光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金
2010年半年度报告
2010年 6月 30日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十四日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金的托管人——中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年8月 23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 1 月 1日起至 2010 年 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ................................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8
注：1、 “任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期 ............ 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
5 托管人报告 .............................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 .......................................................................................................................... 30
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 35
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 35
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7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 36
8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 37
9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 37
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 37
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 37
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 38
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 39
11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................... 40
12 备查文件目录 ................................................................................................................... 41
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 41
12.2 存放地点 ........................................................................................................................... 41
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 41
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 光大保德信动态优选混合
基金主代码 360011
交易代码
360011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年10月28日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 365,168,348.01份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将通过对宏观经济形势、大类资产预期收益率变化及证
券估值三个层面的系统、深入地研究分析，制定科学合理的大
类资产配置策略及股票、债券分类投资策略，以期实现基金资
产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将通过对宏观经济形势、大类资产收益率变化及证券估
值三个层面的系统、深入地研究分析，制定科学合理的大类资
产配置策略及股票、债券分类策略，以期实现基金资产的长期
稳健增值。本基金强调充分发挥研究团队研究能力，深入挖掘
集体智慧。基金经理在充分考虑资产配置小组、分管行业研究
员及固定收益小组的投资建议后构建最终投资组合，以求获取
超额回报。
业绩比较基准 55%×沪深300 指数收益率+45%×中信标普国债指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中风险中高的品种，
其预期收益和风险高于货币市场基金及债券基金，但低于股票
型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
光大保德信基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 伍文静 尹东
联系电话
021-33074700-3105 010-67595003
电子邮箱
epfservice@epf.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话
400-820-2888，
021-53524620
010-67595096
传真 021-63351152 010-66275853
注册地址
上海市延安东路 222 号外滩
中心 46 楼
北京市西城区金融大街 25
号
办公地址
上海市延安东路 222 号外滩
中心 46 楼
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 200002 100033
法定代表人 林昌 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.epf.com.cn
基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、 中国建设银行股份有限公司
的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市延安东路 222 号外滩中心 46
楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -28,673,254.94
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本期利润 -68,192,252.36
加权平均基金份额本期利润 -0.1687
本期加权平均净值利润率 -17.64%
本期基金份额净值增长率 -16.14%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30日)
期末可供分配利润 -46,290,564.51
期末可供分配基金份额利润 -0.1268
期末基金资产净值 318,877,783.50
期末基金份额净值 0.873
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -12.70%
注：（1）本基金合同生效日为 2009年 10 月 28日，基金合同生效未满一年。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
（4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.54% 0.85% -4.08% 0.92% 0.54% -0.07%
过去三个月 -11.37% 1.08% -12.97% 0.99% 1.60% 0.09%
过去六个月 -16.14% 1.07% -15.37% 0.87% -0.77% 0.20%
自基金合同生
效起至今
-12.70% 1.03% -11.57% 0.89% -1.13% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 10 月 28 日至 2010 年 6 月 30 日）
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注： 1、 本基金合同于 2009 年10月 28日生效， 截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2009 年 10 月 28 日至 2010 年 4 月 27
日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比
例范围。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年 4 月，由中
国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有
限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持
有 67%和 33%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其
他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者
提供更多资产管理服务。
截至 2010 年6 月30 日，光大保德信旗下管理着 9 只开放式基金，即光大保德信量化核
心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保
德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增
利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优
选灵活配置混合型证券投资基金和光大保德信中小盘股票型证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王健 基金经理 2009-10-28 - 8 年 王健女士，浙江大学生
物物理学硕士。 2001 年
7月至 2002年 1月任上
海转基因研究中心项目
经理；2002 年 2 月至
2003年 3月任上海联科
科技投资公司项目经
理； 2003 年 7 月至 2007
年 8 月任红塔证券研发
中心医药研究员。2007
年 8 月加盟光大保德信
基金管理有限公司，历
任投资部高级研究员，
光大保德信特定客户资
产管理部投资经理。
于进杰 基金经理 2009-10-28 - 7 年 于进杰先生，CFA，经
济学硕士，毕业于上海
财经大学金融学专业。
2004年 7月至 2006年 6
月任职于友邦华泰基金
管理有限公司，任研究
员； 2006 年 6 月加盟光
大保德信基金管理有限
公司，历任投资部研究
员，高级研究员，光大
保德信红利股票型基金
基金经理助理。
注：1、 “任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会
规定和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的
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行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持
等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技
术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行
体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在
违反公平交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
目前本基金管理人旗下另外八只基金，其中六只基金为股票型基金，一只基金为债券基
金，一只基金为货币基金，与本基金不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度沪深 300 指数下跌 6.43%，其中对政策退出更为敏感的钢铁、煤炭等周期性
行业跌幅居前，与此同时，创业板股票的高市盈率发行和上市之后的超高估值，带动了中小
盘股整体估值水平的进一步提升，电子元器件等小市值行业涨幅居前，而大盘蓝筹股跑输指
数，市场风格分化明显。本基金在操作中，保持了仓位的相对稳定，在行业配置上坚持综合
考虑企业盈利以及估值水平。
二季度宏观经济层面延续了 2009 年底至 2010 年一季度的地产和货币信贷调控，4 月中
旬开始，调控政策进一步趋紧，在此背景下，市场大幅下跌，5 月中旬至 6 月中旬市场在对
紧缩预期基本消化之后横盘整理，进入 6 月份下旬之后经济运行形势渐趋明朗，经济增速将
明显放缓，在预期层面进一步达成一致，因此市场再次通过下跌来释放盈利下调的风险。二
季度沪深 300 指数下跌 23.39%，其中，对政策调控更为敏感的强周期行业及前期表现较好
的高估值行业跌幅居前。本基金在操作中，于4 月中旬大幅降低了股票仓位，在行业配置上
坚持综合考虑企业盈利以及估值水平，在行业结构上相对增加了稳定增长的消费类行业配
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置，及时降低了周期性行业的配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为-16.14%，业绩比较基准收益率为-15.37%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从目前已经公布的半年报来看，上市公司上半年盈利情况总体基本符合预期，二季度将
维持同比较高增长的态势，但环比增速趋缓，同时部分行业盈利能力将出现明显下降，我们
判断市场对上市公司全年盈利的预测将在中报之后下调。 从近期发布的宏观经济数据及我们
对未来的预期来看，固定资产投资增速将延续回落，消费可保持稳定增长，出口改善但下半
年将明显放慢， 物价指标当前明显反弹但可能四季度将有所回落。 同时， 信贷控制取得成效，
货币供应增速将可能延续回落。
我们认为，在二季度 GDP 增速显著放缓的背景下，下半年经济增长动力正在减弱，市场
对经济过热及通胀的担忧也已经转变为对经济增速大幅放缓和通缩的担忧。 随着经济数据的
逐渐发布，决策层对经济放缓的判断将日益清晰，对政策调控放松的预期已经成为市场反弹
的动力。 就国际经济而言， 二季度是欧美库存周期上升阶段的高点， 领先指标也已开始回落，
未来进入二次去库存阶段之后对我国外需的影响需要关注。 同时对欧元区主权债务危机的演
进和影响也应保持适度警惕。
风险中孕育着机遇，当下半年工业生产放慢、经济增速下滑、企业盈利下调、政策调控
持续、欧美去库存冲击等等这些风险纷至沓来的时候，当市场再次变得恐慌的时候，也正是
股票投资价值日益凸现的时候。前期上证指数回落至接近 2300 点的区域，市场整体估值已
经接近历史底部，但结构性泡沫依然存在，因此行业配置结构调整和精选个股将继续构成超
额收益的主要来源。具体而言，在政策放松预期催化的反弹中，预期行情发展可能以估值修
复为主，从更长期的角度，我们将更注重内需和消费，坚持选择具有足够安全边际的标的，
以期在企业的长期成长中获取回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
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务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》
进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估
值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金
会计的财务核对同时进行。
报告期内，公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部（包括基金经
理、研究团队、数量分析小组）、IT 部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要
负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价
现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定和修
改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，
由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理
层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管
行、审计师和行业的意见，并必须获得估值委员会半数以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历， 并具有广
泛的代表性，成员包括监察稽核代表 1 人、研究团队代表 1 人、基金经理代表 1 人、数量分
析小组代表 1 人、基金会计代表 3 人、与估值相关的 IT 工程师 1 人、运营部主管 1 人、公
司分管运营的高管 1 人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论，仅享有一票表决权。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下： 投资研究部和运营部共同负责关注相关投
资品种的动态， 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济
环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 从而确定估值日需要
进行估值测算或者调整的投资品种； 运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的
品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协
商，负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性，负责与
托管行、审计师、行业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发
表意见；投资部数量小组负责审核估值政策调整对投资业绩、投资决策、投资绩效和风险评
估的影响；IT 部就估值政策调整的技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突； 截止报告期末未与外部
估值定价服务机构签约。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况， 本基金本报告期内不进行利润分
配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2010年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月 31 日
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资 产：
银行存款 6.4.7.1 36,165,192.53 108,338,825.31
结算备付金
440,186.05 4,707,508.13
存出保证金
199,109.75 -
交易性金融资产 6.4.7.2 232,021,161.62 399,806,461.01
其中：股票投资
172,279,161.62 399,806,461.01
基金投资
--
债券投资
59,742,000.00 -
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 60,000,210.00 -
应收证券清算款
- 1,291,284.78
应收利息 6.4.7.5 178,077.37 22,382.90
应收股利
--
应收申购款
985.22 296,556.11
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
329,004,922.54514,463,018.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
8,934,495.82 4,360,080.35
应付赎回款
72,623.58 5,530,216.04
应付管理人报酬
411,440.85 698,896.63
应付托管费
68,573.50 116,482.77
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 377,575.49 890,072.67
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 262,429.80 108,866.26
负债合计
10,127,139.04 11,704,614.72
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 365,168,348.01 483,117,012.41
未分配利润 6.4.7.10 -46,290,564.51 19,641,391.11
所有者权益合计
318,877,783.50 502,758,403.52
负债和所有者权益总计
329,004,922.54 514,463,018.24
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
15
注： 报告截止日 2010年 06月 30日， 基金份额净值 0.873元， 基金份额总额 365,168,348.01
份。
6.2 利润表
会计主体：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日
一、收入
-63,319,792.73
1.利息收入
573,212.39
其中：存款利息收入 6.4.7.11 315,590.96
债券利息收入
159,230.77
资产支持证券利息收
入
-
买入返售金融资产收入
98,390.66
其他利息收入
-
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-24,524,395.90
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -25,682,123.93
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收
益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 1,157,728.03
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -39,518,997.42
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 150,388.20
减：二、费用
4,872,459.63
1．管理人报酬
2,875,184.96
2．托管费
479,197.50
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.18 1,261,981.66
5．利息支出
16,156.69
其中： 卖出回购金融资产支出
16,156.69
6．其他费用 6.4.7.19 239,938.82
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
16
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-68,192,252.36
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-68,192,252.36
注：本基金于 2009 年 10 月 28 日成立，无上年度可比期间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
483,117,012.41 19,641,391.11 502,758,403.52
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -68,192,252.36 -68,192,252.36
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-117,948,664.40 2,260,296.74 -115,688,367.66
其中：1.基金申购款 4,789,480.86 -168,463.71 4,621,017.15
2.基金赎回款 -122,738,145.26 2,428,760.45 -120,309,384.81
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
365,168,348.01 -46,290,564.51 318,877,783.50
注：本基金于 2009 年 10 月 28 日成立，无上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：傅德修，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永
万
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
17
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国
证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009]753号文《关于核准光大
保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理
有限公司作为发起人于 2009 年9 月2日至 2009 年10月 23 日向社会公开募集， 募集期结束
经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2009）验字第 60467078_B04 号验资报告后，
向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2009 年 10 月 28 日生效。本基金为契约型开
放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
733,044,850.20 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 148,646.59 元，以上实收基
金（本息）合计为人民币 733,193,496.79 元，折合733,193,496.79 份基金份额。本基金的
基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股
份有限公司。
本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市交易的股票、债券、资
产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金为混合型基金，股票
资产占基金资产的比例范围为 30%-80%，债券资产占基金资产的比例范围为 15%-70%，权证
资产占基金资产净值的比例范围为 0-3%，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到
期日在一年以内的政府债券。
本基金的业绩比较基准为 55%×沪深 300 指数收益率+45%×中信标普国债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准
则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的
《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关
事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附
注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及
其他中国证监会颁布的相关规定。
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
18
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 06 月 30 日
的财务状况以及 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起， 调整证券 （股
票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年9 月19 日起，调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
19
入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入
及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定，自 2005 年6月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%
计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
活期存款 36,165,192.53
定期存款 -
其他存款 -
合计 36,165,192.53
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 201,299,640.57172,279,161.62 -29,020,478.95
债券
交易所市场 -- -
银行间市场 59,790,000.00 59,742,000.00 -48,000.00
合计 59,790,000.00 59,742,000.00 -48,000.00
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 261,089,640.57232,021,161.62 -29,068,478.95
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
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20
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间 60,000,210.00 -
合计 60,000,210.00 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 8,888.24
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 154.00
应收债券利息 159,230.77
应收买入返售证券利息 9,803.02
应收申购款利息 1.34
其他 -
合计 178,077.37
6.4.7.6 其他资产
本期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 375,758.49
银行间市场应付交易费用 1,817.00
合计 377,575.49
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 273.70
应付后端申购费 -
债券利息税 -
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21
预提费用 262,156.10
银行手续费 -
合计 262,429.80
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日 至 2010 年6 月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 483,117,012.41 483,117,012.41
本期申购 4,789,480.86 4,789,480.86
本期赎回（以“-”号填列） -122,738,145.26 -122,738,145.26
本期末 365,168,348.01 365,168,348.01
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 13,583,791.45 6,057,599.66 19,641,391.11
本期利润 -28,673,254.94 -39,518,997.42 -68,192,252.36
本期基金份额交易产生的
变动数
-1,013,238.75 3,273,535.49 2,260,296.74
其中：基金申购款 27,732.47 -196,196.18 -168,463.71
基金赎回款 -1,040,971.22 3,469,731.67 2,428,760.45
本期已分配利润 -- -
本期末 -16,102,702.24 -30,187,862.27 -46,290,564.51
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 310,024.49
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,565.48
其他 0.99
合计 315,590.96
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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卖出股票成交总额 472,533,701.60
减：卖出股票成本总额 498,215,825.53
买卖股票差价收入 -25,682,123.93
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,157,728.03
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,157,728.03
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -39,518,997.42
——股票投资 -39,470,997.42
——债券投资 -48,000.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -39,518,997.42
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 150,388.20
合计 150,388.20
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 1,261,531.66
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
23
银行间市场交易费用 450.00
合计 1,261,981.66
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 189,420.12
银行汇划费用 8,306.52
帐户维护费 7,500.00
合计 239,938.82
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金于 2009 年 10 月 28 日成立，无上年度可比期间。本基金本期未通过关联方交易
单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,875,184.96
其中：支付销售机构的客户维护 518,426.10
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
24
费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人， 若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
本基金于 2009 年10月 28日成立，无上年度可比期间。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 479,197.50
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人， 若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
本基金于 2009 年10月 28日成立，无上年度可比期间。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于 2009 年 10 月 28 日成立，无上年度可比期间。本基金本报告期未与关联方进
行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金合同生效日（2009 年 10 月 28
日）持有的基金份额
29,999,000.00
期初持有的基金份额 29,999,000.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 29,999,000.00
期末持有的基金份额占基金总份额
比例
8.22%
注：本基金于 2009 年 10 月28 日成立，无上年度可比期间。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
25
除基金管理人之外的其他关联方于本期期末和 2009 年期末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份
有限公司
36,165,192.53 310,024.49
注：本基金于 2009 年 10 月28 日成立，无上年度可比期间。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 2009 年 10 月 28 日成立，无上年度可比期间。本基金在本期承销期内未参与
关联方承销证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2010 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002385
大北
农
2010-03-31 2010-07-09
认购新
发证券
35.00 32.32 10,915 382,025.00 352,772.80
-
002395
双象
股份
2010-04-21 2010-07-29
认购新
发证券
25.00 23.65 9,544 238,600.00 225,715.60
-
002402
和而
泰
2010-04-30 2010-08-11
认购新
发证券
35.00 32.80 4,304 150,640.00 141,171.20
-
002403
爱仕
达
2010-04-30 2010-08-11
认购新
发证券
18.80 16.16 17,488 328,774.40 282,606.08
-
002407
多氟
多
2010-05-06 2010-08-18
认购新
发证券
39.39 41.65 6,870 270,609.30 286,135.50
-
002408
齐翔
腾达
2010-05-06 2010-08-18
认购新
发证券
28.88 24.68 20,923 604,256.24 516,379.64
-
002424
贵州
百灵
2010-05-26 -
认购新
发证券
40.00 40.71 17,904 716,160.00 728,871.84
-
002428 云南2010-05-28 - 认购新 30.00 41.54 13,128 393,840.00 545,337.12 -
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26
锗业 发证券
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
601318
中国
平安
2010-06-29
重大
资产
重组
44.55 - - 249,948 13,192,240.01 11,135,183.40 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
报告期末本基金未有银行间市场债券正回购。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
报告期末本基金未有证券交易所债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/
职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管
理委员会。
各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和
制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会
审议批准;对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，
报请风险管理工作委员会审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，
并向风险管理工作委员会报告评估情况。
风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构,根据公司董事会和
风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。
风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应
由董事会规定。
本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统， 可以从各个不同
的层面对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
27
的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持
有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在
附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人风险管理部门从资产配置、行业配置、个股选择等层面制定相应的流动性
指标， 设定相应的预警阀值， 并通过风险评估系统对这些流动性指标进行持续的监测、 评估，
根据评估结果及时提出流动性风险管理建议。
本基金管理人通过设定对单一证券的投资比例限制，建立相应的授权审批制度，在保护
基金持有人利益最大化的前提下， 有效管理基金因在单一证券投资比例过高所带来的个股流
动性风险。
本基金管理人通过制定流通受限证券的投资流程及风险处置预案， 有效管理基金投资流
通受限证券所承受的流动性风险。
本基金管理人通过分析本基金持有人结构、密切跟踪监控基金申购赎回趋势，有效预测
本基金的流动性需求。同时，本基金管理人通过进行基金变现能力测试得出基金在各市场情
形下的变现能力，通过情景分析及压力测试，评估基金在极端情形下面临的流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金通过监控组合货币久期来管理
基金面临的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月
30日
1个月以内
1-3
个月
6个月
以内
3个月
-1年
6个月
-1年
1年以
内
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 36,165,192.53 - - - - - - - - 36,165,192.53
结算备付金 440,186.05 - - - - - - - - 440,186.05
存出保证金
- - - - - - - 199,109.75 199,109.75
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28
交易性金融
资产
- 59,742,000.00 - - - - - - 172,279,161.62 232,021,161.62
买入返售金
融资产
60,000,210.00 - - - - - - -
60,000,210.00
应收证券清
算款
- - - - - - - - - -
应收利息 - - - - - - - - 178,077.37 178,077.37
应收申购款 985.22 - - - - - - - - 985.22
资产总计 96,606,573.80 59,742,000.00 - - - - - - 172,656,348.74 329,004,922.54
负债
应付证券清
算款
- - - - - - - - 8,934,495.82 8,934,495.82
应付赎回款 - - - - - - - - 72,623.58 72,623.58
应付管理人
报酬
- - - - - - - - 411,440.85 411,440.85
应付托管费 - - - - - - - - 68,573.50 68,573.50
应付交易费
用
- - - - - - - - 377,575.49 377,575.49
其他负债 - - - - - - - - 262,429.80 262,429.80
负债总计 - - - - - - - - 10,127,139.04 10,127,139.04
利率敏感度
缺口
96,606,573.80 59,742,000.00 - - - - - - 162,529,209.70 318,877,783.50
上年度末
2009年12月
31日
1个月以内 1-3个月
6个月
以内
3个月
-1年
6个月
-1年
1年以
内
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 108,338,825.31 - - - - - - - - 108,338,825.31
结算备付金 4,707,508.13 - - - - - - - - 4,707,508.13
交易性金融
资产
- - - - - - - - 399,806,461.01 399,806,461.01
应收证券清
算款
- - - - - - - - 1,291,284.78 1,291,284.78
应收利息 - - - - - - - - 22,382.90 22,382.90
应收申购款 296,556.11 - - - - - - - - 296,556.11
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29
资产总计 113,342,889.55 - - - - - - - 401,120,128.69 514,463,018.24
负债
应付证券清
算款
- - - - - - - - 4,360,080.35 4,360,080.35
应付赎回款 - - - - - - - - 5,530,216.04 5,530,216.04
应付管理人
报酬
- - - - - - - - 698,896.63 698,896.63
应付托管费 - - - - - - - - 116,482.77 116,482.77
应付交易费
用
- - - - - - - - 890,072.67 890,072.67
其他负债 - - - - - - - - 108,866.26 108,866.26
负债总计 - - - - - - - - 11,704,614.72 11,704,614.72
利率敏感度
缺口
113,342,889.55 - - - - - - - 389,415,513.97 502,758,403.52
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 资产净值变动与利率变动呈负相关,相关系数为资产组合的货币久期
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
基准利率上升1% 减少约3.76万 -
基准利率下降1% 增加约3.76万 -
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的最大市场
价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格
风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行
业配置相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理
基金面临的市场价格风险。
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30
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
172,279,161.62 54.03 399,806,461.01 79.52
交易性金融资产-债
券投资
59,742,000.00 18.74 - -
衍生金融资产－权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 232,021,161.62 72.76 399,806,461.01 79.52
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与其报告期间的整体水平保持一致。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
业绩基准净值增加1% 增加约370.13万 增加约400.93万
业绩基准净值减少1% 减少约370.13万 减少约400.93万
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 172,279,161.62 52.36
其中：股票 172,279,161.62 52.36
2 固定收益投资 59,742,000.00 18.16
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31
其中：债券 59,742,000.00 18.16
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 60,000,210.00 18.24
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 36,605,378.58 11.13
6 其他各项资产 378,172.34 0.11
7 合计 329,004,922.54 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 6,481,600.00 2.03
C 制造业 74,339,135.20 23.31
C0
食品、饮料 21,708,924.56 6.81
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 7,846,226.48 2.46
C5
电子 2,710,832.80 0.85
C6
金属、非金属 22,851,477.20 7.17
C7
机械、设备、仪表 9,167,055.00 2.87
C8
医药、生物制品 10,054,619.16 3.15
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 5,760,000.00 1.81
F 交通运输、仓储业 540,400.00 0.17
G 信息技术业 5,104,433.02 1.60
H 批发和零售贸易 19,907,971.50 6.24
I 金融、保险业 36,813,113.40 11.54
J 房地产业 12,259,935.80 3.84
K 社会服务业 4,787,500.00 1.50
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 6,285,072.70 1.97
合计 172,279,161.62 54.03
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32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 249,948 11,135,183.40 3.49
2 000987 广州友谊 330,000 8,005,800.00 2.51
3 600690 青岛海尔 401,050 7,660,055.00 2.40
4 600866 星湖科技 739,964 7,458,837.12 2.34
5 000401 冀东水泥 500,000 7,455,000.00 2.34
6 000024 招商地产 450,000 6,696,000.00 2.10
7 600036 招商银行 500,000 6,505,000.00 2.04
8 600016 民生银行1,000,000 6,050,000.00 1.90
9 600298 安琪酵母 171,881 6,008,959.76 1.88
10 601186 中国铁建 800,000 5,760,000.00 1.81
11 000616 亿城股份1,299,985 5,563,935.80 1.74
12 601166 兴业银行 216,000 4,974,480.00 1.56
13 600600 青岛啤酒 150,000 4,953,000.00 1.55
14 601888 中国国旅 250,000 4,787,500.00 1.50
15 600585 海螺水泥 266,250 4,289,287.50 1.35
16 600309 烟台万华 293,057 4,275,701.63 1.34
17 600779 水井坊 230,000 4,236,600.00 1.33
18 600723 西单商场 450,000 4,212,000.00 1.32
19 600252 中恒集团 125,470 3,690,072.70 1.16
20 600547 山东黄金 100,000 3,640,000.00 1.14
21 601169 北京银行 300,000 3,639,000.00 1.14
22 600406 国电南瑞 79,318 3,045,018.02 0.95
23 600739 辽宁成大 110,200 2,772,632.00 0.87
24 600895 张江高科 300,000 2,595,000.00 0.81
25 002024 苏宁电器 225,000 2,565,000.00 0.80
26 601398 工商银行 600,000 2,436,000.00 0.76
27 000858 五 粮 液 100,000 2,423,000.00 0.76
28 000060 中金岭南 180,000 2,329,200.00 0.73
29 600519 贵州茅台 18,000 2,292,480.00 0.72
30 601699 潞安环能 70,000 2,189,600.00 0.69
31 601328 交通银行 345,000 2,073,450.00 0.65
32 600778 友好集团 200,000 2,056,000.00 0.64
33 000898 鞍钢股份 250,000 1,795,000.00 0.56
34 000028 一致药业 60,357 1,726,210.20 0.54
35 600100 同方股份 80,000 1,683,200.00 0.53
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
33
36 000012 南 玻Ａ 170,000 1,555,500.00 0.49
37 600055 万东医疗 100,000 1,507,000.00 0.47
38 600195 中牧股份 60,900 1,442,112.00 0.45
39 600060 海信电器 100,000 1,205,000.00 0.38
40 600720 祁连山 100,000 1,197,000.00 0.38
41 600231 凌钢股份 200,000 1,164,000.00 0.37
42 300082 奥克股份 14,099 952,387.45 0.30
43 000823 超声电子 90,000 925,200.00 0.29
44 002424 贵州百灵 17,904 728,871.84 0.23
45 600111 包钢稀土 20,000 710,200.00 0.22
46 300080 新大新材 18,435 663,660.00 0.21
47 600997 开滦股份 50,000 652,000.00 0.20
48 300072 三聚环保 14,813 604,666.66 0.19
49 002428 云南锗业 13,128 545,337.12 0.17
50 600125 铁龙物流 40,000 540,400.00 0.17
51 002408 齐翔腾达 20,923 516,379.64 0.16
52 002165 红 宝 丽 36,000 516,240.00 0.16
53 300064 豫金刚石 27,362 506,197.00 0.16
54 000619 海螺型材 50,000 469,000.00 0.15
55 300088 长信科技 15,474 439,461.60 0.14
56 002379 鲁丰股份 10,391 358,489.50 0.11
57 002230 科大讯飞 10,000 356,500.00 0.11
58 002385 大北农 10,915 352,772.80 0.11
59 000715 中兴商业 24,650 296,539.50 0.09
60 002407 多氟多 6,870 286,135.50 0.09
61 002403 爱仕达 17,488 282,606.08 0.09
62 002395 双象股份 9,544 225,715.60 0.07
63 002402 和而泰 4,304 141,171.20 0.04
64 002422 科伦药业 1,500 140,700.00 0.04
65 002416 爱施德 500 19,715.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600739 辽宁成大 10,248,123.78 2.04
2 601318 中国平安 9,807,775.82 1.95
3 600866 星湖科技 9,801,882.00 1.95
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
34
4 600055 万东医疗 9,753,372.76 1.94
5 000987 广州友谊 8,475,133.01 1.69
6 600690 青岛海尔 7,815,885.14 1.55
7 000024 招商地产 7,383,636.94 1.47
8 600111 包钢稀土 6,691,023.59 1.33
9 600309 烟台万华 6,642,482.00 1.32
10 000527 美的电器 6,573,258.09 1.31
11 600418 江淮汽车 6,425,866.00 1.28
12 601186 中国铁建 6,379,994.00 1.27
13 601857 中国石油 6,368,355.00 1.27
14 000616 亿城股份 6,072,442.95 1.21
15 002022 科华生物 5,527,022.28 1.10
16 600600 青岛啤酒 5,374,200.00 1.07
17 000060 中金岭南 5,261,369.71 1.05
18 000566 海南海药 5,201,324.00 1.03
19 600779 水井坊 5,117,763.57 1.02
20 600325 华发股份 4,953,980.98 0.99
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601166 兴业银行 15,175,052.76 3.02
2 600036 招商银行 14,618,760.00 2.91
3 600739 辽宁成大 12,678,701.78 2.52
4 000680 山推股份 10,278,864.40 2.04
5 002022 科华生物 10,228,998.16 2.03
6 601398 工商银行 9,675,535.00 1.92
7 000898 鞍钢股份 9,624,472.12 1.91
8 600016 民生银行 9,466,804.00 1.88
9 600055 万东医疗 9,220,481.50 1.83
10 600060 海信电器 9,142,775.62 1.82
11 601628 中国人寿 8,454,328.84 1.68
12 601088 中国神华 8,354,060.00 1.66
13 600216 浙江医药 8,350,366.40 1.66
14 000807 云铝股份 8,257,451.00 1.64
15 000501 鄂武商Ａ 8,034,791.04 1.60
16 601006 大秦铁路 7,765,772.00 1.54
17 600188 兖州煤业 7,422,905.08 1.48
18 600202 哈空调 7,136,112.70 1.42
19 600019 宝钢股份 7,127,299.00 1.42
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
35
20 000983 西山煤电 7,018,350.02 1.40
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 310,159,523.56
卖出股票的收入（成交）总额 472,533,701.60
注： 7.4.1项“买入金额”、 7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项 “买入股票成本”、 “卖
出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 59,742,000.00 18.74
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 59,742,000.00 18.74
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1001031 10 央票31 600,000 59,742,000.00 18.74
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
36
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 199,109.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 178,077.37
5 应收申购款 985.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 378,172.34
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 601318 中国平安 11,135,183.40 3.49 重大资产重组
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
5,286 69,082.17 77,284,293.18 21.16% 287,884,054.83 78.84%
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
37
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
基金管理人的从业人员在本期期末未持有本基金。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009 年 10 月 28 日）基金份
额总额
733,193,496.79
本报告期期初基金份额总额 483,117,012.41
本报告期基金总申购份额 4,789,480.86
减：本报告期基金总赎回份额 122,738,145.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 365,168,348.01
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
38
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形
发生。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
安信证券股
份有限公司
1 497,354,754.83 64.34% 422,748.88 65.36%
-
中金公司 1 275,701,148.55 35.66% 224,008.91 34.64% -
注： （1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人选择证券经营机构， 并选用其交易单元供本基金买卖证券专用， 应本着安全、
高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情
况、治理情况、研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要
求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交
易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量
的咨询服务；
对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
39
投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的
证券经营机构进行初步筛选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围
内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机
构。
董事会已做出决议， 授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决定公司
旗下基金租用专用交易席位的事宜。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金继续参与交通银行网上银行基金申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-30
2 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与中国邮政储蓄银行有限责任公
司个人网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-30
3 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与中国建银投资证券有限责任公
司网上交易基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-25
4 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加江海证券有限公司个人网上银
行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-25
5 光大保德信基金管理有限公司关于在财富
证券有限责任公司开办旗下基金转换业务
的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-25
6
光大保德信基金管理有限公司关于旗下基
金新增江海证券有限公司为代销机构公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-25
7 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与安信证券股份有限公司网上交
易基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-25
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
40
8 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与中信建投证券有限责任公司网
上交易基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-24
9
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）摘要
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-06-10
10 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与中信银行股份有限公司个人网
上银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-05-29
11 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金继续参与中国工商银行股份有限公
司个人电子银行基金申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-03-31
12 光大保德信基金管理有限公司关于旗下基
金新增中国建银投资证券有限责任公司为
代销机构的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-03-18
13 光大保德信基金管理有限公司关于恢复公
司旗下部分基金持有的锡业股份股票市价
估值方法的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-01-29
14 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金停牌股票估值方法调整的提示性公
告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-01-27
15 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与广发华福证券有限责任公司网
上交易基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-01-08
16 光大保德信基金管理有限公司关于在广发
华福证券有限责任公司开办旗下基金定期
定额申购业务和基金转换业务的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-01-08
17 光大保德信基金管理有限公司关于在国信
证券股份有限公司开办旗下基金定期定额
申购业务和基金转换业务的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2010-01-05
11 影响投资者决策的其他重要信息
2010年1月29日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第
二十八次会议决议公告， 决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副
行长。
2010年5月13日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人
员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长
的职务。
2010年6月21日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
41
资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、 报告期内光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告
9、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人互联网网站 www.epf.com.cn，光大保德信
基金管理有限公司客服电话：400-820-2888
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人的办公场所免费
查阅。
光大保德信基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十四日
