新股或者股票的交易时间没有超过3个月股票，波动幅度选取基准指数的波动幅
度
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31 日
分析
本基金的业绩比较基准中
股票基准上升5%
102,311,204.80 143,271,900.00
本基金的业绩比较基准中
股票基准下降5%
-102,311,204.80 -143,271,900.00
注：于 2010 年 6 月 30 日，若本基金业绩比较基准上升 5%且其他市场变量保持不变，
本基金资产净值将相应增加约人民币 102,311,204.80 元(2009 年 12 月 31 日：人民币
143,271,900.00 元)；反之，若本基金业绩比较基准下降 5%且其他市场变量保持不变，本基
金资产净值则将相应减少约人民币 102,311,204.80 元(2009 年 12 月 31 日：人民币
143,271,900.00 元)。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,002,606,372.99 88.63
其中：股票 2,002,606,372.99 88.63
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 252,857,878.84 11.19
6 其他各项资产 3,988,517.49 0.18
7 合计 2,259,452,769.32 100.00
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 333,226,723.88 14.91
C 制造业 943,775,968.09 42.24
C0
食品、饮料 78,139,518.40 3.50
C1
纺织、服装、皮毛 53,324,687.00 2.39
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 183,364,920.29 8.21
C5
电子 39,168,191.92 1.75
C6
金属、非金属 170,578,170.14 7.63
C7
机械、设备、仪表 319,334,464.31 14.29
C8
医药、生物制品 99,866,016.03 4.47
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 5,631,887.10 0.25
F 交通运输、仓储业 81,996,000.00 3.67
G 信息技术业 184,354,000.00 8.25
H 批发和零售贸易 34,066,093.92 1.52
I 金融、保险业 229,946,800.00 10.29
J 房地产业 39,004,000.00 1.75
K 社会服务业 34,044,900.00 1.52
L 传播与文化产业 29,400,000.00 1.32
M 综合类 87,160,000.00 3.90
合计 2,002,606,372.99 89.63
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600489 中金黄金 3,005,058155,241,296.28 6.95
2 600547 山东黄金 3,655,259133,051,427.60 5.95
3 600016 民生银行12,900,000 78,045,000.00 3.49
4 600118 中国卫星 4,700,000 73,555,000.00 3.29
5 000425 徐工机械 2,000,000 61,260,000.00 2.74
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
31
6 000652 泰达股份 8,400,000 59,640,000.00 2.67
7 300050 世纪鼎利 390,000 56,550,000.00 2.53
8 002092 中泰化学 3,000,000 52,110,000.00 2.33
9 600664 哈药股份 2,800,347 51,778,416.03 2.32
10 600096 云天化 3,200,000 51,232,000.00 2.29
11 600316 洪都航空 1,540,022 50,943,927.76 2.28
12 601628 中国人寿 2,000,000 49,400,000.00 2.21
13 600029 南方航空 7,000,000 43,960,000.00 1.97
14 600439 瑞贝卡 5,004,380 43,287,887.00 1.94
15 000423 东阿阿胶 1,200,000 41,712,000.00 1.87
16 000930 丰原生化 5,999,930 41,279,518.40 1.85
17 000988 华工科技 2,803,736 39,168,191.92 1.75
18 600256 广汇股份 1,400,000 39,004,000.00 1.75
19 600456 宝钛股份 2,000,746 38,394,315.74 1.72
20 601111 中国国航 3,700,000 38,036,000.00 1.70
21 600036 招商银行 2,800,000 36,428,000.00 1.63
22 600406 国电南瑞 900,000 34,551,000.00 1.55
23 000858 五 粮 液 1,400,000 33,922,000.00 1.52
24 600000 浦发银行 2,400,000 32,640,000.00 1.46
25 300055 万邦达 468,040 32,294,760.00 1.45
26 000059 辽通化工 4,008,787 30,987,923.51 1.39
27 000811 烟台冰轮 2,025,000 29,362,500.00 1.31
28 000651 格力电器 1,500,000 28,200,000.00 1.26
29 000009 中国宝安 3,200,000 27,520,000.00 1.23
30 600586 金晶科技 3,007,600 26,948,096.00 1.21
31 000559 万向钱潮 2,500,901 25,909,334.36 1.16
32 600362 江西铜业 1,050,000 25,263,000.00 1.13
33 600038 哈飞股份 1,200,164 24,375,330.84 1.09
34 600660 福耀玻璃 2,600,000 23,140,000.00 1.04
35 600765 中航重机 2,025,781 21,493,536.41 0.96
36 002353 杰瑞股份 260,000 20,449,000.00 0.92
37 000659 珠海中富 3,400,928 20,065,475.20 0.90
38 000554 泰山石油 2,794,136 18,776,593.92 0.84
39 601166 兴业银行 800,000 18,424,000.00 0.82
40 600425 青松建化 950,000 15,903,000.00 0.71
41 000400 许继电气 600,000 15,768,000.00 0.71
42 000917 电广传媒 1,000,000 15,560,000.00 0.70
43 000635 英 力 特 1,407,971 15,459,521.58 0.69
44 000800 一汽轿车 1,000,000 15,200,000.00 0.68
45 601009 南京银行 1,495,000 15,009,800.00 0.67
46 000401 冀东水泥 1,000,000 14,910,000.00 0.67
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
32
47 000063 中兴通讯 750,000 14,430,000.00 0.65
48 600835 上海机电 1,499,941 14,009,448.94 0.63
49 600037 歌华有线 1,000,000 13,840,000.00 0.62
50 300082 奥克股份 200,000 13,510,000.00 0.60
51 600123 兰花科创 500,000 12,785,000.00 0.57
52 600019 宝钢股份 2,000,000 11,780,000.00 0.53
53 600395 盘江股份 650,000 11,700,000.00 0.52
54 000530 大冷股份 1,500,050 11,580,386.00 0.52
55 300011 鼎汉技术 320,000 10,537,600.00 0.47
56 002193 山东如意 680,000 10,036,800.00 0.45
57 002091 江苏国泰 450,000 10,017,000.00 0.45
58 600432 吉恩镍业 461,726 8,495,758.40 0.38
59 600557 康缘药业 360,000 6,375,600.00 0.29
60 000898 鞍钢股份 800,000 5,744,000.00 0.26
61 600068 葛洲坝 539,970 5,631,887.10 0.25
62 002309 中利科技 180,000 5,360,400.00 0.24
63 002028 思源电气 210,000 5,334,000.00 0.24
64 600825 新华传媒 570,000 5,272,500.00 0.24
65 002383 合众思壮 100,000 4,845,000.00 0.22
66 600887 伊利股份 100,000 2,938,000.00 0.13
67 000428 华天酒店 185,200 1,750,140.00 0.08
68 300044 赛为智能 20,000 423,000.00 0.02
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600016 民生银行 268,546,237.91 7.83
2 600489 中金黄金 259,832,115.43 7.58
3 600036 招商银行 187,740,376.79 5.48
4 600547 山东黄金 183,334,142.00 5.35
5 600096 云天化 164,003,733.61 4.78
6 600118 中国卫星 124,013,101.94 3.62
7 000425 徐工机械 123,365,126.35 3.60
8 000792 盐湖钾肥 122,218,970.57 3.56
9 600406 国电南瑞 121,791,389.50 3.55
10 000858 五 粮 液 102,247,288.37 2.98
11 601166 兴业银行 100,326,050.56 2.93
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
33
12 600000 浦发银行 93,827,373.21 2.74
13 600309 烟台万华 91,074,582.58 2.66
14 600030 中信证券 90,688,408.08 2.64
15 600029 南方航空 90,456,702.13 2.64
16 600519 贵州茅台 84,889,713.18 2.48
17 002092 中泰化学 83,713,522.11 2.44
18 600111 包钢稀土 82,916,442.97 2.42
19 000652 泰达股份 80,762,402.90 2.36
20 600256 广汇股份 72,552,381.05 2.12
注：“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 292,735,012.58 8.54
2 600837 海通证券 258,420,184.74 7.54
3 600050 中国联通 247,810,485.64 7.23
4 000858 五 粮 液 219,530,698.40 6.40
5 600028 中国石化 172,412,397.02 5.03
6 601088 中国神华 167,915,426.38 4.90
7 601857 中国石油 166,540,888.86 4.86
8 600900 长江电力 164,364,325.08 4.79
9 600016 民生银行 163,846,531.89 4.78
10 000568 泸州老窖 146,743,493.43 4.28
11 601628 中国人寿 136,158,733.24 3.97
12 600000 浦发银行 134,251,547.01 3.92
13 601318 中国平安 128,237,244.86 3.74
14 000063 中兴通讯 126,188,473.44 3.68
15 000792 盐湖钾肥 118,087,876.32 3.44
16 600111 包钢稀土 116,289,053.59 3.39
17 600596 新安股份 105,351,227.21 3.07
18 600489 中金黄金 100,081,429.19 2.92
19 000157 中联重科 97,980,386.01 2.86
20 600309 烟台万华 97,114,647.89 2.83
21 600406 国电南瑞 81,822,919.76 2.39
22 601328 交通银行 77,892,640.32 2.27
23 600519 贵州茅台 76,072,965.88 2.22
24 600030 中信证券 75,505,076.44 2.20
注：“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
34
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,184,165,454.96
卖出股票的收入（成交）总额 5,207,844,246.31
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.9.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,385,473.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,422,410.40
4 应收利息 54,038.43
5 应收申购款 126,594.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
35
9 合计 3,988,517.49
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
139,104 19,668.86 13,017,656.76 0.48% 2,722,998,904.19 99.52%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
651,705.65 0.0238%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年 1 月19 日）基金份额
总额
9,568,309,032.42
本报告期期初基金份额总额 3,028,308,604.39
本报告期基金总申购份额 25,510,925.95
减：本报告期基金总赎回份额 317,802,969.39
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,736,016,560.95
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
36
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2010 年 3 月 19 日，宝盈基金管理有限公司独立董事陈小悦先生病逝。2010 年 6 月 28
日， 宝盈基金管理有限公司股东会以直接做出决定的方式通过更换宝盈基金管理有限公司独
立董事事项：同意陈雨露辞去宝盈基金管理有限公司独立董事职务；同意贺颖奇和屈文洲担
任宝盈基金管理有限公司独立董事。相关情况按规定已报监管部门备案。2010 年4 月17 日
公司股东会同意原监事长王慧辞去监事职务，公司拟按规定程序增补监事。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内， 本基金管理人的基金投资策略遵循本基金 《基金合同》 中规定的投资策略，
未发生显著改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
37
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国元证券 1 1,868,359,918.00 18.01% 1,588,087.37 18.25% -
中信证券 1 1,474,075,374.68 14.21% 1,252,959.96 14.40% -
安信证券 1 1,303,776,857.23 12.57% 1,108,203.33 12.74% -
长江证券 1 1,060,663,648.74 10.23% 901,552.53 10.36% -
兴业证券 1 890,024,732.93 8.58% 723,149.40 8.31% -
中银国际 1 739,779,463.25 7.13% 601,077.47 6.91% -
招商证券 1 701,018,548.94 6.76% 569,583.47 6.55% -
第一创业 1 679,959,036.92 6.56% 577,960.68 6.64% -
广发证券 1 675,208,006.31 6.51% 548,613.73 6.31% -
海通证券 1 510,377,366.65 4.92% 433,815.88 4.99% -
东海证券 1 377,228,811.88 3.64% 320,643.01 3.69% -
中金公司 1 91,379,370.04 0.88% 74,246.20 0.85% -
国信证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
联合证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
合计 19 10,371,851,135.57 100.00% 8,699,893.03 100.00% -
注： 1 、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券
交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质
量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择， 与被选择的券商签订证
券交易席位租用协议。
2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
38
（Ⅰ）租用交易单元情况
本报告期内新增英大证券、国元证券 2 个上海交易单元。
（Ⅱ）退租交易单元情况
本报告期内未退租已有的交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国元证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
合计 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 宝盈基金管理有限公司关于调整旗下基金
转换费率的公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2010-03-15
2 宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加
中国工商银行个人电子银行基金申购费率
优惠的公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2010-04-01
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
39
3 宝盈基金管理有限公司关于参加东方证券
股份有限公司基金非现场交易费率优惠活
动的公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2010-04-07
4 宝盈基金管理有限公司关于参加兴业证券
股份有限公司基金定期定额申购费率优惠
活动的公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2010-04-12
5 宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
的停牌股票复牌后估值方法变更的提示性
公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2010-05-06
6 宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加
中信银行股份有限公司网上银行申购费率
优惠活动的公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2010-06-01
7 宝盈基金管理有限公司关于新增申银万国
证券股份有限公司办理基金定期定额投资
业务的公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2010-06-07
8 宝盈基金管理有限公司关于参加中国建银
投资证券有限责任公司网上费率优惠活动
的公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2010-06-28
9 宝盈基金管理有限公司关于参加安信证券
股份有限公司开放式基金网上申购费率优
惠活动的公告
中国证券报 证券
时报 上海证券报
2010-06-28
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件
《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金合同》
《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金托管协议》
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
11.2 存放地点
基金管理人办公地址：深圳市深南路 6008 号特区报业大厦 1501
基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2010年半年度报告
40
宝盈基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十四日
