大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
大成货币市场证券投资基金
2010 年半年度报告
2010 年 6 月30 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2010 年 8 月 24 日
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并
由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司（以下简称“中国光大银行” ）根据本基金合同规定，于 2010 年 8
月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1月1日起至 2010 年6月 30日止。
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................................. 2
1.1 重要提示 ............................................................................. 2
1.2 目录................................................................................... 3
§2
基金简介.................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ........................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ........................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ........................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ........................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................. 6
3.2 基金表现 ............................................................................... 6
§4 管理人报告................................................................................. 8
§5 托管人报告................................................................................ 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................. 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................ 11
6.1 资产负债表 ............................................................................ 11
6.2 利润表................................................................................ 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .......................................................... 13
6.4 报表附注 .............................................................................. 14
§7
投资组合报告 ............................................................................. 22
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................. 22
7.2 债券回购融资情况 ...................................................................... 22
7.3 基金投资组合平均剩余期限 .............................................................. 23
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...................................................... 23
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 .......................... 23
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 .................................. 24
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 24
7.8 投资组合报告附注 ...................................................................... 24
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................ 25
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................... 25
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................ 25
§9
开放式基金份额变动 ....................................................................... 25
§10 重大事件揭示 ............................................................................. 26
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................... 26
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 26
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................... 26
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................... 26
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................... 26
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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................... 26
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................... 26
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 .......................................................... 27
10.9 其他重大事件 ......................................................................... 27
§11
备查文件目录 ............................................................................ 28
11.1备查文件目录 ......................................................................... 28
11.2存放地点 ............................................................................. 28
11.3查阅方式 ............................................................................. 28
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成货币市场证券投资基金
基金简称 大成货币
基金主代码 090005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月3日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,801,777,502.71 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 大成货币A 大成货币B
下属分级基金的交易代码： 090005 091005
报告期末下属分级基金的份额总额 285,077,498.59 份 1,516,700,004.12份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当期收益。
投资策略
本基金通过平均剩余期限决策、类属配置和品种选择三个层次进行投资管理，以实现
超越投资基准的投资目标。
业绩比较基准 税后活期存款利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种；预期收益和风险都低于
债券基金、混合基金、股票基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名 杜鹏 石立平
联系电话 0755-83183388 010－68560675
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话
4008885558 95595
传真 0755-83199588 010－68560661
注册地址
深圳市福田区深南大道 7088
号招商银行大厦32层
北京市西城区复兴门外大街6号
光大大厦
办公地址
深圳市福田区深南大道 7088
号招商银行大厦32层
北京市西城区复兴门外大街6号
光大大厦
邮政编码 518040 100045
法定代表人 张树忠 唐双宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.dcfund.com.cn
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基金半年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成
基金管理有限公司
北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
中国光大银行投资与托管业务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32 层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
注：本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日计算收益并分配，每月集
中支付收益。
3.2 基金表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成货币A
阶段
份额
净值
增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比较
基准收
益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1337% 0.0009% 0.0296% 0.0000% 0.1041% 0.0009%
过去三个月 0.3904% 0.0019% 0.0898% 0.0000% 0.3006% 0.0019%
过去六个月 0.7043% 0.0021% 0.1785% 0.0000% 0.5258% 0.0021%
过去一年 1.3770% 0.0030% 0.3600% 0.0000% 1.0170% 0.0030%
过去三年 7.9141% 0.0090% 4.2499% 0.0041% 3.6642% 0.0049%
自基金合同生效起至今 12.6441% 0.0073% 8.2625% 0.0032% 4.3816% 0.0041%
大成货币B
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
业绩比
较基准
收益率
业绩比较
基准收益
率标准差
①－③ ②－④
基金级别 大成货币A 大成货币 B
3.1.1 期间数据和指标
报告期( 2010年1月 1日至
2010年 6月 30日 )
报告期( 2010年 1月 1日至
2010年6月30日 )
本期已实现收益 3,626,861.51 21,560,762.96
本期利润 3,626,861.51 21,560,762.96
本期净值收益率 0.7043% 0.8257%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年6 月 30 日）
期末基金资产净值 285,077,498.59 1,516,700,004.12
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年6 月 30 日）
累计净值收益率 12.6441% 14.0309%
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差② ③ ④
过去一个月 0.1537% 0.0009% 0.0296% 0.0000% 0.1241% 0.0009%
过去三个月 0.4508% 0.0019% 0.0898% 0.0000% 0.3610% 0.0019%
过去六个月 0.8257% 0.0021% 0.1785% 0.0000% 0.6472% 0.0021%
过去一年 1.6219% 0.0030% 0.3600% 0.0000% 1.2619% 0.0030%
过去三年 8.6957% 0.0090% 4.2499% 0.0041% 4.4458% 0.0049%
自基金合同生效起至今 14.0309% 0.0073% 8.2625% 0.0032% 5.7684% 0.0041%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
0%
3%
6%
8%
11%
14%
05-6-3 07-2-10 08-10-19 10-6-28
大成货币A 业绩比较基准
0%
3%
6%
9%
12%
15%
05-6-3 07-2-10 08-10-19 10-6-28
大成货币B 业绩比较基准
注：1、依据本基金合同规定，本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的
10%；存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30%；存放在不具有基金托
管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的 5%；除发生巨额赎回的情形外,基金的投资组合中
债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的 20%。因发生巨额赎回致使货币市场基金债
券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的,基金管理人应当在 5个交易日内进行调整；基金持有的剩余期
限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%；
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投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过 180 天。本基金在3 个月的初始建仓期结束后，基金投资组
合比例已达到本基金合同的相关规定要求。
2、为使本基金业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性，经大成基金管理有限公司申请，并经中国证监
会同意，自 2008年6月1日起，本基金业绩比较基准由“税后一年期银行定期存款利率”变更为“税后活期
存款利率”。 本基金业绩比较基准收益率的历史走势图从2005 年6月3日（基金合同生效日）至2008年5
月 31 日为原业绩比较基准（税后一年期银行定期存款利率）的走势图，2008 年 6 月 1 日起为变更后的业绩
比较基准的走势图。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正式成立，是中
国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股
东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司
(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2010 年6 月 30日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：
景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，15 只开放式证券投资基金：大成价值
增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成
货币市场证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积
极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化
收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、大成中证红
利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王立女
士
本基金基
金经理
2007年1月12
日
-- 9 年 经济学硕士。曾任职于申银万国
证券股份有限公司、南京市商业
银行资金营运中心。2005 年 4 月
加入大成基金管理有限公司，历
任银行间市场债券交易员、大成
货币市场基金基金经理助理，
2009 年 5 月起兼任大成债券基金
基金经理。具有基金从业资格。
国籍：中国。
注： 1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成货币市场证券投资基金基金合同》
和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成货币市场证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、
证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规
行为， 没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易， 整体运作合法、
合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下， 努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ，公平对待旗下各投资组合，所管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5 日内、10
日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年，中国经济复苏态势仍在延续，随着二季度各项政策的调整，经济增速有所放缓，工业增加
值明显回落，经济过热风险解除。固定资产投资增速稳定。物价呈现平稳上升趋势，通胀温和可控。压制房价和
经济结构调整将是持续渐进的过程。数量手段仍是上半年货币政策的重点，信贷规模控制成为监管层调控经济的
首要工具。
受宏观面、政策面、资金面等多重因素影响，上半年债券市场继 2009 年熊市后逐渐走出牛市行情，中债总
指数大幅上涨 3.42%。收益率曲线以 3年为折点出现平坦化形变。一方面，银行间市场资金面自 5月中旬后持续
紧张，3 年以内债券在此影响下收益率大幅上行。另一方面，3 年以上各期限债券品种收益率均出现明显下降，
体现了市场对未来经济前景的不乐观。中长期债券是上半年行情中受益最大的品种，收益率曲线继续平坦化。
从货币市场基金投资品种来看，上半年央行连续三次上调存款准备金率，并在公开市场操作中加大净回笼力
度，随着今年以来持续的紧缩性货币政策的累积效应逐步显现，5 月份资金面开始出现持续紧张局面，从而导致
所有货币市场及短期债券品种利率均快速走高。上半年 7 天质押式回购利率、3 个月的 shibor 利率分别大幅上
行约 110个基点和 80 个基点，而一年期央票收益率则上行近 30 个基点。上半年货币市场中仅短期融资券与浮动
利率债券表现较好，短期融资券信用利差有所缩小。而随着货币市场利率的不断攀升，以回购利率与 shibor 为
浮动基准的浮动利率债券的利差也明显缩小，估值有所提升。
上半年本基金在投资管理过程中继续贯彻稳健操作的原则，高度重视组合的流动性管理和安全性管理。具体
来说，本基金对基金份额持有人结构分析、未来投资期内持有人申购赎回带来的基金流动性变化预测以及货币市
场利率判断的基础上，辅以情景分析等技术和数量手段进行资产配置决策。
在类属配置层面，上半年本基金同时注重现金、债券、存款的投资。本基金在上半年中经历了基金规模的成
倍增长及季末的巨额赎回，面对资金面持续紧张及货币市场利率大幅上行，基于流动性和收益管理等多重因素的
考虑，本基金保持了较短的组合剩余期限。在现金头寸管理方面，减少短期定期存款投资，通过滚动逆回购操作
获取市场资金紧张时期的较高回购收益。在债券投资方面，重点持有了流动性较好的央票，同时保持了对企业短
期融资券的较高投资比例，获取较高收益。在通过信用利差分析和流动性分析后，我们调整了持有短期融资券的
信用结构。我们在加强对企业短期融资券等信用产品研究分析的基础上，严格选择、增加配置了部分信用评级
AAA 的优质企业短期融资券。同时继续持有浮动利率债券品种以保持较高票息收入。
在上半年的货币市场行情中，本基金提高流动性的组合管理思路，有助于应对基金大规模的申购赎回压力，
并有效规避了短期债券品种大幅下跌的损失，提高了基金整体组合收益。本基金在及时调整央行票据、金融债、
存款等各类货币市场工具的投资比例的基础上，做好流动性管理，同时进行主动和积极的收益管理。另外合理的
期限结构安排为季度内持有人申购赎回带来的流动性管理起到非常重要的作用。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金 A类净值收益率为 0.7043%， B类净值收益率 0.8257%， 期间业绩比较基准收益率为 0.1785%。
本基金着眼于货币基金流动性管理的本义，在投资管理过程中始终贯彻稳健操作的原则，合理安排投资组合和期
限结构，在保证流动性的前提下通过积极主动管理提高组合投资收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2010 年下半年，预计中国经济增速将在前期紧缩政策影响下持续放缓，固定资产投资增速回落，消费
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
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保持增长和贸易增长速度减缓是大概率事件。下半年通胀压力将逐渐减退。预计央行将在下半年继续适度宽松货
币政策，加强流动性管理，信贷控制和公开市场调控仍是主要手段，基准利率调整的可能性较小。
综合宏观面和政策面等因素，我们对 2010 年下半年债券市场整体持谨慎乐观的态度。货币政策仍将在一定
程度上影响市场，预计下半年资金面将出现明显缓解，回购利率与短期央票收益率受二季度资金面过于紧张的影
响，前期大幅冲高，三季度回购利率将逐渐下行，而短期央票的一二级市场利差也将逐渐缩小，货币市场利率整
体将有所回落。政策变量是影响下半年债市走势的关键因素。
本基金在下半年将密切关注金融市场的变化，在稳健操作的原则下，高度重视组合的流动性管理和安全性管
理。基于市场基本面和资金面以及投资人结构变化的判断，本基金下半年将继续保持投资组合的高流动性，严格
控制利率风险和流动性风险。在具体投资品种上，本基金投资仍将以央票、金融债、短期融资券和浮动利率债券
为主。同时继续充分利用市场机会进行利差套利，为投资人获取更多的无风险收益。
非常感谢基金份额持有人对本基金的长期信任和支持，作为现金管理工具，我们将始终把确保基金资产的安
全性和基金收益的稳定性放在首位，在严格控制流动性风险的基础上，坚持规范运作、审慎投资的原则为基金份
额持有人争取长期稳定的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会， 公司估值委员会主要负责估值政策和估值程
序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察
稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估
值委员会 8名成员中包括两名基金经理及一名投资经理。
股票投资部、固定收益部、金融工程部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值
测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金
运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
责审核估值政策和程序的一致性， 监督估值委员会工作流程中的风险控制， 并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政
策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信
息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序
的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营
部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与外部估值定价服务机构签
约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配有关原则的规
定：本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日计算收益并分配，按日结转份
额，每月集中支付收益。本报告期内本基金应分配利润 25,187,624.47元，报告期内已分配利润 25,187,624.47
元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年，中国光大银行在大成货币市场基金托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、 《证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议
等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对大成货币市场基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监
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督，及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何
损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，中国光大银行依据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及其他法律法规、
相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——大成基金管理有限公司的投资运作、信息披露
等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对基金管理人——大成基金管理有限公司编制的“大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度
报告”进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和
完整的。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成货币市场证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.2.1 324,226,142.54 11,372,498,875.77
结算备付金
2,000,000.00 -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.2.2 1,263,747,192.63 1,344,203,399.94
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,263,747,192.63 1,344,203,399.94
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 200,000,420.00 3,528,707,413.05
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.2.5 12,637,784.38 16,087,449.32
应收股利
- -
应收申购款
3,688,952.88 4,900.00
递延所得税资产
- -
其它资产 6.4.2.6 - -
资产总计
1,806,300,492.43 16,261,502,038.08
负债和所有者权益 附注号
本期期末
2010年 6 月30 日
上年度末
2009 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―12―
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
965,619.19 1,094,875.62
应付托管费
292,611.87 331,780.49
应付销售服务费
100,702.52 198,265.13
应付交易费用 6.4.2.7 62,421.78 13,823.80
应交税费
2,539,140.00
2,292,240.00
应付利息
- -
应付利润
87,903.98 569,693.11
递延所得税负债
- -
其它负债
6.4.2.8
474,590.38 302,000.00
负债合计
4,522,989.72 4,802,678.15
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 1,801,777,502.71 16,256,699,359.93
未分配利润 6.4.2.10 - -
所有者权益合计
1,801,777,502.71 16,256,699,359.93
负债和所有者权益总计
1,806,300,492.43 16,261,502,038.08
注：报告截止日 2010 年6月30日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额1,801,777,502.71 份。其中，
大成货币 A的份额为285,077,498.59 份，大成货币B的份额为1,516,700,004.12 份。
6.2 利润表
会计主体：大成货币市场证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日至
2010 年 6月 30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009 年 6 月30日
一、收入
34,731,539.28 54,542,811.00
1.利息收入
33,379,312.89 50,647,491.36
其中：存款利息收入 6.4.2.11 14,942,119.59 11,977,291.74
债券利息收入
12,247,141.04 38,670,199.62
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
6,190,052.26 -
其它利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,352,226.39 3,895,319.64
其中：股票投资收益 6.4.2.12 - -
债券投资收益 6.4.2.13 1,352,226.39 3,895,319.64
资产支持证券投资收益 6.4.2.14 - -
衍生工具收益 6.4.2.15 - -
股利收益 6.4.2.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.2.17 - -
4.其它收入（损失以“-”号填列） 6.4.2.18 - -
减：二、费用
9,543,914.81 17,683,636.37
1．管理人报酬 6.4.5.2.1 5,483,157.69 8,585,666.98
2．托管费 6.4.5.2.2 1,661,562.92 2,601,717.31
3．销售服务费 6.4.5.2.3 828,041.86 2,253,194.31
4．交易费用 6.4.2.19 - -
5．利息支出
1,258,560.96 3,919,803.29
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―13―
其中：卖出回购金融资产支出
1,258,560.96 3,919,803.29
6．其它费用 6.4.2.20 312,591.38
323,254.48
三、利润总额
25,187,624.47 36,859,174.63
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
25,187,624.47 36,859,174.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成货币市场证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1月 1日至 2010 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 16,256,699,359.93 - 16,256,699,359.93
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 25,187,624.47 25,187,624.47
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-14,454,921,857.22 - -14,454,921,857.22
其中：1.基金申购款 6,695,289,746.91 - 6,695,289,746.91
2.基金赎回款 -21,150,211,604.13 - -21,150,211,604.13
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -25,187,624.47 -25,187,624.47
五、期末所有者权益（基金净值） 1,801,777,502.71
1,801,777,502.71
项目
上年度可比期间
2009 年 1月 1日至 2009 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 10,970,361,152.41 - 10,970,361,152.41
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 36,859,174.63 36,859,174.63
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-751,834,779.31 - -751,834,779.31
其中：1.基金申购款
20,662,005,635.87 - 20,662,005,635.87
2.基金赎回款
-21,413,840,415.18 - -21,413,840,415.18
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -36,859,174.63 -36,859,174.63
五、期末所有者权益（基金净值）
10,218,526,373.10 - 10,218,526,373.10
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署:
基金管理公司负责人
- 王颢
主管会计工作负责人 -
刘彩晖
会计机构负责人
-
于雷
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―14―
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 重要财务报表项目的说明
6.4.2.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年 6月 30日
活期存款 324,226,142.54
定期存款 -
其他存款 -
合计： 324,226,142.54
6.4.2.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债券
交易所市场 - - - 0.0000%
银行间市场 1,263,747,192.63 1,265,489,000.00 1,741,807.37 0.0967%
合计 1,263,747,192.63 1,265,489,000.00 1,741,807.37 0.0967%
注：偏离金额＝影子定价－摊余成本；偏离度＝偏离金额/基金资产净值。
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.2.4 买入返售金融资产
6.4.2.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 200,000,420.00 -
合计 200,000,420.00 -
6.4.2.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
应收活期存款利息 304,794.95
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 700.00
应收债券利息 11,948,727.83
应收买入返售证券利息 383,561.60
应收申购款利息
-
其他
-
合计
12,637,784.38
6.4.2.6 其他资产
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―15―
无。
6.4.2.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用
62,421.78
合计 62,421.78
6.4.2.8 其他负债
项目
本期末
2010年 6月 30日
预提银行间账户维护费
5,926.92
预提信息披露费
148,767.52
预提审计费 49,588.57
预提席位使用费
239,507.37
应付银行划款手续费
30,800.00
合计 474,590.38
6.4.2.9 实收基金
金额单位：人民币元
大成货币A
项目
本期
2010年 1月1日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末
2,397,964,970.73 2,397,964,970.73
本期申购 1,575,779,138.45 1,575,779,138.45
本期赎回 -3,688,666,610.59 -3,688,666,610.59
本期末
285,077,498.59 285,077,498.59
大成货币B
项目
本期
2010年 1月1日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末
13,858,734,389.20 13,858,734,389.20
本期申购 5,119,510,608.46 5,119,510,608.46
本期赎回 -17,461,544,993.54 -17,461,544,993.54
本期末
1,516,700,004.12 1,516,700,004.12
注：本半年度申购包含红利再投资，分级调整的基金份额和金额以及基金转入的份额和金额；本半年度赎回
包含分级调整的基金份额和金额以及基金转出的份额和金额。
6.4.2.10 未分配利润
单位：人民币元
大成货币A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 3,626,861.51 - 3,626,861.51
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
本期已分配利润 -3,626,861.51 - -3,626,861.51
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―16―
本期末 - - -
大成货币B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 21,560,762.96 - 21,560,762.96
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
本期已分配利润 -21,560,762.96 - -21,560,762.96
本期末 - - -
注：本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配，每月以红利再投资方
式集中支付累计收益，即按份额面值 1.00元转为基金份额。
6.4.2.11 存款利息收入
项目
本期
2010年1月1日至 2010年 6月 30日
活期存款利息收入
11,922,548.32
定期存款利息收入 549,861.11
其他存款利息收入
899,305.53
结算备付金利息收入 1,570,404.63
其他 -
合计 14,942,119.59
注：2010年上半年度活期存款利息收入包括活期协议存款利息收入 11,907,440.12元。
6.4.2.12 股票投资收益
无。
6.4.2.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券及债券到期兑付成交总额
1,343,103,529.85
减:卖出债券及债券到期兑付成本总额
1,327,475,755.51
减:应收利息总额
14,275,547.95
债券投资收益
1,352,226.39
6.4.2.14 资产支持证券投资收益
无。
6.4.2.15 衍生工具收益
无。
6.4.2.16 股利收益
无。
6.4.2.17 公允价值变动收益
无。
6.4.2.18 其他收入
无。
6.4.2.19 交易费用
无。
6.4.2.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―17―
席位使用费
59,507.37
银行费用
44,200.00
账户维护费
8,926.92
其他
1,601.00
合计 312,591.38
6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司(“中国光大银行”） 基金托管人、基金代销机构
中泰信托投资有限责任公司(“中泰信托”） 基金管理人股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人股东
广东证券股份有限公司
基金管理人股东
注：1、中国证监会于2005年 11 月6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1债券回购交易
关联方名称
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例(%)
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例(%)
光大证券
2,300,000,000.00
100.00% 0.00 0.00%
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010
年 6月 30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6
月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 5,483,157.69 8,585,666.98
其中：支付给销售机构的客户维护费
528,656.98
1,337,003.91
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法 如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核
后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―18―
项目
本期
2010年1月1日至2010年6
月 30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30
日
当期发生的基金应支付的托管费 1,661,562.92 2,601,717.31
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复
核后于次月首日起 5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
6.4.5.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2010年1月 1日至 2010年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
大成货币A 大成货币B 合计
大成基金管理有限公司 188,382.83 98,980.71 287,363.54
中国光大银行 33,398.79 - 33,398.79
光大证券 2,104.06 - 2,104.06
合计 223,885.68 98,980.71 322,866.39
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2009年1月 1日至 2009年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
大成货币A 大成货币B 合计
大成基金管理有限公司 199,538.63
99,511.40
299,050.03
中国光大银行 149,783.00
2,882.64
152,665.64
光大证券 11,403.11
110.20
11,513.31
合计 360,724.74
102,504.24
463,228.98
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人支配使用。本基金A级
基金份额的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提；B 级基金份额的基金销售服务费按
前一日基金资产净值的 0.01%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×R/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
R为该级基金份额的销售服务年费率
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付，基金管理人应于次月前两个工作日内将
上月基金销售服务费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在收到计算结果后当日
完成复核，并于当日从基金资产中一次性支付给管理人。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年 1月1日至2010年 6月 30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
光大证券 - 20,415,406.03 168,500,000.00 48,019.85
- -
上年度可比期间
2009年 1月1日至2009年 6月 30日
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―19―
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本报告期内及可比期间内均未投资于本基金。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
大成货币A
份额单位：份
关联方
名称
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
- - 0.00% - 0.00%
大成货币B
份额单位：份
关联方
名称
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
光大证券 - 0.00% 600,022,157.38 3.69%
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2010年1月1日至2010年6月 30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年 6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
光大银行 324,226,142.54
11,922,548.32
920,494.32 40,541.74
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，并分别按银行间同业利率及协议利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期内本基金未参与关联方承销的证券。
6.4.5.7 其它关联交易事项的说明
无。
6.4.6 利润分配情况
6.4.6.1 利润分配情况——货币市场基金
金额单位：人民币元
大成货币A
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
3,685,101.07 -
-58,239.56
3,626,861.51 -
大成货币B
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
21,984,312.53 - -423,549.57 21,560,762.96 -
6.4.7 期末（ 2010年 6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于本半年末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本半年末未持有暂时停牌的股票。
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―20―
6.4.7.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金于本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.8 金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制
定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系
统持续监控上述各类风险。
本公司奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审计和风险控制委员会，负责监督公司的内
部审计的实施，审核公司的财务信息及其披露，审查公司内部控制制度，对重大关联交易进行审计，就公司
运作是否合法、合规、合理进行审议，对公司内部控制机制和内部控制制度进行考核以及行使董事会授予的
其他职权。
在管理层层面设立投资风险控制委员会，讨论和制定公司日常投资过程中风险防范和控制措施；在业务
操作层面风险管理职责主要由公司监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成日常运作风险管理以及进行运
作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
本公司建立了以由最高监控（董事会合规审计和风险控制委员会、公司风险控制委员会）、日常监察（督
察长和监察稽核部）、部门互控、岗位自控构成的四级风险管理架构体系。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的债券，包括
国债、央行票据、政策性金融债等，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风
险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风
险。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、央行票据、政策性金融债及企业短期融资券
等，除在证券交易所的债券回购交易，其余均在银行间同业市场交易，能及时变现。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，卖出回购的资金余额在每个交易日一般均不超过基金资
产净值的 20%。一般地，本基金所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且不计息，可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对
流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动
的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间
市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本确认的基金资产净值能
近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。本基金管理人每日对本基金面
临的利率敏感度缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新
定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
1个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 不计息 合计
资产
银行存款 324,226,142.54 - - - 324,226,142.54
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―21―
结算备付金 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00
交易性金融资产 30,152,865.08 239,535,883.89 994,058,443.66 - 1,263,747,192.63
买入返售证券 200,000,420.00 - - - 200,000,420.00
应收利息 - - - 12,637,784.38 12,637,784.38
应收申购款 - - - 3,688,952.88 3,688,952.88
其他资产 - - - - -
资产总计
556,379,427.62
239,535,883.89
994,058,443.66
16,326,737.26
1,806,300,492.43
负债
应付管理人报酬 - - - 965,619.19 965,619.19
应付托管费 - - - 292,611.87 292,611.87
应付交易费用 - - - 62,421.78 62,421.78
应付税费 - - - 2,539,140.00 2,539,140.00
应付销售服务费 - - - 100,702.52 100,702.52
应付利润 - - - 87,903.98 87,903.98
其他负债 - - - 474,590.38 474,590.38
负债总计 - - - 4,522,989.72 4,522,989.72
利率敏感度缺口
556,379,427.62
239,535,883.89
994,058,443.66
11,803,747.54
1,801,777,502.71
上年度末
2009年12月31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 不计息 合计
资产
银行存款 11,372,498,875.77 - - - 11,372,498,875.77
交易性金融资产 340,155,883.02 429,506,452.65 574,541,064.27 -
1,344,203,399.94
买入返售证券 3,528,707,413.05 - - - 3,528,707,413.05
应收利息 - - - 16,087,449.32 16,087,449.32
应收申购款 - - - 4,900.00 4,900.00
其他资产 - - - - -
资产总计
15,241,362,171.84
429,506,452.65
574,541,064.27
16,092,349.32 16,261,502,038.08
负债
应付管理人报酬 - - - 1,094,875.62 1,094,875.62
应付托管费 - - - 331,780.49 331,780.49
应付销售服务费 - - - 198,265.13 198,265.13
应付交易费用 - - - 13,823.80 13,823.80
应付税费 - - - 2,292,240.00 2,292,240.00
应付利润 - - - 569,693.11 569,693.11
其他负债 - - - 302,000.00 302,000.00
负债总计 - - - 4,802,678.15 4,802,678.15
利率敏感度缺口
15,241,362,171.84
429,506,452.65
574,541,064.27
11,289,671.17
16,256,699,359.93
6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而
持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金
资产净值。
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―22―
假设
反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券
公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元 ）
本期末
2010年 6月30日
上年度末
2009年 12月 31 日
利率上升 25 个基准点 -1,879,879.97
-810,802.88
利率下降 25 个基准点 1,888,226.23
814,867.06
6.4.8.4.2 其他价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，且以摊余成本进行
后续计量，因此无重大市场价格风险。
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 1,263,747,192.63 69.96
其中：债券 1,263,747,192.63 69.96
资产支持证券 - 0.00
2 买入返售金融资产 200,000,420.00 11.07
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
3 银行存款和结算备付金合计 326,226,142.54 18.06
4 其他各项资产 16,326,737.26 0.90
5 合计 1,806,300,492.43 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 8.05
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 - 0.00
其中：买断式回购融资 - 0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简
单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的情况。
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―23―
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
135
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 140
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 9
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 180天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例 （%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1
30天以内 30.88 0.00
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 1.67 0.00
2
30天(含)—60天 2.22 0.00
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.00 0.00
3
60天(含)—90天 11.07 0.00
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 8.85 0.00
4
90天(含)—180天 15.98 0.00
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3.77 0.00
5
180天(含)—397天（含） 39.19 0.00
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.00 0.00
合计 99.34 0.00
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 285,300,919.93 15.83
3 金融债券 459,791,658.13 25.52
其中：政策性金融债 410,399,786.19 22.78
4 企业债券 78,093,935.16 4.33
5 企业短期融资券 440,560,679.41 24.45
6 其他 - 0.00
7 合计 1,263,747,192.63 70.14
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 257,527,952.88 14.29
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 0801035 08央行票据 35 2,800,000 285,300,919.93 15.83
2 090223 09 国开 23 1,500,000 150,012,798.03 8.33
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―24―
3 090407 09 农发 07 1,100,000 110,096,407.44 6.11
4 050229 05 国开 29 1,000,000 100,354,980.40 5.57
5 1081110 10中铝业CP01 1,000,000 100,126,774.82 5.56
6 1081075 10华能集CP01 700,000 70,079,929.81 3.89
7 1081034 10宁波港CP01 500,000 50,119,956.10 2.78
8 1081097 10 武钢 CP01 500,000 50,040,680.14 2.78
9 050503 05 工行 03浮 500,000 49,391,871.94 2.74
10 058031 05中信债 1 500,000 47,941,070.08 2.66
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2385%
报告期内偏离度的最低值 0.0190%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1392%
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明
本基金的债券投资及资产支持证券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利
率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
本基金每日计提收益，通过每日分红使得基金份额净值维持在1.0000元。
7.8.2 本报告期内不存在基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成
本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
7.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 12,637,784.38
4 应收申购款 3,688,952.88
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 16,326,737.26
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―25―
7.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
大成货币 A 189,130 1,507.31 70,625,695.87 24.77% 214,451,753.69 75.23%
大成货币 B 82,571 18,368.43 1,489,234,992.32 98.19% 27,465,011.67 1.81%
合计 271,701
6,631.47 1,559,860,688.19
86.57% 241,916,765.36
13.43%
注： 1、 下属分级基金份额比例的分母采用各自级别的份额， 合计数比例的分母采用各分级基金份额的合计数。
2、依据《大成货币市场证券投资基金基金合同》和《大成货币市场证券投资招募说明书》规定，投资人
当日收益的精度为 0.01 元，对小数点第 3 位后采用“截位法” ，余额划归基金资产，留待下次分配。本基金
注册登记人登记的期末基金总份额 1,801,777,453.55 份与实收基金 1,801,777,502.71 份的差额 49.16 份系
由此原因造成。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
大成货币A 170,395.14 0.06%
大成货币B - 0.00%
合计 170,395.14 0.01%
注：下属分级基金份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用各分级基金份额的合计数。
§9
开放式基金份额变动
单位：份
大成货币A 大成货币 B
基金合同生效日（2005年06月 03 日）基金份额总额
1,294,564,029.77 2,341,938,852.40
本报告期期初基金份额总额 2,397,964,970.73 13,858,734,389.20
本报告期基金总申购份额
1,575,779,138.45 5,119,510,608.46
减：本报告期基金总赎回份额
3,688,666,610.59 17,461,544,993.54
本报告期期末基金份额总额
285,077,498.59 1,516,700,004.12
注：基金合同生效日为2005 年 6月 3日，红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源，统一计入本
期总申购份额，基金转换转出作为本期赎回资金的支付，统一计入本期总赎回份额，不单独列示。
依据《大成货币市场证券投资招募说明书》规定，本基金分设两级基金份额，A 级基金份额和 B级基金份
额。A 级基金份额针对在单个基金账户保留份额在 1000 万以下的持有人，B 级基金份额针对在单个基金账户
保留份额在 1000 万以上(含 1000 万)的持有人。若 A 级基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额超过
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―26―
1000 万份时，本基金的注册登记机构自动将其在该基金账户持有的 A 级基金份额升级为 B 级基金份额；若 B
级基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额低于 1000万份时，本基金的注册登记机构自动将其在该基
金账户持有的 B级基金份额转为A 级基金份额。上述申购赎回份额中包含了A 级与B 级之间调增和调减份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内没有涉及本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所， 该事务所自基金合同生效日起为本
基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 1 - 0.00% - 0.00%
佣金见附注
注：本基金采取固定佣金的方式,每交易单元每月佣金一万元，逐日计提，定期支付。该类佣金协议的服务范
围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。根据中国证监会《关于加强证券投
资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元
的选择标准和程序。 租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括： 券商基本面评价(财务状况、 经营状况)、
券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等
四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评
价表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―27―
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
光大证券 - 0.00% 2,300,000,000.00 100.00% - 0.00%
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%的情况。
10.9 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加北京农村商业银行股份有限公
司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-01-06
2
大成货币市场证券投资基金收益支付公
告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-01-27
3
关于大成货币市场证券投资基金暂停申
购及基金转换转入业务公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-02-09
4
大成货币市场证券投资基金收益支付公
告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-02-24
5
关于暂停向深交所发送旗下部分基金基
金净值数据的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-02-25
6
大成货币市场证券投资基金收益支付公
告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-03-29
7
关于大成货币市场证券投资基金暂停申
购及基金转换转入业务公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-03-30
8 关于更改纸质对账单寄送方式的公告 中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-03-31
9
大成基金管理有限公司关于武汉分公司
迁址的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-14
10
关于大成货币市场证券投资基金暂停申
购及基金转换转入业务公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-27
11
大成货币市场证券投资基金收益支付公
告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-28
12
关于再次提请投资者及时更新已过期身
份证件或者身份证明文件的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-05
13
关于旗下基金在北京银行推出基金定期
定额投资业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-11
14
关于增加中国建银投资证券有限责任公
司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-24
15
关于增加张家港农村商业银行股份有限
公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-24
大成货币市场证券投资基金 2010 年半年度报告
―28―
16
大成货币市场证券投资基金收益支付公
告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-27
17
关于基金网上直销开通工商银行借记卡
定投业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-06-01
18
关于大成货币市场证券投资基金暂停申
购及基金转换转入业务公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-06-08
19
大成货币市场证券投资基金收益支付公
告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-06-28
20
大成基金管理有限公司关于成都分公司
迁址的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-06-29
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、《关于同意大成货币市场证券投资基金募集的批复》；
2、《关于大成货币市场证券投资基金备案确认的函》；
3、《大成货币市场证券投资基金基金合同》；
4、《大成货币市场证券投资基金托管协议》；
5、 大成基金管理有限公司营业执照、法人许可证及公司章程；
6、 本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
11.2 存放地点
本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网网址：http://www.dcfund.com.cn
大成基金管理有限公司
二○一○年八月二十四日
