大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）
2010 年半年度报告
2010年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2010年8月24日
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，
并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行” ）根据本基金合同规定，于 2010年
8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。
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2
1.2 目录
§1
重要提示及目录 .........................................................................1?
1.1 重要提示.........................................................................................................................................................1?
1.2 目录.................................................................................................................................................................2?
§2
基金简介 ...............................................................................4?
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................................4?
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................................4?
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................................4?
2.4 信息披露方式..................................................................................................................................................5?
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................................5?
§3主要财务指标和基金净值表现...............................................................5?
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................................5?
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................................6?
§4 管理人报告 ..............................................................................6?
4.1 基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................................6?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................................7?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................................7?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................................8?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................................8?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................................8?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................................9?
§5 托管人报告 ..............................................................................9?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................................9?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............................9?
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................................9?
§6 半年度财务报表（未经审计） .............................................................10?
6.1 资产负债表....................................................................................................................................................10?
6.2 利润表........................................................................................................................................................... 11?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...............................................................................................................12?
6.4 报表附注.......................................................................................................................................................13?
§7
投资组合报告 ..........................................................................22?
7.1 期末基金资产组合情况...............................................................................................................................22?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...............................................................................................................22?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................................................23?
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动...........................................................................................................25?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................................26?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...............................................27?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...................................27?
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...............................................27?
7.9 投资组合报告附注.......................................................................................................................................27?
§8 基金份额持有人信息 .....................................................................28?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................................28?
8.2 期末上市基金前十名持有人.......................................................................................................................28?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...........................................................................28?
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3
§9
开放式基金份额变动 ....................................................................28?
§10 重大事件揭示 ..........................................................................29?
10.1 基金份额持有人大会决议.........................................................................................................................29?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .........................................................29?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................................29?
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................................29?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .....................................................................................................29?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .....................................................................29?
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................................29?
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................................30?
§11
备查文件目录 .........................................................................31?
11.1备查文件目录..............................................................................................................................................31?
11.2存放地点......................................................................................................................................................32?
11.3查阅方式......................................................................................................................................................32?
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4
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）
基金简称 大成创新成长混合
基金主代码 160910
交易代码 160910
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2007年 6月 12日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 13,065,485,298.42
份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007年 10月 25 日
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险和保证流动性的前提下，超越业绩比较基准，寻
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金以股票投资为主，采用积极的投资策略，精选具备持
续增长能力，价格处于合理区间的优质股票构建投资组合；
本基金以固定收益品种投资为辅，确保投资组合具有良好的
流动性。
业绩比较基准 沪深 300 指数×70%＋中国债券总指数×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，风险收益水平高于货币市场基金和债
券型基金，属于中高风险的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电话 0755-83183388 010-66060069 信息披露负责人
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-888-5558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088
号招商银行大厦 32层
北京市东城区建国门内大街69号
办公地址 深圳市福田区深南大道 7088
号招商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街28号凯
晨世贸中心东座 F9
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邮政编码 518040 100031
法定代表人 张树忠 项俊波
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基
金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中
国农业银行托管业务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街 27号投资广场23层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年 1月 1日至 2010 年6 月30 日 )
本期已实现收益 -109,767,439.36
本期利润 -2,382,037,819.31
加权平均基金份额本期利润 -0.1789
本期加权平均净值利润率 -20.61%
本期基金份额净值增长率 -19.05%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年上半年末
期末可供分配利润 -2,610,642,005.86
期末可供分配基金份额利润 -0.1998
期末基金资产净值 9,997,506,541.50
期末基金份额净值 0.765
3.1.3 累计期末指标 2010 年上半年末
基金份额累计净值增长率 -27.48%
注：1、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末
余额，不是当期发生数） 。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.82% 1.43% -5.33% 1.17% -1.49% 0.26%
过去三个月 -14.72% 1.48% -16.47% 1.27% 1.75% 0.21%
过去六个月 -19.05% 1.31% -19.72% 1.12% 0.67% 0.19%
过去一年 -8.82% 1.68% -12.06% 1.33% 3.24% 0.35%
过去三年 -20.97% 1.87% -15.91% 1.68% -5.06% 0.19%
自基金合同生
效起至今
-27.48% 1.90% -18.60% 1.68% -8.88% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同规定，大成创新成长混合型证券投资基金自基金合同生效（暨基金转型）之日 2007 年 6 月
12 日起 3个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-6-12 08-1-11 08-8-20 09-4-2 09-11-11 10-6-23
大成创新成长混合 业绩比较基准
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大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999年 4月 12日正式成立，是
中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由
四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理
有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2010 年6 月30日，本基金管理人共管理 3只封闭式证券
投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，15 只开放式证券投资基
金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证
券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证
券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型
证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票
型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
倪明先
生
本基金基
金经理
2008年1月12
日
- 6 年 博士研究生，2004 年加入大成基
金管理有限公司，历任固定收益
小组信用分析师、大成债券基金
基金经理助理、大成精选增值混
合型基金基金经理助理、金融行
业研究员。具有基金从业资格。
国籍：中国。
注： 1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成创新成长混合型证券投资基
金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成创新成长混合型证券投资基金的投资范
围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，
本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资
人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺
将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的
前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ，公平对待旗下各投资组合，所
管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5 日
内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段 基金 净值增长率
过去六个月 大成创新成长混合型证券投资基金 -19.05%
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
8
大成景阳领先股票型证券投资基金 -8.06%
大成积极成长股票型证券投资基金 -11.50%
报告期内，大成创新成长混合型证券投资基金和大成景阳领先股票型证券投资基金净值增长率差异为
-10.99%，其中-5.34%来自行业配置，-7.59%来自个股选择，1.94%来自资产配置及其他因素。大成创新成长
混合型证券投资基金和大成积极成长股票型证券投资基金净值增长率差异为-7.55%，其中-4.96%来自行业配
置，-3.8%来自个股选择，1.21%来自资产配置及其他因素。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年的市场呈现了单边下跌的走势， 1 季度的市场在宏观经济向下以及紧缩政策的双重作用下，
出现了大幅下跌，周期类和大盘蓝筹股成为领跌的主力，而在经济结构调整的预期背景下，消费、节能环保、
医药等稳定增长类行业受到市场追捧，取得了较大的超额收益。进入 2 季度，市场悲观的预期和恐慌的情绪
进一步加剧，在 1 季度表现较好的医药、商业、低端消费、节能减排等行业与个股也出现了一波较大幅度的
调整。市场下探至本轮调整的低点2320点。
回顾上半年的整体投资情况，应该说不甚理想。主要在于 1 季度的开始阶段，仓位较重，而且周期类的
品种占比较高，因此在市场下跌过程中受到的损失比较大。虽然重点配置了消费医药类品种，但受到基金规
模以及优质标的资产规模的限制，配置的比例依然较低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.765元，本报告期份额净值增长率为-19.05%，同期业绩比较基准增
长率为-19.72%，略高于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年下半年度的资本市场，在极度悲观预期修复的情况下，市场出现大幅上涨或下跌的概率都不
大。因此代表经济发展和结构调整方向的龙头企业依然是市场的主流。在这样的背景下， “淡化市场，关注行
业调整，精选个股”依然是本基金主要的投资策略。
在这样的市场背景下，结构性机会依然将会成为贯穿整个市场的主线，利润增速能超过市场预期、外延
式增长、重组以及不同阶段的主题投资类个股都将在 2010 年下半年有较好的表现。如果说在 09 年看对大势
就能获得理想的收益，那么在2010年勤奋深入的研究、更广泛更开放的心态去挖掘以及长时间的积累将成为
获取超额收益的重要来源。虽然本基金规模较大，客观上造成了挖掘个股所带来的超额收益更为困难，但这
是必由之路，因此本基金管理人会坚持“勤奋、思考、执行力”的原则尽最大努力做好基金的管理工作，为
持有人创造更好的回报。
最后，本基金管理人郑重承诺，将继续保持勤勉尽责的工作态度，用良好的业绩回报投资者的长期信任
和支持。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估
值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定收益部、金融工程部、基金运营
部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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工作经历，估值委员会8名成员中包括两名基金经理及一名投资经理。
股票投资部、固定收益部、金融工程部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投
资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证
券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需
要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其
持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整
事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值
调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估
值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易
情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用
特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机
构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管大成创新成长混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵
守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《大成创新成长混合型证券投资基金基金合同》 、 《大成创
新成长混合型证券投资基金托管协议》的约定，对大成创新成长混合型证券投资基金管理人—大成基金管理
有限公司2010年1月1日至2010年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资
监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成创新成长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他
相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成创新成长混合型证券投资基金半年度报表中的财务指
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标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金
持有人利益的行为。
§6 半年度财务报表（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.2.1 2,015,969,173.10 253,894,777.05
结算备付金
22,045,697.98 27,998,281.54
存出保证金
5,707,297.67 7,755,375.51
交易性金融资产 6.4.2.2 7,992,925,494.11 12,625,924,311.45
其中：股票投资
7,502,095,494.11 12,134,544,311.45
基金投资
- -
债券投资
490,830,000.00 491,380,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 - -
应收证券清算款
- 15,677,681.49
应收利息 6.4.2.5 7,573,487.38 3,117,179.97
应收股利
- -
应收申购款
380,904.71 178,148.43
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计
10,044,602,054.95 12,934,545,755.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
10,095,432.51 17,931,409.16
应付赎回款
1,172,317.86 11,428,594.03
应付管理人报酬
13,257,155.70 16,223,458.80
应付托管费
2,209,525.94 2,703,909.80
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.2.7 19,152,102.98 14,747,842.04
应交税费
151,287.20 151,287.20
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.2.8 1,057,691.26 919,659.57
负债合计
47,095,513.45 64,106,160.60
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 11,755,278,826.21 12,249,287,939.28
未分配利润 6.4.2.10 -1,757,772,284.71 621,151,655.56
所有者权益合计
9,997,506,541.50 12,870,439,594.84
负债和所有者权益总计
10,044,602,054.95 12,934,545,755.44
注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.765元，基金份额总额 13,065,485,298.42 份。
6.2 利润表
会计主体：大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期： 2010年1月1日 至 2010年6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009
年6月30日
一、收入
-2,237,008,479.41 4,314,615,940.63
1.利息收入
10,773,937.39 18,394,952.68
其中：存款利息收入 6.4.2.11 4,803,399.02 4,208,227.72
债券利息收入
4,303,547.63 14,186,724.96
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,666,990.74 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
24,280,232.51 552,938,151.27
其中：股票投资收益 6.4.2.12 -9,975,362.44 438,219,984.16
债券投资收益 6.4.2.13 211,072.54 48,514,401.81
资产支持证券投资收益 6.4.2.14 - -
衍生工具收益 6.4.2.15 - -
股利收益 6.4.2.16
34,044,522.41 66,203,765.30
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.2.17
-2,272,270,379.95 3,742,875,548.02
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.2.18 207,730.64 407,288.66
减：二、费用
145,029,339.90 143,127,379.38
1．管理人报酬 6.4.5.2.1
86,061,401.23 77,289,099.65
2．托管费 6.4.5.2.2
14,343,566.87 12,881,516.65
3．销售服务费 6.4.5.2.3
- -
4．交易费用 6.4.2.19
43,432,723.25 52,679,923.91
5．利息支出
852,114.90 -
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
12
其中：卖出回购金融资产支出
852,114.90 -
6．其他费用 6.4.2.20 339,533.65 276,839.17
三、利润总额
-2,382,037,819.31 4,171,488,561.25
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-2,382,037,819.31 4,171,488,561.25
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30 日
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 12,249,287,939.28 621,151,655.56 12,870,439,594.84
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -2,382,037,819.31 -2,382,037,819.31
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-494,009,113.07 3,113,879.04 -490,895,234.03
其中：1.基金申购款 59,342,168.94 -2,287,031.38 57,055,137.56
2.基金赎回款 -553,351,282.01 5,400,910.42 -547,950,371.59
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 11,755,278,826.21 -1,757,772,284.71 9,997,506,541.50
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 13,676,017,235.48 -5,167,785,361.65 8,508,231,873.83
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润） - 4,171,488,561.25 4,171,488,561.25
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列） -542,261,086.98 105,960,375.81 -436,300,711.17
其中：1.基金申购款 120,346,195.21 -25,771,545.02 94,574,650.19
2.基金赎回款 -662,607,282.19 131,731,920.83 -530,875,361.36
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 13,133,756,148.50 -890,336,424.59 12,243,419,723.91
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王颢
主管会计工作负责人：刘彩晖
会计机构负责人：于雷
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
13
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告一致。
6.4.2 重要财务报表项目的说明
6.4.2.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年 6月 30日
活期存款 2,015,969,173.10
定期存款 -
其他存款 -
合计： 2,015,969,173.10
6.4.2.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年 6月 30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,683,493,795.61 7,502,095,494.11 -181,398,301.50
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 491,174,400.00 490,830,000.00 -344,400.00
合计
491,174,400.00 490,830,000.00 -344,400.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,174,668,195.61 7,992,925,494.11 -181,742,701.50
注：债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央
国债登记结算有限责任公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本半年度利润表中确认
的公允价值变动损失为550,000.00元。
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
本基金本会计期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.2.4 买入返售金融资产
本基金本会计期末未持有买入返售金融资产。
6.4.2.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2010 年6 月30 日
应收活期存款利息 309,972.03
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 6,944.40
应收债券利息 7,256,520.55
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
14
其他 50.40
合计 7,573,487.38
6.4.2.6 其他资产
本基金本会计期末未持有其他资产。
6.4.2.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2010 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 19,138,948.78
银行间市场应付交易费用 13,154.20
合计 19,152,102.98
6.4.2.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2010 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
预提费用 307,452.03
应付赎回费 239.23
合计 1,057,691.26
6.4.2.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期 2010年 1月 1日至2010 年6 月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,614,512,080.46 12,249,287,939.28
本期申购 65,955,897.31 59,342,168.94
本期赎回 -614,982,679.35 -553,351,282.01
本期末 13,065,485,298.42 11,755,278,826.21
注：截至2010年 6月30日止，本基金于深交所上市的基金份额为 362,741,592.00 份，托管在场外未上市交
易的基金份额为 12,702,743,706.42 份。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按
基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系
统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.2.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,595,146,881.24 3,216,298,536.80 621,151,655.56
本期利润 -109,767,439.36 -2,272,270,379.95 -2,382,037,819.31
本期基金份额交易产
生的变动数
94,272,314.74 -91,158,435.70 3,113,879.04
其中：基金申购款 -11,460,559.86 9,173,528.48 -2,287,031.38
基金赎回款 105,732,874.60 -100,331,964.18 5,400,910.42
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,610,642,005.86 852,869,721.15 -1,757,772,284.71
6.4.2.11 存款利息收入
项目 本期 2010年 1月 1日至2010 年6 月30日
活期存款利息收入 4,649,610.65
定期存款利息收入 -
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
15
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 152,746.63
其他 1,041.74
合计 4,803,399.02
6.4.2.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年 1月 1日至2010 年6 月30日
卖出股票成交总额 15,101,136,275.00
减：卖出股票成本总额 15,111,111,637.44
买卖股票差价收入 -9,975,362.44
6.4.2.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年 1月 1日至2010 年6 月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 75,885,168.10
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 75,660,000.00
减：应收利息总额 14,095.56
债券投资收益 211,072.54
6.4.2.14 资产支持证券投资收益
本基金报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.2.15 衍生工具收益
本基金报告期内无买卖衍生工具差价收入。
6.4.2.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年 1月 1日至2010 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 34,044,522.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 34,044,522.41
6.4.2.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2010年 1月 1日至2010 年6 月30日
1.交易性金融资产 -2,272,270,379.95
——股票投资 -2,271,720,379.95
——债券投资 -550,000.00
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -2,272,270,379.95
6.4.2.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年 1月 1日至2010 年6 月30日
基金赎回费收入 144,134.12
印花税手续费返还 63,596.52
其他 -
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
16
合计 207,730.64
注: 本基金的场内赎回费率为赎回金额的0.5%，场外赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金
资产。
6.4.2.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年 1月 1日至2010 年6 月30日
交易所市场交易费用 43,432,723.25
银行间市场交易费用 -
合计
43,432,723.25
6.4.2.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年 1月 1日至2010 年6 月30日
审计费用 79,343.16
信息披露费 198,356.09
上市年费 29,752.78
银行划款手续费 23,081.62
债券托管账户维护费 9,000.00
合计 339,533.65
6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
本基金无需要做披露的资产负债表日后事项。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司( “中国农业银行” ) 基金托管人、基金代销机构
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
注：1.中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及比较期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月 1日至 2010年 6月 30
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 6月30
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
17
日 日
当期发生的基金应支付的管理费 86,061,401.23 77,289,099.65
其中：支付给销售机构的客户维
护费
15,809,598.89 14,122,181.27
注： 支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，
按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月 1日至 2010年 6月 30
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30
日
当期发生的基金应支付的托管费 14,343,566.87 12,881,516.65
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.5.2.3 销售服务费
本基金本报告期内未发生应支付给关联方的销售服务费。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及比较期间未与关联方进行银行间同业市场交易。
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日至 2010年 6月 30日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 6月30日
基金合同生效日(2007 年 6
月 12日)持有的基金份额
--
期初持有的基金份额 70,687,989.47 70,687,989.47
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 70,687,989.47 -
期末持有的基金份额 - 70,687,989.47
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0.48%
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金其他关联方于期末均未持有本基金份额。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年 6月 30日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 2,015,969,173.10 4,649,610.65 664,425,714.89 4,030,380.94
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
18
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
6.4.6 利润分配情况
本基金于本报告期未进行利润分配。
6.4.7 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.7.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末成本总额 期末估值总额 备注
600703 三安光电 09/09/30 10/09/29 非公开发行 13.00 33.85 2,000,000 26,000,000.00 67,700,000.00 -
002422 科伦药业 10/05/26 10/09/03 新股认购 83.36 93.80 81,669 6,807,927.84 7,660,552.20 -
300080 新大新材 10/05/10 10/09/27 新股认购 43.40 36.00 129,049 5,600,726.60 4,645,764.00 -
300070 碧水源 10/04/12 10/07/21 新股认购 69.00 93.20 46,583 3,214,227.00 4,341,535.60 -
300077 国民技术 10/04/23 10/08/02 新股认购 87.50 116.75 34,079 2,981,912.50 3,978,723.25 -
002384 东山精密 10/03/31 10/07/09 新股认购 26.00 57.67 51,729 1,344,954.00 2,983,211.43 -
002433 皮宝制药 10/06/04 10/09/20 新股认购 29.82 27.18 94,091 2,805,793.62 2,557,393.38 -
002402 和而泰 10/04/30 10/08/11 新股认购 35.00 32.80 14,375 503,125.00 471,500.00 -
注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一
般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内
不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转
让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行
股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
2.上述“三安光电”认购价格及数量与2009 年年度报告相比发生变动的原因是该股票于本报告期内进行
了利润分配。
3. 上述部分股票的可流通日期系根据上市公司的相关公告推算得出， 具体可流通日期以上市公司后续公
告为准。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末股票中不存在流通受限的情况。
6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金于本报告期末未持有从事债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.8 金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债
券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以由最高监控(董事会合规审计和风险控制委
员会、公司投资风险控制委员会)、日常监察(督察长和监察稽核部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架
构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立投资风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中
风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成日常
运作风险管理以及进行运作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
19
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风
险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定
量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、
模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评
估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝
支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基
金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券
登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行
交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用
风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010年 6月 30日，本基金未持有信用类债券。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预
测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效
保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组
合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市
值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，
因此除附注 6.4.7 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理
价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者
权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动
的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具
均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根
据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法
对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度
上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
20
本期末
2010年6月30日
1年以内 1年至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,015,969,173.10 - - - 2,015,969,173.10
结算备付金 22,045,697.98 - - - 22,045,697.98
存出保证金 160,000.00 - - 5,547,297.67 5,707,297.67
交易性金融资产 490,830,000.00 - - 7,502,095,494.11 7,992,925,494.11
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 7,573,487.38 7,573,487.38
应收申购款 19,792.18 - - 361,112.53 380,904.71
资产总计 2,529,024,663.26 - - 7,515,577,391.69 10,044,602,054.95
负债
应付证券清算款 - - - 10,095,432.51 10,095,432.51
应付赎回款 - - - 1,172,317.86 1,172,317.86
应付管理人报酬 - - - 13,257,155.70 13,257,155.70
应付托管费 - - - 2,209,525.94 2,209,525.94
应付交易费用 - - - 19,152,102.98 19,152,102.98
应交税费 - - - 151,287.20 151,287.20
其他负债 - - - 1,057,691.26 1,057,691.26
负债总计 - - - 47,095,513.45 47,095,513.45
利率敏感度缺口 2,529,024,663.26 - - 7,468,481,878.24 9,997,506,541.50
上年度末
2009年12月31日
1年以内 1年至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 253,894,777.05 - - - 253,894,777.05
结算备付金 27,998,281.54 - - - 27,998,281.54
存出保证金 160,000.00 - - 7,595,375.51 7,755,375.51
交易性金融资产 491,380,000.00 - - 12,134,544,311.45 12,625,924,311.45
应收证券清算款 - - - 15,677,681.49 15,677,681.49
应收利息 - - - 3,117,179.97 3,117,179.97
应收申购款 - - - 178,148.43 178,148.43
资产总计 773,433,058.59 - - 12,161,112,696.85 12,934,545,755.44
负债
应付证券清算款 - - - 17,931,409.16 17,931,409.16
应付赎回款 - - - 11,428,594.03 11,428,594.03
应付管理人报酬 - - - 16,223,458.80 16,223,458.80
应付托管费 - - - 2,703,909.80 2,703,909.80
应付交易费用 - - - 14,747,842.04 14,747,842.04
应交税费 - - - 151,287.20 151,287.20
其他负债 - - - 919,659.57 919,659.57
负债总计 - - - 64,106,160.60 64,106,160.60
利率敏感度缺口 773,433,058.59 - - 12,097,006,536.25 12,870,439,594.84
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
21
6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31日
1. 市场利率下降25个基点 增加约 80 无重大影响
分析
2. 市场利率上升25个基点 下降约 79 无重大影响
6.4.8.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资
产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.8.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体
波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况
及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定
量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的
变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的40-95%，
现金和固定收益类证券投资为5-60%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格
风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 7,502,095,494.11 75.04 12,134,544,311.45 94.28
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,502,095,494.11 75.04 12,134,544,311.45 94.28
6.4.8.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31日
1. 业绩比较基准上升5% 增加约 49,951 增加约 78,565
分析
2. 业绩比较基准下降5% 下降约 49,951 下降约 78,565
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
22
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,502,095,494.11 74.69
其中：股票
7,502,095,494.11 74.69
2 固定收益投资
490,830,000.00 4.89
其中：债券
490,830,000.00 4.89
资产支持证券
- 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- 0.00
5 银行存款和结算备付金合计
2,038,014,871.08 20.29
6 其他资产
13,661,689.76 0.14
7 合计 10,044,602,054.95 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 219,471,392.16 2.20
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 4,744,854,368.29 47.46
C0 食品、饮料 1,385,953,218.42 13.86
C1 纺织、服装、皮毛 328,541,111.96 3.29
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 96,498,815.70 0.97
C4 石油、化学、塑胶、塑料 592,741,826.69 5.93
C5 电子 246,437,484.90 2.46
C6 金属、非金属 105,505,670.26 1.06
C7 机械、设备、仪表 787,647,740.65 7.88
C8 医药、生物制品 1,201,528,499.71 12.02
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
23
F 交通运输、仓储业 152,071,521.21 1.52
G 信息技术业 662,849,646.68 6.63
H 批发和零售贸易 525,805,951.56 5.26
I 金融、保险业 99,180,000.00 0.99
J 房地产业 260,198,039.97 2.60
K 社会服务业 292,319,346.01 2.92
L 传播与文化产业 228,495,574.89 2.29
M 综合类 316,849,653.34 3.17
合计 7,502,095,494.11 75.04
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
1 600132 重庆啤酒 12,779,919 460,077,084.00 4.60
2 600315 上海家化 14,135,039 430,977,339.11 4.31
3 600887 伊利股份 14,359,040 421,868,595.20 4.22
4 600079 人福医药 19,332,605 309,321,680.00 3.09
5 000538 云南白药 3,899,310 251,505,495.00 2.52
6 600983 合肥三洋 15,888,855 241,987,261.65 2.42
7 600880 博瑞传播 13,576,683 228,495,574.89 2.29
8 600118 中国卫星 13,786,087 215,752,261.55 2.16
9 001696 宗申动力 20,868,252 210,351,980.16 2.10
10 000423 东阿阿胶 5,812,968 202,058,767.68 2.02
11 002344 海宁皮城 6,061,352 200,145,843.04 2.00
12 002336 人人乐 7,802,612 190,851,889.52 1.91
13 002208 合肥城建 15,776,552 171,333,354.72 1.71
14 002154 报 喜 鸟 6,949,191 163,305,988.50 1.63
15 600575 芜湖港 10,494,929 152,071,521.21 1.52
16 600100 同方股份 7,000,000 147,280,000.00 1.47
17 600521 华海药业 10,483,768 140,901,841.92 1.41
18 000826 桑德环境 6,849,726 140,145,393.96 1.40
19 600273 华芳纺织 10,780,597 139,932,149.06 1.40
20 600875 东方电气 3,000,000 130,650,000.00 1.31
21 002299 圣农发展 5,032,728 130,096,018.80 1.30
22 000729 燕京啤酒 6,427,164 127,257,847.20 1.27
23 000869 张
裕Ａ 1,501,667 120,103,326.66 1.20
24 600858 银座股份 4,592,830 116,703,810.30 1.17
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
24
25 000061 农 产 品 7,261,249 115,308,634.12 1.15
26 600729 重庆百货 2,799,500 114,891,480.00 1.15
27 600600 青岛啤酒 3,397,853 112,197,106.06 1.12
28 002151 北斗星通 2,779,653 106,488,506.43 1.07
29 600580 卧龙电气 5,855,546 101,183,834.88 1.01
30 002142 宁波银行 9,000,000 99,180,000.00 0.99
31 000661 长春高新 2,721,478 97,973,208.00 0.98
32 600276 恒瑞医药 2,506,869 97,943,371.83 0.98
33 600529 山东药玻 6,067,991 97,876,694.83 0.98
34 002301 齐心文具 3,725,823 96,498,815.70 0.97
35 002358 森源电气 2,358,090 96,445,881.00 0.96
36 002159 三特索道 5,925,021 96,281,591.25 0.96
37 000541 佛山照明 7,899,715 93,848,614.20 0.94
38 000665 武汉塑料 7,728,796 92,127,248.32 0.92
39 000715 中兴商业 7,605,504 91,494,213.12 0.92
40 000998 隆平高科 4,713,891 89,375,373.36 0.89
41 002146 荣盛发展 9,606,993 88,864,685.25 0.89
42 002011 盾安环境 5,399,761 87,044,147.32 0.87
43 600570 恒生电子 5,174,908 77,727,118.16 0.78
44 600406 国电南瑞 2,009,811 77,156,644.29 0.77
45 600867 通化东宝 7,187,183 72,015,573.66 0.72
46 000848 承德露露 1,973,359 71,040,924.00 0.71
47 600703 三安光电 2,000,000 67,700,000.00 0.68
48 600519 贵州茅台 400,000 50,944,000.00 0.51
49 600185 格力地产 6,470,054 50,466,421.20 0.50
50 002322 理工监测 573,739 47,907,206.50 0.48
51 002230 科大讯飞 936,907 33,400,734.55 0.33
52 002327 富安娜 585,717 25,302,974.40 0.25
53 600809 山西汾酒 547,510 22,464,335.30 0.22
54 600993 马应龙 652,151 19,590,616.04 0.20
55 600690 青岛海尔 999,942 19,098,892.20 0.19
56 000419 通程控股 1,499,970 13,259,734.80 0.13
57 002422 科伦药业 81,669 7,660,552.20 0.08
58 300080 新大新材 129,049 4,645,764.00 0.05
59 300070 碧水源 46,583 4,341,535.60 0.04
60 300077 国民技术 34,079 3,978,723.25 0.04
61 002384 东山精密 51,729 2,983,211.43 0.03
62 300051 三五互联 73,046 2,980,276.80 0.03
63 002433 皮宝制药 94,091 2,557,393.38 0.03
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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64 300052 中青宝 101,530 2,064,104.90 0.02
65 300054 鼎龙股份 41,341 1,937,239.26 0.02
66 002355 兴民钢圈 85,477 1,117,184.39 0.01
67 300055 万邦达 15,716 1,084,404.00 0.01
68 002402 和而泰 14,375 471,500.00 0.00
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例（%）
1 600887 伊利股份 353,811,757.12 2.75
2 600519 贵州茅台 319,098,605.72 2.48
3 600036 招商银行 304,056,349.34 2.36
4 002344 海宁皮城 296,927,161.76 2.31
5 600000 浦发银行 252,594,437.89 1.96
6 600100 同方股份 248,194,934.78 1.93
7 600202 哈空调 246,525,379.17 1.92
8 600118 中国卫星 244,615,680.88 1.90
9 600048 保利地产 237,522,725.88 1.85
10 002336 人人乐 231,814,687.86 1.80
11 600183 生益科技 228,068,037.98 1.77
12 601318 中国平安 227,380,177.97 1.77
13 600575 芜湖港 224,587,902.99 1.74
14 600880 博瑞传播 218,664,469.99 1.70
15 000423 东阿阿胶 214,183,644.36 1.66
16 600060 海信电器 174,141,584.17 1.35
17 600273 华芳纺织 173,825,806.08 1.35
18 002202 金风科技 169,435,217.88 1.32
19 002299 圣农发展 163,657,399.48 1.27
20 000063 中兴通讯 160,771,869.21 1.25
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例（%）
1 600036 招商银行 730,147,177.45 5.67
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
26
2 000568 泸州老窖 611,729,325.58 4.75
3 600048 保利地产 537,632,163.17 4.18
4 601318 中国平安 534,819,266.57 4.16
5 601166 兴业银行 509,887,793.77 3.96
6 002024 苏宁电器 481,352,272.20 3.74
7 601169 北京银行 477,621,610.97 3.71
8 601699 潞安环能 336,664,050.41 2.62
9 600837 海通证券 302,115,297.89 2.35
10 600739 辽宁成大 289,161,415.37 2.25
11 000001 深发展Ａ 284,935,525.08 2.21
12 600157 鲁润股份 284,840,574.77 2.21
13 000800 一汽轿车 274,773,505.18 2.13
14 000063 中兴通讯 270,233,257.94 2.10
15 000422 湖北宜化 263,907,465.77 2.05
16 600104 上海汽车 249,926,955.86 1.94
17 600519 贵州茅台 248,767,570.40 1.93
18 000069 华侨城Ａ 232,874,900.00 1.81
19 000728 国元证券 225,626,141.69 1.75
20 600997 开滦股份 223,862,918.16 1.74
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,750,383,200.05
卖出股票收入（成交）总额 15,101,136,275.00
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 490,830,000.00 4.91
3 金融债券 - 0.00
其中：政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 490,830,000.00 4.91
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 0901038 09央行票据38 3,000,000 294,510,000.00 2.95
2 0901036 09央行票据36 1,000,000 98,170,000.00 0.98
3 0901044 09央行票据44 1,000,000 98,150,000.00 0.98
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,707,297.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,573,487.38
5 应收申购款 380,904.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,661,689.76
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
28
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
1,089,376 11,993.55 222,524,376.96 1.70% 12,842,960,921.46 98.30%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险（集团）公司 174,158,789.00 48.01%
2 中国人寿保险股份有限公司 4,725,292.00 1.30%
3 田丰仓 4,000,000.00 1.10%
4 吴颂今 2,222,398.00 0.61%
5 曾立志 2,022,629.00 0.56%
6 许书全 1,969,712.00 0.54%
7 金盛人寿保险有限公司 1,576,429.00 0.43%
8 孙巧云 1,077,307.00 0.30%
9 张连英 1,047,786.00 0.29%
10 乔新珍 1,000,000.00 0.28%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
无。
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007年06月12日 ）基金份额总额
1,000,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 13,614,512,080.46
本报告期基金总申购份额 65,955,897.31
减:本报告期基金总赎回份额 614,982,679.35
本报告期期末基金份额总额 13,065,485,298.42
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内没有涉及本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。该事务所自基金合
同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申银万国 1 6,164,140,346.35 22.19% 5,239,510.99 22.53% -
中信建投 2 3,915,653,789.38 14.10% 3,219,617.22 13.84% -
国金证券 1 3,311,632,608.59 11.92% 2,690,724.11 11.57% -
招商证券 2 2,511,077,062.64 9.04% 2,134,412.35 9.18% -
兴业证券 1 2,480,446,915.08 8.93% 2,108,367.47 9.07% -
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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长城证券 1 2,116,200,704.49 7.62% 1,798,755.82 7.73% -
国泰君安 1 1,494,168,220.85 5.38% 1,214,028.39 5.22% -
平安证券 1 1,378,474,963.96 4.96% 1,171,710.72 5.04% -
中金公司 1 1,245,320,974.47 4.48% 1,058,520.33 4.55% -
民生证券 1 1,182,277,330.06 4.26% 1,004,931.45 4.32% -
海通证券 1 1,092,986,775.13 3.94% 888,057.35 3.82% -
银河证券 1 546,748,195.94 1.97% 444,236.27 1.91% -
方正证券 1 334,097,520.08 1.20% 283,981.25 1.22% -
合计 15 27,773,225,407.02 100.00% 23,256,853.72 100.00%
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
申银万国
--
长城证券
--
国金证券
--
兴业证券
--
中信建投
--
中金公司
--
招商证券
--
海通证券
--
国泰君安
--
平安证券
--
银河证券
--
民生证券
--
方正证券 75,885,168.10 100.00%
合计 75,885,168.10 100.00%
注：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29 号)的有关规定，本
公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机
构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评
价表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
本基金本报告期内租用的证券公司交易单元未发生变更。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
31
1
大成创新成长混合型证券投资基金更正
公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-01-21
2
大成基金管理有限公司关于增加广发华
福证券有限责任公司为基金代销机构的
公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-02-05
3
大成基金管理有限公司关于增加江苏银
行股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-02-11
4
关于增加浙商银行股份有限公司为基金
代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-03-25
5 关于更改纸质对账单寄送方式的公告 中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-03-31
6
关于赎回公司持有旗下开放式基金的公
告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-03-31
7
关于调整旗下基金在上海浦东发展银行
定期定额投资起点金额的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-09
8
大成基金管理有限公司关于武汉分公司
迁址的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-14
9
关于旗下基金持有的“中信证券”股票
估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-28
10
关于再次提请投资者及时更新已过期身
份证件或者身份证明文件的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-05
11
关于恢复旗下基金所持有的中信证券市
价估值方法的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-06
12
关于旗下基金在北京银行推出基金定期
定额投资业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-11
13
关于旗下基金持有的“双汇发展”股票
估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-13
14
关于增加中国建银投资证券有限责任公
司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-24
15
关于增加张家港农村商业银行股份有限
公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-24
16
关于基金网上直销开通工商银行借记卡
定投业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-06-01
17
大成基金管理有限公司关于成都分公司
迁址的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-06-29
§11
备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立景博证券投资基金的文件；
2、 《景博证券投资基金基金合同》 ；
3、 《景博证券投资基金托管协议》 ；
大成创新成长混合型证券投资基金 2010 年半年度报告
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4、中国证监会《关于核准景博证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 ；
5、 《大成创新成长混合型证券投资基金基金合同》 ；
6、 《大成创新成长混合型证券投资基金托管协议》 ；
7、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
8、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
11.2存放地点
本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
11.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用） 。
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn。
大成基金管理有限公司
二○一○年八月二十四日
