博时价值增 长贰号证 券投资基金
2010 年半年 度报告
2010 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2010 年 8 月 24 日
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
1 1
§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董 事会、董事 保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导性 陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 8 月 23 日复核
了本报告中的财 务指标、净 值表现、利 润分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 ................................................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标和 基金净值 表现 ........................................................................................................................ 5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................5
§4 管理人报 告 ........................................................................................................................................................ 6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ..............................................................................9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明..........................................................................................9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ..........................................................................9
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................10
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................ 11
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................11
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................ 11
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................ 11
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................................12
§6 半年度财 务会计 报告（未 经审计） .............................................................................................................. 12
6.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................12
6.2 利润表 .......................................................................................................................................................13
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................14
6.4 报表附注 ...................................................................................................................................................15
§7 投资组合 报告 .................................................................................................................................................. 27
7.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................27
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ...........................................................................................................28
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................28
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................31
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................33
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................33
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................33
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................33
7.9 投资组合 报告附 注 ...................................................................................................................................33
§8 基金份额 持有人 信息 ...................................................................................................................................... 34
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................34
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ........................................................................34
§9 开放式基 金份额 变动 ...................................................................................................................................... 34
§10 重大事 件揭示 ................................................................................................................................................ 35
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10.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................35
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................35
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................35
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................35
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................35
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 的情况 ..................................................................35
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................35
10.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................36
§11 影响投 资者决策 的其他重 要信息 ................................................................................................................ 38
§12 备查文 件目录 ................................................................................................................................................ 38
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................38
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................38
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................38
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时价值增 长贰号证 券投资基 金
基金简称 博时价值增 长贰号混 合
基金主代码 050201
交易代码
050201(前端) 051201(后端)
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2006年9月27 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 9,912,992,454.29份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
分享中国经 济和资本 市场的高 速成长， 谋求 基金资产 的长期稳定
增长。
投资策略 本基金采用 兼顾风险 预算管理 的多层次 复合投资 策略 。
业绩比较基 准 70%×沪深300 指数收 益率＋30%×中国债 券总指 数收 益率。
风险收益特 征
本基金属于 证券投资 基金中的 中等风险 品种， 以在风 险约束下期
望收益最大 化为核心， 在收益结 构上追求 下跌风险 有 下界、 上涨
收益无上界 的目标。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
注册地址
广 东省 深圳市 福田 区深南 大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街 25 号
办公地址
广 东省 深圳市 福田 区深南 大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区闹市口 大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 郭树清
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2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心 1 座 23 层
§3 主 要财 务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标 报告期（2010 年 1 月1 日-2010 年 6 月30 日）
本期已实现 收益 445,624,972.90
本期利润 -1,384,308,478.43
加权平均基 金份额本 期利润 -0.1370
本期加权平 均净值利 润率 -18.91%
本期基金份 额净值增 长率 -17.23%
3.1.2 期末数 据和指 标 报告期末（2010 年 6 月 30 日 ）
期末可供分 配利润 -3,392,276,898.03
期末可供分 配基金份 额利润 -0.3422
期末基金资 产净值 6,520,715,556.26
期末基金份 额净值 0.658
3.1.3 累计期 末指标 报告期末（2010 年 6 月 30 日 ）
基金份额累 计净值增 长率 89.20%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 -2.52% 0.85% -5.33% 1.17% 2.81% -0.32%
过去三个月 -12.38% 1.02% -16.47% 1.27% 4.09% -0.25%
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过去六个月 -17.23% 0.93% -19.72% 1.12% 2.49% -0.19%
过去一年 -7.71% 1.13% -12.06% 1.33% 4.35% -0.20%
过去三年 -9.65% 1.51% 106.49% 1.21% -116.14% 0.30%
自基金合同
生效起至今
89.20% 1.55% 156.39% 1.09% -67.19% 0.46%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ：70%×沪深 300 指数 收益率＋30%×中国债 券总指数 收益率。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 70%、30% 的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列。
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金 份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基 金合同于2006 年9 月27 日 生效。 按照本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 6 个月 内
使基金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十二条 （三 ） 投资范围、 （八） 投资 限制的有 关约定。 本基金建
仓期结束时 各项资产 配置比例 符合基金 合同约定 。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海设有分公 司。目前公 司股东
为招商证券股份有限公司， 持有股份49%； 中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津港 （集
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团） 有限公司， 持有股份6％； 璟安实业有限 公司， 持有股份6％； 上海盛业资产管理有限公
司， 持有股份6％； 丰益实业发展有限公司， 持有股份6％； 广厦建设集团有限责任公司， 持
有股份2%。
截至 2010 年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 十六只开放式基金和三只封闭式基金，并
且受全国社会保 障基金理事 会委托管理 部分社 保基金，以及多 个企业年金 账户、特定 资产管
理账户，资产管理总规模逾1698.46 亿元，公 募基金累计分红超过人民币531.19 亿元。
(1)业绩表现
据银河证券基金研究中心统计，截止到 2010 年 6 月 30 日，博时平衡配置混合基金在股
债平衡型基金中 排名第二， 并获得了银 河证券 三年期五星基金 的评级；债 券基金方面 ，博时
信用债券A/B 及 C 类今年以来的净值增长率分 列普通二级债基的前两位。
(2)客户服务
1) 2010 年，为了更 好的服务投 资者，博 时基金 开展了季刊读 者调查活动 ，得到了 博时
基金持有人的大力支持， 共有超过 1000 位读者 填写了问卷， 为我们进一步办好季刊提供了很
好的意见和建议。
2) 为提供安全、 高效的网上交易环境， 博时公司不 断升级网上交易系统的安全功能： 2010
年 1 月，博时快 e 通系统增加了动态验证码的 功能，对客户身份进行验证；2010 年 3 月，博
时快 e 通直销交易系统在所有密码输入区域都 设置了密码安全控件， 大大提高了交易安全性。
3) 2010 年 4 月，博时基金客服中心推出了新版 的在线客服系统，新系统能够支持更多
新功能，例如， 客户和坐席 均能查到前 面等待 的客户数量，客 户除了在线 等待以外， 还可以
选择留言功能， 留下自己的 问题和联系 方式， 客服代表会及时 给予回复。 同时在线坐 席可以
根据等待客户的情况，合理控制在线交流节奏。
4) 2010 年一月至六月， 博时高端客户论坛活动共在上海、 济南、 石家庄、 深圳、 北京、
厦门、青岛、无锡等地举办 34 场。
(3)公司荣誉
1) 博时基金在中国证券报社主办的 2010 年金牛 奖评选中荣获六项金牛大奖，连续三年
蝉联 “十大金牛基金公司” ， 并获得首次颁发的 “金牛特别贡献奖” 。 博时旗下博时主题行业、
博时裕隆封闭、博时平衡配置、博时现金收益 4 只基金再度当选金牛基金。其中博时主题行
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业、博时裕隆封 闭蝉联“三年 期持续优胜 金牛 基金” ，博时现 金收益蝉联“ 年度金牛基 金” ，
博时平衡配置由“年度金牛基金”升级为“三年期持续优胜金牛基金” 。
2) 博时基金在由《证券时报》主办的 2009 年度 “中国基金业明星基金奖”评选中荣获
两项大奖。博时 主题行业基 金、博时平 衡配置 基金，以过去三 年中稳健而 出色的业绩 表现，
荣获“三年持续回报明星基金奖” 。
(4)社会责任
1) 2010 年3 月， 深圳市博时慈善基金会资助深圳 市市民情感护理中心10 万元， 用于其
开展“情感护理进企业”项目。
2) 2010 年 4 月，博时公司第三次举办“安心助 医”公益活动，通过深圳市博时慈善基
金会向爱佑华夏慈善基金会捐助100 万元， 用 于资助孤贫先天性心脏病患儿接受手术治疗等；
第二次向北大光 华管理学院 举办的“北 京大学--博时基金全国 优秀大学生 金融夏令营 ”赞助
人民币10 万元； 博时基金公司员工及家属利用 周末休息时间， 到深圳市莲花山公园义务植树，
这是博时员工在深圳第六次参加此项活动。
3) 2010 年5 月 ， 深圳市博时基金慈善会获广东省 第二批具备公益性捐赠税前扣除资格；
第三次向中国社会科学院赞助 5 万元，用于中 科院设立的“博时奖学金”项目；向青海玉树
地震灾区捐款80 万元。
(5)其他大事 件
1) 博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于 2010 年 6 月 1 日成立，首次募
集资金超过34 亿元。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
夏春
基金经理/研
究部总经理
2008-12-18 - 9
1996-1997 上海永道 会计
财务咨询公 司审计师 。
2001-2004 招商证券 研发
中心研究员 。2004 年加 入
博时公司， 历任宏观 研究
员、研究部 副总经理 兼策
略分析师兼 基金经理 助
理。现任研 究部总经 理，
兼任博时价 值增长、 博时
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价值增长贰 号基金基 金经
理、策略分 析师。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、 《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着
诚实信用、勤勉 尽责、取信 于市场、取 信于社 会的原则管理和 运用基金资 产，为基金 持有人
谋求最大利益。 本报告期内 ，基金投资 管理符 合有关法规和基 金合同的规 定，没有损 害基金
持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本投资组合与博时价值增长证券投资基金的投资风格相似， 本基金2010 年上半年收益率
为-17.23%， 博时价值增长证券投资基金2010 年上半年收益率为-16.32%， 二者业绩表现差为
0.91%。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
报告期内 A 股市场经历了快速的单边下跌，本 基金由于坚持保持偏低仓位，取得了较好
的相对收益。在 结构上，本 基金继续降 低金融 地产和周期性行 业的配置， 并逐步增加 对日常
消费品的投资。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2010 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.658 元，份额累计净值为 2.113 元。报告
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期内，本基金份额净值增长率为-17.23%，同期业绩基准增长率为-19.72%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
5 月份出版了最新的《2010 年中国统计摘要》 ，第一页，全国行政区划统计就告诉我们，
虽然 90 年代以来中国地级区划数基本未变， 但地级市的数量从 90 年的 185 个开始稳步快 速
增加，到 2004 年达到 283 个，平均每年新增 7 个。类似的，90 年代以后，中国县级区划数
也基本未变，但市辖区的数量从稍晚些的 92 年开始稳步快速增加，2006 年达到顶峰，此后
就基本不变。
这组数据较之简 单的城镇人 口占比更 形象的刻 画了中国城镇化 在时间和空 间两个维度上
的变迁图景，是 一种波浪式 的推进过程 ，这也 同我们日常的生 活经验贴合 。更重要的 ，它告
诉我们，中国的快速城镇化进程已到尾声，与此相对应的大规模基建需求也达高峰。
再翻到第 39 页，“人口基本情况”统计，0-14 岁的人口比重一直在下降，82 年的时候
有 33.6%，这些人是中国 2002 年开始的经济 高速增长的主要劳动力来源，而 90 年，这一 阶
段人口比重已经下降到27.7%，因 此 20 年后的 今天， 年轻劳动力的供给 （这也是低成本出口
导向工业的根基所在） 已经大不如10 年前 。 而 去年这一阶段人口的比重已经进一步下降到了
18.5%。
这里不简单是一 个人口红利 消失的问 题。如果 将整个社会假想 成是一个单 个的人，那中
国就正在步入壮 年甚至中年 ，因此从想 法到行 为都会发生重要 改变。不再 是一味的生 产，一
味的储蓄，而是 要逐步开始 消费；不仅 仅要用 今天的所得进行 消费，还要 把昨天存下 的钱慢
慢拿出来享用 （这原本就是储蓄的根本动机所在） 。 因此， 不仅社会即期的生产和需求结构要
发生变化，现金 流还将在过 去的储蓄性 行业（ 进行大量资本开 支的行业） 向今天的消 费性行
业转移。
因为过去大量的 投资，中国 的资本品 行业很多 已达世界先进水 平，因此我 们相信中国其
他领域的品质和 创新只是一 个时间问题 ，但这 需要今后大量的 资金流入支 撑，而资本 市场就
是通过投票来间接的促进这一资源的重新分配，贵和便宜也应更多的在这一背景下来考量。
虽然市场目前依 旧受到政府 政策的强 烈影响， 并在某种程度上 “希冀”着 政策的某些变
化，但我们认为 所谓政策也 只是更基本 趋势的 附属。我们今后 的投资方向 仍将紧紧围 绕以上
结构、人口和地域的变化，更多的在消费品领域寻求今后的大市值投资标的。
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4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会” ） ，制 定了估值政 策和估 值程序。估值委 员会成员由主 管运营的副 总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、运作 部负责人等成员 组成，基金 经理原则上 不参与
估值委员会的工 作，其估值 建议经估值 委员会 成员评估后审慎 采用。估值 委员会成员 均具有
5 年以上专业工 作经历，具 备良好的专 业经验 和专业胜任能力 ，具有绝对 的独立性。 估值委
员会的职责主要 包括有：保 证基金估值 的公平 、合理；制订健 全、有效的 估值政策和 程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
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5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务 指标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年 度财 务会 计报告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
报告截止日：2010 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2010 年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.2.1 995,117,330.94 199,818,001.82
结算备付金
3,584,730.43 16,453,523.00
存出保证金
2,175,018.76 2,023,684.45
交易性金融 资产 6.4.2.2 5,513,564,504.15 8,038,849,342.87
其中：股票 投资
3,401,287,932.35 6,309,333,842.87
基金投资
- -
债券投资
2,112,276,571.80 1,729,515,500.00
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.2.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.2.4 - -
应收证券清 算款
- -
应收利息 6.4.2.5 25,141,828.78 17,895,997.13
应收股利
- -
应收申购款
604,888.41 220,679.66
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计
6,540,188,301.47 8,275,261,228.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.2.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
4,213,373.75 -
应付赎回款
2,470,898.69 11,723,644.93
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
13 13
应付管理人 报酬
8,250,018.66 10,459,488.67
应付托管费
1,375,003.10 1,743,248.13
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.2.7 2,165,454.55 1,887,893.01
应交税费
23,280.00 23,280.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.2.8 974,716.46 856,322.22
负债合计
19,472,745.21 26,693,876.96
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 9,912,992,454.29 10,375,572,982.41
未分配利润 6.4.2.10 -3,392,276,898.03 -2,127,005,630.44
所有者权益 合计
6,520,715,556.26 8,248,567,351.97
负债和所有 者权益总 计
6,540,188,301.47 8,275,261,228.93
注：报告截 止日 2010 年6 月30 日，基 金份额净 值 0.658 元，基金 份额总 额 9,912,992,454.29 份。
后附6.4 报 表附注为 本财务报 表的组成 部分。
6.2 利润 表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年 6 月30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2010 年 1 月 1 日至
2010 年6 月 30 日
上年度可比期间
2009 年1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
一、收入
-1,308,322,051.42 2,699,888,451.75
1.利息收入
30,393,884.58 31,224,459.32
其中：存款 利息收入 6.4.2.11 2,722,392.03 1,211,789.30
债券利息收 入
27,671,492.55 30,012,670.02
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
491,022,809.65 -130,398,391.00
其中：股票 投资收益 6.4.2.12 466,476,902.48 -191,686,425.67
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.2.13 -177,187.70 23,716,320.47
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.2.14 - -
股利收益 6.4.2.15 24,723,094.87 37,571,714.20
3.公允价值 变动收益 （ 损失以 “ －” 号
填列）
6.4.2.16
-1,829,933,451.33 2,798,605,177.43
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
14 14
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 6.4.2.17 194,705.68 457,206.00
减：二、费用
75,986,427.01 68,760,013.23
1.管理人报 酬
54,507,033.99 52,208,952.32
2.托管费
9,084,505.69 8,701,492.03
3.销售服务 费
- -
4.交易费用 6.4.2.18 12,151,716.02 7,599,585.97
5.利息支出
- 1,696.64
其中：卖出 回购金融 资产支出
- 1,696.64
6.其他费用 6.4.2.19 243,171.31 248,286.27
三 、利润总 额（亏损 总额以 “－”号
填列）
-1,384,308,478.43 2,631,128,438.52
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏 损以“－ ”号填列 ）
-1,384,308,478.43 2,631,128,438.52
后附6.4 报 表附注为 本财务报 表的组成 部分。
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年 6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
10,375,572,982.41 -2,127,005,630.44 8,248,567,351.97
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
- -1,384,308,478.43 -1,384,308,478.43
三、 本 期基金份 额交易产 生
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“－” 号填列）
-462,580,528.12 119,037,210.84 -343,543,317.28
其中：1.基 金申购款 53,944,583.08 -14,840,368.57 39,104,214.51
2.基金赎回 款 -516,525,111.20 133,877,579.41 -382,647,531.79
四、 本 期向基金 份额持有 人
分配利润产生的基金净值
变动 （净值减少 以 “－”号
填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
9,912,992,454.29 -3,392,276,898.03 6,520,715,556.26
项目
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
12,211,279,058.77
-6,206,336,134.39 6,004,942,924.38
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
15 15
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
- 2,631,128,438.52 2,631,128,438.52
三、 本 期基金份 额交易产 生
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“－” 号填列）
-738,950,677.06 278,869,230.36
-460,081,446.70
其中：1.基 金申购款 139,741,948.93
-55,294,677.73
84,447,271.20
2.基金赎回 款 -878,692,625.99
334,163,908.09
-544,528,717.90
四、 本 期向基金 份额持有 人
分配利润产生的基金净值
变动 （净值减少 以 “－” 号
填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
11,472,328,381.71 -3,296,338,465.51 8,175,989,916.20
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理公 司负责人 ：肖风
主管会 计工作负 责人 ：王德英
会计机 构负责人 ：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年报报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致。
6.4.2 重要财务报 表项目的说 明
6.4.2.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
活期存款 995,117,330.94
定期存款 -
其他存款 -
合计 995,117,330.94
6.4.2.2 交易性 金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2010年6月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 3,700,242,502.28 3,401,287,932.35 -298,954,569.93
债券
交易所市场 72,990,000.00 73,173,571.80 183,571.80
银行间市场 2,027,411,640.00 2,039,103,000.00 11,691,360.00
合计 2,100,401,640.00 2,112,276,571.80 11,874,931.80
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
16 16
其他 - - -
合计 5,800,644,142.28 5,513,564,504.15 -287,079,638.13
注：1. 于 2010 年 6 月 30 日， 股票投资 余额中按 照指数收益 法估值的 特殊事项 停牌股票 市值为 ：
70,186,460.05 元，采用 该估值技术的 股票投资于 2010 年半年度利 润表中确认的 公允价值变动 损失为
8,544,796.10 元。
2.债券投资 中银行间 同业市场 交易债券 均按现金 流量 折现法估值 ， 具体 估值模型 、 参数 及结果由 中央
国债登记结 算有限公 司独立提 供。 采用该估 值技术的 银行间同业 市场交易 债券于本 半年度利 润表中确 认的
公允价值变 动损失为5,287,780.00 元。
6.4.2.3 衍生金融资 产/负债
无余额。
6.4.2.4 买入返售金 融资产
6.4.2.4.1 各项买 入返售金融 资产期末余额
无余额。
6.4.2.4.2 期末买 断式逆回购 交易中取得的 债券
无余额。
6.4.2.5 应收利 息
单位：人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 211,970.63
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 1,254.60
应收债券利 息 24,928,603.55
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 25,141,828.78
6.4.2.6 其他资产
无余额。
6.4.2.7 应付交 易费用
单位：人民 币元
项目 本期末
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
17 17
2010 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 2,165,454.55
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 2,165,454.55
6.4.2.8 其他负 债
单位：人民 币元
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 750,000.00
应付赎回费 6,526.39
预提费用 218,190.07
合计 974,716.46
6.4.2.9 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2010 年 1 月1 日 至 2010 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 10,375,572,982.41 10,375,572,982.41
本期申购 53,944,583.08 53,944,583.08
本期赎回（以 “ －”号 填 列） -516,525,111.20 -516,525,111.20
本期末 9,912,992,454.29 9,912,992,454.29
注：申购含 转换入份 额；赎回 含转换出 份额
6.4.2.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -2,787,780,273.67 660,774,643.23 -2,127,005,630.44
本期利润 445,624,972.90 -1,829,933,451.33 -1,384,308,478.43
本期基金份额交易产生
的变动数
97,380,727.82 21,656,483.02 119,037,210.84
其中：基金 申购款 -11,317,623.81 -3,522,744.76 -14,840,368.57
基金赎回款 108,698,351.63 25,179,227.78 133,877,579.41
本期已分配 利润 - - -
本期末 -2,244,774,572.95 -1,147,502,325.08 -3,392,276,898.03
6.4.2.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月1 日 至 2010 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 2,688,657.12
定期存款利 息收入 -
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
18 18
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 32,632.85
其他 1,102.06
合计 2,722,392.03
6.4.2.12 股票 投资收益—— 买卖股票 差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月1 日 至 2010 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 4,497,291,514.71
减：卖出股 票成本总 额 4,030,814,612.23
买卖股票差 价收入 466,476,902.48
6.4.2.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6月30 日
卖出债券（ 债转股及 债券到期 兑付）成 交总额 220,904,491.89
减：卖出债 券（债转 股及债券 到期兑付 ）成本总 额 214,172,857.70
减：应收利 息总额 6,908,821.89
债券投资收 益 -177,187.70
6.4.2.14 衍生工具 收益
无。
6.4.2.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6月30 日
股票投资产 生的股利 收益 24,723,094.87
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 24,723,094.87
6.4.2.16 公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2010年1月1 日 至 2010年6月30 日
1. 交易性金 融资产 -1,829,933,451.33
——股票投 资 -1,825,007,150.83
——债券投 资 -4,926,300.50
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
2. 衍生工具 -
——权证投 资 -
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
19 19
3.其他 -
合计 -1,829,933,451.33
6.4.2.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年6月30日
基金赎回费 收入 175,338.11
印花税返还 12,602.89
转换费收入 6,764.68
其他 -
合计 194,705.68
注：1.本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎回 费总 额的 25%归入 基金资 产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中赎回费 部分的 25% 归入转 出基金的 基
金资产。
6.4.2.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6月30 日
交易所市场 交易费用 12,148,041.02
银行间市场 交易费用 3,675.00
合计 12,151,716.02
6.4.2.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6月30 日
审计费用 69,424.36
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 15,981.24
债券托管账 户维护费 9,000.00
合计
243,171.31
6.4.3 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
6.4.3.1 或有事 项
无。
6.4.3.2 资产负 债表日后事 项
无。
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
20 20
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存 在控制关系或 其他重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司（“博 时基金” ） 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
中国建设银行 股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司（ “招商 证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
6.4.5.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
6.4.5.1.1 股票交 易
无。
6.4.5.1.2 权证交易
无。
6.4.5.1.3 应支付 关联方的佣 金
无。
6.4.5.2 关联方 报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6月30 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6月30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 54,507,033.99 52,208,952.32
其中： 支付销售 机构的客 户维护 费 8,101,961.87 7,704,480.21
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值×1.5%/当年 天数 。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010年6月30 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 9,084,505.69 8,701,492.03
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
21 21
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25%的年费 率计提， 逐日累计 至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值×0.25%/当年天 数。
6.4.5.3 与关联 方进行银行 间同 业市场 的债券（含 回购）交易
无。
6.4.5.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
无。
6.4.5.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
6.4.5.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2010年1月1 日 至 2010年6月30 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日 至 2009年6月30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 995,117,330.94 2,688,657.12 22,426,175.28 1,165,905.76
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.5.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量(单位： 股/张) 总金额
招商证券 601688 华泰证券 新股网上申购 43,000 860,000.00
招商证券 002399 海普瑞 新股网上申购 500 74,000.00
上年度可比 期间
2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量(单位： 股/张) 总金额
- - - - - -
6.4.6 利润分配情 况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.7 期末（2010 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.7.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
金额单位： 人民币元
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
22 22
6.4.7.1.1 受 限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数 量（ 单
位：股）
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
601000 唐山港 2010/6/22 2010/7/5
新股网
上申购
8.20 8.20 2,000 16,400.00 16,400.00
002440 闰土股份 2010/6/25 2010/7/6
新股网
上申购
31.20 31.20 1000 31,200.00 31,200.00
002442 龙星化工 2010/6/25 2010/7/6
新股网
上申购
12.50 12.50 500 6,250.00 6,250.00
300094 国联水产 2010/6/30 2010/7/8
新股网
上申购
14.38 14.38 500 7,190.00 7,190.00
注： 基金可使用 以基金名 义开设的 股票账户， 选 择网 上或者网下 一种方式 进行新股 申购。 其中基 金作
为一般法人 或战略投 资者认购 的新股 ， 根据基 金与上 市公司所签 订申购协 议的规定 ， 在新 股上市后 的约定
期限内不能 自由转让 ； 基金 作为个人 投资者参 与网上 认购获配的 新股， 从新股获 配日至新 股上市日 之间不
能自由转让 。
6.4.7.2 期末持 有的暂时停 牌股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总 额 期末估值总 额 备注
601318
中国
平安
10/06
/29
资产
重组
44.55 未知 未知 1,379,951 80,319,126.00 61,476,817.05
000895
双汇
发展
10/03
/22
资产
重组
43.57 未知 未知 199,900 9,994,968.00 8,709,643.00
6.4.7.3 期末债 券正回购交 易中 作为抵 押的债券
6.4.7.3.1 银行间市场债 券正回购
无。
6.4.7.3.2 交易所市场债 券正回购
无。
6.4.8 金融工具风险 及管理
6.4.8.1 风险管 理政策和组 织架构
本基金是一只偏 股型的证券 投资基金 ，属于中 等风险品种。本 基金投资的 金融工具主要
包括股票投资、 债券投资及 权证投资等 。本基 金在日常经营活 动中面临的 与这些金融 工具相
关的风险主要包 括信用风险 、流动性风 险及市 场风险。本基金 的基金管理 人从事风险 管理的
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
23 23
主要目标是争取 将以上风险 控制在限定 的范围 之内，使本基金 在力争使基 金份额净值 高于价
值增长线水平的 前提下，在 多层次复合 投资策 略的投资结构基 础上，采取 低风险适度 收益配
比原则，以长期 投资为主， 保持基金资 产良好 的流动性，谋求 基金资产的 长期稳定增 长的投
资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由执行总裁和风险控制委员会、
督察长、监察法 律部和相关 业务部门构 成的风 险管理架构体系 。本基金的 基金管理人 奉行全
面风险管理体系 的建设，在 董事会下设 立风险 管理委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，
审议通过风险控 制的总体措 施等；督察 长独立 行使权利，直接 对董事会负 责，向风险 管理委
员会提交独立的 风险管理报 告和风险管 理建议 ；在管理层层面 设立风险控 制委员会， 讨论和
制定公司日常经 营过程中风 险防范和控 制措施 ；在业务操作层 面风险管理 职责主要由 监察法
律部负责，协调 并与各部门 合作完成运 作风险 管理以及进行投 资风险分析 与绩效评估 。监察
法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.8.2 信用风 险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交易所进行的交 易均 以中 国证 券登 记结算有限责任公司 为 交易 对手 完成 证券 交收 和款 项清
算，违约风险可 能性很小； 在银行间同 业市场 进行交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010 年 6 月 30 日，本基金未
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
24 24
持有信用类债券(2009 年12 月31 日：无)。
6.4.8.3 流动性 风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。本基 金投资于一 家公司发行 的股票 市值不超过基金 资产净值的 10%，且本基 金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持大部 分证 券在 证券 交易 所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
6.4.7 中列示的部分 基金资产流 通暂时受限 制 不能自由转让的 情况外，其 余均能根据 本基金
的基金管理人的 投资意图， 以合理的价 格适时 变现。此外，本 基金可通过 卖出回购金 融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的 全部金融负 债的合约 约定到期 日均为一个月以 内且不计息 ，可赎回基金
份额净值(所有 者权益)无固 定到期日且 不计息 ，因此账面余额 即为未折现的 合约到期现 金流
量。
6.4.8.4 市场风 险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
25 25
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管 理人定期对 本基金面 临的利率 敏感性缺口进行 监控，并通 过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大 部分金融资 产和金融 负债不计 息，因此本基金 的收入及经 营活动的现金
流量在很大程度 上独立于市 场利率变化 。本基 金持有的利率敏 感性资产主 要为银行存 款、结
算备付金及债券投资等。
6.4.8.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年6 月30 日
1 年以内 1－5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 995,117,330.94 - - - 995,117,330.94
结算备付金 3,584,730.43 - - - 3,584,730.43
存出保证金 - - - 2,175,018.76 2,175,018.76
交易性金融 资产 1,827,885,000.00 236,565,500.00 47,826,071.80 3,401,287,932.35 5,513,564,504.15
应收利息 - - - 25,141,828.78 25,141,828.78
应收申购款 - - - 604,888.41 604,888.41
资产总计 2,826,587,061.37
236,565,500.00 47,826,071.80 3,429,209,668.30 6,540,188,301.47
负债
应付证券清 算款 - - - 4,213,373.75 4,213,373.75
应付赎回款 - - - 2,470,898.69 2,470,898.69
应付管理人 报酬 - - - 8,250,018.66 8,250,018.66
应付托管费 - - - 1,375,003.10 1,375,003.10
应付交易费 用 - - - 2,165,454.55 2,165,454.55
应交税费 - - - 23,280.00 23,280.00
其他负债 - - - 974,716.46 974,716.46
负债总计 - - - 19,472,745.21 19,472,745.21
利率敏感度 缺口 2,826,587,061.37 236,565,500.00 47,826,071.80 3,409,736,923.09 6,520,715,556.26
上年度末
2009年12月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 199,818,001.82 - - - 199,818,001.82
结算备付金 16,453,523.00 - - - 16,453,523.00
存出保证金 - - - 2,023,684.45 2,023,684.45
交易性金融 资产 1,451,909,000.00 277,606,500.00 - 6,309,333,842.87 8,038,849,342.87
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
26 26
应收利息 - - - 17,895,997.13 17,895,997.13
应收申购款 - - - 220,679.66 220,679.66
资产总计 1,668,180,524.82 277,606,500.00 - 6,329,474,204.11 8,275,261,228.93
负债
应付赎回款 - - - 11,723,644.93 11,723,644.93
应付管理人 报酬 - - - 10,459,488.67 10,459,488.67
应付托管费 - - - 1,743,248.13 1,743,248.13
应付交易费 用 - - - 1,887,893.01 1,887,893.01
应交税费 - - - 23,280.00 23,280.00
其他负债 - - - 856,322.22 856,322.22
负债总计 - - - 26,693,876.96 26,693,876.96
利率敏感度 缺口 1,668,180,524.82 277,606,500.00 - 6,302,780,327.15 8,248,567,351.97
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
6.4.8.4.1.2 利率风险 的敏感性分 析
假设 除市场利率以外的 其他市场变量 保持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2010 年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
市场利率下 降25 个 基点 增加约303 增加约353
市场利率上 升25 个 基点 下降约303 下降约353
6.4.8.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.8.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是 指基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资组合的 过程中，采用“ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
27 27
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 于股票、债 券的比例不低
于基金资产总值的80%， 投资于国家债券的比 例不低于基金资产净值的20%。 此外， 本基金 的
基金管理人每日 对本基金所 持有的证券 价格实 施监控，定期运 用多种定量 方法对基金 进行风
险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.8.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 3,401,287,932.35 52.16 6,309,333,842.87 76.49
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,401,287,932.35 52.16 6,309,333,842.87 76.49
6.4.8.4.3.2 其他价格 风险的敏感 性分析
假设 除沪深300指 数以外的 其他市场 变量保持 不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2010 年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
沪深300 指 数上升5% 增加约15,254 增加约30,492
沪深300 指 数下降5% 下降约15,254 下降约30,492
6.4.9 有助于理解 和分析会计 报表需要说 明的其他 事项
无。
§7 投资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 3,401,287,932.35 52.01
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
28 28
其中：股票 3,401,287,932.35 52.01
2 固定收益投 资 2,112,276,571.80 32.30
其中：债券 2,112,276,571.80 32.30
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断式 回购的买 入返售 金
融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 998,702,061.37 15.27
6 其他各项资 产 27,921,735.95 0.43
7 合计 6,540,188,301.47 100.00
7.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 7,190.00 0.00
B 采掘业 151,040,994.32 2.32
C 制造业 1,302,997,602.89 19.98
C0
食品 、饮料 217,733,729.20 3.34
C1
纺织 、服装、 皮毛 147,348,980.10 2.26
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 73,549,125.80 1.13
C4
石油、 化 学、 塑胶、 塑 料 37,450.00 0.00
C5
电子 137,518,004.40 2.11
C6
金属 、非金属 163,925,666.98 2.51
C7
机械 、设备、 仪表 446,356,892.59 6.85
C8
医药 、生物制 品 116,527,753.82 1.79
C99
其他 制造业 - -
D 电力、 煤气及 水的生产 和供应 业 165,323,564.96 2.54
E 建筑业 20,090,770.38 0.31
F 交通运输、 仓储业 105,295,419.94 1.61
G 信息技术业 701,697,756.87 10.76
H 批发和零售 贸易 200,925,548.54 3.08
I 金融、保险 业 471,360,284.34 7.23
J 房地产业 - -
K 社会服务业 78,430,940.00 1.20
L 传播与文化 产业 154,239,108.11 2.37
M 综合类 49,878,752.00 0.76
合计 3,401,287,932.35 52.16
7.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 600050 中国联通 105,639,034 563,056,051.22 8.63
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
29 29
2 600015 华夏银行 14,000,000 155,680,000.00 2.39
3 601166 兴业银行 4,100,000 94,423,000.00 1.45
4 600031 三一重工 4,500,000 82,215,000.00 1.26
5 002293 罗莱家纺 1,318,440 70,365,142.80 1.08
6 600690 青岛海尔 3,497,561 66,803,415.10 1.02
7 002024 苏宁电器 5,699,937 64,979,281.80 1.00
8 601318 中国平安 1,379,951 61,476,817.05 0.94
9 600588 用友软件 2,534,756 55,359,071.04 0.85
10 000069 华侨城Ａ 5,000,000 55,000,000.00 0.84
11 601601 中国太保 2,278,793 51,888,116.61 0.80
12 002078 太阳纸业 5,174,000 51,740,000.00 0.79
13 600697 欧亚集团 2,054,739 50,916,432.42 0.78
14 600415 小商品城 2,549,200 49,862,352.00 0.76
15 600551 时代出版 3,017,198 49,602,735.12 0.76
16 002142 宁波银行 4,500,000 49,590,000.00 0.76
17 000338 潍柴动力 792,992 48,769,008.00 0.75
18 000858 五 粮 液 1,999,990 48,459,757.70 0.74
19 002106 莱宝高科 1,870,840 43,964,740.00 0.67
20 002129 中环股份 3,890,271 42,909,689.13 0.66
21 600519 贵州茅台 334,941 42,658,085.76 0.65
22 600694 大商股份 961,672 40,688,342.32 0.62
23 600547 山东黄金 1,113,860 40,544,504.00 0.62
24 600863 内蒙华电 5,995,536 40,290,001.92 0.62
25 600795 国电电力 11,999,838 39,239,470.26 0.60
26 600396 金山股份 4,796,395 38,706,907.65 0.59
27 600123 兰花科创 1,500,000 38,355,000.00 0.59
28 600028 中国石化 4,899,928 38,317,436.96 0.59
29 600809 山西汾酒 892,623 36,624,321.69 0.56
30 002230 科大讯飞 1,009,978 36,005,715.70 0.55
31 600380 健康元 4,920,985 35,677,141.25 0.55
32 600088 中视传媒 1,809,933 35,275,594.17 0.54
33 601999 出版传媒 3,369,936 34,373,347.20 0.53
34 601328 交通银行 5,674,268 34,102,350.68 0.52
35 002327 富安娜 785,600 33,937,920.00 0.52
36 000527 美的电器 2,974,017 33,903,793.80 0.52
37 000877 天山股份 1,815,265 33,636,860.45 0.52
38 600887 伊利股份 1,000,000 29,380,000.00 0.45
39 600517 置信电气 1,649,880 28,559,422.80 0.44
40 600880 博瑞传播 1,695,750 28,539,472.50 0.44
41 600718 东软集团 1,579,766 28,530,573.96 0.44
42 002152 广电运通 885,568 28,497,578.24 0.44
43 000568 泸州老窖 1,000,000 28,220,000.00 0.43
44 600425 青松建化 1,500,000 25,110,000.00 0.39
45 300032 金龙机电 1,095,915 24,866,311.35 0.38
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
30 30
46 600016 民生银行 4,000,000 24,200,000.00 0.37
47 002029 七 匹 狼 799,991 23,999,730.00 0.37
48 000539 粤电力Ａ 3,694,585 23,830,073.25 0.37
49 600373 *ST 鑫新 1,599,991 23,551,867.52 0.36
50 600029 南方航空 3,743,405 23,508,583.40 0.36
51 000401 冀东水泥 1,556,750 23,211,142.50 0.36
52 002292 奥飞动漫 880,110 21,809,125.80 0.33
53 600321 国栋建设 1,801,455 21,221,139.90 0.33
54 600303 曙光股份 1,602,417 20,767,324.32 0.32
55 002202 金风科技 1,282,722 19,946,327.10 0.31
56 000651 格力电器 1,033,018 19,420,738.40 0.30
57 000591 桐 君 阁 1,949,051 18,691,399.09 0.29
58 600489 中金黄金 360,996 18,649,053.36 0.29
59 600019 宝钢股份 3,157,597 18,598,246.33 0.29
60 600729 重庆百货 449,950 18,465,948.00 0.28
61 601006 大秦铁路 2,254,513 18,419,371.21 0.28
62 601766 中国南车 3,759,914 18,122,785.48 0.28
63 600410 华胜天成 1,464,945 17,154,505.95 0.26
64 600310 桂东电力 829,199 16,774,695.77 0.26
65 600600 青岛啤酒 500,000 16,510,000.00 0.25
66 601111 中国国航 1,603,471 16,483,681.88 0.25
67 600664 哈药股份 860,700 15,914,343.00 0.24
68 600177 雅戈尔 1,539,111 15,852,843.30 0.24
69 601899 紫金矿业 2,500,000 15,175,000.00 0.23
70 600739 辽宁成大 600,000 15,096,000.00 0.23
71 000788 西南合成 1,639,576 14,526,643.36 0.22
72 600138 中青旅 939,400 14,184,940.00 0.22
73 600418 江淮汽车 2,099,903 13,859,359.80 0.21
74 002079 苏州固锝 1,671,071 13,569,096.52 0.21
75 002437 誉衡药业 209,647 12,956,184.60 0.20
76 600765 中航重机 1,205,961 12,795,246.21 0.20
77 600518 康美药业 1,024,990 12,586,877.20 0.19
78 000528 柳 工 590,000 10,873,700.00 0.17
79 600761 安徽合力 930,551 10,571,059.36 0.16
80 601668 中国建筑 3,000,000 10,530,000.00 0.16
81 000417 合肥百货 726,385 10,459,944.00 0.16
82 002032 苏 泊 尔 534,822 10,375,546.80 0.16
83 600035 楚天高速 1,894,786 10,326,583.70 0.16
84 600169 太原重工 911,875 10,039,743.75 0.15
85 600269 赣粤高速 1,712,375 9,743,413.75 0.15
86 002325 洪涛股份 347,538 9,560,770.38 0.15
87 000895 双汇发展 199,900 8,709,643.00 0.13
88 600377 宁沪高速 1,362,400 8,297,016.00 0.13
89 600055 万东医疗 534,103 8,048,932.21 0.12
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
31 31
90 600117 西宁特钢 1,253,152 7,506,380.48 0.12
91 002351 漫步者 206,840 6,825,720.00 0.10
92 000531 穗恒运Ａ 545,199 6,482,416.11 0.10
93 600037 歌华有线 465,893 6,447,959.12 0.10
94 600087 长航油运 1,295,300 6,243,346.00 0.10
95 600754 锦江股份 350,000 6,041,000.00 0.09
96 002249 大洋电机 237,978 5,723,370.90 0.09
97 601866 中海集运 1,622,800 5,468,836.00 0.08
98 000823 超声电子 500,000 5,140,000.00 0.08
99 000410 沈阳机床 500,000 5,100,000.00 0.08
100 002311 海大集团 195,000 4,309,500.00 0.07
101 600428 中远航运 565,400 4,059,572.00 0.06
102 002051 中工国际 100,000 3,205,000.00 0.05
103 002397 梦洁家纺 59,400 3,193,344.00 0.05
104 600993 马应龙 100,000 3,004,000.00 0.05
105 600305 恒顺醋业 206,673 2,862,421.05 0.04
106 002004 华邦制药 50,000 2,470,500.00 0.04
107 002223 鱼跃医疗 66,329 2,340,087.12 0.04
108 600017 日照港 374,900 2,001,966.00 0.03
109 002148 北纬通信 51,300 1,591,839.00 0.02
110 600125 铁龙物流 55,000 743,050.00 0.01
111 000708 大冶特钢 69,300 714,483.00 0.01
112 600436 片仔癀 17,929 700,665.32 0.01
113 600859 王府井 9,400 319,600.00 0.00
114 002185 华天科技 30,420 242,447.40 0.00
115 002440 闰土股份 1,000 31,200.00 0.00
116 601000 唐山港 2,000 16,400.00 0.00
117 300094 国联水产 500 7,190.00 0.00
118 002442 龙星化工 500 6,250.00 0.00
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 600050 中国联通 651,393,912.78
7.90
2 601166 兴业银行 190,219,989.13
2.31
3 600015 华夏银行 150,731,257.26
1.83
4 601169 北京银行 82,208,160.38
1.00
5 002293 罗莱家纺 71,100,359.56
0.86
6 600900 长江电力 65,903,271.44
0.80
7 002129 中环股份 51,997,342.57
0.63
8 600117 西宁特钢 51,962,988.21
0.63
9 601699 潞安环能 49,482,859.11
0.60
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
32 32
10 600690 青岛海尔 48,994,482.38
0.59
11 600019 宝钢股份 43,769,006.00
0.53
12 600396 金山股份 41,714,154.49
0.51
13 000877 天山股份 40,152,286.07
0.49
14 600425 青松建化 39,682,072.48
0.48
15 601999 出版传媒 39,528,934.33
0.48
16 600380 健康元 39,389,838.36
0.48
17 601919 中国远洋 39,318,069.46
0.48
18 002106 莱宝高科 36,635,496.47
0.44
19 600551 时代出版 36,426,858.62
0.44
20 600863 内蒙华电 36,186,197.70
0.44
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 600104 上海汽车 549,277,409.74
6.66
2 000800 一汽轿车 305,857,868.55
3.71
3 600030 中信证券 277,142,823.44
3.36
4 601169 北京银行 205,318,380.58
2.49
5 000001 深发展Ａ 140,939,434.15
1.71
6 601328 交通银行 123,652,064.62
1.50
7 600016 民生银行 107,153,887.36
1.30
8 600089 特变电工 106,743,848.49
1.29
9 000069 华侨城Ａ 104,879,540.49
1.27
10 600657 信达地产 103,384,390.19
1.25
11 601398 工商银行 102,009,980.68
1.24
12 601628 中国人寿 87,028,662.39
1.06
13 601006 大秦铁路 80,109,815.46
0.97
14 600748 上实发展 75,123,055.54
0.91
15 601601 中国太保 64,759,362.31
0.79
16 601166 兴业银行 64,457,527.40
0.78
17 600060 海信电器 63,830,526.66
0.77
18 600900 长江电力 63,237,626.87
0.77
19 000063 中兴通讯 60,306,452.00
0.73
20 600266 北京城建 59,551,329.91
0.72
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 2,947,775,852.54
卖出股票收 入（成交 ）总额 4,497,291,514.71
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
33 33
注： 本项 “买入股 票成本” 、 “ 卖出股票 收入” 均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以 成交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 25,347,500.00 0.39
2 央行票据 1,222,622,000.00 18.75
3 金融债券 816,481,000.00 12.52
其中：政策 性金融债 816,481,000.00 12.52
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 可转债 47,826,071.80 0.73
7 其他 - -
8 合计 2,112,276,571.80 32.39
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 0901040 09 央票40 4,000,000 392,680,000.00 6.02
2 070408 07 农发08 2,500,000 252,825,000.00 3.88
3 0801035 08 央票35 2,100,000 213,444,000.00 3.27
4 070313 07 进出13 2,100,000 211,932,000.00 3.25
5 0901034 09 央票34 2,000,000 196,320,000.00 3.01
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资 组合报告附 注
7.9.1 报告期内 基金投资的 前十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
7.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
7.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,175,018.76
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,141,828.78
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
34 34
5 应收申购款 604,888.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,921,735.95
7.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值 占基金资产 净值比例 （%）
流通受限
情况说明
1 601318 中国平安 61,476,817.05 0.94 资产重组
§8 基金 份额 持有 人信息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
484,556
20,457.89
148,709,462.52
1.50% 9,764,282,991.77
98.50%
8.2 期末基金 管理人的从业 人员持有本 开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金 9,314.75
0.00009%
§9 开放 式基 金份 额变动
单位：份
基金合同生 效日 （2006 年9 月27 日 ） 基金份 额总额 1,692,841,702.70
本报告期期 初基金份 额总额 10,375,572,982.41
本报告期基 金总申购 份额 53,944,583.08
减：本报告 期基金总 赎回份额 516,525,111.20
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 9,912,992,454.29
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
35 35
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
本报告期内， 基金管理人于2010 年4 月3 日发 布了 《博时基金管理有限公司关于副总经
理离任的公告》 ，李全先生辞去博时基金管理有限公司副总经理职务。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚的情况
本报告期内，基 金管理人、 基金托管 人涉及托 管业务的部门及 其高级管理 人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 1 3,093,437,268.06 41.68% 2,629,402.90 42.16% -
联合证券 1 379,240,484.42 5.11% 308,133.89 4.94% -
银河证券 1 - - - - -
高华证券 2 627,357,929.64 8.45% 533,252.94 8.55% -
瑞银证券 1 - - - - -
山西证券 1 1,190,825,711.14 16.05% 967,556.46 15.51% -
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
36 36
华泰证券 1 1,807,138,327.25 24.35% 1,536,065.89 24.63% -
中信证券 1 323,047,282.74 4.35% 262,478.15 4.21% -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强的全方位金 融服务能力和 水平，包括但 不限于：有较好的研 究能力和行业分 析能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专 用交易席 位的选择 程序如下 ：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
关于博时基金管理 有限公司参 加交通银行网 上银行
基金申购费 率优惠活 动的公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-6-30
2
关于博时旗下开放 式基金参加 浦发银行电子 渠道基
金申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-6-29
3
关于博时基金管理 有限公司在 申银万国证券 股份有
限公司推出 定期定额 投资业务 的公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-6-7
4
博时基金管理有限 公司关于开 通直销网上交 易赎回
转认/申购业 务的公告
中国证券报 、上海 证
券报、证券 时报
2010-6-7
5
关于大通证券股份 有限公司增 加代销博时基 金管理
有限公司旗 下开放式 基金的公 告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-6-2
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
37 37
6
关于博时旗下开放 式基金参加 中信银行股份 有限公
司网上银行 申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-6-1
7
关于博时基金管理 有限公司旗 下部分基金参 加中国
农业银行股份有限 公司网上银 行申购费率优 惠活动
的公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-6-1
8
博时基金管理有限 公司关于增 加江苏张家港 农村商
业银行股份 有限公司 为代销机 构的公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-5-14
9
博时基金管理有限 公司关于直 销网上个人投 资者汇
款申购基金 费率优惠 的公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-5-10
10
关于西南证券股份 有限公司增 加代销博时基 金管理
有限公司旗 下开放式 基金的公 告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-5-7
11
关于博时基金管理 有限公司旗 下开放式基金 参加深
圳发展银行股份有 限公司定期 定额投资业务 与网上
及电话银行 申购业务 费率优惠 活动的公 告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-4-29
12
博时基金管理有限 公司关于增 加英大证券有 限责任
公司为代销 机构的公 告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-4-27
13
关于博时基金管理 有限公司旗 下部分基金参 加中国
工商银行股份有限 公司个人电 子银行基金申 购费率
优惠活动的 公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-4-1
14
关于博时旗下开放 式基金参加 华夏银行股份 有限公
司网上银行申购业 务及定期定 额投资业务申 购费率
优惠活动的 公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-3-31
15
博时基金管理有限 公司关于提 升博时价值增 长贰号
证券投资基 金价值增 长线数值 的公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-3-31
16
博时基金管理有限 公司关于增 加徽商银行股 份有限
公司为代销 机构的公 告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-3-24
17
博时基金管理有限 公司关于直 销个人投资者 汇款购
买基金的提 示性公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-3-19
18
博时基金管理有限 公司关于暂 停部分基金在 深圳证
券交易所净 值揭示的 公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-3-2
19
关于博时基金管理 有限公司旗 下基金参加深 圳发展
银行股份有限公司 定期定额投 资业务与网上 及电话
银行申购业 务费率优 惠活动的 公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-1-19
20
关于博时基金管理 有限公司旗 下基金参加南 京银行
股份有限公司定期 定额投资业 务与网上银行 申购业
务费率优惠 活动的公 告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-1-19
21
关于博时基金管理 有限公司旗 下基金参加上 海农村
商业银行股份有限 公司定期定 额投资业务与 网上银
行申购业务 费率优惠 活动的公 告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-1-15
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
38 38
22
博时基金管理有限 公司参加中 国建设银行股 份有限
公司网上银 行等电子 渠道申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报
2010-1-15
§11
影响投 资者 决策 的其 他重要 信息
2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布第二届董事会第二十八次会
议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于高级管理人员辞任的公
告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010 年 6 月 21 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于中央汇金投资有限责任
公司承诺认购配股股票的公告
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时价值增长贰号证券投资基金设立的文件
12.1.2 《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》
12.1.3 《博时价值增长贰号证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时价值增长贰号证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 报告期内博时价值增长贰号证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司。
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）。
