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招商大盘蓝筹股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要（二零一零年第二号）
来源： 招商基金 日期： 2010-08-02
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 2008年 4月 18日《关于同意招商大
盘蓝筹股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可〔2008〕568号文）核准公开发行。本基金的基金合同于 2008年 6月
19日正式生效。本基金为契约型开放式。
重要提示
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、
义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额
的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2010年 7月 15日，有关财务和业绩表现数据截止日为 2010年 6月 30日，财务和
业绩表现数据未经审计。
一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 28楼
设立日期：2002年 12月 27日
法定代表人：马蔚华
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 28楼
电话：（0755）83196412
传真：（0755）83196405
联系人：陈宏威
注册资本：人民币 2.1亿元
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股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文批准设立，是中国第一家中外合资
基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能
财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过以及中国证监会批准，公司的注册资本金已经
由人民币一亿元（RMB 100，000，000 元）增加为人民币二亿一千万元（RMB 210，000，000 元）。2007年 5月 22日，
经公司股东会通过并由中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公
司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权；公司外资股东 ING
Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3％的股权。目前招商基金管理有限公司的股
东股权结构为： 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%， 招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%， ING
Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。
公司主要中方股东招商银行成立于 1987年 4月 8日，总行设在深圳，业务以中国市场为主。招商银行于 2002年 4月 9
日在上海证券交易所上市（股票代码：600036）。2006年 9月 22日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
目前，招商银行注册资本为人民币 19,119,368,818 元，总资产超过人民币两万亿元。招商证券股份有限公司是百年招商局控
股的证券公司，创立于 1991年 8月，注册资本 35.85亿元。经过十八年创业发展，在国内 33个城市设有 71家营业网点，
综合实力进入国内十强。2009年 11月 17日，招商证券在上海证券交易所上市（股票代码：600999）。
公司外方股东 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）是 ING集团的专门从事资产管理业务的全资子公司。 ING集团是
全球最大的多元化金融集团之一，在 2008年《财富》杂志 500强排名第 7位，在全球超过 65个国家和地区拥有分支机构，
员工 11万多人。
公司本着“诚信、融合、创新、卓越”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱，并具有国际竞争力的专业化
的资产管理公司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：
马蔚华，男，1948年出生，西南财经大学经济学博士，美国南加州大学荣誉博士，高级经济师。1982年至 1985年，在
辽宁省计委工作，历任副处长、副秘书长；1985年至 1986年，在辽宁省委办公厅工作；1986年至 1988年，在中共安徽省
委办公厅工作； 1988年至 1990年，任中国人民银行办公厅副主任； 1990年至 1992年，任中国人民银行计划资金司副司长；
1992年至 1998年，任中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长； 1999年 3月至今任招商银行行长。现
任本公司董事长。
辈利佳(Grant Bailey)，男，1952年出生，澳大利亚籍，澳大利亚阿得莱德大学经济学本科。1977年 3月至 1990年 12
月，任职澳大利亚财政部（1986 年至 1989年期间，在澳大利亚驻美国大使馆任经贸参赞)；1991年 1月至 1996年 9月，
任花旗银行(澳大利亚)首席经济师； 1996年 10月至 1998年 12月， 任花旗集团资产管理公司 (澳纽)总经理及投资总监； 1999
年 1月至 2001年 5月，任花旗集团资产管理公司(新加坡)总经理；2001年 11月至 2002年 12月，任 ING资产管理公司(澳
大利亚)机构投资总监；2003年 1月至 2007年 9月，任 ING资产管理公司(澳大利亚)澳大利亚区域经理；2007年 10月至
2009年 2月，任 ING资产管理公司(迪拜) 区域经理；2009年 3月至今，任 ING亚太资产管理公司(香港) 区域总经理。现任
本公司副董事长。
邓晓力,女，1967年出生，高级分析师。美国纽约州州立大学经济学博士。历任 AT&T任市场科学决策部市场分析师，
Providian Financial金融公司高级风险分析师，花旗银行风险管理部高级分析师。2001年 11月加入招商证券，历任风险管 2
分管风险管理部及协助总裁管理财务部。现任本公司董事。
成保良，男，1961年出生，经济学硕士，高级经济师。曾在北京经济学院任教；后就职于中国人民银行金融管理司；1993
年起先后担任中国证券交易系统有限公司上市管理部副经理、经理；中国证监会发行部副处长、处长、稽查局处长；2001年
9月起开始担任招商基金管理有限公司筹备组组长。自本公司成立后担任本公司总经理、董事。
李鹏飞，男，1940年出生，密歇根大学理学士（工程数学），香港太平绅士。1978年至 1998年间先后担任香港立法局
议员、香港行政局议员、首席立法局议员、香港特别行政区临时立法会议员、香港特别行政区推选委员会委员、筹备委员会
委员、港事顾问、自由党主席，现任第九届全国人民代表大会香港特别行政区代表、香港特别行政区策略发展委员会会员。
现任本公司独立董事。
陈春花，女，1964年出生，华南理工大学工商管理学院教授、博导，南京大学博士后。曾任华南理工大学工商管理学院
副院长，现任北京大学客座研究员、新加坡国立大学客座教授、澳洲国立大学国际管理硕士课程客座教授、广东省企业管理
协会常务理事、广东省企业文化协会常务理事和广东省精神文明协会理事。陈春花教授曾先后出任山东六和集团总裁、康佳
集团、科龙集团、TCL集团、美的家电、南方航空、广东电信等公司管理顾问。讲授课程主要有《组织行为学》、《企业文
化与跨文化管理》等。现任本公司独立董事。
周语菡，女，1968年出生，美国籍。美国加州州立大学索诺玛分校 MBA。曾先后就职于丸红株氏会社（美国）公司产品
部，Ananda(USA)亚洲业务部，美国 ASI太平洋地区业务发展部副主任，美国 iLink Global公司高级分析员以及咨询委员会
委员。2001年初至 2005年，就职于香港招商局中国投资管理有限公司，出任董事总经理一职，管理上市直接投资基金-招商
中国直接投资基金（HK0133）。其间曾先后出任招商证券监事会主席，巨田证券监事会主席，巨田基金管理有限公司董事等
职务。2006年至今，任职于中集集团，出任南美战略发展项目负责人。现任公司独立董事。
周松，男，1972年 4月出生，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。1997年 2月加入招商银行，1997年 2月至 2006
年 6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006年 6月至 2007年 7月任招商银行总行计划财务部
副总经理， 2007年 7月至 2008年 7月任招商银行武汉分行副行长。 2008年 7月起担任招商银行总行计划财务部负责人，现
任公司监事。
陆维华（Stephen Luk），男，澳大利亚英伦大学会计系硕士，澳大利亚会计师 (CPA, Australia)及英国特许银行学会会员
(ACIB, UK)。曾任 Chase Manhattan Bank及 NatWest Markets 的亚太区高级管理层要员。现任 ING保险及投资管理亚太区
首席监控总监，主要负责制定及执行其集团在亚太区的监管架构之策略及准则，现任公司监事。
张冰，男，1966年出生，管理学硕士。1993年起在珠海恒通集团股份有限公司证券投资处工作；1994年加入招商证券股
份有限公司，先后任研究发展中心高级研究员，资产管理部投资经理；2002年加入本公司，任基金经理至今。现任公司总经
理助理兼股票投资部总监，公司监事。
廉军，男， 1971年出生，韦伯斯特大学（美国）工商管理硕士。 1993年加入长春吉隆坡大酒店，任人力资源部总监； 1998
年至 2002年任沃尔玛（中国）深圳分公司人力资源部经理；2002年起任新一佳超市管理有限公司人力资源总监；2005年加
入招商基金，曾任综合管理部副总监，现任公司人力资源部总监，公司监事。
杨奕，男，中国国籍，芝加哥大学商学院 MBA优异毕业生。杨奕先生具有丰富的金融证券从业经验，拥有特许金融分析
师（CFA）和中国注册会计师（CPA)资格。曾任职于深圳能源石油化工贸易有限公司和中国宝安集团股份有限公司。2003
年加入招商基金管理有限公司，曾任基金管理部高级研究员，固定收益投资部副总监，现任公司副总经理、专户资产投资部
总监兼投资经理。
王晓东，女，中国国籍，上海财经大学经济学硕士。曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、深圳特区证券总经理
助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华林证券有限责任公司总裁，2007年加入招商证券股份
有限公司。2007年 9月至 2010年 3月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理。
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陈喆，男，1963年出生，经济学硕士。曾任美国富兰克林邓普顿基金集团中国代表，中银国际证券有限责任公司执行董
事， 南方证券股份有限公司投行部副总经理等职， 具有近 15年金融证券从业经验， 持有证券发行、 经纪和基金从业资格。 2008
年 2月加入招商基金，现任公司副总经理。
赵生章，男，中国国籍, 中国人民大学经济学博士。曾任国信证券有限公司投资银行部任项目经理、招商证券股份有限公
司投资银行二部副经理、内核部经理（投行内核小组负责人）、公司董事会办公室经理（负责公司公开发行及上市等相关事
宜），2002年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司成立后曾任督察长、总经理助理，现任招商基金管理有限公司副总经
理。
吴武泽，男，1975年出生，华中科技大学管理学硕士，对外经济贸易大学经济学博士。从 2000年 6月开始在特华投资有
限公司工作，从事行业研究； 2001年 2月加盟易方达基金管理有限公司，负责数量分析、基金研究、系统开发等方面的工作，
先后任研究员、业务主管。 2003年 9月加入招商基金，一直从事数量研究和模型开发等工作，曾任公司投资风险管理部总监，
现任公司督察长。
2、本基金基金经理介绍
基金经理简介如下：
周德昕，男，中国国籍，财务管理硕士。曾任职于哈里投资股份有限公司、新疆证券有限责任公司及广发证券股份有限公
司，从事投资研究工作。2007年加入招商基金管理有限公司，从事钢铁及有色金属行业的研究工作，历任研究员、高级研究
员、助理基金经理，现任招商中小盘精选股票型证券投资基金基金经理。周德昕先生任本基金的基金经理，管理时间为 2010
年 7月 15日至今。
本基金历任基金经理包括： 黄顺祥先生， 管理时间为 2008年 6月 19日至 2009年 6月 24日； 游海先生， 管理时间为 2008
年 6月 19日至 2010年 7月 15日。
3、投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理兼专户资产投资部总监杨奕、总经理助理兼股票投资部总监张冰、固定
收益投资部总监张国强、研究部总监陈玉辉。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
成立时间：1984年 1月 1日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 334,018,850,026元
联系电话：010-66105799
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联系人：蒋松云
（二）主要人员情况
截至 2010年 6月末，中国工商银行资产托管部共有员工 121人，平均年龄 30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，
高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银行始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行着
资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的
市场营销能力，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至 2010
年 6月，托管证券投资基金 165只，其中封闭式 9只，开放式 156只。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
社保基金、企业年金、股权基金、QFII资产、QDII资产等产品在内的托管业务体系。2010年初，中国工商银行凭借在 2009
年国内外托管领域的杰出表现和品牌影响力，先后被英国《全球托管人》和香港《财资》评选为“2009年度中国最佳托管银
行”，本届《财资》评选首次设立了在亚太地区证券和基金服务领域有突出贡献的年度行业领导者奖项，中国工商银行资产托
管部周月秋总经理荣获“年度最佳托管银行家”称号，是仅有的两位获奖人之一。自 2004年以来，中国工商银行资产托管服务
已经获得 23项国内外大奖。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费）
招商基金电子商务网上交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
交易电话：400-887-9555（免长途话费）
电话：（0755）83195018
传真：（0755）83199059
联系人：李涛
招商基金机构一部
地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 29楼 AK单元
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电话：（021）68889916-135
传真：（021）58796616
联系人： 黄平
招商基金机构二部
地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 23楼
电话：（0755）83196431
传真：（0755）83196449
联系人：林萍
招商基金机构三部
地址：北京市西城区武定侯街 6号卓著中心 2001室
电话：（010）66290590
传真：（010）66290400
联系人：仇小彬
2、代销机构：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
法定代表人：姜建清
电话：010-66107900
传真：010-66107914
联系人：田耕
3、代销机构：招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
电话：（0755）83196223
传真：（0755）83195050
联系人：王琳
4、代销机构：中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号
法定代表人：项俊波
电话：（010）85108229
传真：（010）85109219
联系人：张令玮
5、代销机构：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
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电话：（010）66594851
传真：（010）66594853
联系人：吴雪妮
6、代销机构：中国建设银行股份有限公司
注册地址：中国北京市西城区金融大街 25号
法定代表人：郭树清
电话：95533
传真：（010）66275654
联系人：何奕
7、代销机构：交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：胡怀邦
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：曹榕
8、代销机构：中国邮政储蓄银行有限责任公司
注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131号
法定代表人：刘安东
电话：010-66421200
传真：010-66415194
联系人：陈春林
9、代销机构：中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C座
法定代表人：孔丹
电话：（010）65557048
传真：（010）65550828
联系人：郭伟
10、代销机构：华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号
法定代表人：吴建
电话：（010）85238440
传真：（010）85238680
联系人：邓轼坡
11、代销机构：深圳发展银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号
法定代表人：法兰克?纽曼
电话：（0755）82088888
传真：（0755）82080714
联系人：张青
7
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话：（010）68098778
传真：（010）68560311
联系人：李伟
13、代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
法定代表人：吉晓辉
电话：（021）61618888
传真：（021）63604199
联系人：徐伟
14、代销机构：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：董文标
电话：（010）58351666
传真：（010）83914283
联系人：吴海鹏、董云巍
15、代销机构：北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街丙 17号
法定代表人：闫冰竹
电话：（010）66223584
传真：（010）66226073
联系人：王曦
16、代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38－45层
法定代表人：宫少林
电话：（0755）82960223
传真：（0755）82960141
联系人：林生迎
17、代销机构：中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市安立路 66号 4号楼
法定代表人：张佑君
电话：4008888108
传真：（010）65182261
联系人：权唐
18、代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618号
法定代表人：祝幼一
电话：021-38676161
传真：021-38670161
联系人：芮敏祺
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19、代销机构：华泰联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 10、24、25层
法定代表人：马昭明
电话：（0755）82492000
传真：（0755）82492962
联系人：盛宗凌
20、代销机构：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
21、代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316房）
法定代表人：王志伟
电话：（020）87555888
传真：（020）87555417
联系人：黄岚
22、代销机构：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：顾伟国
电话：（010）66568430
传真：（010）66568532
联系人：田薇
23、代销机构：申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171号
法定代表人：丁国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
联系人：曹晔
24、代销机构：平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：杨宇翔
电话：（0755）22626172
传真：（0755）82400862
联系人：周璐
25、代销机构：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：徐浩明
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传真：（021）22169134
联系人：刘晨
26、代销机构：长城证券有限责任公司
注册地址：深圳福田区深南大道 6088号特区报业大厦 14、16、17楼
法定代表人：黄耀华
联系电话：（0755）83516094
传真：（0755）83516199
联系人：匡婷
27、代销机构：财富证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼
法定代表人：周晖
电话：（0731）4403319
传真：（0731）4403439
联系人：郭磊
28、代销机构：湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
法定代表人：林俊波
电话：（021）68634518-8503
传真：（021）68865680
联系人：钟康莺
29、代销机构：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222号安联大厦 34层、28层 A02单元
法定代表人：牛冠兴
电话：（0755）82558323
传真：（0755）82558355
联系人：余江
30、代销机构：中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510室）
法定代表人：张智河
电话：（0532）85022326
传真：（0532）85022605
联系人：吴忠超
31、代销机构：中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 A层
法定代表人：王东明
电话：（010）84683893
传真：（010）84865560
联系人：陈忠
32、代销机构：国信证券股份有限公司
10
法人代表人：何如
电话：（0755）82130833
传真：（0755）82133302
联系人：齐晓燕
33、代销机构：兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99号
法定代表人：兰荣
电话：（021）38565785
传真：（021）38565955
联系人：谢高得
34、代销机构：长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人： 胡运钊
电话：（027）65799999
传真：（027）85481900
联系人：李良
35、代销机构：中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
法定代表人：平岳
电话：（021）68604866
传真：（021）50372474
联系人：张静
36、代销机构：宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号
法定代表人：冯戎
电话：（010）88085858
传真：（010）88085195
联系人：李巍
37、代销机构：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区三里河东路 5号中商大厦 10层
法定代表人：张志刚
电话：（010）63081000
传真：（010）63080978
联系人：唐静
38、代销机构：广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
法定代表人：黄金琳
电话：(0591)87383623
传真：(0591)87383610
联系人：张腾
11
39、代销机构：国海证券有限责任公司
注册地址：南宁市滨湖路 46号
法定代表人：张雅锋
电话：(0755)83707413
传真：(0755) 83700205
联系人：武斌
40、代销机构：天相投资顾问有限公司
注册地址：
北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701 邮编：100140
法定代表人：林义相
联系电话：010-66045529
传真： 010-66045500
联系人：莫晓丽
41、代销机构：大通证券股份有限公司
注册地址：大连市中山区人民路 24号
法定代表人：于宏民
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
联系人：谢立军
42、代销机构：中航证券有限公司
注册地址：南昌市抚河北路 291号
法定代表人：杜航
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
联系人：余雅娜
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 28楼
法定代表人：马蔚华
成立日期：2002年 12月 27日
电话：（0755）83196445
传真：（0755）83196436
联系人：谢先斌、郝文高
（三）律师事务所和经办律师
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名称：北京高朋律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 2号南银大厦 28层
法定代表人：王磊
电话：（010）59241188
传真:（010）59241199
经办律师：王明涛、李小军
联系人:王明涛
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所有限公司
注册地址：上海市延安东路 222号 30楼
法定代表人：卢伯卿
电话：（021）61418888
传真：（021）63350177
经办注册会计师：陶坚、汪芳
联系人: 陶坚
四、基金的名称：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
五、基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标：发掘价值被低估的投资品种进行积极投资，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
七、投资方向
本基金投资限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是基金管理人认为盈利持续稳定增长，
同时价值被市场低估的大型上市公司股票。投资于上述上市公司的比例不低于本基金股票资产的 80%。债券的主要投资对象 13
管机构以后允许基金投资的其它品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金将基金资产的 60％-95％投资于股票，将基金资产的 5％-40％投资于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％）。本基金可以投资于权证，权证的投资比例不高于基金资产净值
的 3％。
八、基金的投资策略
本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，尽可能地规避证券市
场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的
基本面研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股票组合和债券组合。
（一）资产配置
本基金的股票投资比例为 60％-95%，债券及现金投资比例为 5％-40%（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低
于 5％）。
本基金的资产配置比例如下表所示。
资产类别 资产配置低限 资产配置高限
股票 60％ 95％
债券及现金等固定收益类资产 5 ％ 40％
其中：权证投资比例不超过基金资产净值的 3％，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％。
（二）股票投资策略
本基金在股票投资策略上，强调在经济增长的大背景之下，选择行业地位突出、经营业绩良好并稳步增长，市值较大的上
市公司，即关注蓝筹公司，注重公司业绩稳定增长以及对股东价值的创造。
本基金投资的蓝筹公司具有如下特点：
主营业务鲜明，成长性较好，市场竞争能力在行业中具有明显优势；
具有较好的盈利水平，投资回报相对稳定；
能够定期分派优厚的股息红利；
股本较大，市值以及权重较大，市场地位突出，有良好的品牌效应；
公司发展前景好，在管理制度、组织架构、产品研发、市场营销等方面已建立并形成较好的发展基础。
本基金股票投资的主要过程包括：
（1） 数量化筛选；
（2） 公司基本面分析；
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（3） 模拟组合构建；
（4） 投资组合的执行。
（三）、债券投资策略
根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况，采用定性与定量
相结合的方式，确定债券投资的组合久期，并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比例；在满足组合久期设置的基础上，
投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素分析，预测收益率曲线的变动趋势，并结
合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上，投资团队构建模拟组
合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。
（四）、权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的
变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。
本基金对权证的投资将严格遵守监管部门关于权证投资的相关规定。
（五）投资程序
（1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（2）基金管理部通过股票投资周会和债券投资周会，确定拟投资的个股和个券；
（3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
（4）基金经理发送投资指令；
（5）交易部审核与执行投资指令；
（6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；
（7）基金经理对组合的检讨与调整。
在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的合规性、事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控，并在整
个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
九、业绩比较基准：
75％×沪深 300指数＋25％×中信标普国债指数
十、投资组合报告：
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2010年 06月 30日，来源于《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年第 2季度报告》。
15
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 982,022,987.92 61.28
其中：股票
982,022,987.92 61.28
2 固定收益投资
52,555,000.00 3.28
其中：债券
52,555,000.00 3.28
资产支持证券
--
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产
200,000,500.00 12.48
其中：买断式回购的买入返售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计
251,472,015.89 15.69
6 其他资产
116,425,858.40 7.27
7 合计
1,602,476,362.21
100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 19,973,984.76 1.25
B 采掘业 15,640,000.00 0.98
C 制造业 516,928,899.26 32.39
C0 食品、饮料 95,327,605.56 5.97
C1 纺织、服装、皮毛 --
C2 木材、家具 --
C3 造纸、印刷 --
C4 石油、化学、塑胶、塑料 14,947,159.50 0.94
C5 电子 60,509,617.70 3.79
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C6 金属、非金属 44,898,737.92 2.81
C7 机械、设备、仪表 242,528,671.49 15.20
C8 医药、生物制品 56,945,907.09 3.57
C99 其他制造业 1,771,200.00 0.11
D 电力、煤气及水的生产和供应业 76,167,600.00 4.77
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 18,840,000.00 1.18
G 信息技术业 53,577,622.22 3.36
H 批发和零售贸易 133,692,285.34 8.38
I 金融、保险业 51,801,537.86 3.25
J 房地产业 --
K 社会服务业 48,911,347.52 3.07
L 传播与文化产业 46,489,710.96 2.91
M 综合类 --
合计 982,022,987.92 61.54
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600900 长江电力 4,000,000 49,960,000.00 3.13
2 600261 浙江阳光 2,149,767 49,659,617.70 3.11
3 600880 博瑞传播 2,762,312 46,489,710.96 2.91
4 600312 平高电气 4,465,083 45,409,894.11 2.85
5 600373 *ST鑫新 3,050,186 44,898,737.92 2.81
6 000759 武汉中百 3,484,505 37,562,963.90 2.35
7 600582 天地科技 2,057,678 37,161,664.68 2.33 17
8 000848 承德露露 1,002,227 36,080,172.00 2.26
9 601166 兴业银行 1,535,022 35,351,556.66 2.22
10 000602 金马集团 1,759,934 34,653,100.46 2.17
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 52,555,000.00 3.29
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 52,555,000.00 3.29
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 0980177 09九城投债 500,000 52,555,000.00 3.29
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1）声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处
罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
2）声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
3）其他资产的构成
序
号
名称
金额（元）
1 存出保证金 3,357,333.34
2 应收证券清算款 111,127,465.58
3 应收股利 -
4 应收利息 1,680,258.74
5 应收申购款 260,800.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 116,425,858.40
4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十一、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金自基金合同生效之日起至 2010年 6月 30日止的业绩表现如下：
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收益
率标准差④ ①－③ ②－④
2008.06.19-2008.12.31 -3.60% 0.60% -29.20% 2.27% 25.60% -1.67%
2009.01.01-2009.12.31 66.91% 1.78% 68.18% 1.54% -1.27% 0.24%
2010.01.01-2010.06.30 -15.00% 1.22% -21.33% 1.19% 6.33% 0.03%
基金成立起至 2010.06.30 36.76% 1.42% -6.32% 1.71% 43.08% -0.29%
十二、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示：
（1） 基金管理人的管理费；
（2） 基金托管人的托管费；
（3） 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
（4） 基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
（5） 基金份额持有人大会费用；
（6） 基金的证券交易费用；
（7） 银行汇划费用；
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（8） 按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金管理费
本基金的基金管理费年费率为 1.5％，即基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5％年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5％÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管
人复核后于次月前 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
3、基金托管费
本基金的基金托管费年费率为 0.25%，即基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25％年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人
复核后于次月前 2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金的申购费按申购金额进行分档，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。费率如下：
申购金额（M） 申购费率
M＜100万元 1.5%
100万元≤M＜500万元 1.0%
500万元≤M＜1000万元 0.3%
M ≥1000万元 每笔 1000元
申购费用的计算方法：
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
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始份额部门
申购费用由申购人承担，在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除，由基金管理人及代销机构收取，用于
本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费按持有时间的增加而递减，费率如下：
连续持有时间（N） 赎回费率
N＜1年* 0.5%
1年≤N＜2年* 0.25%
N ≥2年* 0%
注：1年指 365天，2年为 730天，依此类推。
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率
赎回费用由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，赎回费用的 75%作为注册登记费及其他相关手续费，剩余 25%归基
金资产所有。
３、转换费用
（1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。
（2）每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费中不低于 25％的部分归入转出基金的基金资产。
（3）每笔转换申请的转入基金端,从申购费率(费用)低向高的基金转换时,收取转入基金与转出基金的申购费用差额；申购补
差费用按照转入基金金额所对应的申购费率(费用)档次进行补差计算。 从申购费率(费用)高向低的基金转换时,不收取申购补差
费用。
（4）基金转换采取单笔计算法,投资者当日多次转换的,单笔计算转换费用。
（5）各只基金的标准申购费率(费用)按照最新的招募说明书列示执行。如标准申购费费率(费用)调整,基金转换费的计算相应
调整。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2010年 2月 2日刊登的本基金招募说
明书进行了更新，并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，对“（二）目前所管理基金的基本情况”部分进行了更新；对“（三） 主要人员情况”部分，对基
金管理人董事、监事及高级管理人员介绍、基金经理和投资决策委员会成员等信息进行了更新。
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2、在“四、基金托管人”部分，对“（二）主要人员情况”部分进行了更新；对“（三）基金托管业务经营情况”部分，对截至 2010
年 6月中国工商银行基金托管业务的情况作了更新；对“（四）基金托管人的内部控制制度”的部分内容进行了更新。
3、在“五、相关服务机构”部分，对“（一）基金份额发售机构”的直销机构和代销机构以及经办注册会计师的部分内容进行了
更新。
4、在“六、基金份额的申购、赎回和转换”部分，对“（四）申购、赎回和转换的有关限制”的内容进行了更新；对“（六）申购、
赎回和转换的费用”的本公司电子商务平台交易的内容进行了更新。
5、在“八、基金的投资”部分，在“（九）基金投资组合报告”中补充了本基金最近一期投资组合报告的内容。
6、在“九、基金的业绩”部分，分别列示了本基金自基金合同生效之日起至 2010年 6月 30日以来的业绩表现。
7、在“二十、对基金份额持有人的服务”部分，对基金份额持有人进行信息查询的项目做了更新。
8、在“二十一、其他应披露事项” 部分，列示了前次招募说明书更新到本次招募说明书更新截止日之间的信息披露事项。
招商基金管理有限公司
2010年 8月 2日
