博时现金收 益证券投 资基金
2010 年半年 度报告
2010 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行 股份 有限 公司
送 出日期： 2010 年 8 月 24 日
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
1 1
§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董 事会、董事 保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导性 陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指 标、净值表 现、利润分 配情况 、财务会计报告 、投资组合 报告等内容 ，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................1
1.2 目录 .....................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .....................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .....................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .....................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .....................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标和 基金净值 表现 .................................................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .....................................................................................................................................5
§4 管理人报 告 .................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况..............................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ......................................................................8
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................................................................8
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ..................................................................8
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ..................................................................8
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ..............................................................................9
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................................................................9
§5 托管人报 告 .................................................................................................................................................9
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ......................................................................................9
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..................9
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ................................10
§6 半年度财 务会计 报告（未 经审计） .......................................................................................................10
6.1 资产负债 表 .......................................................................................................................................10
6.2 利润表 ............................................................................................................................................... 11
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表....................................................................................................12
6.4 报表附注 ...........................................................................................................................................13
§7 投资组合 报告 ...........................................................................................................................................23
7.1 期末基金 资产组 合情况 ...................................................................................................................23
7.2 债券回 购融资情 况 ..........................................................................................................................23
7.3 基金投资 组合平 均剩余期 限............................................................................................................24
7.4 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 ............................................................................................24
7.5 报告期末 按摊余 成本占基 金资产净 值比例大 小排 名的前十名 债券投资 明细 ............................25
7.6“影子定 价”与“ 摊余成本 法”确定 的基金 资产 净值的偏离 .....................................................25
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ........................25
7.8 投资组合 报告附 注 ...........................................................................................................................25
§8 基金份额 持有人 信息 ...............................................................................................................................26
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ........................................................................................26
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ................................................................26
§9 开放式基 金份额 变动 ...............................................................................................................................26
§10 重大事 件揭示 .........................................................................................................................................26
10.1 基金份 额持有人 大会决议 .............................................................................................................26
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10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ..............................................26
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..................................................................27
10.4 基金投 资策略的 改变 .....................................................................................................................27
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ..........................................................................................27
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受监管部 门稽 查或处罚的 情况 ..........................................27
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ......................................................................................27
10.8 偏离度 绝对值超 过 0.5%的情 况.....................................................................................................27
10.9 其他重 大事件 .................................................................................................................................28
§11 备查文 件目录 .........................................................................................................................................28
11.1 备查文 件目录 .................................................................................................................................28
11.2 存放地 点 .........................................................................................................................................29
11.3 查阅方 式 .........................................................................................................................................29
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时现金收 益证券投 资基金
基金简称 博时现金收 益货币
交易代码
050003
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2004年1月16 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 5,377,607,532.18份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 在保证低风 险和高流 动性的前 提下获得 高于投资 基准 的回报。
投资策略
本基金根据 短期利率 的变动和 市场格局 的变化， 积极 主动地在债
券资产和回 购资产之 间进行动 态的资产 配置。
业绩比较基 准
本基金成立 于 2004 年 1 月 16 日， 业绩比较 基准是一 年期定期存
款利率（税 后）；
自2009年7月1日起， 本 基金的业 绩比较基 准变更为： 活期存款利
率（税后） 。
风险收益特 征
现金收益证 券投资基 金投资于 短期资金 市场基础 工具 ， 由于这些
金融工具的 特点，因 此整个基 金的风险 处于较低 的水 平。但是，
本基金依然 处于各种 风险因素 的暴露之 中， 包括利 率 风险、 再投
资风险、信 用风险、 操作风险 、政策风 险和通货 膨胀 风险等等。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 交通银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 张咏东
联系电话 0755-83169999 021-32169999
电子邮箱 service@bosera.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电 话 95105568 95559
传真 0755-83195140 021-62701216
注册地址
广 东省 深圳市 福田 区深南 大道
7088 号招商 银行大厦29 层
上海市银城 中路 188 号
办公地址
广 东省 深圳市 福田 区深南 大道
7088 号招商 银行大厦29 层
上海市银城 中路 188 号
邮政编码 518040 200120
法定代表人 杨鶤 胡怀邦
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2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心 1 座 23 层
§3 主 要财 务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标 报告期（2010 年 1 月1 日-2010 年 6 月30 日）
本期已实现 收益 56,771,396.33
本期利润 56,771,396.33
本期净值收 益率 0.73%
3.1.2 期末 数据和指 标 报告期末（2010 年 6 月 30 日）
期末基金资 产净值 5,377,607,532.18
期末基金份 额净值 1.0000
3.1.3 累计 期末指标 报告期末（2010 年 6 月 30 日）
累计净值收 益率 17.43%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额， 本 期利润为 本期已实 现收益加 上本期 公允价值变 动收益 ， 由于货 币市场基 金采用摊 余成本
法核算，因 此，公允 价值变动 收益为零 ，本期已 实现 收益和本期 利润的金 额相等。
本基金利润 分配是按 月结转份 额。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值收益率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收益
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1463% 0.0012% 0.0300% 0.0000% 0.1163% 0.0012%
过去三个月 0.4111% 0.0011% 0.0910% 0.0000% 0.3201% 0.0011%
过去六个月 0.7253% 0.0010% 0.1810% 0.0000% 0.5443% 0.0010%
过去一年 1.7305% 0.0051% 0.3650% 0.0000% 1.3655% 0.0051%
过去三年 8.6982% 0.0080% 6.9402% 0.0041% 1.7580% 0.0039%
自 基金合 同
生效起至今 17.4343% 0.0058% 13.2641% 0.0029% 4.1702% 0.0029%
注：本基金 成立于2004 年1 月16 日， 业绩比较 基准 是一年期定 期存款利 率（税后） ；
自2009 年7 月1 日起 ，本基金 的业绩比 较基准 变更 为：活期存 款利率（ 税后） 。
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金份额累计 净值收益 率变动及其与 同期业 绩比 较基准收益 率变
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动的 比较
注：本基金 合同于 2004 年 1 月 16 日生 效。按照 本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 3 个
月内使基金的投资组合比 例符合本基金合同 第十六条 （三）投资范围、 （八）资产配置策略的 有关约定。
本基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合基金 合同 约定。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海设有分公 司。目前公 司股东
为招商证券股份有限公司， 持有股份49%； 中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津港 （集
团） 有限公司， 持有股份6％； 璟安实业有限 公司， 持有股份6％； 上海盛业资产管理有限公
司， 持有股份6％； 丰益实业发展有限公司， 持有股份6％； 广厦建设集团有限责任公司， 持
有股份2%。
截至 2010 年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 十六只开放式基金和三只封闭式基金，并
且受全国社会保 障基金理事 会委托管理 部分社 保基金，以及多 个企业年金 账户、特定 资产管
理账户，资产管理总规模逾1698.46 亿元，公 募基金累计分红超过人民币531.19 亿元。
（1 ）业绩表现
据银河证券基金研究中心统计，截止到 2010 年 6 月 30 日，博时平衡配置混合基金在股
债平衡型基金中 排名第二， 并获得了银 河证券 三年期五星基金 的评级；债 券基金方面 ，博时
信用债券A/B 及 C 类今年以来的净值增长率分 列普通二级债基的前两位。
（2 ）客户服务
1) 2010 年，为了更 好的服务投 资者，博 时基金 开展了季刊读 者调查活动 ，得到了 博时
基金持有人的大力支持， 共有超过1000 位读者 填写了问卷， 为我们进一步办好季刊提供了很
好的意见和建议。
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2) 为提供安全、 高效的网上交易环境， 博时公司不 断升级网上交易系统的安全功能： 2010
年1 月， 博时快 e 通系统增加了动态验证码的 功能， 对客户身份进行验证；2010 年3 月 ，博
时快e 通直销交易系统在所有密码输入区域都 设置了密码安全控件， 大大提高了交易安全性。
3) 2010 年 4 月，博时基金客服中心推出了新版 的在线客服系统，新系统能够支持更多
新功能，例如， 客户和坐席 均能查到前 面等待 的客户数量，客 户除了在线 等待以外， 还可以
选择留言功能， 留下自己的 问题和联系 方式， 客服代表会及时 给予回复。 同时在线坐 席可以
根据等待客户的情况，合理控制在线交流节奏。
4) 2010 年一月至六月， 博时高端客户论坛活动共在上海、 济南、 石家庄、 深圳、 北京、
厦门、青岛、无锡等地举办34 场。
（3 ）公司荣誉
1) 博时基金在中国证券报社主办的 2010 年金牛 奖评选中荣获六项金牛大奖，连续三年
蝉联“十大金牛基金公司” ， 并获得首次颁发的“金牛特别贡献奖” 。 博时旗下博时主题行业、
博时裕隆封闭、博时平衡配置、博时现金收益 4 只基金再度当选金牛基金。其中博时主题行
业、博时裕隆封 闭蝉联“三年 期持续优胜 金牛 基金” ，博时现 金收益蝉联“ 年度金牛基 金” ，
博时平衡配置由“年度金牛基金”升级为“三年期持续优胜金牛基金” 。
2) 博时基金在由《证券时报》主办的 2009 年度 “中国基金业明星基金奖”评选中荣获
两项大奖。博时 主题行业基 金、博时平 衡配置 基金，以过去三 年中稳健而 出色的业绩 表现，
荣获“三年持续回报明星基金奖” 。
（4 ）社会责任
1) 2010 年3 月， 深圳市博时慈善基金会资助深圳 市市民情感护理中心10 万元， 用于其
开展“情感护理进企业”项目。
2) 2010 年 4 月，博时公司第三次举办“安心助 医”公益活动，通过深圳市博时慈善基
金会向爱佑华夏慈善基金会捐助100 万元， 用 于资助孤贫先天性心脏病患儿接受手术治疗等；
第二次向北大光 华管理学院 举办的“北 京大学--博时基金全国 优秀大学生 金融夏令营”赞助
人民币10 万元； 博时基金公司员工及家属利用 周末休息时间， 到深圳市莲花山公园义务植树，
这是博时员工在深圳第六次参加此项活动。
3) 2010 年5 月 ， 深圳市博时基金慈善会获广东省 第二批具备公益性捐赠税前扣除资格；
第三次向中国社会科学院赞助 5 万元，用于中 科院设立的“博时奖学金”项目；向青海玉树
地震灾区捐款80 万元。
（5 ）其他大事 件
1) 博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于 2010 年 6 月 1 日成立，首次募
集资金超过34 亿元。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限 证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
张勇 基金经理 2006-7-1 - 6
2001 年起先 后在南京 市商
业银行北清 支行、 南京 市商
业银行资金 营运中心 工作。
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2003 年加入 博时公司， 历任
债券交易员、 现金收益 基金
经理助理兼 任债券交 易员。
现任现金收 益基金经 理、 博
时策略混合 基金经理 。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、 《博时现金收益证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实
信用、勤勉尽责 、取信于市 场、取信于 社会的 原则管理和运用 基金资产， 为基金持有 人谋求
最大利益。本报 告期内，由 于基金规模 波动的 原因，本基金曾 出现债券正 回购余额比 例超过
基金资产净值的 20％和定期存款比例被动超过 30%的情况，基金管理人择机进行了调整，对
基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2 季度 GDP 增速 从 1 季度的同 比 11.9%放缓至 10.3%，6 月份工业增加值同比增速回落至
13.7%（5 月 16.5%）， 1~6 月份城镇固定资产 投资增速回落至 25.5%，6 月份社会消费品零 售
同比增长18.3%，6 月份CPI 同比上 涨2.9% （5 月3.1%） 。 整个宏观经济在国内宏观调控以及
国外经济复苏进程趋缓的大背景下，经济增长已经显著趋缓，并且有进一步下降的趋势。
债券市场在此背 景之下，上 半年已经 走出了一 个比较明显的上 涨行情。除 短期利率在央
行回笼货币的调 控下，收益 有所上行， 其他期 限债券收益均大 幅下行，收 益率曲线扁 平化特
征明显。
由于货币市场利 率仍旧在一 个缓慢上 行的阶段 ，我们的投资因 此还是保持 谨慎的态度。
对于利率产品， 基本没有参 与。对于浮 动利率 债券和短期融资 券，由于绝 对收益相对 较有优
势，我们加大了 这部分的投 资，保证组 合的收 益。同时，我们 也加大了银 行存款的投 资，获
得了较为理想的收益。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
本基金本报告期内净值增长率为0.73%，业绩基准增长率为0.18%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
由于经济增长显 著放缓，在 “保增长 ”与“调 结构”两者的权 衡中，我们 有理由相信政
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
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府即将选择对经 济的刺激， 其他紧缩的 货币政 策在下半年也不 再出台。相 对宽松的政 策会让
市场对经济复苏 预期得到加 强，大类资 产的选 择上，股票应该 是强于债券 。而由于上 半年中
长期债券上涨最 为明显，以 及下半年通 胀仍有 可能继续高企， 中长期债券 风险明显高 于短期
债券。
对于货币市场基 金，我们可 投资的品 种也许仍 然处于一个收益 缓慢上行的 过程，但股票
市场的不确定性 有可能加大 债券市场的 波动。 因此，我们继续 坚持谨慎投 资的前提下 ，下半
年应加大交易性投资的比例，抓住市场大幅波动带来的额外收益，增加组合的回报。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会”）， 制定了估值 政策和 估值程序。估值 委员会成员 由主管运营 的副总
经理、督察长、 投资总监、 研究部负责 人、运 作部负责人等成 员组成，基 金经理原则 上不参
与估值委员会的 工作，其估 值建议经估 值委员 会成员评估后审 慎采用。估 值委员会成 员均具
有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经 验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值
委员会的职责主要包括有： 保证基金估值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金采用1.00 元固定份额净值交易方式， 自 基金成立日起每日将实现的基金净收益分
配给基金份额持有人， 并按月结转到投资人基金账户， 使基金账面份额净值始终保持1.00 元。
本基金本报告期内向份额持有人分配利润56,771,396.33 元。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
2010 年上半年度， 托管人在博时现金收益证券 投资基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合 同、托管协议， 尽职尽责地 履行了托管 人应尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
2010 年上半年度， 博时基金管理有限公司在博时现金收益证券投资基金资产净值的计算、
基金收益的计算 、基金费用 开支等问题 上，托 管人未发现损害 基金持有人 利益的行为 。根据
《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》 的规定， 托管人发现基金存在以下情况： “债
券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%” 、“定期存款超过基金资产净值的 30%”以
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及个别监督指标 不符合基金 合同的约定 。对于 上述情况，托管 人对基金管 理人进行了 提示，
基金管理人进行了调整。本基金本报告期内向份额持有人分配利润：56,771,396.33 元。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
2010 年上半年度， 由博时基金管理有限公司编 制并经托管人复核审查的有关博时现金收
益证券投资基金 的半年度报 告中财务指 标、收 益表现、收益分 配情况、财 务会计报告 相关内
容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年 度财 务会 计报告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
报告截止日：2010 年6 月30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2010 年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.2.1 901,265,614.48 3,200,777,429.94
结算备付金
7,450,241.19 5,120,233,807.54
存出保证金
- -
交易性金融 资产 6.4.2.2 4,189,237,566.60 3,682,557,185.32
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
4,189,237,566.60 3,682,557,185.32
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.2.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.2.4.1 950,001,865.00 2,342,844,002.58
应收证券清 算款
10,272,600.14 -
应收利息 6.4.2.5 49,422,830.56 30,584,089.17
应收股利
- -
应收申购款
78,613,744.66 765,765,887.53
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计
6,186,264,462.63 15,142,762,402.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
803,599,398.20 -
应付证券清 算款
- -
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
11 11
应付赎回款
- -
应付管理人 报酬
1,691,877.18 3,000,262.82
应付托管费
512,690.03 909,170.55
应付销售服 务费
1,281,725.16 2,272,926.38
应付交易费 用 6.4.2.7 41,226.35 40,149.64
应交税费
940,100.00 940,100.00
应付利息
51,239.61 -
应付利润
340,319.64 1,092,385.63
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.2.8 198,354.28 50,000.00
负债合计
808,656,930.45 8,304,995.02
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 5,377,607,532.18 15,134,457,407.06
未分配利润 6.4.2.10 - -
所有者权益 合计
5,377,607,532.18 15,134,457,407.06
负债和所有 者权益总 计
6,186,264,462.63 15,142,762,402.08
注：报告截 止日 2010 年6 月30 日，基 金份额净 值 1.000 元，基金 份额总 额 5,377,607,532.18 份。
6.2 利润 表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月30 日
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至
2009 年6 月30 日
一、收入
87,481,792.01 222,747,102.18
1.利息收入
86,570,676.42 207,937,255.65
其中：存款 利息收入 6.4.2.11 25,114,124.70 65,672,851.56
债券利息收 入
48,453,412.79 142,172,484.01
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
13,003,138.93 91,920.08
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
911,115.59 14,809,846.53
其中：股票 投资收益 6.4.2.12 - -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.2.13 911,115.59 14,809,846.53
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.2.14 - -
股利收益 6.4.2.15 - -
3. 公允价 值变动收 益（损 失以“ －”号
填列）
6.4.2.16
- -
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 6.4.2.17 - -
减：二、费用
30,710,395.68 89,928,530.37
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
12 12
1.管理人报 酬 6.4.5.2.1 13,383,136.27 35,201,957.25
2.托管费 6.4.5.2.2 4,055,495.77 10,667,259.76
3.销售服务 费 6.4.5.2.3 10,138,739.68 26,668,149.48
4.交易费用 6.4.2.18 - -
5.利息支出
2,882,000.63 17,112,963.89
其中：卖出 回购金融 资产支出
2,882,000.63 17,112,963.89
6.其他费用 6.4.2.19 251,023.33 278,199.99
三 、利润总 额（亏 损总额 以“ － ” 号填
列）
56,771,396.33 132,818,571.81
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
56,771,396.33 132,818,571.81
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月1 日至2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
15,134,457,407.06
-
15,134,457,407.06
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
-
56,771,396.33
56,771,396.33
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“－”号填 列）
-9,756,849,874.88
-
-9,756,849,874.88
其中：1.基 金申购款 15,133,307,824.99 - 15,133,307,824.99
2.基金赎回 款 -24,890,157,699.87 - -24,890,157,699.87
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“－” 号填列）
-
-56,771,396.33
-56,771,396.33
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
5,377,607,532.18
-
5,377,607,532.18
项目
上年度可比期间
2009 年 1 月1 日至2009 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
33,580,243,723.76
-
33,580,243,723.76
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润） - 132,818,571.81 132,818,571.81
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“－”号填 列） -20,833,826,426.55
- -20,833,826,426.55
其中：1.基 金申购款 39,236,032,659.48 - 39,236,032,659.48
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
13 13
2.基金赎回 款 -60,069,859,086.03 - -60,069,859,086.03
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“－” 号填列） - -132,818,571.81 -132,818,571.81
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
12,746,417,297.21
-
12,746,417,297.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：肖风
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报 告期所采用 的会计政策、 会计估计与最 近一期年报报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致。
6.4.2 重要 财务报表项 目的说明
6.4.2.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
活期存款 1,265,614.48
定期存款 487,500,000.00
其中：存款 期限 1-3 个月 87,500,000.00
存款 期限3 个月-1 年 400,000,000.00
其他存款 412,500,000.00
合计 901,265,614.48
注：定期存 款期限指 于资产负 债表日定 期存单剩 余到 期期限。
6.4.2.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场 4,189,237,566.60 4,198,041,000.00 8,803,433.40 0.1637
合计 4,189,237,566.60 4,198,041,000.00 8,803,433.40 0.1637
注1：偏离金 额＝影 子定价-摊 余成本；
注2：偏离度 ＝偏离 金额/基金 资产净值X100%。
6.4.2.3 衍生金融资 产/负债
无余额。
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
14 14
6.4.2.4 买入返售金 融资产
6.4.2.4.1 各项买 入返售金融 资产期末余额
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
银行间同业 市场买入 返售金融 资产 950,001,865.00 0.00
合计 950,001,865.00 0.00
6.4.2.4.2 期末买 断式逆回购 交易中取得的 债券
无余额。
6.4.2.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 161.14
应收定期存 款利息 1,202,140.80
应收其他存 款利息 572,343.75
应收结算备 付金利息 5,862.60
应收债券利 息 45,993,481.20
应收买入返 售证券利 息 1,648,841.07
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 49,422,830.56
6.4.2.6 其他资产
无余额。
6.4.2.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 -
银行间市场 应付交易 费用 41,226.35
合计 41,226.35
6.4.2.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 -
预提费用 198,354.28
合计 198,354.28
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
15 15
6.4.2.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 15,134,457,407.06 15,134,457,407.06
本期申购 15,133,307,824.99 15,133,307,824.99
本期赎回（以 “ －”号 填 列） -24,890,157,699.87 -24,890,157,699.87
本期末 5,377,607,532.18 5,377,607,532.18
注：申购含 红利再投 、转换入 份额；赎 回含转换 出份 额。
6.4.2.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 - - -
本期利润 56,771,396.33 - 56,771,396.33
本期基金份额交易产生
的变动数
- - -
其中：基金 申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配 利润 -56,771,396.33 - -56,771,396.33
本期末 - - -
6.4.2.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 45,538.11
定期存款利 息收入 20,193,637.64
其他存款利 息收入 862,143.75
结算备付金 利息收入 4,012,805.20
其他 -
合计 25,114,124.70
6.4.2.12 股票 投资收益—— 买卖股票 差价收入
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.2.13 债券投资 收益
项目
本期
2010 年 1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
卖出债券成 交金额 2,647,546,852.52
减：卖出债 券成本总 额 2,613,337,410.93
减：应收利 息总额 33,298,326.00
债券投资收 益 911,115.59
6.4.2.14 衍生工具 收益——买卖 权证差价收入
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
16 16
无。
6.4.2.15 股利 收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.2.16 公允 价值变动收 益
本基金本报告期内无公允价值变动收益。
6.4.2.17 其他 收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.2.18 交易 费用
本基金本报告期内无交易费用。
6.4.2.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
银行费用 43,669.05
债券托管账 户维护费 9,000.00
合计 251,023.33
6.4.3 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
6.4.3.1 或有事 项
无。
6.4.3.2 资产负 债表日后事 项
无。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存 在控制关系或 其他重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司（“博 时基金” ） 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
交通银行股 份有限公 司(“交通 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司（ “招商 证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
6.4.5.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
6.4.5.1.1 股票交 易
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
17 17
无。
6.4.5.1.2 权证交易
无。
6.4.5.1.3 应支付 关联方的佣 金
无。
6.4.5.2 关联方 报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年6月30日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 13,383,136.27 35,201,957.25
其中：支 付给销 售机构 的客户 维
护费
1,595,455.77 5,603,225.88
注:支付基金管理人博时基金管 理有限公司的基金管 理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年费率
计提，逐日 累计至每 月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日基 金管理人 报酬＝前 一日基金 资产 净值 X 0.33% / 当年 天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年6月30日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 4,055,495.77 10,667,259.76
注:支付基金 托管人交 通银行的 基金托管 费按前 一日 基金资产净 值 0.10% 的年费率 计提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。
其计算公式 为：日基 金托管费 ＝前一日 基金资产 净值 X 0.10% / 当年天数 。
6.4.5.2.3 销售服 务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2010 年 1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
当期发生的 应支付的 销售服务 费
博时基金 939,666.23
交通银行 371,579.06
招商证券 90,239.84
合计 1,401,485.13
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2009 年 1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日
当期发生的 应支付的 销售服务 费
博时基金 1,824,005.09
交通银行 1,666,439.08
招商证券 272,271.41
合计 3,762,715.58
注：支付基 金销售机 构的销售 服务费按 前一日基 金资 产净值 0.25%的 年费率计 提，逐日 累计至每 月月
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
18 18
底，按月支 付给博时 基金，再 由博时基 金计算并 支付 给各基金销 售机构。
其计算公式 为：日销 售服务费 ＝前一日 基金资产 净值 X 0.25% / 当年天数 。
6.4.5.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券（含 回购）交易
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
交通银行 102,652,500.00 - - - - -
上年度可比 期间
2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
交通银行 - - - - 211,137,400,000.00 8,055,389.41
6.4.5.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
无。
6.4.5.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
份额单位：份
关联方
名称
本期末
2010年6月30 日
上年度末
2009年12月31 日
持有的基金 份额
持有的基金 份额占基
金总份额的 比例
持有的基金 份额
持有的基金 份额占基
金总份额的 比例
招商证券 0.81 0.00% 280,000,000.00 1.85%
6.4.5.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1 日至2010 年6月30日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年6月30日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
交通银行股份有限
公司
1,265,614.48 45,538.11 1,032,039.01 640,927.45
注：
1、本基金的 银行存款 由基金托 管人交通 银行保 管， 按约定利率 计息。
2、本基金用于证券 交易结算的资金 通过“交通银行 基金托管结算资金专用 存款账户”转存 于中国证
券登记结算 有限责任 公司， 按约定利率 计 息。 于 2010 年 6 月 30 日 的相关余 额在资产 负债表中 的“结算 备
付金”科目 中单独列 示 (2009 年6 月30 日：同) 。
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
19 19
6.4.5.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销证券（2009 年同期：同） 。
6.4.6 利润分配情 况
单位：人民币元
已按再投资 形式
转实收基金
直接通过应 付
赎回款转出 金额
应付利润
本年变动
本期利润分 配
合计
备注
57,523,462.32 - -752,065.99 56,771,396.33 -
注：本基金在本年度累计分配收益 56,771,396.33 元，其中以红利再投资方式结转入实收基金
56,431,076.69 元， 计入应付 利润科目 340,319.64 元。
6.4.7 期末（2010 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.7.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
金额单位： 人民币元
6.4.7.1.1 受 限证券 类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
1026001
10三
菱东
银01
2010-5-21 2010-7-9
分销
债券
100.00 100.00 600,000 60,000,000.00 60,000,000.00 -
6.4.7.2 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.7.2.1 银行间市场债 券正回购
截止本报告期末 2010 年 6 月 30 日止，本基金 从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额803,599,398.20 元，是以 如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（张） 期末估值总 额
080406 08 农发06 2010-7-1 101.93 1,500,000 152,895,000.00
090218 09 国开18 2010-7-1 100.00 1,000,000 100,000,000.00
0801050 08 央行票据50 2010-7-1 102.12 700,000 71,484,000.00
070211 07 国开11 2010-7-1 100.79 4,400,000 443,476,000.00
0801044 08 央行票据44 2010-7-1 102.06 600,000 61,236,000.00
合计 - - - 8,200,000 829,091,000.00
6.4.7.2.2 交易所市场债 券正回购
无。
6.4.8 金融工具风险 及管理
6.4.8.1 风险管 理政策和组 织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险稳定收益品种。本基金投资的金融工具主
要为债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
20 20
险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，以实现在保持低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回
报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由执行总裁和风险控制委员会、
督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全
面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向风险管理委
员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法
律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察
法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.8.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本
基金的托管行交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资 的信用评级 情况按《 中国人民 银行信用评级管 理指导意见 》设定的标准
统计及汇总。
6.4.8.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
短期信用评 级 本期末
2010 年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
A-1 2,190,646,856.11 1,654,186,399.84
A-1 以下 - -
未评级 398,649,920.62 793,848,224.46
合计 2,589,296,776.73 2,448,034,624.30
注：未评级 债券为央 行票据及 政策性金 融债。
6.4.8.2.2 按长期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
长期信用评 级 本期末 上年度末
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
21 21
2010 年 6 月30 日 2009 年 12 月 31 日
AAA 307,937,767.48 448,936,845.76
AAA 以下 - -
未评级 1,292,003,022.39 785,585,715.26
合计 1,599,940,789.87 1,234,522,561.02
注：未评级 债券为央 行票据及 政策性金 融债。
6.4.8.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人主要通 过限制、跟 踪和控制基金
投资交易的不活 跃品种（企 业债和短期 融资券 ）来实现。本基 金投资组合 的平均剩余 期限在
每个交易日均不得超过 180 天，且能够通过出 售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动
性需求。此外本 基金还可通 过卖出回购 金融资 产方式借入短期 资金应对流 动性需求， 正回购
上限一般不超过 基金持有的 债券投资的 公允价 值以及基金资产 净值的 20%。 本基金投资 于同
一公司发行的短 期企业债券 不超过本基 金资产 净值的 10%，且本 基金与由本 基金的基金 管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.8.4. 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1 利率风 险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资 于银行间同 业市场交 易的固定 收益品种，因此 存在相应的 利率风险。本
基金的基金管理 人每日通过 “影子定价 ”对本 基金面临的市场 风险进行监 控，定期对 本基金
面临的利率敏感 性缺口进行 监控，并通 过调整 投资组合的久期 等方法对上 述利率风险 进行管
理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率风险。
下表统计了本基 金面临的利 率风险敞口 。表中 所示为本基金资 产及负债的 公允价值， 并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.8.4.1 ．1 利 率风险敞口
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
22 22
单位：人民 币元
本期末
2010 年6 月 30 日
6 个月以内 6 个月至 1 年 1 至5 年 不计息 合计
资产
银行存款 901,265,614.48 - - - 901,265,614.48
结算备付金 7,450,241.19 - - - 7,450,241.19
交易性金融 资产 2,721,424,119.63 1,467,813,446.97 - - 4,189,237,566.60
买入返售金 融资产 950,001,865.00 - - - 950,001,865.00
应收证券清 算款 - - - 10,272,600.14 10,272,600.14
应收利息
- - - 49,422,830.56 49,422,830.56
应收申购款 - - - 78,613,744.66 78,613,744.66
资产总计 4,580,141,840.30 1,467,813,446.97
138,309,175.36 6,186,264,462.63
负债
卖出回购金融资产
款 803,599,398.20 - - - 803,599,398.20
应付管理人 报酬 - - - 1,691,877.18 1,691,877.18
应付托管费 - - - 512,690.03 512,690.03
应付销售服 务费 - - - 1,281,725.16 1,281,725.16
应付交易费 用 - - - 41,226.35 41,226.35
应交税费 - - - 940,100.00 940,100.00
应付利息 - - - 51,239.61 51,239.61
应付利润 - - - 340,319.64 340,319.64
其他负债 - - - 198,354.28 198,354.28
负债总计 803,599,398.20 - - 5,057,532.25 808,656,930.45
利率敏感度缺口 3,776,542,442.10 1,467,813,446.97
133,251,643.11 5,377,607,532.18
上年度末
2009 年12 月 31 日
6 个月以内 6 个月至 1 年 1 至 5 年 不计息 合计
资产
银行存款 3,200,777,429.94 - - - 3,200,777,429.94
结算备付金 5,120,233,807.54 - - - 5,120,233,807.54
交易性金融 资产 1,248,879,519.37 2,262,965,049.92 170,712,616.03 - 3,682,557,185.32
买入返售金 融资产 2,342,844,002.58 - - - 2,342,844,002.58
应收利息 - - - 30,584,089.17 30,584,089.17
应收申购款 - - - 765,765,887.53 765,765,887.53
资产总计 11,912,734,759.43 2,262,965,049.92 170,712,616.03 796,349,976.70 15,142,762,402.08
负债
应付管理人 报酬 - - - 3,000,262.82 3,000,262.82
应付托管费 - - - 909,170.55 909,170.55
应付销售服 务费 - - - 2,272,926.38 2,272,926.38
应付交易费 用 - - - 40,149.64 40,149.64
应交税费 - - - 940,100.00 940,100.00
应付利润 - - - 1,092,385.63 1,092,385.63
其他负债 - - - 50,000.00 50,000.00
负债总计 - - - 8,304,995.02 8,304,995.02
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
23 23
利率敏感度缺口 11,912,734,759.43 2,262,965,049.92 170,712,616.03 788,044,981.68 15,134,457,407.06
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早予以分 类。
6.4.8.4.1.2 利率风险 的敏感性分 析
假
设
1. 除市场利 率以外的 其他市场 变量保持 不变
分
析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额(单 位：人民 币万元)
本期末
(2010 年 06 月 30 日)
上年度末
(2009 年 12 月 31 日)
市场利率下 降25 个 基点 增加约 425 增加约 509
市场利率上 升25 个 基点 下降约 425 下降约 509
6.4.8.4.2 外汇 风险
外汇风险是 指金融工 具的公允 价值或未 来现金 流量因外汇 汇率变动 而发生波 动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.8.4.3 其他 价格风险
其他价格风 险是指基 金所持金 融工具的 公允价 值或未来现 金流量因 除市场利 率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于银行间 同业市场交 易的固
定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.9 有助于理解 和分析会计 报表需要说 明的其他 事项
无。
§7 投资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 固定收益投 资 4,189,237,566.60 67.72
其中：债券 4,189,237,566.60 67.72
资产 支持证券 - -
2 买入返售金 融资产 950,001,865.00 15.36
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
3 银行存款和 结算备付 金合计 908,715,855.67 14.69
4 其他各项资 产 138,309,175.36 2.24
合计 6,186,264,462.63 100.00
7.2 债券回购 融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产 净值比例 （%）
1
报告期内债 券回购融 资余额 4.85
其中：买断 式回购融 资 -
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
24 24
序号 项目 金额 占基金资产 净值的比 例（% ）
2
报告期末债 券回购融 资余额 803,599,398.20 14.94
其中：买断 式回购融 资 - -
注： 报告期内债 券回购融 资余额占 基金资产 净值的比 例为报告期 内每个交 易日融资 余额占资 产净值比
例的简单平 均值。
债券 正回购的资金 余额超过基 金资产净值的 20%的 说明
序号 发生日期
融资余额占 基金资产
净值的比例 （%）
原因 调整期
1 2010-06-28 21.15 大额赎回， 融资应对 。 1 个交易日
7.3 基金 投资组合平 均剩余期限
7.3.1 投资组合平 均剩余期限 基本情况
项目 天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限 119
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值 180
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值 57
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情 况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
7.3.2 期末投资组 合平均剩余 期限分布比 例
序号 平均剩余期 限
各期限资产 占基金
资产净值的 比例（ % ）
各期限负债 占基金
资产净值的 比例 （%）
1 30 天以内 32.93 14.94
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 3.71 -
2 30 天(含)—60 天 15.02 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 1.12 -
3 60 天(含)—90 天 5.58 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 0.93 -
4 90 天(含)—180 天 31.84 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 9.15 -
5 180 天(含)—397 天（ 含） 27.29 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
合计 112.66 14.94
7.4 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产 净值比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 323,182,243.20 6.01
3 金融债券 1,427,470,699.81 26.54
其中：政策 性金融债 1,367,470,699.81 25.43
4 企业债券 247,937,767.48 4.61
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
25 25
5 企业短期融 资券 2,190,646,856.11 40.74
6 其他 - -
7 合计 4,189,237,566.60 77.90
8 剩余存续期 超过 397 天的浮动 利率债券 801,501,695.27 14.90
7.5 报告 期末按摊余 成本占基金 资产净值比例大小 排名的前十名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（ 张） 摊余成本（ 元）
占基金资产 净值
的比例（%）
1 070211 07 国开11 4,400,000 443,493,328.46 8.25
2 090223 09 国开23 2,000,000 199,993,786.02 3.72
3 0980147 09 中航工债02 2,000,000 199,242,491.59 3.71
4 050227 05 国开27 1,700,000 170,377,908.89 3.17
5 0981142 09 云铜CP01 1,600,000 159,978,257.30 2.97
6 080406 08 农发06 1,500,000 152,891,063.85 2.84
7 0981140 09 方正CP02 1,500,000 149,990,738.60 2.79
8 070420 07 农发20 1,200,000 120,178,142.62 2.23
9 090218 09 国开18 1,000,000 99,996,283.15 1.86
10 0981166 09 沙钢CP01 1,000,000 99,981,069.31 1.86
7.6“影子定 价”与“摊余 成本法”确 定的基金资 产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在 0.25(含)-0.5%间的 次数 24 次
报告期内偏 离度的最 高值 0.33%
报告期内偏 离度的最 低值 0.05%
报告期内每 个工作日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值 0.20%
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资 组合报告附 注
7.8.1 基金计价方 法说明
本基金采用摊余 成本法计价 ，即计价 对象以买 入成本列示，按 实际利率并 考虑其买入时
的溢价与折价， 在其剩余期 限内摊销， 每日计 提收益。本基金 采用固定份 额净值，基 金账面
份额净值始终保持1.00 元。
7.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限 小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮息债
的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
7.8.3 报告期内本基 金投资的前 十名证券的 发 行主体没有被监 管部门立案 调查，或在 报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.8.4 期末其他各 项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 10,272,600.14
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
26 26
3 应收利息 49,422,830.56
4 应收申购款 78,613,744.66
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 138,309,175.36
7.8.5 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额 持有 人信息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
56,253 95,596.81 2,883,290,788.60 53.62% 2,494,316,743.58 46.38%
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金
-
1,570,922.33 0.03%
合计 1,570,922.33 0.03%
§9 开放 式基 金份 额变动
单位：份
基金合同生 效日 （2004 年1 月16 日 ） 基金份 额总额 6,285,920,856.25
本报告期期 初基金份 额总额 15,134,457,407.06
本报告期基 金总申购 份额 15,133,307,824.99
减：本报告 期基金总 赎回份额 24,890,157,699.87
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 5,377,607,532.18
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
27 27
本报告期内， 基金管理人于2010 年4 月3 日发 布了 《博时基金管理有限公司关于副总经
理离任的公告》， 李全先生辞去博时基金管理有限公司副总经理职务；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘 请普 华永 道中 天 会计师 事务 所有 限公 司为 本基 金提 供审计
服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受监 管部门 稽查或处罚的 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基 金托 管人 涉及 托 管业务 的部 门及 其高 级管 理人 员没 有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
无。
10.7.2 基金租用 证券公司交 易 单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
备注
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购 成交
总额的比例
国元证券 - - 21,478,500,000.00 100% -
泰阳证券
- - - - -
本基金根据 中国证券 监督管理 委员会《 关于完善 证券 投资基金交 易席位制 度有关问 题的通知》 （证监
基字[2007]48 号） 的 有关规定 要求， 我公 司在比较 了 多家证券经 营机构的 财务状况、 经营状 况、 研究水 平
后，向多家 券商租用 了基金专 用交易席 位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
（1）本基金 管理人根 据上述标 准考察后 确定选 用交 易席位的证 券经营机 构。
（2）基金管 理人和被 选中的证 券经营机 构签订 席位 租用协议。
10.8 偏离度绝对值 超过 0.5%的情 况
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
28 28
本基金在本报告期内不存在偏离度绝对值在0.5%（含）以上的情况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露
日期
1
博时基金管 理有限公 司关于博 时现金收 益证券投 资基 金
“端午节” 假期前暂 停申购及 转换转入 业务的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-6-8
2
关于博时基 金管理有 限公司在 申银万国 证券股份 有限 公
司推出定期 定额投资 业务的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-6-7
3
博时基金管 理有限公 司关于开 通直销网 上交易赎 回转 认/
申购业务的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-6-7
4
关于大通证 券股份有 限公司增 加代销博 时基金管 理有 限
公司旗下开 放式基金 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-6-2
5
博时基金管 理有限公 司关于增 加江苏张 家港农村 商业 银
行股份有限 公司为代 销机构的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-5-14
6
博时基金管 理有限公 司关于直 销网上个 人投资者 汇款 申
购基金费率 优惠的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-5-10
7
关于西南证 券股份有 限公司增 加代销博 时基金管 理有 限
公司旗下开 放式基金 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-5-7
8
博时基金管 理有限公 司关于增 加英大证 券有限责 任公 司
为代销机构 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-4-27
9
博时基金管 理有限公 司关于增 加徽商银 行股份有 限公 司
为代销机构 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-3-24
10
博时基金管 理有限公 司关于直 销个人投 资者汇款 购买 基
金的提示性 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-3-19
11
博时基金管 理有限公 司关于暂 停部分基 金在深圳 证券 交
易所净值揭 示的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-3-2
12
博时基金管 理有限公 司关于博 时现金收 益证券投 资基 金
“春节”长 假前暂停 申购及转 换转入业 务的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证 券时报
2010-2-5
§11 备查 文件 目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
11.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2010 年半 年度 报告
29 29
11.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
