博时策略灵 活配置混 合型证券投 资基金
2010 年 半 年 度报告 摘要
2010 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2010 年 8 月 24 日
博时 策略 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2010 年半 年度 报告 摘要
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年 8 月23 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘 要摘自半年 度报告正 文，投资 者欲了解详细内 容，应阅读 半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 博时策略混 合
基金主代码 050012
交易代码
050012
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2009 年8 月11 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 4,486,218,664.57 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
通过运用多 种投资策 略， 在股票和 债券之间 灵活配置 资产， 并对成长、
价值风格突 出的股票 进行均衡 配置， 以 追求基金 资产 的长期稳健 增值。
投资策略
本基金通过自 上而下和 自下而上相 结合、定 性分析和 定量分析互相 补
充的方法，在 股票、债 券和现金等 资产类之 间进行相 对稳定的适度 配
置，强调通过 自上而下 的宏观分析 与自下而 上的市场 趋势分析有机 结
合进行前瞻 性的决策 。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率×60%＋中 国债券总 指数收 益率×40%。
风险收益特 征
本基金为混合 型基金， 混合型基金 的风险高 于货币市 场基金和债券 型
基金，低于 股票型基 金，属于 较高风险 、较高收 益的 品种。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
2.4 信息 披露方式
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
§3 主 要 财务 指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1期间数 据和指标 报告期（2010年1月1 日—2010 年6月30日 ）
本期已实现 收益 -100,592,200.06
本期利润 -1,066,543,327.52
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2252
本期基金份 额净值增 长率 -21.10%
3.1.2期末数 据和指标 报告期末（2010年6月30日）
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1444
期末基金资 产净值 3,838,503,490.65
期末基金份 额净值 0.856
注： 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣除相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.86% 1.19% -4.57% 1.00% -2.29% 0.19%
过去三个月 -14.49% 1.08% -14.07% 1.09% -0.42% -0.01%
过去六个月 -21.10% 1.05% -16.68% 0.96% -4.42% 0.09%
自基金合同
生效起至今
-13.69% 1.08% -15.45% 1.14% 1.76% -0.06%
注：本基金 的业绩比 较基准： 沪深 300 指数收益 率×60%＋中国债 券总指数 收益率×40%。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 60%、40% 的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值 增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
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注： 本基金合 同于2009 年8 月11 日生效， 基金合同 生 效起至报告 期末不满 一年。 本基 金建仓期 为 2009
年8 月11 日至 2010 年2 月10 日。 按照本 基金的基 金 合同规定,自 基金合同 生效之日 起 6 个月 内使基 金的
投资组合比 例符合本 基金合同 第十二部 分“ （三） 投 资策略”、“ （六 ）投 资 限制”的有 关约定。 本基 金
建仓期结束 时各项资 产配置比 例符合基 金合同约 定。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 经 中国证监会证监基字[1998]26 号文批准设
立。注册资本为 一亿元人民 币，总部设 在深圳 ，在北京、上海 设有分公司 。目前公司 股东为
招商证券股份有限公司， 持有股份 49% ； 中国长城资产管理公司， 持有股份 25% ； 天津港 （集
团） 有限公司， 持有股份 6％； 璟安实业有限 公司， 持有股份 6％； 上海盛业资产管理有限公
司， 持有股份 6％； 丰益实业发展有限公司， 持有股份 6％； 广厦建设集团有限责任公司， 持
有股份 2% 。
截至 2010 年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 十六只开放式基金和三只封闭式基金，并
且受全国社会保 障基金理事 会委托管理 部分社 保基金，以及多 个企业年金 账户、特定 资产管
理账户，资产管理总规模逾 1698.46 亿元，公募基金累计分红超过人民币 531.19 亿元。
（1 ）业绩表现
据银河证券基金研究中心统计，截止到 2010 年 6 月 30 日，博时平衡配置混合基金在股
债平衡型基金中 排名第二， 并获得了银 河证券 三年期五星基金 的评级；债 券基金方面 ，博时
信用债券 A/B 及 C 类今年以来的净值增长率分 列普通二级债基的前两位。
（2 ）客户服务
1) 2010 年，为了更 好的服务投 资者，博 时基金 开展了季刊读 者调查活动 ，得到了 博时
基金持有人的大力支持， 共有超过 1000 位读者 填写了问卷， 为我们进一步办好季刊提供了很
好的意见和建议。
2) 为提供安全、 高效的网上交易环境， 博时公司不 断升级网上交易系统的安全功能： 2010
年 1 月，博时快 e 通系统增加了动态验证码的 功能，对客户身份进行验证；2010 年 3 月，博
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时快 e 通直销交易系统在所有密码输入区域都 设置了密码安全控件， 大大提高了交易安全性。
3) 2010 年 4 月，博时基金客服中心推出了新版 的在线客服系统，新系统能够支持更多
新功能，例如， 客户和坐席 均能查到前 面等待 的客户数量，客 户除了在线 等待以外， 还可以
选择留言功能， 留下自己的 问题和联系 方式， 客服代表会及时 给予回复。 同时在线坐 席可以
根据等待客户的情况，合理控制在线交流节奏。
4) 2010 年一月至六月， 博时高端客户论坛活动共在上海、 济南、 石家庄、 深圳、 北京、
厦门、青岛、无锡等地举办 34 场。
（3 ）公司荣誉
1) 博时基金在中国证券报社主办的 2010 年金牛 奖评选中荣获六项金牛大奖，连续三年
蝉联“十大金牛基金公司” ， 并获得首次颁发的“金牛特别贡献奖” 。 博时旗下博时主题行业、
博时裕隆封闭、博时平衡配置、博时现金收益 4 只基金再度当选金牛基金。其中博时主题行
业、博时裕隆封 闭蝉联“三年 期持续优胜 金牛 基金” ，博时现 金收益蝉联“ 年度金牛基 金” ，
博时平衡配置由“年度金牛基金”升级为“三年期持续优胜金牛基金” 。
2) 博时基金在由《证券时报》主办的 2009 年度 “中国基金业明星基金奖”评选中荣获
两项大奖。博时 主题行业基 金、博时平 衡配置 基金，以过去三 年中稳健而 出色的业绩 表现，
荣获“三年持续回报明星基金奖” 。
（4 ）社会责任
1) 2010 年3 月， 深圳市博时慈善基金会资助深圳 市市民情感护理中心10 万元， 用于其
开展“情感护理进企业”项目。
2) 2010 年 4 月，博时公司第三次举办“安心助 医”公益活动，通过深圳市博时慈善基
金会向爱佑华夏慈善基金会捐助100 万元， 用 于资助孤贫先天性心脏病患儿接受手术治疗等；
第二次向北大光 华管理学院 举办的“北 京大学--博时基金全国 优秀大学生 金融夏令营”赞助
人民币10 万元； 博时基金公司员工及家属利用 周末休息时间， 到深圳市莲花山公园义务植树，
这是博时员工在深圳第六次参加此项活动。
3) 2010 年5 月 ， 深圳市博时基金慈善会获广东省 第二批具备公益性捐赠税前扣除资格；
第三次向中国社会科学院赞助 5 万元，用于中 科院设立的“博时奖学金”项目；向青海玉树
地震灾区捐款80 万元。
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（5 ）其他大事 件
1) 博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于 2010 年 6 月 1 日成立，首次募
集资金超过34 亿元。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组） 及基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周力 基金经理 2009-8-11 - 14
1992 年起先后在 深圳市金源实 业股份有
限公司、 深圳 赛格集团 财务公司、 招商证
券研发中心 工作。2003 年加入 博时公司，
曾任研究部 研究员。 现任 基金裕阳 基金经
理、博时策 略混合基 金经理。
张勇 基金经理 2009-8-11 - 6
2001 年起先 后在南京 市商业银 行北清支
行、南京市 商业银行 资金营运 中心工作。
2003 年加入 博时公司 ，历任债 券交易员、
现金收益基 金经理助 理兼任债 券交易员。
现任现金收 益基金经 理、 博时策略 混合基
金经理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、 《博时策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用 、勤勉尽责 、取信于市 场、取 信于社会的原则 管理和运用 基金资产， 为基金
持有人谋求最大 利益。本报 告期内，基 金投资 管理符合有关法 规和基金合 同的规定， 没有损
害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的 专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
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4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
报告期内市场大 幅度走低， 估值水平 也呈现两 极分化；本基金 期内的投资 策略保守及防
御，股票比例也大幅度降低，但市场整体上的悲观超出我们的预期。
在时机选择、行业配置相对业绩基准有正的贡献。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2010 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.856 元，份额累计净值为 0.865 元。报告
期内，本基金份额净值增长率为-21.10%，同期业绩基准增长率为-16.68%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
我们认为未来的 经济增速将 放缓，但 仍将在一 段时间内维持相 对高的增速 ；但结构调整
还较为漫长；同 时预期市场 的资金成本 短期仍 将继续维持较低 水平。我们 预期证券市 场短期
内可能难有出色 表现，但仍 然担心资产 泡沫的 可能。我们将继 续关注业绩 稳定增长的 行业及
公司，同时尽力寻找结构调整中受益且估值合理的公司，继续关注管理出色的公司。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会” ） ，制 定了估值政 策和估 值程序。估值委 员会成员由主 管运营的副 总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、运作 部负责人等成员 组成，基金 经理原则上 不参与
估值委员会的工作， 其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具有5
年以上专业工作 经历，具备 良好的专业 经验和 专业胜任能力， 具有绝对的 独立性。估 值委员
会的职责主要包 括有：保证 基金估值的 公平、 合理；制订健全 、有效的估 值政策和程 序；确
保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
报告期内， 本基金于2010 年1 月14 日发布了 分红公告， 以截止到2009 年12 月31 日的
可供分配利润为基准，向基金份额持有人每 10 份基金份额派发红利 0.09 元，总分红金额为
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44,396,845.82 元。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算 、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为44,396,845.82 元。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务 指标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年 度财 务会 计报告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体：博时策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2010 年6 月30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2010 年 6 月 30 日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 151,213,386.10 1,095,444,480.34
结算备付金 1,111,172.63 4,926,091.36
存出保证金 608,964.29 735,699.02
交易性金融 资产 3,648,560,433.34 4,613,045,773.89
其中：股票 投资 2,752,735,086.74 4,357,625,258.52
基金投资
- -
债券投资 895,825,346.60 255,420,515.37
资产支持证 券投资
- -
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衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款 51,549,084.25 -
应收利息 12,084,910.48 2,537,556.10
应收股利 2,466,483.71 -
应收申购款 1,112,995.26 13,163,826.90
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,868,707,430.06 5,729,853,427.61
负债和所有者权益
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 18,684,401.15 2,067,873.74
应付赎回款 3,427,286.45 49,276,965.97
应付管理人 报酬 5,085,025.01 7,414,782.42
应付托管费 847,504.16 1,235,797.07
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 1,438,532.77 4,037,943.63
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 721,189.87 235,464.16
负债合计 30,203,939.41 64,268,826.99
所有者权益：
实收基金 4,486,218,664.57 5,179,176,633.06
未分配利润 -647,715,173.92 486,407,967.56
所有者权益 合计 3,838,503,490.65 5,665,584,600.62
负债和所有 者权益总 计 3,868,707,430.06 5,729,853,427.61
注：报告截 止日2010 年6 月30 日，基 金份额净 值 0.856 元，基金 份额总 额 4,486,218,664.57 份。
6.2 利润 表
会计主体：博时策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
一、收入 -1,019,479,104.45
1.利息收入 15,042,922.46
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其中：存款 利息收入 2,232,441.21
债券利息收 入 12,380,855.02
资产支持证 券利息收 入 -
买入返售金 融资产收 入 429,626.23
其他利息收 入 -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列） -69,827,622.19
其中：股票 投资收益 -93,946,384.26
基金投资收 益 -
债券投资收 益 1,497,628.52
资产支持证 券投资收 益 -
衍生工具收 益 -
股利收益 22,621,133.55
3.公允价值 变动收益 （损失以 “－”号 填列） -965,951,127.46
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列） -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 1,256,722.74
减：二、费用 47,064,223.07
1．管理人报 酬 34,809,651.25
2．托管费 5,801,608.52
3．销售服务 费 -
4．交易费用 6,078,148.49
5．利息支出 140,345.68
其中：卖出 回购金融 资产支出 140,345.68
6．其他费用 234,469.13
三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） -1,066,543,327.52
减：所得税 费用 -
四、净利润（净亏损以“－”号填列 ） -1,066,543,327.52
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010 年6月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
5,179,176,633.06 486,407,967.56 5,665,584,600.62
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -1,066,543,327.52 -1,066,543,327.52
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“-”号填列 ）
-692,957,968.49 -23,182,968.14 -716,140,936.63
其中：1.基 金申购款 265,941,860.13 5,195,403.71 271,137,263.84
2.基金赎回 款 -958,899,828.62 -28,378,371.85 -987,278,200.47
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四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“-”号 填列）
- -44,396,845.82 -44,396,845.82
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
4,486,218,664.57 -647,715,173.92 3,838,503,490.65
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：肖风
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报 告期所采用 的会计政策、 会计估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 关联方关系
6.4.2.1 本报告期存 在控制关系或 其他重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.2.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司(“招商 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.3 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
6.4.3.1 通过关 联方交易单 元 进行的交 易
6.4.3.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1 日至2010 年6月30日
成交金额 占当期股票 成交总额 的比例
招商证券
954,383,540.06
24.01%
6.4.3.1.2 权证交易
无。
6.4.3.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1 日至2010 年6月30日
当期佣金 占当期佣金 总 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣
博时 策略 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2010 年半 年度 报告 摘要
12
量的比例 金总额的比 例
招商证券 775,241.29
25.43%
258,348.97 18.02%
注：1. 上述 佣金按市 场佣金率 计算，以 扣除由 中国 证券登记结 算有限责 任公司收 取的证管 费和经手
费后的净额 列示。债 券交易不 计佣金。
2. 该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方 为本 基金提供的 证券投资 研究成果 和市场信 息服务
等。
6.4.3.2 关联方 报酬
6.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 34,809,651.25
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 5,786,715.74
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
6.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 5,801,608.52
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费率 计提，逐 日累计至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.3.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券(含回 购)交易
无。
6.4.3.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
无。
6.4.3.4.2 报告期末 除基 金管理人 之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
6.4.3.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
博时 策略 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2010 年半 年度 报告 摘要
13
关联方名称
本期
2010 年 1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 151,213,386.10 2,208,118.59
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.3.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位：人民币元
本期
2010 年 1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量 （单位： 股/ 张） 总金额
招商证券 100303 10 进出03
簿记建档集中
配售
700,000 69,930,000.00
6.4.3.7 其他关 联交易事项 的说明
无。
6.4.4 期末（2010 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.4.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
金额单位：人民币元
6.4.4.1.1 受 限证券 类别：股 票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位 ：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300077
国
民
技
术
2010-4-23 2010-8-2
新股
网下
申购
87.50 116.75 46,007 4,025,612.50 5,371,317.25 -
300078
中
瑞
思
创
2010-4-23 2010-7-30
新股
网下
申购
58.00 69.88 11,988 695,304.00 837,721.44 -
注： 基金可使用 以基金名 义开设的 股票账户， 选 择网 上或者网下 一种方式 进行新股 申购。 其中基 金作
为一般法人 或战略投 资者认购 的新股 ， 根据基 金与上 市公司所签 订申购协 议的规定 ， 在新 股上市后 的约定
期限内不能 自由转让 ； 基金 作为个人 投资者参 与网上 认购获配的 新股， 从新股获 配日至新 股上市日 之间不
能自由转让 。
6.4.4.2 期末持 有的暂时停 牌 等流通受 限 股票
金额单位：人民币元
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14
股票代
码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
601318
中 国平
安
2010-6-29 资产 重组 44.55
未知
未知 1,999,972 93,134,841.47 89,098,752.60 -
注： 本基金截至2010 年6 月30 日 止持有以 上因公布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停牌的股
票，该类股 票将在所 公布事项 的重大影 响消除后 ，经 交易所批准 复牌。
6.4.4.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.4.3.1 银行间市场债 券正回购
无余额。
6.4.4.3.2 交易所市场债 券正回购
无余额。
§7 投 资组 合报 告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例（% ）
1 权益投资 2,752,735,086.74 71.15
其中：股票 2,752,735,086.74 71.15
2 固定收益投 资 895,825,346.60 23.16
其中：债券 895,825,346.60 23.16
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 152,324,558.73 3.94
6 其他各项资 产 67,822,437.99 1.75
7 合计 3,868,707,430.06 100.00
7.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 540,918,373.16 14.09
C 制造业 595,254,824.74 15.51
C0
食品 、饮料 87,027,100.60 2.27
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
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15
C3
造纸 、印刷 20,450,000.00 0.53
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 - -
C5
电子 103,407,413.16 2.69
C6
金属 、非金属 34,320,000.00 0.89
C7
机械 、设备、 仪表 145,539,654.06 3.79
C8
医药 、生物制 品 204,510,656.92 5.33
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 75,633,789.00 1.97
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 334,228,801.60 8.71
G 信息技术业 341,393,778.17 8.89
H 批发和零售 贸易 50,317,861.40 1.31
I 金融、保险 业 628,697,272.48 16.38
J 房地产业 - -
K 社会服务业 116,251,124.00 3.03
L 传播与文化 产业 19,489,454.28 0.51
M 综合类 50,549,807.91 1.32
合计 2,752,735,086.74 71.71
7.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的前十名股票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 600547 山东黄金 9,019,716 328,317,662.40 8.55
2 600489 中金黄金 3,509,886 181,320,710.76 4.72
3 600030 中信证券 13,249,992 155,024,906.40 4.04
4 000063 中兴通讯 7,342,403 141,267,833.72 3.68
5 000069 华侨城Ａ 10,568,284 116,251,124.00 3.03
6 600029 南方航空 17,999,928 113,039,547.84 2.94
7 600015 华夏银行 9,999,982 111,199,799.84 2.90
8 000623 吉林敖东 3,999,925 106,238,008.00 2.77
9 601111 中国国航 9,999,805 102,797,995.40 2.68
10 600664 哈药股份 5,314,908 98,272,648.92 2.56
注： 投资 者欲了解 本报告期 末基金投 资的所有 股票明 细， 应阅 读登载于 博时基金 管理有限 公司网站 的
半年度报告 正文。
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 600029 南方航空 119,616,361.34 2.11
2 601111 中国国航 111,452,639.16 1.97
3 601318 中国平安 103,075,556.69 1.82
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16
4 000823 超声电子 93,904,561.92 1.66
5 601628 中国人寿 77,283,327.43 1.36
6 601166 兴业银行 74,007,746.42 1.31
7 601919 中国远洋 72,946,928.64 1.29
8 000537 广宇发展 60,576,635.18 1.07
9 600000 浦发银行 57,934,432.96 1.02
10 000338 潍柴动力 57,485,786.48 1.01
11 600015 华夏银行 57,295,559.89 1.01
12 000858 五 粮 液 51,484,473.44 0.91
13 600797 浙大网新 50,087,350.26 0.88
14 600573 惠泉啤酒 47,234,952.13 0.83
15 600206 有研硅股 46,812,152.43 0.83
16 601601 中国太保 46,709,730.89 0.82
17 600664 哈药股份 38,665,132.33 0.68
18 600410 华胜天成 33,898,237.75 0.60
19 600960 滨州活塞 33,007,302.11 0.58
20 600163 福建南纸 32,949,161.98 0.58
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 000728 国元证券 344,725,264.90 6.08
2 600028 中国石化 200,902,254.92 3.55
3 000002 万
科Ａ 191,285,973.50 3.38
4 600837 海通证券 157,810,556.18 2.79
5 601166 兴业银行 150,485,344.74 2.66
6 601899 紫金矿业 133,927,733.27 2.36
7 600694 大商股份 93,640,126.02 1.65
8 600050 中国联通 82,505,350.17 1.46
9 600725 云维股份 68,584,177.10 1.21
10 600015 华夏银行 57,908,080.51 1.02
11 000822 山东海化 55,980,255.85 0.99
12 600029 南方航空 48,492,578.09 0.86
13 000001 深发展Ａ 48,140,385.24 0.85
14 600206 有研硅股 47,507,779.61 0.84
15 000581 威孚高科 37,954,058.40 0.67
16 600030 中信证券 34,888,571.02 0.62
17 600960 滨州活塞 33,374,254.35 0.59
18 600797 浙大网新 27,626,907.36 0.49
19 600329 中新药业 25,959,626.21 0.46
20 600269 赣粤高速 23,955,517.25 0.42
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注：本项 “ 卖出金额”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 1,719,797,106.55
卖出股票的 收入（成 交）总额 2,270,981,686.38
注： 本项 “买 入股票成 本”、 “卖 出股票收 入”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 202,780,000.00 5.28
3 金融债券 170,238,000.00 4.44
其中：政策性金融债 170,238,000.00 4.44
4 企业债券 133,975,000.00 3.49
5 企业短期融资券 140,705,000.00 3.67
6 可转债 248,127,346.60 6.46
7 其他 - -
8 合计 895,825,346.60 23.34
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 0801017 08 央行票 据17 2,000,000 202,780,000.00 5.28
2 113001 中行转债 1,012,250 102,378,965.00 2.67
3 0981166 09 沙钢CP01 1,000,000 100,670,000.00 2.62
4 100303 10 进出03 700,000 70,714,000.00 1.84
5 080311 08 进出11 700,000 69,314,000.00 1.81
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前十名资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资 组合报告附 注
7.9.1 报告期内 基金投资的 前十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
7.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
7.9.3 期末其他各项 资产构成
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 608,964.29
2 应收证券清 算款 51,549,084.25
3 应收股利 2,466,483.71
4 应收利息 12,084,910.48
5 应收申购款 1,112,995.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 67,822,437.99
7.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 110004 厦工转债 41,855,931.00 1.09
2 110007 博汇转债 32,231,610.00 0.84
3 110008 王府转债 28,461,347.80 0.74
7.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额 持有 人信息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
90,074 49,805.92 609,770,343.06 13.59% 3,876,448,321.51 86.41%
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目
份额
级别
持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员
持有本开放 式基金
- 1,008,674.63 0.02%
合计 1,008,674.63 0.02%
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§9 开放 式基 金份 额变动
单位：份
基金合同生 效日（2009 年8 月11 日） 基金份额 总额 8,803,501,251.15
本报告期期 初基金份 额总额 5,179,176,633.06
本报告期基 金总申购 份额 265,941,860.13
减：本报告 期基金总 赎回份额 958,899,828.62
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 4,486,218,664.57
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
本报告期内， 基金管理人于2010 年4 月3 日发 布了 《博时基金管理有限公司关于副总经
理离任的公告》， 李全先生辞去博时基金管理有限公司副总经理职务。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
本报告期内，基 金管理人、 基金托管 人涉及托 管业务的部门及 其高级管理 人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元 的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中投证券 1 - - - - -
博时 策略 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2010 年半 年度 报告 摘要
20
华泰联合 1 1,636,993,476.48 41.18% 1,390,740.05 45.62% -
招商证券 1 954,383,540.06 24.01% 775,241.29 25.43% -
长城证券 1 803,046,742.05 20.20% 521,293.80 17.10% 新增
安信证券 1 208,239,202.93 5.24% 135,327.31 4.44% 新增
中信证券 1 - - - - 新增
东方证券 1 372,446,913.39 9.37% 226,009.47 7.41% 新增
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
§11 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布第二届董事会第二十八次会
议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于高级管理人员辞任的公
告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010 年 6 月 21 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于中央汇金投资有限责任
公司承诺认购配股股票的公告。
