大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
大成优选股票型证券投资基金
2010 年半年度报告
2010年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2010年8月24日
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，
并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年8月20日复核了本报告中的财务指
标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
1.2 目录
§1
重要提示及目录.............................................................................................................................................. - 1 -?
1.1 重要提示.................................................................................................................................................... - 1 -?
1.2 目录............................................................................................................................................................ - 2 -?
§2
基金简介.......................................................................................................................................................... - 4 -?
2.1 基金基本情况............................................................................................................................................ - 4 -?
2.2 基金产品说明............................................................................................................................................ - 4 -?
2.3 基金管理人和基金托管人........................................................................................................................ - 4 -?
2.4 信息披露方式............................................................................................................................................. - 5 -?
2.5 其他相关资料............................................................................................................................................ - 5 -?
§3主要财务指标和基金净值表现......................................................................................................................... - 5 -?
3.1 主要会计数据和财务指标........................................................................................................................ - 5 -?
3.2 基金净值表现............................................................................................................................................ - 6 -?
§4 管理人报告........................................................................................................................................................ - 6 -?
4.1 基金管理人及基金经理情况.................................................................................................................... - 6 -?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................................ - 7 -?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................................ - 7 -?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................................ - 8 -?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................................ - 8 -?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................................... - 9 -?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................................ - 9 -?
§5 托管人报告........................................................................................................................................................ - 9 -?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................................ - 9 -?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........................ - 9 -?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................................ - 9 -?
§6 半年度财务报表(未经审计).......................................................................................................................... - 10 -?
6.1 资产负债表............................................................................................................................................... - 10 -?
6.2 利润表.......................................................................................................................................................- 11 -?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.......................................................................................................... - 12 -?
6.4 报表附注.................................................................................................................................................. - 13 -?
§7
投资组合报告................................................................................................................................................ - 22 -?
7.1 期末基金资产组合情况.......................................................................................................................... - 22 -?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.......................................................................................................... - 22 -?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............................................. - 23 -?
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动...................................................................................................... - 24 -?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................................. - 25 -?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .......................................... - 25 -?
本基金本报告期末未持有债券。.......................................................................................................................... - 25 -?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .............................. - 25 -?
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .......................................... - 25 -?
本基金本报告期末未持有权证。.......................................................................................................................... - 25 -?
7.9 投资组合报告附注.................................................................................................................................. - 26 -?
§8 基金份额持有人信息...................................................................................................................................... - 26 -?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................................. - 26 -?
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
8.2 期末上市基金前十名持有人.................................................................................................................. - 27 -?
§9 重大事件揭示.................................................................................................................................................. - 27 -?
9.1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................................... - 27 -?
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................................... - 27 -?
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................................... - 27 -?
9.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................................. - 27 -?
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................................. - 27 -?
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................................. - 28 -?
9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................................... - 28 -?
9.8 其它重大事件.......................................................................................................................................... - 28 -?
§10
影响投资者决策的其它重要信息.............................................................................................................. - 29 -?
§11
备查文件目录.............................................................................................................................................. - 29 -?
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成优选股票型证券投资基金
基金简称 大成优选封闭
基金主代码 150002
交易代码 150002
基金运作方式 契约型封闭式。基金合同生效满 12个月后，若基金折价率连
续 50 个交易日超过 20%， 则基金管理人将在 30 个工作日内召
集基金份额持有人大会，审议有关基金转换运作方式为上市
开放式基金(LOF)的事项。
基金合同生效日 2007年 8月 1日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,674,305,067.90
份
基金合同存续期 5 年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007年 9月 7日
2.2 基金产品说明
投资目标 追求基金资产长期增值
投资策略 本基金将在全球视野下，基于宏观经济研究，确定大类资产配置比例；通过上市公司
基本面分析，主要采用优选个股的主动投资策略，获取超额收益。优选个股是指积极、
深入、全面地了解上市公司基本面，动态评估公司价值，当股价低于合理价值区域时，
买入并持有；在股价回复到合理价值的过程中，分享股价提升带来的超额收益。
业绩比较基准 80%×沪深300指数＋20%×中信标普全债指数
风险收益特征 本基金是股票型基金，风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，属于较高
风险收益特征的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 杜鹏 唐州徽
联系电话 0755-83183388 010-66594855 信息披露负责人
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招商
银行大厦32层
北京市西城区复兴门内大街1号
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办公地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招商
银行大厦32层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 张树忠 肖钢
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层大成基
金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行股份有限公司托
管及投资者服务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街 27号投资广场23层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
本期已实现收益 180,655,041.60
本期利润 -472,360,006.83
加权平均基金份额本期利润 -0.1011
本期加权平均净值利润率 -11.24%
本期基金份额净值增长率 -10.73%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年上半年末
期末可供分配利润 -878,057,352.22
期末可供分配基金份额利润 -0.1878
期末基金资产净值 3,926,457,895.12
期末基金份额净值 0.840
3.1.3 累计期末指标 2010 年上半年末
基金份额累计净值增长率 -13.21%
注：1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的
余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末
余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
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字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.56% 3.90% -6.05% 2.44% 2.49% 1.46%
过去三个月 -11.11% 2.94% -18.86% 2.59% 7.75% 0.35%
过去六个月 -10.73% 2.53% -22.74% 2.39% 12.01% 0.14%
过去一年 7.28% 3.09% -14.48% 3.06% 21.76% 0.03%
自基金合同生
效起至今
-13.21% 4.28% -31.94% 4.21% 18.73% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-8-1 08-2-29 08-9-28 09-4-28 09-11-26 10-6-26
大成优选封闭
业绩比较基准
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，
截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999年 4月 12日正式成立，是
中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由
四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理
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有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2010 年6 月30日，本基金管理人共管理 3只封闭式证券
投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，15 只开放式证券投资基
金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证
券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证
券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型
证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票
型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
刘明先
生
本基金基
金经理、 投
资总监。
2007年8月1
日
-- 17 年 硕士， 曾任厦门证券公司鷺江营业
部总经理、 厦门产权交易中心副总
经理及香港时富金融服务集团投
资经理，2004 年 3 月加入大成基
金管理有限公司， 曾任景宏证券投
资基金基金经理。 具有基金从业资
格。国籍：中国。
郭海洋
先生
本基金基
金经理助
理
2007 年 12 月
27日
-- 5 年 金融学硕士， 曾任华西证券投资研
究部研究员、 大成基金管理公司研
究部研究员。具有基金从业资格。
国籍：中国。
注： 1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成优选股票型证券投资基金基
金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成优选股票型证券投资基金的投资范围、投资
比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金
没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益
的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如
既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，
努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ，公平对待旗下各投资组合，所
管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5 日
内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在过去的半年里全球主要经济体都面临一定的紧缩态势， 这是2009年各经济体超乎寻常的扩张政策而在
其后所必须支付的代价，因此各经济体虽不至于出现经济的“二次探底” ，但均显现了复苏放缓的迹象。年初
的时候中国宏观经济基本面表现良好，出口同比增长超出市场预期，一季度 GDP 高达 11.9%，通涨压力也小
于 09 年底水平。而经济在 4 月份开始放慢，前期楼市调控、流通性收紧、关停落后产能、限制地方融资平台
等一系列政策对基本面的负面影响开始显现，工业增加值、工业企业利润和发电量等经济同步指标 5 月份开
始回落。中国制造业采购经理指数(PMI)连续两个月下滑，6 月份出现历史上同期最大的环比下跌幅度。同时
房地产和汽车两大消费市场也出现了明显的下滑，一线城市房地产销量下跌至 2008 年的低点，汽车市场则迅
速地出现了萎靡的状态。欧美方面，美国一季度消费和非农业就业新增人数均超出了市场的预期，但随着财
政刺激政策的退出，美国进入低通胀、低增长的缓慢复苏概率偏大。虽然欧洲债务危机对实体经济的影响，
不会像“雷曼兄弟”影响全球，但欧洲由于税负高和人口老化，偿债能力弱于美国，导致未来几年欧洲增长
面临更明显的趋势性放缓。
市场总是先于基本面发生变化，在过去的半年里 A 股市场大幅回落，特别是二季度沪深 300 指数跌幅达
到23.39%，为国际主要市场中表现最差的市场。究其原因在于表现差强人意的宏观经济和趋紧的调控政策，
特别是 4 月份前所未有的房地产调控政策，和楼市成交大幅回落，致使房地产及其上游周期性行业如黑色金
属、有色、采掘、建筑建材等板块跌幅最大。而医药、电子元器件、新能源和新兴产业等非周期和政策扶持
板块在经济下行周期中表现明显好于周期类行业。整体而言个股收益显著大于行业的趋势性收益，精选个股
依然能够取得显著的超额收益。基于对宏观经济和市场的判断和分析，本基金在报告期内并没有大幅降低股
票仓位，而是优选个股，集中增持长期看好的大消费和节能减排板块中具有一定品牌和影响力的龙头公司，
获取了显著的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.840元，本报告期份额净值增长率为-10.73%，同期业绩比较基准增
长率为-22.74%，高于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
前瞻性的看，全球经济体复苏的趋势不会改变，但复苏的步伐将会显著放缓。欧洲经济在债务危机后，
即使面临经济低迷的态势，也不能够出台宽松的财政政策以遏制放缓的经济趋势，幸运的是，此次主权危机
的传染性不强，欧洲的债券大部分被欧洲的商业银行所持有。上半年美国的情况远好于欧洲，但消减财政赤
字、财政刺激政策淡出以及经济实体补库存使得美国经济在未来一段时间都很难有超预期的表现。外围经济
的不确定增加了国内经济复苏的曲折性和宏观调控的难度。对于我国经济中长期发展而言，由于投资和出口
增速下降，下一轮经济周期的增长速度将适度放缓，经济增速回落到均衡水平，人民币升值和劳动力成本的
提高将加速中国经济转型。短期而言，前期调控政策已现成效，政府调结构的态度是坚决的，但必须认识到，
调结构不会以牺牲经济增长为代价，政府一直在保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者
之间寻找平衡，由于经济环比快速回落，CPI 可能接近年内高点，因此年内有选择的政策放松将会成为大概
率事件。
基于以上分析，在经济转型的大背景下市场难以出现系统性的大幅上涨，但由于当前市场整体估值水平
不高，也不存在系统性下跌的风险。目前看大市值股票估值水平较为合理，中小市值股票估值水平较高，结
构性泡沫依然存在。周期性行业在大幅下跌后估值水平有一定吸引力，但我们坚定看好大消费板块如：医药、
家电、零售等行业，以及受惠于政策扶持的新能源和节能减排，同时密切关注政策放松可能带来部分周期行
业的阶段性机会。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估
值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定收益部、金融工程部、基金运营
部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历，估值委员会8名成员中包括两名基金经理及一名投资经理。
股票投资部、固定收益部、金融工程部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投
资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证
券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需
要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其
持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整
事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值
调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估
值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易
情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用
特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机
构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对大成优选股票型证券投资基金（以下
称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对
本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地
复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报表（注：财务会计报表中的“金融工具风
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险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告中的数据核对无误。
§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
金额单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.2.1 368,009,564.05 62,702,726.21
结算备付金
1,092,136.57 4,461,477.76
存出保证金
1,780,181.12 1,626,194.55
交易性金融资产 6.4.2.2 3,573,418,755.78 4,229,306,695.06
其中：股票投资
3,573,418,755.78 4,229,306,695.06
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 - -
应收证券清算款
- 108,141,238.53
应收利息 6.4.2.5 67,363.20 10,484.49
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计
3,944,368,000.72 4,406,248,816.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
9,912,461.66 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
4,261,635.16 4,503,669.99
应付托管费
852,327.01 900,733.98
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.2.7 2,133,014.50 1,403,952.28
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
应交税费
22,558.40 22,558.40
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.2.8 728,108.87 600,000.00
负债合计
17,910,105.60 7,430,914.65
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 4,674,305,067.90 4,674,305,067.90
未分配利润 6.4.2.10 -747,847,172.78 -275,487,165.95
所有者权益合计
3,926,457,895.12 4,398,817,901.95
负债和所有者权益总计
3,944,368,000.72 4,406,248,816.60
注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.840元，基金份额总额 4,674,305,067.90 份。
6.2 利润表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
金额单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
一、收入
-435,907,901.09 1,200,585,630.84
1.利息收入
1,400,058.87 3,992,369.15
其中：存款利息收入 6.4.2.11 1,400,058.87 827,927.00
债券利息收入
- 3,164,442.15
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其它利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
215,696,644.53 -273,659,833.65
其中：股票投资收益 6.4.2.12 205,050,879.23 -304,233,034.84
债券投资收益 6.4.2.13 - 15,896,329.94
资产支持证券投资收益 6.4.2.14 - -
衍生工具收益 6.4.2.15 - -
股利收益 6.4.2.16 10,645,765.30 14,676,871.25
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.2.17 -653,015,048.43 1,470,230,184.80
4.其它收入（损失以“-”号填列） 6.4.2.18 10,443.94 22,910.54
减：二、费用
36,452,105.74 27,638,160.47
1．管理人报酬 6.4.5.2.1 26,072,777.19 18,810,772.46
2．托管费 6.4.5.2.2 5,214,555.43 3,762,154.48
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.2.19 4,926,813.43 4,826,882.70
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
6．其它费用 6.4.2.20 237,959.69 238,350.83
三、利润总额
-472,360,006.83 1,172,947,470.37
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-472,360,006.83 1,172,947,470.37
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,674,305,067.90 -275,487,165.95 4,398,817,901.95
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -472,360,006.83 -472,360,006.83
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,674,305,067.90 -747,847,172.78 3,926,457,895.12
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,674,305,067.90 -2,188,900,789.27 2,485,404,278.63
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 1,172,947,470.37 1,172,947,470.37
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,674,305,067.90 -1,015,953,318.90 3,658,351,749.00
注： 报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1–6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王颢
主管会计工作负责人：刘彩晖
会计机构负责人：于雷
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4 报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致。
6.4.2.1 银行存款
金额单位：人民币元
项目 本期末
2010年 6月 30日
活期存款 368,009,564.05
定期存款 -
其它存款 -
合计： 368,009,564.05
6.4.2.2 交易性金融资产
金额单位：人民币元
本期末
2010年 6月 30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,443,208,576.34 3,573,418,755.78 130,210,179.44
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
其它 - - -
合计 3,443,208,576.34 3,573,418,755.78 130,210,179.44
注： 于2010年6月30日， 股票投资余额中包括按照指数收益法估值的特殊事项停牌相关股票182,948,391.75
元，采用该估值技术的股票投资于2010年半年度利润表中确认的公允价值变动损失为 35,691,188.78元。
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
本基金本会计期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.2.4 买入返售金融资产
本基金本会计期末未持有买入返售金融资产。
6.4.2.5 应收利息
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
应收活期存款利息 66,975.93
应收定期存款利息 -
应收其它存款利息 -
应收结算备付金利息 343.98
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其它 43.29
合计 67,363.20
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4.2.6 其他资产
本基金本会计期末未持有其他资产。
6.4.2.7 应付交易费用
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 2,133,014.50
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,133,014.50
6.4.2.8 其他负债
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
预提费用 228,108.87
合计 728,108.87
6.4.2.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,674,305,067.90 4,674,305,067.90
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 4,674,305,067.90 4,674,305,067.90
6.4.2.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,058,712,393.82 783,225,227.87 -275,487,165.95
本期利润 180,655,041.60 -653,015,048.43 -472,360,006.83
本期基金份额交易产生
的变动数
-- -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 -878,057,352.22 130,210,179.44 -747,847,172.78
6.4.2.11 存款利息收入
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
活期存款利息收入 1,382,101.80
定期存款利息收入 -
其它存款利息收入 -
结算备付金利息收入 17,085.67
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
其它 871.40
合计 1,400,058.87
6.4.2.12 股票投资收益
6.4.2.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
卖出股票成交总额 1,709,595,947.68
减：卖出股票成本总额 1,504,545,068.45
买卖股票差价收入 205,050,879.23
6.4.2.13 债券投资收益
本基金报告期内无买卖债券差价收入。
6.4.2.14 资产支持证券投资收益
本基金报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.2.15 衍生工具收益
本基金报告期内无买卖衍生工具差价收入。
6.4.2.16 股利收益
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 10,645,765.30
基金投资产生的股利收益 -
合计 10,645,765.30
6.4.2.17 公允价值变动收益
金额单位：人民币元
项目名称
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
1.交易性金融资产 -653,015,048.43
——股票投资 -653,015,048.43
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其它 -
合计 -653,015,048.43
6.4.2.18 其它收入
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
基金赎回费收入 -
印花税手续费返还
10,443.94
合计 10,443.94
6.4.2.19 交易费用
金额单位：人民币元
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
交易所市场交易费用 4,926,813.43
银行间市场交易费用 -
合计
4,926,813.43
6.4.2.20 其它费用
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
红利手续费 -
上市年费 29,752.78
银行划款手续费 850.82
债券托管账户维护费 9,000.00
其他 -
合计 237,959.69
6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)(1) 基金管理人的股东
注：(1) 中国证监会于 2005 年 11 月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券所
属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构的资格亦由安信证券股份有限公司承
担。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及比较期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
金额单位：人民币元
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
项目
本期
2010年1月1日至 2010年 6月 30日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 6月30日
当期发生的基金应支付的
管理费
26,072,777.19 18,810,772.46
其中：支付给销售机构的
客户维护费
--
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬由管理费和业绩报酬两部分构成，其中管理费按前一日基金资产
净值 1.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资
产净值 X 1.25% / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日
至 2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009年 1月 1日
至 2009 年6 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 5,214,555.43 3,762,154.48
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，
按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月 1日至 2010年 6月 30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - -
上年度可比期间
2009年1月 1日至 2009年 6月 30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - 159,607,819.86 - - - -
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年 1月 1日至
2010年 6月 30日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
2009年 6月 30日
基金合同生效日(2007年8月1日)持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 35,672,293.00 35,672,293.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动的份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额 35,672,293.00 35,672,293.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.76% 0.76%
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月 30日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 368,009,564.05 1,382,101.80 41,697,586.43 807,694.72
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.5.7 其它关联交易事项的说明
本基金本期无其他关联交易事项说明。
6.4.6 利润分配情况
6.4.6.1 利润分配情况
无。
6.4.7 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.7.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600703 三安光电 09/09/30 10/09/29 非公开发行 13.00 33.85 4,000,000 52,000,000.00 135,400,000.00 -
002024 苏宁电器 09/12/30 10/12/31 非公开发行 11.47 11.40 7,500,000 86,000,000.00 85,500,000.00 -
002392 北京利尔 10/04/15 10/07/23 新股网下申购 42.00 36.38 102,261 4,294,962.00 3,720,255.18 -
注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一
般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内
不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转
让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行
股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
2.上述三安光电（600703） 、苏宁电器（002024）认购价格及数量与 2009 年年度报告相比发生变动的原
因是上述股票于2010年上半年进行了利润分配。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601318 中国平安 10/06/29 重大资产重组 44.55 未定 -3,813,185 219,421,826.26 169,877,391.75 -
000895 双汇发展 10/03/22 重大事项停牌 43.57 未定 - 300,000 15,204,951.70 13,071,000.00 -
6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.7.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.7.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.8 金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包
括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在
限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以由最高监控(董事会合规审计和风险控制委
员会、公司投资风险控制委员会)、日常监察(督察长和监察稽核部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架
构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立投资风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中
风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成日常
运作风险管理以及进行运作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风
险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定
量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、
模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评
估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基
金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记
结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用
风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010年 6月 30日，本基金未持有信用类债券(2009年 12月31
日：同)。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组
合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市
值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，
因此除附注 6.4.7 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理
价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的
合约到期现金流量。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动
的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具
均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根
据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法
对上述利率风险进行管理。
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度
上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年6月30日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 368,009,564.05 - - - 368,009,564.05
结算备付金 1,092,136.57 - - - 1,092,136.57
存出保证金 137,549.12 - - 1,642,632.00 1,780,181.12
交易性金融资产 - - - 3,573,418,755.78 3,573,418,755.78
应收利息 - - - 67,363.20 67,363.20
其他资产 - - - - -
资产总计 369,239,249.74 - - 3,575,128,750.98 3,944,368,000.72
负债
应付证券清算款 - - - 9,912,461.66 9,912,461.66
应付管理人报酬 - - - 4,261,635.16 4,261,635.16
应付托管费 - - - 852,327.01 852,327.01
应付交易费用 - - - 2,133,014.50 2,133,014.50
应交税费 22,558.40 22,558.40
其他负债 - - - 728,108.87 728,108.87
负债总计 - - - 17,910,105.60 17,910,105.60
利率敏感度缺口 369,239,249.74 - - 3,557,218,645.38 3,926,457,895.12
上年度末
2009年12月 31日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 62,702,726.21 - - - 62,702,726.21
结算备付金 4,461,477.76 - - - 4,461,477.76
存出保证金 137,549.12 - - 1,488,645.43 1,626,194.55
交易性金融资产 - - - 4,229,306,695.06 4,229,306,695.06
应收证券清算款 - - - 108,141,238.53 108,141,238.53
应收利息 - - - 10,484.49 10,484.49
其他资产 - - - - -
资产总计 67,301,753.09 - - 4,338,947,063.51 4,406,248,816.60
负债
应付管理人报酬 - - - 4,503,669.99 4,503,669.99
应付托管费 - - - 900,733.98 900,733.98
应付交易费用 - - - 1,403,952.28 1,403,952.28
应交税费 - 22,558.40 22,558.40
其他负债 - 600,000.00 600,000.00
负债总计 - - - 7,430,914.65 7,430,914.65
利率敏感度缺口 67,301,753.09 - - 4,331,516,148.86 4,398,817,901.95
6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分析
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
于2010年6 月30日，本基金未持有交易性债券投资(2009 年12月 31日：同)，因此市场利率的变动对
于本基金资产净值无重大影响(2009年12月31 日：同)。
6.4.8.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资
产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.8.4.3 其它价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体
波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况
及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定
量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的
变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的
60-100%，固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的 0-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.8.4.3.1 其它价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,573,418,755.78 91.01 4,229,306,695.06 96.15
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其它 - - - -
合计 3,573,418,755.78 91.01 4,229,306,695.06 96.15
6.4.8.4.3.2 其它价格风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2010年 6月 30日
上年度末
2009年 12月 31日
业绩比较基准上升5% 增加约 19,428 增加约 20,001
业绩比较基准下降5% 下降约 19,428 下降约 20,001
分析
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
本报告期本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,573,418,755.78 90.60
其中：股票 3,573,418,755.78 90.60
2 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 369,101,700.62 9.36
N-1 其它各项资产 1,847,544.32 0.05
N 合计 3,944,368,000.72 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 2,288,898,219.83 58.29
C0 食品、饮料
641,213,709.54 16.33
C1
纺织、服装、皮毛 46,052,585.70 1.17
C2
木材、家具 - 0.00
C3
造纸、印刷 - 0.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料 444,750,972.95 11.33
C5
电子 - 0.00
C6
金属、非金属 3,720,255.18 0.09
C7
机械、设备、仪表 760,080,655.59 19.36
C8
医药、生物制品 393,080,040.87 10.01
C99
其它制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 85,832,005.74 2.19
H 批发和零售贸易 376,099,110.00 9.58
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
I 金融、保险业 822,589,420.21 20.95
J 房地产业 - 0.00
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 3,573,418,755.78 91.01
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600703 三安光电 10,066,429 383,577,610.39 9.77
2 002024 苏宁电器 32,991,150 376,099,110.00 9.58
3 600132 重庆啤酒 10,385,074 373,862,664.00 9.52
4 001696 宗申动力 36,406,125 366,973,740.00 9.35
5 600036 招商银行 21,943,934 285,490,581.34 7.27
6 600276 恒瑞医药 7,232,741 282,583,190.87 7.20
7 600000 浦发银行 17,679,665 240,443,444.00 6.12
8 000527 美的电器 16,864,006 192,249,668.40 4.90
9 601318 中国平安 3,813,185 169,877,391.75 4.33
10 000651 格力电器 7,199,769 135,355,657.20 3.45
11 000568 泸州老窖 4,653,336 131,317,141.92 3.34
12 002142 宁波银行 11,504,356 126,778,003.12 3.23
13 000063 中兴通讯 4,353,841 83,767,900.84 2.13
14 000566 海南海药 3,176,404 58,064,665.12 1.48
15 000792 盐湖钾肥 1,427,031 55,654,209.00 1.42
16 000338 潍柴动力 893,254 54,935,121.00 1.40
17 600519 贵州茅台 413,826 52,704,879.36 1.34
18 000869 张
裕Ａ 581,427 46,502,531.46 1.18
19 600273 华芳纺织 3,547,965 46,052,585.70 1.17
20 600993 马应龙 1,504,722 45,201,848.88 1.15
21 002304 洋河股份 161,712 23,755,492.80 0.61
22 000895 双汇发展 300,000 13,071,000.00 0.33
23 600690 青岛海尔 499,996 9,549,923.60 0.24
24 600079 人福医药 451,896 7,230,336.00 0.18
25 002392 北京利尔 102,261 3,720,255.18 0.09
26 300052 中青宝 101,530 2,064,104.90 0.05
27 300054 鼎龙股份 41,341 1,937,239.26 0.05
28 002360 同德化工 69,018 1,817,243.94 0.05
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
29 002361 神剑股份 80,726 1,764,670.36 0.04
30 002355 兴民钢圈 77,777 1,016,545.39 0.03
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600000 浦发银行 304,768,777.23 6.93
2 000527 美的电器 228,622,839.36 5.20
3 000651 格力电器 194,036,710.77 4.41
4 600036 招商银行 155,551,265.13 3.54
5 600519 贵州茅台 68,938,833.53 1.57
6 000566 海南海药 67,623,070.62 1.54
7 600348 国阳新能 61,604,666.79 1.40
8 000338 潍柴动力 60,932,574.31 1.39
9 600273 华芳纺织 54,974,416.37 1.25
10 601699 潞安环能 52,225,842.20 1.19
11 000869 张
裕Ａ 41,374,278.31 0.94
12 002142 宁波银行 40,142,998.53 0.91
13 600438 通威股份 39,508,927.06 0.90
14 001696 宗申动力 26,221,425.01 0.60
15 600132 重庆啤酒 23,564,441.40 0.54
16 002304 洋河股份 21,542,623.59 0.49
17 000568 泸州老窖 19,687,255.90 0.45
18 002024 苏宁电器 17,918,786.00 0.41
19 600690 青岛海尔 10,228,565.80 0.23
20 002392 北京利尔 4,294,962.00 0.10
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000001 深发展Ａ 365,445,999.35 8.31
2 000063 中兴通讯 214,216,111.28 4.87
3 600703 三安光电 169,051,142.45 3.84
4 601169 北京银行 164,363,038.39 3.74
5 601318 中国平安 134,481,756.81 3.06
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
6 000786 北新建材 125,663,909.20 2.86
7 601166 兴业银行 87,764,193.91 2.00
8 601699 潞安环能 75,709,119.34 1.72
9 600036 招商银行 65,301,435.14 1.48
10 600583 海油工程 63,764,544.06 1.45
11 600348 国阳新能 55,548,505.54 1.26
12 001696 宗申动力 49,159,687.30 1.12
13 000792 盐湖钾肥 41,687,604.91 0.95
14 600208 新湖中宝 34,094,241.85 0.78
15 600438 通威股份 33,713,303.27 0.77
16 600983 合肥三洋 13,950,911.48 0.32
17 000718 苏宁环球 8,306,802.00 0.19
18 600079 人福医药 7,242,504.40 0.16
19 002355 兴民钢圈 100,947.00 0.00
20 300080 新大新材 17,925.00 0.00
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,501,672,177.60
卖出股票收入（成交）总额 1,709,595,947.68
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的， 或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
7.9.3 期末其它各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,780,181.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 67,363.20
5 应收申购款 -
6 其它应收款 -
7 待摊费用 -
8 其它 -
9 合计 1,847,544.32
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 600703 三安光电 135,400,000.00 3.45 非公开发行
2 002024 苏宁电器 85,500,000.00 2.18 非公开发行
3 601318 中国平安 169,877,391.75 4.33 重大事项停牌
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
416,450 11,224.17 1,440,930,056.72 30.83% 3,233,375,011.18 69.17%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例(%)
1 中国人寿保险股份有限公司 395,692,363.00 10.10
2 中国人寿保险（集团）公司 339,866,324.00 8.68
3 国泰君安君得益优选基金集合资产管理计划
87,762,559.00 2.24
4 UBS AG
75,323,704.00 1.92
5 太平人寿保险有限公司－万能－团险万能
70,776,734.00 1.81
6 MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC
62,359,645.00 1.59
7 中国平安保险（集团）股份有限公司
49,611,763.00 1.27
8 大成基金管理有限公司
35,672,293.00 0.91
9 阳光保险集团股份有限公司－自有资金－基金债券户
30,421,076.00 0.78
10 英大证券有限责任公司
27,063,322.00 0.69
§9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内没有涉及本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
9.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。该事务所自基金合
同生效日起为本基金提供审计服务至今。
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申银万国 1 1,657,571,847.25 52.12% 1,408,935.36 53.24% -
中金公司 1 1,422,226,947.80 44.72% 1,155,568.84 43.67% -
华泰证券 1 100,486,865.64 3.16% 81,646.52 3.09% -
合计 3 3,180,285,660.69 100.00% 2,646,150.72 100.00% -
9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
申银万国 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
合计 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
9.7.3本报告期内租用席位变更情况。
本基金本报告期内租用席位未发生变更。
9.7.4租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)
的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评
价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形
成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
9.8 其它重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于征集大成优选股票型证券投资基金
基金份额持有人大会提案的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-02-05
2 关于大成优选基金征集提案结果的公告 中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-03-13
3 大成基金管理有限公司关于武汉分公司 中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-14
大成优选股票型证券投资基金 2010 年半年度报告
迁址的公告
4
关于旗下基金持有的“中信证券”股票
估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-28
5
关于再次提请投资者及时更新已过期身
份证件或者身份证明文件的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-05
6
关于恢复旗下基金所持有的中信证券市
价估值方法的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-06
7
关于旗下基金持有的“双汇发展”股票
估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-13
8
大成基金管理有限公司关于成都分公司
迁址的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-06-29
§10
影响投资者决策的其它重要信息
本基金管理人设立专门的业绩风险准备金，每月从已提取的基金管理费中计提 10%作为业绩风险准备金，
用于在净值增长率低于业绩比较基准增长率超过 5%时弥补持有人损失。 本期期初已提取业绩风险准备金人民
币11,578,346.31元,本期划入人民币2,607,277.72元，期末结余 14,185,624.03 人民币元。
§11
备查文件目录
11.1备查文件目录
（一）中国证监会批准设立《大成优选股票型证券证券投资基金》的文件；
（二）《大成优选股票型证券投资基金基金合同》；
（三）《大成优选股票型证券投资基金托管协议》；
（四）大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
（五）本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
11.2存放地点
本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
11.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn
进行查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn
大成基金管理有限公司
二○一○年八月二十四日
